天治新消费灵活配置混合型证券投资基金
2021年中期报告
2021 年 06 月 30 日
基金管理人:天治基金管理有限公司
基金托管人:上海银行股份有限公司
送出日期:2021 年 08 月 27 日
天治新消费灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中
期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年8月24日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本基金由天治成长精选混合型证券投资基金于2016年7月6日通过转型变更而来。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2021年1月1日起至6月30日止。
天治新消费灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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1.2 目录
§1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3
§2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................... 7
§3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................................ 7
3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 8
3.3 其他指标 ........................................................................................................................................... 8
§4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................. 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................. 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................. 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................. 12
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ......................................................................... 12
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................. 13
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ..................................... 13
§5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................. 13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 13
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................. 14
§6 中期财务会计报告(未经审计) ............................................................................................................... 14
6.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 14
6.2 利润表 ............................................................................................................................................. 15
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................. 17
6.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 19
§7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 38
7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................. 38
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ......................................................................................... 38
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................................... 39
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 41
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 45
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 45
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..................... 45
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..................... 45
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................. 46
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ....................................................................... 46
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 46
7.12 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 46
§8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 47
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..................................................................................... 47
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8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................................... 47
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ......................................... 47
§9
开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 48
§10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 48
10.1 基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 48
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................................... 48
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................... 48
10.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 48
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 48
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 48
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................... 48
10.8 其他重大事件 ............................................................................................................................... 50
§11
影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 51
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ........................................... 51
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................................... 51
§12
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 51
12.1 备查文件目录 ............................................................................................................................... 51
12.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 51
12.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 52
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 天治新消费灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 天治新消费混合
基金主代码 350008
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年07月06日
基金管理人 天治基金管理有限公司
基金托管人 上海银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 5,078,057.37份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
在灵活配置股票和债券资产的基础上，精选受益
于新消费主题的相关企业，追求持续稳健的超额回报。
投资策略
1、资产配置策略
本基金采用"大类资产比较研究"的分析视角，在
综合考量中国宏观经济运行态势、国内股票市场的估
值、国内债券市场收益率的期限结构、CPI与PPI变动
趋势、外围主要经济体宏观经济与资本市场的运行状
况等因素的基础上，综合评价各类资产的风险收益水
平，进行大类资产的配置与组合构建，合理确定本基
金在股票、债券、现金等金融工具上的投资比例，并
采取动态调整策略。在市场上涨阶段中，适当增加权
益类资产配置比例；在市场下行周期中，适当降低权
益类资产配置比例，同时采取金融衍生产品对冲下行
风险，控制基金净值回撤幅度，力求实现基金财产的
长期稳定增值，提高不同市场状况下基金资产的整体
收益水平。
2、股票投资策略
经济社会发展主要任务之一是加快培育新的消费
增长点，大力促进养老家政健康、信息、旅游休闲、
绿色、教育文化体育等领域消费。在基本面上，刺激
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消费增长是政府发展经济的重要手段和目标，新兴消
费在中长期将迎来发展机遇。
业绩比较基准
申银万国消费品指数收益率×50%+中证全债指数
收益率×50%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其长期平均风险和预期收
益水平低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场
基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 天治基金管理有限公司 上海银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 赵正中 周直毅
联系电话 021-60371155 021-68475608
电子邮箱 zhaozz@chinanature.com.cn custody@bosc.cn
客户服务电话
400-098-4800（免长途通话费
用）、021-60374800
95594
传真 021-60374934 021-68476936
注册地址
上海市浦东新区莲振路298号
4号楼231室
中国（上海）自由贸易试验区
银城中路168号
办公地址 上海市复兴西路159号
中国（上海）自由贸易试验区
银城中路168号42层
邮政编码 200031 200120
法定代表人 单宇 金煜
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
《上海证券报》
登载基金中期报告正
文的管理人互联网网
址
www.chinanature.com.cn
基金中期报告备置地
点
基金管理人及基金托管人的办公场所
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2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 天治基金管理有限公司 上海市复兴西路159号
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期
（2021年01月01日- 2021年06月30日）
本期已实现收益 2,359,679.24
本期利润 527,833.50
加权平均基金份额本期利润 0.0955
本期加权平均净值利润率 3.95%
本期基金份额净值增长率 1.66%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末
（2021年06月30日）
期末可供分配利润 7,664,520.63
期末可供分配基金份额利润 1.5093
期末基金资产净值 12,742,578.00
期末基金份额净值 2.509
3.1.3 累计期末指标
报告期末
（2021年06月30日）
基金份额累计净值增长率 47.16%
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分
的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 6.31% 1.44% -1.62% 0.49% 7.93% 0.95%
过去三个月 11.46% 1.21% 3.77% 0.56% 7.69% 0.65%
过去六个月 1.66% 1.61% 2.29% 0.75% -0.63% 0.86%
过去一年 31.98% 1.57% 13.41% 0.74% 18.57% 0.83%
过去三年 63.13% 1.48% 41.26% 0.73% 21.87% 0.75%
自基金合同
生效起至今
47.16% 1.34% 50.72% 0.64% -3.56% 0.70%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
3.3 其他指标
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注：无。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人--天治基金管理有限公司于2003年5月成立，注册资本1.6亿元，注册
地为上海。公司股权结构为：吉林省信托有限责任公司出资9800万元，占注册资本的
61.25%；中国吉林森林工业集团有限责任公司出资6200万元，占注册资本的38.75%。截
至2021年6月30日，本基金管理人旗下共有十四只开放式基金，除本基金外，另外十三
只基金--天治财富增长证券投资基金、天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）、天
治天得利货币市场基金、天治稳健双盈债券型证券投资基金、天治趋势精选灵活配置混
合型证券投资基金、天治可转债增强债券型证券投资基金、天治研究驱动灵活配置混合
型证券投资基金（转型自2011年12月28日生效的天治稳定收益债券型证券投资基金）、
天治中国制造2025灵活配置混合型证券投资基金（转型自2008年5月8日生效的天治创新
先锋混合型证券投资基金）、天治低碳经济灵活配置混合型证券投资基金（转型自2005
年1月12日生效的天治品质优选混合型证券投资基金）、天治鑫利纯债债券型证券投资
基金（转型自2016年12月7日生效的天治鑫利半年定期开放债券型证券投资基金）、天
治转型升级混合型证券投资基金、天治量化核心精选混合型证券投资基金、天治稳健双
鑫债券型证券投资基金分别于2004年6月29日、2006年1月20日、2006年7月5日、2008年
11月5日、2009年7月15日、2013年6月4日、2015年6月9日、2016年4月7日、2016年4月
18日、2019年3月7日、2019年5月21日、2019年6月11日、2019年11月20日生效。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理（助理）
期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
尹维
国
研究总监、本基金基金经
理
2015-
03-27
-
11
年
硕士研究生，具有基金从
业资格。2010年8月至今就
职于天治基金管理有限公
司，曾任助理研究员、行
业研究员、研究发展部总
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监助理、研究发展部副总
监。
注：1、基金的首任基金经理，任职日期为基金合同生效日，离任日期为公司对外公告
的离任日期；非首任基金经理，任职日期和离任日期分别为公司对外公告的任职日期和
离任日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定
以及《天治新消费灵活配置混合型证券投资基金基金合同》、《天治新消费灵活配置混
合型证券投资基金招募说明书》的约定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基
金财产，为基金份额持有人谋求利益。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部
控制制度，加强内部管理，规范基金运作。本报告期内，基金运作合法合规，没有发生
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
和公司《公平交易制度》、《异常交易监控与报告制度》。本基金管理人公平交易体系
涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，
并通过明确投资权限划分、建立统一研究报告管理平台、分层次建立适用全公司及各投
资组合的投资对象备选库和交易对手备选库、应用投资管理系统公平交易相关程序、定
期对不同投资组合收益率差异、交易价差、成交量事后量化分析评估等一系列措施切实
落实各项公平交易制度。
报告期内，本基金管理人整体公平交易制度执行情况良好，未发现有违背公平交易
的相关情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，未发生"所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的5%"的情形。
报告期内，本基金管理人未发现异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
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美债利率上行、中美疫情后经济修复周期错位以及通胀高位情形下对美联储货币政
策转向担忧成为影响2021年上半年大类资产的主要因素。流动性相对宽松、政策刺激以
及全球经济修复的背景下，上半年国内外股市普涨，但是国内市场分化较为严重，其中
中小创涨幅较大，以大盘蓝筹为代表的沪深300、上证50表现较差。另外，经济修复以
及流动性带动CRB商品指数上涨27.1%，海外主要国家国债利率均有一定幅度上行，国内
十年期国债利率小幅下行。
疫苗接种率提升和宽松的货币财政政策刺激的背景下，上半年海外经济总体维持修
复的趋势，摩根大通全球制造业PMI持续维持在高位。经济修复叠加商品价格显著上涨
推动美国CPI同比持续上行，6月CPI同比创1991年以来最大涨幅。美国通胀高企的背景
下，对美联储释放缩减QE信号的担忧成为扰动市场的主要因素，但同时就业数据修复较
慢也对政策的执行力形成一定的制约。
上半年国内经济经历了疫情后的快速修复后开始温和回落，其中消费复苏进度较为
缓慢，社会消费品零售总额增速远低于疫情前的水平。另外，基建投资整体偏弱，专项
债发行进度较为滞后，一方面由于国内稳增长压力较小，另一方面与政策导向注重防风
险与转变经济增长方式相关。出口是上半年我国经济最大的亮点，疫情强化了国内供应
链完善的比较优势。国内经济持续修复与出口增速高位带动我国制造业投资持续回升，
计算机、电子、医药制造等高新技术行业拉动显著。上半年国内政策的总体基调是保持
宏观政策连续性、稳定性、可持续性、不急转弯，政治局会议对经济的看法更全面，认
为目前的经济恢复不均衡、基础不稳固，政策基调好于市场预期，流动性维持较为宽松
的状态。
在这种宏观背景下，上半年权益资产波动较大，市场风格和行业轮动较快，其中高
景气度的新能源、半导体、医美等成长性板块领跑全市场；同时，受益于经济复苏的周
期板块超额收益也较为明显。综合回顾上半年的市场表现，在消费行业中选股难度加大，
通过景气度维度可以选出医美、CXO、扫地机器人、新能源汽车等领域，通过估值维度
可以选出服装等领域，但是去年疫情受益的大众食品等领域表现较差。本基金在开年选
择赛道的时候出现了偏差，在传统的白酒、消费电子、交运等板块出现了误判，从而导
致净值波动较大，但是经过一个季度的调整，本基金明确投资方向，在经济复苏的力度
减弱之后，降低了周期和大盘蓝筹股的配置，维持了可选消费的配置，同时向科技成长
方向倾斜，主要以半导体、高端制造、新能源为主。此次调整思路遵循了此前对市场的
基本判断，极端事件导致的"填坑式的复苏"终究会回到正常的经济运行轨道上，所以立
足于中长期的经济转型方向中的内需消费、科技成长、高端制造仍然是我们投资的重点
领域。优质的"内需"标的仍然是本基金的主要投资方向，选择细分行业中具有长期竞争
力的龙头优质标的，通过完整的商业模型分析以及行业景气度的判断来构建投资组合。
综上，根据本基金产品定位和投资目标，聚焦"弱周期消费"和"科技成长"两条主线。
行业选择上相对比较分散，按照"行业多元化、个股集中化"的思路寻找一些阿尔法相对
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较强并且行业相关度较低的领域来控制组合波动，并且精选个股获取超于行业平均水平
的收益。本基金相对弱化宏观因素，以选股思路为主，力争享受优质公司自身的发展，
也会注重评估各种不确定性带来的风险。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末天治新消费混合基金份额净值为2.509元，本报告期内，基金份额净
值增长率为1.66%，同期业绩比较基准收益率为2.29%，低于同期业绩比较基准收益率
0.63%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，美国通胀高位以及服务业显著修复后美联储对货币政策态度始终是市
场关注的因素，尤其在中美股市总体估值高位的情形下。与2013年美联储释放缩减QE信
号后全球股市和商品大幅下跌不同的是，本次美联储对缩减QE和市场进行了充分的沟
通，市场预期较充分。当前美国就业恢复速度不及预期且商品下跌情形下市场通胀预期
回落，下半年美联储释放缩减QE信号预计对股市和商品的冲击预计显著低于2013年。下
半年国内CPI同比中枢处于相对低位，PPI同比总体维持下行趋势，消费和制造业投资将
继续修复、专项债发行加速的情形下对基建投资仍有一定支撑，地产销量下行将带动地
产投资回落，但下行斜率预计较平缓，盈利修复仍是A股市场的主要驱动因素。
预计权益市场仍然受到宏观事件的冲击，整体波动较大，结构性行情将会继续维持。
本基金认为，破局市场波动的方法还是选取高景气度的行业，立足经济转型的中长期方
向，聚焦"消费和科技成长"。另外，弱化宏观影响，加大自下而上的基础研究也是本基
金重要的投资手段。上半年市场喜忧参半，但是一些受压制的行业会随着成本压力减轻、
基数效应减弱等影响，盈利中枢逐渐回升，部分优质的食品、中游制造产业的投资价值
凸显。另外，注册制改革后，新股的定价机制导致部分优质公司可能会被"错误定价"，
本基金也会关注次新股的投资机会。
综上，"显性风险"对资本市场的冲击相比上半年会边际减弱，但是市场自身运行的
风险来自于估值的波动，以及景气度预期的变化。 回顾上半年，聚焦小盘股、周期轮
动、高景气度投资等多种投资方法均取得了较好的投资表现，"被动量化产品"的丰富也
为投资者提供了更多的投资工具。下半年宏观流动性的冲击或将显现，降低风险资产的
收益目标，控制组合波动性将是本基金的重要工作。本基金将立足巨大的内需市场，把
握消费升级带来的红利，以及科技产业链重构带来的市场机遇。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人的基金估值和会计核算由基金结算部负责，根据相关的法律法规规
定、基金合同的约定，制定了内部控制措施，对基金估值和会计核算的各个环节和整个
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流程进行风险控制。基金会计均具备基金从业资格。为确保基金资产估值的公平、合理、
合规，有效维护投资人的利益，本基金管理人设立了天治基金管理有限公司估值委员会
（以下简称"估值委员会"），制定了有关议事规则。估值委员会成员包括公司投资决策
委员会成员、负责基金结算的管理层、监察稽核部总监、产品开发与金融工程部总监等，
所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。公司估值委员会对于权益投资部、
量化投资部、固定收益部以及产品开发与金融工程部提交的估值模型和估值结果进行论
证审核，并签署最终意见。基金经理会参与估值，与产品开发与金融工程部一同根据估
值模型、估值程序计算提供相关投资品种的公允价值以进行估值处理，将估值结果提交
公司估值委员会。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规
要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管
理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的
相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方
之间不存在任何重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金报告期内未分配利润。根据相关法律法规和基金合同要求以及基金实际运作
情况，不需分配利润。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金存在连续60个工作日基金资产净值低于5000万元的情形，出现上述情形的时
间段为2016年7月6日至2021年6月30日。本基金管理人已于2016年9月30日向中国证监会
报告了相关事项及解决方案。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律
法规、基金合同以及托管协议的有关约定，诚实、尽责地履行了基金托管人义务，不存
在损害本基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，对本基
金的投资运作、基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和审
查，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
天治新消费灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容，认为复核内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏。
§6 中期财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体：天治新消费灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2021年06月30日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2021年06月30日
上年度末
2020年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 982,172.85 1,014,340.29
结算备付金
88,890.96 99,087.92
存出保证金
31,444.69 39,540.21
交易性金融资产 6.4.7.2 11,317,124.80 16,451,730.60
其中：股票投资
11,068,312.80 16,435,556.20
基金投资
- -
债券投资
248,812.00 16,174.40
资产支持证券
投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
550,046.79 295,507.46
应收利息 6.4.7.5 254.25 320.61
应收股利
- -
应收申购款
28,128.79 10,432.38
天治新消费灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
12,998,063.13 17,910,959.47
负债和所有者权益 附注号
本期末
2021年06月30日
上年度末
2020年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
172,898.93 -
应付赎回款
- 214,440.17
应付管理人报酬
15,090.58 22,995.93
应付托管费
2,515.09 3,832.67
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 34,762.09 53,799.59
应交税费
0.95 -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 30,217.49 42,848.64
负债合计
255,485.13 337,917.00
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 5,078,057.37 7,119,912.67
未分配利润 6.4.7.10 7,664,520.63 10,453,129.80
所有者权益合计
12,742,578.00 17,573,042.47
负债和所有者权益总
计
12,998,063.13 17,910,959.47
注：报告截止日2021年6月30日，基金份额净值2.509元，基金份额总额5,078,057.37份。
6.2 利润表
天治新消费灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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会计主体：天治新消费灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2021年01月01日至2021年06月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2021年01月01日至
2021年06月30日
上年度可比期间
2020年01月01日至202
0年06月30日
一、收入
807,249.73 3,606,920.84
1.利息收入
7,091.67 8,730.32
其中：存款利息收入 6.4.7.11 5,942.02 8,610.53
债券利息收入
92.60 23.90
资产支持证券利息
收入
- -
买入返售金融资产
收入
1,057.05 95.89
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”
填列）
2,629,723.53 2,468,325.27
其中：股票投资收益 6.4.7.12 2,555,331.01 2,385,046.91
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 40,417.78 -4,520.50
资产支持证券投资
收益
6.4.7.13.
5
- -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 33,974.74 87,798.86
3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列）
6.4.7.17 -1,831,845.74 1,128,221.09
4.汇兑收益（损失以“-”
号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”
号填列）
6.4.7.18 2,280.27 1,644.16
天治新消费灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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减：二、费用
279,416.23 462,870.90
1．管理人报酬
6.4.10.2.
1
99,884.10 131,814.93
2．托管费
6.4.10.2.
2
16,647.34 21,969.17
3．销售服务费
6.4.10.2.
3
- -
4．交易费用 6.4.7.19 141,144.86 286,727.36
5．利息支出
60.03 -
其中：卖出回购金融资产
支出
60.03 -
6．税金及附加
0.21 0.02
7．其他费用 6.4.7.20 21,679.69 22,359.42
三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列）
527,833.50 3,144,049.94
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
527,833.50 3,144,049.94
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：天治新消费灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2021年01月01日至2021年06月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益
(基金净值)
7,119,912.67 10,453,129.80 17,573,042.47
二、本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润)
- 527,833.50 527,833.50
三、本期基金份额交 -2,041,855.30 -3,316,442.67 -5,358,297.97
天治新消费灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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易产生的基金净值
变动数（净值减少以
“-”号填列）
其中：1.基金申购款 662,669.59 987,104.54 1,649,774.13
2.基金赎回
款
-2,704,524.89 -4,303,547.21 -7,008,072.10
四、本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
5,078,057.37 7,664,520.63 12,742,578.00
项 目
上年度可比期间
2020年01月01日至2020年06月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益
(基金净值)
10,942,242.06 6,521,936.07 17,464,178.13
二、本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润)
- 3,144,049.94 3,144,049.94
三、本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数（净值减少以
“-”号填列）
-773,395.55 -499,277.10 -1,272,672.65
其中：1.基金申购款 928,640.40 688,701.55 1,617,341.95
2.基金赎回
款
-1,702,035.95 -1,187,978.65 -2,890,014.60
四、本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”
号填列）
- - -
天治新消费灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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五、期末所有者权益
（基金净值）
10,168,846.51 9,166,708.91 19,335,555.42
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
徐克磊
—————————
基金管理人负责人
闫译文
—————————
主管会计工作负责人
黄宇星
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
天治新消费灵活配置混合型证券投资基金（以下简称"本基金")，系由天治成长精
选混合型证券投资基金转型而来，天治成长精选混合型证券投资基金（原名天治成长精
选股票型证券投资基金）系经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）证监
许可[2011]737号文《关于核准天治成长精选股票型证券投资基金募集的批复》的核准，
由基金管理人天治基金管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于2011年8月4日正
式生效，首次设立募集规模为524,890,436.66份基金份额。鉴于《公开募集证券投资基
金运作管理办法》及《关于实施<公开募集证券投资基金运作管理办法>有关问题的规定》
的相关要求，经与基金托管人上海银行股份有限公司协商一致，自2015年8月4日起本基
金更名为天治成长精选混合型证券投资基金。根据《天治基金管理有限公司关于天治成
长精选混合型证券投资基金基金份额持有人大会决议生效的公告》及《天治基金管理有
限公司关于天治成长精选混合型证券投资基金名称变更的公告》，基金份额持有人大会
于2016年7月6日表决通过了《关于天治成长精选混合型证券投资基金转型有关事项的议
案》。自该日起，天治成长精选混合型证券投资基金正式更名为天治新消费灵活配置混
合型证券投资基金，其投资目标、投资范围、投资策略、收益分配方式等内容进行相应
修订，原《天治成长精选混合型证券投资基金基金合同》同日起失效。本基金为契约型
开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人及注册登记机构为天治基金管理有限公司，
基金托管人为上海银行股份有限公司。
本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中
国证监会核准上市的股票）、存托凭证、债券（包括国内依法发行和上市交易的国债、
央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、
次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、中小企业私募债券、可
转换债券及其他经中国证监会允许投资的债券或票据）、资产支持证券、债券回购、银
行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市场工具、权证、股指期货
以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但需符合中国证监会的相关规定。
天治新消费灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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本基金股票及存托凭证资产投资比例为基金资产的0%-95%，其中，投资于受益于新
消费主题相关企业的证券不低于非现金基金资产的80%。本基金每个交易日日终在扣除
股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期
日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可
以将其纳入投资范围。
本基金的业绩比较基准为：申银万国消费品指数收益率×50%+中证全债指数收益率
×50%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》以及其后颁布及修订
的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称"企业会计准则"）编制，
同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并
发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委
员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理
办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格式》、
《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投
资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》及其他中国证监会及中国证券
投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2021年6月30
日的财务状况以及2021上半年度的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与2020年年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
天治新消费灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券
（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出
让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价
而发生的股权转让，暂免征收印花税。
6.4.6.2 增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点
的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征
增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封
闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入
免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款
利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试
点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持
有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政
策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同
业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教
育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，本基金运营过程中发生的增值税应税行为，
以本基金的基金管理人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通
知》的规定，自2018年1月1日起，本基金的基金管理人运营本基金过程中发生的增值税
应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对本基金在2018年1月1
日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，
已纳税额从本基金的基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
6.4.6.3 城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加
天治新消费灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 22 页，共 52 页
根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例（2011年修订）》、《征收教育费
附加的暂行规定（2011年修订）》及相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增
值税、营业税的单位和个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按
照相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位外）及地方教育费附加。
6.4.6.4 企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》
的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资
基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支
付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通
知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收
入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
6.4.6.5 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支
付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄
存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款
利息所得暂免征收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股
息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资
基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂
减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述
所得统一适用20%的税率计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息
红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基
金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂
免征收个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
天治新消费灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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项目
本期末
2021年06月30日
活期存款 982,172.85
定期存款 -
其中：存款期限1个月以内 -
存款期限1-3个月 -
存款期限3个月以上 -
其他存款 -
合计 982,172.85
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2021年06月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 8,977,468.13 11,068,312.80 2,090,844.67
贵金属投资-金
交所黄金合约
- - -
债
券
交易所市
场
230,410.65 248,812.00 18,401.35
银行间市
场
- - -
合计 230,410.65 248,812.00 18,401.35
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 9,207,878.78 11,317,124.80 2,109,246.02
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：本基金本报告期末及上年度末均无衍生金融资产/负债余额。
6.4.7.4 买入返售金融资产
天治新消费灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
注：本基金本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2021年06月30日
应收活期存款利息 142.22
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 36.00
应收债券利息 63.34
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
应收出借证券利息 -
其他 12.69
合计 254.25
注：此处其他列示的是应收结算保证金利息。
6.4.7.6 其他资产
注：本基金本报告期末及上年度末均无其他资产余额。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2021年06月30日
交易所市场应付交易费用 34,762.09
天治新消费灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 25 页，共 52 页
银行间市场应付交易费用 -
合计 34,762.09
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2021年06月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
应付证券出借违约金 -
预提费用 12,396.69
其他 17,820.80
合计 30,217.49
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 7,119,912.67 7,119,912.67
本期申购 662,669.59 662,669.59
本期赎回（以“-”号填列） -2,704,524.89 -2,704,524.89
本期末 5,078,057.37 5,078,057.37
注：申购含红利再投资、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 10,389,333.79 63,796.01 10,453,129.80
本期利润 2,359,679.24 -1,831,845.74 527,833.50
本期基金份额交易产
生的变动数
-3,323,680.49 7,237.82 -3,316,442.67
天治新消费灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 26 页，共 52 页
其中：基金申购款 1,126,403.49 -139,298.95 987,104.54
基金赎回款 -4,450,083.98 146,536.77 -4,303,547.21
本期已分配利润 - - -
本期末 9,425,332.54 -1,760,811.91 7,664,520.63
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
活期存款利息收入 4,948.76
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 691.21
其他 302.05
合计 5,942.02
6.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
卖出股票成交总额 48,745,533.47
减：卖出股票成本总额 46,190,202.46
买卖股票差价收入 2,555,331.01
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转
股及债券到期兑付）差价收入
40,417.78
债券投资收益——赎回差价收入 -
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债券投资收益——申购差价收入 -
合计 40,417.78
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
卖出债券（、债转
股及债券到期兑
付）成交总额
806,004.20
减：卖出债券（、
债转股及债券到期
兑付）成本总额
765,442.43
减：应收利息总额 143.99
买卖债券差价收入 40,417.78
6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无债券投资收益--赎回差价收入。
6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无债券投资收益--申购差价收入。
6.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。
6.4.7.14.2 贵金属投资收益--买卖贵金属差价收入
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益--买卖贵金属差价收入。
6.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益--赎回差价收入。
天治新消费灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 28 页，共 52 页
6.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益--申购差价收入。
6.4.7.15 衍生工具收益
6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益--买卖权证差价收入。
6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益--其他投资收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
股票投资产生的股利收益 33,974.74
其中：证券出借权益补偿收入 -
基金投资产生的股利收益 -
合计 33,974.74
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
1.交易性金融资产 -1,831,845.74
——股票投资 -1,848,072.69
——债券投资 16,226.95
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
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第 29 页，共 52 页
减：应税金融商品公允
价值变动产生的预估增
值税
-
合计 -1,831,845.74
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
基金赎回费收入 2,187.43
基金转换费收入 92.84
合计 2,280.27
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
交易所市场交易费用 141,144.86
银行间市场交易费用 -
合计 141,144.86
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
审计费用 12,396.69
信息披露费 -
证券出借违约金 -
汇划手续费 283.00
账户维护费 9,000.00
合计 21,679.69
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6.4.7.21 分部报告
注：无。
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
注：本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情
况。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
天治基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
上海银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2 权证交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 债券交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.4 债券回购交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
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6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至202
1年06月30日
上年度可比期间
2020年01月01日至202
0年06月30日
当期发生的基金应支付的管理费 99,884.10 131,814.93
其中：支付销售机构的客户维护费 31,405.14 38,918.65
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×1.50%/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每个月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人
发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次
性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至2021
年06月30日
上年度可比期间
2020年01月01日至2020
年06月30日
当期发生的基金应支付的托管费 16,647.34 21,969.17
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每个月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人
发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次
性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
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第 32 页，共 52 页
6.4.10.2.3 销售服务费
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无销售服务费。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回
购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本基金的基金管理人本报告期及上年度可比期间未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名
称
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
上年度可比期间
2020年01月01日至2020年06月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
上海银行
股份有限
公司
982,172.85 4,948.76 1,995,508.01 6,775.69
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
注：无。
6.4.11 利润分配情况——按摊余成本法核算的货币市场基金之外的基金
注：本基金本报告期未进行利润分配。
6.4.12 期末（2021年06月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
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注：本基金本期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2021年6月30日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的
卖出回购金融资产款余额。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2021年6月30日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形
成的卖出回购金融资产款余额。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风
险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及
内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以内部控制委员会为核心的、由督察长、内部控制委员会、监
察稽核部、相关业务部门构成的四级风险管理架构体系。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金
均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于
一家上市公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人
管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和
款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交
易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回
款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有
天治新消费灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投
资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
注：无。
6.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募
集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流
动性风险管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管
理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。
本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日
与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中7个工作日可变现资产的
可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放日对本基金的申购赎回情况
进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能
力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回
条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回带来的流动性风险，
有效保障基金持有人利益。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此
除在附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均
能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，
其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。
本基金本报告期末及上年度末均无重大流动性风险。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基
金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量
在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、
存出保证金及债券投资等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2021年
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
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06月30
日
资产
银行存
款
982,172.85 - - - - - 982,172.85
结算备
付金
88,890.96 - - - - - 88,890.96
存出保
证金
31,444.69 - - - - - 31,444.69
交易性
金融资
产
- - 248,812.00 - - 11,068,312.80 11,317,124.80
应收证
券清算
款
- - - - - 550,046.79 550,046.79
应收利
息
- - - - - 254.25 254.25
应收申
购款
- - - - - 28,128.79 28,128.79
资产总
计
1,102,508.50 - 248,812.00 - - 11,646,742.63 12,998,063.13
负债
应付证
券清算
款
- - - - - 172,898.93 172,898.93
应付管
理人报
酬
- - - - - 15,090.58 15,090.58
应付托
管费
- - - - - 2,515.09 2,515.09
应付交
易费用
- - - - - 34,762.09 34,762.09
应交税
费
- - - - - 0.95 0.95
其他负
债
- - - - - 30,217.49 30,217.49
负债总
计
- - - - - 255,485.13 255,485.13
利率敏
感度缺
口
1,102,508.50 - 248,812.00 - - 11,391,257.50 12,742,578.00
上年度
末
2020年
12月31
日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存
款
1,014,340.29 - - - - - 1,014,340.29
结算备
付金
99,087.92 - - - - - 99,087.92
存出保 39,540.21 - - - - - 39,540.21
天治新消费灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 36 页，共 52 页
证金
交易性
金融资
产
- - 16,174.40 - - 16,435,556.20 16,451,730.60
应收证
券清算
款
- - - - - 295,507.46 295,507.46
应收利
息
- - - - - 320.61 320.61
应收申
购款
- - - - - 10,432.38 10,432.38
资产总
计
1,152,968.42 - 16,174.40 - - 16,741,816.65 17,910,959.47
负债
应付赎
回款
- - - - - 214,440.17 214,440.17
应付管
理人报
酬
- - - - - 22,995.93 22,995.93
应付托
管费
- - - - - 3,832.67 3,832.67
应付交
易费用
- - - - - 53,799.59 53,799.59
其他负
债
- - - - - 42,848.64 42,848.64
负债总
计
- - - - - 337,917.00 337,917.00
利率敏
感度缺
口
1,152,968.42 - 16,174.40 - - 16,403,899.65 17,573,042.47
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日
孰早者进行了分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
本基金本期末及上年度末均未持有债券资产（不含可转债及可交换债），且持有的银行
存款均为活期存款，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
本基金所面临的其他价格风险主要系市场价格风险。市场价格风险是指基金所持金
融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动
而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和
债券，所面临的最大的市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过
天治新消费灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 37 页，共 52 页
投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价
格实施监控。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2021年06月30日
上年度末
2020年12月31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
交易性金融资
产－股票投资
11,068,312.80 86.86 16,435,556.20 93.53
交易性金融资
产－基金投资
- - - -
交易性金融资
产－债券投资
248,812.00 1.95 16,174.40 0.09
交易性金融资
产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产
－权证投资
- - - -
其他 - - - -
合计 11,317,124.80 88.81 16,451,730.60 93.62
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
其他变量不变，只有业绩比较基准所对应的市场组合价格发生合理、可能的
变动。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：
人民币元）
本期末
2021年06月30日
上年度末
2020年12月31日
业绩比较基准变动+5% 464,844.70 1,703,674.25
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第 38 页，共 52 页
业绩比较基准变动-5% -464,844.70 -1,703,674.25
6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
注：无。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 11,068,312.80 85.15
其中：股票 11,068,312.80 85.15
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 248,812.00 1.91
其中：债券 248,812.00 1.91
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 1,071,063.81 8.24
8 其他各项资产 609,874.52 4.69
9 合计 12,998,063.13 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
天治新消费灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 39 页，共 52 页
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 10,457,552.80 82.07
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 135,400.00 1.06
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 175,260.00 1.38
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 300,100.00 2.36
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 11,068,312.80 86.86
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
(%)
1 600519 贵州茅台 300 617,010.00 4.84
天治新消费灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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2 000858 五 粮 液 1,800 536,202.00 4.21
3 300593 新雷能 12,000 521,400.00 4.09
4 300750 宁德时代 900 481,320.00 3.78
5 300316 晶盛机电 9,300 469,650.00 3.69
6 688005 容百科技 3,760 455,712.00 3.58
7 300327 中颖电子 5,300 451,719.00 3.54
8 002832 比音勒芬 15,000 383,850.00 3.01
9 688200 华峰测控 800 378,664.00 2.97
10 002241 歌尔股份 7,800 333,372.00 2.62
11 300458 全志科技 3,800 333,108.00 2.61
12 002791 坚朗五金 1,700 329,885.00 2.59
13 688006 杭可科技 3,700 314,500.00 2.47
14 603799 华友钴业 2,700 308,340.00 2.42
15 601888 中国中免 1,000 300,100.00 2.36
16 300014 亿纬锂能 2,800 291,004.00 2.28
17 002371 北方华创 1,000 277,380.00 2.18
18 688598 金博股份 1,000 269,000.00 2.11
19 002409 雅克科技 3,300 267,300.00 2.10
20 002614 奥佳华 11,500 260,245.00 2.04
21 002594 比亚迪 1,000 251,000.00 1.97
22 603456 九洲药业 5,000 242,900.00 1.91
23 300274 阳光电源 2,000 230,120.00 1.81
24 300035 中科电气 9,100 222,495.00 1.75
25 002541 鸿路钢构 3,800 221,730.00 1.74
26 603501 韦尔股份 600 193,200.00 1.52
27 603986 兆易创新 1,000 187,900.00 1.47
28 002271 东方雨虹 3,200 177,024.00 1.39
29 002223 鱼跃医疗 4,500 171,585.00 1.35
30 002304 洋河股份 800 165,760.00 1.30
31 300059 东方财富 5,000 163,950.00 1.29
32 300390 天华超净 3,000 144,090.00 1.13
天治新消费灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 41 页，共 52 页
33 002352 顺丰控股 2,000 135,400.00 1.06
34 603589 口子窖 2,000 135,380.00 1.06
35 603690 至纯科技 3,300 133,353.00 1.05
36 603808 歌力思 8,300 131,140.00 1.03
37 000333 美的集团 1,800 128,466.00 1.01
38 002475 立讯精密 2,649 121,854.00 0.96
39 603583 捷昌驱动 2,000 101,240.00 0.79
40 600690 海尔智家 2,500 64,775.00 0.51
41 601966 玲珑轮胎 1,320 57,736.80 0.45
42 300171 东富龙 1,000 40,650.00 0.32
43 300999 金龙鱼 200 16,992.00 0.13
44 000001 平安银行 500 11,310.00 0.09
45 600660 福耀玻璃 200 11,170.00 0.09
46 605089 味知香 100 8,702.00 0.07
47 002311 海大集团 100 8,160.00 0.06
48 603355 莱克电气 100 6,223.00 0.05
49 600031 三一重工 100 2,907.00 0.02
50 002293 罗莱生活 100 1,339.00 0.01
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值比
例(%)
1 002304 洋河股份 1,183,527.00 6.73
2 300014 亿纬锂能 1,113,697.00 6.34
3 600570 恒生电子 1,104,708.69 6.29
4 000858 五 粮 液 937,249.06 5.33
5 002371 北方华创 931,187.00 5.30
6 603986 兆易创新 857,520.00 4.88
7 002311 海大集团 795,682.00 4.53
天治新消费灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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8 603589 口子窖 781,770.00 4.45
9 603378 亚士创能 767,625.00 4.37
10 600426 华鲁恒升 757,257.00 4.31
11 600887 伊利股份 714,046.00 4.06
12 601318 中国平安 703,386.00 4.00
13 002833 弘亚数控 689,074.52 3.92
14 603501 韦尔股份 653,642.00 3.72
15 002293 罗莱生活 644,950.00 3.67
16 002597 金禾实业 594,510.00 3.38
17 002027 分众传媒 594,002.00 3.38
18 600660 福耀玻璃 581,163.00 3.31
19 000333 美的集团 542,504.00 3.09
20 601012 隆基股份 536,203.00 3.05
21 603587 地素时尚 516,389.00 2.94
22 601233 桐昆股份 511,738.00 2.91
23 300327 中颖电子 507,845.30 2.89
24 002541 鸿路钢构 497,574.00 2.83
25 002327 富安娜 462,876.00 2.63
26 688005 容百科技 420,436.72 2.39
27 002241 歌尔股份 396,476.00 2.26
28 000596 古井贡酒 387,777.00 2.21
29 300782 卓胜微 387,720.00 2.21
30 002216 三全食品 387,140.00 2.20
31 002832 比音勒芬 384,031.40 2.19
32 603355 莱克电气 361,998.00 2.06
33 600298 安琪酵母 357,524.00 2.03
34 002572 索菲亚 356,251.00 2.03
35 603787 新日股份 354,667.00 2.02
36 603005 晶方科技 354,257.00 2.02
37 601398 工商银行 353,250.00 2.01
38 300316 晶盛机电 352,100.00 2.00
天治新消费灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 43 页，共 52 页
注：表中"买入金额"按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易
费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比
例(%)
1 002304 洋河股份 1,804,546.00 10.27
2 601966 玲珑轮胎 1,305,559.00 7.43
3 600660 福耀玻璃 1,305,134.00 7.43
4 000858 五 粮 液 1,300,166.00 7.40
5 002027 分众传媒 1,143,892.64 6.51
6 600570 恒生电子 1,016,573.00 5.78
7 600690 海尔智家 960,107.00 5.46
8 000333 美的集团 957,160.00 5.45
9 601012 隆基股份 941,313.00 5.36
10 300014 亿纬锂能 871,372.00 4.96
11 601166 兴业银行 846,812.56 4.82
12 600305 恒顺醋业 810,585.96 4.61
13 601888 中国中免 796,164.00 4.53
14 603378 亚士创能 785,651.00 4.47
15 600031 三一重工 765,307.00 4.36
16 002311 海大集团 733,054.00 4.17
17 300750 宁德时代 710,504.00 4.04
18 002352 顺丰控股 702,260.00 4.00
19 601318 中国平安 691,582.00 3.94
20 002293 罗莱生活 681,718.00 3.88
21 002833 弘亚数控 673,726.00 3.83
22 002557 洽洽食品 662,527.00 3.77
23 603589 口子窖 655,744.00 3.73
24 600887 伊利股份 653,559.00 3.72
天治新消费灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 44 页，共 52 页
25 600426 华鲁恒升 648,768.50 3.69
26 002371 北方华创 644,445.00 3.67
27 603259 药明康德 641,760.00 3.65
28 601899 紫金矿业 636,854.00 3.62
29 600196 复星医药 599,460.00 3.41
30 002597 金禾实业 594,429.00 3.38
31 603986 兆易创新 590,130.00 3.36
32 600276 恒瑞医药 589,281.00 3.35
33 002475 立讯精密 583,344.00 3.32
34 002241 歌尔股份 557,627.00 3.17
35 300999 金龙鱼 534,760.00 3.04
36 601233 桐昆股份 525,525.00 2.99
37 603355 莱克电气 501,752.34 2.86
38 603587 地素时尚 500,736.00 2.85
39 000157 中联重科 488,180.00 2.78
40 002327 富安娜 463,945.00 2.64
41 600519 贵州茅台 429,356.00 2.44
42 002600 领益智造 417,381.00 2.38
43 002460 赣锋锂业 416,703.00 2.37
44 603501 韦尔股份 416,686.00 2.37
45 002216 三全食品 390,577.00 2.22
46 300782 卓胜微 388,957.00 2.21
47 002572 索菲亚 375,376.00 2.14
48 000596 古井贡酒 364,202.00 2.07
注：表中"卖出金额"按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易
费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 42,671,031.75
卖出股票收入（成交）总额 48,745,533.47
天治新消费灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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注：表中"买入股票成本"、 "卖出股票收入"均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数
量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 248,812.00 1.95
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 248,812.00 1.95
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基
金资
产净
值比
例(%)
1 123111 东财转3 1,700 248,812.00 1.95
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
天治新消费灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11.3 本期国债期货投资评价
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 31,444.69
2 应收证券清算款 550,046.79
3 应收股利 -
4 应收利息 254.25
5 应收申购款 28,128.79
天治新消费灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 609,874.52
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
§8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有
人户
数
(户)
户均持有的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
539 9,421.26 29,646.37 0.58% 5,048,411.00 99.42%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 0.00 0.00%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
天治新消费灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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§9
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2016年07月06日)基金份额总额 28,475,095.52
本报告期期初基金份额总额 7,119,912.67
本报告期基金总申购份额 662,669.59
减：本报告期基金总赎回份额 2,704,524.89
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 5,078,057.37
§10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内，无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内，本基金的投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内，本基金未改聘会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商 交 股票交易 应支付该券商的佣金 备
天治新消费灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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名称 易
单
元
数
量
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
注
东方
证券
1 48,661,546.70 53.25% 45,318.10 53.79% -
国信
证券
1 - - - - -
海通
证券
1 42,719,443.52 46.75% 38,930.37 46.21% -
中信
证券
1 - - - - -
注：1、上述佣金已扣除中国证券登记结算有限责任公司收取的由券商承担的证券结算
风险基金。
2、基金专用交易单元的选择标准和程序：
（1）经营行为规范，近一年内无重大违规行为；
（2）公司财务状况良好；
（3）有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；
（4）有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证
券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
（5）建立了广泛的信息网络，能及时准确地提供信息资讯服务。
基金管理人根据以上标准进行考察后，确定证券公司的交易单元作为本基金专用交易单
元，并签订交易单元租用协议。
3、本基金本报告期内无租用券商交易单元的变更情况。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成交金
额
占当期
权证成
交总额
的比例
成交金
额
占当期
基金成
交总额
的比例
东方证
券
705,122.1
0
39.4
4%
15,700,00
0.00
100.0
0%
- - - -
天治新消费灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 50 页，共 52 页
国信证
券
- - - - - - - -
海通证
券
1,082,84
6.71
60.5
6%
- - - - - -
中信证
券
- - - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
天治旗下十四只基金2020年
第4季度报告汇总
上证报、中证报、证券时报、
证券日报
2021-01-22
2
天治基金管理有限公司关于
调整旗下部分基金在盈米基
金最低申购金额、最低赎回、
转换、持有份额的公告
上证报、中证报、证券时报 2021-02-23
3
天治基金管理有限公司旗下
基金增加汇成基金为代销机
构、开通定期定额投资、基
金转换业务并参加费率优惠
活动的公告
上证报、中证报、证券时报、
证券日报
2021-03-04
4
天治旗下十四只基金2020年
年度报告汇总
上证报、中证报、证券时报、
证券日报
2021-03-30
5
天治旗下十四只基金2021年
第1季度报告汇总
上证报、中证报、证券时报、
证券日报
2021-04-21
6
天治基金管理有限公司旗下
开放式基金参加吉林银行基
金申购及定期定额投资手续
费率优惠活动的公告
上证报、中证报、证券时报、
证券日报
2021-05-28
7
天治基金管理有限公司旗下
基金增加中信期货、中信证
券华南为代销机构、开通定
期定额投资、基金转换业务
的公告
上证报、中证报、证券时报、
证券日报
2021-06-11
天治新消费灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 51 页，共 52 页
8
天治基金管理有限公司关于
旗下开放式基金参加上海基
煜基金销售有限公司费率优
惠活动的公告
上证报、中证报、证券时报、
证券日报
2021-06-24
9
天治基金管理有限公司旗下
部分基金增加爱建基金为代
销机构、开通基金转换业务
并参加费率优惠活动的公告
上证报、中证报、证券时报、
证券日报
2021-06-24
10
天治基金管理有限公司旗下
开放式基金参加交通银行手
机银行基金申购及定期定额
投资手续费率优惠活动的公
告
上证报、中证报、证券时报、
证券日报
2021-06-30
§11
影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
注：无。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1.中国证监会批准天治新消费灵活配置混合型证券投资基金转型的文件
2.《天治新消费灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
3.《天治新消费灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》
4.《天治新消费灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
5.基金管理人业务资格批件、营业执照
6.报告期内天治新消费灵活配置混合型证券投资基金公告的各项原稿
12.2 存放地点
上海市复兴西路159号。
天治新消费灵活配置混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 52 页，共 52 页
12.3 查阅方式
1.书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:00。投资者可在营业时间
免费查阅，也可按工本费购买复印件。
2.网站查询：www.chinanature.com.cn
天治基金管理有限公司
二〇二一年八月二十七日
