易方达价值精选混合型证券投资基金 2021年中期报告
易方达价值精选混合型证券投资基金
2021年中期报告
2021年 6月 30日
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：二〇二一年八月二十八日
易方达价值精选混合型证券投资基金 2021年中期报告
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1重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 8月 26日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 1月 1日起至 6月 30日止。
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1.2 目录
1重要提示及目录 ...................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ......................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................. 3
2基金简介 .................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................. 5
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................. 6
3主要财务指标和基金净值表现 .............................................................................................................. 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................. 6
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................. 7
4管理人报告 .............................................................................................................................................. 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ......................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................. 8
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................. 9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................. 9
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................... 10
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ....................................................................... 10
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................... 10
5托管人报告 ............................................................................................................................................ 11
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................... 11
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........... 11
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................... 11
6半年度财务会计报告（未经审计） .................................................................................................... 11
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................... 11
6.2 利润表 ........................................................................................................................................... 13
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................... 14
6.4 报表附注 ....................................................................................................................................... 15
7投资组合报告 ........................................................................................................................................ 37
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................... 37
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................... 38
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................... 39
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................... 41
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ....................................................................................... 42
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................... 42
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................... 42
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................... 42
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................... 43
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................................................... 43
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7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................................................... 43
7.12 投资组合报告附注 ................................................................................................................... 43
8基金份额持有人信息 ............................................................................................................................ 45
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................... 45
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ....................................................................... 46
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................... 46
9开放式基金份额变动 ............................................................................................................................ 46
10重大事件揭示 ...................................................................................................................................... 46
10.1 基金份额持有人大会决议 ....................................................................................................... 46
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ....................................... 46
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ........................................................... 47
10.4 基金投资策略的改变 ............................................................................................................... 47
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................................................................... 47
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................................... 47
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ............................................................................... 47
10.8 其他重大事件 ........................................................................................................................... 50
11备查文件目录 ...................................................................................................................................... 51
11.1 备查文件目录 ........................................................................................................................... 51
11.2 存放地点 ................................................................................................................................... 51
11.3 查阅方式 ................................................................................................................................... 51
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2基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 易方达价值精选混合型证券投资基金
基金简称 易方达价值精选混合
基金主代码 110009
交易代码 110009
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年 6月 13日
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,498,833,085.02份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 追求超过基准的投资回报及长期稳健的资产增值。
投资策略
本基金以深入基本面研究为主导进行投资，以“自下而上”精选价值被低
估、具备持续增长能力的优势企业为主，结合“自上而下”精选最优行业，
动态寻找优势企业与景气行业的最佳结合，构建投资组合。通过调整行
业配置与个股的深入研究来控制风险，寻求超越基准的回报及长期可持
续的资产增值。本基金可选择投资价值高的存托凭证进行投资。
业绩比较基准 80%×沪深 300指数+20%×上证国债指数
风险收益特征
本基金为混合基金，其预期风险收益水平高于债券基金和货币市场基金，
低于股票基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 易方达基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 张南 郭明
联系电话 020-85102688 010-66105799
电子邮箱 service@efunds.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400 881 8088 95588
传真 020-38798812 010-66105798
注册地址
广东省珠海市横琴新区宝华路6
号105室－42891（集中办公区）
北京市西城区复兴门内大街55
号
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办公地址
广州市天河区珠江新城珠江东
路30号广州银行大厦40-43楼
北京市西城区复兴门内大街55
号
邮政编码 510620 100140
法定代表人 刘晓艳 陈四清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报
登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 http://www.efunds.com.cn
基金中期报告备置地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银
行大厦 43楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 易方达基金管理有限公司
广州市天河区珠江新城珠江东路 30号
广州银行大厦 40-43楼
3主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日）
本期已实现收益 686,950,558.67
本期利润 212,504,893.10
加权平均基金份额本期利润 0.0882
本期加权平均净值利润率 5.71%
本期基金份额净值增长率 5.94%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2021年 6月 30日)
期末可供分配利润 1,249,151,366.51
期末可供分配基金份额利润 0.4999
期末基金资产净值 3,747,984,451.53
期末基金份额净值 1.4999
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2021年 6月 30日)
基金份额累计净值增长率 707.93%
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
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相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.期末可供分配利润，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -1.90% 0.72% -1.59% 0.64% -0.31% 0.08%
过去三个月 3.10% 0.91% 2.96% 0.78% 0.14% 0.13%
过去六个月 5.94% 1.30% 0.53% 1.05% 5.41% 0.25%
过去一年 43.91% 1.36% 20.85% 1.07% 23.06% 0.29%
过去三年 100.85% 1.37% 41.62% 1.09% 59.23% 0.28%
自基金合同生
效起至今
707.93% 1.60% 256.15% 1.37% 451.78% 0.23%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较
易方达价值精选混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2006年 6月 13日至 2021年 6月 30日）
注：自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为 707.93%，同期业绩比较基准收益率
为 256.15%。
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4管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
经中国证监会证监基金字[2001]4号文批准，本基金管理人成立于 2001年 4月 17日，注册资本
13,244.2 万元人民币。本基金管理人拥有公募、社保、年金、特定客户资产管理、QDII、基本养老
保险基金投资等业务资格，在主动权益、固定收益、指数投资、量化投资、多资产投资、海外投资、
FOF投资等领域全面布局，为境内外客户提供资产管理解决方案。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓
名
职务
任本基金的
基金经理（助
理）期限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
葛
秋
石
本基金的基金经理
2018-
12-11
- 9年
硕士研究生，具有基金从业资格。曾
任易方达基金管理有限公司行业研
究员、易方达创新驱动灵活配置混合
型证券投资基金基金经理、基金经理
助理。
注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确
定的解聘日期；对此后的非首任基金经理/基金经理助理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司
决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3.为加强基金流动性管理，本基金安排了相关人员协助基金经理进行现金头寸与流动性管理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招
募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在
本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后
监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限
管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间
优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公
平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 15次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和
其他组合发生的反向交易。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2021年上半年，A 股市场呈现分化走势，沪深 300指数上涨 0.24%，上证综指上涨 3.40%，创
业板指上涨 17.22%。
上半年全球经济持续复苏，需求侧受到疫苗接种加速、美国财政刺激等因素影响，维持强势。
我国出口持续强劲增长，制造业投资持续改善。房地产投资仍有韧性，消费方面没有明显亮点，服
务消费仍在恢复但程度弱于预期。货币政策方面，海内外均呈现流动性超预期宽松格局。国内央行
维持MLF（中期借贷便利）和逆回购等额续作，同时增加非公开工具投放，流动性供给充裕，资金
利率大部分时间处在政策利率下方。信用需求相对稳定，社融低于预期主要受到企业债和表外融资
拖累。综上，上半年 A股呈现分化走势，创业板指相对强势，钢铁、有色、电气设备等行业表现较
为突出，而房地产、家用电器、非银金融等行业表现相对落后。
本基金在 2021上半年股票仓位有所下降，并对行业结构进行了调整，主要增加了电子、电气设
备等行业的配置，降低了银行、化工等行业的配置。个股方面，增加了景气度向上、估值水平合理
的个股配置比例。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.4999元，本报告期份额净值增长率为 5.94%，同期业绩比
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较基准收益率为 0.53%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2021年下半年，海外经济修复进入中后端，PPI下半年逐步回落概率较大，成本对中游的
压制作用将逐步释放。二、三季度专项债发行放量，下半年基建投资可能成为自然稳定资金的力量。
预期下半年经济和政策将呈现弱周期。国内 7 月的全面降准超市场预期，短期流动性仍然保持中性
偏宽格局，尚无法线性外推货币宽松周期的开启。另外，下半年或将是化解存量债务风险的宝贵时
间窗口，不排除结构性信用风险阶段性可控的释放。投资策略方面，股票市场目前整体估值与历史
均值相比不高，但分化较为明显，对于部分行业龙头公司而言，其竞争壁垒坚固，成长趋势稳健，
资产负债表和现金流十分健康，中长期持有可预期获取稳健、合理的收益，因此本基金对这类公司
依然保持了较高的配置比例。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和
基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履
行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会，估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指
导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具
备投资、研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值
原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。
本报告期内，参与估值流程各方之间不存在直接的重大利益冲突。
本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议，由中债金融
估值中心有限公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限公司按约定提供交易所
交易的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内实施的利润分配金额为 684,589,799.99元。
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5托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对易方达价值精选混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守
《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益
的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，易方达价值精选混合型证券投资基金的管理人——易方达基金管理有限公司在易
方达价值精选混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、
基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按
照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对易方达基金管理有限公司编制和披露的易方达价值精选混合型证券投资基金
2021年中期报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行
了核查，以上内容真实、准确和完整。
6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：易方达价值精选混合型证券投资基金
报告截止日：2021年 6月 30日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
资产：
银行存款 6.4.7.1 543,091,203.79 197,270,797.21
结算备付金
4,016,135.46 3,212,778.43
存出保证金
896,872.48 775,018.59
交易性金融资产 6.4.7.2 3,251,486,208.33 3,373,199,622.75
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其中：股票投资
3,251,486,208.33 3,373,199,622.75
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- 24,303,124.71
应收利息 6.4.7.5 53,609.25 27,974.31
应收股利
- -
应收申购款
1,287,513.10 1,967,918.31
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
3,800,831,542.41 3,600,757,234.31
负债和所有者权益 附注号
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
负债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
37,766,900.20 15,565,520.17
应付赎回款
7,476,016.17 7,165,888.78
应付管理人报酬
4,623,698.52 4,313,181.37
应付托管费
770,616.42 718,863.55
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 1,343,666.91 2,886,876.99
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 866,192.66 849,659.40
负债合计
52,847,090.88 31,499,990.26
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 2,498,833,085.02 2,101,135,097.35
未分配利润 6.4.7.10 1,249,151,366.51 1,468,122,146.70
所有者权益合计
3,747,984,451.53 3,569,257,244.05
负债和所有者权益总计
3,800,831,542.41 3,600,757,234.31
注：报告截止日 2021 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.4999 元，基金份额总额 2,498,833,085.02
份。
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6.2 利润表
会计主体：易方达价值精选混合型证券投资基金
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2021年 1月 1日至
2021年 6月 30日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至
2020年 6月 30日
一、收入
252,608,183.00 470,451,072.08
1.利息收入
583,818.52 1,283,305.16
其中：存款利息收入 6.4.7.11 581,720.78 850,717.50
债券利息收入
2,097.74 393,336.06
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- 39,251.60
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
726,056,987.63 352,188,610.57
其中：股票投资收益 6.4.7.12 700,758,694.09 320,913,376.32
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 1,765,236.69 -174,950.00
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 23,533,056.85 31,450,184.25
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
6.4.7.16 -474,445,665.57 116,815,677.77
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 413,042.42 163,478.58
减：二、费用
40,103,289.90 28,686,774.90
1．管理人报酬
27,733,880.38 19,419,805.16
2．托管费
4,622,313.34 3,236,634.20
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.7.18 7,615,184.80 5,896,114.95
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
7.54 -
7．其他费用 6.4.7.19 131,903.84 134,220.59
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
212,504,893.10 441,764,297.18
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
212,504,893.10 441,764,297.18
易方达价值精选混合型证券投资基金 2021年中期报告
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6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：易方达价值精选混合型证券投资基金
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
2,101,135,097.35 1,468,122,146.70 3,569,257,244.05
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 212,504,893.10 212,504,893.10
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
397,697,987.67 253,114,126.70 650,812,114.37
其中：1.基金申购款 677,780,363.06 420,556,246.80 1,098,336,609.86
2.基金赎回款 -280,082,375.39 -167,442,120.10 -447,524,495.49
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”号
填列）
- -684,589,799.99 -684,589,799.99
五、期末所有者权益（基
金净值）
2,498,833,085.02 1,249,151,366.51 3,747,984,451.53
项目
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
2,329,628,791.12 395,046,104.39 2,724,674,895.51
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 441,764,297.18 441,764,297.18
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-126,746,648.00 -18,410,356.69 -145,157,004.69
其中：1.基金申购款 222,203,091.79 28,810,827.44 251,013,919.23
2.基金赎回款 -348,949,739.79 -47,221,184.13 -396,170,923.92
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”号
填列）
- -147,179,090.39 -147,179,090.39
五、期末所有者权益（基
金净值）
2,202,882,143.12 671,220,954.49 2,874,103,097.61
易方达价值精选混合型证券投资基金 2021年中期报告
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报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：刘晓艳，主管会计工作负责人：陈荣，会计机构负责人：邱毅华
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
本基金经中国证券监督管理委员会（简称“中国证监会”）证监基金字[2006] 97号文件“关于同意
易方达价值精选股票型证券投资基金募集的批复”批准，由易方达基金管理有限公司依照《中华人民
共和国证券投资基金法》和《易方达价值精选股票型证券投资基金基金合同》向社会公开募集。经
向中国证监会备案，本基金基金合同于 2006年 6月 13日正式生效，基金合同生效日的基金份额总
额为 11,791,050,807.15 份基金份额。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定。基金管理人为易
方达基金管理有限公司，基金注册登记机构为易方达基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银
行股份有限公司。
2015 年 7 月 25 日，根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定，本基金变更基金类
别并由“易方达价值精选股票型证券投资基金”更名为“易方达价值精选混合型证券投资基金”。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计
准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制，同时，对于在具体会计核
算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务
指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、
《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号
《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及
披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》及其他中国证监会和
中国证券投资基金业协会发布的相关规定和指引。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及
本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
易方达价值精选混合型证券投资基金 2021年中期报告
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6.4.5差错更正的说明
本基金本报告期无会计差错更正。
6.4.6 税项
（1）印花税
证券(股票)交易印花税税率为 1‰，由出让方缴纳。
（2）增值税、城建税、教育费附加及地方教育费附加
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的
规定，经国务院批准，自 2016年 5月 1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业
纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。金融商品转让，按照卖出价扣除买入价后的余额为
销售额。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、
债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；
存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有
关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得
的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通
知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债
券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等
增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增
值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，
自 2018年 1月 1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简称“资
管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别
核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别
或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程
中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管
理人以后月份的增值税应纳税额中抵减；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策
的通知》的规定，自 2018年 1月 1日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生的部
易方达价值精选混合型证券投资基金 2021年中期报告
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分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以 2018年 1月 1日起产生的利息
及利息性质的收入为销售额；转让 2017年 12月 31日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、
非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的股票收盘价
（2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中
债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算
价格作为买入价计算销售额。
本基金分别按实际缴纳的增值税额的 7%、3%和 2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教
育费附加。
（3）企业所得税
证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
（4）个人所得税
个人所得税税率为 20%。
基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在 1个月以内(含 1个月)的，其股息红利所
得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的，减按 50%计入应纳税所得额；
持股期限超过 1年的，减按 25%计入应纳税所得额；自 2015年 9月 8日起，证券投资基金从公开发
行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
活期存款 543,091,203.79
定期存款 -
其中：存款期限 1个月以内 -
存款期限 1-3个月 -
存款期限 3个月以上 -
其他存款 -
合计 543,091,203.79
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目 本期末
易方达价值精选混合型证券投资基金 2021年中期报告
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2021年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 2,794,555,576.60 3,251,486,208.33 456,930,631.73
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,794,555,576.60 3,251,486,208.33 456,930,631.73
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末无衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末无买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
应收活期存款利息 51,619.53
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 1,626.48
应收债券利息 -
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
应收出借证券利息 -
其他 363.24
合计 53,609.25
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末无其他资产。
易方达价值精选混合型证券投资基金 2021年中期报告
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6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 1,343,666.91
银行间市场应付交易费用 -
合计 1,343,666.91
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 500,000.00
应付赎回费 17,096.72
应付证券出借违约金 -
预提费用 349,095.94
其他应付款 -
合计 866,192.66
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 2,101,135,097.35 2,101,135,097.35
本期申购 677,780,363.06 677,780,363.06
本期赎回（以“-”号填列） -280,082,375.39 -280,082,375.39
本期末 2,498,833,085.02 2,498,833,085.02
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 1,998,476,292.40 -530,354,145.70 1,468,122,146.70
本期利润 686,950,558.67 -474,445,665.57 212,504,893.10
本期基金份额交易产生的
变动数
418,846,184.16 -165,732,057.46 253,114,126.70
其中：基金申购款 710,984,992.01 -290,428,745.21 420,556,246.80
基金赎回款 -292,138,807.85 124,696,687.75 -167,442,120.10
本期已分配利润 -684,589,799.99 - -684,589,799.99
本期末 2,419,683,235.24 -1,170,531,868.73 1,249,151,366.51
6.4.7.11 存款利息收入
易方达价值精选混合型证券投资基金 2021年中期报告
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单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
活期存款利息收入 537,157.92
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 36,960.16
其他 7,602.70
合计 581,720.78
6.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
卖出股票成交总额 2,907,522,064.73
减：卖出股票成本总额 2,206,763,370.64
买卖股票差价收入 700,758,694.09
6.4.7.13债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成
交总额
11,489,997.21
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
9,722,600.00
减：应收利息总额 2,160.52
买卖债券差价收入 1,765,236.69
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
股票投资产生的股利收益 23,533,056.85
其中：证券出借权益补偿收入 -
基金投资产生的股利收益 -
合计 23,533,056.85
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称 本期
易方达价值精选混合型证券投资基金 2021年中期报告
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2021年1月1日至2021年6月30日
1.交易性金融资产 -474,445,665.57
——股票投资 -474,445,665.57
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的
预估增值税 -
合计 -474,445,665.57
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
基金赎回费收入 413,042.42
其他 -
合计 413,042.42
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
交易所市场交易费用 7,615,184.80
银行间市场交易费用 -
合计 7,615,184.80
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
审计费用 49,588.57
信息披露费 59,507.37
证券出借违约金 -
银行汇划费 4,207.90
银行间账户维护费 18,000.00
其他 600.00
合计 131,903.84
易方达价值精选混合型证券投资基金 2021年中期报告
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6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金无须作披露的或有事项。
6.4.8.2资产负债表日后事项
截至本会计报表批准报出日，本基金无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
易方达基金管理有限公司
基金管理人、注册登记机构、基金销售
机构
中国工商银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
广发证券股份有限公司 基金管理人股东、基金销售机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30日
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
广发证券 482,760,085.02 8.85% 165,744,236.14 4.26%
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
广发证券 289,656.00 6.91% 243,605.39 18.13%
易方达价值精选混合型证券投资基金 2021年中期报告
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关联方名称
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
广发证券 154,357.65 4.58% - -
注：上述佣金按市场佣金率计算,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手
费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。债券及权证交易不计佣金。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务
等。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月
30日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月
30日
当期发生的基金应支付的管理费 27,733,880.38 19,419,805.16
其中：支付销售机构的客户维护费 6,144,987.91 3,090,416.60
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.5%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×1.5%/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内
从基金资产中一次性支付给基金管理人。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月
30日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月
30日
当期发生的基金应支付的托管费 4,622,313.34 3,236,634.20
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内
从基金资产中一次性支取。
易方达价值精选混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 24页共 52页
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场债券（含回购）交易。
6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率
的证券出借业务。
6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费
率的证券出借业务。
6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内和上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行-活期存款
543,091,203.
79
537,157.92
293,971,327.
85
830,265.20
注：本基金的上述银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，按银行同业利率或
约定利率计息。
6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销期内买入
数量（单位：
股/张）
总金额
广发证券 605090 九丰能源
新股网下
发行
1,090 37,681.30
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
易方达价值精选混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 25页共 52页
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销期内买入
数量（单位：
股/张）
总金额
- - - - - -
注：报告期内本基金参与了九丰能源首次公开发行的申购，此次发行的分销商广发证券股份有
限公司为本基金管理人的关联方。
6.4.10.8 其他关联交易事项的说明
6.4.10.8.1 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.11 利润分配情况
单位：人民币元
序号
权益登记
日
除息日
每 10份
基金份额
分红数
现金形式
发放总额
再投资形
式发放总
额
利润分配合
计
备注
场
内
场
外
1 2021-01-13 -
2021-
01-13
0.800
36,287,716.2
5
130,487,233.
48
166,774,949.
73
-
2 2021-01-28 -
2021-
01-28
0.750
34,351,698.2
6
127,710,032.
05
162,061,730.
31
-
3 2021-02-08 -
2021-
02-08
0.820
38,532,344.0
7
145,919,920.
73
184,452,264.
80
-
4 2021-03-01 -
2021-
03-01
0.720
36,238,190.7
7
135,062,664.
38
171,300,855.
15
-
合计
3.090
145,409,949.
35
539,179,850.
64
684,589,799.
99
-
6.4.12 期末（2021年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量(单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
30061 百川 2021-0 2021-1 新股 9.19 40.38 329 3,023. 13,285 -
易方达价值精选混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 26页共 52页
4 畅银 5-18 1-25 流通
受限
51 .02
30091
9
中伟
股份
2020-1
2-15
2021-0
7-02
新股
流通
受限
24.60 163.00 610
15,006
.00
99,430
.00
-
30092
6
博俊
科技
2020-1
2-29
2021-0
7-12
新股
流通
受限
10.76 22.20 359
3,862.
84
7,969.
80
-
30092
7
江天
化学
2020-1
2-29
2021-0
7-07
新股
流通
受限
13.39 30.10 217
2,905.
63
6,531.
70
-
30092
9
华骐
环保
2021-0
1-12
2021-0
7-21
新股
流通
受限
13.87 29.55 183
2,538.
21
5,407.
65
-
30093
0
屹通
新材
2021-0
1-13
2021-0
7-21
新股
流通
受限
13.11 24.48 322
4,221.
42
7,882.
56
-
30093
1
通用
电梯
2021-0
1-13
2021-0
7-21
新股
流通
受限
4.31 13.11 672
2,896.
32
8,809.
92
-
30093
2
三友
联众
2021-0
1-15
2021-0
7-22
新股
流通
受限
24.69 31.71 492
12,147
.48
15,601
.32
-
30093
3
中辰
股份
2021-0
1-15
2021-0
7-22
新股
流通
受限
3.37 10.44 1,112
3,747.
44
11,609
.28
-
30094
0
南极
光
2021-0
1-27
2021-0
8-03
新股
流通
受限
12.76 43.38 307
3,917.
32
13,317
.66
-
30094
2
易瑞
生物
2021-0
2-02
2021-0
8-09
新股
流通
受限
5.31 28.52 443
2,352.
33
12,634
.36
-
30094
3
春晖
智控
2021-0
2-03
2021-0
8-10
新股
流通
受限
9.79 23.01 255
2,496.
45
5,867.
55
-
30094
5
曼卡
龙
2021-0
2-03
2021-0
8-10
新股
流通
受限
4.56 18.88 474
2,161.
44
8,949.
12
-
30094
8
冠中
生态
2021-0
2-18
2021-0
8-25
新股
流通
受限
13.00 27.42 324
2,808.
00
8,884.
08
-
30095
0
德固
特
2021-0
2-24
2021-0
9-03
新股
流通
受限
8.41 39.13 219
1,841.
79
8,569.
47
-
易方达价值精选混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 27页共 52页
30095
2
恒辉
安防
2021-0
3-03
2021-0
9-13
新股
流通
受限
11.72 27.08 340
3,984.
80
9,207.
20
-
30095
3
震裕
科技
2021-0
3-11
2021-0
9-22
新股
流通
受限
28.77 99.85 240
6,904.
80
23,964
.00
-
30095
5
嘉亨
家化
2021-0
3-16
2021-0
9-24
新股
流通
受限
16.53 46.07 232
3,834.
96
10,688
.24
-
30095
6
英力
股份
2021-0
3-16
2021-0
9-27
新股
流通
受限
12.85 25.80 371
4,767.
35
9,571.
80
-
30095
7
贝泰
妮
2021-0
3-18
2021-0
9-27
新股
流通
受限
47.33 251.96 853
40,372
.49
214,92
1.88
-
30096
0
通业
科技
2021-0
3-22
2021-0
9-29
新股
流通
受限
12.08 23.06 234
2,826.
72
5,396.
04
-
30096
1
深水
海纳
2021-0
3-23
2021-0
9-30
新股
流通
受限
8.48 22.07 394
3,341.
12
8,695.
58
-
30096
2
中金
辐照
2021-0
3-29
2021-1
0-11
新股
流通
受限
3.40 16.37 576
1,958.
40
9,429.
12
-
30096
3
中洲
特材
2021-0
3-30
2021-1
0-11
新股
流通
受限
12.13 22.49 283
3,432.
79
6,364.
67
-
30096
6
共同
药业
2021-0
3-31
2021-1
0-11
新股
流通
受限
8.24 31.54 286
2,356.
64
9,020.
44
-
30096
8
格林
精密
2021-0
4-06
2021-1
0-15
新股
流通
受限
6.87 12.07 1,162
7,982.
94
14,025
.34
-
30097
2
万辰
生物
2021-0
4-08
2021-1
0-19
新股
流通
受限
7.19 12.65 430
3,091.
70
5,439.
50
-
30097
3
立高
食品
2021-0
4-08
2021-1
0-15
新股
流通
受限
28.28 115.71 360
10,180
.80
41,655
.60
-
30097
5
商络
电子
2021-0
4-14
2021-1
0-21
新股
流通
受限
5.48 13.03 492
2,696.
16
6,410.
76
-
30097
8
东箭
科技
2021-0
4-15
2021-1
0-26
新股
流通
8.42 13.60 593
4,993.
06
8,064.
80
-
易方达价值精选混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 28页共 52页
受限
30097
9
华利
集团
2021-0
4-15
2021-1
0-26
新股
流通
受限
33.22 87.50 925
30,728
.50
80,937
.50
-
30098
2
苏文
电能
2021-0
4-19
2021-1
0-27
新股
流通
受限
15.83 45.29 317
5,018.
11
14,356
.93
-
30098
5
致远
新能
2021-0
4-21
2021-1
0-29
新股
流通
受限
24.90 24.81 295
7,345.
50
7,318.
95
-
30098
6
志特
新材
2021-0
4-21
2021-1
1-01
新股
流通
受限
14.79 30.57 264
3,904.
56
8,070.
48
-
30098
7
川网
传媒
2021-0
4-28
2021-1
1-11
新股
流通
受限
6.79 26.81 301
2,043.
79
8,069.
81
-
30099
1
创益
通
2021-0
5-12
2021-1
1-22
新股
流通
受限
13.06 26.51 254
3,317.
24
6,733.
54
-
30099
2
泰福
泵业
2021-0
5-17
2021-1
1-25
新股
流通
受限
9.36 20.32 200
1,872.
00
4,064.
00
-
30099
5
奇德
新材
2021-0
5-17
2021-1
1-26
新股
流通
受限
14.72 23.32 191
2,811.
52
4,454.
12
-
30099
7
欢乐
家
2021-0
5-26
2021-1
2-02
新股
流通
受限
4.94 13.05 928
4,584.
32
12,110
.40
-
30099
8
宁波
方正
2021-0
5-25
2021-1
2-02
新股
流通
受限
6.02 21.32 201
1,210.
02
4,285.
32
-
30100
2
崧盛
股份
2021-0
5-27
2021-1
2-07
新股
流通
受限
18.71 57.62 201
3,760.
71
11,581
.62
-
30100
4
嘉益
股份
2021-0
6-18
2021-1
2-27
新股
流通
受限
7.81 21.94 312
2,436.
72
6,845.
28
-
30100
7
德迈
仕
2021-0
6-04
2021-1
2-16
新股
流通
受限
5.29 14.44 303
1,602.
87
4,375.
32
-
30100
9
可靠
股份
2021-0
6-08
2021-1
2-17
新股
流通
受限
12.54 27.89 801
10,044
.54
22,339
.89
-
30101 晶雪 2021-0 2021-1 新股 7.83 17.61 218 1,706. 3,838. -
易方达价值精选混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 29页共 52页
0 节能 6-09 2-20 流通
受限
94 98
30101
2
扬电
科技
2021-0
6-15
2021-1
2-22
新股
流通
受限
8.05 24.26 170
1,368.
50
4,124.
20
-
30101
5
百洋
医药
2021-0
6-22
2021-1
2-30
新股
流通
受限
7.64 38.83 462
3,529.
68
17,939
.46
-
30101
6
雷尔
伟
2021-0
6-23
2021-1
2-30
新股
流通
受限
13.75 32.98 275
3,781.
25
9,069.
50
-
30101
7
漱玉
平民
2021-0
6-23
2021-0
7-05
新股
流通
受限
8.86 8.86 4,995
44,255
.70
44,255
.70
-
30101
7
漱玉
平民
2021-0
6-23
2022-0
1-05
新股
流通
受限
8.86 8.86 555
4,917.
30
4,917.
30
-
30102
1
英诺
激光
2021-0
6-28
2021-0
7-06
新股
流通
受限
9.46 9.46 2,609
24,681
.14
24,681
.14
-
30102
1
英诺
激光
2021-0
6-28
2022-0
1-06
新股
流通
受限
9.46 9.46 290
2,743.
40
2,743.
40
-
60090
5
三峡
能源
2021-0
6-02
2021-1
2-10
新股
流通
受限
2.65 5.67
907,76
3
2,405,
571.95
5,147,
016.21
-
60528
7
德才
股份
2021-0
6-28
2021-0
7-06
新股
流通
受限
31.56 31.56 349
11,014
.44
11,014
.44
-
68808
7
英科
再生
2021-0
6-30
2022-0
1-10
新股
流通
受限
21.96 21.96 2,469
54,219
.24
54,219
.24
-
68822
6
威腾
电气
2021-0
6-28
2021-0
7-07
新股
流通
受限
6.42 6.42 2,693
17,289
.06
17,289
.06
-
68853
8
和辉
光电
2021-0
5-20
2021-1
1-29
新股
流通
受限
2.65 3.38
375,15
6
994,16
3.40
1,268,
027.28
-
68860
1
力芯
微
2021-0
6-18
2021-1
2-28
新股
流通
受限
36.48 133.69 1,174
42,827
.52
156,95
2.06
-
68860
7
康众
医疗
2021-0
1-25
2021-0
8-02
新股
流通
受限
23.21 44.50 1,890
43,866
.90
84,105
.00
-
易方达价值精选混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 30页共 52页
注：基金持有的股票在流通受限期内，如获得股票红利、送股、转增股、配股的，则此新增股
票的流通受限期和估值价格与相应原股票一致。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2021年 6月 30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额为 0，无抵押债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2021年 6月 30日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额为 0，无抵押债券。
6.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金管理人按照“自上而下与自下而上相结合，全面管理、专业分工”的思路，将风险控制嵌
入到全公司的组织架构中，对风险实行多层次、多角度、全方位的管理。从投资决策的层次看，投
资决策委员会、投资总监、基金投资部门总经理和基金经理对投资行为及相关风险进行管理、监控，
并根据其不同权限实施风险控制；从岗位职能的分工上看，基金经理、监察合规管理部门、集中交
易室、核算部以及投资风险管理部从不同角度、不同环节对投资的全过程实行风险监控和管理；从
投资管理的流程看，已经形成了一套贯穿“事前的风险定位、事中的风险管理和事后的风险评估”的
健全的风险监控体系。
本基金为混合型基金，理论上其风险收益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基
金。日常经营活动中本基金面临的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险，本基金的基金
管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益
之间取得最佳的平衡，以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金管理人通过严格的备选
库制度和分散化投资方式防范信用风险。本基金在交易所进行的证券交易交收和款项清算对手为中
易方达价值精选混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 31页共 52页
国证券登记结算有限责任公司，在银行间同业市场主要通过交易对手库制度防范交易对手风险。于
2021 年 6 月 30 日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产净值的
比例为 0.00%(2020年 12月 31日：0.00%)。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2021年6月30日
上年度末
2020年12月31日
A-1 0.00 0.00
A-1以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
注：1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2. 未评级债券为剩余期限在一年以内的国债、政策性金融债、央票及未有第三方机构评级的短
期融资券。
3. 债券投资以全价列示。
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2021年6月30日
上年度末
2020年12月31日
A-1 0.00 0.00
A-1以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2021年6月30日
上年度末
2020年12月31日
A-1 0.00 0.00
A-1以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2021年6月30日
上年度末
2020年12月31日
AAA 0.00 0.00
AAA以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
易方达价值精选混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 32页共 52页
注：1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2. 未评级债券为剩余期限大于一年的国债、政策性金融债和央票。
3. 债券投资以全价列示。
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2021年6月30日
上年度末
2020年12月31日
AAA 0.00 0.00
AAA以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
6.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2021年6月30日
上年度末
2020年12月31日
AAA 0.00 0.00
AAA以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。
本基金采用分散投资、控制流通受限证券比例等方式防范流动性风险，同时公司已经建立全覆盖、
多维度以压力测试为核心的开放式基金流动性风险监测与预警制度，投资风险管理部独立于投资部
门负责流动性压力测试的实施与评估。
于 2021年 6月 30日，除卖出回购金融资产款余额(计息但该利息金额不重大)以外，本基金承担
的其他金融负债的合约约定到期日均为一年以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定
到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开
募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行
管理，通过独立的风险管理部门对本基金组合的流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，所持大部分证券在流动性良好的证券交易所
或者银行间同业市场交易，期末除本报告“期末本基金持有的流通受限证券”章节中所列示券种流通
暂时受限制不能自由转让外，其余均能及时变现。评估结果显示组合高流动性资产比重较高，组合
易方达价值精选混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 33页共 52页
变现比例能力较好。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。投资管理人通过
久期、凸度、VAR等方法评估组合面临的利率风险敞口，并通过调整投资组合的久期等方法对上述
利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2021年 6月 30日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 543,091,203.79 - - -
543,091,203.7
9
结算备付金 4,016,135.46 - - - 4,016,135.46
存出保证金 896,872.48 - - - 896,872.48
交易性金融资产 - - - 3,251,486,208.33
3,251,486,208.
33
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资
产
- - - - -
应收证券清算款 - - - - -
应收利息 - - - 53,609.25 53,609.25
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 1,287,513.10 1,287,513.10
递延所得税资产 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 548,004,211.73 - - 3,252,827,330.68
3,800,831,542.
41
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负债 - - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融资
产款
- - - - -
易方达价值精选混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 34页共 52页
应付证券清算款 - - - 37,766,900.20 37,766,900.20
应付赎回款 - - - 7,476,016.17 7,476,016.17
应付管理人报酬 - - - 4,623,698.52 4,623,698.52
应付托管费 - - - 770,616.42 770,616.42
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - 1,343,666.91 1,343,666.91
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
递延所得税负债 - - - - -
其他负债 - - - 866,192.66 866,192.66
负债总计 - - - 52,847,090.88
52,847,090.
88
利率敏感度缺口 548,004,211.73 - - 3,199,980,239.80
3,747,984,451.
53
上年度末
2020年 12月 31
日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 197,270,797.21 - - -
197,270,797.2
1
结算备付金 3,212,778.43 - - - 3,212,778.43
存出保证金 775,018.59 - - - 775,018.59
交易性金融资产 - - - 3,373,199,622.75
3,373,199,622.
75
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资
产
- - - - -
应收证券清算款 - - - 24,303,124.71 24,303,124.71
应收利息 - - - 27,974.31 27,974.31
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 1,967,918.31 1,967,918.31
递延所得税资产 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 201,258,594.23 - - 3,399,498,640.08
3,600,757,234.
31
负债
短期借款 - - - - -
易方达价值精选混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 35页共 52页
交易性金融负债 - - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融资
产款
- - - - -
应付证券清算款 - - - 15,565,520.17 15,565,520.17
应付赎回款 - - - 7,165,888.78 7,165,888.78
应付管理人报酬 - - - 4,313,181.37 4,313,181.37
应付托管费 - - - 718,863.55 718,863.55
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - 2,886,876.99 2,886,876.99
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
递延所得税负债 - - - - -
其他负债 - - - 849,659.40 849,659.40
负债总计 - - - 31,499,990.26 31,499,990.26
利率敏感度缺口 201,258,594.23 - - 3,367,998,649.82
3,569,257,244.
05
注：各期限分类的标准为按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
本期末本基金未持有交易性债券投资(不包括可转债），因此市场利率的变动对于本基金资产净
值无重大影响。
6.4.13.4.2外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易
的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，
也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人采用 Barra风险管理系统，通过标准差、跟踪误差、beta值、VAR等指标，
监控投资组合面临的市场价格波动风险。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
易方达价值精选混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 36页共 52页
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
交易性金融资产－股票投资 3,251,486,208.33 86.75 3,373,199,622.75 94.51
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 3,251,486,208.33 86.75 3,373,199,622.75 94.51
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
1.业绩比较基准上升 5% 197,249,372.42 217,880,339.94
2.业绩比较基准下降 5% -197,249,372.42 -217,880,339.94
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低
层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2021年 6月 30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于
第一层次的余额为 3,243,822,867.74元，属于第二层次的余额为 7,663,340.59元，无属于第三层次的
余额(2020年 12月 31日：第一层次 3,368,157,014.02元，第二层次 5,042,608.73元，无属于第三层
次的余额)。
易方达价值精选混合型证券投资基金 2021年中期报告
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(ii)公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、
或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期
间将相关股票的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的
影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2021年 6月 30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2020年 12月 31日：
同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价
值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 3,251,486,208.33 85.55
其中：股票 3,251,486,208.33 85.55
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
易方达价值精选混合型证券投资基金 2021年中期报告
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6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 547,107,339.25 14.39
8 其他各项资产 2,237,994.83 0.06
9 合计 3,800,831,542.41 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 5,439.50 0.00
B 采矿业 - -
C 制造业 2,079,454,074.09 55.48
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 5,151,678.21 0.14
E 建筑业 25,371.37 0.00
F 批发和零售业 82,472.34 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 45,042,758.91 1.20
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 498,386,770.32 13.30
J 金融业 623,301,371.26 16.63
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 36,272.33 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 3,251,486,208.33 86.75
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7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 600519 贵州茅台 158,723 326,445,594.10 8.71
2 002153 石基信息 12,509,861 294,106,832.11 7.85
3 000333 美的集团 3,768,277 268,941,929.49 7.18
4 600036 招商银行 4,678,210 253,512,199.90 6.76
5 000001 平安银行 10,618,970 240,201,101.40 6.41
6 600885 宏发股份 3,480,500 218,227,350.00 5.82
7 600588 用友网络 6,141,300 204,259,638.00 5.45
8 600438 通威股份 4,328,400 187,289,868.00 5.00
9 002001 新和成 5,710,014 163,763,201.52 4.37
10 300782 卓胜微 287,180 154,359,250.00 4.12
11 000858 五粮液 449,902 134,021,306.78 3.58
12 002142 宁波银行 3,324,438 129,553,348.86 3.46
13 300470 中密控股 2,924,457 113,001,018.48 3.01
14 688516 奥特维 678,302 100,388,696.00 2.68
15 000902 新洋丰 6,378,872 99,701,769.36 2.66
16 300476 胜宏科技 3,921,179 85,677,761.15 2.29
17 002318 久立特材 6,520,399 78,375,195.98 2.09
18 688617 惠泰医疗 163,548 62,310,152.52 1.66
19 002930 宏川智慧 2,751,543 45,042,758.91 1.20
20 688639 华恒生物 902,564 43,314,046.36 1.16
21 300751 迈为股份 89,900 40,877,530.00 1.09
22 600905 三峡能源 907,763 5,147,016.21 0.14
23 688538 和辉光电 375,156 1,268,027.28 0.03
24 688276 百克生物 3,486 364,565.88 0.01
25 300957 贝泰妮 853 214,921.88 0.01
26 688601 力芯微 1,174 156,952.06 0.00
27 300919 中伟股份 610 99,430.00 0.00
28 688607 康众医疗 1,890 84,105.00 0.00
29 300979 华利集团 925 80,937.50 0.00
30 688087 英科再生 2,469 54,219.24 0.00
31 301017 漱玉平民 5,550 49,173.00 0.00
32 300973 立高食品 360 41,655.60 0.00
33 601528 瑞丰银行 2,230 34,721.10 0.00
34 301021 英诺激光 2,899 27,424.54 0.00
35 300953 震裕科技 240 23,964.00 0.00
36 001207 联科科技 682 22,581.02 0.00
37 301009 可靠股份 801 22,339.89 0.00
易方达价值精选混合型证券投资基金 2021年中期报告
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38 301015 百洋医药 462 17,939.46 0.00
39 688226 威腾电气 2,693 17,289.06 0.00
40 300932 三友联众 492 15,601.32 0.00
41 300982 苏文电能 317 14,356.93 0.00
42 300968 格林精密 1,162 14,025.34 0.00
43 001208 华菱线缆 1,754 13,558.42 0.00
44 300940 南极光 307 13,317.66 0.00
45 300614 百川畅银 329 13,285.02 0.00
46 300942 易瑞生物 443 12,634.36 0.00
47 603171 税友股份 637 12,230.40 0.00
48 300997 欢乐家 928 12,110.40 0.00
49 300933 中辰股份 1,112 11,609.28 0.00
50 301002 崧盛股份 201 11,581.62 0.00
51 605287 德才股份 349 11,014.44 0.00
52 300955 嘉亨家化 232 10,688.24 0.00
53 300956 英力股份 371 9,571.80 0.00
54 300962 中金辐照 576 9,429.12 0.00
55 300952 恒辉安防 340 9,207.20 0.00
56 301016 雷尔伟 275 9,069.50 0.00
57 300966 共同药业 286 9,020.44 0.00
58 300945 曼卡龙 474 8,949.12 0.00
59 300948 冠中生态 324 8,884.08 0.00
60 300931 通用电梯 672 8,809.92 0.00
61 300961 深水海纳 394 8,695.58 0.00
62 300950 德固特 219 8,569.47 0.00
63 300986 志特新材 264 8,070.48 0.00
64 300987 川网传媒 301 8,069.81 0.00
65 300978 东箭科技 593 8,064.80 0.00
66 300926 博俊科技 359 7,969.80 0.00
67 300930 屹通新材 322 7,882.56 0.00
68 300985 致远新能 295 7,318.95 0.00
69 301004 嘉益股份 312 6,845.28 0.00
70 300991 创益通 254 6,733.54 0.00
71 300927 江天化学 217 6,531.70 0.00
72 300975 商络电子 492 6,410.76 0.00
73 300963 中洲特材 283 6,364.67 0.00
74 300943 春晖智控 255 5,867.55 0.00
75 300972 万辰生物 430 5,439.50 0.00
76 300929 华骐环保 183 5,407.65 0.00
77 300960 通业科技 234 5,396.04 0.00
78 605011 杭州热电 525 4,662.00 0.00
79 300995 奇德新材 191 4,454.12 0.00
80 301007 德迈仕 303 4,375.32 0.00
81 300998 宁波方正 201 4,285.32 0.00
易方达价值精选混合型证券投资基金 2021年中期报告
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82 301012 扬电科技 170 4,124.20 0.00
83 300992 泰福泵业 200 4,064.00 0.00
84 301010 晶雪节能 218 3,838.98 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 600588 用友网络 284,764,997.70 7.98
2 002153 石基信息 201,590,997.37 5.65
3 002142 宁波银行 185,652,157.49 5.20
4 000651 格力电器 179,344,693.69 5.02
5 600885 宏发股份 175,552,209.20 4.92
6 600438 通威股份 170,909,598.44 4.79
7 002415 海康威视 147,821,483.16 4.14
8 300782 卓胜微 120,030,810.17 3.36
9 300476 胜宏科技 98,299,417.75 2.75
10 601166 兴业银行 78,854,249.50 2.21
11 600216 浙江医药 72,415,190.46 2.03
12 000858 五粮液 71,388,202.55 2.00
13 002001 新和成 65,861,338.05 1.85
14 603799 华友钴业 62,950,925.25 1.76
15 688617 惠泰医疗 57,605,723.34 1.61
16 688516 奥特维 57,268,069.84 1.60
17 600036 招商银行 56,242,252.80 1.58
18 600845 宝信软件 53,559,340.02 1.50
19 300587 天铁股份 52,885,546.81 1.48
20 000902 新洋丰 45,891,955.70 1.29
注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 601888 中国中免 364,312,647.78 10.21
2 000568 泸州老窖 355,553,094.96 9.96
3 000858 五粮液 296,458,482.33 8.31
4 002415 海康威视 215,371,536.93 6.03
5 601166 兴业银行 201,471,131.42 5.64
6 000651 格力电器 164,542,985.88 4.61
易方达价值精选混合型证券投资基金 2021年中期报告
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7 002493 荣盛石化 160,531,821.25 4.50
8 601318 中国平安 87,685,417.70 2.46
9 601838 成都银行 84,440,388.80 2.37
10 000001 平安银行 80,188,137.32 2.25
11 300791 仙乐健康 71,415,089.78 2.00
12 002044 美年健康 70,549,532.55 1.98
13 600216 浙江医药 68,541,398.98 1.92
14 002142 宁波银行 62,380,150.17 1.75
15 002237 恒邦股份 62,058,795.53 1.74
16 600845 宝信软件 60,230,449.02 1.69
17 603799 华友钴业 59,236,967.99 1.66
18 300587 天铁股份 57,732,322.94 1.62
19 603887 城地香江 51,591,843.56 1.45
20 603699 纽威股份 38,102,656.60 1.07
注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 2,559,495,621.79
卖出股票收入（成交）总额 2,907,522,064.73
注：“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不
考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
易方达价值精选混合型证券投资基金 2021年中期报告
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7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 2020 年 10 月 16 日，中国银保监会宁波银保监局对平安银行股份有限公司的如下违法
违规行为作出罚款 100 万元的行政处罚决定：贷款资金用途管控不到位、借贷搭售、对房地产开发
贷及预售资金监管不力等。
2021 年 5 月 10 日，中国银行保监会上海监督局对平安银行股份有限公司资金运营中心的如下
违法违规行为作出责令整改，并处罚共计 300 万元的行政处罚决定：1、2016 年 5 月，该中心违规
向未取得土地使用权证的房地产项目提供融资。2、2017 年 3 月，该中心违规向土地储备项目提供
融资。3、2017年 3月，该中心违规提供政府性融资。4、2016年 5月至 2018年 5月，该中心黄金
份额租赁款违规用于证券交易所股票质押回购。5、2018年 1月，该中心虚增存款。6、2016年 1月
至 2019年 8月，该中心向黄金产业链外企业提供实物黄金租赁。
2021 年 5 月 18 日，中国银保监会深圳监管局对平安银行信用卡中心的如下违法违规行为作出
处罚 40万元的行政处罚决定：未对申领首张信用卡的客户进行亲访亲签。
2021 年 5 月 28 日，中国银保监会云南监管局对平安银行股份有限公司的如下违法违规行为做
出罚款 210 万元的行政处罚决定：利用来源于本行授信的固定资产贷款和黄金租赁融资的资金发放
委托贷款，用于承接处置本行其他贷款风险;固定资产授信严重不审慎，贷款用途审查监控不到位，
贷款资金挪用于借款人母公司归还股票质押融资;流动资金贷款用途审查监控不到位，贷款资金部分
回流借款人用作银行承兑汇票质押存单;固定资产贷款用途审查监控不到位，贷款资金部分回流借款
人或借款人关联公司用作银行承兑汇票保证金、购买理财产品。
2020 年 7 月 28 日，中国银行保险监督管理委员会上海监管局针对招商银行股份有限公司信用
易方达价值精选混合型证券投资基金 2021年中期报告
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卡中心的如下违法违规行为作出责令改正、并处罚款 100 万元的行政处罚决定：1、2019 年 7 月，
该中心对某客户个人信息未尽安全保护义务；2、2014 年 12 月至 2019 年 5 月，该中心对某信用卡
申请人资信水平调查严重不审慎。
2020 年 9 月 29 日，国家外汇管理局深圳市分局对招商银行股份有限公司涉嫌违反法律法规的
行为处以责令整改，并处以罚款人民币 120万元。
2020年 11月 27日，国家外汇管理局深圳市分局对招商银行股份有限公司违反规定办理结汇、
售汇的行为，作出“责令改正、罚款人民币 55万元，没收违法所得 128.82万元人民币”的行政处罚决
定。
2021 年 5 月 17 日，中国银行保险监督管理委员会针对招商银行股份有限公司的如下违法违规
行为作出罚款 7170 万元的行政处罚决定：1、为同业投资提供第三方信用担保、为非保本理财产品
出具保本承诺，部分未按规定计提风险加权资产；2、违规协助无衍生产品交易业务资格的银行发行
结构性衍生产品；3、理财产品之间风险隔离不到位；4、理财资金投资非标准化债权资产认定不准
确，实际余额超监管标准；5、同业投资接受第三方金融机构信用担保；6、理财资金池化运作；7、
利用理财产品准备金调节收益；8、高净值客户认定不审慎；9、并表管理不到位，通过关联非银机
构的内部交易，违规变相降低理财产品销售门槛；10、投资集合资金信托计划的理财产品未执行合
格投资者标准；11、投资集合资金信托计划人数超限；12、面向不合格个人投资者销售投资高风险
资产或权益性资产的理财产品；13、信贷资产非真实转让；14、全权委托业务不规范；15、未按要
求向监管机构报告理财投资合作机构，被监管否决后仍未及时停办业务；16、通过关联机构引入非
合格投资者，受让以本行信用卡债权设立的信托次级受益权；17、“智能投资受托计划业务”通过其
他方式规避整改，扩大业务规模，且业务数据和材料缺失；18、票据转贴现假卖断屡查屡犯；19、
贷款、理财或同业投资资金违规投向土地储备项目；20、理财资金违规提供棚改项目资本金融资，
向地方政府提供融资并要求地方政府提供担保；21、同业投资、理财资金等违规投向地价款或四证
不全的房地产项目；22、理财资金认购商业银行增发的股票；23、违规为企业发行短期融资券提供
搭桥融资，并用理财产品投资本行主承债券以承接表内类信贷资产；24、为定制公募基金提供投资
顾问；25、为本行承销债券兑付提供资金支持；26、协助发行人以非市场化的价格发行债券；27、
瞒报案件信息。
本基金投资平安银行、招商银行的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
除平安银行、招商银行外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
易方达价值精选混合型证券投资基金 2021年中期报告
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7.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 896,872.48
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 53,609.25
5 应收申购款 1,287,513.10
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,237,994.83
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
82,703 30,214.54 30,023,529.91 1.20% 2,468,809,555.11 98.80%
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8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 11,979.82 0.0005%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
9开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2006年 6月 13日）基金份额总额 11,791,050,807.15
本报告期期初基金份额总额 2,101,135,097.35
本报告期基金总申购份额 677,780,363.06
减：本报告期基金总赎回份额 280,082,375.39
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 2,498,833,085.02
10重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金管理人于 2021年 1月 23日发布公告，自 2021年 1月 23日起聘任娄利舟女士担任公司
易方达价值精选混合型证券投资基金 2021年中期报告
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副总经理级高级管理人员。
中国工商银行股份有限公司（以下简称“本公司”） 根据工作需要，任命刘彤女士担任本公司资
产托管部总经理，全面主持资产托管部相关工作。刘彤女士的托管人高级管理人员任职信息已经在
中国证券投资基金业协会备案。李勇先生不再担任本公司资产托管部总经理职务。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未改聘会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到稽查或处罚。
报告期内，公司收到中国证券监督管理委员会广东监管局对公司及相关人员的监管措施。公司
已及时按要求改正并报告。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
招商证券 1 121,031,462.74 2.22% 96,824.90 2.31% -
浙商证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
华西证券 1 83,915,462.13 1.54% 67,132.32 1.60% -
中金财富 1 364,413,940.91 6.68% 291,531.16 6.95% -
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中信建投 2 - - - - -
东莞证券 1 - - - - -
国信证券 2 202,948,820.34 3.72% 162,357.52 3.87% -
中信证券 3 161,552,656.31 2.96% 129,242.17 3.08% -
华福证券 1 - - - - -
天风证券 2 159,478,894.93 2.92% 127,583.17 3.04% -
东方证券 2 145,488,141.32 2.67% 116,390.50 2.78% -
东兴证券 1 - - - - -
安信证券 2 644,130,717.90 11.81% 519,868.47 12.39% -
高华证券 1 - - - - -
华金证券 1 1,077,438,990.63 19.75% 861,950.15 20.55% -
申万宏源 1 - - - - -
华宝证券 1 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
平安证券 1 - - - - -
国金证券 1 57,316,540.53 1.05% 45,853.52 1.09% -
华泰证券 1 1,140,987,803.46 20.92% 912,790.23 21.76% -
国海证券 1 260,124,346.86 4.77% 208,099.62 4.96% -
光大证券 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
东北证券 1 62,163,817.23 1.14% 49,731.11 1.19% -
中泰证券 1 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
广发证券 2 482,760,085.02 8.85% 289,656.00 6.91% -
长城证券 1 - - - - -
国盛证券 1 104,446,301.02 1.91% 83,556.94 1.99% -
西南证券 1 386,027,802.44 7.08% 231,616.69 5.52% -
注：a) 本报告期内本基金减少交易单元的证券公司为粤开证券股份有限公司,无新增交易单元。
b) 本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单元作为本基金的交易单元。基金交易单
元的选择标准如下：
1） 经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
2） 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
3） 具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能
力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面
的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型
的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务
和支持。
c) 基金交易单元的选择程序如下：
易方达价值精选混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 49页共 52页
1） 本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。
2） 基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
招商证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
华西证券 - - - - - -
中金财富 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
东莞证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
华福证券 - - - - - -
天风证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
华金证券 5,752,157.55 50.06% - - - -
申万宏源 - - - - - -
华宝证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
国盛证券 5,737,839.66 49.94% - - - -
易方达价值精选混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 50页共 52页
西南证券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
易方达基金管理有限公司旗下部分开放式基
金增加东方财富证券为销售机构的公告
证券时报、基金管理人网
站及中国证监会基金电
子披露网站
2021-01-12
2
易方达价值精选混合型证券投资基金暂停机
构客户申购、转换转入及定期定额投资业务的
公告
证券时报、基金管理人网
站及中国证监会基金电
子披露网站
2021-01-12
3
易方达价值精选混合型证券投资基金分红公
告
证券时报、基金管理人网
站及中国证监会基金电
子披露网站
2021-01-13
4
易方达价值精选混合型证券投资基金恢复机
构客户申购、转换转入及定期定额投资业务的
公告
证券时报、基金管理人网
站及中国证监会基金电
子披露网站
2021-01-13
5
易方达基金管理有限公司旗下部分开放式基
金增加中欧财富为销售机构的公告
证券时报、基金管理人网
站及中国证监会基金电
子披露网站
2021-01-21
6
易方达基金管理有限公司旗下基金 2020年第
4季度报告提示性公告
证券时报 2021-01-21
7
易方达基金管理有限公司高级管理人员变更
公告
证券时报、基金管理人网
站及中国证监会基金电
子披露网站
2021-01-23
8
易方达价值精选混合型证券投资基金暂停机
构客户申购、转换转入及定期定额投资业务的
公告
证券时报、基金管理人网
站及中国证监会基金电
子披露网站
2021-01-27
9
易方达价值精选混合型证券投资基金分红公
告
证券时报、基金管理人网
站及中国证监会基金电
子披露网站
2021-01-28
10
易方达价值精选混合型证券投资基金恢复机
构客户申购、转换转入及定期定额投资业务的
公告
证券时报、基金管理人网
站及中国证监会基金电
子披露网站
2021-01-28
11
易方达价值精选混合型证券投资基金暂停机
构客户申购、转换转入及定期定额投资业务的
公告
证券时报、基金管理人网
站及中国证监会基金电
子披露网站
2021-02-05
12
易方达基金管理有限公司关于终止包商银行
股份有限公司办理本公司旗下基金销售业务
的公告
基金管理人网站 2021-02-08
13
易方达价值精选混合型证券投资基金分红公
告
证券时报、基金管理人网
站及中国证监会基金电
2021-02-08
易方达价值精选混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 51页共 52页
子披露网站
14
易方达价值精选混合型证券投资基金恢复机
构客户申购、转换转入及定期定额投资业务的
公告
证券时报、基金管理人网
站及中国证监会基金电
子披露网站
2021-02-08
15
易方达价值精选混合型证券投资基金暂停机
构客户申购、转换转入及定期定额投资业务的
公告
证券时报、基金管理人网
站及中国证监会基金电
子披露网站
2021-02-25
16
易方达价值精选混合型证券投资基金分红公
告
证券时报、基金管理人网
站及中国证监会基金电
子披露网站
2021-02-26
17
易方达价值精选混合型证券投资基金恢复机
构客户申购、转换转入及定期定额投资业务的
公告
证券时报、基金管理人网
站及中国证监会基金电
子披露网站
2021-02-26
18
易方达基金管理有限公司旗下部分开放式基
金增加植信基金为销售机构的公告
证券时报、基金管理人网
站及中国证监会基金电
子披露网站
2021-03-12
19
易方达基金管理有限公司旗下基金 2020年年
度报告提示性公告
证券时报 2021-03-30
20
易方达基金管理有限公司关于提醒投资者及
时提供或更新身份信息资料的公告
证券时报、基金管理人网
站及中国证监会基金电
子披露网站
2021-04-02
21
易方达基金管理有限公司旗下基金 2021年第
1季度报告提示性公告
证券时报 2021-04-19
11备查文件目录
11.1 备查文件目录
1．中国证监会核准易方达价值精选股票型证券投资基金募集的文件；
2.易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金更名及修改基金合同、托管协议的公告
3.《易方达价值精选混合型证券投资基金基金合同》；
4．《易方达价值精选混合型证券投资基金托管协议》；
5．《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；
6．基金管理人业务资格批件和营业执照。
11.2 存放地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30号广州银行大厦 40-43楼。
11.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易方达价值精选混合型证券投资基金 2021年中期报告
第 52页共 52页
易方达基金管理有限公司
二〇二一年八月二十八日
