嘉实中短债债券型证券投资基金
2021 年中期报告
2021 年 6 月 30 日
基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出日期：2021 年 8 月 27 日
嘉实中短债债券 2021 年中期报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经由全部独立
董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 08月 25日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 01月 01日起至 2021年 06月 30日止。
嘉实中短债债券 2021 年中期报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ...............................................................2
1.1 重要提示 .................................................................... 2
1.2 目录 ........................................................................ 3
§2 基金简介 .....................................................................5
2.1 基金基本情况 ................................................................ 5
2.2 基金产品说明 ................................................................ 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ...................................................... 5
2.4 信息披露方式 ................................................................ 6
2.5 其他相关资料 ................................................................ 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ...................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................... 6
3.2 基金净值表现 ................................................................ 7
3.3 其他指标 .................................................................... 9
§4 管理人报告 .................................................................. 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................................... 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 13
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..................................... 13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 14
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................... 14
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................... 15
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................. 15
§5 托管人报告 .................................................................. 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................... 15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 15
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 15
§6 半年度财务会计报告（未经审计） .............................................. 15
6.1 资产负债表 ................................................................. 15
6.2 利润表 ..................................................................... 17
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................... 18
6.4 报表附注 ................................................................... 19
§7 投资组合报告 ................................................................ 40
7.1 期末基金资产组合情况 ....................................................... 40
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................... 41
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 41
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................. 41
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................... 41
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7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 42
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 42
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 42
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 42
7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................. 42
7.11 投资组合报告附注 .......................................................... 43
§8 基金份额持有人信息 .......................................................... 44
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................... 44
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................... 44
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 45
§9 开放式基金份额变动 .......................................................... 45
§10 重大事件揭示 ............................................................... 45
10.1 基金份额持有人大会决议 .................................................... 45
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 45
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 46
10.4 基金投资策略的改变 ........................................................ 46
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................... 46
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 46
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................ 46
10.8 其他重大事件 .............................................................. 48
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................... 49
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ..................... 49
§12 备查文件目录 ............................................................... 49
12.1 备查文件目录 .............................................................. 49
12.2 存放地点 .................................................................. 49
12.3 查阅方式 .................................................................. 49
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
嘉实中短债债券型证券投资基金
基金简称
嘉实中短债债券
基金主代码
006797
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2019年 1月 24日
基金管理人
嘉实基金管理有限公司
基金托管人
招商银行股份有限公司
报告期末基金份
额总额
2,413,931,305.79份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基
金简称
嘉实中短债债券 A
嘉实中短债债券 C
下属分级基金的交
易代码
006797
006798
报告期末下属分级
基金的份额总额
2,163,262,092.48份
250,669,213.31 份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在严格控制风险和保持基金资产流动性的前提下，重点投资
中短债主题证券，力争实现超越业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金在严格控制风险的前提下，通过综合分析国内外宏观经济态
势、利率走势、收益率曲线变化趋势和信用风险变化等因素，并结
合各种固定收益类资产在特定经济形势下的估值水平、预期收益和
预期风险特征，在符合本基金相关投资比例规定的前提下，决定组
合的久期水平、期限结构和类属配置，并在此基础之上实施积极的
债券投资组合管理，挖掘价值被低估的标的券种，力争实现超越业
绩基准的投资收益。
债券具体投资策略包括：组合久期投资策略、期限结构配置策
略、类属配置策略、骑乘策略、个券选择策略、息差策略、中小企
业私募债券投资策略，其他投资策略包括：国债期货投资策略、资
产支持证券投资策略。
业绩比较基准
中债总财富(1-3年)指数收益率*80%+一年期定期存款利率(税
后)*20%
风险收益特征
本基金为债券型证券投资基金，风险与收益高于货币市场基金，低
于股票型基金、混合型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
嘉实基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名
胡勇钦 张燕
联系电话
(010)65215588 (0755)83199084
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电子邮箱
service@jsfund.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话
400-600-8800 95555
传真
(010)65215588 (0755)83195201
注册地址
中国（上海）自由贸易试验区世
纪大道 8号上海国金中心二期 27
楼 09-14单元
深圳深南大道 7088号招商银行
大厦
办公地址
北京市朝阳区建国门外大街 21号
北京国际俱乐部 C座写字楼 12A
层
深圳深南大道 7088号招商银行
大厦
邮政编码
100005 518040
法定代表人
经雷 缪建民
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
《中国证券报》
登载基金中期报告正文的管理人互联网网
址
http://www.jsfund.cn
基金中期报告备置地点
北京市朝阳区建国门外大街 21号北京国际俱乐部 C
座写字楼 12A层嘉实基金管理有限公司
2.5 其他相关资料
项目
名称
办公地址
注册登记机构
嘉实基金管理有限公司
北京市朝阳区建国门外大街 21
号北京国际俱乐部 C座写字楼
12A层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据
和指标
报告期(2021年 1 月 1日-2021年 6月 30日)
嘉实中短债债券 A
嘉实中短债债券 C
本期已实现收益
27,196,325.67 4,125,442.72
本期利润
29,480,226.02
4,478,794.63
加权平均基金份
额本期利润
0.0167
0.0144
本期加权平均净
值利润率
1.56%
1.35%
本期基金份额净 1.56%
1.40%
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值增长率
3.1.2 期末数据
和指标
报告期末(2021年 6月 30日)
期末可供分配利
润
140,622,137.10
14,069,351.22
期末可供分配基
金份额利润
0.0650
0.0561
期末基金资产净
值
2,346,315,728.73
269,637,801.35
期末基金份额净
值
1.0846
1.0757
3.1.3 累计期末
指标
报告期末(2021年 6月 30日)
基金份额累计净
值增长率
8.46%
7.57%
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
嘉实中短债债券 A
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③
②－④
过去一个月 0.12%
0.02%
0.24%
0.02%
-0.12%
0.00%
过去三个月 0.93%
0.02%
0.94%
0.02%
-0.01%
0.00%
过去六个月 1.56%
0.03%
1.52%
0.03%
0.04%
0.00%
过去一年 2.63%
0.03%
2.36%
0.03%
0.27%
0.00%
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自基金合同生效起
至今
8.46%
0.05%
7.00%
0.04%
1.46%
0.01%
嘉实中短债债券 C
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③
②－④
过去一个月 0.09%
0.02%
0.24%
0.02%
-0.15%
0.00%
过去三个月 0.84%
0.02%
0.94%
0.02%
-0.10%
0.00%
过去六个月 1.40%
0.03%
1.52%
0.03%
-0.12%
0.00%
过去一年 2.29%
0.03%
2.36%
0.03%
-0.07%
0.00%
自基金合同生效起
至今
7.57%
0.05%
7.00%
0.04%
0.57%
0.01%
注：本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下：
Return(t)=80%×(中债总财富(1-3年)指数(t)/中债总财富(1-3年)指数(t-1)-1)＋20%×一
年期定期存款利率（税后）^(1/365)
Benchmark(t)=(1+Return(t))×（1+Benchmark(t-1)）-1
其中，t =1，2，3，…T，T表示时间截至日。
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月为建仓期，建仓期结束
时本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。
3.3 其他指标
无。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于 1999 年 3 月 25 日，是经中国证监会批准设
立的第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司。公司注册地上海，公司总部设在北京，
在北京、深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州、北京怀柔、武汉设有分公司。公司获得
首批全国社保基金、企业年金投资管理人和 QDII、特定资产管理业务资格。
截止 2021 年 6 月 30 日，基金管理人共管理 223只开放式证券投资基金，具体包括嘉实成长收益
混合、嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉实债券、嘉实服务增值行业混合、嘉实优质企业混合、
嘉实货币、嘉实沪深 300ETF 联接（LOF）、嘉实超短债债券、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实
海外中国股票混合（QDII）、嘉实研究精选混合、嘉实多元债券、嘉实量化阿尔法混合、嘉实回报
混合、嘉实基本面50指数（LOF）、嘉实稳固收益债券、嘉实价值优势混合、嘉实H股指数（QDII-LOF）、
嘉实主题新动力混合、嘉实领先成长混合、嘉实深证基本面 120ETF、嘉实深证基本面 120ETF 联
接、嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）、嘉实信用债券、嘉实周期优选混合、嘉实安心货币、嘉实中创
400ETF、嘉实中创 400ETF联接、嘉实沪深 300ETF、嘉实优化红利混合、嘉实全球房地产（QDII）、
嘉实纯债债券、嘉实中证 500ETF、嘉实增强信用定期债券、嘉实中证 500ETF 联接、嘉实中证中
期国债 ETF、嘉实中证金边中期国债 ETF 联接、嘉实丰益纯债定期债券、嘉实研究阿尔法股票、
嘉实如意宝定期债券、嘉实美国成长股票（QDII）、嘉实丰益策略定期债券、嘉实新兴市场债券、
嘉实绝对收益策略定期混合、嘉实活期宝货币、嘉实活钱包货币、嘉实泰和混合、嘉实薪金宝货
币、嘉实对冲套利定期混合、嘉实中证主要消费 ETF、嘉实中证医药卫生 ETF、嘉实中证金融地产
ETF、嘉实 3个月理财债券、嘉实医疗保健股票、嘉实新兴产业股票、嘉实新收益混合、嘉实沪深
300 指数研究增强、嘉实逆向策略股票、嘉实企业变革股票、嘉实新消费股票、嘉实全球互联网
股票、嘉实先进制造股票、嘉实事件驱动股票、嘉实快线货币、嘉实低价策略股票、嘉实中证金
融地产 ETF 联接、嘉实新起点混合、嘉实腾讯自选股大数据策略股票、嘉实环保低碳股票、嘉实
创新成长混合、嘉实智能汽车股票、嘉实新起航混合、嘉实新财富混合、嘉实稳祥纯债债券、嘉
实稳瑞纯债债券、嘉实新优选混合、嘉实新趋势混合、嘉实新思路混合、嘉实沪港深精选股票、
嘉实稳盛债券、嘉实稳鑫纯债债券、嘉实安益混合、嘉实文体娱乐股票、嘉实稳泽纯债债券、嘉
实惠泽混合（LOF）、嘉实成长增强混合、嘉实策略优选混合、嘉实研究增强混合、嘉实优势成长
混合、嘉实稳荣债券、嘉实农业产业股票、嘉实现金宝货币、嘉实增益宝货币、嘉实物流产业股
票、嘉实丰安 6个月定期债券、嘉实稳元纯债债券、嘉实新能源新材料股票、嘉实稳熙纯债债券、
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嘉实丰和灵活配置混合、嘉实新添华定期混合、嘉实现金添利货币、嘉实沪港深回报混合、嘉实
原油（QDII-LOF）、嘉实前沿科技沪港深股票、嘉实稳宏债券、嘉实中关村 A股 ETF、嘉实稳华纯
债债券、嘉实 6个月理财债券、嘉实稳怡债券、嘉实富时中国 A50ETF联接、嘉实富时中国 A50ETF、
嘉实中小企业量化活力灵活配置混合、嘉实创业板 ETF、嘉实新添泽定期混合、嘉实新添丰定期
混合、嘉实新添辉定期混合、嘉实领航资产配置混合（FOF）、嘉实价值精选股票、嘉实医药健康
股票、嘉实润泽量化定期混合、嘉实核心优势股票、嘉实润和量化定期混合、嘉实金融精选股票、
嘉实新添荣定期混合、嘉实致兴定期纯债债券、嘉实战略配售混合、嘉实瑞享定期混合、嘉实资
源精选股票、嘉实致盈债券、嘉实恒生港股通新经济指数（LOF）、嘉实中短债债券、嘉实致享纯
债债券、嘉实互通精选股票、嘉实互融精选股票、嘉实养老 2040混合（FOF）、嘉实消费精选股票、
嘉实中债 1-3政金债指数、嘉实养老 2050混合（FOF）、嘉实长青竞争优势股票、嘉实科技创新混
合、嘉实基本面 50ETF、嘉实稳联纯债债券、嘉实汇达中短债债券、嘉实养老 2030混合（FOF）、
嘉实致元 42个月定期债券、嘉实沪深 300红利低波动 ETF、嘉实新添益定期混合、嘉实融享货币、
嘉实瑞虹三年定期混合、嘉实价值成长混合、嘉实央企创新驱动 ETF、嘉实新兴科技 100ETF、嘉
实致安 3个月定期债券、嘉实汇鑫中短债债券、嘉实新兴科技 100ETF联接、嘉实致华纯债债券、
嘉实商业银行精选债券、嘉实央企创新驱动 ETF 联接、嘉实致禄 3 个月定期纯债债券、嘉实民企
精选一年定期债券、嘉实先进制造 100ETF、嘉实沪深 300 红利低波动 ETF 联接、嘉实安元 39 个
月定期纯债债券、嘉实中债 3-5 年国开债指数、嘉实鑫和一年持有期混合、嘉实致融一年定期债
券、嘉实瑞熙三年封闭运作混合、嘉实中证 500 指数增强、嘉实回报精选股票、嘉实致宁 3 个月
定开纯债债券、嘉实中证 500成长估值 ETF、嘉实瑞和两年持有期混合、嘉实基础产业优选股票、
嘉实中证主要消费 ETF联接、嘉实医药健康 100ETF、嘉实稳福混合、嘉实瑞成两年持有期混合、
嘉实致益纯债债券、嘉实精选平衡混合、嘉实致信一年定期纯债债券、嘉实致嘉纯债债券、嘉实
产业先锋混合、嘉实远见精选两年持有期混合、嘉实致业一年定期纯债债券、嘉实安泽一年定期
纯债债券、嘉实前沿创新混合、嘉实远见企业精选两年持有期混合、嘉实价值发现三个月定期混
合、嘉实 H股 50ETF（QDII）、嘉实浦惠 6个月持有期混合、嘉实创新先锋混合、嘉实核心成长混
合、嘉实彭博国开债 1-5 年指数、嘉实动力先锋混合、嘉实多利收益债券、嘉实稳惠 6 个月持有
期混合、嘉实优质精选混合、嘉实稳骏纯债基金、嘉实价值长青混合、嘉实民安添岁稳健养老一
年持有期混合（FOF）、嘉实港股优势混合、嘉实睿享安久双利 18个月持有期债券、嘉实中证沪港
深互联网 ETF、嘉实中证软件服务 ETF、嘉实品质回报混合、嘉实创业板两年定期混合、嘉实竞争
力优选混合、嘉实浦盈一年持有期混合、嘉实中证稀土产业 ETF、嘉实阿尔法优选混合、嘉实中
证大农业 ETF、嘉实匠心回报混合、嘉实医药健康 100ETF 联接、嘉实价值臻选混合、嘉实品质优
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选股票、嘉实恒生科技 ETF（QDII）、嘉实丰年一年定期纯债债券、嘉实领先优势混合、嘉实中证
科创创业 50ETF、嘉实养老目标日期 2045五年持有期混合（FOF）、嘉实优势精选混合。其中嘉实
增长混合、嘉实稳健混合和嘉实债券属于嘉实理财通系列基金。同时，基金管理人还管理多个全
国社保基金、企业年金、特定客户资产投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期
离任日期
李曈
本基金、
嘉实超短
债债券、
嘉实活钱
包货币、
嘉实现金
添 利 货
币、嘉实
汇鑫中短
债债券基
金经理
2019 年 1
月 24日
- 11年
曾任中国建设银行金融市场部、机构业务
部业务经理。2014 年 12 月加入嘉实基金
管理有限公司，现任固收投研体系基金经
理。硕士研究生，具有基金从业资格，中
国国籍。
李 金
灿
本基金、
嘉实超短
债债券、
嘉实 6 个
月理财债
券、嘉实
稳联纯债
债券、嘉
实汇达中
短 债 债
券、嘉实
融 享 货
币、嘉实
汇鑫中短
债债券、
嘉实稳骏
纯债基金
基金经理
2019 年 1
月 25日
- 11年
曾任 Futex Trading Ltd 期货交易员、北
京首创期货有限责任公司研究员、建信基
金管理有限公司债券交易员。2012年 8月
加入嘉实基金管理有限公司，曾任债券交
易员，现任职于固收投研体系基金经理。
硕士研究生，CFA、具有基金从业资格，中
国国籍。
注：（1）首任基金经理的 “任职日期”为基金合同生效日，此后的非首任基金经理的 “任职
日期”指根据公司决定确定的聘任日期；“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期。
（2）证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉
实中短债债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责
的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基
金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资
建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、
严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT系统和人工监控等方式进
行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5%的，合计 1次，为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与其他
组合发生反向交易，不存在利益输送行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2021年上半年，央行主导下货币政策保持稳健，货币市场收益率保持平稳，债券市场利率整
体下行。去年以来统筹疫情防控和经济社会发展工作取得重大成果，经济运行逐步恢复常态。稳
健的货币政策保持连续性、稳定性、可持续性，央行科学管理市场预期，大力服务实体经济，有
效防控金融风险。
宏观经济数据显示，当前我国经济运行稳中加固、稳中向好，但国内外环境依然复杂严峻。
在这样的宏观环境下，我国央行主导下稳健的货币政策灵活精准、合理适度，货币政策保持连续
性、稳定性、可持续性，保持对经济恢复的必要支持力度。央行综合运用并创新多种货币政策工
具，保持流动性合理充裕，保持货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配，保持
宏观杠杆率基本稳定。为支持实体经济发展，促进综合融资成本稳中有降，央行决定于 2021年 7
月 15日下调金融机构存款准备金率 0.5个百分点。本次下调后，金融机构加权平均存款准备金率
为 8.9%。降准释放长期资金约 1万亿元。
今年上半年银行间隔夜和 7天回购利率均值分别为 2.04%和 2.31%，较去年均值 1.66%和 2.23%
嘉实中短债债券 2021 年中期报告
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略有上行。今年上半年债券市场收益率整体略下行，2季末 1年期和 10年期国开债收益率分别收
于 2.51%和 3.49%，较去年底 2.56%和 3.53%略微下行。今年以来信用债市场收益率，由于市场对
于信用风险的担忧缓解，信用利差缩窄。2季末 1年期高评级的 AAA级短融收益率由去年底的 3.14%
下行至 2.97%，同期中等评级的 AA+级短融收益率则由 3.44%下行至 3.08%。
2021年上半年，本基金秉持稳健投资原则，谨慎操作，以确保组合安全性为首要任务；灵活
配置同业存单和债券，管理现金流分布，保障组合充足流动性，组合保持中性久期，管理组合利
率风险；谨慎筛选组合投资个券，严控信用风险;灵活运用短期杠杆资源提高组合收益。整体看，
上半年本基金成功应对了市场和规模波动，投资业绩平稳，实现了安全性、流动性和收益性的目
标，并且整体组合的持仓结构相对安全，流动性和弹性良好，为下一阶段抓住市场机遇、创造安
全收益打下了良好基础。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末嘉实中短债债券 A基金份额净值为 1.0846元，本报告期基金份额净值增长率
为 1.56%；截至本报告期末嘉实中短债债券 C基金份额净值为 1.0757元，本报告期基金份额净值
增长率为 1.40%；业绩比较基准收益率为 1.52%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2021年下半年，全球疫情走势仍然错综复杂，发达经济体复苏将明显快于新兴经济体。
当前我国经济运行尚在恢复进程中，展望下半年，预计消费将逐渐改善，但难以恢复到疫情之前
的水平，投资有望平稳增长，物价涨势趋于平稳。
后期随着欧美宽松货币政策逐渐退出，外部环境不稳定、不确定因素会比较多，我国国内的
货币政策依然将保持以我为主、灵活精准、合理适度，以达到优化金融机构的资金结构，提升金
融服务能力，更好支持实体经济为目的。
本基金债券仍以高等级债券为主，保持一定的杠杆水平。根据对宏观经济和市场运行的逻辑
判断适时调整组合久期，保持组合流动性，力争在风险与收益间取得平衡。针对上述复杂的市场
环境，本基金将坚持一贯以来的谨慎操作风格，强化投资风险控制，以确保组合安全性和流动性
为首要任务，兼顾收益性。密切关注各项宏观数据、政策调整和市场资金面情况，平衡配置存单
和债券投资，谨慎选择组合的信用券种持仓，保持合理流动性资产配置，细致管理现金流，以控
制利率风险和应对组合规模波动，努力为投资人创造安全稳定的收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以
及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金
嘉实中短债债券 2021 年中期报告
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份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年
中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值专业委员会，委员由固定收益、交易、运营、风险管理、合规等部门负责
人组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜任能力和
相关工作经历。报告期内，固定收益部门负责人同时兼任基金经理、估值委员，基金经理参加估
值专业委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲
突；与估值相关的机构包括基金投资市场的各证券交易所以及境内相关机构等。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期，本基金未实施利润分配，符合法律法规和基金合同的相关约定。具体参见本报告
“6.4.11 利润分配情况”。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职
责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，
并根据监管要求履行报告义务。
招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产品的
全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。
本年度中期报告中利润分配情况真实、准确。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本年度中期报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不
存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：嘉实中短债债券型证券投资基金
报告截止日：2021年 6月 30日
嘉实中短债债券 2021 年中期报告
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单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2021 年 6月 30日
上年度末
2020 年 12月 31日
资 产：
银行存款
6.4.7.1
93,591,731.87 169,637,793.85
结算备付金
231,046.12 14,742,562.90
存出保证金
31,772.42 48,350.07
交易性金融资产
6.4.7.2
3,329,417,000.00 2,516,242,000.00
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
3,301,133,000.00 2,462,242,000.00
资产支持证券投资
28,284,000.00 54,000,000.00
贵金属投资
- -
衍生金融资产
6.4.7.3
- -
买入返售金融资产
6.4.7.4
32,000,000.00 -
应收证券清算款
- 20,502,676.91
应收利息
6.4.7.5
33,148,127.39 29,940,976.80
应收股利
- -
应收申购款
10,750,125.33 8,853,830.82
递延所得税资产
- -
其他资产
6.4.7.6
- -
资产总计
3,499,169,803.13 2,759,968,191.35
负债和所有者权益
附注号
本期末
2021 年 6月 30日
上年度末
2020 年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
6.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
881,121,278.31 680,181,204.72
应付证券清算款
- 24,412,280.49
应付赎回款
654,552.39 360,500.77
应付管理人报酬
586,020.72 348,658.51
应付托管费
195,340.24 116,219.51
应付销售服务费
79,127.70 119,289.57
应付交易费用
6.4.7.7
73,993.55 47,766.58
应交税费
174,983.04 108,940.57
应付利息
224,360.86 360,253.19
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
6.4.7.8
106,616.24 215,000.00
负债合计
883,216,273.05 706,270,113.91
所有者权益：
实收基金
6.4.7.9
2,413,931,305.79 1,925,729,616.99
嘉实中短债债券 2021 年中期报告
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未分配利润
6.4.7.10
202,022,224.29 127,968,460.45
所有者权益合计
2,615,953,530.08 2,053,698,077.44
负债和所有者权益总计
3,499,169,803.13 2,759,968,191.35
注： 报告截止日 2021年 06月 30日，嘉实中短债债券 A基金份额净值 1.0846元，基金份额总额
2,163,262,092.48份，嘉实中短债债券 C基金份额净值 1.0757元，基金份额总额 250,669,213.31
份，基金份额总额合计为 2,413,931,305.79份。
6.2 利润表
会计主体：嘉实中短债债券型证券投资基金
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2021年 1月 1日至 2021年
6月 30日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年
6月 30日
一、收入
45,877,769.59 20,285,291.40
1.利息收入
43,070,201.16 27,064,502.34
其中：存款利息收入
6.4.7.11
1,713,669.05 68,286.00
债券利息收入
40,110,079.91 26,884,678.40
资产支持证券利息收
入
779,811.82 -
买入返售金融资产收
入
466,640.38 111,537.94
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
-212,513.72 -1,096,642.18
其中：股票投资收益
6.4.7.12
- -
基金投资收益
-
- -
债券投资收益
6.4.7.13
1,275,554.73 -1,629,647.38
资产支持证券投资收
益
6.4.7.13.5
- -
贵金属投资收益
6.4.7.14
- -
衍生工具收益
6.4.7.15
-1,488,068.45 533,005.20
股利收益
6.4.7.16
- -
3.公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
6.4.7.17
2,637,252.26 -6,906,684.20
4.汇兑收益（损失以“-”号
填列）
-
-
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
6.4.7.18
382,829.89 1,224,115.44
减：二、费用
11,918,748.94 8,949,085.78
1．管理人报酬
-
3,293,702.85 2,529,218.02
嘉实中短债债券 2021 年中期报告
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2．托管费
-
1,097,900.91 843,072.65
3．销售服务费
-
576,541.91 1,782,087.76
4．交易费用
6.4.7.19
77,144.87 90,668.13
5．利息支出
6,602,183.00 3,490,483.45
其中：卖出回购金融资产支
出
6,602,183.00 3,490,483.45
6．税金及附加
111,983.89 72,708.55
7．其他费用
6.4.7.20
159,291.51 140,847.22
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
33,959,020.65 11,336,205.62
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
33,959,020.65 11,336,205.62
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：嘉实中短债债券型证券投资基金
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
1,925,729,616.99 127,968,460.45 2,053,698,077.44
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- 33,959,020.65
33,959,020.65
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
488,201,688.80 40,094,743.19 528,296,431.99
其中：1.基金申
购款
2,178,250,435.62 161,868,481.60 2,340,118,917.22
2.基金赎
回款
-1,690,048,746.82 -121,773,738.41 -1,811,822,485.23
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）
- - -
五、期末所有者 2,413,931,305.79 202,022,224.29 2,615,953,530.08
嘉实中短债债券 2021 年中期报告
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权益（基金净值）
项目
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
207,564,529.73 6,474,952.03 214,039,481.76
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- 11,336,205.62
11,336,205.62
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
1,639,933,452.50 82,133,306.30 1,722,066,758.80
其中：1.基金申
购款
4,533,622,717.90 237,591,789.87 4,771,214,507.77
2.基金赎
回款
-2,893,689,265.40 -155,458,483.57 -3,049,147,748.97
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）
- - -
五、期末所有者
权益（基金净值）
1,847,497,982.23 99,944,463.95 1,947,442,446.18
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4财务报表由下列负责人签署：
经雷
黄志泉
李袁
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
嘉实中短债债券型证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会（以
下简称“中国证监会”）证监许可[2018]2053 号《关于准予嘉实中短债债券型证券投资基金注册
的批复》注册，由嘉实基金管理有限公司于 2019年 1月 14 日至 2019年 1月 18 日向社会公开募
集，基金合同于 2019 年 1 月 24 日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金首次设
立募集规模为 634,083,856.77份基金份额。本基金的基金管理人和注册登记机构为嘉实基金管理
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有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制，同时，在具体会
计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核
算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意
见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第
2 号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编
制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》及其他中国证监会
及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定及参考意见。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2021 年 6 月 30 日的财
务状况以及 2021年上半年的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
6.4.6.1 增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》
的规定，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股
票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增
值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业
有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券
嘉实中短债债券 2021 年中期报告
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取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充
通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金
融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服
务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理
人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规
定，自 2018年 1月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简
称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人
未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可
选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政
策的通知》的规定，自 2018 年 1月 1日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生
的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以利息及利息性质的收入
为销售额；
增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加，以实际缴纳的增值税税
额为计税依据，分别按规定的比例缴纳。
6.4.6.2 企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，
自 2004年 1月 1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
6.4.6.3 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息
所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征
收个人所得税。
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6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
活期存款
3,591,731.87
定期存款
90,000,000.00
其中：存款期限 1个月以内
-
存款期限 1-3个月
-
存款期限 3个月以上
90,000,000.00
其他存款
-
合计
93,591,731.87
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
- - -
贵金属投资-金交
所黄金合约
- - -
债
券
交易所市场
131,118,734.81 131,601,000.00 482,265.19
银行间市场
3,164,867,490.19 3,169,532,000.00 4,664,509.81
合计
3,295,986,225.00 3,301,133,000.00 5,146,775.00
资产支持证券
28,279,500.00 28,284,000.00 4,500.00
基金
- - -
其他
- - -
合计
3,324,265,725.00 3,329,417,000.00 5,151,275.00
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
无。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
账面余额
其中：买断式逆回购
交易所市场
32,000,000.00 -
银行间市场
- -
合计
32,000,000.00 -
嘉实中短债债券 2021 年中期报告
第 23 页 共 50 页
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
无。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
应收活期存款利息
2,205.35
应收定期存款利息
1,536,000.21
应收其他存款利息
-
应收结算备付金利息
103.90
应收债券利息
31,417,494.45
应收资产支持证券利息
162,090.29
应收买入返售证券利息
30,218.89
应收申购款利息
-
应收黄金合约拆借孳息
-
应收出借证券利息
-
其他
14.30
合计
33,148,127.39
6.4.7.6 其他资产
无。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
交易所市场应付交易费用
-
银行间市场应付交易费用
73,993.55
合计
73,993.55
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
应付券商交易单元保证金
-
应付赎回费
-
应付证券出借违约金
-
预提费用 106,616.24
合计
106,616.24
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
嘉实中短债债券 A
项目
本期
嘉实中短债债券 2021 年中期报告
第 24 页 共 50 页
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
基金份额（份）
账面金额
上年度末 1,528,530,366.79
1,528,530,366.79
本期申购
2,058,624,712.77
2,058,624,712.77
本期赎回（以“-”号填列）
-1,423,892,987.08
-1,423,892,987.08
-基金拆分/份额折算前
-
-
基金拆分/份额折算调整
-
-
本期申购
-
-
本期赎回（以“-”号填列）
-
-
本期末
2,163,262,092.48
2,163,262,092.48
嘉实中短债债券 C
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
基金份额（份）
账面金额
上年度末 397,199,250.20
397,199,250.20
本期申购
119,625,722.85
119,625,722.85
本期赎回（以“-”号填列）
-266,155,759.74
-266,155,759.74
-基金拆分/份额折算前
-
-
基金拆分/份额折算调整
-
-
本期申购
-
-
本期赎回（以“-”号填列）
-
-
本期末
250,669,213.31
250,669,213.31
注：
申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
嘉实中短债债券 A
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末 75,627,314.43 28,157,065.90 103,784,380.33
本期利润
27,196,325.67 2,283,900.35 29,480,226.02
本期基金份
额交易产生
的变动数
37,798,497.00 11,990,532.90 49,789,029.90
其中：基金申
购款
114,721,282.54 39,252,027.57 153,973,310.11
基金赎
回款
-76,922,785.54 -27,261,494.67 -104,184,280.21
本期已分配
利润
- - -
本期末
140,622,137.10 42,431,499.15 183,053,636.25
嘉实中短债债券 C
嘉实中短债债券 2021 年中期报告
第 25 页 共 50 页
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末 16,892,026.82 7,292,053.30 24,184,080.12
本期利润
4,125,442.72 353,351.91 4,478,794.63
本期基金份
额交易产生
的变动数
-6,948,118.32 -2,746,168.39 -9,694,286.71
其中：基金申
购款
5,571,991.75 2,323,179.74 7,895,171.49
基金赎
回款
-12,520,110.07 -5,069,348.13 -17,589,458.20
本期已分配
利润
- - -
本期末
14,069,351.22 4,899,236.82 18,968,588.04
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
活期存款利息收入
12,122.41
定期存款利息收入
1,649,555.82
其他存款利息收入
-
结算备付金利息收入
51,589.59
其他
401.23
合计
1,713,669.05
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益项目构成
无。
6.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
无。
6.4.7.12.3 股票投资收益——证券出借差价收入
无。
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
嘉实中短债债券 2021 年中期报告
第 26 页 共 50 页
2021年1月1日至2021年6月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转股及债
券到期兑付）差价收入
1,275,554.73
债券投资收益——赎回差价收入
-
债券投资收益——申购差价收入
-
合计
1,275,554.73
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交
总额
6,164,932,546.12
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
6,096,721,738.91
减：应收利息总额
66,935,252.48
买卖债券差价收入
1,275,554.73
6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
无。
6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
无。
6.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
卖出资产支持证券成交总额
25,964,987.01
减：卖出资产支持证券成本总额
25,720,500.00
减：应收利息总额
244,487.01
资产支持证券投资收益
-
6.4.7.14 贵金属投资收益
6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
无。
嘉实中短债债券 2021 年中期报告
第 27 页 共 50 页
6.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
无。
6.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
无。
6.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入
无。
6.4.7.15 衍生工具收益
6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
无。
6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益
单位：人民币元
项目
本期收益金额
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
国债期货投资收益 -1,488,068.45
6.4.7.16 股利收益
无。
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
1.交易性金融资产
2,637,252.26
股票投资
-
债券投资
2,632,752.26
资产支持证券投资
4,500.00
基金投资
-
贵金属投资
-
其他
-
2.衍生工具
-
权证投资
-
3.其他
-
减：应税金融商品公允价值变动
产生的预估增值税
-
合计
2,637,252.26
嘉实中短债债券 2021 年中期报告
第 28 页 共 50 页
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
基金赎回费收入
357,800.63
基金转出费收入
25,029.26
合计
382,829.89
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
交易所市场交易费用
12,219.87
银行间市场交易费用
64,925.00
合计
77,144.87
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
审计费用
47,108.87
信息披露费
59,507.37
证券出借违约金
-
银行划款手续费 34,075.27
债券托管账户维护费 18,000.00
其他 600.00
合计
159,291.51
6.4.7.21 分部报告
无。
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
无。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
无。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称
与本基金的关系
嘉实中短债债券 2021 年中期报告
第 29 页 共 50 页
嘉实基金管理有限公司(“嘉实基金”) 基金管理人
招商银行股份有限公司(“招商银行”) 基金托管人
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
无。
6.4.10.1.2 债券交易
无。
6.4.10.1.3 债券回购交易
无。
6.4.10.1.4 权证交易
无。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
无。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6
月 30日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年
6月 30日
当期发生的基金应支付的管理费
3,293,702.85 2,529,218.02
其中：支付销售机构的客户维护费
40,836.25
763,637.09
注：1.支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.3%的年费率计提，逐日累计至每月
月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.3%/当年天数。2.根据
本基金的基金管理人与各代销机构签订的基金代销协议，客户维护费按照代销机构所代销基金的
份额保有量作为基数进行计算。
嘉实中短债债券 2021 年中期报告
第 30 页 共 50 页
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6
月 30日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年
6 月 30日
当期发生的基金应支付的托管费
1,097,900.91 843,072.65
注：支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值 0.1%的年费率计提，逐日累计至每月月底，
按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.1%/当年天数。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关联
方名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
嘉实中短债债券 A
嘉实中短债债券 C
合计
嘉实基金管理有限公司 -
18,041.57
18,041.57
招商银行 -
29,753.93
29,753.93
嘉实财富 -
730.35
730.35
合计
- 48,525.85 48,525.85
获得销售服务费的各关联
方名称
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
嘉实中短债债券 A 嘉实中短债债券 C 合计
嘉实基金管理有限公司 - 45,306.95 45,306.95
招商银行 - 85,030.10 85,030.10
嘉实财富 - 9.31 9.31
合计
- 130,346.36 130,346.36
注：（1）本基金 C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.35%，每日计提，逐日累计至每月月末，
按月支付给嘉实基金管理有限公司，再由嘉实基金管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。
其计算公式为：C 类基金份额日销售服务费＝C 类基金份额前一日基金资产净值×0.35%/当年天
数。（2）本基金 A类基金份额不收取销售服务费。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
嘉实中短债债券 2021 年中期报告
第 31 页 共 50 页
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额
基金逆回购
基金正回购
基金买入
基金卖出
交易金额
利息收入
交易金额
利息
支出
招商银行股份有限
公司
- - - -
1,410,386
,000.00
109,7
94.51
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额
基金逆回购
基金正回购
基金买入
基金卖出
交易金额
利息收入
交易金额
利息
支出
- - - - - - -
6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况
无。
6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况
无。
6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30
日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30日
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入
招商银行股份有限公司_
活期
3,591,731.87
12,122.41
3,007,401.63
57,068.39
注：本基金的上述存款，按银行同业利率或约定利率计息。
嘉实中短债债券 2021 年中期报告
第 32 页 共 50 页
6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.10.8 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.11 利润分配情况
本期(2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日),本基金未实施利润分配。
6.4.12 期末(2021 年 6月 30日)本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2021 年 6 月 30 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额 881,121,278.31元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码
债券名称
回购到期日
期末估值单
价
数量（张）
期末估值总额
200010
20附息国
债 10
2021年 7月 2
日
100.01 110,000 11,001,100.00
210201 21国开 01
2021年 7月 2
日
100.06 500,000 50,030,000.00
012100669
21广州地
铁 SCP001
2021年 7月 5
日
100.22 323,000 32,371,060.00
012101701
21京城投
SCP003
2021年 7月 5
日
100.16 300,000 30,048,000.00
012102060
21中建七
局 SCP010
2021年 7月 5
日
100.01 400,000 40,004,000.00
101656028
16川高速
MTN001
2021年 7月 5
日
100.63 200,000 20,126,000.00
101900995
19重庆交
投 MTN003
2021年 7月 5
日
101.29 190,000 19,245,100.00
102100381
21国盛
MTN001
2021年 7月 5
日
100.86 300,000 30,258,000.00
102101172
21中银投
资 MTN001
2021年 7月 5
日
100.40 396,000 39,758,400.00
180212 18国开 12 2021年 7月 5 100.33 100,000 10,033,000.00
嘉实中短债债券 2021 年中期报告
第 33 页 共 50 页
日
190202 19国开 02
2021年 7月 5
日
100.37 100,000 10,037,000.00
200012
20附息国
债 12
2021年 7月 5
日
102.54 939,000 96,285,060.00
210202 21国开 02
2021年 7月 5
日
100.09 2,020,000 202,181,800.00
012100520
21苏城投
SCP002
2021年 7月 6
日
100.28 500,000 50,140,000.00
012100604
21陕延油
SCP002
2021年 7月 6
日
100.22 64,000 6,414,080.00
012100625
21江西交
投 SCP002
2021年 7月 6
日
100.20 1,000,000 100,200,000.00
012101927
21南航股
SCP014
2021年 7月 6
日
100.01 400,000 40,004,000.00
101800948
18粤电发
MTN001
2021年 7月 6
日
100.92 163,000 16,449,960.00
102101087
21北排水
MTN001
2021年 7月 6
日
100.37 157,000 15,758,090.00
102101115
21广核电
力 MTN002
2021年 7月 6
日
100.20 200,000 20,040,000.00
102101173
21申迪
MTN001
2021年 7月 6
日
100.05 400,000 40,020,000.00
112112053
21北京银
行 CD053
2021年 7月 6
日
97.90 500,000 48,950,000.00
112113087
21浙商银
行 CD087
2021年 7月 6
日
97.12 17,000 1,651,040.00
合计
9,279,000 931,005,690.00
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
无。
6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
无。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基
金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通
过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
嘉实中短债债券 2021 年中期报告
第 34 页 共 50 页
本基金的基金管理人按照法律法规和中国证监会的规定，建立组织机构健全、职责划分清晰、
制衡监督有效、激励约束合理的治理结构，建立健全内部控制机制和风险管理制度，坚持审慎经
营理念，保护投资者利益和公司合法权益。
公司建立包括董事会、管理层、各部门及一线员工组成的四道风控防线，还有董事会风险控
制与内审委员会、公司风险控制委员会、督察长及其合规管理部门、风险管理部门，评估各项风
险并提出防控措施并有效执行。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法，主要是通过定性分析和定量分析的方法
去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类
风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融
工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程
度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范
围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好
信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评
估，以控制相应的信用风险。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
A-1
120,174,000.00 -
A-1以下
- -
未评级
1,442,456,000.00 559,804,000.00
合计
1,562,630,000.00 559,804,000.00
注：评级取自第三方评级机构。
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
无。
嘉实中短债债券 2021 年中期报告
第 35 页 共 50 页
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
无。
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
AAA
785,448,000.00 1,593,693,000.00
AAA 以下
114,648,000.00 86,132,000.00
未评级
10,009,000.00 -
合计
910,105,000.00 1,679,825,000.00
注：评级取自第三方评级机构。
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
AAA
28,284,000.00 54,000,000.00
AAA以下
- -
未评级
- -
合计
28,284,000.00 54,000,000.00
注：评级取自第三方评级机构。
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
AAA
255,478,000.00 19,876,000.00
AAA以下
- -
未评级
- -
合计
255,478,000.00 19,876,000.00
注：评级取自第三方评级机构。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风
险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一
方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
嘉实中短债债券 2021 年中期报告
第 36 页 共 50 页
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式
证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内
部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产
的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交
易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7 个工作日可变现资产
的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监
控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回
需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下
赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本基金主要投资于上市交易的证券，除在附注 6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制
外（如有），其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流
动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。除附注 6.4.12.3 中列示的卖出回
购金融资产款余额（如有）将在 1 个月内到期且计息外，本基金于资产负债表日所持有的金融负
债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不计
息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。本报告期内，本基金未发生重大流动性
风险事件。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的公允价值和未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金的基金管理人
定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风
险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2021年 6月 30日
1 年以内
1-5年
5年以上
不计息
合计
嘉实中短债债券 2021 年中期报告
第 37 页 共 50 页
资产
银行存款 93,591,731.87 - - - 93,591,731.87
结算备付金 231,046.12 - - - 231,046.12
存出保证金 31,772.42 - - - 31,772.42
交易性金融资产 2,212,281,000.00 983,603,000.00 133,533,000.00 - 3,329,417,000.00
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资产 32,000,000.00 - - - 32,000,000.00
应收证券清算款 - - - - -
应收利息 - - - 33,148,127.39 33,148,127.39
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 10,750,125.33 10,750,125.33
递延所得税资产 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计
2,338,135,550.41 983,603,000.00 133,533,000.00 43,898,252.72 3,499,169,803.13
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负债 - - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融资产
款
881,121,278.31 - - - 881,121,278.31
应付证券清算款 - - - - -
应付赎回款 - - - 654,552.39 654,552.39
应付管理人报酬 - - - 586,020.72 586,020.72
应付托管费 - - - 195,340.24 195,340.24
应付销售服务费 - - - 79,127.70 79,127.70
应付交易费用 - - - 73,993.55 73,993.55
应付税费 - - - 174,983.04 174,983.04
应付利息 - - - 224,360.86 224,360.86
应付利润 - - - - -
递延所得税负债 - - - - -
其他负债 - - - 106,616.24 106,616.24
负债总计
881,121,278.31 - - 2,094,994.74 883,216,273.05
利率敏感度缺口
1,457,014,272.10 983,603,000.00 133,533,000.00 41,803,257.98 2,615,953,530.08
上年度末
2020年 12月 31日
1 年以内
1-5年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款 169,637,793.85 - - - 169,637,793.85
结算备付金 14,742,562.90 - - - 14,742,562.90
存出保证金 48,350.07 - - - 48,350.07
交易性金融资产 1,223,871,000.00 1,218,553,000.00 73,818,000.00 - 2,516,242,000.00
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资产 - - - - -
应收证券清算款 - - - 20,502,676.91 20,502,676.91
应收利息 - - - 29,940,976.80 29,940,976.80
嘉实中短债债券 2021 年中期报告
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应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 8,853,830.82 8,853,830.82
递延所得税资产 - - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计
1,408,299,706.82
1,218,553,000.00
73,818,000.00
59,297,484.53
2,759,968,191.35
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负债 - - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融资产
款
680,181,204.72 - - - 680,181,204.72
应付证券清算款 - - - 24,412,280.49 24,412,280.49
应付赎回款 - - - 360,500.77 360,500.77
应付管理人报酬 - - - 348,658.51 348,658.51
应付托管费 - - - 116,219.51 116,219.51
应付销售服务费 - - - 119,289.57 119,289.57
应付交易费用 - - - 47,766.58 47,766.58
应付税费 - - - 108,940.57 108,940.57
应付利息 - - - 360,253.19 360,253.19
应付利润 - - - - -
递延所得税负债 - - - - -
其他负债 - - - 215,000.00 215,000.00
负债总计
680,181,204.72 -
-
26,088,909.19
706,270,113.91
利率敏感度缺口
728,118,502.10
1,218,553,000.00
73,818,000.00
33,208,575.34
2,053,698,077.44
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
相关风险变量的变
动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （2021 年 6月 30日）
上年度末 （2020 年 12 月
31日 ）
分析
市场利率上升 25个
基点
-11,936,950.22 -11,608,239.97
市场利率下降 25个
基点
12,268,869.37 11,782,614.69
嘉实中短债债券 2021 年中期报告
第 39 页 共 50 页
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金持有的金融工具均以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.2.1 外汇风险敞口
无。
6.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析
假设
除汇率以外的其他市场变量保持不变
相关风险变量的变
动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （2021 年 6月 30日）
上年度末 （2020 年 12 月
31日 ）
分析
所有外币相对人民
币升值 5%
- -
所有外币相对人民
币贬值 5%
- -
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来
现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资
于上市交易的证券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要
求进行资产配置，通过投资组合的分散化降低其他价格风险。并且，基金管理人每日对本基金所
持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，动态、及时地跟踪和控
制其他价格风险。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
无。
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
除业绩基准以外的其他市场变量保持不变
相关风险变量的变
动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （2021 年 6月 30日）
上年度末 （2020 年 12 月
嘉实中短债债券 2021 年中期报告
第 40 页 共 50 页
31日 ）
分析
业绩比较基准上升
5%
- -
业绩比较基准下降
5%
- -
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.14.1
公允价值
本基金非以公允价值计量的金融工具，因其剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
(1)各层次金融工具公允价值
本基金本报告期末持有的以公允价值计量的金融工具中无属于第一层次的余额，属于第二层
次的余额为人民币 3,329,417,000.00 元，无属于第三层次的余额（上年度末：无属于第一层次的
余额，第二层次人民币 2,516,242,000.00 元，无属于第三层次的余额）。
(2)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和可转换债券等证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属
于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间
不将相关证券的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有
重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关证券公允价值应属第二层次或第三层次。本基金政
策为以报告期初作为确定金融工具公允价值层次之间转换的时点。本基金持有的以公允价值计量
的金融工具第三层次公允价值本期未发生转换（上年度：无）。
7.4.14.2 承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
7.4.14.3 其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
- -
其中：股票
- -
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
3,329,417,000.00 95.15
嘉实中短债债券 2021 年中期报告
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其中：债券
3,301,133,000.00 94.34
资产支持证券
28,284,000.00 0.81
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
32,000,000.00 0.91
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
93,822,777.99 2.68
8 其他各项资产
43,930,025.14 1.26
9 合计
3,499,169,803.13 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
无。
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
无。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
无。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
无。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
无。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号
债券品种
公允价值
占基金资产净值比例（%）
1
国家债券
152,545,000.00 5.83
2
央行票据
- -
3
金融债券
470,603,000.00 17.99
其中：政策性金融债
420,375,000.00 16.07
4
企业债券
186,146,000.00 7.12
5
企业短期融资券
1,562,630,000.00 59.73
6
中期票据
673,731,000.00 25.75
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
255,478,000.00 9.77
嘉实中短债债券 2021 年中期报告
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9 其他
- -
10 合计
3,301,133,000.00 126.19
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值
占基金资产
净值比例（%）
1 210202 21 国开 02 3,000,000 300,270,000.00 11.48
2 012101541
21南航股
SCP013
1,100,000 110,088,000.00 4.21
3 200012
20附息国债
12
1,000,000 102,540,000.00 3.92
4 012100614
21陕交建
SCP001
1,000,000 100,230,000.00 3.83
5 012100621
21广州发展
SCP002
1,000,000 100,230,000.00 3.83
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
金额单位：人民币元
序号
证券代码
证券名称
数量（份）
公允价值
占基金资产净值
比例（%）
1 179245 欲晓 9A02 150,000 15,042,000.00 0.58
2 179201 华元 02A2 150,000 13,242,000.00 0.51
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.10.1 本期国债期货投资政策
本期国债期货操作主要通过国开债与国债期货配合交易，另外在市场波动的情形下，通过国
债期货的套保把握了波段机会。
7.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
代码
名称
持仓量（买/
卖）
合约市值(元)
公允价值变动
（元）
风险指标说明
- - - - - -
公允价值变动总额合计（元）
-
国债期货投资本期收益（元）
-1,488,068.45
国债期货投资本期公允价值变动（元）
-
7.10.3 本期国债期货投资评价
整体操作上相对谨慎，对组合的收益以及波动性方面都有明显的提升作用，后期仍将努力把
嘉实中短债债券 2021 年中期报告
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握确定性较大的机会，合理分配各个策略之间的仓位占比，力争提升组合收益的同时，将回撤保
持在可控范围内。
7.11 投资组合报告附注
7.11.1
基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
（1）2021 年 1 月 8 日，中国银行保险监督管理委员会发布行政处罚信息公开表（银保监罚
决字【2020】67 号），对国家开发银行为违规的政府购买服务项目提供融资等违法违规事实，于
2020年 12月 25日作出行政处罚决定，罚款 4880万元。
本基金投资于“21 国开 02（210202）”的决策程序说明：基于对 21 国开 02 的信用分析以及
二级市场的判断，本基金投资于“21国开 02”债券的决策流程，符合公司投资管理制度的相关规
定。
（2）报告期内本基金投资的前十名证券中，其他九名证券发行主体无被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
7.11.2
基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
7.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
31,772.42
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
33,148,127.39
5
应收申购款
10,750,125.33
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
43,930,025.14
7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
7.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
嘉实中短债债券 2021 年中期报告
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§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份
额
级
别
持有人
户数
（户）
户均持有
的基金份
额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比
例（%）
持有份额
占总份额比
例（%）
嘉
实
中
短
债
债
券
A
50,988 42,426.89 1,760,845,745.31 81.40 402,416,347.17 18.60
嘉
实
中
短
债
债
券
C
40,233 6,230.44 6,822,925.52 2.72 243,846,287.79 97.28
合
计
90,277 26,739.16 1,767,668,670.83 73.23 646,262,634.96 26.77
注：(1)嘉实中短债债券 A:机构投资者持有份额占总份额比例、个人投资者持有份额占总份额比
例，分别为机构投资者持有嘉实中短债债券 A 份额占嘉实中短债债券 A 总份额比例、个人投资者
持有嘉实中短债债券 A份额占嘉实中短债债券 A总份额比例；
(2)嘉实中短债债券 C:机构投资者持有份额占总份额比例、个人投资者持有份额占总份额比
例，分别为机构投资者持有嘉实中短债债券 C 份额占嘉实中短债债券 C 总份额比例、个人投资者
持有嘉实中短债债券 C份额占嘉实中短债债券 C总份额比例.
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别
持有份额总数（份）
占基金总份额比例（%）
基金管
理人所
有从业
人员持
有本基
金
嘉实中短债债券 A 1,797,974.46 0.08
嘉实中短债债券 C 186,573.90 0.07
嘉实中短债债券 2021 年中期报告
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合计
1,984,548.36 0.08
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、
基金投资和研究部门
负责人持有本开放式
基金
嘉实中短债债券 A 0~10
嘉实中短债债券 C 0
合计
0~10
本基金基金经理持有
本开放式基金
嘉实中短债债券 A 10~50
嘉实中短债债券 C 0
合计
10~50
§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目
嘉实中短债债券 A
嘉实中短债债券 C
基金合同生效日
（2019年 1月 24日）
基金份额总额
410,955,621.53 223,128,235.24
本报告期期初基金份
额总额
1,528,530,366.79 397,199,250.20
本报告期基金总申购
份额
2,058,624,712.77 119,625,722.85
减：本报告期基金总
赎回份额
1,423,892,987.08 266,155,759.74
本报告期基金拆分变
动份额（份额减少以
“-”填列）
- -
本报告期期末基金份
额总额
2,163,262,092.48
250,669,213.31
注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
（1）基金管理人的重大人事变动情况
2021年 5月 29日本基金管理人发布《嘉实基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，杨
嘉实中短债债券 2021 年中期报告
第 46 页 共 50 页
竞霜先生任公司副总经理、首席信息官。
（2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况
本报告期内，基金托管人无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所，会计师事务所为安永华明会计师事务所
（特殊普通合伙）。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，本基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚
等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
安信证券股
份有限公司
2
-
-
-
-
-
长江证券股
份有限公司
2
-
-
-
-
-
东吴证券股
份有限公司
2
-
-
-
-
-
华创证券有
限责任公司
2
-
-
-
-
-
五矿证券有
限公司
2
-
-
-
-
-
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中国国际金
融股份有限
公司
1
-
-
-
-
-
中国中金财
富证券有限
公司
4
-
-
-
-
-
中信建投证
券股份有限
公司
2
-
-
-
-
-
中信证券股
份有限公司
2
-
-
-
-
-
中银国际证
券股份有限
公司
1
-
-
-
-
-
注：1.本表“佣金”指本基金通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该等券
商的佣金合计。
2.交易单元的选择标准和程序
（1）经营行为规范；
（2）财务状况良好；
（3）研究能力较强；
基金管理人根据以上标准进行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商
签订协议，并通知基金托管人。
3.报告期内，本基金新增以下交易单元：五矿证券有限公司新增交易单元 2个，中国中金财
富证券有限公司新增交易单元 2个，中信建投证券股份有限公司新增交易单元 2个，安信证券股
份有限公司新增交易单元 2个。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易
债券回购交易
权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
成交金额
占当期权
证
成交总额
嘉实中短债债券 2021 年中期报告
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比例
的比例
安信证券
股份有限
公司
- -
- -
- -
长江证券
股份有限
公司
- -
- -
- -
东吴证券
股份有限
公司
- -
- -
- -
华创证券
有限责任
公司
- -
- -
- -
五矿证券
有限公司
- -
- -
- -
中国国际
金融股份
有限公司
200,254,000.00 44.14%
- -
- -
中国中金
财富证券
有限公司
- -
- -
- -
中信建投
证券股份
有限公司
- -
- -
- -
中信证券
股份有限
公司
253,440,375.70 55.86%
32,000,000.00 100.00%
- -
中银国际
证券股份
有限公司
- -
- -
- -
10.8 其他重大事件
序号
公告事项
法定披露方式
法定披露日期
1
嘉实基金管理有限公司关闭跨 TA转
换业务的公告
中国证券报、基金管理
人网站及中国证监会基
金电子披露网站
2021年 01月 21日
2
嘉实基金管理有限公司关于依据《公
开募集证券投资基金侧袋机制指引
(试行)》修订旗下部分基金基金合同
及托管协议的公告
中国证券报、基金管理
人网站及中国证监会基
金电子披露网站
2021年 04月 28日
3
嘉实基金管理有限公司关于终止凤凰
金信（银川）基金销售有限公司办理
旗下基金相关销售业务的公告
中国证券报、基金管理
人网站及中国证监会基
金电子披露网站
2021年 05月 07日
4 嘉实基金管理有限公司高级管理人员 中国证券报、基金管理 2021年 05月 29日
嘉实中短债债券 2021 年中期报告
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变更公告 人网站及中国证监会基
金电子披露网站
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序
号
持有基金份
额比例达到
或者超过
20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
（%）
机构
1
2021/02/26 至
2021/06/24
-
466,416,977.
61
-
466,416,977.61
19.32
产品特有风险
报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过 20%的情况。
未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可
能对基金份额净值产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或
延缓支付赎回款项；若个别投资者巨额赎回后本基金连续 60个工作日出现基金份额持有人数量
不满 200人或者基金资产净值低于 5000万元，还可能面临转换运作方式或者与其他基金合并或
者终止基金合同等情形。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
（1）中国证监会准予嘉实中短债债券型证券投资基金注册的批复文件。
（2）《嘉实中短债债券型证券投资基金基金合同》；
（3）《嘉实中短债债券型证券投资基金托管协议》；
（4）《嘉实中短债债券型证券投资基金招募说明书》；
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；
（6）报告期内嘉实中短债债券型证券投资基金公告的各项原稿。
12.2 存放地点
北京市朝阳区建国门外大街 21号北京国际俱乐部 C座写字楼 12A层嘉实基金管理有限公司
12.3 查阅方式
（1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可
按工本费购买复印件。
嘉实中短债债券 2021 年中期报告
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（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话 400-600-8800，
或发 E-mail:service@jsfund.cn。
嘉实基金管理有限公司
2021 年 8月 27日
