银华纯债信用主题债券型证券投资基金
（LOF）
2021 年中期报告
2021 年 6 月 30 日
基金管理人：银华基金管理股份有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2021 年 8 月 28 日
银华纯债信用债券（LOF）2021 年中期报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 8 月 26 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 1月 1日起至 6月 30日止。
银华纯债信用债券（LOF）2021 年中期报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 15
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 15
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 16
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 17
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 18
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 18
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 18
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 19
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 19
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 19
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 19
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 20
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 20
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 21
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 22
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6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 23
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 45
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 45
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 45
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 45
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 45
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 45
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 46
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 46
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 46
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 46
7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 46
7.11 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 47
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 48
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 48
8.2 期末上市基金前十名持有人 .................................................................................................... 48
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 48
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 48
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 49
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 50
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 50
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 50
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 50
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 50
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 50
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 50
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 50
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 55
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 57
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 57
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11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 57
§12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 58
12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 58
12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 58
12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 58
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 银华纯债信用主题债券型证券投资基金（LOF）
基金简称 银华纯债信用债券（LOF）
场内简称 银华纯债
基金主代码 161820
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF）
基金合同生效日 2012年 8月 9日
基金管理人 银华基金管理股份有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,884,723,829.29份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2012年 9月 5日
注：本基金的扩位证券简称为银华纯债 LOF。
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金以信用债券为主要投资对象，在控制信用风险
的前提下，力求为基金持有人提供稳健的当期收益和
总投资回报。
投资策略
本基金通过对宏观经济和企业的财务状况进行分析，
对信用债券采取“自上而下”和“自下而上”相结合
的投资策略，自上而下确定组合久期并进行资产配置，
自下而上进行个券的选择，重点对信用债品种的利率
风险和信用风险进行度量和定价，同时结合市场的流
动性状况，利用市场对信用利差定价的相对失衡，对
溢价率较高的品种进行投资。
本基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产比
例不低于基金资产的 80%，其中信用债券投资不低于本
基金债券资产的 80%；本基金持有现金或到期日在一年
以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。
业绩比较基准 中债综合指数（全价）收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于货
币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 银华基金管理股份有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 杨文辉 郭明
联系电话 (010)58163000 (010)66105799
电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn custody@icbc.com.cn
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客户服务电话
4006783333,(010)85186558 95588
传真 (010)58163027 (010)66105798
注册地址
广东省深圳市深南大道
6008号特区报业大厦 19层
北京市西城区复兴门内大街 55
号
办公地址
北京市东城区东长安街 1号
东方广场东方经贸城 C2办
公楼 15层
北京市西城区复兴门内大街 55
号
邮政编码 100738 100140
法定代表人 王珠林 陈四清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》
登载基金中期报告正文的管理人互联网网
址
http://www.yhfund.com.cn
基金中期报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公地址
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17号
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2021年 1月 1日 - 2021年 6月 30日 )
本期已实现收益 50,194,270.10
本期利润 64,532,717.39
加权平均基金份额本期利润 0.0196
本期加权平均净值利润率 1.78%
本期基金份额净值增长率 1.83%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2021年 6月 30 日 )
期末可供分配利润 9,941,972.52
期末可供分配基金份额利润 0.0053
期末基金资产净值 2,065,933,752.04
期末基金份额净值 1.096
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2021年 6月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 59.84%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的认购、
申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 0.18% 0.05% -0.04% 0.03% 0.22% 0.02%
过去三个月 1.19% 0.04% 0.45% 0.03% 0.74% 0.01%
过去六个月 1.83% 0.04% 0.65% 0.04% 1.18% 0.00%
过去一年 2.77% 0.05% -0.20% 0.06% 2.97% -0.01%
过去三年 13.27% 0.06% 4.53% 0.07% 8.74% -0.01%
自基金合同
生效起至今
59.84% 0.09% 7.40% 0.08% 52.44% 0.01%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：按基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各
项投资比例已达到基金合同的规定：本基金投资于债券资产比例不低于基金资产的 80%，其中信
用债券投资不低于本基金债券资产的 80%；本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低
于基金资产净值的 5%。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
银华基金管理有限公司成立于 2001 年 5 月 28 日，是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7
号文)设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为 2.222亿元人民币，公司的股东及其出资比例
分别为：西南证券股份有限公司 44.10%，第一创业证券股份有限公司 26.10%，东北证券股份有限
公司 18.90%，山西海鑫实业有限公司 0.90%，珠海银华聚义投资合伙企业（有限合伙）3.57%，珠
海银华致信投资合伙企业（有限合伙）3.20%，珠海银华汇玥投资合伙企业（有限合伙）3.22%。
公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。公司注册地为
广东省深圳市。银华基金管理有限公司的法定名称已于 2016年 8月 9日起变更为“银华基金管理
股份有限公司”。
截至 2021 年 6 月 30 日，本基金管理人管理着 149 只证券投资基金，具体包括银华优势企业
证券投资基金、银华-道琼斯 88 精选证券投资基金、银华货币市场证券投资基金、银华核心价值
优选混合型证券投资基金、银华优质增长混合型证券投资基金、银华富裕主题混合型证券投资基
金、银华领先策略混合型证券投资基金、银华全球核心优选证券投资基金、银华内需精选混合型
证券投资基金(LOF)、银华增强收益债券型证券投资基金、银华和谐主题灵活配置混合型证券投资
基金、银华沪深 300 指数证券投资基金（LOF）、银华深证 100 指数证券投资基金（LOF）、银华成
长先锋混合型证券投资基金、银华信用双利债券型证券投资基金、银华抗通胀主题证券投资基金
（LOF）、银华中证等权重 90指数证券投资基金（LOF）、银华永祥灵活配置混合型证券投资基金、
银华消费主题混合型证券投资基金、银华中小盘精选混合型证券投资基金、银华纯债信用主题债
券型证券投资基金（LOF）、银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金（LOF）、银华交易型货币市
场基金、银华信用四季红债券型证券投资基金、银华信用季季红债券型证券投资基金、银华恒生
中国企业指数证券投资基金（QDII-LOF）、银华多利宝货币市场基金、银华活钱宝货币市场基金、
银华安颐中短债双月持有期债券型证券投资基金、银华高端制造业灵活配置混合型证券投资基金、
银华惠增利货币市场基金、银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华泰利灵
活配置混合型证券投资基金、银华中国梦 30股票型证券投资基金、银华恒利灵活配置混合型证券
投资基金、银华聚利灵活配置混合型证券投资基金、银华汇利灵活配置混合型证券投资基金、银
华稳利灵活配置混合型证券投资基金、银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基
金、银华互联网主题灵活配置混合型证券投资基金、银华添益定期开放债券型证券投资基金、银
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华远景债券型证券投资基金、银华大数据灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华多
元视野灵活配置混合型证券投资基金、银华惠添益货币市场基金、银华鑫锐灵活配置混合型证券
投资基金（LOF）、银华通利灵活配置混合型证券投资基金、银华沪港深增长股票型证券投资基金、
银华鑫盛灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、银华添泽定期开放债券型证券投资基金、银华体
育文化灵活配置混合型证券投资基金、银华盛世精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华
添润定期开放债券型证券投资基金、银华万物互联灵活配置混合型证券投资基金、银华明择多策
略定期开放混合型证券投资基金、银华信息科技量化优选股票型发起式证券投资基金、银华新能
源新材料量化优选股票型发起式证券投资基金、银华农业产业股票型发起式证券投资基金、银华
智荟内在价值灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华中证全指医药卫生指数增强型发起式证
券投资基金、银华食品饮料量化优选股票型发起式证券投资基金、银华医疗健康量化优选股票型
发起式证券投资基金、银华估值优势混合型证券投资基金、银华多元动力灵活配置混合型证券投
资基金、银华稳健增利灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华多元收益定期开放混合型证券
投资基金、银华瑞泰灵活配置混合型证券投资基金、银华岁丰定期开放债券型发起式证券投资基
金、银华心诚灵活配置混合型证券投资基金、银华积极成长混合型证券投资基金、银华瑞和灵活
配置混合型证券投资基金、银华中小市值量化优选股票型发起式证券投资基金、银华混改红利灵
活配置混合型发起式证券投资基金、银华华茂定期开放债券型证券投资基金、银华国企改革混合
型发起式证券投资基金、银华岁盈定期开放债券型证券投资基金、银华心怡灵活配置混合型证券
投资基金、银华可转债债券型证券投资基金、银华中短期政策性金融债定期开放债券型证券投资
基金、银华中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金、银华中证央企结构调整交易型开
放式指数证券投资基金联接基金、银华行业轮动混合型证券投资基金、银华信用精选一年定期开
放债券型发起式证券投资基金、银华安丰中短期政策性金融债债券型证券投资基金、银华安盈短
债债券型证券投资基金、银华裕利混合型发起式证券投资基金、银华尊和养老目标日期 2035三年
持有期混合型基金中基金（FOF）、银华盛利混合型发起式证券投资基金、银华安鑫短债债券型证
券投资基金、银华远见混合型发起式证券投资基金、银华 MSCI中国 A股交易型开放式指数证券投
资基金、银华美元债精选债券型证券投资基金（QDII）、银华 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证
券投资基金发起式联接基金、银华深证 100 交易型开放式指数证券投资基金、银华积极精选混合
型证券投资基金、银华科创主题 3 年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金、银华兴盛股票型证
券投资基金、银华尊尚稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金、银华尊和养老目标日
期 2030 三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、银华尊和养老目标日期 2040 三年持有期混
合型发起式基金中基金（FOF）、银华丰华三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、银华稳晟
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39个月定期开放债券型证券投资基金、银华中证研发创新 100交易型开放式指数证券投资基金、
银华巨潮小盘价值交易型开放式指数证券投资基金、银华大盘精选两年定期开放混合型证券投资
基金、银华中债 1-3 年国开行债券指数证券投资基金、银华科技创新混合型证券投资基金、银华
中证 5G 通信主题交易型开放式指数证券投资基金、银华信用精选 18 个月定期开放债券型证券投
资基金、银华永盛债券型证券投资基金、银华汇盈一年持有期混合型证券投资基金、银华中证创
新药产业交易型开放式指数证券投资基金、银华长丰混合型发起式证券投资基金、银华港股通精
选股票型发起式证券投资基金、银华丰享一年持有期混合型证券投资基金、银华沪深股通精选混
合型证券投资基金、银华中债 1-3年农发行债券指数证券投资基金、银华中证 5G通信主题交易型
开放式指数证券投资基金联接基金、银华同力精选混合型证券投资基金、银华富利精选混合型证
券投资基金、银华创业板两年定期开放混合型证券投资基金、银华汇益一年持有期混合型证券投
资基金、银华多元机遇混合型证券投资基金、银华工银南方东英标普中国新经济行业交易型开放
式指数证券投资基金（QDII）、银华品质消费股票型证券投资基金、银华招利一年持有期混合型证
券投资基金、银华信用精选 15个月定期开放债券型证券投资基金、银华乐享混合型证券投资基金、
银华中证农业主题交易型开放式指数证券投资基金、银华长江经济带主题债券型证券投资基金、
银华心佳两年持有期混合型证券投资基金、银华中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金、
银华远兴一年持有期债券型证券投资基金、银华巨潮小盘价值交易型开放式指数证券投资基金发
起式联接基金、银华中证沪港深 500 交易型开放式指数证券投资基金、银华稳健增长一年持有期
混合型证券投资基金、银华中证影视主题交易型开放式指数证券投资基金、银华心享一年持有期
混合型证券投资基金、银华中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金、银华中证有色金
属交易型开放式指数证券投资基金、银华中证 800汽车与零部件交易型开放式指数证券投资基金、
银华瑞祥一年持有期混合型证券投资基金、银华中证基建交易型开放式指数证券投资基金、银华
阿尔法混合型证券投资基金、银华富饶精选三年持有期混合型证券投资基金、银华中证港股通消
费主题交易型开放式指数证券投资基金、银华信用精选两年定期开放债券型证券投资基金、银华
长荣混合型证券投资基金、银华中证科创创业 50交易型开放式指数证券投资基金。同时，本基金
管理人管理着多个全国社保基金、企业年金和特定客户资产管理投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）
期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
李丹女
士
本基金
的基金
2021年 2月 23
日
- 7.5年
硕士学位。曾就职于信达证券
股份有限公司。2015年 4月加
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经理 入银华基金，历任投资管理三
部固收研究部宏观利率研究
员、投资管理三部基金经理助
理，现任投资管理三部基金经
理兼基金经理助理。自 2020年
10月 20日起担任银华岁盈定
期开放债券型证券投资基金基
金经理，自 2021 年 2月 23日
起兼任银华纯债信用主题债券
型证券投资基金（LOF）基金经
理，自 2021年 3月 24日起兼
任银华信用季季红债券型证券
投资基金、银华信用四季红债
券型证券投资基金及银华添泽
定期开放债券型证券投资基金
基金经理，自 2021年 5月 27
日起兼任银华汇盈一年持有期
混合型证券投资基金、银华招
利一年持有期混合型证券投资
基金基金经理，自 2021年 7月
23日起兼任银华华茂定期开放
债券型证券投资基金基金经
理。具有从业资格。国籍：中
国。
邹维娜
女士
本基金
的基金
经理
2014年 10月 8
日
2021年 6月 4
日
12.5年
硕士学位。历任国家信息中心
下属中经网公司宏观经济分析
人员；中再资产管理股份有限
公司固定收益部投资经理助
理、自有账户投资经理。2012
年 10月加入银华基金管理有
限公司，曾担任基金经理助理
职务，自 2013年 8月 7日至
2021年 6月 4日担任银华信用
四季红债券型证券投资基金基
金经理，自 2013 年 9月 18日
至 2021年 6月 4日兼任银华信
用季季红债券型证券投资基金
基金经理，2014 年 1月 22日
至 2018年 9月 6日兼任银华永
利债券型证券投资基金基金经
理，2014年 5月 22日至 2017
年 7月 13日兼任银华永益分级
债券型证券投资基金基金经
理，自 2014年 10月 8日至 2021
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年 6月 4日兼任银华纯债信用
主题债券型证券投资基金
（LOF）基金经理，自 2016年
3月 22日至 2021 年 6月 4日
兼任银华添益定期开放债券型
证券投资基金基金经理，自
2016年 11月 11日至 2021年 6
月 4日兼任银华添泽定期开放
债券型证券投资基金基金经
理，自 2017年 3月 7日至 2021
年 6月 4日兼任银华添润定期
开放债券型证券投资基金基金
经理，自 2018年 7月 25日至
2021年 6月 4日兼任银华岁盈
定期开放债券型证券投资基金
基金经理，自 2020年 3月 20
日至 2021年 6月 4日兼任银华
汇盈一年持有期混合型证券投
资基金基金经理，自 2020年
12月 17日至 2021年 6月 4日
兼任银华招利一年持有期混合
型证券投资基金基金经理。具
有从业资格。国籍:中国。
龚美若
女士
本基金
的基金
经理助
理
2019年 3月 13
日
- 9.5年
硕士学位，曾就职于西南证券
股份有限公司、威海市商业银
行股份有限公司。2019年 2月
加入银华基金，现任投资管理
三部基金经理兼基金经理助
理。自 2021年 7月 22日起担
任银华安丰中短期政策性金融
债债券型证券投资基金、银华
中短期政策性金融债定期开放
债券型证券投资基金、银华丰
华三个月定期开放债券型发起
式证券投资基金基金经理。具
有从业资格。国籍：中国。
魏晟峻
先生
本基金
的基金
经理助
理
2019年 11月
15 日
- 7.5年
硕士学位，曾就职于信达创新
有限公司，2016 年 5月加入银
华基金，历任投资管理三部固
收交易部助理询价交易员，现
任投资管理三部基金经理助
理。具有从业资格。国籍：中
国。
杨沐阳 本基金 2020年 8月 12 - 4年 硕士学位。曾就职于中国工商
银华纯债信用债券（LOF）2021 年中期报告
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先生 的基金
经理助
理
日 银行股份有限公司，2017年 10
月加入银华基金，历任投资管
理三部固收研究部宏观利率研
究员，现任投资管理三部基金
经理助理。具有从业资格。国
籍：中国。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。
2、证券从业的含义符合行业普遍认可的计算标准。
3、自 2021年 7月 22日起龚美若女士不再担任本基金基金经理助理职务。
4、自 2021年 7月 14日起陈皓原女士开始担任本基金基金经理助理职务。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资
基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办
法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其各项实施准则、《银华纯债信用主题债券型
证券投资基金（LOF）基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管
理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额
持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定
了《公平交易制度》和《公平交易执行制度》等，并建立了健全有效的公平交易执行体系，保证
公平对待旗下的每一个投资组合。
在投资决策环节，本基金管理人构建了统一的研究平台，为旗下所有投资组合公平地提供研
究支持。同时，在投资决策过程中，各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管
理制度和投资授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。
在交易执行环节，本基金管理人实行集中交易制度，按照“时间优先、价格优先、比例分配、
综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
在事后监控环节，本基金管理人定期对股票交易情况进行分析，并出具公平交易执行情况分
析报告；另外，本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不
定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。
综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。
银华纯债信用债券（LOF）2021 年中期报告
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 1次，原因是量化投资组合投资策略需要，未导致
不公平交易和利益输送。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2021年上半年，经济呈现为不均衡的修复状态。观察相对 2019年同期的两年平均增速，2021
年一季度和二季度的 GDP两年平均增速分别为 5%和 5.5%，其中第二产业增速高于整体 GDP增速和
疫情前水平，第三产业仍是拖累因素。从需求端来看，地产、出口偏强而制造业投资、消费偏弱
的格局依然存在。上半年固定资产投资两年平均增速为 4.5%，高于 2020 年全年增速的 2.9%，稍
低于疫情前 2019 年全年增速的 5.4%；其中，上半年的地产投资、基建投资、制造业投资两年平
均增速分别为 8.3%、3.5%、2.6%，地产投资增速维持高位，基建投资增速较为平稳，制造业投资
增速年初以来逐渐改善但绝对水平仍不高。上半年社会零售总额两年平均增速为 4.4%，高于 2020
年全年增速的-3.9%，但较 2019年全年增速的 8%仍有较明显距离，消费修复进程整体上慢于预期，
或与居民收入恢复较慢且结构分化有关，局部疫情反复也构成拖累。上半年美元计价的出口金额
两年平均增速为 13.8%，明显高于 2020年的 3.6%和 2019年的 0.5%，维持强劲表现。就业方面，
城镇调查失业率由去年 12 月的 5.2%下降至今年 6 月的 5.0%，就业形势继续改善。物价方面，上
半年 CPI累计同比 0.5%，核心 CPI累计同比 0.4%，PPI 累计同比 5.1%，物价表现分化明显。总的
来看，年初国内疫情反复和“就地过年”等管控措施对经济产生了较为显著的影响，令一季度经
济恢复程度较去年四季度回落，在国内疫情得到控制后又逐渐有所复苏，但结构表现不均衡的现
象仍然凸显，经济动能并非十分强劲。物价呈现出与经济增长相对应的分化格局，PPI涨幅较大，
但 CPI表现温和，目前尚不存在全局性的通胀压力。
2021 年上半年，债券收益率震荡下行，节奏来看先上后下，受流动性预期影响较大。2021
年 1 月末，资金面超预期大幅收紧，市场对货币政策预期更加谨慎，引发债券收益率上行。3-5
月间资金面持续平稳偏松，货币政策执行报告显示央行认为通胀风险可控等政策信号也增强了市
场对资金面的信心，债券收益率逐步回落。进入 6 月，资金面宽松程度有所收敛，收益率出现回
升。6月 20日央行主管媒体发文称“市场主体无需对流动性产生不必要的担忧”，市场对于资金
面稳定的信心增强，收益率再度下行。上半年各债券品种收益率均有不同程度下行，利率债方面，
短端的 1年国债收益率较去年末下行 4bp至 2.43%，1 年国开债收益率下行 4bp至 2.51%；长端的
银华纯债信用债券（LOF）2021 年中期报告
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10年国债收益率下行 7bp至 3.08%，10年国开债收益率下行 5bp至 3.49%；信用债方面，1、3、5
年 AAA中票收益率分别下行 17bp、14bp、9bp，1、3、5年 AA+中票收益率分别下行 36bp、42bp、
44bp，1、3、5 年 AA中票收益率分别下行 53bp、38bp、29bp，信用债表现好于利率债，信用利差
明显压缩。
上半年，本基金根据市场变化做出了调整，根据不同品种的表现优化了持仓结构。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.096 元；本报告期基金份额净值增长率为 1.83%，业绩
比较基准收益率为 0.65%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望后市，我们认为经济不均衡状态仍有望延续，经济动能大概率在二季度跨过高点，但暂
时还未体现出明显的下行压力。今年上半年国内政策重心由稳增长向防风险、调结构倾斜，体现
在持续抑制地产杠杆、防控隐性债务、压降非标融资等方面，信用环境较去年有所收紧，对经济
的支撑力度边际弱化。货币政策方面，或延续二季度以来的中性偏温和态度，但也缺乏进一步放
松诉求。今年 2 月以来资金面维持平稳，一定程度上与地方债发行放缓、央行缺乏流动性回笼工
具等因素有关，但也与基本面环境大体匹配，显示当前融资需求并不强劲。目前经济处于复苏进
程但结构不均衡、绝对水平不强，经济结构的分化也造成了物价的分化，体现为 PPI 高企而 CPI
不强。考虑到基数因素和工业品供求环境，二季度或是 PPI 读数高点，但供需错配的格局尚未根
本缓解，下半年 PPI 中枢仍有不确定性。在经济动能可能逐渐跨过高点但韧性仍较强，物价结构
性上涨但没有全局性通胀压力的背景下，短期内货币政策大幅收紧或放松的迫切性可能都不强。
2021年 7月 7日国务院常务会议部署降准并随后落地，可能与高层关注中小微企业经营压力和就
业压力有关。对于债券市场而言，资金面的影响更为直接。近年来央行加强了政策利率对资金利
率的指示意义，并多次强调市场应重点关注政策利率而不应过度关注操作数量，而 2021 年 7 月
15日 MLF和逆回购利率维持不变，可能意味着货币政策仍是偏中性态度。下半年，我们仍倾向于
认为地产和城投面临的融资政策难以转松，“稳货币、偏紧信用”的格局仍会继续演绎。后续随
着 MLF 到期量增大，“结构性流动性短缺的货币政策操作框架”下的央行贷方地位增强，资金面
对央行操作的依赖度将有所上升，资金利率或回归围绕政策利率波动的状态，而市场流动性环境
仍有望维持相对充裕。
结合我们对于下半年经济整体走势和政策基调的判断，我们依然认为下半年债券市场存在投
资机会。但在货币政策中性环境下，操作上仍需要采取逆向思维，对市场一致预期保持一份警惕。
策略上，本基金将维持适度杠杆水平，采取中性久期，在严格控制信用风险的前提下，对组合配
银华纯债信用债券（LOF）2021 年中期报告
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置进行优化调整。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以
及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金
份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年
中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核
部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干），负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员
和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基金
日常估值业务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执
行估值委员会制定的估值政策及决议。
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定
价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金管理人于 2021 年 3月 26 日发布公告，向截至 2021年 3月 30 日在本基金注册登记机
构登记在册的本基金全体基金份额持有人发放红利，每 10 份基金份额派发红利 0.18 元，实际分
配金额为人民币 73,423,599.54元。
本基金管理人于 2021 年 6月 23 日发布公告，向截至 2021年 6月 25 日在本基金注册登记机
构登记在册的本基金全体基金份额持有人发放红利，每 10 份基金份额派发红利 0.09 元，实际分
配金额为人民币 16,912,048.07元。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
银华纯债信用债券（LOF）2021 年中期报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对银华纯债信用主题债券型证券投资基金(LOF)的托管过程中，
严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额
持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，银华纯债信用主题债券型证券投资基金(LOF)的管理人——银华基金管理股份有
限公司在银华纯债信用主题债券型证券投资基金(LOF)的投资运作、基金资产净值计算、基金份额
申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各
重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，银华纯债信用主题债券型证券投资
基金（LOF）对基金份额持有人进行了 2次利润分配，分配金额为 90,335,647.61 元。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对银华基金管理股份有限公司编制和披露的银华纯债信用主题债券型证券投资
基金(LOF)2021 年中期报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
银华纯债信用债券（LOF）2021 年中期报告
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：银华纯债信用主题债券型证券投资基金（LOF）
报告截止日： 2021年 6月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 24,797,884.57 1,655,781.47
结算备付金
11,426,092.99 42,184,966.12
存出保证金
41,621.52 15,767.84
交易性金融资产 6.4.7.2 2,309,628,000.00 4,599,001,697.20
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
2,309,628,000.00 4,599,001,697.20
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 27,900,133.95 -
应收证券清算款
1,448,967.47 -
应收利息 6.4.7.5 36,741,324.17 69,485,549.75
应收股利
- -
应收申购款
49,013.43 630,447,822.78
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
2,412,033,038.10 5,342,791,585.16
负债和所有者权益 附注号
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
339,713,330.13 924,195,476.00
应付证券清算款
- 203,335.45
应付赎回款
4,030,699.80 201,282,044.58
应付管理人报酬
1,132,692.38 1,870,918.47
应付托管费
377,564.16 623,639.49
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 24,007.57 36,038.95
应交税费
166,151.42 884,217.21
银华纯债信用债券（LOF）2021 年中期报告
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应付利息
85,715.16 114,407.87
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 569,125.44 210,078.03
负债合计
346,099,286.06 1,129,420,156.05
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 1,884,723,829.29 3,821,298,392.44
未分配利润 6.4.7.10 181,209,922.75 392,073,036.67
所有者权益合计
2,065,933,752.04 4,213,371,429.11
负债和所有者权益总计
2,412,033,038.10 5,342,791,585.16
注：报告截止日 2021 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.096 元，基金份额总额 1,884,723,829.29
份。
6.2 利润表
会计主体：银华纯债信用主题债券型证券投资基金（LOF）
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2021年 1月 1日至
2021年 6月 30日
上年度可比期间
2020 年 1月 1日至
2020 年 6月 30日
一、收入
83,154,264.64 90,797,049.13
1.利息收入
71,192,893.65 98,690,509.80
其中：存款利息收入 6.4.7.11 296,815.97 375,172.01
债券利息收入
70,848,566.59 98,315,337.79
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
47,511.09 -
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-8,864,842.62 -4,931,851.49
其中：股票投资收益 6.4.7.12 - -
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 -8,864,842.62 -4,931,851.49
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.3 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 - -
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.7.17
14,338,447.29 -5,351,421.38
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 6,487,766.32 2,389,812.20
减：二、费用
18,621,547.25 27,229,304.42
银华纯债信用债券（LOF）2021 年中期报告
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1．管理人报酬 6.4.10.2.1 10,824,088.21 12,926,069.66
2．托管费 6.4.10.2.2 3,608,029.46 4,308,689.96
3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.7.19 38,357.70 24,122.64
5．利息支出
3,776,631.37 9,497,027.40
其中：卖出回购金融资产支出
3,776,631.37 9,497,027.40
6．税金及附加
211,147.63 307,639.84
7．其他费用 6.4.7.20 163,292.88 165,754.92
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
64,532,717.39 63,567,744.71
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
64,532,717.39 63,567,744.71
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：银华纯债信用主题债券型证券投资基金（LOF）
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1 月 1日至 2021年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
3,821,298,392.44 392,073,036.67 4,213,371,429.11
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 64,532,717.39 64,532,717.39
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-1,936,574,563.15 -185,060,183.70 -2,121,634,746.85
其中：1.基金申购款 956,563,700.03 100,370,773.98 1,056,934,474.01
2.基金赎回款 -2,893,138,263.18 -285,430,957.68 -3,178,569,220.86
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- -90,335,647.61 -90,335,647.61
五、期末所有者权益（基
金净值）
1,884,723,829.29 181,209,922.75 2,065,933,752.04
银华纯债信用债券（LOF）2021 年中期报告
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项目
上年度可比期间
2020年 1 月 1日至 2020年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
3,391,636,965.40 351,209,840.23 3,742,846,805.63
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 63,567,744.71 63,567,744.71
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
1,219,905,716.85 152,578,718.56 1,372,484,435.41
其中：1.基金申购款 1,996,899,338.08 253,919,488.08 2,250,818,826.16
2.基金赎回款 -776,993,621.23 -101,340,769.52 -878,334,390.75
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
4,611,542,682.25 567,356,303.50 5,178,898,985.75
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1
至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______王立新______
______凌宇翔______
____伍军辉____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
银华纯债信用主题债券型证券投资基金(LOF)（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管
理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2012]782 号《关于核准银华纯债信用主题债券
型证券投资基金(LOF)募集的批复》的核准，由银华基金管理股份有限公司于 2012 年 7 月 9 日至
2012 年 8 月 3 日向社会公开募集，基金合同于 2012 年 8 月 9 日生效。本基金为契约型开放式，
存续期限不定。首次设立募集规模为 1,944,874,022.83份基金份额。本基金的基金管理人为银华
基金管理股份有限公司，注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为中国工
商银行股份有限公司。
本基金的投资对象为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债券以及法律法
银华纯债信用债券（LOF）2021 年中期报告
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规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金主要投
资于具有良好流动性的固定收益类金融工具，包括国债、中央银行票据、中期票据、金融债、企
业债、公司债、可分离交易可转债的纯债部分、短期融资券、回购、次级债、资产支持证券、期
限在一年以内（含一年）的银行存款，以及法律法规或监管部门允许基金投资的其他固定收益类
金融工具。本基金不投资股票（含一级市场新股申购）、权证和可转换公司债券（可分离交易可转
债的纯债部分除外）。本基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产比例不低于基金资产的
80%，其中信用债券投资不低于本基金债券资产的 80%；本基金持有现金或到期日在一年以内的政
府债券不低于基金资产净值的 5%。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
本基金所指信用债券包括中期票据、金融债（不包括政策性金融债）、企业债、公司债、短期融资
券、可分离交易可转债的纯债部分、资产支持证券等除国债、央行票据、政策性金融债和中央政
府代为发行的地方债券之外的，非国家信用的固定收益类金融工具。如法律法规或中国证监会以
后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的业
绩比较基准为：中债综合指数（全价）。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具
体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会
计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指
导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》
第 3 号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注
的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》及其他中国证
监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2021年 06月 30日的财
务状况以及 2021年上半年度的经营成果和净值变动情况。
银华纯债信用债券（LOF）2021 年中期报告
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6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
无。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
无。
6.4.5.3 差错更正的说明
无。
6.4.6 税项
6.4.6.1 增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》
的规定，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股
票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增
值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业
有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券
取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充
通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金
融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服
务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理
人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规
定，自 2018年 1月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简
称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理
人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人
可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018年 1月 1
银华纯债信用债券（LOF）2021 年中期报告
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日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税
额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政
策的通知》的规定，自 2018 年 1月 1日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生
的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以 2018年 1月 1日起产生
的利息及利息性质的收入为销售额；转让 2017 年 12 月 31 日前取得的股票（不包括限售股）、债
券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017年最后一个交易日的
股票收盘价（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、
债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非
货物期货结算价格作为买入价计算销售额；
增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加，以实际缴纳的增值税税
额为计税依据，分别按规定的比例缴纳。
6.4.6.2 企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，
自 2004年 1月 1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
6.4.6.3 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息
所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征
收个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
银华纯债信用债券（LOF）2021 年中期报告
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项目
本期末
2021年 6月 30日
活期存款 24,797,884.57
定期存款 -
其中：存款期限 1 个月以内 -
存款期限 1-3个月 -
存款期限 3 个月以上 -
其他存款 -
合计： 24,797,884.57
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 327,581,331.75 326,651,000.00 -930,331.75
银行间市场 1,987,373,899.60 1,982,977,000.00 -4,396,899.60
合计 2,314,955,231.35 2,309,628,000.00 -5,327,231.35
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,314,955,231.35 2,309,628,000.00 -5,327,231.35
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：无。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位: 人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 27,900,133.95 -
合计 27,900,133.95 -
银华纯债信用债券（LOF）2021 年中期报告
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6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：无。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
应收活期存款利息 2,716.97
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 5,141.70
应收债券利息 36,730,767.82
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 2,678.98
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
应收出借证券利息 -
其他 18.70
合计 36,741,324.17
6.4.7.6 其他资产
注：无。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 -
银行间市场应付交易费用 24,007.57
合计 24,007.57
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
银华纯债信用债券（LOF）2021 年中期报告
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应付赎回费 -
应付证券出借违约金 -
预提费用 133,891.13
其他 435,234.31
合计 569,125.44
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 3,821,298,392.44 3,821,298,392.44
本期申购 956,563,700.03 956,563,700.03
本期赎回(以"-"号填列) -2,893,138,263.18 -2,893,138,263.18
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 1,884,723,829.29 1,884,723,829.29
注：如有相应情况，申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 62,652,838.98 329,420,197.69 392,073,036.67
本期利润 50,194,270.10 14,338,447.29 64,532,717.39
本期基金份额交易
产生的变动数
-12,569,488.95 -172,490,694.75 -185,060,183.70
其中：基金申购款 17,974,981.81 82,395,792.17 100,370,773.98
基金赎回款 -30,544,470.76 -254,886,486.92 -285,430,957.68
本期已分配利润 -90,335,647.61 - -90,335,647.61
本期末 9,941,972.52 171,267,950.23 181,209,922.75
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
活期存款利息收入 50,521.81
银华纯债信用债券（LOF）2021 年中期报告
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定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 193,279.88
其他 53,014.28
合计 296,815.97
6.4.7.12 股票投资收益
注：无。
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转股及债
券到期兑付）差价收入
-8,864,842.62
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 -8,864,842.62
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交
总额
4,849,157,248.41
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
4,784,494,236.10
减：应收利息总额 73,527,854.93
买卖债券差价收入 -8,864,842.62
6.4.7.13.3 资产支持证券投资收益
注：无。
银华纯债信用债券（LOF）2021 年中期报告
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6.4.7.14 贵金属投资收益
注：无。
6.4.7.15 衍生工具收益
注：无。
6.4.7.16 股利收益
注：无。
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
1.交易性金融资产 14,338,447.29
——股票投资 -
——债券投资 14,338,447.29
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估
增值税
-
合计 14,338,447.29
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
基金赎回费收入 6,487,766.32
合计 6,487,766.32
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
银华纯债信用债券（LOF）2021 年中期报告
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交易所市场交易费用 1,207.70
银行间市场交易费用 37,150.00
交易基金产生的费用 -
其中：申购费 -
赎回费 -
合计 38,357.70
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
审计费用 44,630.98
信息披露费 59,507.37
证券出借违约金 -
债券账户维护费 18,000.00
银行费用 11,401.75
上市费 29,752.78
合计 163,292.88
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
无。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
无。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金管理人于 2021 年 6 月 17 日发布《银华基金管理股份有限公司关于银华国际资本管理
有限公司增加注册资本的公告》，银华基金管理股份有限公司（以下简称“母公司”）已完成对银
华国际资本管理有限公司（以下简称“香港子公司”）的增资工作，母公司向香港子公司增加注
册资本金共港币 7,000 万元。增资完成后，母公司维持持股比例 100% ，共持股 1 亿股，香港子
公司注册资本为 1亿元港币。
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6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
银华基金管理股份有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司（“中国工商
银行”）
基金托管人、基金代销机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
注：无。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月
30日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
10,824,088.21 12,926,069.66
其中：支付销售机构的客
户维护费
1,007,914.26 738,719.90
注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.60%的年费率计
提。计算方法如下：
H=E×0.60%/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
3,608,029.46 4,308,689.96
注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.20%的年费率计
提。计算方法如下：
H=E×0.20%/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
银华纯债信用债券（LOF）2021 年中期报告
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E为前一日的基金资产净值
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：无。
6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
注：无。
6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
注：无。
6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银
行
24,797,884.57 50,521.81 2,597,452.94 59,331.01
6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：无。
6.4.10.8 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.11 利润分配情况
金额单位：人民币元
序
号
权益
登记日
除息日 每 10份
基金份额分
红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
本期利润分配
合计
备注
场内 场外
1
2021年
6月 25
日
2021年 6
月 28日
2021
年 6月
25 日
0.090 5,477,608.08 11,434,439.99 16,912,048.07
2
2021年
3月 30
日
2021年 3
月 31日
2021
年 3月
30 日
0.180 25,522,359.18 47,901,240.36 73,423,599.54
合
计
- -
0.270 30,999,967.26 59,335,680.35 90,335,647.61
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6.4.12 期末（ 2021 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：无。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：无。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2021 年 06月 30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额人民币 179,913,330.13 元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单
价
数量（张） 期末估值总额
102000199
20南航股
MTN002
2021年 7月
5日
100.00 398,000 39,800,000.00
101900328
19沪港务
MTN001
2021年 7月
5日
100.51 370,000 37,188,700.00
101901016
19王府井
集 MTN001
2021年 7月
5日
101.26 600,000 60,756,000.00
102100970
21苏交通
MTN004
2021年 7月
5日
100.06 31,000 3,101,860.00
101754069
17恒健
MTN002
2021年 7月
5日
102.60 500,000 51,300,000.00
合计
1,899,000 192,146,560.00
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2021 年 6 月 30 日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额 159,800,000.00 元，于 2021年 7月 1日及 2021年 7月 2日到期。该类交易要求本基
金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交
易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
注：无。
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6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基
金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通
过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以董事会风险控制委员会为核心的，由董事会风险控制委员会、经营管
理层及各具体业务部门组成的三道风险监控防线。在董事会领导下，董事会风险控制委员会定期
听取审阅公司风险管理报告及相关情况，掌握公司的总体风险状况，确保风险控制与业务发展同
步进行；公司总经理负责，由公司投资决策委员会和公司总经理及副总经理组成的经营管理层，
通过风险管理部，对各项业务风险状况进行监督并及时制定相应对策和实施控制措施； 由各部门
总监负责，部门全员参与，根据公司经营计划、业务规则及自身具体情况制定本部门的作业流程
及风险控制措施，同时分别在自己的授权范围内对关联部门及岗位进行监督并承担相应职责。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好
信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不
超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的
证券，不得超过该证券的 10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，
以控制相应的信用风险。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券
银华纯债信用债券（LOF）2021 年中期报告
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投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本
基金的基金管理人采用监控流动性受限资产比例及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放日
对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，使得本基
金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨
额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风
险，有效保障基金持有人利益。
本基金主要投资于上市交易的证券，除在附注 6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制外
（如有），在正常市场条件下其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入
短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。除附注 6.4.12.3
中列示的卖出回购金融资产款余额（如有）将在 1 个月内到期且计息外，本基金于资产负债表日
所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值无固
定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。本报告期内，本基金未
发生重大流动性风险事件。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的公允价值和未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金的基金管理人
定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风
险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本
期
末
202
1年
6月
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
银华纯债信用债券（LOF）2021 年中期报告
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30
日
资
产
银
行
存
款
24,797,884.57 - - - - - 24,797,884.57
结
算
备
付
金
11,426,092.99 - - - - - 11,426,092.99
存
出
保
证
金
41,621.52 - - - - - 41,621.52
交
易
性
金
融
资
产
50,357,000.00 110,818,000.
00
574,459,000.00 1,573,994,000.
00
- - 2,309,628,000.
00
买
入
返
售
金
融
资
产
27,900,133.95 - - - - - 27,900,133.95
应
收
证
券
清
算
款
- - - - - 1,448,967.47 1,448,967.47
应
收
利
息
- - - - - 36,741,324.17 36,741,324.17
银华纯债信用债券（LOF）2021 年中期报告
第 39 页 共 58 页
应
收
申
购
款
- - - - - 49,013.43 49,013.43
资
产
总
计
114,522,733.0
3
110,818,000.
00
574,459,000.00 1,573,994,000.
00
- 38,239,305.07 2,412,033,038.
10
负
债
卖
出
回
购
金
融
资
产
款
339,713,330.1
3
- - - - - 339,713,330.13
应
付
赎
回
款
- - - - - 4,030,699.80 4,030,699.80
应
付
管
理
人
报
酬
- - - - - 1,132,692.38 1,132,692.38
应
付
托
管
费
- - - - - 377,564.16 377,564.16
应
付
交
易
费
用
- - - - - 24,007.57 24,007.57
应 - - - - - 85,715.16 85,715.16
银华纯债信用债券（LOF）2021 年中期报告
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付
利
息
应
交
税
费
- - - - - 166,151.42 166,151.42
其
他
负
债
- - - - - 569,125.44 569,125.44
负
债
总
计
339,713,330.1
3
- - - - 6,385,955.93 346,099,286.06
利
率
敏
感
度
缺
口
-225,190,597.
10
110,818,000.
00
574,459,000.00 1,573,994,000.
00
- 31,853,349.14 2,065,933,752.
04
上
年
度
末
202
0年
12
月
31
日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资
产
银
行
存
款
1,655,781.47 - - - - - 1,655,781.47
结
算
备
付
金
42,184,966.12 - - - - - 42,184,966.12
存 15,767.84 - - - - - 15,767.84
银华纯债信用债券（LOF）2021 年中期报告
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出
保
证
金
交
易
性
金
融
资
产
75,044,500.00 461,139,197.
20
1,476,043,000.
00
2,576,445,000.
00
10,330,000.
00
- 4,599,001,697.
20
应
收
利
息
- - - - - 69,485,549.75 69,485,549.75
应
收
申
购
款
629,998,000.0
0
- - - - 449,822.78 630,447,822.78
资
产
总
计
748,899,015.4
3
461,139,197.
20
1,476,043,000.
00
2,576,445,000.
00
10,330,000.
00
69,935,372.53 5,342,791,585.
16
负
债
卖
出
回
购
金
融
资
产
款
924,195,476.0
0
- - - - - 924,195,476.00
应
付
证
券
清
算
款
- - - - - 203,335.45 203,335.45
应
付
- - - - - 201,282,044.5
8
201,282,044.58
银华纯债信用债券（LOF）2021 年中期报告
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赎
回
款
应
付
管
理
人
报
酬
- - - - - 1,870,918.47 1,870,918.47
应
付
托
管
费
- - - - - 623,639.49 623,639.49
应
付
交
易
费
用
- - - - - 36,038.95 36,038.95
应
付
利
息
- - - - - 114,407.87 114,407.87
应
交
税
费
- - - - - 884,217.21 884,217.21
其
他
负
债
- - - - - 210,078.03 210,078.03
负
债
总
计
924,195,476.0
0
- - - - 205,224,680.0
5
1,129,420,156.
05
利
率
敏
感
度
缺
口
-175,296,460.
57
461,139,197.
20
1,476,043,000.
00
2,576,445,000.
00
10,330,000.
00
-135,289,307.
52
4,213,371,429.
11
银华纯债信用债券（LOF）2021 年中期报告
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注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进
行了分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
该利率敏感性分析基于本基金报表日的利率风险状况；
假定所有期限的利率均以相同幅度变动 25个基点，其他变量不变；
此项影响并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活动。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2021年 6月 30日 ）
上年度末（ 2020 年 12月 31
日 ）
+25 个基准点 -10,010,204.37 -19,168,965.22
-25 个基准点 10,010,204.37 19,168,965.22
6.4.13.4.2 其他价格风险
其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来
现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资
于上市交易的证券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要
求进行资产配置，通过投资组合的分散化降低其他价格风险。并且，基金管理人每日对本基金所
持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，动态、及时地跟踪和控
制其他价格风险。
6.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 - - - -
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 2,309,628,000.00 111.80 4,599,001,697.20 109.15
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
银华纯债信用债券（LOF）2021 年中期报告
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衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 2,309,628,000.00 111.80 4,599,001,697.20 109.15
6.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
注：本基金主要投资于固定收益类品种，因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动
对本基金资产净值无重大影响。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
银华纯债信用债券（LOF）2021 年中期报告
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§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 2,309,628,000.00 95.75
其中：债券 2,309,628,000.00 95.75
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 27,900,133.95 1.16
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 36,223,977.56 1.50
8 其他各项资产 38,280,926.59 1.59
9 合计 2,412,033,038.10 100.00
注：由于四舍五入的原因，市值占总资产比例分项之和与合计可能有尾差。
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有股票。
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
注：本基金本报告期内未进行股票投资。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
注：本基金本报告期内未进行股票投资。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
注：本基金本报告期内未进行股票投资。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
银华纯债信用债券（LOF）2021 年中期报告
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序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 529,390,000.00 25.62
其中：政策性金融债 110,186,000.00 5.33
4 企业债券 195,138,000.00 9.45
5 企业短期融资券 50,035,000.00 2.42
6 中期票据 1,535,065,000.00 74.30
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,309,628,000.00 111.80
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 101355011
13 赣州发展
MTN001
1,300,000 83,317,000.00 4.03
2 210401 21农发 01 800,000 80,168,000.00 3.88
3 101900920
19沪杭甬
MTN002
700,000 70,924,000.00 3.43
4 102000001
20 浦东开发
MTN001
700,000 70,511,000.00 3.41
5 2028029
20 交通银行
01
700,000 70,434,000.00 3.41
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
银华纯债信用债券（LOF）2021 年中期报告
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7.11 投资组合报告附注
7.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金本报告期末未持有股票，因此本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备
选股票库之外的情形。
7.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 41,621.52
2 应收证券清算款 1,448,967.47
3 应收股利 -
4 应收利息 36,741,324.17
5 应收申购款 49,013.43
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 38,280,926.59
7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有可转换债券。
7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末未持有股票。
7.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，比例的分项之和与合计可能有尾差。
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§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
30,883 61,027.87 1,719,066,593.85 91.21% 165,657,235.44 8.79%
8.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1
四川富邦金马资产管理有限
公司－富邦金马 1期私募投
资基金
4,544,545.00 73.99%
2 虞水明 138,986.00 2.26%
3 方忠 96,700.00 1.57%
4 樊怡君 81,761.00 1.33%
5 窦瑞刚 79,700.00 1.30%
6 庞博 65,162.00 1.06%
7 翟大强 65,100.00 1.06%
8 刘利剑 49,504.00 0.81%
9 陈希平 49,002.00 0.80%
10 李翠 45,404.00 0.74%
注：以上信息中持有人名称及持有份额数量由中国证券登记结算有限责任公司提供。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
1,275.86 0.00%
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
注：截至本报告期末，本基金管理人高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额
总量的数量区间为 0；本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0。
银华纯债信用债券（LOF）2021 年中期报告
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§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2012年 8月 9日 ）基金份额总额 1,944,874,022.83
本报告期期初基金份额总额 3,821,298,392.44
本报告期基金总申购份额 956,563,700.03
减:本报告期基金总赎回份额 2,893,138,263.18
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 1,884,723,829.29
注：本期申购中包含转入份额，本期赎回中包含转出份额。
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§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
10.2.1 基金管理人的重大人事变动
本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。
10.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
中国工商银行股份有限公司（以下简称“本公司”） 根据工作需要，任命刘彤女士担任本公
司资产托管部总经理，全面主持资产托管部相关工作。刘彤女士的托管人高级管理人员任职信息
已经在中国证券投资基金业协会备案。李勇先生不再担任本公司资产托管部总经理职务。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产以及基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内，基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金本报告期内未变更为其审计的会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等
情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
长城证券股
份有限公司
1 - - - - -
中国中金财
富证券有限
公司
1 - - - - -
东北证券股
份有限公司
2 - - - - -
银华纯债信用债券（LOF）2021 年中期报告
第 51 页 共 58 页
西部证券股
份有限公司
2 - - - - -
东方财富证
券股份有限
公司
5 - - - - -
方正证券股
份有限公司
2 - - - - -
浙商证券股
份有限公司
2 - - - - -
中泰证券股
份有限公司
4 - - - - -
野村东方国
际证券有限
公司
2 - - - - -
兴业证券股
份有限公司
1 - - - - -
瑞银证券有
限责任公司
1 - - - - -
信达证券股
份有限公司
1 - - - - -
国泰君安证
券股份有限
公司
1 - - - - -
国联证券股
份有限公司
1 - - - - -
英大证券有
限责任公司
1 - - - - -
国盛证券有
限责任公司
2 - - - - -
国信证券股
份有限公司
1 - - - - -
东吴证券股
份有限公司
2 - - - - -
爱建证券有
限责任公司
1 - - - - -
光大证券股
份有限公司
1 - - - - -
广发证券股
份有限公司
2 - - - - -
国海证券股
份有限公司
2 - - - - -
中国国际金
融股份有限
公司
4 - - - - -
银华纯债信用债券（LOF）2021 年中期报告
第 52 页 共 58 页
长江证券股
份有限公司
1 - - - - -
平安证券股
份有限公司
2 - - - - -
招商证券股
份有限公司
1 - - - - -
安信证券股
份有限公司
2 - - - - -
海通证券股
份有限公司
3 - - - - -
华泰证券股
份有限公司
2 - - - - -
华西证券股
份有限公司
2 - - - - -
西南证券股
份有限公司
1 - - - - -
中航证券有
限公司
2 - - - - -
中信证券股
份有限公司
1 - - - - -
注：1、基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力，能及时、全面、
定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、
个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。
2、基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。经公司批准
后与被选择的证券经营机构签订协议。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
长城证券
股份有限
公司
1,174,846,524.12 100.00% 20,614,500,000.00 100.00% - -
中国中金
财富证券
有限公司
- - - - - -
东北证券
股份有限
- - - - - -
银华纯债信用债券（LOF）2021 年中期报告
第 53 页 共 58 页
公司
西部证券
股份有限
公司
- - - - - -
东方财富
证券股份
有限公司
- - - - - -
方正证券
股份有限
公司
- - - - - -
浙商证券
股份有限
公司
- - - - - -
中泰证券
股份有限
公司
- - - - - -
野村东方
国际证券
有限公司
- - - - - -
兴业证券
股份有限
公司
- - - - - -
瑞银证券
有限责任
公司
- - - - - -
信达证券
股份有限
公司
- - - - - -
国泰君安
证券股份
有限公司
- - - - - -
国联证券
股份有限
公司
- - - - - -
英大证券
有限责任
公司
- - - - - -
国盛证券
有限责任
公司
- - - - - -
国信证券
股份有限
公司
- - - - - -
东吴证券 - - - - - -
银华纯债信用债券（LOF）2021 年中期报告
第 54 页 共 58 页
股份有限
公司
爱建证券
有限责任
公司
- - - - - -
光大证券
股份有限
公司
- - - - - -
广发证券
股份有限
公司
- - - - - -
国海证券
股份有限
公司
- - - - - -
中国国际
金融股份
有限公司
- - - - - -
长江证券
股份有限
公司
- - - - - -
平安证券
股份有限
公司
- - - - - -
招商证券
股份有限
公司
- - - - - -
安信证券
股份有限
公司
- - - - - -
海通证券
股份有限
公司
- - - - - -
华泰证券
股份有限
公司
- - - - - -
华西证券
股份有限
公司
- - - - - -
西南证券
股份有限
公司
- - - - - -
中航证券
有限公司
- - - - - -
中信证券 - - - - - -
银华纯债信用债券（LOF）2021 年中期报告
第 55 页 共 58 页
股份有限
公司
注：本基金本报告期未通过交易单元进行权证交易。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
《银华基金管理股份有限公司旗
下部分基金 2020年第 4季度报告
提示性公告》
四大证券报 2021年 1月 20日
2
《银华纯债信用主题债券型证券
投资基金（LOF）2020 年第 4 季
度报告》
本基金管理人网站,
中国证监会基金电
子披露网站
2021年 1月 20日
3
《银华基金管理股份有限公司关
于增加度小满基金销售有限公司
为旗下部分基金代销机构并参加
费率优惠活动的公告》
本基金管理人网站,
四大证券报,中国证
监会基金电子披露
网站
2021年 2月 3日
4
《银华基金管理股份有限公司关
于银华纯债信用主题债券型证券
投资基金（LOF）增聘基金经理的
公告》
本基金管理人网站,
中国证券报,中国证
监会基金电子披露
网站
2021年 2月 25日
5
《银华基金管理股份有限公司关
于修订旗下部分公募基金基金合
同的公告》
本基金管理人网站,
四大证券报,中国证
监会基金电子披露
网站
2021年 2月 26日
6
《银华纯债信用主题债券型证券
投资基金（LOF）更新招募说明书
（2021年第 1号）》
本基金管理人网站,
中国证监会基金电
子披露网站
2021年 2月 26日
7
《银华纯债信用主题债券型证券
投资基金（LOF）基金产品资料概
要（更新）》
本基金管理人网站,
中国证监会基金电
子披露网站
2021年 2月 26日
8
《银华纯债信用主题债券型证券
投资基金（LOF）基金合同（2021
年 2月修订）》
本基金管理人网站,
中国证监会基金电
子披露网站
2021年 2月 26日
9
《银华纯债信用主题债券型证券
投资基金（LOF）托管协议（2021
年 2月修订）》
本基金管理人网站,
中国证监会基金电
子披露网站
2021年 2月 26日
10
《银华纯债信用主题债券型证券
投资基金（LOF）暂停大额申购（含
定期定额投资）业务的公告》
本基金管理人网站,
中国证券报,中国证
监会基金电子披露
网站
2021年 3月 23日
11
《银华纯债信用主题债券型证券
投资基金(LOF)分红公告》
本基金管理人网站,
中国证券报,中国证
监会基金电子披露
网站
2021年 3月 26日
银华纯债信用债券（LOF）2021 年中期报告
第 56 页 共 58 页
12
《银华基金管理股份有限公司旗
下部分基金 2020 年年度报告提
示性公告》
四大证券报 2021年 3月 29日
13
《银华纯债信用主题债券型证券
投资基金（LOF）2020 年年度报
告》
本基金管理人网站,
中国证监会基金电
子披露网站
2021年 3月 29日
14
《银华基金管理股份有限公司旗
下部分基金 2021年第 1季度报告
提示性公告》
四大证券报 2021年 4月 21日
15
《银华纯债信用主题债券型证券
投资基金（LOF）2021 年第 1 季
度报告》
本基金管理人网站,
中国证监会基金电
子披露网站
2021年 4月 21日
16
《银华纯债信用主题债券型证券
投资基金（LOF）恢复大额申购（含
定期定额投资）业务的公告》
本基金管理人网站,
中国证券报,中国证
监会基金电子披露
网站
2021年 5月 18日
17
《银华基金管理股份有限公司关
于银华纯债信用主题债券型证券
投资基金（LOF）基金经理离任的
公告》
本基金管理人网站,
中国证券报,中国证
监会基金电子披露
网站
2021年 6月 5日
18
《银华纯债信用主题债券型证券
投资基金（LOF）基金产品资料概
要（更新）》
本基金管理人网站,
中国证监会基金电
子披露网站
2021年 6月 7日
19
《银华纯债信用主题债券型证券
投资基金（LOF）更新招募说明书
（2021年第 2号）》
本基金管理人网站,
中国证监会基金电
子披露网站
2021年 6月 7日
20
《银华纯债信用主题债券型证券
投资基金（LOF）暂停大额申购（含
定期定额投资）业务的公告》
本基金管理人网站,
中国证券报,中国证
监会基金电子披露
网站
2021年 6月 17日
21
《银华纯债信用主题债券型证券
投资基金(LOF)分红公告》
本基金管理人网站,
中国证券报,中国证
监会基金电子披露
网站
2021年 6月 23日
银华纯债信用债券（LOF）2021 年中期报告
第 57 页 共 58 页
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例达到
或者超过 20%的时间区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 2021/04/28-2021/06/30 544,463,702.36 13,519,334.63 0.00 557,983,036.99 29.61%
产品特有风险
投资人在投资本基金时，将面临本基金的特有风险，具体包括：
1）当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有人大会并
对重大事项进行投票表决时可能拥有较大话语权；
2）在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后
本基金资产规模长期低于 5000万元，进而可能导致本基金终止或与其他基金合并或转型为另外的基金，
其他基金份额持有人丧失继续投资本基金的机会；
3）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，更容易触发巨额赎回条款，基金份额
持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额；
4）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，基金为支付赎回款项而卖出所持有的
证券，可能造成证券价格波动，导致本基金的收益水平发生波动。同时，巨额赎回、份额净值小数保留
位数是采用四舍五入、管理费及托管费等费用是按前一日资产计提，会导致基金份额净值出现大幅波动；
5）当某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模的 50%时，本基金管理人将不再接受
该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。在其他基金份额持有人赎回基金份额导致某一
基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模 50%的情况下，该基金份额持有人将面临所提
出的对本基金基金份额的申购及转换转入申请被拒绝的风险。如果投资人某笔申购或转换转入申请导致
其持有本基金基金份额达到或超过本基金规模的 50%，该笔申购或转换转入申请可能被确认失败。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
本基金管理人于 2021 年 2月 26日披露了《银华基金管理股份有限公司关于修订旗下部分公
募基金基金合同的公告》，本基金自 2021年 2月 26日起增加侧袋机制，并对基金合同及托管协
议的相应条款进行了修订。
银华纯债信用债券（LOF）2021 年中期报告
第 58 页 共 58 页
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
12.1.1
中国证监会核准银华纯债信用主题债券型证券投资基金（LOF）设立的文件
12.1.2 《银华纯债信用主题债券型证券投资基金（LOF）招募说明书》
12.1.3 《银华纯债信用主题债券型证券投资基金（LOF）基金合同》
12.1.4 《银华纯债信用主题债券型证券投资基金（LOF）托管协议》
12.1.5 《银华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》
12.1.6
银华基金管理股份有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程
12.1.7
基金托管人业务资格批件和营业执照
12.1.8
报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告
12.2 存放地点
上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及
托管人住所，供公众查阅、复制。
12.3 查阅方式
投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相
关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。
银华基金管理股份有限公司
2021 年 8月 28日
