银华鑫锐灵活配置混合型证券投资基金
（LOF）
2021 年中期报告
2021 年 6 月 30 日
基金管理人：银华基金管理股份有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2021 年 8 月 28 日
银华鑫锐灵活配置混合（LOF）2021 年中期报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 8月 26 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 1月 1日起至 6月 30日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ...................................................................................................................2
1.1 重要提示 ......................................................................................................................2
1.2 目录 .............................................................................................................................3
§2 基金简介..............................................................................................................................6
2.1 基金基本情况 ...............................................................................................................6
2.2 基金产品说明 ...............................................................................................................6
2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................7
2.4 信息披露方式 ...............................................................................................................7
2.5 其他相关资料 ...............................................................................................................7
§3 主要财务指标和基金净值表现 ..............................................................................................8
3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................8
3.2 基金净值表现 ...............................................................................................................8
§4 管理人报告 ........................................................................................................................ 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................ 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ..................................................... 13
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................... 14
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................................. 14
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................................. 15
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ............................................................ 15
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................... 16
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ............................ 16
§5 托管人报告 ........................................................................................................................ 17
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................... 17
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ....... 17
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ......................... 17
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ..................................................................................... 18
6.1 资产负债表 ................................................................................................................ 18
6.2 利润表 ....................................................................................................................... 19
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................. 20
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6.4 报表附注 .................................................................................................................... 21
§7 投资组合报告..................................................................................................................... 44
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................... 44
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................. 44
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ............................ 45
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................. 48
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .......................................................................... 51
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......................... 51
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .............. 52
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .............. 52
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......................... 52
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .......................................................... 52
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .......................................................... 52
7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................... 52
§8 基金份额持有人信息 .......................................................................................................... 53
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...................................................................... 53
8.2 期末上市基金前十名持有人 ........................................................................................ 53
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ............................................................ 53
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ............................ 53
§9 开放式基金份额变动 .......................................................................................................... 54
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................... 55
10.1 基金份额持有人大会决议.......................................................................................... 55
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.................................. 55
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................... 55
10.4 基金投资策略的改变................................................................................................. 55
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................................................ 55
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ............................................ 55
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况..................................................................... 55
10.8 其他重大事件 ........................................................................................................... 61
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................... 63
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11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况.................................. 63
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................... 63
§12 备查文件目录 ................................................................................................................... 64
12.1 备查文件目录 ........................................................................................................... 64
12.2 存放地点 .................................................................................................................. 64
12.3 查阅方式 .................................................................................................................. 64
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 银华鑫锐灵活配置混合型证券投资基金（LOF）
基金简称 银华鑫锐灵活配置混合（LOF）
场内简称 银华鑫锐
基金主代码 161834
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF）
基金合同生效日 2016年 8月 1日
基金管理人 银华基金管理股份有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 384,476,286.98份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2016年 9月 23日
注：本基金的扩位证券简称为“银华鑫锐 LOF”。
2.2 基金产品说明
投资目标
基于对宏观经济、资本市场的深入分析和理解，在基
金合同生效后三年内（含第三年），通过对定向增发
项目的深入研究，利用定向增发项目的事件性特征与
折价优势，优选能够改善、提升企业基本面与经营状
况的定向增发股票进行投资，力争为投资人获取稳健
的投资收益。本基金转为上市开放式基金（LOF）后，
通过精选具有估值优势和成长优势的公司股票进行投
资，力争获取超越业绩比较基准的收益，追求基金资
产的长期稳定增值。
投资策略
本基金在基金合同生效后三年内（含第三年），通过
对国际和国内宏观经济、行业发展趋势和公司综合竞
争力的分析、以及定向增发项目优势的深入研究，利
用定向增发项目的事件性特征与折价优势，优选能够
改善、提升企业基本面与经营状况的定向增发股票进
行投资。将定向增发提升企业盈利水平与推动产业升
级作为基金投资主线，形成以定向增发为核心的投资
策略。基金合同生效后三年内（含第三年），股票资
产占基金资产的比例为 0%-100%；非公开发行股票资产
占非现金基金资产的比例不低于 80%；每个交易日日终
在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金
应当保持不低于交易保证金一倍的现金。本基金转为
上市开放式基金（LOF）后，在积极把握宏观经济周期、
证券市场变化以及证券市场参与各方行为逻辑的基础
上，通过精选具有估值优势和成长优势的公司股票进
行投资，力争获取超越业绩比较基准的收益。本基金
转为上市开放式基金（LOF）后，股票资产占基金资产
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的比例为 0%-95%；每个交易日日终在扣除股指期货合
约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值
5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券。
业绩比较基准
沪深 300指数收益率×50%+中国债券总指数收益率
×50%
风险收益特征
本基金是混合型基金，其预期收益和预期风险水平高
于债券型基金产品和货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 银华基金管理股份有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 杨文辉 李申
联系电话 (010)58163000 021-60637102
电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn lishen.zh@ccb.com
客户服务电话
4006783333,(010)85186558 021-60637111
传真 (010)58163027 021-60635778
注册地址
广东省深圳市深南大道
6008号特区报业大厦 19层
北京市西城区金融大街 25号
办公地址
北京市东城区东长安街 1号
东方广场东方经贸城 C2办
公楼 15层
北京市西城区闹市口大街 1号
院 1号楼
邮政编码 100738 100033
法定代表人 王珠林 田国立
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《证券日报》
登载基金中期报告正文的管理人互联网网
址
http://www.yhfund.com.cn
基金中期报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 银华基金管理股份有限公司
北京市东城区东长安街 1号东方广
场东方经贸城 C2办公楼 15层
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2021年 1月 1日 - 2021年 6月 30日 )
本期已实现收益 84,461,441.03
本期利润 58,449,914.01
加权平均基金份额本期利润 0.1725
本期加权平均净值利润率 10.54%
本期基金份额净值增长率 11.11%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2021年 6月 30日 )
期末可供分配利润 276,680,260.95
期末可供分配基金份额利润 0.7196
期末基金资产净值 661,156,547.93
期末基金份额净值 1.720
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2021年 6月 30日 )
基金份额累计净值增长率 72.00%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的认购、
申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -0.69% 0.48% -0.96% 0.41% 0.27% 0.07%
过去三个月 9.00% 0.64% 2.50% 0.49% 6.50% 0.15%
过去六个月 11.11% 0.88% 1.42% 0.66% 9.69% 0.22%
过去一年 51.01% 1.11% 14.03% 0.66% 36.98% 0.45%
过去三年 108.23% 1.05% 33.03% 0.67% 75.20% 0.38%
自基金合同
生效起至今
72.00% 0.88% 41.67% 0.58% 30.33% 0.30%
注：本基金业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率× 50%+ 中国债券总指数收益率 ×50%
沪深 300 指数是上海证券交易所和深圳共同推出的沪深两市指数，该指数编制合理、透明，有一
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定的市场覆盖抗操纵性强并且较高知名度和市场影响力。 中国债券总指数能够较为全面地反映固
定收益市场的状况，具有广泛的市场代表性。综合考虑到本基金大类资产的配置情况和指数代表
性，本基金选择沪深 300 指数和中国债券总指数的平均加权作为本基金投资业绩比较标准。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：基金合同生效后三年内（含第三年），股票资产占基金资产的比例为 0%-100%；非公开发行股
票资产占非现金基金资产的比例不低于 80%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易
保证金后，本基金应当保持不低于交易保证金一倍的现金。
按基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期，本基金转为上市开放式基金
（LOF）后基金的各项资产配置比例已达到基金合同的规定：股票资产占基金资产的比例为
0%-95%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值
5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
银华基金管理有限公司成立于 2001年 5 月 28日，是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7
号文)设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为 2.222亿元人民币，公司的股东及其出资比例
分别为：西南证券股份有限公司 44.10%，第一创业证券股份有限公司 26.10%，东北证券股份有限
公司 18.90%，山西海鑫实业有限公司 0.90%，珠海银华聚义投资合伙企业（有限合伙）3.57%，珠
海银华致信投资合伙企业（有限合伙）3.20%，珠海银华汇玥投资合伙企业（有限合伙）3.22%。
公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。公司注册地为
广东省深圳市。银华基金管理有限公司的法定名称已于 2016年 8月 9日起变更为“银华基金管理
股份有限公司”。
截至 2021年 6月 30日，本基金管理人管理着 149只证券投资基金，具体包括银华优势企业
证券投资基金、银华-道琼斯 88精选证券投资基金、银华货币市场证券投资基金、银华核心价值
优选混合型证券投资基金、银华优质增长混合型证券投资基金、银华富裕主题混合型证券投资基
金、银华领先策略混合型证券投资基金、银华全球核心优选证券投资基金、银华内需精选混合型
证券投资基金(LOF)、银华增强收益债券型证券投资基金、银华和谐主题灵活配置混合型证券投资
基金、银华沪深 300 指数证券投资基金（LOF）、银华深证 100 指数证券投资基金（LOF）、银华成
长先锋混合型证券投资基金、银华信用双利债券型证券投资基金、银华抗通胀主题证券投资基金
（LOF）、银华中证等权重 90指数证券投资基金（LOF）、银华永祥灵活配置混合型证券投资基金、
银华消费主题混合型证券投资基金、银华中小盘精选混合型证券投资基金、银华纯债信用主题债
券型证券投资基金（LOF）、银华永兴纯债债券型发起式证券投资基金（LOF）、银华交易型货币市
场基金、银华信用四季红债券型证券投资基金、银华信用季季红债券型证券投资基金、银华恒生
中国企业指数证券投资基金（QDII-LOF）、银华多利宝货币市场基金、银华活钱宝货币市场基金、
银华安颐中短债双月持有期债券型证券投资基金、银华高端制造业灵活配置混合型证券投资基金、
银华惠增利货币市场基金、银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华泰利灵
活配置混合型证券投资基金、银华中国梦 30股票型证券投资基金、银华恒利灵活配置混合型证券
投资基金、银华聚利灵活配置混合型证券投资基金、银华汇利灵活配置混合型证券投资基金、银
华稳利灵活配置混合型证券投资基金、银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基
金、银华互联网主题灵活配置混合型证券投资基金、银华添益定期开放债券型证券投资基金、银
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华远景债券型证券投资基金、银华大数据灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华多
元视野灵活配置混合型证券投资基金、银华惠添益货币市场基金、银华鑫锐灵活配置混合型证券
投资基金（LOF）、银华通利灵活配置混合型证券投资基金、银华沪港深增长股票型证券投资基金、
银华鑫盛灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、银华添泽定期开放债券型证券投资基金、银华体
育文化灵活配置混合型证券投资基金、银华盛世精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华
添润定期开放债券型证券投资基金、银华万物互联灵活配置混合型证券投资基金、银华明择多策
略定期开放混合型证券投资基金、银华信息科技量化优选股票型发起式证券投资基金、银华新能
源新材料量化优选股票型发起式证券投资基金、银华农业产业股票型发起式证券投资基金、银华
智荟内在价值灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华中证全指医药卫生指数增强型发起式证
券投资基金、银华食品饮料量化优选股票型发起式证券投资基金、银华医疗健康量化优选股票型
发起式证券投资基金、银华估值优势混合型证券投资基金、银华多元动力灵活配置混合型证券投
资基金、银华稳健增利灵活配置混合型发起式证券投资基金、银华多元收益定期开放混合型证券
投资基金、银华瑞泰灵活配置混合型证券投资基金、银华岁丰定期开放债券型发起式证券投资基
金、银华心诚灵活配置混合型证券投资基金、银华积极成长混合型证券投资基金、银华瑞和灵活
配置混合型证券投资基金、银华中小市值量化优选股票型发起式证券投资基金、银华混改红利灵
活配置混合型发起式证券投资基金、银华华茂定期开放债券型证券投资基金、银华国企改革混合
型发起式证券投资基金、银华岁盈定期开放债券型证券投资基金、银华心怡灵活配置混合型证券
投资基金、银华可转债债券型证券投资基金、银华中短期政策性金融债定期开放债券型证券投资
基金、银华中证央企结构调整交易型开放式指数证券投资基金、银华中证央企结构调整交易型开
放式指数证券投资基金联接基金、银华行业轮动混合型证券投资基金、银华信用精选一年定期开
放债券型发起式证券投资基金、银华安丰中短期政策性金融债债券型证券投资基金、银华安盈短
债债券型证券投资基金、银华裕利混合型发起式证券投资基金、银华尊和养老目标日期 2035三年
持有期混合型基金中基金（FOF）、银华盛利混合型发起式证券投资基金、银华安鑫短债债券型证
券投资基金、银华远见混合型发起式证券投资基金、银华 MSCI中国 A股交易型开放式指数证券投
资基金、银华美元债精选债券型证券投资基金（QDII）、银华 MSCI 中国 A股交易型开放式指数证
券投资基金发起式联接基金、银华深证 100 交易型开放式指数证券投资基金、银华积极精选混合
型证券投资基金、银华科创主题 3 年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金、银华兴盛股票型证
券投资基金、银华尊尚稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金、银华尊和养老目标日
期 2030 三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、银华尊和养老目标日期 2040三年持有期混
合型发起式基金中基金（FOF）、银华丰华三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、银华稳晟
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39个月定期开放债券型证券投资基金、银华中证研发创新 100交易型开放式指数证券投资基金、
银华巨潮小盘价值交易型开放式指数证券投资基金、银华大盘精选两年定期开放混合型证券投资
基金、银华中债 1-3 年国开行债券指数证券投资基金、银华科技创新混合型证券投资基金、银华
中证 5G 通信主题交易型开放式指数证券投资基金、银华信用精选 18个月定期开放债券型证券投
资基金、银华永盛债券型证券投资基金、银华汇盈一年持有期混合型证券投资基金、银华中证创
新药产业交易型开放式指数证券投资基金、银华长丰混合型发起式证券投资基金、银华港股通精
选股票型发起式证券投资基金、银华丰享一年持有期混合型证券投资基金、银华沪深股通精选混
合型证券投资基金、银华中债 1-3年农发行债券指数证券投资基金、银华中证 5G通信主题交易型
开放式指数证券投资基金联接基金、银华同力精选混合型证券投资基金、银华富利精选混合型证
券投资基金、银华创业板两年定期开放混合型证券投资基金、银华汇益一年持有期混合型证券投
资基金、银华多元机遇混合型证券投资基金、银华工银南方东英标普中国新经济行业交易型开放
式指数证券投资基金（QDII）、银华品质消费股票型证券投资基金、银华招利一年持有期混合型证
券投资基金、银华信用精选 15个月定期开放债券型证券投资基金、银华乐享混合型证券投资基金、
银华中证农业主题交易型开放式指数证券投资基金、银华长江经济带主题债券型证券投资基金、
银华心佳两年持有期混合型证券投资基金、银华中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金、
银华远兴一年持有期债券型证券投资基金、银华巨潮小盘价值交易型开放式指数证券投资基金发
起式联接基金、银华中证沪港深 500交易型开放式指数证券投资基金、银华稳健增长一年持有期
混合型证券投资基金、银华中证影视主题交易型开放式指数证券投资基金、银华心享一年持有期
混合型证券投资基金、银华中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金、银华中证有色金
属交易型开放式指数证券投资基金、银华中证 800汽车与零部件交易型开放式指数证券投资基金、
银华瑞祥一年持有期混合型证券投资基金、银华中证基建交易型开放式指数证券投资基金、银华
阿尔法混合型证券投资基金、银华富饶精选三年持有期混合型证券投资基金、银华中证港股通消
费主题交易型开放式指数证券投资基金、银华信用精选两年定期开放债券型证券投资基金、银华
长荣混合型证券投资基金、银华中证科创创业 50交易型开放式指数证券投资基金。同时，本基金
管理人管理着多个全国社保基金、企业年金和特定客户资产管理投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
王海峰
先生
本基金
的基金
经理
2019年 8月 1日 - 12.5年
硕士学位。2008年 7月加
盟银华基金管理有限公
司，历任助理研究员、行
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业研究员、研究主管、投
资经理助理等职务。自
2016年 3月 4日至 2020
年 1月 14日担任银华生态
环保主题灵活配置混合型
证券投资基金基金经理，
自 2018年 6月 29日至
2019年 12月 30日兼任银
华国企改革混合型发起式
证券投资基金基金经理，
自 2018年 10月 10日至
2018年 10月 14日兼任银
华鑫盛定增灵活配置混合
型证券投资基金基金经
理，自 2018年 10月 15
日起兼任银华鑫盛灵活配
置混合型证券投资基金
（LOF）基金经理，自 2019
年 7月 19日至 2019年 7
月 31日兼任银华鑫锐定
增灵活配置混合型证券投
资基金基金经理，自 2019
年 8月 1日起兼任银华鑫
锐灵活配置混合型证券投
资基金（LOF）基金经理，
自 2021年 7月 23日起兼
任银华鑫利一年持有期混
合型证券投资基金基金经
理。具有从业资格。国籍：
中国。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效之日或公司作出决定之日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资
基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办
法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其各项实施准则、《银华鑫锐定增灵活配置混
合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和
运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有
人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定
了《公平交易制度》和《公平交易执行制度》等，并建立了健全有效的公平交易执行体系，保证
公平对待旗下的每一个投资组合。
在投资决策环节，本基金管理人构建了统一的研究平台，为旗下所有投资组合公平地提供研
究支持。同时，在投资决策过程中，各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管
理制度和投资授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。
在交易执行环节，本基金管理人实行集中交易制度，按照“时间优先、价格优先、比例分配、
综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
在事后监控环节，本基金管理人定期对股票交易情况进行分析，并出具公平交易执行情况分
析报告；另外，本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不
定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。
综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 1次，原因是量化投资组合投资策略需要，未导致
不公平交易和利益输送。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，整体市场处于震荡状态，但是不同阶段市场的运行特点存在明显的差异。春节前，
市场延续去年的市场风格，根据行业龙头的逻辑选择公司，相对淡化短期业绩增长情况，对于部
分业绩增速较慢的优质龙头股给予较高的估值溢价。春节之后，持仓集中且估值较高的龙头白马
股出现了大幅度且快速的下跌。至此以后，市场更加关注中期的业绩增速和估值的匹配程度，对
于成长性的要求在提升。在下跌的白马股中，业绩依旧能够保持较快增长的标的出现了快速反弹，
部分标的创新高。随后中期成长性较好是三大赛道（电动车，半导体和光伏）出现了波澜壮阔的
上涨行情。从经济层面来看，上半年都处于一个明显复苏的阶段，工业增加值，社会消费品零售
总额，进出口情况和固定资产投资等各项经济指标都处于上升的势头，上游商品价格也持续上涨，
因此传统周期行业表现也是非常出色。总体来看，市场的关注点从长期的确定性逐步转向中期的
银华鑫锐灵活配置混合（LOF）2021 年中期报告
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成长性以及短期业绩的催化上。值得关注的点，市场交易趋同的特点越来越明显，因此很多市场
重点关注的行业和风格，容易出现暴涨暴跌的情况，结构性波动加大。
在整体组合的管理上，我们依旧延续我们均衡配置适度偏离的特征，并高度重视公司估值和
成长性资产质量的匹配程度。因此年初我们对于那些估值高增速慢的白马股就配置相对较少，因
此在市场快速下跌的过程中，体现了较强的抗跌性，最大回撤明显好于市场上同类型产品。在金
融，周期，消费，科技成长领域我们都有所配置，根据经济周期的变化规律和业绩体现的程度，
我们逐步减持纯弹性的周期股，仅保留从中期角度评判价值被严重低估的周期品。基于价值维度
逐步增加大金融和大石化的配置比例，对于成长性行业中，我们保持对半导体，电动车等高成长
产业链的紧密跟踪和研究，根据不同子行业景气度以及各具体标的业绩的成长性，考虑到当下的
估值情况，做了适当的调整。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.720元；本报告期基金份额净值增长率为 11.11%，业绩
比较基准收益率为 1.42%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2021年下半年，市场对于国内外货币政策的观点分析较大。二季度社融存量增速持续下
行，有望在下半年触底。货币政策层面，还是透露出不断呵护市场，对于经济变化预调微调的特
点。因此下半年整体风险不大。虽然美联储是量化宽松退出可能会阶段性影响到全球市场的风险
偏好，但是考虑到国内外政策都会考虑到经济的承受能力和变化，因此不会持续对于市场构成负
面影响。不过交易趋同的现象短期看不到变化的迹象，因此下半年，整体市场可能波动不会太大，
但是结构性的波动可能依旧值得关注和警惕。
下半年，我们将一如既往的保持我们稳健投资的风格。持仓风格方面，我们还是会相对分散
一些，以应对市场结构性波动大的情况。通过研究发掘成长性较好的公司，并在估值可以接受的
情况下逐步布局，同时维持价值被深度低估的优质公司。通过优选个股，提高整体组合的收益率
水平。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以
及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金
份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年
中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核
银华鑫锐灵活配置混合（LOF）2021 年中期报告
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部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干），负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员
和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基金
日常估值业务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执
行估值委员会制定的估值政策及决议。
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定
价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：银华鑫锐灵活配置混合型证券投资基金（LOF）
报告截止日： 2021年 6月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 186,967,049.97 116,870,287.83
结算备付金
3,182,232.16 1,210,876.13
存出保证金
363,221.40 280,543.54
交易性金融资产 6.4.7.2 495,496,162.24 412,651,195.90
其中：股票投资
495,496,162.24 407,539,642.70
基金投资
- -
债券投资
- 5,111,553.20
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
15,925,382.71 -
应收利息 6.4.7.5 20,641.79 16,466.75
应收股利
- -
应收申购款
150,422.05 75,127.94
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
702,105,112.32 531,104,498.09
负债和所有者权益 附注号
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
12,789,967.40 19,728,045.18
应付赎回款
25,681,771.66 1,564,767.62
应付管理人报酬
795,362.70 558,875.83
应付托管费
132,560.44 93,145.97
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 1,319,047.59 890,677.52
应交税费
- 78.19
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应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 229,854.60 213,619.71
负债合计
40,948,564.39 23,049,210.02
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 384,476,286.98 328,233,812.06
未分配利润 6.4.7.10 276,680,260.95 179,821,476.01
所有者权益合计
661,156,547.93 508,055,288.07
负债和所有者权益总计
702,105,112.32 531,104,498.09
注：报告截止日 2021年 6月 30日，基金份额净值 1.720元，基金份额总额 384,476,286.98份。
6.2 利润表
会计主体：银华鑫锐灵活配置混合型证券投资基金（LOF）
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2021年 1月 1日至
2021年 6月 30日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至
2020年 6月 30日
一、收入
67,360,698.26 102,817,251.28
1.利息收入
258,486.23 246,367.82
其中：存款利息收入 6.4.7.11 255,142.76 241,548.36
债券利息收入
3,343.47 4,819.46
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
92,997,821.50 108,720,280.54
其中：股票投资收益 6.4.7.12 88,450,018.45 105,067,331.95
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 -267,953.18 552,333.65
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.3 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 4,815,756.23 3,100,614.94
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.7.17
-26,011,527.02 -6,267,632.98
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 115,917.55 118,235.90
减：二、费用
8,910,784.25 5,723,729.18
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 4,108,827.44 2,621,605.87
2．托管费 6.4.10.2.2 684,804.58 436,934.32
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3．销售服务费
- -
4．交易费用 6.4.7.19 3,957,051.59 2,508,135.13
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
11.99 17.35
7．其他费用 6.4.7.20 160,088.65 157,036.51
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
58,449,914.01 97,093,522.10
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
58,449,914.01 97,093,522.10
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：银华鑫锐灵活配置混合型证券投资基金（LOF）
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
328,233,812.06 179,821,476.01 508,055,288.07
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 58,449,914.01 58,449,914.01
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
56,242,474.92 38,408,870.93 94,651,345.85
其中：1.基金申购款 130,242,387.69 85,586,200.05 215,828,587.74
2.基金赎回款 -73,999,912.77 -47,177,329.12 -121,177,241.89
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
384,476,286.98 276,680,260.95 661,156,547.93
项目
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
465,430,772.84 -63,308,205.33 402,122,567.51
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 97,093,522.10 97,093,522.10
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-220,402,785.48 170,817.90 -220,231,967.58
其中：1.基金申购款 6,772,045.06 -103,832.15 6,668,212.91
2.基金赎回款 -227,174,830.54 274,650.05 -226,900,180.49
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
245,027,987.36 33,956,134.67 278,984,122.03
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______王立新______
______凌宇翔______
____伍军辉____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
银华鑫锐灵活配置混合型证券投资基金（LOF）（以下简称“本基金”）（原名银华鑫锐定增灵
活配置混合型证券投资基金），系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许
可[2016]979 号《关于准予银华鑫锐定增灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》的注册，由
银华基金管理股份有限公司于 2016 年 6月 27日至 2016年 7月 22 日向社会公开募集，基金合同
于 2016年 8月 1日生效，首次设立募集规模为 1,622,371,621.44份基金份额。本基金为契约型，
在基金合同生效后三年内（含第三年）以参与投资定向增发股票为主要投资目标，基金份额不开
放申购、赎回业务，但可上市交易。基金合同生效后第三个年度对日起，本基金转为上市开放式
基金（LOF），并更名为银华鑫锐灵活配置混合型证券投资基金（LOF），接受场内、场外申购与赎
回等业务，并继续上市交易，存续期限不定。本基金合同于 2016年 8月 1日生效，根据基金合同
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的有关规定，本基金基金合同生效后第三个年度对日，即 2019年 8月 1日，如满足基金合同约定
的存续条件，本基金将按照基金合同约定自动转型为上市开放式基金（LOF），更名为银华鑫锐灵
活配置混合型证券投资基金（LOF），并且无需召开基金份额持有人大会。本基金的基金管理人为
银华基金管理股份有限公司，注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为中
国建设银行股份有限公司。
本基金的投资范围为国内依法发行上市的股票（包括中小板股票、创业板股票及其他经中国
证监会核准上市的股票）、存托凭证、债券（国债、金融债、企业债券、公司债券、央行票据、中
期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、地方政府债券、可转换公司债券及分离交易可
转债、可交换债券以及其他中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、非金融企业
债务融资工具、同业存单、银行存款、现金、权证、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基
金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投
资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的投资组合比例为：
基金合同生效后三年内（含第三年），股票资产占基金资产的比例为 0%-100%；非公开发行股票资
产占非现金基金资产的比例不低于 80%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证
金后，本基金应当保持不低于交易保证金一倍的现金。其中，现金不包括结算备付金、存出保证
金、应收申购款等。本基金转为上市开放式基金（LOF）后，股票资产占基金资产的比例为 0%-95%；
每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值 5％的现
金或者到期日在一年以内的政府债券。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款
等。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可
以调整上述投资品种的投资比例，其投资比例遵循届时有效的法律法规和相关规定。业绩比较基
准：沪深 300指数收益率×50%+中国债券总指数收益率×50%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具
体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会
计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指
导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》
第 3号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3号《会计报表附注
的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》及其他中国证
监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
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本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2021年 6月 30 日的财
务状况以及 2021年上半年的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
无。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
无。
6.4.5.3 差错更正的说明
无。
6.4.6 税项
6.4.6.1印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008年 4月 24日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008年 9 月 19日起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变。
6.4.6.2增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》
的规定，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股
票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增
值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业
有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券
取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充
通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金
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融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服
务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理
人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规
定，自 2018年 1月 1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简
称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理
人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人
可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018年 1月 1
日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税
额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减；
根据财政部、国家税务总局财税[2017] 90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税
政策的通知》的规定，自 2018年 1月 1日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发
生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以 2018年 1月 1日起产
生的利息及利息性质的收入为销售额；转让 2017年 12月 31日前取得的股票（不包括限售股）、
债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017年最后一个交易日
的股票收盘价（2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、
债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非
货物期货结算价格作为买入价计算销售额；
增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加，以实际缴纳的增值税税
额为计税依据，分别按规定的比例缴纳。
6.4.6.3企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，
自 2004年 1月 1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
6.4.6.4个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息
银华鑫锐灵活配置混合（LOF）2021 年中期报告
第 25 页 共 64 页
所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008年 10月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征
收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差
别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013年 1月 1日起，证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1个月）的，其股息红利所得全额
计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年（含 1年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；
持股期限超过 1年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得
税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015年 9月 8日起，证券投资基金从公开发行和
转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
活期存款 186,967,049.97
定期存款 -
其中：存款期限 1个月以内 -
存款期限 1-3个月 -
存款期限 3个月以上 -
其他存款 -
合计： 186,967,049.97
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 509,923,691.06 495,496,162.24 -14,427,528.82
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
银华鑫锐灵活配置混合（LOF）2021 年中期报告
第 26 页 共 64 页
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 509,923,691.06 495,496,162.24 -14,427,528.82
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：无。
6.4.7.4 买入返售金融资产
注：无。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
应收活期存款利息 18,887.24
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 1,432.00
应收债券利息 -
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 159.15
应收黄金合约拆借孳息 -
应收出借证券利息 -
其他 163.40
合计 20,641.79
6.4.7.6 其他资产
注：无。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 1,319,047.59
银行间市场应付交易费用 -
银华鑫锐灵活配置混合（LOF）2021 年中期报告
第 27 页 共 64 页
合计 1,319,047.59
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 95,963.47
应付证券出借违约金 -
预提费用 133,891.13
合计 229,854.60
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 328,233,812.06 328,233,812.06
本期申购 130,242,387.69 130,242,387.69
本期赎回(以"-"号填列) -73,999,912.77 -73,999,912.77
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 384,476,286.98 384,476,286.98
注：如有相应情况，申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 154,589,608.63 25,231,867.38 179,821,476.01
本期利润 84,461,441.03 -26,011,527.02 58,449,914.01
本期基金份额交易
产生的变动数
37,997,019.60 411,851.33 38,408,870.93
其中：基金申购款 81,988,131.78 3,598,068.27 85,586,200.05
基金赎回款 -43,991,112.18 -3,186,216.94 -47,177,329.12
本期已分配利润 - - -
本期末 277,048,069.26 -367,808.31 276,680,260.95
银华鑫锐灵活配置混合（LOF）2021 年中期报告
第 28 页 共 64 页
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
活期存款利息收入 233,458.72
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 16,884.74
其他 4,799.30
合计 255,142.76
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
股票投资收益——买卖股票差价收入 88,450,018.45
股票投资收益——赎回差价收入 -
股票投资收益——申购差价收入 -
股票投资收益——证券出借差价收入 -
合计 88,450,018.45
6.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
卖出股票成交总额 1,310,070,988.74
减：卖出股票成本总额 1,221,620,970.29
买卖股票差价收入 88,450,018.45
6.4.7.12.3 股票投资收益——证券出借差价收入
注：无。
银华鑫锐灵活配置混合（LOF）2021 年中期报告
第 29 页 共 64 页
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转股及债
券到期兑付）差价收入
-267,953.18
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 -267,953.18
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交
总额
4,854,972.81
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
5,111,907.19
减：应收利息总额 11,018.80
买卖债券差价收入 -267,953.18
6.4.7.13.3 资产支持证券投资收益
注：无。
6.4.7.14 贵金属投资收益
注：无。
6.4.7.15 衍生工具收益
注：无。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
股票投资产生的股利收益 4,815,756.23
其中：证券出借权益补偿收入 -
银华鑫锐灵活配置混合（LOF）2021 年中期报告
第 30 页 共 64 页
基金投资产生的股利收益 -
合计 4,815,756.23
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
1.交易性金融资产 -26,011,527.02
——股票投资 -26,011,881.01
——债券投资 353.99
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估
增值税
-
合计 -26,011,527.02
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
基金赎回费收入 115,917.55
合计 115,917.55
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
交易所市场交易费用 3,957,051.59
银行间市场交易费用 -
交易基金产生的费用 -
其中：申购费 -
赎回费 -
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第 31 页 共 64 页
合计 3,957,051.59
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
审计费用 44,630.98
信息披露费 59,507.37
证券出借违约金 -
债券帐户维护费 9,000.00
银行费用 17,197.52
上市费 29,752.78
合计 160,088.65
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
无。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
无。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金管理人于 2021年 6月 17日发布《银华基金管理股份有限公司关于银华国际资本管理
有限公司增加注册资本的公告》，银华基金管理股份有限公司（以下简称“母公司”）已完成对银
华国际资本管理有限公司（以下简称“香港子公司”）的增资工作，母公司向香港子公司增加注
册资本金共港币 7,000 万元。增资完成后，母公司维持持股比例 100% ，共持股 1 亿股，香港子
公司注册资本为 1亿元港币。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
银华基金管理股份有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司（“中国建设
银行”）
基金托管人、基金代销机构
第一创业证券股份有限公司（“第一创
业”）
基金管理人股东、基金代销机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
银华鑫锐灵活配置混合（LOF）2021 年中期报告
第 32 页 共 64 页
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
第一创业 475,824,372.42 18.03% 340,559,406.18 20.69%
东北证券 - - 214,984,870.15 13.06%
6.4.10.1.2 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
当期佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
第一创业 443,134.99 18.52% 145,411.21 11.02%
关联方名称
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30日
当期佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
第一创业 317,160.77 22.20% 255,545.62 35.22%
东北证券 200,214.01 14.01% 22,094.39 3.05%
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月
30日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
4,108,827.44 2,621,605.87
其中：支付销售机构的客
户维护费
856,078.94 806,557.47
银华鑫锐灵活配置混合（LOF）2021 年中期报告
第 33 页 共 64 页
注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 2.00%的年费率计
提。（基金合同生效后第三个年度对日起，本基金转为上市开放式基金（LOF）后的管理费按前一
日基金资产净值的 1.50%年费率计提。）计算方法如下：
H=E×2.00%/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
684,804.58 436,934.32
注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的
年费率
计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：无。
6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
注：无。
6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
注：无。
6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银
行
186,967,049.97 233,458.72 67,320,420.20 229,953.45
银华鑫锐灵活配置混合（LOF）2021 年中期报告
第 34 页 共 64 页
6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：无。
6.4.10.8 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.11 利润分配情况
注：无。
6.4.12 期末（ 2021 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
688606
奥泰
生物
2021年
3月 17
日
2021
年9月
27日
新发流
通受限
133.67 139.31 2,095 280,038.65 291,854.45 -
688276
百克
生物
2021年
6月 17
日
2021
年 12
月 27
日
新发流
通受限
36.35 79.48 3,486 126,716.10 277,067.28 -
688661
和林
微纳
2021年
3月 19
日
2021
年9月
29日
新发流
通受限
17.71 84.01 1,452 25,714.92 121,982.52 -
688682
霍莱
沃
2021年
4月 13
日
2021
年 10
月 20
日
新发流
通受限
45.72 103.85 946 43,251.12 98,242.10 -
300957
贝泰
妮
2021年
3月 18
日
2021
年9月
27日
新发流
通受限
47.33 251.96 345 16,328.85 86,926.20 -
688499
利元
亨
2021年
6月 23
日
2021
年7月
1日
新股流
通受限
38.85 38.85 2,149 83,488.65 83,488.65 -
688087
英科
再生
2021年
6月 30
日
2021
年7月
9日
新股流
通受限
21.96 21.96 2,469 54,219.24 54,219.24 -
688195
腾景
科技
2021年
3月 18
日
2021
年9月
27日
新发流
通受限
13.60 19.87 2,693 36,624.80 53,509.91 -
银华鑫锐灵活配置混合（LOF）2021 年中期报告
第 35 页 共 64 页
688260
昀冢
科技
2021年
3月 25
日
2021
年 10
月8日
新发流
通受限
9.63 16.41 2,990 28,793.70 49,065.90 -
688655
迅捷
兴
2021年
4月 28
日
2021
年 11
月 11
日
新发流
通受限
7.59 15.77 3,083 23,399.97 48,618.91 -
300979
华利
集团
2021年
4月 15
日
2021
年 10
月 26
日
新发流
通受限
33.22 87.50 527 17,506.94 46,112.50 -
301020
密封
科技
2021年
6月 28
日
2021
年7月
6日
新股流
通受限
10.64 10.64 3,789 40,314.96 40,314.96 -
301020
密封
科技
2021年
6月 28
日
2022
年1月
6日
新发流
通受限
10.64 10.64 421 4,479.44 4,479.44 -
300973
立高
食品
2021年
4月 8日
2021
年 10
月 15
日
新发流
通受限
28.28 115.71 357 10,095.96 41,308.47 -
688092
爱科
科技
2021年
3月 12
日
2021
年9月
22日
新发流
通受限
19.11 33.21 1,137 21,728.07 37,759.77 -
688395
正弦
电气
2021年
4月 21
日
2021
年 10
月 29
日
新发流
通受限
15.95 22.37 1,627 25,950.65 36,395.99 -
688681
科汇
股份
2021年
6月 4日
2021
年 12
月 16
日
新发流
通受限
9.56 14.54 1,899 18,154.44 27,611.46 -
300981
中红
医疗
2021年
4月 19
日
2021
年 10
月 27
日
新发流
通受限
48.59 90.39 279 13,556.61 25,218.81 -
301009
可靠
股份
2021年
6月 8日
2021
年 12
月 17
日
新发流
通受限
12.54 27.89 801 10,044.54 22,339.89 -
688226
威腾
电气
2021年
6月 28
日
2021
年7月
7日
新股流
通受限
6.42 6.42 2,693 17,289.06 17,289.06 -
银华鑫锐灵活配置混合（LOF）2021 年中期报告
第 36 页 共 64 页
300982
苏文
电能
2021年
4月 19
日
2021
年 10
月 27
日
新发流
通受限
15.83 45.29 317 5,018.11 14,356.93 -
300968
格林
精密
2021年
4月 6日
2021
年 10
月 15
日
新发流
通受限
6.87 12.07 1,162 7,982.94 14,025.34 -
300940
南极
光
2021年
1月 27
日
2021
年8月
3日
新发流
通受限
12.76 43.38 307 3,917.32 13,317.66 -
300614
百川
畅银
2021年
5月 18
日
2021
年 11
月 25
日
新发流
通受限
9.19 40.38 329 3,023.51 13,285.02 -
300937
药易
购
2021年
1月 20
日
2021
年7月
27日
新发流
通受限
12.25 53.71 244 2,989.00 13,105.24 -
301013
利和
兴
2021年
6月 21
日
2021
年 12
月 29
日
新发流
通受限
8.72 27.11 471 4,107.12 12,768.81 -
300997
欢乐
家
2021年
5月 26
日
2021
年 12
月2日
新发流
通受限
4.94 13.05 928 4,584.32 12,110.40 -
301002
崧盛
股份
2021年
5月 27
日
2021
年 12
月7日
新发流
通受限
18.71 57.62 201 3,760.71 11,581.62 -
605287
德才
股份
2021年
6月 28
日
2021
年7月
6日
新股流
通受限
31.56 31.56 349 11,014.44 11,014.44 -
300996
普联
软件
2021年
5月 26
日
2021
年 12
月3日
新发流
通受限
20.81 42.23 241 5,015.21 10,177.43 -
300956
英力
股份
2021年
3月 16
日
2021
年9月
27日
新发流
通受限
12.85 25.80 371 4,767.35 9,571.80 -
300962
中金
辐照
2021年
3月 29
日
2021
年 10
月 11
日
新发流
通受限
3.40 16.37 576 1,958.40 9,429.12 -
300952
恒辉
安防
2021年
3月 3日
2021
年9月
新发流
通受限
11.72 27.08 340 3,984.80 9,207.20 -
银华鑫锐灵活配置混合（LOF）2021 年中期报告
第 37 页 共 64 页
13日
301016
雷尔
伟
2021年
6月 23
日
2021
年 12
月 30
日
新发流
通受限
13.75 32.98 275 3,781.25 9,069.50 -
300966
共同
药业
2021年
3月 31
日
2021
年 10
月 11
日
新发流
通受限
8.24 31.54 286 2,356.64 9,020.44 -
300945
曼卡
龙
2021年
2月 3日
2021
年8月
10日
新发流
通受限
4.56 18.88 474 2,161.44 8,949.12 -
300931
通用
电梯
2021年
1月 13
日
2021
年7月
21日
新发流
通受限
4.31 13.11 672 2,896.32 8,809.92 -
300950
德固
特
2021年
2月 24
日
2021
年9月
3日
新发流
通受限
8.41 39.13 219 1,841.79 8,569.47 -
605162
新中
港
2021年
6月 29
日
2021
年7月
7日
新股流
通受限
6.07 6.07 1,377 8,358.39 8,358.39 -
300958
建工
修复
2021年
3月 18
日
2021
年9月
29日
新发流
通受限
8.53 27.22 300 2,559.00 8,166.00 -
300986
志特
新材
2021年
4月 21
日
2021
年 11
月1日
新发流
通受限
14.79 30.57 264 3,904.56 8,070.48 -
300926
博俊
科技
2020年
12月 29
日
2021
年7月
12日
新发流
通受限
10.76 22.20 359 3,862.84 7,969.80 -
300993
玉马
遮阳
2021年
5月 17
日
2021
年 11
月 24
日
新发流
通受限
12.10 19.29 410 4,961.00 7,908.90 -
300930
屹通
新材
2021年
1月 13
日
2021
年7月
21日
新发流
通受限
13.11 24.48 322 4,221.42 7,882.56 -
300985
致远
新能
2021年
4月 21
日
2021
年 10
月 29
日
新发流
通受限
24.90 24.81 295 7,345.50 7,318.95 -
300971
博亚
精工
2021年
4月 7日
2021
年 10
新发流
通受限
18.24 28.29 245 4,468.80 6,931.05 -
银华鑫锐灵活配置混合（LOF）2021 年中期报告
第 38 页 共 64 页
月 15
日
301004
嘉益
股份
2021年
6月 18
日
2021
年 12
月 27
日
新发流
通受限
7.81 21.94 312 2,436.72 6,845.28 -
300991
创益
通
2021年
5月 12
日
2021
年 11
月 22
日
新发流
通受限
13.06 26.51 254 3,317.24 6,733.54 -
300927
江天
化学
2020年
12月 29
日
2021
年7月
7日
新发流
通受限
13.39 30.10 217 2,905.63 6,531.70 -
300975
商络
电子
2021年
4月 14
日
2021
年 10
月 21
日
新发流
通受限
5.48 13.03 492 2,696.16 6,410.76 -
300963
中洲
特材
2021年
3月 30
日
2021
年 10
月 11
日
新发流
通受限
12.13 22.49 283 3,432.79 6,364.67 -
301011
华立
科技
2021年
6月 9日
2021
年 12
月 17
日
新发流
通受限
14.20 33.84 175 2,485.00 5,922.00 -
300943
春晖
智控
2021年
2月 3日
2021
年8月
10日
新发流
通受限
9.79 23.01 255 2,496.45 5,867.55 -
300967
晓鸣
股份
2021年
4月 2日
2021
年 10
月 13
日
新发流
通受限
4.54 11.54 507 2,301.78 5,850.78 -
300972
万辰
生物
2021年
4月 8日
2021
年 10
月 19
日
新发流
通受限
7.19 12.65 430 3,091.70 5,439.50 -
300960
通业
科技
2021年
3月 22
日
2021
年9月
29日
新发流
通受限
12.08 23.06 234 2,826.72 5,396.04 -
300995
奇德
新材
2021年
5月 17
日
2021
年 11
月 26
日
新发流
通受限
14.72 23.32 191 2,811.52 4,454.12 -
银华鑫锐灵活配置混合（LOF）2021 年中期报告
第 39 页 共 64 页
301007
德迈
仕
2021年
6月 4日
2021
年 12
月 16
日
新发流
通受限
5.29 14.44 303 1,602.87 4,375.32 -
300998
宁波
方正
2021年
5月 25
日
2021
年 12
月2日
新发流
通受限
6.02 21.32 201 1,210.02 4,285.32 -
301012
扬电
科技
2021年
6月 15
日
2021
年 12
月 22
日
新发流
通受限
8.05 24.26 170 1,368.50 4,124.20 -
301010
晶雪
节能
2021年
6月 9日
2021
年 12
月 20
日
新发流
通受限
7.83 17.61 218 1,706.94 3,838.98 -
300919
中伟
股份
2020年
12月 15
日
2021
年7月
2日
新发流
通受限
24.60 163.00 357 8,782.20 58,191.00 -
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：无。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
无。
6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
注：无。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基
金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通
过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以董事会风险控制委员会为核心的，由董事会风险控制委员会、经营管
理层及各具体业务部门组成的三道风险监控防线。在董事会领导下，董事会风险控制委员会定期
听取审阅公司风险管理报告及相关情况，掌握公司的总体风险状况，确保风险控制与业务发展同
步进行；公司总经理负责，由公司投资决策委员会和公司总经理及副总经理组成的经营管理层，
银华鑫锐灵活配置混合（LOF）2021 年中期报告
第 40 页 共 64 页
通过风险管理部，对各项业务风险状况进行监督并及时制定相应对策和实施控制措施； 由各部门
总监负责，部门全员参与，根据公司经营计划、业务规则及自身具体情况制定本部门的作业流程
及风险控制措施，同时分别在自己的授权范围内对关联部门及岗位进行监督并承担相应职责。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好
信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不
超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的
证券，不得超过该证券的 10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，
以控制相应的信用风险。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券
投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本
基金的基金管理人采用监控流动性受限资产比例及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放日
对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，使得本基
金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨
额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风
险，有效保障基金持有人利益。
本基金主要投资于上市交易的证券，除在附注 6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制外
（如有），在正常市场条件下其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入
短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。除附注 6.4.12.3
中列示的卖出回购金融资产款余额（如有）将在 1个月内到期且计息外，本基金于资产负债表日
所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值无固
银华鑫锐灵活配置混合（LOF）2021 年中期报告
第 41 页 共 64 页
定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。本报告期内，本基金未
发生重大流动性风险事件。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的公允价值和未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金的基金管理人
定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风
险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2021年 6月 30
日
1个月以内
1-3个
月
3个月-1
年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 186,967,049.97 - - - - - 186,967,049.97
结算备付金 3,182,232.16 - - - - - 3,182,232.16
存出保证金 363,221.40 - - - - - 363,221.40
交易性金融资
产
- - - - - 495,496,162.24 495,496,162.24
应收证券清算
款
- - - - - 15,925,382.71 15,925,382.71
应收利息 - - - - - 20,641.79 20,641.79
应收申购款 - - - - - 150,422.05 150,422.05
资产总计 190,512,503.53 - - - - 511,592,608.79 702,105,112.32
负债
应付证券清算
款
- - - - - 12,789,967.40 12,789,967.40
应付赎回款 - - - - - 25,681,771.66 25,681,771.66
应付管理人报
酬
- - - - - 795,362.70 795,362.70
应付托管费 - - - - - 132,560.44 132,560.44
应付交易费用 - - - - - 1,319,047.59 1,319,047.59
银华鑫锐灵活配置混合（LOF）2021 年中期报告
第 42 页 共 64 页
其他负债 - - - - - 229,854.60 229,854.60
负债总计 - - - - - 40,948,564.39 40,948,564.39
利率敏感度缺
口
190,512,503.53 - - - - 470,644,044.40 661,156,547.93
上年度末
2020年 12月 31
日
1个月以内
1-3 个
月
3 个月-1
年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 116,870,287.83 - - - - - 116,870,287.83
结算备付金 1,210,876.13 - - - - - 1,210,876.13
存出保证金 280,543.54 - - - - - 280,543.54
交易性金融资
产
- - - - 5,111,553.20 407,539,642.70 412,651,195.90
应收利息 - - - - - 16,466.75 16,466.75
应收申购款 - - - - - 75,127.94 75,127.94
资产总计 118,361,707.50 - - - 5,111,553.20 407,631,237.39 531,104,498.09
负债
应付证券清算
款
- - - - - 19,728,045.18 19,728,045.18
应付赎回款 - - - - - 1,564,767.62 1,564,767.62
应付管理人报
酬
- - - - - 558,875.83 558,875.83
应付托管费 - - - - - 93,145.97 93,145.97
应付交易费用 - - - - - 890,677.52 890,677.52
应交税费 - - - - - 78.19 78.19
其他负债 - - - - - 213,619.71 213,619.71
负债总计 - - - - - 23,049,210.02 23,049,210.02
利率敏感度缺
口
118,361,707.50 - - - 5,111,553.20 384,582,027.37 508,055,288.07
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进
行了分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
注：本基金本报告期及上年度末未持有债券投资或持有的债券投资占比并不重大，因而市场利率
的变动对本基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2 其他价格风险
其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来
现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资
于上市交易的证券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
银华鑫锐灵活配置混合（LOF）2021 年中期报告
第 43 页 共 64 页
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要
求进行资产配置，通过投资组合的分散化降低其他价格风险。并且，基金管理人每日对本基金所
持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，动态、及时地跟踪和控
制其他价格风险。
6.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 495,496,162.24 74.94 407,539,642.70 80.22
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - 5,111,553.20 1.01
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 495,496,162.24 74.94 412,651,195.90 81.22
6.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
假定本基金的业绩比较基准变化 5%，其他变量不变；
用期末时点比较基准浮动 5%基金资产净值相对应变化带来估测组合市场价格风
险；
Beta系数是根据过去一个年度的基金资产净值和基准指数数据回归得出，反映了
基金和基准的相关性。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2021年 6月
30日 ）
上年度末（ 2020年 12月
31日 ）
业绩比较基准上升 5% 44,363,732.82 46,120,369.76
业绩比较基准下降 5% -44,363,732.82 -46,120,369.76
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
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§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 495,496,162.24 70.57
其中：股票 495,496,162.24 70.57
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 190,149,282.13 27.08
8 其他各项资产 16,459,667.95 2.34
9 合计 702,105,112.32 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 11,290.28 0.00
B 采矿业 72,909,487.02 11.03
C 制造业 208,578,919.20 31.55
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
26,765,715.39 4.05
E 建筑业 25,371.37 0.00
F 批发和零售业 19,765,113.62 2.99
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
120,649.93 0.02
J 金融业 148,892,396.65 22.52
K 房地产业 18,405,767.76 2.78
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 21,451.02 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
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P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 495,496,162.24 74.94
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 601398 工商银行 7,890,200 40,792,334.00 6.17
2 600028 中国石化 7,385,100 32,199,036.00 4.87
3 002385 大北农 4,000,600 27,204,080.00 4.11
4 600025 华能水电 4,620,500 26,752,695.00 4.05
5 601225 陕西煤业 2,186,414 25,909,005.90 3.92
6 601288 农业银行 7,821,400 23,698,842.00 3.58
7 600216 浙江医药 1,349,156 21,599,987.56 3.27
8 002701 奥瑞金 3,545,560 18,224,178.40 2.76
9 600378 昊华科技 744,727 16,406,335.81 2.48
10 300054 鼎龙股份 861,270 15,718,177.50 2.38
11 000762 西藏矿业 556,864 14,801,445.12 2.24
12 600723 首商股份 1,665,618 13,741,348.50 2.08
13 601601 中国太保 455,165 13,186,130.05 1.99
14 600196 复星医药 182,700 13,178,151.00 1.99
15 002497 雅化集团 576,300 13,128,114.00 1.99
16 601166 兴业银行 628,700 12,919,785.00 1.95
17 000021 深科技 667,500 12,775,950.00 1.93
18 600773 西藏城投 882,000 12,506,760.00 1.89
19 600660 福耀玻璃 223,400 12,476,890.00 1.89
20 601995 中金公司 198,500 12,207,750.00 1.85
21 000776 广发证券 734,700 11,123,358.00 1.68
22 600887 伊利股份 298,900 11,008,487.00 1.67
23 601318 中国平安 147,290 9,467,801.20 1.43
24 600765 中航重机 325,913 7,381,929.45 1.12
25 002436 兴森科技 625,966 6,885,626.00 1.04
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26 002028 思源电气 220,669 6,794,398.51 1.03
27 603612 索通发展 353,088 6,344,991.36 0.96
28 002409 雅克科技 77,178 6,251,418.00 0.95
29 600111 北方稀土 293,400 6,073,380.00 0.92
30 600546 山煤国际 835,000 5,995,300.00 0.91
31 601211 国泰君安 340,298 5,832,707.72 0.88
32 600999 招商证券 292,256 5,558,709.12 0.84
33 601989 中国重工 1,320,300 5,439,636.00 0.82
34 601336 新华保险 113,000 5,187,830.00 0.78
35 601818 光大银行 1,235,907 4,671,728.46 0.71
36 601688 华泰证券 266,500 4,210,700.00 0.64
37 600383 金地集团 309,349 3,167,733.76 0.48
38 600048 保利地产 226,850 2,731,274.00 0.41
39 688606 奥泰生物 2,095 291,854.45 0.04
40 688276 百克生物 3,486 277,067.28 0.04
41 688661 和林微纳 1,452 121,982.52 0.02
42 688682 霍莱沃 946 98,242.10 0.01
43 300957 贝泰妮 345 86,926.20 0.01
44 688499 利元亨 2,149 83,488.65 0.01
45 300919 中伟股份 357 58,191.00 0.01
46 688087 英科再生 2,469 54,219.24 0.01
47 688195 腾景科技 2,693 53,509.91 0.01
48 688260 昀冢科技 2,990 49,065.90 0.01
49 688655 迅捷兴 3,083 48,618.91 0.01
50 300979 华利集团 529 46,340.30 0.01
51 301020 密封科技 4,210 44,794.40 0.01
52 300973 立高食品 357 41,308.47 0.01
53 688092 爱科科技 1,137 37,759.77 0.01
54 688395 正弦电气 1,627 36,395.99 0.01
55 601528 瑞丰银行 2,230 34,721.10 0.01
56 688681 科汇股份 1,899 27,611.46 0.00
57 300981 中红医疗 279 25,218.81 0.00
58 301009 可靠股份 801 22,339.89 0.00
59 688226 威腾电气 2,693 17,289.06 0.00
60 300982 苏文电能 317 14,356.93 0.00
61 300968 格林精密 1,162 14,025.34 0.00
62 001208 华菱线缆 1,754 13,558.42 0.00
63 300940 南极光 307 13,317.66 0.00
64 300614 百川畅银 329 13,285.02 0.00
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65 300937 药易购 244 13,105.24 0.00
66 301013 利和兴 471 12,768.81 0.00
67 603171 税友股份 637 12,230.40 0.00
68 300997 欢乐家 928 12,110.40 0.00
69 301002 崧盛股份 201 11,581.62 0.00
70 300918 南山智尚 1,063 11,065.83 0.00
71 605287 德才股份 349 11,014.44 0.00
72 300996 普联软件 241 10,177.43 0.00
73 300956 英力股份 371 9,571.80 0.00
74 300962 中金辐照 576 9,429.12 0.00
75 300952 恒辉安防 340 9,207.20 0.00
76 301016 雷尔伟 275 9,069.50 0.00
77 300966 共同药业 286 9,020.44 0.00
78 300945 曼卡龙 474 8,949.12 0.00
79 300931 通用电梯 672 8,809.92 0.00
80 300950 德固特 219 8,569.47 0.00
81 605162 新中港 1,377 8,358.39 0.00
82 300958 建工修复 300 8,166.00 0.00
83 300986 志特新材 264 8,070.48 0.00
84 300926 博俊科技 359 7,969.80 0.00
85 300993 玉马遮阳 410 7,908.90 0.00
86 300930 屹通新材 322 7,882.56 0.00
87 300985 致远新能 295 7,318.95 0.00
88 300971 博亚精工 245 6,931.05 0.00
89 301004 嘉益股份 312 6,845.28 0.00
90 300991 创益通 254 6,733.54 0.00
91 300927 江天化学 217 6,531.70 0.00
92 300975 商络电子 492 6,410.76 0.00
93 300963 中洲特材 283 6,364.67 0.00
94 301011 华立科技 175 5,922.00 0.00
95 300943 春晖智控 255 5,867.55 0.00
96 300967 晓鸣股份 507 5,850.78 0.00
97 300972 万辰生物 430 5,439.50 0.00
98 300960 通业科技 234 5,396.04 0.00
99 605011 杭州热电 525 4,662.00 0.00
100 300995 奇德新材 191 4,454.12 0.00
101 301007 德迈仕 303 4,375.32 0.00
102 300998 宁波方正 201 4,285.32 0.00
103 301012 扬电科技 170 4,124.20 0.00
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104 301010 晶雪节能 218 3,838.98 0.00
105 688367 工大高科 13 280.41 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 002385 大北农 42,023,263.00 8.27
2 601225 陕西煤业 41,289,275.00 8.13
3 601398 工商银行 40,557,696.00 7.98
4 600623 华谊集团 38,656,432.54 7.61
5 600216 浙江医药 35,451,831.38 6.98
6 000762 西藏矿业 34,206,286.35 6.73
7 600028 中国石化 33,244,533.00 6.54
8 600025 华能水电 26,908,409.00 5.30
9 002074 国轩高科 26,297,787.60 5.18
10 002497 雅化集团 25,262,552.69 4.97
11 601288 农业银行 25,046,074.00 4.93
12 600773 西藏城投 24,573,594.62 4.84
13 601901 方正证券 23,777,758.67 4.68
14 600988 赤峰黄金 23,312,485.00 4.59
15 300009 安科生物 21,538,989.93 4.24
16 600346 恒力石化 21,406,320.62 4.21
17 600884 杉杉股份 21,206,547.15 4.17
18 300054 鼎龙股份 21,147,993.40 4.16
19 002466 天齐锂业 19,752,927.30 3.89
20 600499 科达制造 19,335,740.00 3.81
21 601601 中国太保 18,375,575.28 3.62
22 600723 首商股份 17,506,353.45 3.45
23 600378 昊华科技 16,012,126.66 3.15
24 300487 蓝晓科技 15,788,244.04 3.11
25 600460 士兰微 15,362,699.00 3.02
26 600362 江西铜业 15,156,333.00 2.98
27 601166 兴业银行 14,802,001.00 2.91
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28 000021 深科技 13,509,893.00 2.66
29 300748 金力永磁 13,237,390.70 2.61
30 600196 复星医药 13,207,771.00 2.60
31 300502 新易盛 13,098,313.57 2.58
32 601577 长沙银行 12,952,502.40 2.55
33 002402 和而泰 12,788,244.08 2.52
34 600660 福耀玻璃 12,595,740.21 2.48
35 300655 晶瑞股份 12,336,857.95 2.43
36 603612 索通发展 12,259,359.00 2.41
37 002436 兴森科技 12,197,796.76 2.40
38 601995 中金公司 12,157,392.00 2.39
39 600887 伊利股份 11,940,610.00 2.35
40 600150 中国船舶 11,530,089.00 2.27
41 002701 奥瑞金 11,483,043.00 2.26
42 601211 国泰君安 11,472,573.00 2.26
43 688268 华特气体 11,286,169.83 2.22
44 600765 中航重机 11,155,182.08 2.20
45 000776 广发证券 11,024,098.00 2.17
46 603019 中科曙光 10,913,532.90 2.15
47 600096 云天化 10,887,060.40 2.14
48 601001 晋控煤业 10,864,205.00 2.14
49 600999 招商证券 10,857,279.00 2.14
50 002409 雅克科技 10,823,641.90 2.13
51 000155 川能动力 10,797,460.00 2.13
52 000550 江铃汽车 10,713,397.34 2.11
53 000001 平安银行 10,667,124.00 2.10
54 000830 鲁西化工 10,652,520.00 2.10
55 601658 邮储银行 10,645,354.00 2.10
56 000858 五粮液 10,643,598.00 2.09
57 000425 徐工机械 10,634,963.14 2.09
58 000921 海信家电 10,613,909.92 2.09
59 300770 新媒股份 10,587,786.25 2.08
60 600699 均胜电子 10,528,240.72 2.07
61 002299 圣农发展 10,475,782.75 2.06
62 600810 神马股份 10,397,890.33 2.05
63 600418 江淮汽车 10,388,831.00 2.04
银华鑫锐灵活配置混合（LOF）2021 年中期报告
第 50 页 共 64 页
64 002221 东华能源 10,215,158.63 2.01
65 600519 贵州茅台 10,191,595.40 2.01
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600988 赤峰黄金 50,385,214.19 9.92
2 600623 华谊集团 43,106,808.98 8.48
3 601901 方正证券 42,453,735.64 8.36
4 300487 蓝晓科技 40,658,205.08 8.00
5 601225 陕西煤业 38,927,627.95 7.66
6 000001 平安银行 32,787,987.48 6.45
7 600519 贵州茅台 27,411,093.04 5.40
8 600989 宝丰能源 26,568,814.66 5.23
9 000762 西藏矿业 24,908,425.59 4.90
10 002074 国轩高科 24,513,708.26 4.83
11 300009 安科生物 23,999,007.73 4.72
12 600884 杉杉股份 23,924,602.59 4.71
13 600216 浙江医药 22,854,346.61 4.50
14 600346 恒力石化 22,132,193.76 4.36
15 600499 科达制造 22,096,094.15 4.35
16 002466 天齐锂业 20,013,263.16 3.94
17 601601 中国太保 19,400,259.72 3.82
18 300767 震安科技 18,815,640.74 3.70
19 300059 东方财富 18,188,339.16 3.58
20 603612 索通发展 18,019,427.38 3.55
21 600460 士兰微 17,895,173.17 3.52
22 300773 拉卡拉 16,972,370.77 3.34
23 600362 江西铜业 16,350,952.99 3.22
24 000725 京东方 A 15,349,324.08 3.02
25 600746 江苏索普 14,642,813.64 2.88
26 601166 兴业银行 14,576,830.63 2.87
27 300655 晶瑞股份 14,402,876.36 2.83
28 002497 雅化集团 14,232,292.40 2.80
29 000550 江铃汽车 14,103,229.53 2.78
30 600773 西藏城投 13,708,593.97 2.70
银华鑫锐灵活配置混合（LOF）2021 年中期报告
第 51 页 共 64 页
31 002402 和而泰 13,628,752.85 2.68
32 600810 神马股份 13,509,526.01 2.66
33 600699 均胜电子 13,425,226.14 2.64
34 000698 沈阳化工 13,394,352.44 2.64
35 601577 长沙银行 13,277,009.73 2.61
36 601001 晋控煤业 13,075,551.83 2.57
37 300502 新易盛 12,853,692.61 2.53
38 600096 云天化 12,486,525.33 2.46
39 600104 上汽集团 11,980,335.50 2.36
40 002385 大北农 11,901,037.18 2.34
41 000155 川能动力 11,752,298.10 2.31
42 000830 鲁西化工 11,486,433.06 2.26
43 000807 云铝股份 11,485,472.03 2.26
44 601995 中金公司 11,393,481.19 2.24
45 601658 邮储银行 11,363,902.00 2.24
46 000858 五粮液 11,336,535.00 2.23
47 300748 金力永磁 11,321,919.16 2.23
48 688268 华特气体 11,288,408.08 2.22
49 600150 中国船舶 11,062,460.09 2.18
50 000921 海信家电 11,040,795.87 2.17
51 000425 徐工机械 10,755,284.00 2.12
52 002221 东华能源 10,695,945.73 2.11
53 000988 华工科技 10,620,426.98 2.09
54 600418 江淮汽车 10,586,774.98 2.08
注：“卖出金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,335,589,370.84
卖出股票收入（成交）总额 1,310,070,988.74
注：“买入股票成本总额”和“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
银华鑫锐灵活配置混合（LOF）2021 年中期报告
第 52 页 共 64 页
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证投资。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 363,221.40
2 应收证券清算款 15,925,382.71
3 应收股利 -
4 应收利息 20,641.79
5 应收申购款 150,422.05
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 16,459,667.95
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金于报告期末未持有处于转股期的可转换债券 。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
银华鑫锐灵活配置混合（LOF）2021 年中期报告
第 53 页 共 64 页
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
13,126 29,291.20 257,711,479.90 67.03% 126,764,807.08 32.97%
8.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 叶武斌 5,000,291.00 12.74%
2 李少丹 1,900,291.00 4.84%
3 江苏建威工程咨询有限公司 1,100,064.00 2.80%
4 张富慧 1,040,009.00 2.65%
5 夏美馨 1,000,068.00 2.55%
6 陶宇缨 1,000,068.00 2.55%
7 鲍磊 992,135.00 2.53%
8 刘徹 600,093.00 1.53%
9 王远军 537,140.00 1.37%
10 黄亚光 530,000.00 1.35%
注：以上信息中持有人名称及持有份额数量由中国证券登记结算有限责任公司提供。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
191,153.05 0.05%
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0~10
本基金基金经理持有本开放式基金 0
银华鑫锐灵活配置混合（LOF）2021 年中期报告
第 54 页 共 64 页
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2016年 8月 1日 ）基金份额总额 1,622,371,621.44
本报告期期初基金份额总额 328,233,812.06
本报告期基金总申购份额 130,242,387.69
减:本报告期基金总赎回份额 73,999,912.77
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 384,476,286.98
注：本期申购中包含转入份额，本期赎回中包含转出份额。
银华鑫锐灵活配置混合（LOF）2021 年中期报告
第 55 页 共 64 页
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
10.2.1 基金管理人的重大人事变动
本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。
10.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产以及基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本基金管理人于 2021年 1月 22日披露了《银华基金管理股份有限公司关于修订旗下部分公
募基金基金合同的公告》，本基金自 2021 年 1 月 22 日起在投资范围中增加存托凭证，并在投资
策略中增加存托凭证相关投资策略。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金本报告期未变更为其审计的会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等
情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
长江证券股
份有限公司
2 750,060,716.70 28.42% 698,526.70 29.19% -
华创证券有
限责任公司
2 616,389,797.75 23.36% 574,043.74 23.99% -
第一创业证
券股份有限
公司
2 475,824,372.42 18.03% 443,134.99 18.52% -
华泰证券股 4 214,539,840.08 8.13% 156,894.75 6.56% -
银华鑫锐灵活配置混合（LOF）2021 年中期报告
第 56 页 共 64 页
份有限公司
中国国际金
融股份有限
公司
2 199,634,030.28 7.57% 185,918.33 7.77% -
国信证券股
份有限公司
3 182,022,126.72 6.90% 169,518.00 7.08% -
天风证券股
份有限公司
3 62,917,830.31 2.38% 46,011.69 1.92% -
广发证券股
份有限公司
2 45,884,945.52 1.74% 42,732.82 1.79% -
申万宏源证
券有限公司
2 45,814,355.10 1.74% 42,666.97 1.78% -
海通证券股
份有限公司
2 45,698,005.26 1.73% 33,418.91 1.40% -
东莞证券股
份有限公司
1 - - - - -
方正证券股
份有限公司
4 - - - - -
光大证券股
份有限公司
2 - - - - -
国都证券股
份有限公司
2 - - - - -
国金证券股
份有限公司
2 - - - - -
国泰君安证
券股份有限
公司
2 - - - - -
宏信证券有
限责任公司
2 - - - - -
红塔证券股
份有限公司
1 - - - - -
华安证券股
份有限公司
1 - - - - -
华宝证券股
份有限公司
3 - - - - -
华福证券有
限责任公司
1 - - - - -
华金证券股
份有限公司
0 - - - -
撤销 2个
交易单元
华融证券股
份有限公司
1 - - - - -
江海证券有
限公司
1 - - - - -
银华鑫锐灵活配置混合（LOF）2021 年中期报告
第 57 页 共 64 页
民生证券股
份有限公司
2 - - - - -
平安证券股
份有限公司
2 - - - - -
中泰证券股
份有限公司
1 - - - - -
瑞银证券有
限责任公司
1 - - - - -
上海证券有
限责任公司
1 - - - - -
西部证券股
份有限公司
3 - - - - -
西南证券股
份有限公司
4 - - - - -
湘财证券股
份有限公司
1 - - - - -
兴业证券股
份有限公司
3 - - - - -
中国银河证
券股份有限
公司
1 - - - - -
招商证券股
份有限公司
2 - - - - -
中信建投证
券股份有限
公司
1 - - - - -
中信证券股
份有限公司
2 - - - - -
中银国际证
券股份有限
公司
1 - - - - -
中原证券股
份有限公司
2 - - - - -
太平洋证券
股份有限公
司
4 - - - - -
东兴证券股
份有限公司
3 - - - - -
东吴证券股
份有限公司
2 - - - - -
东方证券股
份有限公司
3 - - - - -
东北证券股
份有限公司
5 - - - -
新增 1个
交易单元
银华鑫锐灵活配置混合（LOF）2021 年中期报告
第 58 页 共 64 页
长城证券股
份有限公司
3 - - - - -
财通证券股
份有限公司
2 - - - - -
上海华信证
券有限责任
公司
1 - - - - -
新时代证券
股份有限公
司
2 - - - - -
安信证券股
份有限公司
2 - - - - -
东方财富证
券股份有限
公司
2 - - - -
新增 2个
交易单元
南京证券股
份有限公司
1 - - - - -
中信证券华
南股份有限
公司
1 - - - -
新增 1个
交易单元
广州证券股
份有限公司
0 - - - -
撤销 1个
交易单元
注：1、基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力，能及时、全面、
定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、
个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。
2、基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。经公司批准
后与被选择的证券经营机构签订协议。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
长江证券股
份有限公司
- - - - - -
华创证券有
限责任公司
4,854,972.81 100.00% - - - -
第一创业证
券股份有限
- - - - - -
银华鑫锐灵活配置混合（LOF）2021 年中期报告
第 59 页 共 64 页
公司
华泰证券股
份有限公司
- - - - - -
中国国际金
融股份有限
公司
- - - - - -
国信证券股
份有限公司
- - - - - -
天风证券股
份有限公司
- - - - - -
广发证券股
份有限公司
- - - - - -
申万宏源证
券有限公司
- - - - - -
海通证券股
份有限公司
- - - - - -
东莞证券股
份有限公司
- - - - - -
方正证券股
份有限公司
- - - - - -
光大证券股
份有限公司
- - - - - -
国都证券股
份有限公司
- - - - - -
国金证券股
份有限公司
- - - - - -
国泰君安证
券股份有限
公司
- - - - - -
宏信证券有
限责任公司
- - - - - -
红塔证券股
份有限公司
- - - - - -
华安证券股
份有限公司
- - - - - -
华宝证券股
份有限公司
- - - - - -
华福证券有
限责任公司
- - - - - -
华金证券股
份有限公司
- - - - - -
华融证券股
份有限公司
- - - - - -
银华鑫锐灵活配置混合（LOF）2021 年中期报告
第 60 页 共 64 页
江海证券有
限公司
- - - - - -
民生证券股
份有限公司
- - - - - -
平安证券股
份有限公司
- - - - - -
中泰证券股
份有限公司
- - - - - -
瑞银证券有
限责任公司
- - - - - -
上海证券有
限责任公司
- - - - - -
西部证券股
份有限公司
- - - - - -
西南证券股
份有限公司
- - - - - -
湘财证券股
份有限公司
- - - - - -
兴业证券股
份有限公司
- - - - - -
中国银河证
券股份有限
公司
- - - - - -
招商证券股
份有限公司
- - - - - -
中信建投证
券股份有限
公司
- - - - - -
中信证券股
份有限公司
- - - - - -
中银国际证
券股份有限
公司
- - - - - -
中原证券股
份有限公司
- - - - - -
太平洋证券
股份有限公
司
- - - - - -
东兴证券股
份有限公司
- - - - - -
东吴证券股
份有限公司
- - - - - -
东方证券股
份有限公司
- - - - - -
银华鑫锐灵活配置混合（LOF）2021 年中期报告
第 61 页 共 64 页
东北证券股
份有限公司
- - - - - -
长城证券股
份有限公司
- - - - - -
财通证券股
份有限公司
- - - - - -
上海华信证
券有限责任
公司
- - - - - -
新时代证券
股份有限公
司
- - - - - -
安信证券股
份有限公司
- - - - - -
东方财富证
券股份有限
公司
- - - - - -
南京证券股
份有限公司
- - - - - -
中信证券华
南股份有限
公司
- - - - - -
广州证券股
份有限公司
- - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
《银华基金管理股份有限公司旗
下部分基金 2020年第4季度报告
提示性公告》
四大证券报 2021年 1月 20日
2
《银华鑫锐灵活配置混合型证券
投资基金（LOF）2020 年第 4 季
度报告》
本基金管理人网站,
中国证监会基金电
子披露网站
2021年 1月 20日
3
《银华基金管理股份有限公司关
于修订旗下部分公募基金基金合
同的公告》
本基金管理人网站,
四大证券报,中国证
监会基金电子披露
网站
2021年 1月 22日
4
《银华鑫锐灵活配置混合型证券
投资基金（LOF）更新招募说明书
（2021年第 1号）》
本基金管理人网站,
中国证监会基金电
子披露网站
2021年 1月 22日
5
《银华鑫锐灵活配置混合型证券
投资基金（LOF）基金产品资料概
要（更新）》
本基金管理人网站,
中国证监会基金电
子披露网站
2021年 1月 22日
银华鑫锐灵活配置混合（LOF）2021 年中期报告
第 62 页 共 64 页
6
《银华鑫锐定增灵活配置混合型
证券投资基金基金合同（2021年
1月修订）》
本基金管理人网站,
中国证监会基金电
子披露网站
2021年 1月 22日
7
《银华鑫锐定增灵活配置混合型
证券投资基金托管协议（2021年
1月修订）》
本基金管理人网站,
中国证监会基金电
子披露网站
2021年 1月 22日
8
《银华基金管理股份有限公司关
于增加度小满基金销售有限公司
为旗下部分基金代销机构并参加
费率优惠活动的公告》
本基金管理人网站,
四大证券报,中国证
监会基金电子披露
网站
2021年 2月 3日
9
《银华基金管理股份有限公司关
于增加珠海盈米基金销售有限公
司为旗下部分基金代销机构并参
加费率优惠活动的公告》
本基金管理人网站,
上海证券报，证券时
报，证券日报,中国
证监会基金电子披
露网站
2021年 3月 26日
10
《银华基金管理股份有限公司旗
下部分基金 2020 年年度报告提
示性公告》
四大证券报 2021年 3月 29日
11
《银华鑫锐灵活配置混合型证券
投资基金（LOF）2020 年年度报
告》
本基金管理人网站,
中国证监会基金电
子披露网站
2021年 3月 29日
12
《银华基金管理股份有限公司关
于增加南京苏宁基金销售有限公
司为旗下部分基金代销机构并参
加费率优惠活动的公告》
本基金管理人网站,
证券时报，证券日
报,中国证监会基金
电子披露网站
2021年 3月 30日
13
《银华基金管理股份有限公司关
于调整旗下部分基金场外首笔申
购的最低金额、场外每笔追加申
购的最低金额、每笔定期定额投
资的最低金额、每笔赎回申请的
最低份额及赎回后的最低保有份
额的公告》
本基金管理人网站,
证券时报，证券日
报,中国证监会基金
电子披露网站
2021年 4月 7日
14
《银华基金管理股份有限公司旗
下部分基金 2021年第1季度报告
提示性公告》
四大证券报 2021年 4月 21日
15
《银华鑫锐灵活配置混合型证券
投资基金（LOF）2021 年第 1 季
度报告》
本基金管理人网站,
中国证监会基金电
子披露网站
2021年 4月 21日
16
《银华基金管理股份有限公司关
于增加北京汇成基金销售有限公
司为旗下部分基金代销机构并参
加费率优惠活动的公告》
本基金管理人网站,
四大证券报,中国证
监会基金电子披露
网站
2021年 6月 7日
银华鑫锐灵活配置混合（LOF）2021 年中期报告
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§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本基金本报告期内不存在持有基金份额比例达到或者超过 20%的单一投资者的情况。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
本基金管理人于 2021年 1月 22日披露了《银华基金管理股份有限公司关于修订旗下部分公
募基金基金合同的公告》，本基金自 2021年 1月 22日起增加侧袋机制，在投资范围中增加存托
凭证，并对基金合同及托管协议的相应条款进行了修订。
银华鑫锐灵活配置混合（LOF）2021 年中期报告
第 64 页 共 64 页
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
12.1.1 银华鑫锐定增灵活配置混合型证券投资基金募集申请获中国证监会注册的文件
12.1.2《银华鑫锐定增灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》
12.1.3《银华鑫锐定增灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
12.1.4《银华鑫锐定增灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
12.1.5《银华鑫锐定增灵活配置混合型证券投资基金业务规则》
12.1.6
银华基金管理股份有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程
12.1.7
基金托管人业务资格批件和营业执照
12.2 存放地点
上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及
托管人住所，供公众查阅、复制。
12.3 查阅方式
投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相
关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。
银华基金管理股份有限公司
2021 年 8 月 28日
