天治财富增长证券投资基金
2021年中期报告
2021 年 06 月 30 日
基金管理人:天治基金管理有限公司
基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司
送出日期:2021 年 08 月 27 日
天治财富增长证券投资基金 2021 年中期报告
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§1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中
期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年8月2
4日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组
合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2021年1月1日起至6月30日止。
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1.2 目录
§1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3
§2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................... 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................................ 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 7
3.3 其他指标 ........................................................................................................................................... 8
§4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................. 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................. 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................. 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................. 12
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ......................................................................... 12
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................. 13
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ..................................... 13
§5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................. 13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 13
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................. 13
§6 中期财务会计报告(未经审计) ............................................................................................................... 13
6.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 13
6.2 利润表 ............................................................................................................................................. 15
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................. 17
6.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 18
§7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 45
7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................. 45
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ......................................................................................... 46
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................................... 47
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 58
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 60
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 61
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..................... 61
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..................... 61
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................. 61
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ....................................................................... 62
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 62
7.12 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 62
§8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 63
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..................................................................................... 63
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8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................................... 63
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ......................................... 63
§9
开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 63
§10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 64
10.1 基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 64
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................................... 64
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................... 64
10.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 64
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 64
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 64
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................... 64
10.8 其他重大事件 ............................................................................................................................... 67
§11
影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 69
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ........................................... 69
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................................... 69
§12
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 69
12.1 备查文件目录 ............................................................................................................................... 69
12.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 70
12.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 70
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 天治财富增长证券投资基金
基金简称 天治财富增长混合
基金主代码 350001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2004年06月29日
基金管理人 天治基金管理有限公司
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 134,935,006.23份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
在确保基金份额净值不低于本基金建立的动态资
产保障线的基础上，谋求基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金建立随时间推移呈非负增长的动态资产保
障线,以投资组合保险机制、VaR（Value at Risk）技
术为核心工具，对风险性资产（股票）与低风险资产
（债券）的投资比例进行动态调整，并结合下方风险
来源分析，对基金的各类资产实施全流程的风险预算
管理,力争使基金份额净值高于动态资产保障线水平。
在风险可控的基础上, 本基金通过积极投资，谋求最
大限度地实现基金资产的稳定增值。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×40%＋中证全债指数收益率
×60%
风险收益特征
本基金属于证券投资基金中风险较低、收益稳健
的基金品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 天治基金管理有限公司
上海浦东发展银行股份有限
公司
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信息披
露负责
人
姓名 赵正中 胡波
联系电话 021-60371155 021-61618888
电子邮箱 zhaozz@chinanature.com.cn Hub5@spdb.com.cn
客户服务电话
400-098-4800（免长途通话费
用）、021-60374800
95528
传真 021-60374934 021-63602540
注册地址
上海市浦东新区莲振路298号
4号楼231室
上海市中山东一路12号
办公地址 上海市复兴西路159号 上海市北京东路689号
邮政编码 200031 200001
法定代表人 单宇 郑杨
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
《上海证券报》
登载基金中期报告正
文的管理人互联网网
址
www.chinanature.com.cn
基金中期报告备置地
点
基金管理人及基金托管人的办公场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 天治基金管理有限公司 上海市徐汇区复兴西路159号
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期
（2021年01月01日- 2021年06月30日）
本期已实现收益 22,541,600.98
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本期利润 14,859,057.00
加权平均基金份额本期利润 0.0817
本期加权平均净值利润率 5.06%
本期基金份额净值增长率 6.43%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末
（2021年06月30日）
期末可供分配利润 89,019,743.62
期末可供分配基金份额利润 0.6597
期末基金资产净值 223,954,749.85
期末基金份额净值 1.6597
3.1.3 累计期末指标
报告期末
（2021年06月30日）
基金份额累计净值增长率 582.55%
注：1、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费
用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分
的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 1.44% 0.40% -0.69% 0.33% 2.13% 0.07%
过去三个月 3.87% 0.34% 2.24% 0.39% 1.63% -0.05%
过去六个月 6.43% 0.57% 1.73% 0.53% 4.70% 0.04%
过去一年 23.27% 1.07% 11.94% 0.53% 11.33% 0.54%
过去三年 44.22% 1.18% 29.94% 0.54% 14.28% 0.64%
自基金合同 582.55% 2.05% 235.01% 0.87% 347.5 1.18%
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生效起至今 4%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
3.3 其他指标
注：无。
§4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人--天治基金管理有限公司于2003年5月成立，注册资本1.6亿元，注册
地为上海。公司股权结构为：吉林省信托有限责任公司出资9800万元，占注册资本的
61.25%；中国吉林森林工业集团有限责任公司出资6200万元，占注册资本的38.75%。截
至2021年6月30日，本基金管理人旗下共有十四只开放式基金，除本基金外，另外十三
只基金--天治核心成长混合型证券投资基金（LOF）、天治天得利货币市场基金、天治
稳健双盈债券型证券投资基金、天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金、天治可转
债增强债券型证券投资基金、天治研究驱动灵活配置混合型证券投资基金（转型自2011
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年12月28日生效的天治稳定收益债券型证券投资基金）、天治中国制造2025灵活配置混
合型证券投资基金（转型自2008年5月8日生效的天治创新先锋混合型证券投资基金）、
天治低碳经济灵活配置混合型证券投资基金（转型自2005年1月12日生效的天治品质优
选混合型证券投资基金）、天治新消费灵活配置混合型证券投资基金（转型自2011年8
月4日生效的天治成长精选混合型证券投资基金）、天治鑫利纯债债券型证券投资基金
（转型自2016年12月7日生效的天治鑫利半年定期开放债券型证券投资基金）、天治转
型升级混合型证券投资基金、天治量化核心精选混合型证券投资基金、天治稳健双鑫债
券型证券投资基金分别于2006年1月20日、2006年7月5日、2008年11月5日、2009年7月
15日、2013年6月4日、2015年6月9日、2016年4月7日、2016年4月18日、2016年7月6日、
2019年3月7日、2019年5月21日、2019年6月11日、2019年11月20日生效。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理（助理）
期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
许家
涵
公司投资总监兼权益投资
部总监、本基金基金经理、
天治低碳经济灵活配置混
合型证券投资基金基金经
理、天治核心成长混合型
证券投资基金（LOF）基金
经理
2019-
07-23
-
16
年
经济学、文学双学士，具
有基金从业资格。2005年7
月至2007年9月就职于吉
林省信托有限责任公司任
自营资金部职员，2007年9
月至今就职于天治基金管
理有限公司，曾任交易员、
交易部总监助理、交易部
副总监、交易部总监
李申
产品开发与金融工程部总
监、本基金基金经理
2021-
04-15
-
7
年
硕士研究生，具有基金从
业资格。2014年4月至2015
年9月于日发资产管理（上
海）有限公司任高级研究
员。2015年10月加入天治
基金管理有限公司，历任
产品开发与金融工程部金
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融工程研究员、总监助理、
副总监，现任产品开发与
金融工程部总监。
注：1、基金的首任基金经理，任职日期为基金合同生效日，离任日期为公司对外公告
的离任日期；非首任基金经理，任职日期和离任日期分别为公司对外公告的任职日期和
离任日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定
以及《天治财富增长证券投资基金基金合同》、《天治财富增长证券投资基金招募说明
书》的约定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产，为基金份额持有人
谋求利益。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度，加强内部管理，
规范基金运作。本报告期内，基金运作合法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的
行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
和公司《公平交易制度》、《异常交易监控与报告制度》。本基金管理人公平交易体系
涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，
并通过明确投资权限划分、建立统一研究报告管理平台、分层次建立适用全公司及各投
资组合的投资对象备选库和交易对手备选库、应用投资管理系统公平交易相关程序、定
期对不同投资组合收益率差异、交易价差、成交量事后量化分析评估等一系列措施切实
落实各项公平交易制度。
报告期内，本基金管理人整体公平交易制度执行情况良好，未发现有违背公平交易
的相关情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，未发生"所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量的5%"的情形。
报告期内，本基金管理人未发现异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
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宏观方面，国内经济复苏持续，但呈现出明显的非均衡特征，主要表现为需求复苏
弱于生产，内需弱于外需，增长动能逐渐趋缓，局部地区疫情反复在一定程度上也造成
了经济增长的扰动。货币政策方面"稳"字当头，坚持不搞"大水漫灌"，上半年金融市场
流动性整体偏宽松，但消费仍处于弱复苏状态，生猪供给量的增加造成了生猪价格的大
幅度持续下跌，从而对冲了原油、煤炭等大宗商品价格上涨带来的输入性通胀，CPI整
体保持在较低水平。海外方面，欧美经济平稳复苏，新增就业和失业率逐月改善，但通
货膨胀的居高不下，引发了市场对美联储货币政策的强烈关注，Taper进程成为市场热
点，上半年美债收益率先上后下，美联储虽然维持鸽派发言，但美债和美股的波动加大
显示市场仍存担忧。
A股主要指数方面，上半年上证综指上涨3.40%，沪深300上涨0.24%，创业板指上涨
17.22%。
整体来看，2021年开年以来，A股首先经过了一轮"春季躁动"行情，其后受美国经
济复苏预期和通胀预期升温影响，美债利率大幅上行，前期涨幅较大的"抱团股"在春节
后出现较大幅度调整，带动各主要指数下行。2季度A股经过短暂的筑底后，以创业板和
科创板为代表的成长股板块率先走出底部震荡区间，以白酒、医药、电力设备及新能源
为代表的高景气行业先后创出新高，半导体、军工等主题行业表现活跃，赚钱效应明显；
相比之下，以银行、非银、地产、家电为代表的传统行业表现低迷，部分头部传统蓝筹
公司甚至在触发回购后股价仍迭创新低，成长价值板块间表现分化明显，投资者对高增
长高景气板块的估值容忍度明显高于低估值板块。从资金面来看，新基金经历了3、4月
份的短暂低迷，在市场重新出现了赚钱效应后，发行逐渐回暖，场内资金结构较好，机
构仍占据较强话语权。以原油、煤炭为代表的大宗商品价格大幅上涨，相关行业个股盈
利预期确定性较强，周期行业个股表现亦可圈可点。
本基金上半年坚持了追求绝对收益的"固收+"策略，力争以较小的最大回撤创造较
高的绝对回报，重点精选沪深300中估值相对较低的核心标的以及收益久期匹配的利率
债、高等级信用债、可交换债等，并积极参与网下新股申购。在仓位管理方面，根据估
值和市场情绪动态调整股票仓位，市场波动明显偏大时维持较低仓位运作策略；在权益
方面，继续深入进行公司基本面研究，挖掘具备长线价值个股，力争权益组合部分跑赢
沪深300指数；在债券方面，紧密跟踪海外及国内经济复苏和通胀多重因素扰动，围绕
利率窄幅震荡区间动态调整利率债久期，波段操作进行收益增厚操作，在利率走势尚不
明确的情况下，久期维持较低水平，品种上以利率债和可交换债配置为主，较少配置信
用债；在杠杆策略上，保持了以交易所为主的正回购进行收益增厚操作。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
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截至报告期末天治财富增长混合基金份额净值为1.6597元，本报告期内，基金份额
净值增长率为6.43%，同期业绩比较基准收益率为1.73%，高于同期业绩比较基准收益率
4.70%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
下半年在地产收紧调控、基建发力空间有限的情况下，经济维持高增速难度较大，
利率上行空间有限；另一方面，PPI维持在高位，大宗商品供给端没有明显缓解，房地
产销售额同比仍高，在出口保持韧性、内需逐步改善的条件下，货币政策难以大幅宽松。
海外方面，美国通胀和就业数据一定程度上影响了美国金融市场主要资产定价，从而进
一步影响了全球风险偏好，美股高位震荡和较高的估值水平仍是潜在的不确定性风险。
美联储向市场释放Taper信号，美债收益率或将快速上行，可能对美股和新兴市场股票、
债券、汇率造成一定冲击，这一预期值得持续观察和保持警惕。
受限于库存周期、通胀、流动性以及海外疫情等因素，本轮全面上涨行情或已渐入
尾声，预计下半年 A 股以结构性机会为主，高估值成长板块或阶段性伴随利率上行波
段发生估值收敛；结构上，下半年A 股投资要继续淡化指数，注重赛道和板块选择，由
于政策和盈利的双重加持，在偏宽松的流动性预期不变的前提下，将支持高景气的成长
板块或继续"抱团式"提升估值，存在较好的弹性博收益机会，但风险与收益并存，而低
估值蓝筹板块如银行、保险、房地产、家电交运等板块在经济持续复苏、消费需求提升
后，已经迎来较好的长期配置价值。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人的基金估值和会计核算由基金结算部负责，根据相关的法律法规规
定、基金合同的约定，制定了内部控制措施，对基金估值和会计核算的各个环节和整个
流程进行风险控制。基金结算部人员均具备基金从业资格和会计专业工作经历。为确保
基金资产估值的公平、合理、合规，有效维护投资人的利益，本基金管理人设立了天治
基金管理有限公司估值委员会（以下简称"估值委员会"），制定了有关议事规则。估值
委员会成员包括公司投资决策委员会成员、负责基金结算的管理层、监察稽核部总监、
产品开发与金融工程部总监等，所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。公
司估值委员会对于权益投资部、固定收益部及产品开发与金融工程部提交的估值模型和
估值结果进行论证审核，并签署最终意见。基金经理会参与估值，与产品开发与金融工
程部一同根据估值模型、估值程序计算提供相关投资品种的公允价值以进行估值处理，
将估值结果提交公司估值委员会。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规
要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管
理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的
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相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方
之间不存在任何重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金报告期内未分配利润。根据相关法律法规和基金合同要求以及基金实际运作
情况，不需分配利润。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金不存在基金持有人数少于200人或基金资产净值低于5000万元的
情形。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称"本托管人"）在对天治财
富增长证券投资基金的托管过程中，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其
他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，
完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法
规、基金合同、托管协议的规定，对天治财富增长证券投资基金的投资运作进行了监督，
对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了
认真的复核，未发现基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金本报告期
内未进行利润分配。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告期内，由天治基金管理有限公司编制本托管人复核的本报告中的财务指标、
净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的"金融工具风险及管
理"部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6 中期财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体：天治财富增长证券投资基金
报告截止日：2021年06月30日
天治财富增长证券投资基金 2021 年中期报告
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单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2021年06月30日
上年度末
2020年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 14,910,124.72 17,148,809.31
结算备付金
5,174,750.42 2,007,022.55
存出保证金
102,672.36 191,926.04
交易性金融资产 6.4.7.2 282,918,272.06 250,430,957.34
其中：股票投资
116,406,543.66 133,979,602.44
基金投资
- -
债券投资
166,511,728.40 116,451,354.90
资产支持证券
投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - 20,000,230.00
应收证券清算款
5,868,169.38 267,343.94
应收利息 6.4.7.5 2,578,980.56 1,451,111.59
应收股利
- -
应收申购款
60,852.97 906.77
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
311,613,822.47 291,498,307.54
负债和所有者权益 附注号
本期末
2021年06月30日
上年度末
2020年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
79,800,000.00 72,000,000.00
应付证券清算款
7,059,546.03 -
天治财富增长证券投资基金 2021 年中期报告
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应付赎回款
61,265.74 251,426.52
应付管理人报酬
309,581.56 253,279.09
应付托管费
51,596.94 42,213.17
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 288,260.68 385,985.16
应交税费
1,298.20 -
应付利息
- 20,682.75
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 87,523.47 166,224.25
负债合计
87,659,072.62 73,119,810.94
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 134,935,006.23 140,030,657.54
未分配利润 6.4.7.10 89,019,743.62 78,347,839.06
所有者权益合计
223,954,749.85 218,378,496.60
负债和所有者权益总
计
311,613,822.47 291,498,307.54
注：报告截止日2021年06月30日，基金份额净值1.6597元，基金份额总额134,935,006.23
份。
6.2 利润表
会计主体：天治财富增长证券投资基金
本报告期：2021年01月01日至2021年06月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2021年01月01日至
2021年06月30日
上年度可比期间
2020年01月01日至202
0年06月30日
一、收入
19,349,351.17 -4,122,810.29
1.利息收入
2,541,499.58 563,590.21
其中：存款利息收入 6.4.7.11 179,139.86 47,344.51
债券利息收入
2,310,705.07 516,245.70
资产支持证券利息
- -
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收入
买入返售金融资产
收入
51,654.65 -
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”
填列）
24,154,825.00 -2,394,252.00
其中：股票投资收益 6.4.7.12 22,027,683.54 -374,868.38
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 1,045,833.61 -2,077,102.26
资产支持证券投资
收益
6.4.7.13.
5
- -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 1,081,307.85 57,718.64
3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列）
6.4.7.17 -7,682,543.98 -2,300,209.54
4.汇兑收益（损失以“-”
号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”
号填列）
6.4.7.18 335,570.57 8,061.04
减：二、费用
4,490,294.17 3,011,063.13
1．管理人报酬
6.4.10.2.
1
2,180,929.43 764,618.10
2．托管费
6.4.10.2.
2
363,488.27 127,436.28
3．销售服务费
6.4.10.2.
3
- -
4．交易费用 6.4.7.19 631,081.56 1,874,710.92
5．利息支出
1,213,392.85 151,925.98
其中：卖出回购金融资产
支出
1,213,392.85 151,925.98
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6．税金及附加
536.79 61.11
7．其他费用 6.4.7.20 100,865.27 92,310.74
三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列）
14,859,057.00 -7,133,873.42
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
14,859,057.00 -7,133,873.42
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：天治财富增长证券投资基金
本报告期：2021年01月01日至2021年06月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益
(基金净值)
140,030,657.54 78,347,839.06 218,378,496.60
二、本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润)
- 14,859,057.00 14,859,057.00
三、本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数（净值减少以
“-”号填列）
-5,095,651.31 -4,187,152.44 -9,282,803.75
其中：1.基金申购款 136,397,393.27 84,515,475.60 220,912,868.87
2.基金赎回
款
-141,493,044.58 -88,702,628.04 -230,195,672.62
四、本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益 134,935,006.23 89,019,743.62 223,954,749.85
天治财富增长证券投资基金 2021 年中期报告
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（基金净值）
项 目
上年度可比期间
2020年01月01日至2020年06月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益
(基金净值)
75,199,445.96 33,517,473.23 108,716,919.19
二、本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润)
- -7,133,873.42 -7,133,873.42
三、本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数（净值减少以
“-”号填列）
-5,361,409.64 -2,191,876.05 -7,553,285.69
其中：1.基金申购款 2,659,099.17 1,063,832.59 3,722,931.76
2.基金赎回
款
-8,020,508.81 -3,255,708.64 -11,276,217.45
四、本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
69,838,036.32 24,191,723.76 94,029,760.08
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
徐克磊
—————————
基金管理人负责人
闫译文
—————————
主管会计工作负责人
黄宇星
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
天治财富增长证券投资基金（以下简称"本基金")，系经中国证券监督管理委员会
（以下简称"中国证监会"）证监基金字[2004]70号文《关于同意天治财富增长证券投资
天治财富增长证券投资基金 2021 年中期报告
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基金设立的批复》的核准，由基金管理人天治基金管理有限公司向社会公开发行募集，
基金合同于2004年6月29日正式生效，首次设立募集规模为952,004,756.57份基金份额。
本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人及注册登记机构为天治基
金管理有限公司，基金托管人为上海浦东发展银行股份有限公司。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的各
类股票、存托凭证、债券以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金在资产
配置中股票及存托凭证投资比例范围为基金资产净值的0-70%，债券投资比例范围为基
金资产净值的20%-100%。今后在有关法律法规许可时，本基金将降低债券投资比例范围
的下限，相应提高股票投资比例范围的上限。
本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×40%＋中证全债指数收益率×60%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》以及其后颁布及修订
的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称"企业会计准则"）编制，
同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并
发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委
员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理
办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格式》、
《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投
资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》及其他中国证监会及中国证券
投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2021年6月30
日的财务状况以及2021年上半年度的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与2020年年度报告一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
天治财富增长证券投资基金 2021 年中期报告
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本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券
（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出
让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价
而发生的股权转让，暂免征收印花税。
6.4.6.2 增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点
的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征
增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封
闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入
免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款
利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试
点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持
有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政
策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同
业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教
育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，本基金运营过程中发生的增值税应税行为，
以本基金的基金管理人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通
知》的规定，自2018年1月1日起，本基金的基金管理人运营本基金过程中发生的增值税
应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对本基金在2018年1月1
日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，
已纳税额从本基金的基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
天治财富增长证券投资基金 2021 年中期报告
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6.4.6.3 城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加
根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例（2011年修订）》、《征收教育费
附加的暂行规定（2011年修订）》及相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增
值税、营业税的单位和个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按
照相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位外）及地方教育费附加。
6.4.6.4 企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》
的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资
基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支
付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通
知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收
入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
6.4.6.5 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支
付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄
存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款
利息所得暂免征收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股
息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资
基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂
减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述
所得统一适用20%的税率计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息
红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基
金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂
免征收个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
天治财富增长证券投资基金 2021 年中期报告
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单位：人民币元
项目
本期末
2021年06月30日
活期存款 14,910,124.72
定期存款 -
其中：存款期限1个月以内 -
存款期限1-3个月 -
存款期限3个月以上 -
其他存款 -
合计 14,910,124.72
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2021年06月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 116,963,981.77 116,406,543.66 -557,438.11
贵金属投资-金
交所黄金合约
- - -
债
券
交易所市
场
141,143,905.41 141,465,728.40 321,822.99
银行间市
场
25,029,868.15 25,046,000.00 16,131.85
合计 166,173,773.56 166,511,728.40 337,954.84
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 283,137,755.33 282,918,272.06 -219,483.27
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：本基金本报告期末无衍生金融资产/负债余额。
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6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
注：本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2021年06月30日
应收活期存款利息 3,653.65
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 2,095.74
应收债券利息 2,573,189.59
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
应收出借证券利息 -
其他 41.58
合计 2,578,980.56
注：此处其他列示的是应收结算保证金利息。
6.4.7.6 其他资产
注：无。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2021年06月30日
天治财富增长证券投资基金 2021 年中期报告
第 24 页，共 70 页
交易所市场应付交易费用 287,073.18
银行间市场应付交易费用 1,187.50
合计 288,260.68
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2021年06月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 215.51
应付证券出借违约金 -
预提审计费等 76,863.46
其他 10,444.50
合计 87,523.47
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 140,030,657.54 140,030,657.54
本期申购 136,397,393.27 136,397,393.27
本期赎回（以“-”号填列） -141,493,044.58 -141,493,044.58
本期末 134,935,006.23 134,935,006.23
注：申购含红利再投资、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 90,700,346.85 -12,352,507.79 78,347,839.06
本期利润 22,541,600.98 -7,682,543.98 14,859,057.00
本期基金份额交易产 -8,192,905.49 4,005,753.05 -4,187,152.44
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生的变动数
其中：基金申购款 94,737,346.27 -10,221,870.67 84,515,475.60
基金赎回款 -102,930,251.76 14,227,623.72 -88,702,628.04
本期已分配利润 - - -
本期末 105,049,042.34 -16,029,298.72 89,019,743.62
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
活期存款利息收入 145,468.34
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 32,488.23
其他 1,183.29
合计 179,139.86
6.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
卖出股票成交总额 214,026,388.87
减：卖出股票成本总额 191,998,705.33
买卖股票差价收入 22,027,683.54
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转
股及债券到期兑付）差价收入
1,045,833.61
天治财富增长证券投资基金 2021 年中期报告
第 26 页，共 70 页
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 1,045,833.61
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
卖出债券（、债转
股及债券到期兑
付）成交总额
487,694,460.68
减：卖出债券（、
债转股及债券到期
兑付）成本总额
478,641,999.81
减：应收利息总额 8,006,627.26
买卖债券差价收入 1,045,833.61
6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无债券投资收益--赎回差价收入。
6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无债券投资收益--申购差价收入。
6.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。
6.4.7.14.2 贵金属投资收益--买卖贵金属差价收入
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益--买卖贵金属差价收入。
6.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
天治财富增长证券投资基金 2021 年中期报告
第 27 页，共 70 页
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益--赎回差价收入。
6.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益--申购差价收入。
6.4.7.15 衍生工具收益
6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益--买卖权证差价收入。
6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益--其他投资收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
股票投资产生的股利收益 1,081,307.85
其中：证券出借权益补偿收入 -
基金投资产生的股利收益 -
合计 1,081,307.85
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
1.交易性金融资产 -7,682,543.98
——股票投资 -7,885,432.74
——债券投资 202,888.76
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
天治财富增长证券投资基金 2021 年中期报告
第 28 页，共 70 页
3.其他 -
减：应税金融商品公允
价值变动产生的预估增
值税
-
合计 -7,682,543.98
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
基金赎回费收入 306,477.64
转换费收入 29,092.93
合计 335,570.57
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
交易所市场交易费用 628,569.06
银行间市场交易费用 2,512.50
合计 631,081.56
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
审计费用 17,356.09
信息披露费 59,507.37
证券出借违约金 -
汇划手续费 5,401.81
账户维护费 18,000.00
其他 600.00
天治财富增长证券投资基金 2021 年中期报告
第 29 页，共 70 页
合计 100,865.27
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无其他需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
天治基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
上海浦东发展银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2 权证交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 债券交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.4 债券回购交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
天治财富增长证券投资基金 2021 年中期报告
第 30 页，共 70 页
6.4.10.1.5 基金交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行基金交易。
6.4.10.1.6 应支付关联方的佣金
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至202
1年06月30日
上年度可比期间
2020年01月01日至202
0年06月30日
当期发生的基金应支付的管理费 2,180,929.43 764,618.10
其中：支付销售机构的客户维护费 198,395.93 71,903.62
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×1.50%/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发
送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性
支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至2021
年06月30日
上年度可比期间
2020年01月01日至2020
年06月30日
当期发生的基金应支付的托管费 363,488.27 127,436.28
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发
天治财富增长证券投资基金 2021 年中期报告
第 31 页，共 70 页
送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性
支取。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。
6.4.10.2.3 销售服务费
注：无。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回
购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2021年01月01日至
2021年06月30日
上年度可比期间
2020年01月01日至
2020年06月30日
报告期初持有的基金份额 21,700,204.39 21,700,204.39
报告期间申购/买入总份额 0.00 0.00
报告期间因拆分变动份额 0.00 0.00
减：报告期间赎回/卖出总份额 0.00 0.00
报告期末持有的基金份额 21,700,204.39 21,700,204.39
报告期末持有的基金份额占基金总份额比
例
16.08% 31.07%
注：1、期间申购/买入总份额含红利再投、转换入份额。期间赎回/卖出总份额含转换
出份额。
2、本基金管理人运用固有资金投资本基金的费率标准与其他相同条件投资者适用的费
率相一致。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
天治财富增长证券投资基金 2021 年中期报告
第 32 页，共 70 页
关联方名
称
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
上年度可比期间
2020年01月01日至2020年06月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
上海浦东
发展银行
股份有限
公司
14,910,124.72 145,468.34 6,055,105.54 29,779.13
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.11 利润分配情况——按摊余成本法核算的货币市场基金之外的基金
注：本基金本报告期未进行利润分配。
6.4.12 期末（2021年06月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购
日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单
位：股）
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
6886
87
凯因
科技
2021
-01-
29
2021
-08-
09
新股
限售
18.9
8
27.9
8
5,354
101,
618.
92
149,
804.
92
注
6886
61
和林
微纳
2021
-03-
19
2021
-09-
29
新股
限售
17.7
1
84.0
1
1,452
25,7
14.9
2
121,
982.
52
注
6886
39
华恒
生物
2021
-04-
14
2021
-10-
22
新股
限售
23.1
6
42.2
8
2,302
53,3
14.3
2
97,3
28.5
6
注
6884 利元 2021 2021 认购 38.8 38.8 2,149 83,4 83,4 -
天治财富增长证券投资基金 2021 年中期报告
第 33 页，共 70 页
99 亨 -06-
23
-07-
01
新发
证券
5 5 88.6
5
88.6
5
6886
76
金盘
科技
2021
-03-
02
2021
-09-
09
新股
限售
10.1
0
16.2
4
3,750
37,8
75.0
0
60,9
00.0
0
注
6886
11
杭州
柯林
2021
-04-
01
2021
-10-
12
新股
限售
33.4
4
42.3
4
1,400
46,8
16.0
0
59,2
76.0
0
注
6883
59
三孚
新科
2021
-05-
14
2021
-11-
22
新股
限售
11.0
3
26.3
5
2,213
24,4
09.3
9
58,3
12.5
5
注
3010
18
申菱
环境
2021
-06-
28
2021
-07-
07
认购
新发
证券
8.29 8.29 7,029
58,2
70.4
1
58,2
70.4
1
-
6882
39
航宇
科技
2021
-06-
25
2021
-07-
05
认购
新发
证券
11.4
8
11.4
8
4,926
56,5
50.4
8
56,5
50.4
8
-
3009
79
华利
集团
2021
-04-
15
2021
-10-
26
新股
限售
33.2
2
87.5
0
638
21,1
94.3
6
55,8
25.0
0
注
6880
87
英科
再生
2021
-06-
30
2021
-07-
09
认购
新发
证券
21.9
6
21.9
6
2,469
54,2
19.2
4
54,2
19.2
4
-
6882
60
昀冢
科技
2021
-03-
25
2021
-10-
08
新股
限售
9.63
16.4
1
2,990
28,7
93.7
0
49,0
65.9
0
注
3010
17
漱玉
平民
2021
-06-
23
2021
-07-
05
认购
新发
证券
8.86 8.86 4,995
44,2
55.7
0
44,2
55.7
0
-
3009
73
立高
食品
2021
-04-
08
2021
-10-
15
新股
限售
28.2
8
115.
71
360
10,1
80.8
0
41,6
55.6
0
注
3010 密封 2021 2021 认购 10.6 10.6 3,789 40,3 40,3 -
天治财富增长证券投资基金 2021 年中期报告
第 34 页，共 70 页
20 科技 -06-
28
-07-
06
新发
证券
4 4 14.9
6
14.9
6
3010
21
英诺
激光
2021
-06-
28
2021
-07-
06
认购
新发
证券
9.46 9.46 2,609
24,6
81.1
4
24,6
81.1
4
-
3009
53
震裕
科技
2021
-03-
11
2021
-09-
22
新股
限售
28.7
7
99.8
5
240
6,90
4.80
23,9
64.0
0
注
3010
09
可靠
股份
2021
-06-
08
2021
-12-
17
新股
限售
12.5
4
27.8
9
801
10,0
44.5
4
22,3
39.8
9
注
3009
41
创识
科技
2021
-02-
02
2021
-08-
09
新股
限售
21.3
1
49.9
4
399
8,50
2.69
19,9
26.0
6
注
3010
15
百洋
医药
2021
-06-
22
2021
-12-
30
新股
限售
7.64
38.8
3
462
3,52
9.68
17,9
39.4
6
注
6882
26
威腾
电气
2021
-06-
28
2021
-07-
07
认购
新发
证券
6.42 6.42 2,693
17,2
89.0
6
17,2
89.0
6
-
3009
82
苏文
电能
2021
-04-
19
2021
-10-
27
新股
限售
15.8
3
45.2
9
317
5,01
8.11
14,3
56.9
3
注
3009
68
格林
精密
2021
-04-
06
2021
-10-
15
新股
限售
6.87
12.0
7
1,162
7,98
2.94
14,0
25.3
4
注
3009
40
南极
光
2021
-01-
27
2021
-08-
03
新股
限售
12.7
6
43.3
8
307
3,91
7.32
13,3
17.6
6
注
3006
14
百川
畅银
2021
-05-
18
2021
-11-
25
新股
限售
9.19
40.3
8
329
3,02
3.51
13,2
85.0
2
注
3009 药易 2021 2021 新股 12.2 53.7 244 2,98 13,1 注
天治财富增长证券投资基金 2021 年中期报告
第 35 页，共 70 页
37 购 -01-
20
-07-
27
限售 5 1 9.00 05.2
4
3010
13
利和
兴
2021
-06-
21
2021
-12-
29
新股
限售
8.72
27.1
1
471
4,10
7.12
12,7
68.8
1
注
3009
42
易瑞
生物
2021
-02-
02
2021
-08-
09
新股
限售
5.31
28.5
2
443
2,35
2.33
12,6
34.3
6
注
3009
97
欢乐
家
2021
-05-
26
2021
-12-
02
新股
限售
4.94
13.0
5
928
4,58
4.32
12,1
10.4
0
注
3009
33
中辰
股份
2021
-01-
15
2021
-07-
22
新股
限售
3.37
10.4
4
1,112
3,74
7.44
11,6
09.2
8
注
3010
02
崧盛
股份
2021
-05-
27
2021
-12-
07
新股
限售
18.7
1
57.6
2
201
3,76
0.71
11,5
81.6
2
注
6052
87
德才
股份
2021
-06-
28
2021
-07-
06
认购
新发
证券
31.5
6
31.5
6
349
11,0
14.4
4
11,0
14.4
4
-
3009
55
嘉亨
家化
2021
-03-
16
2021
-09-
24
新股
限售
16.5
3
46.0
7
232
3,83
4.96
10,6
88.2
4
注
3009
96
普联
软件
2021
-05-
26
2021
-12-
03
新股
限售
20.8
1
42.2
3
241
5,01
5.21
10,1
77.4
3
注
3009
62
中金
辐照
2021
-03-
29
2021
-10-
11
新股
限售
3.40
16.3
7
576
1,95
8.40
9,42
9.12
注
3009
52
恒辉
安防
2021
-03-
03
2021
-09-
13
新股
限售
11.7
2
27.0
8
340
3,98
4.80
9,20
7.20
注
3010 雷尔 2021 2021 新股 13.7 32.9 275 3,78 9,06 注
天治财富增长证券投资基金 2021 年中期报告
第 36 页，共 70 页
16 伟 -06-
23
-12-
30
限售 5 8 1.25 9.50
3009
66
共同
药业
2021
-03-
31
2021
-10-
11
新股
限售
8.24
31.5
4
286
2,35
6.64
9,02
0.44
注
3009
45
曼卡
龙
2021
-02-
03
2021
-08-
10
新股
限售
4.56
18.8
8
474
2,16
1.44
8,94
9.12
注
3009
48
冠中
生态
2021
-02-
18
2021
-08-
25
新股
限售
8.67
27.4
2
324
2,80
8.00
8,88
4.08
注
3009
31
通用
电梯
2021
-01-
13
2021
-07-
21
新股
限售
4.31
13.1
1
672
2,89
6.32
8,80
9.92
注
3009
61
深水
海纳
2021
-03-
23
2021
-09-
30
新股
限售
8.48
22.0
7
394
3,34
1.12
8,69
5.58
注
3009
50
德固
特
2021
-02-
24
2021
-09-
03
新股
限售
8.41
39.1
3
219
1,84
1.79
8,56
9.47
注
6051
62
新中
港
2021
-06-
29
2021
-07-
07
认购
新发
证券
6.07 6.07 1,377
8,35
8.39
8,35
8.39
-
3009
86
志特
新材
2021
-04-
21
2021
-11-
01
新股
限售
14.7
9
30.5
7
264
3,90
4.56
8,07
0.48
注
3009
87
川网
传媒
2021
-04-
28
2021
-11-
11
新股
限售
6.79
26.8
1
301
2,04
3.79
8,06
9.81
注
3009
78
东箭
科技
2021
-04-
15
2021
-10-
26
新股
限售
8.42
13.6
0
593
4,99
3.06
8,06
4.80
注
3009 博俊 2020 2021 新股 10.7 22.2 359 3,86 7,96 注
天治财富增长证券投资基金 2021 年中期报告
第 37 页，共 70 页
26 科技 -12-
29
-07-
07
限售 6 0 2.84 9.80
3009
93
玉马
遮阳
2021
-05-
17
2021
-11-
24
新股
限售
12.1
0
19.2
9
410
4,96
1.00
7,90
8.90
注
3009
30
屹通
新材
2021
-01-
13
2021
-07-
21
新股
限售
13.1
1
24.4
8
322
4,22
1.42
7,88
2.56
注
3009
85
致远
新能
2021
-04-
21
2021
-10-
29
新股
限售
24.9
0
24.8
1
295
7,34
5.50
7,31
8.95
注
3009
71
博亚
精工
2021
-04-
07
2021
-10-
15
新股
限售
18.2
4
28.2
9
245
4,46
8.80
6,93
1.05
注
3010
04
嘉益
股份
2021
-06-
18
2021
-12-
27
新股
限售
7.81
21.9
4
312
2,43
6.72
6,84
5.28
注
3009
91
创益
通
2021
-05-
12
2021
-11-
22
新股
限售
13.0
6
26.5
1
254
3,31
7.24
6,73
3.54
注
3009
27
江天
化学
2020
-12-
29
2021
-07-
07
新股
限售
13.3
9
30.1
0
217
2,90
5.63
6,53
1.70
注
3010
18
申菱
环境
2021
-06-
28
2022
-01-
06
新股
限售
8.29 8.29 782
6,48
2.78
6,48
2.78
注
3009
75
商络
电子
2021
-04-
14
2021
-10-
21
新股
限售
5.48
13.0
3
492
2,69
6.16
6,41
0.76
注
3009
63
中洲
特材
2021
-03-
30
2021
-10-
11
新股
限售
12.1
3
22.4
9
283
3,43
2.79
6,36
4.67
注
3010 华立 2021 2021 新股 14.2 33.8 175 2,48 5,92 注
天治财富增长证券投资基金 2021 年中期报告
第 38 页，共 70 页
11 科技 -06-
09
-12-
17
限售 0 4 5.00 2.00
3009
43
春晖
智控
2021
-02-
03
2021
-08-
10
新股
限售
9.79
23.0
1
255
2,49
6.45
5,86
7.55
注
3009
67
晓鸣
股份
2021
-04-
02
2021
-10-
13
新股
限售
4.54
11.5
4
507
2,30
1.78
5,85
0.78
注
3009
72
万辰
生物
2021
-04-
08
2021
-10-
19
新股
限售
7.19
12.6
5
430
3,09
1.70
5,43
9.50
注
3009
29
华骐
环保
2021
-01-
12
2021
-07-
20
新股
限售
13.8
7
29.5
5
183
2,53
8.21
5,40
7.65
注
3009
60
通业
科技
2021
-03-
22
2021
-09-
29
新股
限售
12.0
8
23.0
6
234
2,82
6.72
5,39
6.04
注
3010
17
漱玉
平民
2021
-06-
23
2022
-01-
04
新股
限售
8.86 8.86 555
4,91
7.30
4,91
7.30
注
3010
20
密封
科技
2021
-06-
28
2022
-01-
05
新股
限售
10.6
4
10.6
4
421
4,47
9.44
4,47
9.44
注
3009
95
奇德
新材
2021
-05-
17
2021
-11-
26
新股
限售
14.7
2
23.3
2
191
2,81
1.52
4,45
4.12
注
3010
07
德迈
仕
2021
-06-
04
2021
-12-
16
新股
限售
5.29
14.4
4
303
1,60
2.87
4,37
5.32
注
3009
98
宁波
方正
2021
-05-
25
2021
-12-
02
新股
限售
6.02
21.3
2
201
1,21
0.02
4,28
5.32
注
3010 扬电 2021 2021 新股 8.05 24.2 170 1,36 4,12 注
天治财富增长证券投资基金 2021 年中期报告
第 39 页，共 70 页
12 科技 -06-
15
-12-
22
限售 6 8.50 4.20
3009
92
泰福
泵业
2021
-05-
17
2021
-11-
25
新股
限售
9.36
20.3
2
200
1,87
2.00
4,06
4.00
注
3010
10
晶雪
节能
2021
-06-
09
2021
-12-
20
新股
限售
7.83
17.6
1
218
1,70
6.94
3,83
8.98
注
3010
21
英诺
激光
2021
-06-
28
2022
-01-
05
新股
限售
9.46 9.46 290
2,74
3.40
2,74
3.40
注
6.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购
日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单
位：张）
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
1130
50
南银
转债
2021
-06-
16
2021
-07-
01
认购
新发
证券
100.
00
100.
00
1,350
135,
000.
00
135,
000.
00
-
注：以上“可流通日”是根据上市公司公告估算的流通日期，最终日期以上市公司公告
为准。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股
票
代
码
股
票
名
称
停
牌
日
期
停
牌
原
因
期
末
估
值
单
价
复
牌
日
期
复
牌
开
盘
单
价
数量
（股）
期末成本
总额
期末估值
总额
备
注
002
024
苏
宁
易
购
202
1-0
6-1
6
重
大
事
项
停
5.5
9
202
1-0
7-0
6
6.1
5
27,300
208,299.0
0
152,607.0
0
-
天治财富增长证券投资基金 2021 年中期报告
第 40 页，共 70 页
牌
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2021年6月30日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的
卖出回购证券款余额。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2021年6月30日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖
出回购证券款余额人民币79,800,000.00元，于2021年7月1日到期。该类交易要求本基
金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债
券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风
险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及
内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以内部控制委员会为核心的、由督察长、内部控制委员会、监
察稽核部、相关业务部门构成的四级风险管理架构体系。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金
均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于
一家上市公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人
管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和
款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交
易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回
款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有
的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投
资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
天治财富增长证券投资基金 2021 年中期报告
第 41 页，共 70 页
6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
注：无。
6.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募
集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流
动性风险管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管
理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。
本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日
与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中7个工作日可变现资产的
可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放日对本基金的申购赎回情况
进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能
力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回
条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回带来的流动性风险，
有效保障基金持有人利益。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此
除在附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均
能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，
其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。
本基金本报告期末及上年度末均无重大流动性风险。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基
金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2021年
06月30
日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存
款
14,910,124.72 - - - - - 14,910,124.72
结算备 5,174,750.42 - - - - - 5,174,750.42
天治财富增长证券投资基金 2021 年中期报告
第 42 页，共 70 页
付金
存出保
证金
102,672.36 - - - - - 102,672.36
交易性
金融资
产
40,004,000.00
15,008,000.0
0
89,178,528.4
0
22,321,200.0
0
-
116,406,543.6
6
282,918,272.0
6
应收证
券清算
款
- - - - - 5,868,169.38 5,868,169.38
应收利
息
- - - - - 2,578,980.56 2,578,980.56
应收申
购款
- - - - - 60,852.97 60,852.97
资产总
计
60,191,547.50
15,008,000.0
0
89,178,528.4
0
22,321,200.0
0
-
124,914,546.5
7
311,613,822.4
7
负债
卖出回
购金融
资产款
79,800,000.00 - - - - - 79,800,000.00
应付证
券清算
款
- - - - - 7,059,546.03 7,059,546.03
应付赎
回款
- - - - - 61,265.74 61,265.74
应付管
理人报
酬
- - - - - 309,581.56 309,581.56
应付托
管费
- - - - - 51,596.94 51,596.94
应付交
易费用
- - - - - 288,260.68 288,260.68
应交税
费
- - - - - 1,298.20 1,298.20
其他负
债
- - - - - 87,523.47 87,523.47
负债总
计
79,800,000.00 - - - - 7,859,072.62 87,659,072.62
利率敏
感度缺
口
-19,608,452.5
0
15,008,000.0
0
89,178,528.4
0
22,321,200.0
0
-
117,055,473.9
5
223,954,749.8
5
上年度
末
2020年
12月31
日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存
款
17,148,809.31 - - - - - 17,148,809.31
结算备
付金
2,007,022.55 - - - - - 2,007,022.55
存出保
证金
191,926.04 - - - - - 191,926.04
天治财富增长证券投资基金 2021 年中期报告
第 43 页，共 70 页
交易性
金融资
产
14,729,526.90
15,793,680.0
0
85,928,148.0
0
- -
133,979,602.4
4
250,430,957.3
4
买入返
售金融
资产
20,000,230.00 - - - - - 20,000,230.00
应收证
券清算
款
- - - - - 267,343.94 267,343.94
应收利
息
- - - - - 1,451,111.59 1,451,111.59
应收申
购款
- - - - - 906.77 906.77
资产总
计
54,077,514.80
15,793,680.0
0
85,928,148.0
0
- -
135,698,964.7
4
291,498,307.5
4
负债
卖出回
购金融
资产款
72,000,000.00 - - - - - 72,000,000.00
应付赎
回款
- - - - - 251,426.52 251,426.52
应付管
理人报
酬
- - - - - 253,279.09 253,279.09
应付托
管费
- - - - - 42,213.17 42,213.17
应付交
易费用
- - - - - 385,985.16 385,985.16
应付利
息
- - - - - 20,682.75 20,682.75
其他负
债
- - - - - 166,224.25 166,224.25
负债总
计
72,000,000.00 - - - - 1,119,810.94 73,119,810.94
利率敏
感度缺
口
-17,922,485.2
0
15,793,680.0
0
85,928,148.0
0
- -
134,579,153.8
0
218,378,496.6
0
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日
孰早者进行了分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
其他变量不变，只有利率变动通过债券公允价值变动对基金资产净值产生影
响
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额
（单位：人民币元）
本期末
2021年06月30日
上年度末
2020年12月31日
天治财富增长证券投资基金 2021 年中期报告
第 44 页，共 70 页
利率上升25个基点 -180,444.10 -122,292.33
利率下降25个基点 180,444.10 122,292.33
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
本基金所面临的其他价格风险主要系市场价格风险。市场价格风险是指基金所持金
融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动
而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和
债券，所面临的最大的市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过
投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价
格实施监控。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2021年06月30日
上年度末
2020年12月31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
交易性金融资
产－股票投资
116,406,543.66 51.98 133,979,602.44 61.35
交易性金融资
产－基金投资
- - - -
交易性金融资
产－债券投资
166,511,728.40 74.35 116,451,354.90 53.33
交易性金融资
产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产
－权证投资
- - - -
其他 - - - -
天治财富增长证券投资基金 2021 年中期报告
第 45 页，共 70 页
合计 282,918,272.06 126.33 250,430,957.34 114.68
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
其他变量不变，只有业绩比较基准所对应的市场组合价格发生合理、可能的
变动。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：
人民币元）
本期末
2021年06月30日
上年度末
2020年12月31日
业绩比较基准变动+5% 861,342.87 24,901,482.97
业绩比较基准变动-5% -861,342.87 -24,901,482.97
6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
注：无。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 116,406,543.66 37.36
其中：股票 116,406,543.66 37.36
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 166,511,728.40 53.44
其中：债券 166,511,728.40 53.44
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
天治财富增长证券投资基金 2021 年中期报告
第 46 页，共 70 页
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 20,084,875.14 6.45
8 其他各项资产 8,610,675.27 2.76
9 合计 311,613,822.47 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 1,604,178.08 0.72
B 采矿业 8,125,721.00 3.63
C 制造业 49,413,916.97 22.06
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 1,722,295.39 0.77
E 建筑业 1,454,596.37 0.65
F 批发和零售业 1,292,826.78 0.58
G 交通运输、仓储和邮政业 8,138,343.40 3.63
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 6,181,999.70 2.76
J 金融业 29,920,214.78 13.36
K 房地产业 6,408,730.00 2.86
L 租赁和商务服务业 345,245.00 0.15
M 科学研究和技术服务业 113,670.80 0.05
N 水利、环境和公共设施管理业 36,272.33 0.02
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 154,586.00 0.07
Q 卫生和社会工作 1,004,675.06 0.45
R 文化、体育和娱乐业 489,272.00 0.22
S 综合 - -
合计 116,406,543.66 51.98
天治财富增长证券投资基金 2021 年中期报告
第 47 页，共 70 页
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
(%)
1 002475 立讯精密 100,000 4,600,000.00 2.05
2 601318 中国平安 66,600 4,281,048.00 1.91
3 000002 万 科Ａ 170,200 4,052,462.00 1.81
4 000651 格力电器 74,000 3,855,400.00 1.72
5 002352 顺丰控股 55,600 3,764,120.00 1.68
6 601398 工商银行 444,000 2,295,480.00 1.02
7 600030 中信证券 90,000 2,244,600.00 1.00
8 601288 农业银行 666,000 2,017,980.00 0.90
9 601857 中国石油 370,000 1,957,300.00 0.87
10 600028 中国石化 444,000 1,935,840.00 0.86
11 601995 中金公司 30,000 1,845,000.00 0.82
12 600009 上海机场 37,000 1,780,810.00 0.80
13 000703 恒逸石化 147,968 1,768,217.60 0.79
14 000063 中兴通讯 52,600 1,747,898.00 0.78
15 600446 金证股份 120,000 1,732,800.00 0.77
16 600887 伊利股份 44,400 1,635,252.00 0.73
17 000333 美的集团 22,200 1,584,414.00 0.71
18 002624 完美世界 60,000 1,434,600.00 0.64
19 600547 山东黄金 74,000 1,422,280.00 0.64
20 601988 中国银行 429,200 1,321,936.00 0.59
21 600036 招商银行 22,200 1,203,018.00 0.54
22 002714 牧原股份 19,740 1,200,586.80 0.54
23 601688 华泰证券 75,000 1,185,000.00 0.53
天治财富增长证券投资基金 2021 年中期报告
第 48 页，共 70 页
24 600048 保利地产 96,200 1,158,248.00 0.52
25 000338 潍柴动力 64,000 1,143,680.00 0.51
26 600426 华鲁恒升 36,500 1,129,675.00 0.50
27 600919 江苏银行 148,000 1,050,800.00 0.47
28 600703 三安光电 32,600 1,044,830.00 0.47
29 600519 贵州茅台 500 1,028,350.00 0.46
30 600988 赤峰黄金 66,600 998,334.00 0.45
31 000001 平安银行 43,500 983,970.00 0.44
32 000725 京东方Ａ 148,000 923,520.00 0.41
33 002050 三花智控 38,000 911,240.00 0.41
34 000983 西山煤电 108,000 897,480.00 0.40
35 000858 五 粮 液 3,000 893,670.00 0.40
36 600999 招商证券 44,000 836,880.00 0.37
37 300772 运达股份 45,000 819,450.00 0.37
38 003816 中国广核 296,000 790,320.00 0.35
39 601939 建设银行 118,400 787,360.00 0.35
40 000776 广发证券 51,800 784,252.00 0.35
41 002415 海康威视 11,800 761,100.00 0.34
42 600115 中国东航 148,000 751,840.00 0.34
43 600276 恒瑞医药 10,800 734,076.00 0.33
44 600690 海尔智家 26,800 694,388.00 0.31
45 000166 申万宏源 148,000 692,640.00 0.31
46 601816 京沪高铁 115,500 610,995.00 0.27
47 601166 兴业银行 27,400 563,070.00 0.25
48 300124 汇川技术 7,500 556,950.00 0.25
49 000783 长江证券 74,000 541,680.00 0.24
50 000157 中联重科 58,200 537,768.00 0.24
51 600570 恒生电子 5,400 503,550.00 0.22
52 002230 科大讯飞 7,400 500,092.00 0.22
53 600958 东方证券 50,000 499,500.00 0.22
54 002508 老板电器 10,400 483,600.00 0.22
天治财富增长证券投资基金 2021 年中期报告
第 49 页，共 70 页
55 600900 长江电力 23,300 480,912.00 0.21
56 002129 中环股份 12,100 467,060.00 0.21
57 600588 用友网络 14,000 465,640.00 0.21
58 300568 星源材质 10,993 454,780.41 0.20
59 000100 TCL科技 59,300 453,645.00 0.20
60 601668 中国建筑 95,200 442,680.00 0.20
61 002966 苏州银行 60,000 441,000.00 0.20
62 002493 荣盛石化 24,300 419,661.00 0.19
63 300142 沃森生物 6,800 419,560.00 0.19
64 002241 歌尔股份 9,600 410,304.00 0.18
65 002311 海大集团 4,900 399,840.00 0.18
66 002736 国信证券 37,000 397,750.00 0.18
67 688111 金山办公 1,000 394,800.00 0.18
68 300498 温氏股份 27,300 392,301.00 0.18
69 601601 中国太保 13,400 388,198.00 0.17
70 002557 洽洽食品 9,000 387,900.00 0.17
71 000661 长春高新 1,000 387,000.00 0.17
72 603501 韦尔股份 1,200 386,400.00 0.17
73 601919 中远海控 12,600 384,804.00 0.17
74 000425 徐工机械 59,900 381,563.00 0.17
75 688036 传音控股 1,800 377,100.00 0.17
76 601211 国泰君安 21,700 371,938.00 0.17
77 002727 一心堂 11,200 370,832.00 0.17
78 600104 上汽集团 16,700 366,899.00 0.16
79 600585 海螺水泥 8,700 357,135.00 0.16
80 002939 长城证券 31,800 353,934.00 0.16
81 600584 长电科技 9,300 350,424.00 0.16
82 688126 沪硅产业 12,000 350,160.00 0.16
83 601328 交通银行 71,300 349,370.00 0.16
84 002841 视源股份 2,800 348,012.00 0.16
85 300015 爱尔眼科 4,797 340,491.06 0.15
天治财富增长证券投资基金 2021 年中期报告
第 50 页，共 70 页
86 002271 东方雨虹 6,000 331,920.00 0.15
87 601390 中国中铁 62,300 326,452.00 0.15
88 603160 汇顶科技 2,500 324,075.00 0.14
89 000786 北新建材 8,200 321,850.00 0.14
90 002027 分众传媒 33,500 315,235.00 0.14
91 000728 国元证券 39,400 314,018.00 0.14
92 688008 澜起科技 5,000 311,900.00 0.14
93 000708 中信特钢 14,900 310,516.00 0.14
94 300347 泰格医药 1,600 309,280.00 0.14
95 002179 中航光电 3,900 308,178.00 0.14
96 600183 生益科技 12,700 297,307.00 0.13
97 002202 金风科技 24,300 295,488.00 0.13
98 601899 紫金矿业 30,000 290,700.00 0.13
99 002673 西部证券 35,000 288,750.00 0.13
100 300144 宋城演艺 17,100 287,280.00 0.13
101 002601 龙蟒佰利 8,300 287,014.00 0.13
102 601229 上海银行 34,900 286,180.00 0.13
103 002049 紫光国微 1,800 277,542.00 0.12
104 002371 北方华创 1,000 277,380.00 0.12
105 601766 中国中车 45,300 275,424.00 0.12
106 000895 双汇发展 8,519 270,904.20 0.12
107 600741 华域汽车 10,100 265,327.00 0.12
108 002001 新 和 成 9,240 265,003.20 0.12
109 600019 宝钢股份 34,400 262,816.00 0.12
110 601155 新城控股 6,300 262,080.00 0.12
111 600745 闻泰科技 2,700 261,630.00 0.12
112 000768 中航飞机 9,900 260,172.00 0.12
113 000538 云南白药 2,200 254,584.00 0.11
114 601169 北京银行 51,900 252,753.00 0.11
115 600346 恒力石化 9,400 246,656.00 0.11
116 300003 乐普医疗 7,500 240,900.00 0.11
天治财富增长证券投资基金 2021 年中期报告
第 51 页，共 70 页
117 603019 中科曙光 8,700 240,207.00 0.11
118 688396 华润微 2,500 227,550.00 0.10
119 002410 广联达 3,300 225,060.00 0.10
120 601088 中国神华 11,500 224,480.00 0.10
121 300601 康泰生物 1,500 223,500.00 0.10
122 601009 南京银行 21,000 220,920.00 0.10
123 000800 一汽解放 20,000 216,400.00 0.10
124 600050 中国联通 49,700 214,704.00 0.10
125 601360 三六零 17,400 212,454.00 0.09
126 601818 光大银行 55,800 210,924.00 0.09
127 601186 中国铁建 28,100 208,783.00 0.09
128 600763 通策医疗 500 205,500.00 0.09
129 601989 中国重工 48,800 201,056.00 0.09
130 000876 新 希 望 13,700 200,979.00 0.09
131 300408 三环集团 4,500 190,890.00 0.09
132 001979 招商蛇口 17,100 187,245.00 0.08
133 300122 智飞生物 1,000 186,730.00 0.08
134 601628 中国人寿 5,500 186,395.00 0.08
135 601006 大秦铁路 28,300 186,214.00 0.08
136 000860 顺鑫农业 4,300 181,374.00 0.08
137 601669 中国电建 46,800 181,116.00 0.08
138 600848 上海临港 10,080 180,432.00 0.08
139 601377 兴业证券 18,000 173,880.00 0.08
140 002414 高德红外 6,300 173,754.00 0.08
141 600111 北方稀土 8,100 167,670.00 0.07
142 601877 正泰电器 5,000 166,900.00 0.07
143 300136 信维通信 5,400 166,752.00 0.07
144 601225 陕西煤业 13,900 164,715.00 0.07
145 600383 金地集团 16,000 163,840.00 0.07
146 000069 华侨城Ａ 22,000 163,680.00 0.07
147 600352 浙江龙盛 11,900 163,506.00 0.07
天治财富增长证券投资基金 2021 年中期报告
第 52 页，共 70 页
148 600660 福耀玻璃 2,900 161,965.00 0.07
149 300433 蓝思科技 5,500 161,755.00 0.07
150 601012 隆基股份 1,820 161,688.80 0.07
151 600837 海通证券 14,000 161,000.00 0.07
152 300628 亿联网络 1,900 159,220.00 0.07
153 002236 大华股份 7,500 158,250.00 0.07
154 300413 芒果超媒 2,300 157,780.00 0.07
155 300529 健帆生物 1,800 155,448.00 0.07
156 002607 中公教育 7,400 154,586.00 0.07
157 600926 杭州银行 10,400 153,400.00 0.07
158 002024 苏宁易购 27,300 152,607.00 0.07
159 601607 上海医药 7,200 152,136.00 0.07
160 688687 凯因科技 5,354 149,804.92 0.07
161 002044 美年健康 16,400 149,404.00 0.07
162 002821 凯莱英 400 149,040.00 0.07
163 000938 紫光股份 6,800 148,784.00 0.07
164 601985 中国核电 29,200 147,752.00 0.07
165 002008 大族激光 3,600 145,404.00 0.06
166 002142 宁波银行 3,700 144,189.00 0.06
167 603833 欧派家居 1,000 141,960.00 0.06
168 600309 万华化学 1,300 141,466.00 0.06
169 600606 绿地控股 25,900 141,155.00 0.06
170 601800 中国交建 21,600 139,968.00 0.06
171 600085 同仁堂 3,400 138,890.00 0.06
172 600010 包钢股份 88,100 136,555.00 0.06
173 603993 洛阳钼业 26,200 135,192.00 0.06
174 000977 浪潮信息 4,800 135,024.00 0.06
175 600436 片仔癀 300 134,490.00 0.06
176 002120 韵达股份 9,900 133,947.00 0.06
177 600015 华夏银行 21,600 133,704.00 0.06
178 688012 中微公司 800 132,736.00 0.06
天治财富增长证券投资基金 2021 年中期报告
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179 601138 工业富联 10,600 131,546.00 0.06
180 603939 益丰药房 2,340 131,250.60 0.06
181 600522 中天科技 13,100 131,000.00 0.06
182 601618 中国中冶 43,700 130,226.00 0.06
183 601901 方正证券 13,800 129,168.00 0.06
184 601600 中国铝业 24,300 128,790.00 0.06
185 002945 华林证券 9,200 127,144.00 0.06
186 600029 南方航空 21,000 126,420.00 0.06
187 601336 新华保险 2,700 123,957.00 0.06
188 688661 和林微纳 1,452 121,982.52 0.05
189 002252 上海莱士 16,200 121,338.00 0.05
190 000066 中国长城 8,300 121,180.00 0.05
191 601231 环旭电子 7,200 121,032.00 0.05
192 600332 白云山 3,500 118,475.00 0.05
193 601788 光大证券 6,500 116,285.00 0.05
194 600438 通威股份 2,600 112,502.00 0.05
195 600893 航发动力 2,100 111,699.00 0.05
196 601111 中国国航 14,200 110,476.00 0.05
197 603233 大参林 2,160 110,397.60 0.05
198 002600 领益智造 11,800 108,442.00 0.05
199 002384 东山精密 5,000 104,200.00 0.05
200 601990 南京证券 9,900 104,148.00 0.05
201 002938 鹏鼎控股 2,900 104,052.00 0.05
202 600109 国金证券 8,100 102,789.00 0.05
203 603195 公牛集团 500 101,000.00 0.05
204 601066 中信建投 3,200 100,576.00 0.04
205 000656 金科股份 17,200 99,588.00 0.04
206 002555 三七互娱 4,100 98,482.00 0.04
207 600795 国电电力 40,500 98,415.00 0.04
208 600406 国电南瑞 4,200 97,608.00 0.04
209 688639 华恒生物 2,302 97,328.56 0.04
天治财富增长证券投资基金 2021 年中期报告
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210 601021 春秋航空 1,700 96,730.00 0.04
211 601838 成都银行 7,600 96,064.00 0.04
212 300676 华大基因 800 94,880.00 0.04
213 601933 永辉超市 19,900 94,127.00 0.04
214 600655 豫园股份 8,100 93,879.00 0.04
215 600886 国投电力 9,600 92,256.00 0.04
216 000963 华东医药 2,000 92,020.00 0.04
217 002157 正邦科技 7,700 92,015.00 0.04
218 600118 中国卫星 3,100 90,706.00 0.04
219 002916 深南电路 800 88,904.00 0.04
220 600016 民生银行 20,000 88,200.00 0.04
221 601108 财通证券 8,400 88,116.00 0.04
222 601555 东吴证券 10,400 86,736.00 0.04
223 600196 复星医药 1,200 86,556.00 0.04
224 600362 江西铜业 3,800 85,044.00 0.04
225 688499 利元亨 2,149 83,488.65 0.04
226 300059 东方财富 2,520 82,630.80 0.04
227 002456 欧菲光 9,000 79,920.00 0.04
228 601878 浙商证券 6,100 79,788.00 0.04
229 300033 同花顺 700 78,946.00 0.04
230 002463 沪电股份 5,100 78,897.00 0.04
231 603658 安图生物 1,040 78,800.80 0.04
232 600018 上港集团 16,500 78,705.00 0.04
233 601216 君正集团 15,400 78,386.00 0.04
234 002602 世纪华通 12,100 77,682.00 0.03
235 601238 广汽集团 5,900 76,405.00 0.03
236 601727 上海电气 17,100 72,504.00 0.03
237 600061 国投资本 8,512 72,266.88 0.03
238 600705 中航资本 18,000 69,660.00 0.03
239 600600 青岛啤酒 600 69,390.00 0.03
240 301018 申菱环境 7,811 64,753.19 0.03
天治财富增长证券投资基金 2021 年中期报告
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241 600011 华能国际 15,100 63,722.00 0.03
242 600489 中金黄金 7,200 62,064.00 0.03
243 688676 金盘科技 3,750 60,900.00 0.03
244 600233 圆通速递 6,000 60,060.00 0.03
245 688611 杭州柯林 1,400 59,276.00 0.03
246 603899 晨光文具 700 59,192.00 0.03
247 600760 中航沈飞 980 59,094.00 0.03
248 601658 邮储银行 11,700 58,734.00 0.03
249 600176 中国巨石 3,772 58,503.72 0.03
250 688359 三孚新科 2,213 58,312.55 0.03
251 688239 航宇科技 4,926 56,550.48 0.03
252 300979 华利集团 638 55,825.00 0.02
253 601998 中信银行 10,800 55,080.00 0.02
254 688009 中国通号 9,600 54,624.00 0.02
255 601162 天风证券 11,200 54,432.00 0.02
256 688087 英科再生 2,469 54,219.24 0.02
257 601872 招商轮船 11,520 53,222.40 0.02
258 600845 宝信软件 1,040 52,936.00 0.02
259 600482 中国动力 3,000 52,260.00 0.02
260 002773 康弘药业 2,200 50,886.00 0.02
261 002153 石基信息 2,100 49,371.00 0.02
262 301017 漱玉平民 5,550 49,173.00 0.02
263 688260 昀冢科技 2,990 49,065.90 0.02
264 002812 恩捷股份 200 46,820.00 0.02
265 601916 浙商银行 11,700 46,449.00 0.02
266 601881 中国银河 4,300 46,354.00 0.02
267 603986 兆易创新 240 45,096.00 0.02
268 600809 山西汾酒 100 44,800.00 0.02
269 301020 密封科技 4,210 44,794.40 0.02
270 600161 天坛生物 1,300 44,525.00 0.02
271 002739 万达电影 2,800 44,212.00 0.02
天治财富增长证券投资基金 2021 年中期报告
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272 601100 恒立液压 500 42,960.00 0.02
273 601319 中国人保 7,200 42,696.00 0.02
274 300973 立高食品 360 41,655.60 0.02
275 600150 中国船舶 2,500 41,275.00 0.02
276 600872 中炬高新 900 37,818.00 0.02
277 601808 中海油服 2,600 37,336.00 0.02
278 601698 中国卫通 2,300 37,237.00 0.02
279 603392 万泰生物 140 36,285.20 0.02
280 600025 华能水电 6,200 35,898.00 0.02
281 601528 瑞丰银行 2,230 34,721.10 0.02
282 002558 巨人网络 2,600 34,580.00 0.02
283 002032 苏 泊 尔 500 31,895.00 0.01
284 601888 中国中免 100 30,010.00 0.01
285 600031 三一重工 1,000 29,070.00 0.01
286 600918 中泰证券 2,600 28,132.00 0.01
287 301021 英诺激光 2,899 27,424.54 0.01
288 000625 长安汽车 1,000 26,280.00 0.01
289 002594 比亚迪 100 25,100.00 0.01
290 601077 渝农商行 6,200 24,738.00 0.01
291 300953 震裕科技 240 23,964.00 0.01
292 000596 古井贡酒 100 23,950.00 0.01
293 000568 泸州老窖 100 23,594.00 0.01
294 301009 可靠股份 801 22,339.89 0.01
295 002304 洋河股份 100 20,720.00 0.01
296 300941 创识科技 399 19,926.06 0.01
297 603259 药明康德 120 18,790.80 0.01
298 601696 中银证券 900 18,531.00 0.01
299 301015 百洋医药 462 17,939.46 0.01
300 688226 威腾电气 2,693 17,289.06 0.01
301 603288 海天味业 130 16,763.50 0.01
302 600299 安迪苏 1,300 15,548.00 0.01
天治财富增长证券投资基金 2021 年中期报告
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303 600989 宝丰能源 1,100 15,048.00 0.01
304 300982 苏文电能 317 14,356.93 0.01
305 300968 格林精密 1,162 14,025.34 0.01
306 001208 华菱线缆 1,754 13,558.42 0.01
307 300940 南极光 307 13,317.66 0.01
308 300614 百川畅银 329 13,285.02 0.01
309 300937 药易购 244 13,105.24 0.01
310 301013 利和兴 471 12,768.81 0.01
311 300942 易瑞生物 443 12,634.36 0.01
312 603171 N税友 637 12,230.40 0.01
313 300997 欢乐家 928 12,110.40 0.01
314 300933 中辰股份 1,112 11,609.28 0.01
315 301002 崧盛股份 201 11,581.62 0.01
316 603799 华友钴业 100 11,420.00 0.01
317 605287 德才股份 349 11,014.44 0.00
318 002007 华兰生物 300 11,004.00 0.00
319 300955 嘉亨家化 232 10,688.24 0.00
320 603087 甘李药业 100 10,658.00 0.00
321 300014 亿纬锂能 100 10,393.00 0.00
322 300996 普联软件 241 10,177.43 0.00
323 300962 中金辐照 576 9,429.12 0.00
324 300952 恒辉安防 340 9,207.20 0.00
325 301016 雷尔伟 275 9,069.50 0.00
326 300966 共同药业 286 9,020.44 0.00
327 300945 曼卡龙 474 8,949.12 0.00
328 300948 冠中生态 324 8,884.08 0.00
329 300931 通用电梯 672 8,809.92 0.00
330 300961 深水海纳 394 8,695.58 0.00
331 300950 德固特 219 8,569.47 0.00
332 605162 新中港 1,377 8,358.39 0.00
333 300986 志特新材 264 8,070.48 0.00
天治财富增长证券投资基金 2021 年中期报告
第 58 页，共 70 页
334 300987 川网传媒 301 8,069.81 0.00
335 300978 东箭科技 593 8,064.80 0.00
336 300926 博俊科技 359 7,969.80 0.00
337 300993 玉马遮阳 410 7,908.90 0.00
338 300930 屹通新材 322 7,882.56 0.00
339 300985 致远新能 295 7,318.95 0.00
340 300971 博亚精工 245 6,931.05 0.00
341 301004 嘉益股份 312 6,845.28 0.00
342 300991 创益通 254 6,733.54 0.00
343 300927 江天化学 217 6,531.70 0.00
344 300975 商络电子 492 6,410.76 0.00
345 300963 中洲特材 283 6,364.67 0.00
346 301011 华立科技 175 5,922.00 0.00
347 300943 春晖智控 255 5,867.55 0.00
348 300967 晓鸣股份 507 5,850.78 0.00
349 300972 万辰生物 430 5,439.50 0.00
350 603369 今世缘 100 5,416.00 0.00
351 300929 华骐环保 183 5,407.65 0.00
352 300960 通业科技 234 5,396.04 0.00
353 605011 N杭热 525 4,662.00 0.00
354 300995 奇德新材 191 4,454.12 0.00
355 301007 德迈仕 303 4,375.32 0.00
356 601633 长城汽车 100 4,359.00 0.00
357 300998 宁波方正 201 4,285.32 0.00
358 301012 扬电科技 170 4,124.20 0.00
359 300992 泰福泵业 200 4,064.00 0.00
360 301010 晶雪节能 218 3,838.98 0.00
361 601236 红塔证券 100 1,356.00 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
天治财富增长证券投资基金 2021 年中期报告
第 59 页，共 70 页
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值比
例(%)
1 600030 中信证券 12,033,487.00 5.51
2 000776 广发证券 11,492,434.00 5.26
3 601398 工商银行 7,614,734.00 3.49
4 601816 京沪高铁 6,510,981.23 2.98
5 002475 立讯精密 6,166,181.00 2.82
6 000002 万 科Ａ 5,888,165.00 2.70
7 000651 格力电器 5,886,912.00 2.70
8 003816 中国广核 5,863,643.00 2.69
9 002352 顺丰控股 5,253,555.00 2.41
10 600028 中国石化 5,183,200.00 2.37
11 601688 华泰证券 4,698,801.00 2.15
12 601939 建设银行 4,307,198.00 1.97
13 601288 农业银行 4,301,410.00 1.97
14 601318 中国平安 4,139,228.00 1.90
15 000166 申万宏源 4,010,500.00 1.84
16 000783 长江证券 4,007,047.00 1.83
17 600036 招商银行 3,662,663.00 1.68
18 601995 中金公司 3,330,063.76 1.52
19 000333 美的集团 3,315,963.96 1.52
20 601857 中国石油 3,237,817.00 1.48
注：表中"买入金额"按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易
费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比
例(%)
1 000776 广发证券 12,272,665.92 5.62
2 600030 中信证券 10,556,755.00 4.83
天治财富增长证券投资基金 2021 年中期报告
第 60 页，共 70 页
3 600519 贵州茅台 6,680,775.00 3.06
4 003816 中国广核 6,001,698.00 2.75
5 601816 京沪高铁 5,906,821.00 2.70
6 601398 工商银行 5,903,708.00 2.70
7 000858 五 粮 液 5,315,047.00 2.43
8 000001 平安银行 5,309,242.00 2.43
9 600036 招商银行 4,954,221.00 2.27
10 000166 申万宏源 4,898,686.47 2.24
11 000783 长江证券 4,502,470.00 2.06
12 601939 建设银行 3,974,121.00 1.82
13 601688 华泰证券 3,834,073.00 1.76
14 600028 中国石化 3,568,996.00 1.63
15 600690 海尔智家 3,490,905.50 1.60
16 002142 宁波银行 3,324,712.00 1.52
17 601211 国泰君安 3,158,146.00 1.45
18 002352 顺丰控股 3,145,201.00 1.44
19 000333 美的集团 2,835,779.00 1.30
20 002460 赣锋锂业 2,726,457.96 1.25
注：表中"卖出金额"按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易
费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 182,311,079.29
卖出股票收入（成交）总额 214,026,388.87
注：表中"买入股票成本"、 "卖出股票收入"均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数
量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 99,027,468.00 44.22
天治财富增长证券投资基金 2021 年中期报告
第 61 页，共 70 页
2 央行票据 - -
3 金融债券 22,321,200.00 9.97
其中：政策性金融债 22,321,200.00 9.97
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 15,008,000.00 6.70
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 30,155,060.40 13.46
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 166,511,728.40 74.35
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基
金资
产净
值比
例(%)
1 019645 20国债15 762,800 76,516,468.00 34.17
2 019640 20国债10 225,110 22,511,000.00 10.05
3 132009 17中油EB 170,000 17,493,000.00 7.81
4 132007 16凤凰EB 120,060 12,527,060.40 5.59
5 018008 国开1802 120,000 12,283,200.00 5.48
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
天治财富增长证券投资基金 2021 年中期报告
第 62 页，共 70 页
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 102,672.36
2 应收证券清算款 5,868,169.38
3 应收股利 -
4 应收利息 2,578,980.56
5 应收申购款 60,852.97
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
天治财富增长证券投资基金 2021 年中期报告
第 63 页，共 70 页
9 合计 8,610,675.27
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
§8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有
人户
数
(户)
户均持有的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
2,292 58,872.17 77,822,295.47 57.67% 57,112,710.76 42.33%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 0.00 0.00%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§9
开放式基金份额变动
单位：份
天治财富增长证券投资基金 2021 年中期报告
第 64 页，共 70 页
基金合同生效日(2004年06月29日)基金份额总额 952,004,756.57
本报告期期初基金份额总额 140,030,657.54
本报告期基金总申购份额 136,397,393.27
减：本报告期基金总赎回份额 141,493,044.58
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 134,935,006.23
§10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内，无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内，本基金的投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内，未改聘会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，管理人、托管人及其高级管理人员未受稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商
名称
交
易
单
元
股票交易 应支付该券商的佣金
备
注 成交金额
占当期
股票成
交总额
佣金
占当期
佣金总
量的比
天治财富增长证券投资基金 2021 年中期报告
第 65 页，共 70 页
数
量
的比例 例
财通
证券
1 92,173,762.86 23.74% 85,841.54 24.14% -
德邦
证券
1 129,275,051.34 33.30% 117,808.69 33.12% -
东北
证券
1 9,906,386.16 2.55% 7,046.35 1.98% -
光大
证券
1 - - - - -
国海
证券
1 - - - - -
华泰
证券
1 - - - - -
兴业
证券
1 - - - - -
粤开
证券
1 - - - - -
中泰
证券
1 21,403,235.31 5.51% 19,505.24 5.49% -
东吴
证券
2 - - - - -
方正
证券
2 - - - - -
国泰
君安
2 - - - - -
海通
证券
2 - - - - -
华安
证券
2 47,630,306.42 12.27% 44,358.17 12.47% -
国盛
证券
3 87,870,251.65 22.63% 81,107.14 22.80% -
天治财富增长证券投资基金 2021 年中期报告
第 66 页，共 70 页
注：1、上述佣金已扣除中国证券登记结算有限责任公司收取的由券商承担的证券结算
风险基金。
2、基金专用交易单元的选择标准和程序：
（1）经营行为规范，近一年内无重大违规行为；
（2）公司财务状况良好；
（3）有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；
（4）有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证
券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
（5）建立了广泛的信息网络，能及时准确地提供信息资讯服务。
基金管理人根据以上标准进行考察后，确定证券公司的交易单元作为本基金专用交易单
元，并签订交易单元租用协议。
3、本基金本报告期内租用券商交易单元的变更情况：退租广发证券交易单元1个、新增
粤开证券交易单元1个。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成交金
额
占当期
权证成
交总额
的比例
成交金
额
占当期
基金成
交总额
的比例
财通证
券
283,500,99
1.85
40.0
1%
2,458,100,0
00.00
53.1
3%
- - - -
德邦证
券
- - - - - - - -
东北证
券
77,817.45 0.01% - - - - - -
光大证
券
- - - - - - - -
国海证
券
- - - - - - - -
华泰证
券
- - - - - - - -
兴业证
券
- - - - - - - -
天治财富增长证券投资基金 2021 年中期报告
第 67 页，共 70 页
粤开证
券
- - - - - - - -
中泰证
券
129,460,93
6.65
18.2
7%
312,500,00
0.00
6.75% - - - -
东吴证
券
- - - - - - - -
方正证
券
- - - - - - - -
国泰君
安
- - - - - - - -
海通证
券
- - - - - - - -
华安证
券
208,077,60
9.53
29.3
7%
1,177,000,0
00.00
25.4
4%
- - - -
国盛证
券
87,409,48
4.86
12.3
4%
679,000,00
0.00
14.6
8%
- - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
天治旗下十四只基金2020年
第4季度报告汇总
上证报、中证报、证券时报、
证券日报
2021-01-22
2
天治财富增长证券投资基金
暂停大额申购、转换转入、
定期定额投资业务的公告
上证报 2021-02-10
3
天治基金管理有限公司关于
调整旗下部分基金在盈米基
金最低申购金额、最低赎回、
转换、持有份额的公告
上证报、中证报、证券时报 2021-02-23
4
天治基金管理有限公司旗下
基金增加汇成基金为代销机
构、开通定期定额投资、基
金转换业务并参加费率优惠
活动的公告
上证报、中证报、证券时报、
证券日报
2021-03-04
天治财富增长证券投资基金 2021 年中期报告
第 68 页，共 70 页
5
天治财富增长证券投资基金
调整大额申购、转换转入、
定期定额投资限额的公告
上证报 2021-03-23
6
天治旗下十四只基金2020年
年度报告汇总
上证报、中证报、证券时报、
证券日报
2021-03-30
7
天治财富增长证券投资基金
基金经理变更公告
上证报 2021-04-15
8
天治财富增长证券投资基金
更新的招募说明书、天治财
富增长证券投资基金基金产
品资料概要更新
上证报 2021-04-16
9
天治旗下十四只基金2021年
第1季度报告汇总
上证报、中证报、证券时报、
证券日报
2021-04-21
10
天治基金管理有限公司旗下
开放式基金参加吉林银行基
金申购及定期定额投资手续
费率优惠活动的公告
上证报、中证报、证券时报、
证券日报
2021-05-28
11
天治基金管理有限公司关于
天治财富增长证券投资基金
在直销中心开展赎回费率优
惠活动的公告
上证报 2021-06-02
12
天治基金管理有限公司旗下
基金增加中信期货、中信证
券华南为代销机构、开通定
期定额投资、基金转换业务
的公告
上证报、中证报、证券时报、
证券日报
2021-06-11
13
天治基金管理有限公司关于
旗下开放式基金参加上海基
煜基金销售有限公司费率优
惠活动的公告
上证报、中证报、证券时报、
证券日报
2021-06-24
14
天治基金管理有限公司旗下
部分基金增加爱建基金为代
销机构、开通基金转换业务
上证报、中证报、证券时报、
证券日报
2021-06-24
天治财富增长证券投资基金 2021 年中期报告
第 69 页，共 70 页
并参加费率优惠活动的公告
15
天治基金管理有限公司旗下
开放式基金参加交通银行手
机银行基金申购及定期定额
投资手续费率优惠活动的公
告
上证报、中证报、证券时报、
证券日报
2021-06-30
§11
影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
个
人
1
20210101-20210
223;20210604-2
0210621
35,686,861.38 0.00 20,686,861.38 15,000,000.00 11.12%
产品特有风险
本基金报告期内有单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况，存在持有人一次性赎回带来的流动性风险。根据
份额持有人的结构和特点，本基金的投资组合已经根据其可能产生的流动性风险做出相应调整，减少流动性不佳资产的配置，
增加流动性较好资产的配置，目前组合中流动性较好的资产比例较高，20%以上份额持有人一次性赎回对本基金的流动性影响有
限。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
经天治基金管理有限公司总经理办公会决定，自2021年4月15日起，增聘李申先生
担任本基金基金经理职务。上述事项已按有关规定在中国证券投资基金业协会完成相关
手续，并报中国证券监督管理委员会上海监管局备案，本基金管理人于2021年4月15日
在指定媒体及公司网站上刊登了相关公告。
§12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
1.中国证监会批准天治财富增长证券投资基金设立的文件
2.《天治财富增长证券投资基金基金合同》
3.《天治财富增长证券投资基金托管协议》
4.《天治财富增长证券投资基金招募说明书》
5.基金管理人业务资格批件、营业执照
6.报告期内天治财富增长证券投资基金公告的各项原稿
天治财富增长证券投资基金 2021 年中期报告
第 70 页，共 70 页
12.2 存放地点
上海市复兴西路159号。
12.3 查阅方式
1.书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:00。投资者可在营业时间
免费查阅，也可按工本费购买复印件。
2.网站查询：www.chinanature.com.cn
天治基金管理有限公司
二〇二一年八月二十七日
