恒生交易型开放式指数证券投资基金
2021年中期报告
2021年 6月 30日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二一年八月三十日
恒生交易型开放式指数证券投资基金 2021年中期报告
1
§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 8月 27日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 1月 1日起至 6月 30日止。
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1.2 目录
§1
重要提示及目录 ..................................................................................................................................... 1
§2
基金简介 ................................................................................................................................................. 3
§3
主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................. 4
3.1 主要会计数据和财务指标 ................................................................................................................. 4
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................... 5
§4
管理人报告 ............................................................................................................................................. 5
§5
托管人报告 ........................................................................................................................................... 10
§6
中期报告财务会计报告（未经审计） ............................................................................................... 11
6.1 资产负债表 ...................................................................................................................................... 11
6.2 利润表 .............................................................................................................................................. 12
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................... 13
6.4 报表附注 .......................................................................................................................................... 14
§7
投资组合报告 ....................................................................................................................................... 30
7.1 期末基金资产组合情况................................................................................................................... 30
7.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 ................................................................... 31
7.3 期末按行业分类的权益投资组合 ................................................................................................... 31
7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 ....................................... 31
7.5 报告期内权益投资组合的重大变动 ............................................................................................... 37
7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 ................................................................................... 39
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ................................... 39
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ....................... 39
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 ....................... 39
7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 ................................. 39
7.11 投资组合报告附注......................................................................................................................... 40
§8
基金份额持有人信息 ........................................................................................................................... 40
§9
开放式基金份额变动 ........................................................................................................................... 42
§10
重大事件揭示 ..................................................................................................................................... 42
§11
影响投资者决策的其他重要信息 ..................................................................................................... 46
§12
备查文件目录 ..................................................................................................................................... 46
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3
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 恒生交易型开放式指数证券投资基金
基金简称 华夏恒生 ETF
场内简称 恒生 ETF
基金主代码 159920
交易代码 159920
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2012年 8月 9日
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 6,761,559,219份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2012年 10月 22日
2.2基金产品说明
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略 主要投资策略包括组合复制策略、替代性策略、衍生品投资策略等。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为经人民币汇率调整的恒生指数收益率。
风险收益特征
本基金属于股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基
金。基金主要投资于标的指数成份股及备选成份股，在股票基金中属于中
等风险、中等收益的产品。本基金为境外证券投资的基金，主要投资于香
港证券市场中具有良好流动性的金融工具。除了需要承担与境内证券投资
基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险、
香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。
2.3基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华夏基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 李彬 许俊
联系电话 400-818-6666 010-66594319
电子邮箱 service@ChinaAMC.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话 400-818-6666 95566
传真 010-63136700 010-66594942
注册地址
北京市顺义区安庆大街甲3号
院
北京市西城区复兴门内大街1号
办公地址
北京市西城区金融大街33号通
泰大厦B座8层
北京市西城区复兴门内大街1号
邮政编码 100033 100818
法定代表人 杨明辉 刘连舸
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2.4境外资产托管人
项目 境外资产托管人
名称
英文 Bank of China (Hong Kong) Limited
中文 中国银行（香港）有限公司
注册地址 香港中环花园道 1号中银大厦
办公地址 香港中环花园道 1号中银大厦
邮政编码 -
2.5信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《证券日报》
登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 www.ChinaAMC.com
基金中期报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
2.6其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17号
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间数据和指标
报告期（2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日）
本期已实现收益 312,273,766.72
本期利润 397,237,024.46
加权平均基金份额本期利润 0.0490
本期加权平均净值利润率 3.25%
本期基金份额净值增长率 5.25%
3.1.2期末数据和指标 报告期末(2021年 6月 30日)
期末可供分配利润 2,378,847,563.35
期末可供分配基金份额利润 0.3518
期末基金资产净值 10,192,328,057.56
期末基金份额净值 1.5074
3.1.3累计期末指标 报告期末(2021年 6月 30日)
基金份额累计净值增长率 58.56%
注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
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3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 0.43% 0.78% 0.29% 0.78% 0.14% 0.00%
过去三个月 0.69% 0.88% 0.01% 0.88% 0.68% 0.00%
过去六个月 5.25% 1.19% 4.66% 1.19% 0.59% 0.00%
过去一年 9.12% 1.16% 7.50% 1.16% 1.62% 0.00%
过去三年 2.09% 1.27% -1.74% 1.26% 3.83% 0.01%
自基金合同
生效起至今
58.56% 1.12% 46.27% 1.13% 12.29% -0.01%
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
恒生交易型开放式指数证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2012年 8月 9日至 2021年 6月 30日)
§4
管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
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华夏基金管理有限公司成立于 1998年 4月 9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管
理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公
司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、
境内首批 QDII基金管理人、境内首只 ETF基金管理人、境内首只沪港通 ETF基金管理人、首批内
地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资
原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF基金管理人、首批公募养老目标基金管理人、境内首批中
日互通 ETF基金管理人，首批商品期货 ETF基金管理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资
管理人，香港子公司是首批 RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。
华夏基金是境内 ETF基金资产管理规模最大的基金管理公司之一，在 ETF基金管理方面积累了
丰富的经验，目前旗下管理上证 50ETF（510050）、300ETF基金（510330）、MSCIA股 ETF（512990）、
500ETF基金（512500）、中小 100（159902）、双创基金(159783)、创业板 HX（159957）、科创 50ETF
（588000）、中证 1000（159845）、央企改革 ETF（512950）、四川国改（159962）、浙江国资 ETF（515760）、
战略新兴 ETF（512770）、5GETF（515050）、人工智能 AIETF（515070）、芯片 ETF（159995）、新
能源车 ETF（515030）、智能车(159888)、高端装备 ETF(516320)、大湾区（159983）、沪港深 ETF(517170)、
消费 ETF基金（510630）、金融地产 ETF（510650）、医药卫生 ETF（510660）、食品饮料 ETF（515170）、
券商ETF基金（515010）、银行ETF华夏（515020）、房地产ETF基金（515060）、大数据50ETF（516000）、
生物科技 ETF（516500）、新能源 80ETF（516850）、游戏 ETF（159869）、有色 50ETF(516650)、创
蓝筹（159966）、创成长（159967）、恒生 ETF（513660）、恒生 ETF（159920）、恒生科技指数 ETF(513180)、
恒生互联网 ETF（513330）、H股 50（159850）、日经 ETF（513520）、纳斯达克 ETF（513300）、中
期信用 ETF（511280）、豆粕 ETF（159985）、黄金 ETF9999（518850），初步形成了覆盖大盘蓝筹、
宽基指数、中小创指数、主题指数、行业指数、Smart Beta 策略、海外市场指数、信用债指数、商
品指数等较为完整的产品线。
华夏基金以深入的投资研究为基础，尽力捕捉市场机会，为投资人谋求良好的回报。根据银河
证券基金研究中心《中国基金业绩评价报告》，截至 2021年 6月 30日，华夏基金旗下多只产品近 1
年同类排名领先（基金排名不作为产品未来表现的保证），其中：
主动权益产品：在 QDII 混合基金（A 类）中华夏新时代混合（QDII）排序第 1/36、华夏移动
互联混合（QDII）排序第 4/36；在其他行业股票型基金（A类）中华夏能源革新股票排序第 2/36；
在消费行业偏股型基金（股票上下限 60%-95%）（A类）中华夏新兴消费混合(A类)排序第 2/21；在
标准股票型基金（A 类）中华夏潜龙精选股票排序第 37/226；在绝对收益目标基金（A 类）中华夏
回报混合(A 类)排序第 25/139、华夏回报二号混合排序第 27/139；在灵活配置型基金（股票上下限
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0-95%+基准股票比例 30%60%）（A类）中华夏军工安全混合排序第 39/491；在灵活配置型基金（股
票上下限 0-95%+基准股票比例 30%-60%）（A类）中华夏高端制造混合排序第 15/491、华夏稳盛混
合排序第 54/491；在偏股型基金（股票上下限 60%-95%）（A类）中华夏行业景气混合排序第 9/566、
华夏行业龙头混合排序第 36/566；在偏股型基金（股票上限 80%）（A 类）中华夏经典混合排序第
11/128；在偏股型基金（股票上限 95%）（A类）中华夏兴和混合排序第 11/168、华夏兴华混合(A类)
排序第 32/168、华夏大盘精选混合(A类)排序第 40/168；在偏债型基金（A类）中华夏睿磐泰茂混合
(A类)排序第 44/149。FOF类产品中，在养老目标风险 FOF（权益资产 0-30%）（A类）中华夏稳健
养老一年持有混合（FOF）排序第 4/20；在 QDII混合基金（A类）中华夏全球聚享（QDII）(A类)
排序第 10/36；
固收与固收+产品：在普通债券型基金（可投转债）（A类）中华夏聚利债券排序第 1/196、华夏
双债债券(A 类)排序第 3/196、华夏债券(A/B 类)排序第 12/196；在可转换债券型基金（A 类）中华
夏可转债增强债券(A类)排序第 3/34；在定期开放式纯债债券型基金（摊余成本法）（A类）中华夏
恒泰 64 个月定开债券排序第 12/73；在短期纯债债券型基金（A 类）中华夏短债债券(A 类)排序第
12/53；在偏债型基金（A 类）中华夏永康添福混合排序第 18/149；在普通债券型基金（二级）（A
类）中华夏安康债券(A类)排序第 40/248、华夏鼎利债券(A类)排序第 41/248。在 QDII债券型基金
（非 A类）中华夏收益债券（QDII）(A类)(美元)排序第 2/35、华夏大中华信用债券（QDII）(A类)
（美元）排序第 4/35；
指数与量化产品：在策略指数股票 ETF 基金中华夏创成长 ETF 排序第 1/22、华夏创蓝筹 ETF
排序第 6/22；在规模指数股票 ETF基金中华夏创业板 ETF排序第 1/90、华夏 MSCI中国 A股国际
通 ETF排序第 26/90；在行业指数股票 ETF基金中华夏消费 ETF排序第 4/39、华夏医药 ETF排序第
5/39；在增强规模指数股票型基金（A类）中华夏中证 500指数增强(A类)排序第 6/93；在主题指数
股票 ETF基金中华夏中证新能源汽车 ETF排序第 3/88、华夏中证四川国改 ETF排序第 8/88、华夏
战略新兴成指 ETF排序第 11/88。
在《上海证券报》主办的第十八届“金基金”奖评选活动上，华夏基金凭借卓越的投资实力以及
优秀的中长期业绩回报，荣膺四大奖项：公司层面，华夏基金荣获“金基金·被动投资基金管理公司
奖”；产品层面，华夏创新前沿股票荣获“金基金·股票型基金三年期奖”，华夏沪深 300ETF 荣获“金
基金·指数基金三年期奖”，华夏能源革新股票荣获“金基金·社会责任投资（ESG）基金奖”。
在客户服务方面，2021年上半年度，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便
利性和服务体验:（1）华夏基金管家客户端上线理财小管家和微信登录等功能，方便客户及时了解
市场观点、投资者教育等信息，也为客户提供了多样的登录方式；（2）华夏基金公众号上线选基助
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手微信小程序，包含花样选基、目标选基、我的实验田等 5 大功能模块，帮助客户进行产品筛选；
（3）与民商基金销售、众惠基金等代销机构合作，提供更多便捷的理财渠道；（4）开展“都 2021年
了，你还要自己记么？”、“震荡市需要口服镇心丸”、“风往哪吹”等活动，为客户提供了多样化的投
资者教育和关怀服务。
4.1.1基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
徐猛
本基金的基
金经理、投
委会成员
2015-12-21 - 18年
硕士。曾任财富证
券助理研究员，原
中关村证券研究
员等。2006年 2
月加入华夏基金
管理有限公司。曾
任数量投资部基
金经理助理、上证
原材料交易型开
放式指数发起式
证券投资基金基
金经理（2016年 1
月 29日至 2016年
3月28日期间)等。
注：①上述任职日期”和“离任日期”为根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。首任基金经理
的，其“任职日期”为基金合同生效日。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基
金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研
究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原
则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本基金管理人严格执行了《证
券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
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4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 41次，其中 20次为指数量化投资组合因
投资策略需要和其他组合发生的反向交易，其余 21次为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同
而发生的反向交易，有关基金经理已根据公司管理要求提供决策依据。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
本基金跟踪的标的指数为香港恒生指数，恒生指数目前是以香港股市中市值最大及成交最活跃
的 58家蓝筹股票为成份股样本，以其经调整的流通市值为权数计算得到的加权平均股价指数。该指
数自 1969年 11月 24日起正式发布，是香港股市最有影响力的标杆性指数。本基金主要采用组合复
制策略及适当的替代性策略以更好地跟踪标的指数，实现基金投资目标。
上半年，美国总统拜登签署新冠纾困救助法案，美国、欧洲等主要经济体的制造业景气度呈现
回升态势，新冠病毒在部分国家和地区仍出现较大反弹，拖累全球经济复苏的步伐。面对较大的通
货膨胀压力，美联储认为通胀压力是阶段性的，继续维持宽松的货币政策。国内方面，经济继续复
苏，企业盈利能力增强，货币政策逐步回归正常化。中国香港市场同时受到境外发达市场和 A股市
场的影响，年初在盈利回升、低估值优势以及南下资金持续流入等因素推动下，中国香港市场出现
较大幅度上涨，之后受到国内货币政策收紧预期及互联网行业反垄断的影响，部分互联网龙头企业
出现了较大波动，带动恒生指数出现一定的回调。上半年，恒生指数下跌约 2.77%。
基金投资运作方面，作为被动指数基金，本基金主要采取复制指数的投资策略，报告期内，本
基金在做好跟踪标的指数的基础上，认真应对投资者日常申购、赎回及成份股调整等工作。
为促进本基金的市场流动性和平稳运行，经深圳证券交易所同意，部分证券公司被确认为本基
金的流动性服务商。目前，本基金的流动性服务商包括广发证券股份有限公司、中信证券股份有限
公司、海通证券股份有限公司、国盛证券有限责任公司等。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至 2021年 6月 30日，本基金份额净值为 1.5074元，本报告期份额净值增长率为 5.25%，同
期经估值汇率调整的业绩比较基准增长率 4.66%。本基金本报告期跟踪偏离度为+0.59%，与业绩比
较基准产生偏离的主要原因为成份股分红、日常运作费用、指数结构调整、申购赎回等产生的差异。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，随着新冠疫苗全球逐步普及，全球经济或将延续稳步复苏态势，美国上半年的通
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货膨胀超预期，美联储维持当前宽松货币政策的压力增加。国内方面，经济增长保持在较高水平，
经济同比增速或将下降，货币政策收紧预期得到一定缓解。
市场方面，与全球主要市场对比，中国香港市场有明显的估值优势，中国香港上市企业盈利大
部分来自境内，随着境内经济复苏，上市公司盈利增加。我们看好中国香港市场，但美国市场大幅
波动或互联网行业反垄断超预期，也会增加中国香港市场波动。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人为准确、及时进行基金估值和份额净
值计价，制定了基金估值和份额净值计价的业务管理制度，建立了估值委员会，使用可靠的估值业
务系统，设有完善的风险监测、控制和报告机制。本基金托管人审阅本基金管理人采用的估值原则
及技术，并复核、审查基金资产净值和基金份额申购、赎回价格。会计师事务所在估值调整导致基
金资产净值的变化在 0.25%以上时对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性发表专业意见。
定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值
低于五千万元的情形。
§5
托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在恒生交易型开放式指数证券投资
基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金
合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽
的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的
规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回
价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持
有人利益的行为。
恒生交易型开放式指数证券投资基金 2021年中期报告
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5.3托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融
工具风险及管理”、“关联方承销证券”、“关联方证券出借”部分未在托管人复核范围内）、投资组合
报告等数据真实、准确和完整。
§6
中期报告财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：恒生交易型开放式指数证券投资基金
报告截止日：2021年 6月 30日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
资产：
- -
银行存款 6.4.7.1 734,867,839.27 634,625,153.49
结算备付金
258,697,946.40 172,071,203.68
存出保证金
73,345,122.78 65,768,171.84
交易性金融资产 6.4.7.2 9,489,981,802.14 8,070,268,674.65
其中：股票投资
9,489,981,802.14 8,070,268,674.65
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
193,550,392.81 154,167,671.28
应收利息 6.4.7.5 65,474.54 88,120.06
应收股利
45,944,267.55 132,194.65
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
10,796,452,845.49 9,097,121,189.65
负债和所有者权益 附注号
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
负债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
恒生交易型开放式指数证券投资基金 2021年中期报告
12
应付证券清算款
395,536.65 239,548.33
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
5,377,789.77 4,385,910.67
应付托管费
1,344,447.45 1,096,477.66
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 3,910,839.47 1,110,896.47
应交税费
- 127,756.68
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 593,096,174.59 265,356,393.05
负债合计
604,124,787.93 272,316,982.86
所有者权益：
- -
实收基金 6.4.7.9 6,761,559,219.00 6,161,559,219.00
未分配利润 6.4.7.10 3,430,768,838.56 2,663,244,987.79
所有者权益合计
10,192,328,057.56 8,824,804,206.79
负债和所有者权益总计
10,796,452,845.49 9,097,121,189.65
注：报告截止日 2021年 6月 30日，基金份额净值 1.5074元，基金份额总额 6,761,559,219.00
份。
6.2 利润表
会计主体：恒生交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2021年1月1日至2021
年 6月 30日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020
年 6月 30日
一、收入
462,665,156.42 -310,088,993.50
1.利息收入
2,444,575.70 2,094,975.05
其中：存款利息收入 6.4.7.11 2,444,575.70 2,094,975.05
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
345,584,871.82 73,166,543.65
其中：股票投资收益 6.4.7.12 145,232,466.43 20,830,007.37
基金投资收益 6.4.7.13 - -
债券投资收益 6.4.7.14 - -
资产支持证券投资收益 6.4.7.15 - -
衍生工具收益 6.4.7.16 72,281,598.69 -37,399,031.98
恒生交易型开放式指数证券投资基金 2021年中期报告
13
股利收益 6.4.7.17 128,070,806.70 89,735,568.26
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
6.4.7.18 84,963,257.74 -387,211,549.04
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
-3,874,160.03 4,414,625.88
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.19 33,546,611.19 -2,553,589.04
减：二、费用
65,428,131.96 35,518,103.73
1.管理人报酬
36,420,145.21 18,561,190.54
2.托管费
9,105,036.34 4,640,297.64
3.销售服务费
- -
4.交易费用 6.4.7.20 17,042,099.18 10,882,209.71
5.利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6.税金及附加
360,146.24 41,945.56
7.其他费用 6.4.7.21 2,500,704.99 1,392,460.28
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
397,237,024.46 -345,607,097.23
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
397,237,024.46 -345,607,097.23
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：恒生交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
6,161,559,219.00 2,663,244,987.79 8,824,804,206.79
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
- 397,237,024.46 397,237,024.46
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以“-”号填列）
600,000,000.00 370,286,826.31 970,286,826.31
其中：1.基金申购款 3,698,000,000.00 1,938,430,030.31 5,636,430,030.31
2.基金赎回款 -3,098,000,000.00 -1,568,143,204.00 -4,666,143,204.00
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金
净值）
6,761,559,219.00 3,430,768,838.56 10,192,328,057.56
项目
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
恒生交易型开放式指数证券投资基金 2021年中期报告
14
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金
净值）
3,013,559,219.00 1,673,204,549.56 4,686,763,768.56
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数（本期利润）
- -345,607,097.23 -345,607,097.23
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数（净值减
少以“-”号填列）
1,614,000,000.00 437,501,495.37 2,051,501,495.37
其中：1.基金申购款 3,700,000,000.00 1,213,773,492.00 4,913,773,492.00
2.基金赎回款 -2,086,000,000.00 -776,271,996.63 -2,862,271,996.63
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动（净值减少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基金
净值）
4,627,559,219.00 1,765,098,947.70 6,392,658,166.70
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：杨明辉，主管会计工作负责人：朱威，会计机构负责人：朱威
6.4 报表附注
6.4.1基金基本情况
恒生交易型开放式指数证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下
简称“中国证监会”）证监许可[2012]822号《关于核准恒生交易型开放式指数证券投资基金及联接基
金募集的批复》核准，由华夏基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投
资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、《恒生交易型开放式指数证券投资基金基金
合同》及其他有关法律法规负责公开募集。本基金为交易型开放式，存续期限为不定期。本基金自
2012年 7月 9日至 2012年 8月 3日期间共募集 3,585,321,000.00元（不含认购资金利息），业经安
永华明会计师事务所安永华明（2012）验字第 60739337_B01号验资报告予以验证。经向中国证监会
备案，《恒生交易型开放式指数证券投资基金基金合同》于 2012年 8月 9日正式生效，基金合同生
效日的基金份额总额为 3,585,559,219份基金份额，其中认购资金利息折合 238,219份基金份额。本
基金的基金管理人为华夏基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司，境外资产托管
人为中国银行（香港）有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《恒生交易型开放式指数证券投资基金基金合同》
的有关规定，本基金主要投资于跟踪标的指数的成份股、备选成份股、替代性股票。为更好地实现
投资目标，基金还可投资于债券、基金（包括股票基金、债券基金、交易所交易基金等）、金融衍生
恒生交易型开放式指数证券投资基金 2021年中期报告
15
工具（包括远期合约、互换、期货、期权、权证等）、符合证监会要求的银行存款等货币市场工具以
及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
经深圳证券交易所（以下简称“深交所”）深证上[2012]349号文审核同意，本基金 3,585,559,219
份基金份额于 2012年 10月 22日在深交所挂牌交易。本基金上市交易后，所有的基金份额均可进行
交易，不存在未上市交易的基金份额。
6.4.2会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布和修订的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及
其他相关规定(以下合称“企业会计准则”) 、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)
颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会发布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板
第 3号<年度报告和中期报告>》和中国证监会、中国基金业协会允许的如财务报表附注 6.4.4所列示
的基金行业实务操作的有关规定编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及
本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会计
政策、会计估计一致。
6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6税项
根据财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]103 号《关于股权分置
试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]81号
《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公
恒生交易型开放式指数证券投资基金 2021年中期报告
16
司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]125 号《财政部、国家税务总局、
证监会关于内地与香港基金互认有关税收政策的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征
增值税试点的通知》、财税[2016]46号《财政部、国家税务总局关于进一步明确全面推开营改增试点
金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《财政部、国家税务总局关于金融机构同业往来等增值税
政策的补充通知》、财税[2016]127 号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通
机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发 教育辅助服务等增值
税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号
《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值
税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
（1）以发行基金方式募集资金不属于增值税征收范围，不征收增值税。
（2）资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产
品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳
增值税。
（3）基金买卖股票、债券的差价收入免征增值税，暂不征收企业所得税。
（4）存款利息收入不征收增值税。
（5）国债、地方政府债利息收入，金融同业往来利息收入免征增值税。
（6）对基金取得的债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
（7）基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价
暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
（8）对基金在境内取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利收入时
代扣代缴 20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。基金在境内从上市公司分配取得的股息红利所
得，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，全额计入应纳税所得额，持股期限在 1 个月以上至 1
年（含 1年）的，减按 50%计入应纳税所得额，持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基
金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市 H股取得的股息红利，H股公司应向中国证券登记结算有
限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向 H 股公司提供内地个人投资者名册，H
股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市的非 H股取得
的股息红利，由中国结算按照 20%的税率代扣个人所得税。对香港市场投资者取得的股息、红利收
入按照 10%的税率代扣所得税。
（9）基金在境内卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花
税。基金通过沪港通/深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定
恒生交易型开放式指数证券投资基金 2021年中期报告
17
缴纳印花税。
（10）基金在境外证券交易所进行交易或取得的源自境外证券市场的收益，其涉及的税收政策，
按照相关国家或地区税收法律和法规执行。
（11）本基金分别按实际缴纳的增值税额的 5%、3%、2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和
地方教育费附加。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
活期存款 734,867,839.27
定期存款 -
其中：存款期限 1个月以内 -
存款期限 1-3个月 -
存款期限 3个月以上 -
其他存款 -
合计 734,867,839.27
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 9,317,733,322.69 9,489,981,802.14 172,248,479.45
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
OTC市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 9,317,733,322.69 9,489,981,802.14 172,248,479.45
注：股票投资的估值增值和股票投资的公允价值均包含可退替代款的估值增值。
6.4.7.3衍生金融资产/负债
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
恒生交易型开放式指数证券投资基金 2021年中期报告
18
合同/名义
金额
公允价值
备注
资产 负债
利率衍生工具 - - - -
货币衍生工具 - - - -
权益衍生工具 861,702,420.49 - - -
其中：股指期货 861,702,420.49 - - -
其他衍生工具 - - - -
合计 861,702,420.49 - - -
注：期货投资采用当日无负债结算制度，相关价值已包含在结算备付金中，具体投资情况详见
下表（买入持仓量以正数表示，卖出持仓量以负数表示）：
代码 名称
持仓量（买/卖）
（单位：手）
合约市值 公允价值变动
HIN1 HKG
HANG SENG
IDX FUT Jul21
720 860,405,580.87 -1,296,839.62
公允价值变动总额合计 -1,296,839.62
股指期货投资本期收益 72,281,598.69
股指期货投资本期公允价值变动 -24,301,243.61
6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
无。
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
无。
6.4.7.5应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
应收活期存款利息 48,000.04
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 17,474.50
应收债券利息 -
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收出借证券利息 -
其他 -
合计 65,474.54
6.4.7.6其他资产
恒生交易型开放式指数证券投资基金 2021年中期报告
19
无。
6.4.7.7应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 3,910,839.47
银行间市场应付交易费用 -
合计 3,910,839.47
6.4.7.8其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
应付证券出借违约金 -
预提费用 114,055.34
应付指数使用费 4,165,942.27
应退替代款 588,816,176.98
合计 593,096,174.59
6.4.7.9实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 6,161,559,219.00 6,161,559,219.00
本期申购 3,698,000,000.00 3,698,000,000.00
本期赎回（以“-”号填列） -3,098,000,000.00 -3,098,000,000.00
本期末 6,761,559,219.00 6,761,559,219.00
6.4.7.10未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 1,926,641,376.26 736,603,611.53 2,663,244,987.79
本期利润 312,273,766.72 84,963,257.74 397,237,024.46
本期基金份额交易产生的
变动数
139,932,420.37 230,354,405.94 370,286,826.31
其中：基金申购款 1,176,455,288.72 761,974,741.59 1,938,430,030.31
基金赎回款 -1,036,522,868.35 -531,620,335.65 -1,568,143,204.00
本期已分配利润 - - -
恒生交易型开放式指数证券投资基金 2021年中期报告
20
本期末 2,378,847,563.35 1,051,921,275.21 3,430,768,838.56
6.4.7.11存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
活期存款利息收入 1,380,118.12
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 958,349.17
其他 106,108.41
合计 2,444,575.70
6.4.7.12股票投资收益
6.4.7.12.1股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
卖出股票成交总额 4,431,933,420.58
减：卖出股票成本总额 4,286,700,954.15
买卖股票差价收入 145,232,466.43
6.4.7.12.2股票投资收益——赎回差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
赎回基金份额对价总额 4,666,143,204.00
减：现金支付赎回款总额 4,666,143,204.00
减：赎回股票成本总额 -
赎回差价收入 -
6.4.7.13基金投资收益
无。
6.4.7.14债券投资收益
无。
6.4.7.15资产支持证券投资收益
无。
6.4.7.16衍生工具收益
6.4.7.16.1衍生工具收益——买卖权证差价收入
无。
恒生交易型开放式指数证券投资基金 2021年中期报告
21
6.4.7.16.2衍生工具收益——其他投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
股指期货投资收益 72,281,598.69
合计 72,281,598.69
6.4.7.17股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
股票投资产生的股利收益 128,070,806.70
其中：证券出借权益补偿收入 -
基金投资产生的股利收益 -
合计 128,070,806.70
6.4.7.18公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
1.交易性金融资产 109,264,501.35
——股票投资 109,264,501.35
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -24,301,243.61
——权证投资 -
——期货投资 -24,301,243.61
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的
预估增值税
-
合计 84,963,257.74
6.4.7.19其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
基金赎回费收入 -
替代损益 33,546,611.19
合计 33,546,611.19
6.4.7.20 交易费用
恒生交易型开放式指数证券投资基金 2021年中期报告
22
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
交易所市场交易费用 17,042,099.18
银行间市场交易费用 -
交易基金产生的费用 -
其中：申购费 -
赎回费 -
合计 17,042,099.18
6.4.7.21其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
审计费用 54,547.97
信息披露费 59,507.37
证券出借违约金 -
银行费用 9,778.53
指数使用费 2,376,871.12
合计 2,500,704.99
6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金无或有事项。
6.4.8.2资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无资产负债表日后事项。
6.4.9关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
华夏基金管理有限公司 基金管理人
中国银行股份有限公司（“中国银行”） 基金托管人
中国银行（香港）有限公司 基金境外资产托管人
恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金(“华夏恒
生 ETF联接”)
该基金是本基金的联接基金
中信证券股份有限公司（“中信证券”） 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
恒生交易型开放式指数证券投资基金 2021年中期报告
23
6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30日
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
中信证券 1,865,807,804.29 18.30% - -
6.4.10.1.2权证交易
无。
6.4.10.1.3债券回购交易
无。
6.4.10.1.4应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
中信证券 932,902.94 19.71% 932,902.94 23.85%
关联方名称
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30日
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
- - - - -
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月
30日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月
30日
当期发生的基金应支付的管理费 36,420,145.21 18,561,190.54
注：①支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 0.60%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。
②基金管理人报酬计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.60%/当年天数。
6.4.10.2.2基金托管费
恒生交易型开放式指数证券投资基金 2021年中期报告
24
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月
30日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月
30日
当期发生的基金应支付的托管费 9,105,036.34 4,640,297.64
注：①支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值 0.15%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。
②基金托管费计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.15%/当年天数。
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
6.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况
无。
6.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况
无。
6.4.10.5各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
6.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联方名称
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
持有的基金份额
持有的基金
份额占基金
总份额的比
例
持有的基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
华夏恒生 ETF联
接
2,056,553,228.00 30.42% 1,690,553,252.00 27.44%
中信证券 28,415,584.00 0.42% 3,090,328.00 0.05%
注：除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的相关费用符合基金招募说明书、交易所、登
记结算机构的有关规定。
6.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称 本期 上年度可比期间
恒生交易型开放式指数证券投资基金 2021年中期报告
25
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行活期
存款
645,167,150.43 1,380,118.12 374,311,356.23 1,286,081.33
中银香港活期
存款
89,700,688.84 - 33,161,335.18 -
注：本基金的活期银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率或约定利率计息。
6.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.10.8 其他关联交易事项的说明
6.4.10.8.1 其他关联交易事项的说明
于 2021年 6月 30日，本基金（因指数成份股包括中国银行而被动）持有的中国银行股票估值
总额为人民币 151,543,085.89元，占基金资产净值的比例为 1.49%（2020年 12月 31日，本基金（因
指数成份股包括中国银行而被动）持有的中国银行股票估值总额为人民币 154,998,981.45 元，占基
金资产净值的比例为 1.76%）。
6.4.11利润分配情况
本基金本报告期无利润分配事项。
6.4.12期末（2021年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1银行间市场债券正回购
无。
6.4.12.3.2交易所市场债券正回购
无。
6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
无。
6.4.13金融工具风险及管理
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金的风险管理政策是使基金投资风险可测、可控、可承担。本基金管理人建立了由风险管
恒生交易型开放式指数证券投资基金 2021年中期报告
26
理委员会、督察长、法律部、合规部、稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的多层次风险管理
架构体系。风险管理团队在识别、衡量投资风险后，通过正式报告的方式，将分析结果及时传达给
基金经理、投资总监、投资决策委员会和风险管理委员会，协助制定风险控制决策，实现风险管理
目标。
本基金管理人主要通过定性分析和定量分析的方法，估测各种金融工具风险可能产生的损失。
本基金管理人从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重性；从定量分析的角度出发，根据本基
金的投资目标，结合基金资产所运用的金融工具特征，通过特定的风险量化指标、模型和日常的量
化报告，参考压力测试结果，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时对各种风险进行监督、检
查和评估，并制定相应决策，将风险控制在预期可承受的范围内。
6.4.13.2信用风险
信用风险是指由于基金所投资债券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息，债券发行人信用评
级降低导致债券价格下降，或基金在交易过程中发生交收违约，而造成基金资产损失的可能性。
本基金管理人通过信用分析团队建立了内部评级体系和交易对手库，对发行人及债券投资进行
内部评级，对交易对手的资信状况进行充分评估、设定授信额度，以控制可能出现的信用风险。
6.4.13.3流动性风险
流动性风险是在市场或持有资产流动性不足的情况下，基金管理人可能无法迅速、低成本地调
整基金投资组合，从而对基金收益造成不利影响。
除在“6.4.12期末本基金持有的流通受限证券”中列示的部分基金资产流通暂时受限制的情况外，
本基金所投资的证券均能及时变现。
6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
在日常运作中，本基金的流动性安排能够与基金合同约定的申购赎回安排以及投资者的申购赎
回规律相匹配。
在资产端，本基金主要投资于标的指数成份股、备选成份股，如需对组合进行调整时，由于投
资标的流动性较好，市场冲击成本较小，基金投资组合收益偏离投资目标收益的风险较小。基金管
理人持续监测本基金持有资产的市场交易量、交易集中度等涉及资产流动性水平的风险指标，并定
期开展压力测试，详细评估在不同的压力情景下资产变现情况的变化。
在负债端，基金管理人持续监测本基金投资者历史申赎、投资者类型和结构变化等数据，审慎
评估不同市场环境可能带来的投资者潜在赎回需求，当市场环境或投资者结构发生变化时，及时调
整组合资产结构，预留充足现金头寸，保持基金资产可变现规模和期限与负债赎回规模和期限的匹
配。
恒生交易型开放式指数证券投资基金 2021年中期报告
27
如遭遇极端市场情形或投资者非预期巨额赎回情形，基金管理人将采用本基金合同约定的赎回
申请处理方式及其他各类流动性风险管理工具，控制极端情况下的潜在流动性风险。
6.4.13.4市场风险
市场风险是指由于市场变化或波动所引起的资产损失的可能性，本基金管理人通过监测组合敏
感性指标来衡量市场风险。
6.4.13.4.1利率风险
利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动，从而影响基金投资收
益的风险。
本基金为指数型基金，采用完全复制策略。本基金主要投资于标的指数成份股、备选成份股。
因此，利率风险不是本基金的主要风险。
6.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金
持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。
6.4.13.4.2.1外汇风险敞口
单位：人民币元
项目
本期末
2021年6月30日
美元
折合人民币
港币
折合人民币
其他币种
折合人民币
合计
以外币计价的
资产
银行存款 - 89,765,991.60 - 89,765,991.60
交易性金融资
产
- 9,489,327,937.97 - 9,489,327,937.97
衍生金融资产 - - - -
应收证券清算
款
- 18,355,980.82 - 18,355,980.82
应收利息 - 0.07 - 0.07
应收股利 - 3,276,024.37 - 3,276,024.37
应收申购款 - - - -
其他资产 - 286,689,756.59 - 286,689,756.59
资产合计 - 9,887,415,691.42 - 9,887,415,691.42
以外币计价的
负债
应付在途资金 - - - -
应付证券清算 - - - -
恒生交易型开放式指数证券投资基金 2021年中期报告
28
款
应付换汇款 - - - -
应付赎回款 - - - -
应付赎回费 - - - -
负债合计 - - - -
项目
上年度末
2020年12月31日
美元
折合人民币
港币
折合人民币
其他币种
折合人民币
合计
以外币计价的
资产
银行存款 - 95,081,510.17 - 95,081,510.17
交易性金融资
产
- 8,070,326,009.33 - 8,070,326,009.33
衍生金融资产 - - - -
应收证券清算
款
- 9,008,440.96 - 9,008,440.96
应收利息 - 0.08 - 0.08
应收股利 - 132,194.65 - 132,194.65
应收申购款 - - - -
其他资产 - 237,811,141.18 - 237,811,141.18
资产合计 - 8,412,359,296.37 - 8,412,359,296.37
以外币计价的
负债
应付在途资金 - - - -
应付证券清算
款
- - - -
应付换汇款 - - - -
应付赎回款 - - - -
应付赎回费 - - - -
负债合计 - - - -
6.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析
假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
港币相对人民币升值 5% 418,028,875.73 420,617,964.82
港币相对人民币贬值 5% -418,028,875.73 -420,617,964.82
6.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险为除市场利率和外汇汇率以外的市场因素（单个证券发行主体自身经营情况或证
券市场整体波动）发生变动时导致基金资产发生损失的风险。
恒生交易型开放式指数证券投资基金 2021年中期报告
29
本基金为指数型基金，采用完全复制策略。本基金主要投资于标的指数成份股、备选成份股。
本基金管理人通常用敏感性指标来衡量市场价格风险。
6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
交易性金融资产－股票投资 9,489,981,802.14 93.11 8,070,268,674.65 91.45
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 9,489,981,802.14 93.11 8,070,268,674.65 91.45
注：①本表中交易性金融资产-债券投资科目仅包含可转换公司债券和可交换公司债券等。
②由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设 除恒生指数以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
-5% -502,859,325.98 -508,893,276.03
+5% 502,859,325.98 508,893,276.03
6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
（1）金融工具公允价值计量的方法
根据企业会计准则的相关规定，以公允价值计量的金融工具，其公允价值的计量可分为三个层
次：
第一层次：对存在活跃市场报价的金融工具，可以相同资产/负债在活跃市场上的报价确定公允
价值。
第二层次：对估值日活跃市场无报价的金融工具，可以类似资产/负债在活跃市场上的报价为依
据做必要调整确定公允价值；对估值日不存在活跃市场的金融工具，可以相同或类似资产/负债在非
活跃市场上的报价为依据做必要调整确定公允价值。
恒生交易型开放式指数证券投资基金 2021年中期报告
30
第三层次：对无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的金融工具，可以其他反映市场参与
者对资产/负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。
（2） 各层次金融工具公允价值
截至 2021 年 6 月 30 日止，本基金持有的以公允价值计量的金融工具第一层次的余额为
9,489,981,802.14元，第二层次的余额为 0元，第三层次的余额为 0元。（截至 2020年 12月 31日止：
第一层次的余额为 8,070,268,674.65元，第二层次的余额为 0元，第三层次的余额为 0元。）
（3）公允价值所属层次间的重大变动
对于特殊事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)的股票，本基金将相关股票公允价
值所属层次于其进行估值调整之日起从第一层次转入第二层次或第三层次，于股票复牌能体现公允
价值并恢复市价估值之日起从第二层次或第三层次转入第一层次。对于持有的非公开发行股票，本
基金于限售期内将相关股票公允价值所属层次列入第二层次，于限售期满并恢复市价估值之日起从
第二层次转入第一层次。
（4）第三层次公允价值本期变动金额
本基金持有的以公允价值计量的金融工具第三层次公允价值本期未发生变动。
§7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 9,489,981,802.14 87.90
其中：普通股 9,489,981,802.14 87.90
存托凭证 - -
优先股 - -
房地产信托 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
恒生交易型开放式指数证券投资基金 2021年中期报告
31
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 993,565,785.67 9.20
8 其他各项资产 312,905,257.68 2.90
9 合计 10,796,452,845.49 100.00
注：①股票投资的公允价值包含可退替代款的估值增值。
②本基金本报告期末通过港股通机制投资香港股票的公允价值为 8,317,909,271.48元，占基金资
产净值比例为 81.61%。
③本基金本报告期末持有股指期货合约市值 860,405,580.87元，占基金总资产的比例为 8.44%。
7.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
金额单位：人民币元
国家（地区） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
中国香港 9,489,327,937.97 93.10
合计 9,489,327,937.97 93.10
7.3 期末按行业分类的权益投资组合
金额单位：人民币元
行业类别 公允价值
占基金资产净值比例
（％）
金融 3,335,543,283.51 32.73
非必需消费品 2,230,711,829.89 21.89
通信服务 957,593,444.36 9.40
房地产 690,325,354.09 6.77
保健 543,090,114.47 5.33
信息技术 537,891,234.68 5.28
工业 465,628,557.00 4.57
公用事业 285,562,754.81 2.80
能源 241,642,985.21 2.37
必需消费品 201,338,379.95 1.98
材料 - -
合计 9,489,327,937.97 93.10
注：以上分类采用彭博提供的国际通用行业分类标准。
7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细
金额单位：人民币元
序号 公司名称 (英文)
公司名
称(中
证券代
码
所在
证券
所属国
家(地
数量（股） 公允价值
占基金
资产净
恒生交易型开放式指数证券投资基金 2021年中期报告
32
文) 市场 区) 值比例
（％）
1 MEITUAN 美团 03690 香港
中国香
港
2,981,700.00 794,916,544.69 7.80
2 AIA GROUP LTD
友邦保
险控股
有限公
司
01299 香港
中国香
港
9,295,760.00 746,409,742.15 7.32
3
ALIBABA GROUP
HOLDING LTD
阿里巴
巴集团
控股有
限公司
09988 香港
中国香
港
3,995,900.00 731,479,863.84 7.18
4 TENCENT HOLDINGS LTD
腾讯控
股有限
公司
00700 香港
中国香
港
1,486,103.00 722,149,045.20 7.09
5 HSBC HOLDINGS PLC
汇丰控
股有限
公司
00005 香港
中国香
港
18,110,132.00 675,848,176.76 6.63
6
CHINA CONSTRUCTION
BANK CORP
中国建
设银行
股份有
限公司
00939 香港
中国香
港
94,432,465.00 480,095,483.06 4.71
7
HONG KONG
EXCHANGES &
CLEARING LTD
香港交
易及结
算所有
限公司
00388 香港
中国香
港
1,051,319.00 404,848,884.45 3.97
8
PING AN INSURANCE
GROUP CO OF CHINA LTD
中国平
安保险
(集团)
股份有
限公司
02318 香港
中国香
港
5,525,564.00 349,655,943.84 3.43
9
WUXI BIOLOGICS
CAYMAN INC
药明生
物技术
有限公
司
02269 香港
中国香
港
2,940,000.00 348,110,652.96 3.42
10 XIAOMI CORP
小米集
团
01810 香港
中国香
港
14,298,200.00 321,225,648.91 3.15
11
INDUSTRIAL &
COMMERCIAL BANK OF
CHINA LTD
中国工
商银行
股份有
限公司
01398 香港
中国香
港
64,394,948.00 244,332,772.39 2.40
12 CHINA MOBILE LTD
中国移
动有限
公司
00941 香港
中国香
港
5,361,730.00 216,600,401.89 2.13
恒生交易型开放式指数证券投资基金 2021年中期报告
33
13 BANK OF CHINA LTD
中国银
行股份
有限公
司
03988 香港
中国香
港
69,340,487.00 160,974,162.46 1.58
14
TECHTRONIC
INDUSTRIES CO LTD
创科实
业有限
公司
00669 香港
中国香
港
1,280,000.00 144,422,461.44 1.42
15
ANTA SPORTS PRODUCTS
LTD
安踏体
育用品
有限公
司
02020 香港
中国香
港
944,000.00 143,586,387.46 1.41
16 BYD CO LTD
比亚迪
股份有
限公司
01211 香港
中国香
港
732,000.00 141,428,970.43 1.39
17
SUNNY OPTICAL
TECHNOLOGY GROUP CO
LTD
舜宇光
学科技
(集团)
有限公
司
02382 香港
中国香
港
622,300.00 127,068,950.43 1.25
18
CK HUTCHISON
HOLDINGS LTD
长江和
记实业
有限公
司
00001 香港
中国香
港
2,356,402.00 118,623,256.06 1.16
19
SHENZHOU
INTERNATIONAL GROUP
HOLDINGS LTD
申洲国
际集团
控股有
限公司
02313 香港
中国香
港
721,700.00 117,760,429.87 1.16
20 CNOOC LTD
中国海
洋石油
有限公
司
00883 香港
中国香
港
15,588,385.00 114,532,017.34 1.12
21 LINK REIT - 00823 香港
中国香
港
1,826,651.00 114,373,962.25 1.12
22 CLP HOLDINGS LTD
中电控
股有限
公司
00002 香港
中国香
港
1,764,366.00 112,749,593.19 1.11
23
GEELY AUTOMOBILE
HOLDINGS LTD
吉利汽
车控股
有限公
司
00175 香港
中国香
港
5,142,000.00 104,610,678.55 1.03
24
COUNTRY GARDEN
SERVICES HOLDINGS CO
LTD
碧桂园
服务控
股有限
公司
06098 香港
中国香
港
1,434,000.00 100,109,708.21 0.98
恒生交易型开放式指数证券投资基金 2021年中期报告
34
25
GALAXY
ENTERTAINMENT GROUP
LTD
银河娱
乐集团
有限公
司
00027 香港
中国香
港
1,898,664.00 98,187,077.20 0.96
26
HONG KONG & CHINA
GAS CO LTD
香港中
华煤气
有限公
司
00003 香港
中国香
港
9,772,328.00 98,064,185.71 0.96
27
SUN HUNG KAI
PROPERTIES LTD
新鸿基
地产发
展有限
公司
00016 香港
中国香
港
1,011,857.00 97,413,149.02 0.96
28
CHINA MENGNIU DAIRY
CO LTD
中国蒙
牛乳业
有限公
司
02319 香港
中国香
港
2,412,484.00 94,246,476.29 0.92
29 HANG SENG BANK LTD
恒生银
行有限
公司
00011 香港
中国香
港
667,486.00 86,142,811.56 0.85
30
CHINA LIFE INSURANCE
CO LTD
中国人
寿保险
股份有
限公司
02628 香港
中国香
港
6,495,107.00 83,228,508.94 0.82
31 CK ASSET HOLDINGS LTD
长江实
业集团
有限公
司
01113 香港
中国香
港
1,772,872.00 79,069,183.49 0.78
32
CSPC PHARMACEUTICAL
GROUP LTD
石药集
团有限
公司
01093 香港
中国香
港
7,838,720.00 73,312,249.63 0.72
33
CHINA RESOURCES
LAND LTD
华润置
地有限
公司
01109 香港
中国香
港
2,800,508.00 73,286,258.61 0.72
34
BOC HONG KONG
HOLDINGS LTD
中银香
港(控
股)有
限公司
02388 香港
中国香
港
3,230,218.00 70,823,524.56 0.69
35
CHINA PETROLEUM &
CHEMICAL CORP
中国石
油化工
股份有
限公司
00386 香港
中国香
港
21,156,186.00 69,182,302.24 0.68
36 SANDS CHINA LTD
金沙中
国有限
公司
01928 香港
中国香
港
2,472,056.00 67,262,211.25 0.66
恒生交易型开放式指数证券投资基金 2021年中期报告
35
37
SINO
BIOPHARMACEUTICAL
LTD
中国生
物制药
有限公
司
01177 香港
中国香
港
9,878,500.00 62,634,131.37 0.61
38
WHARF REAL ESTATE
INVESTMENT CO LTD
九龙仓
置业地
产投资
有限公
司
01997 香港
中国香
港
1,589,775.00 59,725,322.19 0.59
39
ALIBABA HEALTH
INFORMATION
TECHNOLOGY LTD
阿里健
康信息
技术有
限公司
00241 香港
中国香
港
4,120,000.00 59,033,080.51 0.58
40
XINYI SOLAR HOLDINGS
LTD
信义光
能控股
有限公
司
00968 香港
中国香
港
4,230,000.00 58,990,145.18 0.58
41 MTR CORP LTD
香港铁
路有限
公司
00066 香港
中国香
港
1,618,989.00 58,263,301.88 0.57
42 PETROCHINA CO LTD
中国石
油天然
气股份
有限公
司
00857 香港
中国香
港
18,417,314.00 57,927,285.23 0.57
43
LONGFOR GROUP
HOLDINGS LTD
龙湖集
团控股
有限公
司
00960 香港
中国香
港
1,587,000.00 57,442,226.76 0.56
44
CHINA OVERSEAS LAND
& INVESTMENT LTD
中国海
外发展
有限公
司
00688 香港
中国香
港
3,343,859.00 49,080,798.59 0.48
45
COUNTRY GARDEN
HOLDINGS CO LTD
碧桂园
控股有
限公司
02007 香港
中国香
港
6,732,000.00 48,733,594.27 0.48
46
POWER ASSETS
HOLDINGS LTD
电能实
业有限
公司
00006 香港
中国香
港
1,210,989.00 48,014,033.00 0.47
47 WH GROUP LTD
万洲国
际有限
公司
00288 香港
中国香
港
7,722,500.00 44,851,649.84 0.44
48
NEW WORLD
DEVELOPMENT CO LTD
新世界
发展有
00017 香港
中国香
港
1,329,685.00 44,643,413.30 0.44
恒生交易型开放式指数证券投资基金 2021年中期报告
36
限公司
49 CITIC LTD
中国中
信股份
有限公
司
00267 香港
中国香
港
6,347,874.00 44,209,829.41 0.43
50
HENDERSON LAND
DEVELOPMENT CO LTD
恒基兆
业地产
有限公
司
00012 香港
中国香
港
1,267,493.00 38,811,325.17 0.38
51
BUDWEISER BREWING
CO APAC LTD
百威亚
太控股
有限公
司
01876 香港
中国香
港
1,733,900.00 35,347,216.04 0.35
52
BANK OF
COMMUNICATIONS CO
LTD
交通银
行股份
有限公
司
03328 香港
中国香
港
7,639,829.00 33,183,273.34 0.33
53
HAIDILAO
INTERNATIONAL
HOLDING LTD
海底捞
国际控
股有限
公司
06862 香港
中国香
港
925,000.00 31,479,666.60 0.31
54
AAC TECHNOLOGIES
HOLDINGS INC
瑞声科
技控股
有限公
司
02018 香港
中国香
港
633,100.00 30,606,490.16 0.30
55
HANG LUNG PROPERTIES
LTD
恒隆地
产有限
公司
00101 香港
中国香
港
1,766,363.00 27,719,585.43 0.27
56
HENGAN
INTERNATIONAL GROUP
CO LTD
恒安国
际集团
有限公
司
01044 香港
中国香
港
621,489.00 26,890,685.49 0.26
57
CK INFRASTRUCTURE
HOLDINGS LTD
长江基
建集团
有限公
司
01038 香港
中国香
港
693,958.00 26,734,942.91 0.26
58
CHINA UNICOM HONG
KONG LTD
中国联
合网络
通信
(香港)
股份有
限公司
00762 香港
中国香
港
5,341,240.00 18,843,997.27 0.18
59 SWIRE PACIFIC LTD
太古股
份有限
00019 香港
中国香
港
333.00 14,588.40 0.00
恒生交易型开放式指数证券投资基金 2021年中期报告
37
公司 A
60 SINO LAND CO LTD
信和置
业有限
公司
00083 香港
中国香
港
1,173.00 11,946.61 0.00
61
WANT WANT CHINA
HOLDINGS LTD
中国旺
旺控股
有限公
司
00151 香港
中国香
港
514.00 2,352.29 0.00
62
CHINA SHENHUA
ENERGY CO LTD
中国神
华能源
股份有
限公司
01088 香港
中国香
港
109.00 1,380.40 0.00
注：所用证券代码采用当地市场代码。
7.5 报告期内权益投资组合的重大变动
7.5.1累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序号 公司名称（英文） 证券代码 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比例
（％）
1 MEITUAN 03690 577,755,486.21 6.55
2
ALIBABA GROUP
HOLDING LTD
09988 571,998,663.98 6.48
3
TENCENT HOLDINGS
LTD
00700 451,355,093.04 5.11
4 AIA GROUP LTD 01299 449,694,767.09 5.10
5 HSBC HOLDINGS PLC 00005 327,446,389.84 3.71
6
CHINA CONSTRUCTION
BANK CORP
00939 241,629,677.92 2.74
7
HONG KONG
EXCHANGES &
CLEARING LTD
00388 218,733,791.89 2.48
8
PING AN INSURANCE
GROUP CO OF CHINA
LTD
02318 212,271,727.19 2.41
9 XIAOMI CORP 01810 173,949,901.65 1.97
10
INDUSTRIAL &
COMMERCIAL BANK
OF CHINA LTD
01398 136,872,654.00 1.55
11 BYD CO LTD 01211 133,631,736.61 1.51
12
WUXI BIOLOGICS
CAYMAN INC
02269 131,597,329.55 1.49
13 ALIBABA HEALTH 00241 108,346,707.33 1.23
恒生交易型开放式指数证券投资基金 2021年中期报告
38
INFORMATION
TECHNOLOGY LTD
14 CHINA MOBILE LTD 00941 107,994,191.67 1.22
15
COUNTRY GARDEN
SERVICES HOLDINGS
CO LTD
06098 103,014,842.45 1.17
16
LONGFOR GROUP
HOLDINGS LTD
00960 95,458,563.63 1.08
17 BANK OF CHINA LTD 03988 79,430,341.98 0.90
18
GEELY AUTOMOBILE
HOLDINGS LTD
00175 68,479,590.13 0.78
19
TECHTRONIC
INDUSTRIES CO LTD
00669 67,462,465.74 0.76
20
HAIDILAO
INTERNATIONAL
HOLDING LTD
06862 64,653,214.43 0.73
注：“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5.2累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的权益投资明细
金额单位：人民币元
序号 公司名称（英文） 证券代码
本期累计卖出
金额
占期初基金
资产净值比例
（％）
1 AIA GROUP LTD 01299 527,057,867.04 5.97
2 TENCENT HOLDINGS LTD 00700 477,336,609.52 5.41
3 HSBC HOLDINGS PLC 00005 347,981,084.61 3.94
4 CHINA CONSTRUCTION BANK CORP 00939 248,231,672.80 2.81
5 HONG KONG EXCHANGES & CLEARING LTD 00388 202,864,848.07 2.30
6 MEITUAN 03690 196,919,985.60 2.23
7
PING AN INSURANCE GROUP CO OF CHINA
LTD
02318 165,601,384.14 1.88
8 ALIBABA GROUP HOLDING LTD 09988 143,980,488.46 1.63
9 XIAOMI CORP 01810 140,576,205.83 1.59
10
INDUSTRIAL & COMMERCIAL BANK OF
CHINA LTD
01398 139,322,409.69 1.58
11 WUXI BIOLOGICS CAYMAN INC 02269 121,650,399.88 1.38
12 CHINA MOBILE LTD 00941 111,047,203.05 1.26
13 TECHTRONIC INDUSTRIES CO LTD 00669 84,477,961.82 0.96
14 BANK OF CHINA LTD 03988 83,365,651.85 0.94
15 CK ASSET HOLDINGS LTD 01113 65,295,439.52 0.74
16 SUN HUNG KAI PROPERTIES LTD 00016 62,747,649.97 0.71
17 CK HUTCHISON HOLDINGS LTD 00001 59,768,974.72 0.68
18 ANTA SPORTS PRODUCTS LTD 02020 56,977,029.04 0.65
恒生交易型开放式指数证券投资基金 2021年中期报告
39
19 CNOOC LTD 00883 55,699,256.05 0.63
20 CLP HOLDINGS LTD 00002 55,234,549.47 0.63
注：“卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5.3权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
单位：人民币元
买入成本（成交）总额 5,597,149,580.29
卖出收入（成交）总额 4,431,933,420.58
注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不
考虑相关交易费用。
7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
金额单位：人民币元
序号 衍生品类别 衍生品名称 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 股指期货
HANG SENG
IDX FUT Jul21
- -
2 - - - -
3 - - - -
4 - - - -
5 - - - -
注：期货投资采用当日无负债结算制度，相关价值已包含在结算备付金中，具体投资情况详见
下表（买入持仓量以正数表示，卖出持仓量以负数表示）：
代码 名称
持仓量（买/卖）
（单位：手）
合约市值 公允价值变动
HIN1 HKG
HANG SENG
IDX FUT Jul21
720 860,405,580.87 -1,296,839.62
公允价值变动总额合计 -1,296,839.62
股指期货投资本期收益 72,281,598.69
股指期货投资本期公允价值变动 -24,301,243.61
7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
恒生交易型开放式指数证券投资基金 2021年中期报告
40
本基金本报告期末未持有基金。
7.11 投资组合报告附注
7.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国建设银行股份有限公司出现在报告编制日前一
年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金为指数型基金，采取完全复制策略，建设银行系
标的指数成份股，该股票的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
7.11.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.11.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 73,345,122.78
2 应收证券清算款 193,550,392.81
3 应收股利 45,944,267.55
4 应收利息 65,474.54
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 312,905,257.68
7.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有
的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者 华夏恒生 ETF联接
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
160,553 42,114.19 2,377,508, 35.16% 2,327,497,4 34.42% 2,056,553,2 30.42%
恒生交易型开放式指数证券投资基金 2021年中期报告
41
580.00 11.00 28.00
8.2期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份）
占上市总份额比
例
1
华夏基金－中央汇金资产管理有限责任
公司－华夏基金－汇金资管单一资产管
理计划
348,650,324.00 5.16%
2
长江养老保险股份有限公司－中国太平
洋人寿基金型投资产品（个分红）
250,201,550.00 3.70%
3 BARCLAYS BANK PLC 214,674,197.00 3.17%
4
长江养老保险股份有限公司－中国太平
洋人寿基金型投资产品（寿自营）
204,311,650.00 3.02%
5
长江养老保险股份有限公司－中国太平
洋人寿基金型投资产品（保额分红）
197,682,577.00 2.92%
6
广东粤财信托有限公司－粤财信托·粤银
3号单一资金信托计划
134,724,100.00 1.99%
7
中国太平洋人寿保险股份有限公司－传
统－普通保险产品
119,940,200.00 1.77%
8
平安资管－工商银行－鑫享 35号资产管
理产品
92,298,900.00 1.37%
9
东方基金－华夏银行－东方基金睿欣 2
号集合资产管理计划
87,723,000.00 1.30%
10
华泰证券资管－工行个人“鑫稳利”鑫智
合－全天候多资产 FOF固收类开净型理
财 1期－华泰证券工商银行 1号定向资
产管理合同
84,014,710.00 1.24%
11
中国银行股份有限公司－恒生交易型开
放式指数证券投资基金联接基金
2,056,553,228.00 30.42%
8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
- -
8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基金
0
恒生交易型开放式指数证券投资基金 2021年中期报告
42
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§9
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2012年 8月 9日）基金份额总额 3,585,559,219
本报告期期初基金份额总额 6,161,559,219
本报告期基金总申购份额 3,698,000,000
减：本报告期基金总赎回份额 3,098,000,000
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 6,761,559,219
§10
重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金管理人于 2021年 4月 9日发布公告，郑煜女士、孙彬先生担任华夏基金管理有限公司副
总经理，蔡向阳先生担任华夏基金管理有限公司高级管理人员。
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4基金投资策略的改变
本基金本报告期投资策略未发生改变。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员在本报告期内无受稽查或处
罚等情况。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
恒生交易型开放式指数证券投资基金 2021年中期报告
43
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
海通证券 4 4,262,179,823.97 41.81% 2,122,395.55 44.84% -
方正证券 4 3,052,650,783.75 29.95% 1,526,325.47 32.24% -
中信证券 20 1,865,807,804.29 18.30% 932,902.94 19.71% -
高盛 - 524,714,796.56 5.15% - - -
中金公司 4 195,112,661.54 1.91% - - -
CS-DMA - 125,368,731.40 1.23% - - -
瑞士信贷 - 60,450,400.00 0.59% - - -
信达证券 1 45,983,602.55 0.45% 22,991.97 0.49% -
高华证券 1 43,238,587.06 0.42% - - -
CS-ST - 11,909,446.40 0.12% - - -
美林 - 5,552,160.00 0.05% - - -
UBS - - - 129,101.82 2.73% -
注：①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
ⅰ经营行为规范，在近一年内无重大违规行为。
ⅱ公司财务状况良好。
ⅲ有良好的内控制度，在业内有良好的声誉。
ⅳ有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究
报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告。
ⅴ建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。
②券商专用交易单元选择程序：
ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估
本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力
进行评估，确定选用交易单元的券商。
ⅱ协议签署及通知托管人
本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。
③除本表列示外，本基金还选择了长江证券、东北证券、东方财富、东方财富证券、东方证券、
东海证券、东吴证券、东兴证券、广发证券、国金证券、国盛证券、国泰君安、国泰君安证券、国
信证券、华安证券、华泰证券、华西证券、金通证券、南京证券、平安证券、瑞银证券、申万宏源、
申万宏源证券、太平洋证券、万和证券、西部证券、兴业证券、野村东方国际证券、银河证券、粤
开证券、招商证券、中信建投、中信建投证券、中银国际、中银国际证券的交易单元作为本基金交
恒生交易型开放式指数证券投资基金 2021年中期报告
44
易单元，本报告期无股票交易及应付佣金。
④在上述租用的券商交易单元中，天风证券的交易单元为本基金本期剔除的交易单元，本期没
有新增的券商交易单元。
⑤此处佣金指基金通过单一券商进行股票、股指期货等交易而合计支付该券商的佣金合计。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 基金交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金额
占当期
基金成
交总额
的比例
海通证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
高盛 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
CS-DMA - - - - - -
瑞士信贷 - - - - - -
信达证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
CS-ST - - - - - -
美林 - - - - - -
UBS - - - - - -
10.8其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关
联方承销证券的公告
中国证监会指定报刊及
网站
2021-01-09
2
华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关
联方承销证券的公告
中国证监会指定报刊及
网站
2021-01-15
3
华夏基金管理有限公司关于终止部分代销机
构办理本公司旗下基金销售业务的公告
中国证监会指定报刊及
网站
2021-01-20
4
华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关
联方承销证券的公告
中国证监会指定报刊及
网站
2021-01-27
5
华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关
联方承销证券的公告
中国证监会指定报刊及
网站
2021-02-01
6
华夏基金管理有限公司关于旗下部分深交所
ETF新增方正证券股份有限公司为申购赎回
代办证券公司的公告
中国证监会指定报刊及
网站
2021-02-04
7
华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关
联方承销证券的公告
中国证监会指定报刊及
网站
2021-02-24
恒生交易型开放式指数证券投资基金 2021年中期报告
45
8
华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关
联方承销证券的公告
中国证监会指定报刊及
网站
2021-03-12
9
华夏基金管理有限公司关于根据《公开募集证
券投资基金运作指引第 3号-指数基金指引》
修订旗下部分公募基金基金合同的公告
中国证监会指定报刊及
网站
2021-03-29
10
华夏基金管理有限公司关于恒生交易型开放
式指数证券投资基金暂停申购、赎回业务的公
告
中国证监会指定报刊及
网站
2021-03-30
11
华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关
联方承销证券的公告
中国证监会指定报刊及
网站
2021-04-02
12
华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关
联方承销证券的公告
中国证监会指定报刊及
网站
2021-04-07
13 华夏基金管理有限公司公告
中国证监会指定报刊及
网站
2021-04-09
14
华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关
联方承销证券的公告
中国证监会指定报刊及
网站
2021-04-09
15
华夏基金管理有限公司关于恒生交易型开放
式指数基金流动性服务商的公告
中国证监会指定报刊及
网站
2021-04-20
16
华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关
联方承销证券的公告
中国证监会指定报刊及
网站
2021-04-21
17
华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关
联方承销证券的公告
中国证监会指定报刊及
网站
2021-05-08
18
华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关
联方承销证券的公告
中国证监会指定报刊及
网站
2021-05-12
19
华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关
联方承销证券的公告
中国证监会指定报刊及
网站
2021-05-13
20
华夏基金管理有限公司关于恒生交易型开放
式指数证券投资基金暂停申购、赎回业务的公
告
中国证监会指定报刊及
网站
2021-05-14
21
华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关
联方承销证券的公告
中国证监会指定报刊及
网站
2021-05-19
22
华夏基金管理有限公司关于深圳分公司营业
场所变更的公告
中国证监会指定报刊及
网站
2021-05-25
23
华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关
联方承销证券的公告
中国证监会指定报刊及
网站
2021-05-28
24
华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关
联方承销证券的公告
中国证监会指定报刊及
网站
2021-06-04
25
华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关
联方承销证券的公告
中国证监会指定报刊及
网站
2021-06-09
26
华夏基金管理有限公司关于恒生交易型开放
式指数证券投资基金暂停申购、赎回业务的公
告
中国证监会指定报刊及
网站
2021-06-28
恒生交易型开放式指数证券投资基金 2021年中期报告
46
§11
影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例达
到或者超过 20%的时
间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额占
比
华
夏
恒
生
ETF
联
接
1
2021-01-01至
2021-01-18,2021-01-22
至 2021-06-30
1,690,553,252.00 715,999,976.00 350,000,000.00 2,056,553,228.00 30.42%
产品特有风险
本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情形，在市场流动性不足的
情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价格及时变现基金资产，有可能对基金
净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。
在特定情况下，若持有基金份额占比较高的投资者大量赎回本基金，可能导致在其赎回后本基金资产规模持续低
于正常运作水平，面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
§12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会核准基金募集的文件；
2、《恒生交易型开放式指数证券投资基金基金合同》；
3、《恒生交易型开放式指数证券投资基金托管协议》；
4、法律意见书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照。
12.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
12.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可
在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
恒生交易型开放式指数证券投资基金 2021年中期报告
47
华夏基金管理有限公司
二〇二一年八月三十日
