易方达恒利 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2021年中期报告
易方达恒利 3个月定期开放债券型发起式证券
投资基金
2021年中期报告
2021年 6月 30日
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：二〇二一年八月二十八日
易方达恒利 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2021年中期报告
第 2页共 44页
1重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 8月 26日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 1月 1日起至 6月 30日止。
易方达恒利 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2021年中期报告
第 3页共 44页
1.2 目录
1重要提示及目录 ...................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ......................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................. 3
2基金简介 .................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................. 5
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................. 6
3主要财务指标和基金净值表现 .............................................................................................................. 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................. 6
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................. 7
4管理人报告 .............................................................................................................................................. 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ......................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................... 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................... 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................... 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................... 12
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ....................................................................... 13
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................... 13
5托管人报告 ............................................................................................................................................ 13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................... 13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........... 14
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................... 14
6半年度财务会计报告（未经审计） .................................................................................................... 14
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................... 14
6.2 利润表 ........................................................................................................................................... 15
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................... 16
6.4 报表附注 ....................................................................................................................................... 18
7投资组合报告 ........................................................................................................................................ 33
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................... 33
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................... 34
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................... 34
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................... 34
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ....................................................................................... 35
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................... 35
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................... 35
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................... 36
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................... 36
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................................................... 36
易方达恒利 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2021年中期报告
第 4页共 44页
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................................................... 36
7.12 投资组合报告附注 ................................................................................................................... 36
8基金份额持有人信息 ............................................................................................................................ 38
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................... 38
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ....................................................................... 39
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................... 39
8.4 发起式基金发起资金持有份额情况 ........................................................................................... 39
9开放式基金份额变动 ............................................................................................................................ 39
10重大事件揭示 ...................................................................................................................................... 40
10.1 基金份额持有人大会决议 ....................................................................................................... 40
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ....................................... 40
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ........................................................... 40
10.4 基金投资策略的改变 ............................................................................................................... 40
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................................................................... 40
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................................... 40
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ............................................................................... 41
10.8 其他重大事件 ........................................................................................................................... 42
11影响投资者决策的其他重要信息 ...................................................................................................... 43
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 .............................................. 43
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................. 43
12备查文件目录 ...................................................................................................................................... 44
12.1 备查文件目录 ........................................................................................................................... 44
12.2 存放地点 ................................................................................................................................... 44
12.3 查阅方式 ................................................................................................................................... 44
易方达恒利 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2021年中期报告
第 5页共 44页
2基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 易方达恒利 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金
基金简称 易方达恒利 3个月定开债券发起式
基金主代码 007104
交易代码 007104
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019年 4月 4日
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,299,117,694.36份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金为纯债基金，管理人主要通过分析影响债券市场的各类要素，对
债券组合的平均久期、期限结构、类属品种进行有效配置，力争为投资
人提供长期稳定的投资回报。
投资策略
本基金在封闭运作期与开放运作期采取不同的投资策略。封闭期内，本
基金将采取积极管理的投资策略，在分析和判断宏观经济运行状况和金
融市场运行趋势的基础上，自上而下地决定债券组合久期及类属配置；
对债券市场收益率期限结构进行分析，确定期限结构配置策略；同时在
严谨深入的信用分析的基础上，自下而上地精选个券，力争获得超越业
绩比较基准的投资回报；在对资金面进行综合分析的基础上，比较债券
收益率、存款利率和融资成本，判断利差空间，力争通过杠杆操作提高
组合收益。开放运作期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资
者安排投资，在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要
投资于高流动性的投资品种，减小基金净值的波动。
业绩比较基准 中债新综合指数（全价）收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率理论上低于股票型
基金、混合型基金，高于货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 易方达基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露
姓名 张南 许俊
联系电话 020-85102688 010-66594319
易方达恒利 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2021年中期报告
第 6页共 44页
负责人 电子邮箱 service@efunds.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服务电话 400 881 8088 95566
传真 020-38798812 010-66594942
注册地址
广东省珠海市横琴新区宝华路6
号105室－42891（集中办公区）
北京市西城区复兴门内大街1号
办公地址
广州市天河区珠江新城珠江东
路30号广州银行大厦40-43楼
北京市西城区复兴门内大街1号
邮政编码 510620 100818
法定代表人 刘晓艳 刘连舸
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 证券日报
登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 http://www.efunds.com.cn
基金中期报告备置地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银
行大厦 43楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 易方达基金管理有限公司
广州市天河区珠江新城珠江东路 30号
广州银行大厦 40-43楼
3主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日）
本期已实现收益 16,705,720.93
本期利润 17,834,837.20
加权平均基金份额本期利润 0.0137
本期加权平均净值利润率 1.36%
本期基金份额净值增长率 1.37%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2021年 6月 30日)
期末可供分配利润 2,401,516.70
期末可供分配基金份额利润 0.0018
期末基金资产净值 1,301,519,211.06
期末基金份额净值 1.0018
易方达恒利 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2021年中期报告
第 7页共 44页
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2021年 6月 30日)
基金份额累计净值增长率 7.44%
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.期末可供分配利润，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 0.07% 0.02% -0.04% 0.03% 0.11% -0.01%
过去三个月 0.74% 0.02% 0.45% 0.03% 0.29% -0.01%
过去六个月 1.37% 0.02% 0.65% 0.04% 0.72% -0.02%
过去一年 1.89% 0.04% -0.20% 0.06% 2.09% -0.02%
过去三年 - - - - - -
自基金合同生
效起至今
7.44% 0.05% 1.78% 0.07% 5.66% -0.02%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较
易方达恒利 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2019年 4月 4日至 2021年 6月 30日）
易方达恒利 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2021年中期报告
第 8页共 44页
注：自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为 7.44%，同期业绩比较基准收益率为
1.78%。
4管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
经中国证监会证监基金字[2001]4号文批准，本基金管理人成立于 2001年 4月 17日，注册资本
13,244.2 万元人民币。本基金管理人拥有公募、社保、年金、特定客户资产管理、QDII、基本养老
保险基金投资等业务资格，在主动权益、固定收益、指数投资、量化投资、多资产投资、海外投资、
FOF投资等领域全面布局，为境内外客户提供资产管理解决方案。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓
名
职务
任本基金的
基金经理（助
理）期限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
胡
剑
本基金的基金经理、易方达恒信定
期开放债券型发起式证券投资基金
的基金经理、易方达恒惠定期开放
债券型发起式证券投资基金的基金
经理、易方达中债 3-5年期国债指
2019-
04-04
- 15年
硕士研究生，具有基金从业资格。曾
任易方达基金管理有限公司债券研
究员、基金经理助理、固定收益研究
部负责人、固定收益总部总经理助
理、固定收益研究部总经理、固定收
易方达恒利 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2021年中期报告
第 9页共 44页
数证券投资基金的基金经理、易方
达中债 7-10年期国开行债券指数证
券投资基金的基金经理、易方达富
惠纯债债券型证券投资基金的基金
经理、易方达恒盛 3个月定期开放
混合型发起式证券投资基金的基金
经理、易方达恒益定期开放债券型
发起式证券投资基金的基金经理、
易方达岁丰添利债券型证券投资基
金的基金经理、易方达 3年封闭运
作战略配售灵活配置混合型证券投
资基金（LOF）的基金经理、易方
达瑞富灵活配置混合型证券投资基
金的基金经理（自 2017年 05月 12
日至 2021年 06月 08日）、易方达
裕惠回报定期开放式混合型发起式
证券投资基金的基金经理、易方达
信用债债券型证券投资基金的基金
经理、易方达稳健收益债券型证券
投资基金的基金经理、副总经理级
高级管理人员、固定收益投资业务
总部总经理、固定收益投资决策委
员会委员
益投资部总经理、易方达中债新综合
债券指数发起式证券投资基金
（LOF）基金经理、易方达裕惠回报
债券型证券投资基金基金经理、易方
达纯债债券型证券投资基金基金经
理、易方达永旭添利定期开放债券型
证券投资基金基金经理、易方达纯债
1 年定期开放债券型证券投资基金基
金经理、易方达裕景添利 6个月定期
开放债券型证券投资基金基金经理、
易方达瑞智灵活配置混合型证券投
资基金基金经理、易方达瑞兴灵活配
置混合型证券投资基金基金经理、易
方达瑞祥灵活配置混合型证券投资
基金基金经理、易方达高等级信用债
债券型证券投资基金基金经理、易方
达瑞祺灵活配置混合型证券投资基
金基金经理、易方达瑞财灵活配置混
合型证券投资基金基金经理、易方达
丰惠混合型证券投资基金基金经理。
纪
玲
云
本基金的基金经理、易方达恒裕一
年定期开放债券型发起式证券投资
基金的基金经理、易方达恒盛 3个
月定期开放混合型发起式证券投资
基金的基金经理、易方达瑞财灵活
配置混合型证券投资基金的基金经
理、易方达 3年封闭运作战略配售
灵活配置混合型证券投资基金
（LOF）的基金经理、易方达信用
债债券型证券投资基金的基金经
理、易方达稳健收益债券型证券投
资基金的基金经理助理、固定收益
分类资产研究管理部负责人
2019-
04-04
- 12年
硕士研究生，具有基金从业资格。曾
任易方达基金管理有限公司固定收
益研究员、投资经理助理、固定收益
研究部总经理助理、投资经理。
胡
文
伯
本基金的基金经理助理、易方达双
债增强债券型证券投资基金的基金
经理、易方达恒盛 3个月定期开放
混合型发起式证券投资基金的基金
经理助理、易方达稳健收益债券型
证券投资基金的基金经理助理、易
方达裕惠回报定期开放式混合型发
起式证券投资基金的基金经理助
理、易方达裕如灵活配置混合型证
2019-
09-12
- 7年
硕士研究生，具有基金从业资格。曾
任易方达基金管理有限公司固定收
益研究员。
易方达恒利 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2021年中期报告
第 10页共 44页
券投资基金的基金经理助理、易方
达瑞财灵活配置混合型证券投资基
金的基金经理助理、易方达瑞富灵
活配置混合型证券投资基金的基金
经理助理（自 2018年 07月 31日至
2021年 06月 09日）、易方达鑫转
添利混合型证券投资基金的基金经
理助理（自 2018年 11月 15日至
2021年 02月 10日）、易方达瑞信
灵活配置混合型证券投资基金的基
金经理助理（自 2018年 11月 23日
至 2021年 02月 10日）、易方达安
盈回报混合型证券投资基金的基金
经理助理（自 2018年 11月 23日至
2021年 02月 10日）、易方达瑞和
灵活配置混合型证券投资基金的基
金经理助理（自 2018年 11月 23日
至 2021年 02月 10日）、易方达恒
益定期开放债券型发起式证券投资
基金的基金经理助理、易方达安源
中短债债券型证券投资基金的基金
经理助理、易方达中债新综合债券
指数发起式证券投资基金（LOF）
的基金经理助理、易方达裕景添利
6个月定期开放债券型证券投资基
金的基金经理助理、易方达永旭添
利定期开放债券型证券投资基金的
基金经理助理、易方达信用债债券
型证券投资基金的基金经理助理、
易方达年年恒夏纯债一年定期开放
债券型发起式证券投资基金的基金
经理助理、易方达裕祥回报债券型
证券投资基金的基金经理助理、易
方达恒信定期开放债券型发起式证
券投资基金的基金经理助理、易方
达恒惠定期开放债券型发起式证券
投资基金的基金经理助理、易方达
高等级信用债债券型证券投资基金
的基金经理助理、易方达富惠纯债
债券型证券投资基金的基金经理助
理、易方达纯债 1年定期开放债券
型证券投资基金的基金经理助理、
易方达年年恒秋纯债一年定期开放
债券型发起式证券投资基金的基金
经理助理、易方达增强回报债券型
易方达恒利 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2021年中期报告
第 11页共 44页
证券投资基金的基金经理助理
注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确
定的解聘日期；对此后的非首任基金经理/基金经理助理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司
决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3.为加强基金流动性管理，本基金安排了相关人员协助基金经理进行现金头寸与流动性管理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招
募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在
本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后
监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限
管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间
优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公
平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 15次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和
其他组合发生的反向交易。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
经济基本面上半年整体呈现温和复苏的走势，但是复苏力度不及预期，且季度环比有所走弱。
易方达恒利 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2021年中期报告
第 12页共 44页
生产端可能受到芯片短缺、环保督查以及大宗商品价格大幅波动的负面影响，工业增加值自 3 月份
开始连续三个月月度环比负增长。需求端，出口数据保持了较高的增速，但是消费和制造业投资回
升速度相对偏慢。基建投资持续保持低位。房地产销售和投资高位平稳，但是在融资持续收紧的情
况下，销售在 6月份出现显著下滑。
政策层面上看，货币政策相对温和，但是针对房地产和地方政府债务的结构性政策相对偏紧，
上半年财政支出偏慢，地方政府专项债发行偏慢。二季度之后，随着经济环比走弱和降准措施的实
施，维持平稳货币政策的定位更加明确。
债券市场方面，基本面走势对收益率的影响不大，收益率变化主要跟随资金面的变化。除了 1
月下旬资金利率极度收紧导致收益率快速上行以外，收益率在 3-6 月份基本呈现逐步下降的走势。
无风险利率先上后下整体变化不大，截至 6月底 10年国开债收益率下行 4BP。随着信用风险厌恶情
绪的逐步缓解，信用利差和级别利差出现明显压缩，AAA品种信用债与国开债利差压缩 10-20BP，
AA与 AAA品种信用债利差压缩 20-40BP。
操作上，组合上半年采取了相对谨慎的操作思路，以获取稳定的绝对收益为主要操作目标，在
确定性较强的情况下适度进行中短端利率债券的波段操作，获取较为稳定的持有期收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.0018元，本报告期份额净值增长率为 1.37%，同期业绩比
较基准收益率为 0.65%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来，我们认为经济基本面将大概率保持平稳，债券市场收益率将呈现区间窄幅振荡行情。
从供给层面来看，过去五年中国经济持续面临供给侧改革、中美贸易摩擦、新冠疫情等因素的
负面影响，整体投资水平不足，这使得经济基本面的供需关系较为健康，体现为企业产能利用率持
续高位。因此基本面出现大幅下行的概率不高。
从需求层面来看，去年下半年疫情逐步恢复以来，出口增速持续在较高水平，并带动制造业投
资恢复上行。我们认为后续若伴随疫情进一步缓解，该趋势有望维持。海外需求的持续恢复将对出
口的高增长形成较好的支撑。制造业投资中，受海外疫情负面影响更高的行业，其投资增速依然在
较低的水平，后续有望恢复。另一方面，国内消费端恢复持续偏慢，也使得下半年仍有一定的增长
空间。
主要的不确定性来源于国内针对房地产和地方政府债务的收紧政策。今年以来针对房地产行业
的融资政策持续收紧。虽然相对稳定的销售和偏低的库存水平使得房地产销售和投资在上半年维持
易方达恒利 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2021年中期报告
第 13页共 44页
高位，但是随着开发商资金紧张程度不断升级，并伴随部分尾部房企打折销售回笼资金，房地产销
售预期有所走弱，后续走势需要持续关注。基建方面，在持续压降地方政府隐性债务和严格地方政
府专项债项目审批的大环境下，即使下半年专项债发行和财政支出水平提速，基建投资也难有显著
正贡献。
政策上大概率延续上半年宽货币紧信用的思路，有利于债券市场获取稳定的票息收益和杠杆收
益。
操作方面，下半年组合将继续保持之前的操作风格，保持相对较低的波动水平，以获取稳定的
持有期绝对收益为主要目标。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和
基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履
行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会，估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指
导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具
备投资、研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值
原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。
本报告期内，参与估值流程各方之间不存在直接的重大利益冲突。
本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议，由中债金融
估值中心有限公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限公司按约定提供交易所
交易的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内实施的利润分配金额为 28,580,589.28元。
5托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在易方达恒利 3 个月定期开放债券
易方达恒利 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2021年中期报告
第 14页共 44页
型发起式证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有
关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职
尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的
规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回
价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持
有人利益的行为。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融
工具风险及管理”、“ 关联方承销证券”、“关联方证券出借”部分未在托管人复核范围内）、投资组
合报告等数据真实、准确和完整。
6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：易方达恒利 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金
报告截止日：2021年 6月 30日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
资产：
银行存款 6.4.7.1 1,226,009.88 2,323,137.60
结算备付金
52,974,722.63 45,257,166.75
存出保证金
26,615.15 21,615.08
交易性金融资产 6.4.7.2 1,375,633,000.00 1,178,777,000.00
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
1,375,633,000.00 1,178,777,000.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
易方达恒利 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2021年中期报告
第 15页共 44页
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - 51,870,197.81
应收证券清算款
- 19,601,821.64
应收利息 6.4.7.5 23,469,650.19 15,247,432.07
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
1,453,329,997.85 1,313,098,370.95
负债和所有者权益 附注号
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
负债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
151,000,000.00 -
应付证券清算款
17,959.43 -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
321,731.88 332,522.86
应付托管费
107,243.98 110,840.95
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 30,274.11 19,970.97
应交税费
109,439.04 160,073.03
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 224,138.35 210,000.00
负债合计
151,810,786.79 833,407.81
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 1,299,117,694.36 1,299,117,694.36
未分配利润 6.4.7.10 2,401,516.70 13,147,268.78
所有者权益合计
1,301,519,211.06 1,312,264,963.14
负债和所有者权益总计
1,453,329,997.85 1,313,098,370.95
注：报告截止日 2021 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.0018 元，基金份额总额 1,299,117,694.36
份。
6.2 利润表
会计主体：易方达恒利 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
单位：人民币元
易方达恒利 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2021年中期报告
第 16页共 44页
项目 附注号
本期
2021年 1月 1日至
2021年 6月 30日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至
2020年 6月 30日
一、收入
23,222,062.95 51,348,076.96
1.利息收入
25,339,975.82 40,413,167.92
其中：存款利息收入 6.4.7.11 149,801.42 422,634.99
债券利息收入
25,072,013.79 39,959,532.51
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
118,160.61 31,000.42
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-3,247,029.14 13,560,011.15
其中：股票投资收益 6.4.7.12 - -
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 -3,247,029.14 13,560,011.15
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 - -
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
6.4.7.16 1,129,116.27 -2,625,102.11
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 - -
减：二、费用
5,387,225.75 11,704,075.94
1．管理人报酬
1,951,171.18 2,285,881.35
2．托管费
650,390.44 761,960.42
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.7.18 21,412.23 28,312.99
5．利息支出
2,557,239.83 8,365,750.70
其中：卖出回购金融资产支出
2,557,239.83 8,365,750.70
6．税金及附加
70,289.43 139,943.54
7．其他费用 6.4.7.19 136,722.64 122,226.94
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
17,834,837.20 39,644,001.02
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
17,834,837.20 39,644,001.02
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：易方达恒利 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
单位：人民币元
易方达恒利 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2021年中期报告
第 17页共 44页
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,299,117,694.36 13,147,268.78 1,312,264,963.14
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 17,834,837.20 17,834,837.20
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
- - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”号
填列）
- -28,580,589.28 -28,580,589.28
五、期末所有者权益（基
金净值）
1,299,117,694.36 2,401,516.70 1,301,519,211.06
项目
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,499,117,694.36 8,305,611.45 1,507,423,305.81
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 39,644,001.02 39,644,001.02
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
- - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”号
填列）
- -25,485,000.80 -25,485,000.80
五、期末所有者权益（基
金净值）
1,499,117,694.36 22,464,611.67 1,521,582,306.03
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：刘晓艳，主管会计工作负责人：陈荣，会计机构负责人：邱毅华
易方达恒利 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2021年中期报告
第 18页共 44页
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
易方达恒利 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金(以下简称“本基金”) 根据中国证券监督
管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2019]316 号《关于准予易方达恒利 3 个月定期开放债
券型发起式证券投资基金注册的批复》进行募集，由易方达基金管理有限公司依照《中华人民共和
国证券投资基金法》和《易方达恒利 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》公开募
集。经向中国证监会备案，《易方达恒利 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》于
2019年 4月 4日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 509,999,000.00份基金份额。本基金
为契约型开放式基金，存续期限不定。本基金的基金管理人为易方达基金管理有限公司，基金托管
人为中国银行股份有限公司。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本准则》、
各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披
露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协
会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《易方达恒利 3 个月定期开放债券型发起式证券
投资基金基金合同》和财务报表附注所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许
的基金行业实务操作编制。本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及
本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5差错更正的说明
本基金本报告期无会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、
财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息
红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个
人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、
易方达恒利 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2021年中期报告
第 19页共 44页
财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号
《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发
教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通
知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定
资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品
管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增
值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再
缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债
以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018
年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让 2017 年
12月 31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017年最后
一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，
债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1个月以内(含 1个月)的，其股
息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1年)的，暂减按 50%计入应
纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后
取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、
红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用
比例计算缴纳。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
活期存款 1,226,009.88
易方达恒利 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2021年中期报告
第 20页共 44页
定期存款 -
其中：存款期限 1个月以内 -
存款期限 1-3个月 -
存款期限 3个月以上 -
其他存款 -
合计 1,226,009.88
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 848,479,914.25 840,486,000.00 -7,993,914.25
银行间市场 536,261,481.27 535,147,000.00 -1,114,481.27
合计 1,384,741,395.52 1,375,633,000.00 -9,108,395.52
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,384,741,395.52 1,375,633,000.00 -9,108,395.52
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末无衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末无买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
应收活期存款利息 103.00
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 21,454.74
应收债券利息 23,448,081.65
易方达恒利 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2021年中期报告
第 21页共 44页
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
应收出借证券利息 -
其他 10.80
合计 23,469,650.19
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末无其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 -
银行间市场应付交易费用 30,274.11
合计 30,274.11
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
应付证券出借违约金 -
预提费用 224,138.35
合计 224,138.35
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,299,117,694.36 1,299,117,694.36
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 1,299,117,694.36 1,299,117,694.36
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 20,718,762.75 -7,571,493.97 13,147,268.78
易方达恒利 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2021年中期报告
第 22页共 44页
本期利润 16,705,720.93 1,129,116.27 17,834,837.20
本期基金份额交易产生的
变动数
- - -
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -28,580,589.28 - -28,580,589.28
本期末 8,843,894.40 -6,442,377.70 2,401,516.70
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
活期存款利息收入 14,935.72
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 134,746.64
其他 119.06
合计 149,801.42
6.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
本基金本报告期无股票投资收益。
6.4.7.13债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成
交总额
2,285,738,760.58
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
2,254,673,259.29
减：应收利息总额 34,312,530.43
买卖债券差价收入 -3,247,029.14
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.15 股利收益
本基金本报告期无股利收益。
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
1.交易性金融资产 1,129,116.27
易方达恒利 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2021年中期报告
第 23页共 44页
——股票投资 -
——债券投资 1,129,116.27
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的
预估增值税 -
合计 1,129,116.27
6.4.7.17 其他收入
本基金本报告期无其他收入。
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
交易所市场交易费用 487.23
银行间市场交易费用 20,925.00
合计 21,412.23
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
审计费用 44,630.98
信息披露费 59,507.37
证券出借违约金 -
银行汇划费 13,984.29
银行间账户维护费 18,000.00
其他 600.00
合计 136,722.64
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金无须作披露的或有事项。
6.4.8.2资产负债表日后事项
截至本会计报表批准报出日，本基金无须作披露的资产负债表日后事项。
易方达恒利 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2021年中期报告
第 24页共 44页
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
易方达基金管理有限公司
基金管理人、注册登记机构、基金销售
机构、基金发起人
中国银行股份有限公司 基金托管人
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的股票交易。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月
30日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月
30日
当期发生的基金应支付的管理费 1,951,171.18 2,285,881.35
其中：支付销售机构的客户维护费 - -
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.30%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×0.30%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金
管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起 2-5 个工作日内从基金资产中一次性支付给基
金管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。
6.4.10.2.2 基金托管费
易方达恒利 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2021年中期报告
第 25页共 44页
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月
30日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月
30日
当期发生的基金应支付的托管费 650,390.44 761,960.42
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.10%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金
托管费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起 2-5 个工作日内从基金资产中一次性支付给基
金托管人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场债券（含回购）交易。
6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率
的证券出借业务。
6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费
率的证券出借业务。
6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30
日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30
日
报告期初持有的基金份额 10,000,000.00 10,000,000.00
报告期间申购/买入总份额 - -
报告期间因拆分变动份额 - -
减：报告期间赎回/卖出总份额 - -
报告期末持有的基金份额 10,000,000.00 10,000,000.00
报告期末持有的基金份额占基
金总份额比例 0.7698% 0.6671%
注：基金管理人投资本基金相关的费用按基金合同及相关法律文件有关规定支付。
易方达恒利 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2021年中期报告
第 26页共 44页
6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行-活期存款 1,226,009.88 14,935.72 854,480.64 9,524.23
注：本基金的上述银行存款由基金托管人中国银行股份有限公司保管,按银行同业利率或约定利
率计息。
6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.8 其他关联交易事项的说明
6.4.10.8.1 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.11 利润分配情况
单位：人民币元
序号
权益登记
日
除息日
每 10份
基金份额
分红数
现金形式
发放总额
再投资形
式发放总
额
利润分配合
计
备注
场
内
场
外
1 2021-04-14 -
2021-
04-14
0.160
20,785,883.1
1
-
20,785,883.1
1
-
2 2021-06-16 -
2021-
06-16
0.060 7,794,706.17 - 7,794,706.17 -
合计
0.220
28,580,589.2
8
-
28,580,589.2
8
-
6.4.12 期末（2021年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
易方达恒利 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2021年中期报告
第 27页共 44页
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2021年 6月 30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额为 0，无抵押债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2021年 6月 30日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额 151,000,000.00元，于 2021年 7月 1日（先后）到期。该类交易要求本基金在回购期内
持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例
折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金管理人按照“自上而下与自下而上相结合，全面管理、专业分工”的思路，将风险控制嵌
入到全公司的组织架构中，对风险实行多层次、多角度、全方位的管理。从投资决策的层次看，投
资决策委员会、投资总监、基金投资部门总经理和基金经理对投资行为及相关风险进行管理、监控，
并根据其不同权限实施风险控制；从岗位职能的分工上看，基金经理、监察合规管理部门、集中交
易室、核算部以及投资风险管理部从不同角度、不同环节对投资的全过程实行风险监控和管理；从
投资管理的流程看，已经形成了一套贯穿“事前的风险定位、事中的风险管理和事后的风险评估”的
健全的风险监控体系。
本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率理论上低于股票型基金、混合型基金，高
于货币市场基金。日常经营活动中本基金面临的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险，
本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金
在风险和收益之间取得最佳的平衡，以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金管理人通过严格的备选
库制度和分散化投资方式防范信用风险。本基金在交易所进行的证券交易交收和款项清算对手为中
易方达恒利 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2021年中期报告
第 28页共 44页
国证券登记结算有限责任公司，在银行间同业市场主要通过交易对手库制度防范交易对手风险。于
2021 年 6 月 30 日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产净值的
比例为 107.50%(2020年 12月 31日：84.87%)。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2021年6月30日
上年度末
2020年12月31日
A-1 0.00 30,211,352.88
A-1以下 0.00 0.00
未评级 40,338,544.66 151,103,376.99
合计 40,338,544.66 181,314,729.87
注：1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2. 未评级债券为剩余期限在一年以内的国债、政策性金融债、央票及未有第三方机构评级的短
期融资券。
3. 债券投资以全价列示。
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2021年6月30日
上年度末
2020年12月31日
A-1 0.00 0.00
A-1以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2021年6月30日
上年度末
2020年12月31日
A-1 0.00 0.00
A-1以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2021年6月30日
上年度末
2020年12月31日
AAA 1,032,749,867.95 902,561,879.80
AAA以下 51,182,944.12 110,125,416.70
未评级 30,332,382.46 0.00
合计 1,114,265,194.53 1,012,687,296.50
易方达恒利 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2021年中期报告
第 29页共 44页
注：1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2. 未评级债券为剩余期限大于一年的国债、政策性金融债和央票。
3. 债券投资以全价列示。
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2021年6月30日
上年度末
2020年12月31日
AAA 0.00 0.00
AAA以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
6.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2021年6月30日
上年度末
2020年12月31日
AAA 244,477,342.46 0.00
AAA以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 244,477,342.46 0.00
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。
本基金采用分散投资、控制流通受限证券比例等方式防范流动性风险，同时公司已经建立全覆盖、
多维度以压力测试为核心的开放式基金流动性风险监测与预警制度，投资风险管理部独立于投资部
门负责流动性压力测试的实施与评估。
于 2021年 6月 30日，除卖出回购金融资产款余额(计息但该利息金额不重大)以外，本基金承担
的其他金融负债的合约约定到期日均为一年以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定
到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开
募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行
管理，通过独立的风险管理部门对本基金组合的流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，所持大部分证券在流动性良好的证券交易所
或者银行间同业市场交易，期末除本报告“期末本基金持有的流通受限证券”章节中所列示券种流通
暂时受限制不能自由转让外，其余均能及时变现。评估结果显示组合高流动性资产比重较高，组合
易方达恒利 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2021年中期报告
第 30页共 44页
变现比例能力较好。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。投资管理人通过
久期、凸度、VAR等方法评估组合面临的利率风险敞口，并通过调整投资组合的久期等方法对上述
利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2021年 6月 30日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,226,009.88 - - - 1,226,009.88
结算备付金 52,974,722.63 - - - 52,974,722.63
存出保证金 26,615.15 - - - 26,615.15
交易性金融资产 1,145,943,000.00 229,690,000.00 - -
1,375,633,000.
00
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资
产
- - - - -
应收证券清算款 - - - - -
应收利息 - - - 23,469,650.19 23,469,650.19
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - - -
递延所得税资产 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 1,200,170,347.66 229,690,000.00 - 23,469,650.19
1,453,329,997.
85
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负债 - - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融资
产款
151,000,000.00 - - -
151,000,000.0
0
应付证券清算款 - - - 17,959.43 17,959.43
易方达恒利 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2021年中期报告
第 31页共 44页
应付赎回款 - - - - -
应付管理人报酬 - - - 321,731.88 321,731.88
应付托管费 - - - 107,243.98 107,243.98
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - 30,274.11 30,274.11
应交税费 - - - 109,439.04 109,439.04
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
递延所得税负债 - - - - -
其他负债 - - - 224,138.35 224,138.35
负债总计 151,000,000.00 - - 810,786.79
151,810,786
.79
利率敏感度缺口 1,049,170,347.66 229,690,000.00 - 22,658,863.40
1,301,519,211.
06
上年度末
2020年 12月 31
日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 2,323,137.60 - - - 2,323,137.60
结算备付金 45,257,166.75 - - - 45,257,166.75
存出保证金 21,615.08 - - - 21,615.08
交易性金融资产 903,540,000.00 275,237,000.00 - -
1,178,777,000.
00
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资
产
51,870,197.81 - - - 51,870,197.81
应收证券清算款 - - - 19,601,821.64 19,601,821.64
应收利息 - - - 15,247,432.07 15,247,432.07
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - - -
递延所得税资产 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 1,003,012,117.24 275,237,000.00 - 34,849,253.71
1,313,098,370.
95
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负债 - - - - -
衍生金融负债 - - - - -
易方达恒利 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2021年中期报告
第 32页共 44页
卖出回购金融资
产款
- - - - -
应付证券清算款 - - - - -
应付赎回款 - - - - -
应付管理人报酬 - - - 332,522.86 332,522.86
应付托管费 - - - 110,840.95 110,840.95
应付销售服务费 - - - - -
应付交易费用 - - - 19,970.97 19,970.97
应交税费 - - - 160,073.03 160,073.03
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
递延所得税负债 - - - - -
其他负债 - - - 210,000.00 210,000.00
负债总计 - - - 833,407.81 833,407.81
利率敏感度缺口 1,003,012,117.24 275,237,000.00 - 34,015,845.90
1,312,264,963.
14
注：各期限分类的标准为按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
1.市场利率下降 25个基点 2,456,432.30 2,663,549.75
2.市场利率上升 25个基点 -2,444,981.10 -2,651,051.83
6.4.13.4.2外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金不直接在二级市场买入股票、权证等权益类资产，
也不参与一级市场新股申购和新股增发，同时本基金不参与可转换债券投资。
于本期末和上一年度末，无重大其他市场价格风险。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低
易方达恒利 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2021年中期报告
第 33页共 44页
层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2021年 6月 30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中无属
于第一层次的余额，属于第二层次的余额为 1,375,633,000.00元，无属于第三层次的余额(2020年 12
月 31日：无属于第一层次的余额，第二层次 1,178,777,000.00元，无属于第三层次的余额)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、
或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期
间将相关股票的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的
影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2021年 6月 30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2020年 12月 31日：
同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价
值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
易方达恒利 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2021年中期报告
第 34页共 44页
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,375,633,000.00 94.65
其中：债券 1,375,633,000.00 94.65
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 54,200,732.51 3.73
8 其他各项资产 23,496,265.34 1.62
9 合计 1,453,329,997.85 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
本基金本报告期内未进行股票投资交易。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
本基金本报告期内未进行股票投资交易。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金本报告期内未进行股票投资交易。
易方达恒利 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2021年中期报告
第 35页共 44页
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比例
(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 891,333,000.00 68.48
5 企业短期融资券 40,068,000.00 3.08
6 中期票据 201,387,000.00 15.47
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 242,845,000.00 18.66
9 其他 - -
10 合计 1,375,633,000.00 105.69
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 143771 18诚通 03 1,200,000 120,420,000.00 9.25
2 136813 16中电 02 1,000,000 100,120,000.00 7.69
3 112106155
21交通银
行 CD155
1,000,000 97,180,000.00 7.47
4 112108057
21中信银
行 CD057
1,000,000 97,110,000.00 7.46
5 155057 G18龙源 2 600,000 60,258,000.00 4.63
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
易方达恒利 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2021年中期报告
第 36页共 44页
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 2020年 7月 28日，中国银行保险监督管理委员会上海监管局对交通银行股份有限公司
太平洋信用卡中心的如下违法违规行为作出“责令改正，并处罚款共计 100万元”的行政处罚：1.2019
年 6 月，该中心对某客户个人信息未尽安全保护义务；2.2019 年 5 月、7 月，该中心对部分信用卡
催收外包管理严重不审慎。2020年 8月 6日，上海市黄浦区城市管理行政执法局对交通银行太平洋
信用卡中心上海分中心占用城市道路的行为罚款 300元。
2020年 8月 25日，国家外汇管理局北京外汇管理部对中信银行的如下违法违规行为作出“给予
警告，没收违法所得 14857527.66 元人民币，并处 1177.04 万元人民币罚款”的行政处罚决定：违规
办理内保外贷业务；办理经常项目资金收付，未对交易单证的真实性及其与外汇收支的一致性进行
合理审查；违反规定办理资本项目资金收付；违反规定办理售汇业务；违反外汇账户管理规定。2020
年 11 月 26 日，国家外汇管理局北京外汇管理部对中信银行违反规定办理售汇业务的行为，没收违
法所得 661782.53元人民币，并处 40万元人民币罚款。2021年 2月 5日，中国人民银行对中信银行
的如下违法违规行为罚款 2890 万元：1.未按规定履行客户身份识别义务；2.未按规定保存客户身份
资料和交易记录；3.未按规定报送大额交易报告和可疑交易报告；4.与身份不明的客户进行交易。2021
年 3月 17日，中国银行保险监督管理委员会对中信银行的如下违法违规行为罚款 450万元：一、客
户信息保护体制机制不健全；柜面非密查询客户账户明细缺乏规范、统一的业务操作流程与必要的
易方达恒利 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2021年中期报告
第 37页共 44页
内部控制措施，乱象整治自查不力；二、客户信息收集环节管理不规范；客户数据访问控制管理不
符合业务“必须知道”和“最小授权”原则；查询客户账户明细事由不真实；未经客户本人授权查询并
向第三方提供其个人银行账户交易信息；三、对客户敏感信息管理不善，致其流出至互联网；违规
存储客户敏感信息；四、系统权限管理存在漏洞，重要岗位及外包机构管理存在缺陷。
2020 年 7 月 13 日，中国银行保险监督管理委员会对中国农业银行股份有限公司的如下违法违
规行为作出“没收违法所得 55.3万元，罚款 5260.3万元，罚没合计 5315.6万元”的行政处罚决定：（一）
向关系人发放信用贷款；（二）批量处置不良资产未公告；（三）批量处置不良资产未向监管部门报
告 ；（四）违规转让正常类贷款；（五）个人住房贷款首付比例违规；（六）流动资金贷款被用于固
定资产投资；（七）超过实际需求发放流动资金贷款；（八）贷后管理缺失导致企业套取扶贫贷款资
金用于房地产开发；（九）贷款用于偿还银行承兑汇票垫款；（十）承兑业务贸易背景审查不严；（十
一）保理业务授权管理不到位；（十二）贴现资金直接回流至银行承兑汇票出票人；（十三）贷款资
金直接转存银行承兑汇票保证金；（十四）信贷资金用于兑付到期理财资产；（十五）信贷资金用于
承接承销债券；（十六）销售非保本理财产品违规出具承诺函；（十七）提供与事实不符的报告；（十
八）理财产品相互交易、相互调节收益；（十九）面向一般个人投资者销售的理财产品投向股权投资；
（二十）将系统内资金纳入一般存款核算，虚增存款；（二十一）开立同业银行结算账户不合规；（二
十二）个别人员未经核准即履行高管人员职责；（二十三）对小微企业不当收费；（二十四）未按规
定报送案件。2020 年 12 月 7 日，中国银行保险监督管理委员会对中国农业银行股份有限公司的如
下违法违规行为作出“没收违法所得 49.59万元和罚款 148.77万元，罚没金额合计 198.36万元”的行
政处罚决定：农业银行收取已签约开立的代发工资账户、退休金账户、低保账户、医保账户、失业
保险账户、住房公积金账户的年费和账户管理费（含小额账户管理费）。2021年 1月 19日，中国银
行保险监督管理委员会对农业银行的如下违法违规行为罚款 420万元：（一）发生重要信息系统突发
事件未报告 ；（二）制卡数据违规明文留存 ；（三）生产网络、分行无线互联网络保护不当；（四）
数据安全管理较粗放，存在数据泄露风险；（五）网络信息系统存在较多漏洞；（六）互联网门户网
站泄露敏感信息。
本基金投资 21交通银行 CD155、21中信银行 CD057、21农业银行 CD026的投资决策程序符合
公司投资制度的规定。
除 21交通银行 CD155、21中信银行 CD057、21农业银行 CD026外，本基金投资的前十名证券
的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情
形。
7.12.2 本基金本报告期没有投资股票，因此不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选
易方达恒利 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2021年中期报告
第 38页共 44页
股票库情况。
7.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 26,615.15
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 23,469,650.19
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 23,496,265.34
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
8基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
2
649,558,847.1
8
1,299,117,694.36 100.00% 0.00 0.00%
易方达恒利 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2021年中期报告
第 39页共 44页
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 0.00 0.0000%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
8.4 发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总数
持 有 份额
占 基 金总
份额比例
发起份额总数
发起份额
占基金总
份额比例
发起份额
承诺持有
期限
基金管理人固有资金 10,000,000.00 0.7698% 10,000,000.00 0.7698%
不少于 3
年
基金管理人高级管理人员 - - - - -
基金经理等人员 - - - - -
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 10,000,000.00 0.7698% 10,000,000.00 0.7698% -
9开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2019年 4月 4日）基金份额总额 509,999,000.00
易方达恒利 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2021年中期报告
第 40页共 44页
本报告期期初基金份额总额 1,299,117,694.36
本报告期基金总申购份额 -
减：本报告期基金总赎回份额 -
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,299,117,694.36
10重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金管理人于 2021年 1月 23日发布公告，自 2021年 1月 23日起聘任娄利舟女士担任公司
副总经理级高级管理人员。
本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未改聘会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到稽查或处罚。
报告期内，公司收到中国证券监督管理委员会广东监管局对公司及相关人员的监管措施。公司
已及时按要求改正并报告。
易方达恒利 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2021年中期报告
第 41页共 44页
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
国泰君安 1 - - - - -
国联证券 1 - - - - -
东吴证券 1 - - - - -
华福证券 1 - - - - -
长江证券 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
平安证券 1 - - - - -
中泰证券 1 - - - - -
国盛证券 1 - - - - -
注：a) 本报告期内本基金无减少交易单元,无新增交易单元。
b) 本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单元作为本基金的交易单元。基金交易单
元的选择标准如下：
1） 经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
2） 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
3） 具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能
力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面
的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型
的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务
和支持。
c) 基金交易单元的选择程序如下：
1） 本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。
2） 基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
成交金额
占当期债
券回购成
成交金额
占当期权
证成交总
易方达恒利 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2021年中期报告
第 42页共 44页
额的比例 交总额的
比例
额的比例
国泰君安
501,370,000.
00
100.00%
18,105,50
0,000.00
99.58% - -
国联证券 - - - - - -
东吴证券 - -
77,000,00
0.00
0.42% - -
华福证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
国盛证券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
易方达恒利 3 个月定期开放债券型发起式证
券投资基金第八个运作期开放申购、赎回和转
换业务的公告
证券日报、基金管理人网
站及中国证监会基金电
子披露网站
2021-01-14
2
易方达基金管理有限公司旗下基金 2020年第
4季度报告提示性公告
证券日报 2021-01-21
3
易方达基金管理有限公司高级管理人员变更
公告
证券日报、基金管理人网
站及中国证监会基金电
子披露网站
2021-01-23
4
易方达基金管理有限公司旗下基金 2020年年
度报告提示性公告
证券日报 2021-03-30
5
易方达基金管理有限公司关于提醒投资者及
时提供或更新身份信息资料的公告
证券日报、基金管理人网
站及中国证监会基金电
子披露网站
2021-04-02
6
易方达恒利 3 个月定期开放债券型发起式证
券投资基金第九个运作期开放申购、赎回和转
换业务的公告
证券日报、基金管理人网
站及中国证监会基金电
子披露网站
2021-04-13
7
易方达恒利 3 个月定期开放债券型发起式证
券投资基金分红公告
证券日报、基金管理人网
站及中国证监会基金电
子披露网站
2021-04-14
8
易方达基金管理有限公司旗下基金 2021年第
1季度报告提示性公告
证券日报 2021-04-19
9
易方达恒利 3 个月定期开放债券型发起式证
券投资基金分红公告
证券日报、基金管理人网
站及中国证监会基金电
子披露网站
2021-06-16
易方达恒利 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2021年中期报告
第 43页共 44页
11影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基
金情况
序号
持有基金份额比例
达到或者超过20%
的时间区间
期 初 份
额
申 购 份
额
赎 回 份
额
持有份
额
份额占
比
机构 1
2021年 01月 01日
~2021年 06月 30日
1,289,11
7,694.36
- -
1,289,11
7,694.36
99.23
%
产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要
包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产
生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请，
可能带来流动性风险；如个别投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定决定部
分延期赎回或暂停接受基金的赎回申请，可能影响投资者赎回业务办理；本基金基金合同生效满三年后
继续存续时，若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元，基金
还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形；持有基金份额占比较高的投资者
在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
1、定期开放运作的风险
（1）本基金以定期开放方式运作且不上市交易，投资者仅可在开放运作期申赎基金份额，在封
闭运作期内无法申购赎回。若投资者在开放运作期未赎回基金份额，则需继续持有至下一封闭运作
期结束才能赎回，投资者在封闭运作期内存在无法赎回基金份额的风险。
（2）基金合同生效后的首个运作期为封闭运作期，自基金合同生效日至基金管理人规定的时间，
首个封闭运作期可能少于或者超过 3 个月，投资者应仔细阅读相关法律文件及公告，并及时行使相
关权利。
（3）除首个运作期封闭运作外，本基金的运作期包含“封闭运作期”和“开放运作期”，运作期期
限 3 个月，基金管理人在每个封闭运作期结束前公布开放运作期和下一封闭运作期的具体时间安
排，由于市场环境等因素的影响，本基金每次开放运作期和封闭运作期的时间及长度不完全一样，
投资者应关注相关公告并及时行使权利，否则会面临无法申购/赎回基金份额的风险。
2、单一投资者或者构成一致行动人的多个投资者持有基金份额可达到或者超过 50%的风险
（1）本基金单一投资者或者构成一致行动人的多个投资者持有基金份额可达到或者超过 50%，
单一投资者或者构成一致行动人的多个投资者大额赎回时，可能会对本基金资产运作及净值表现产
生较大影响。
（2）巨额赎回的风险
相对于其他基金，本基金更可能因开放期内单一投资者或者构成一致行动人的多个投资者集中
大额赎回发生巨额赎回。当发生巨额赎回时，基金管理人可能根据基金当时的资产组合状况决定延
缓支付赎回款，投资者面临赎回款被延缓支付的风险。
3、转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同的风险
易方达恒利 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2021年中期报告
第 44页共 44页
（1）本基金的销售对象主要为机构投资者，不向个人投资者公开发售，基金持续营销及募集规
模可能受到影响，若基金合同生效之日起三年后的对应日基金资产净值低于 2 亿元，基金合同自动
终止且不得通过召开基金份额持有人大会延续，投资者将面临基金合同终止的风险。
（2）本基金基金合同生效满三年后继续存续的，若连续 60 个工作日出现基金份额持有人数量
不满二百人或者基金资产净值低于 5000 万元情形，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决
方案，如转换运作方式、与其他基金合并等，并召开基金份额持有人大会进行表决。投资者面临转
换基金运作方式、与其他基金合并的风险。《基金合同》生效满三年后的存续期内，若连续六十个工
作日基金资产净值低于五千万元，经与基金托管人协商一致，基金管理人有权终止基金合同。若管
理人与托管人根据实际情况决定终止基金合同，本基金面临终止清盘的风险。
12备查文件目录
12.1 备查文件目录
1.中国证监会准予易方达恒利 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金注册的文件；
2.《易方达恒利 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》；
3.《易方达恒利 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》；
4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；
5.基金管理人业务资格批件、营业执照。
12.2 存放地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30号广州银行大厦 40-43楼。
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易方达基金管理有限公司
二〇二一年八月二十八日
