中信保诚稳达债券型证券投资基金 2021 年中期报告
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中信保诚稳达债券型证券投资基金
2021 年中期报告
2021 年 06 月 30 日
基金管理人：中信保诚基金管理有限公司
基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司
报告送出日期：2021 年 08 月 27 日
中信保诚稳达债券型证券投资基金 2021 年中期报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独
立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021年 08月 26日复核了
本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 01 月 01日起至 2021年 06月 30日止。
中信保诚稳达债券型证券投资基金 2021 年中期报告
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1.2
目录
§1 重要提示及目录 .............................................................. 2
1.1 重要提示 ................................................................ 2
1.2 目录 .................................................................... 3
§2 基金简介 .................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ............................................................ 5
2.2 基金产品说明 ............................................................ 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .................................................. 6
2.4 信息披露方式 ............................................................ 6
2.5 其他相关资料 ............................................................ 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 .................................................. 7
3.1 主要会计数据和财务指标 .................................................. 7
3.2 基金净值表现 ............................................................ 7
§4 管理人报告 .................................................................. 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................................ 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ........................... 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................. 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ......................... 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ......................... 13
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ............................... 13
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................. 14
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ............. 14
§5 托管人报告 ................................................................. 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................... 15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.. 15
5.3 托管人对中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............. 15
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ............................................. 15
6.1 资产负债表 ............................................................. 15
6.2 利润表 ................................................................. 16
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ........................................... 17
6.4 报表附注 ............................................................... 18
§7 投资组合报告 ............................................................... 40
7.1 期末基金资产组合情况 ................................................... 40
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ....................................... 41
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ............. 41
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ......................................... 41
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ....................................... 41
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ........... 42
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..... 42
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..... 42
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ........... 42
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ............................... 42
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ............................... 43
7.12 投资组合报告附注 ....................................................... 43
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§8 基金份额持有人信息 ......................................................... 45
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..................................... 45
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ............................... 45
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ............... 46
8.4 发起式基金发起资金持有份额情况 ......................................... 46
§9 开放式基金份额变动 ......................................................... 46
§10 重大事件揭示 ............................................................... 46
10.1 基金份额持有人大会决议 ................................................. 46
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................. 46
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ........................... 47
10.4 基金投资策略的改变 ..................................................... 47
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................... 47
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................... 47
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ..................................... 47
10.8 其他重大事件 ........................................................... 48
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................... 49
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 .................. 49
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ........................................... 49
§12 备查文件目录 ............................................................... 49
12.1 备查文件目录 ........................................................... 49
12.2 存放地点 ............................................................... 50
12.3 查阅方式 ............................................................... 50
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
2.2 基金产品说明
投资目标
在严格控制风险的基础上，本基金主要通过投
资于精选的优质债券，力求实现基金资产的长
期稳定增值，为投资者实现超越业绩比较基准
的收益。
投资策略
1、资产配置策略
本基金投资组合中债券、现金各自的长期均衡
比重，依照本基金的特征和风险偏好而确定。
本基金定位为债券型基金，其资产配置以债券
为主，并不因市场的中短期变化而改变。在不
同的市场条件下，本基金将综合考虑宏观环
境、市场估值水平、风险水平以及市场情绪，
在一定的范围内对资产配置调整，以降低系统
性风险对基金收益的影响。
2、债券投资策略
（1）类属资产配置策略
在整体资产配置的基础上，本基金将通过考量
不同类型固定收益品种的信用风险、市场风
险、流动性风险、税收等因素，研究各投资品
种的利差及其变化趋势，制定债券类属资产配
置策略，以获取债券类属之间利差变化所带来
的潜在收益。
（2）普通债券投资策略
对于普通债券，本基金将在严格控制目标久期
及保证基金资产流动性的前提下，采用目标久
期控制、期限结构配置、信用利差策略、相对
基金名称 中信保诚稳达债券型证券投资基金
基金简称 中信保诚稳达
基金主代码 006177
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年 08月 31日
基金管理人 中信保诚基金管理有限公司
基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 5,874,754,260.96份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 中信保诚稳达 A 中信保诚稳达 C
下属分级基金的交易代码 006177 006178
报告期末下属分级基金的份额总额 119,308.55份
5,874,634,952.41
份
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价值配置、回购放大策略等策略进行主动投
资。
3、资产支持证券的投资策略
本基金将综合考虑市场利率、发行条款、支持
资产的构成和质量等因素，研究资产支持证券
的收益和风险匹配情况。采用数量化的定价模
型来跟踪债券的价格走势，在严格控制投资风
险的基础上选择合适的投资对象以获得稳定收
益。
业绩比较基准 中证综合债指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，预期风险与预期收益低
于股票型基金与混合型基金，高于货币市场基
金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中信保诚基金管理有限公司
上海浦东发展银行股份有限
公司
信息披露负责人
姓名 周浩 胡波
联系电话 021-68649788 021-61618888
电子邮箱 hao.zhou@citicprufunds.com.cn Hub5@spdb.com.cn
客户服务电话 400-666-0066 95528
传真 021-50120888 021-63602540
注册地址
中国（上海）自由贸易试验区世
纪大道 8号上海国金中心汇丰银
行大楼 9层
上海市中山东一路 12号
办公地址
中国（上海）自由贸易试验区世
纪大道 8号上海国金中心汇丰银
行大楼 9层
上海市北京东路 689号
邮政编码 200120 200001
法定代表人 张翔燕 郑杨
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报
登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 www.citicprufunds.com.cn
基金中期报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中信保诚基金管理有限公司
中国（上海）自由贸易试验区世
纪大道 8号上海国金中心汇丰银
行大楼 9层
中信保诚稳达债券型证券投资基金 2021 年中期报告
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2021年 01月 01日至 2021年 06月 30日）
中信保诚稳达 A 中信保诚稳达 C
本期已实现收益 99.96 11,587,458.92
本期利润 2,271.81 111,998,816.07
加权平均基金份额本期利润 0.0192 0.0191
本期加权平均净值利润率 1.87% 1.90%
本期基金份额净值增长率 1.92% 1.92%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末（2021年 06月 30日）
中信保诚稳达 A 中信保诚稳达 C
期末可供分配利润 1,053.17 8,013,054.65
期末可供分配基金份额利润 0.0088 0.0014
期末基金资产净值 120,594.31 5,894,987,891.69
期末基金份额净值 1.0108 1.0035
3.1.3 累计期末指标
报告期末（2021年 06月 30日）
中信保诚稳达 A 中信保诚稳达 C
基金份额累计净值增长率 12.86% 9.11%
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关
费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中信保诚稳达 A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 0.22% 0.02% 0.18% 0.03% 0.04% -0.01%
过去三个月 1.24% 0.03% 1.23% 0.03% 0.01% 0.00%
过去六个月 1.92% 0.04% 2.19% 0.04% -0.27% 0.00%
过去一年 2.45% 0.08% 2.84% 0.05% -0.39% 0.03%
自基金合同生
效起至今
12.86% 0.15% 13.31% 0.06% -0.45% 0.09%
中信保诚稳达 C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
业绩比较
基准收益
业绩比较基
准收益率标
①－③ ②－④
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准差② 率③ 准差④
过去一个月 0.22% 0.02% 0.18% 0.03% 0.04% -0.01%
过去三个月 1.24% 0.03% 1.23% 0.03% 0.01% 0.00%
过去六个月 1.92% 0.04% 2.19% 0.04% -0.27% 0.00%
过去一年 2.44% 0.08% 2.84% 0.05% -0.40% 0.03%
自基金合同生
效起至今
9.11% 0.09% 13.31% 0.06% -4.20% 0.03%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
中信保诚稳达 A
中信保诚稳达 C
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人中信保诚基金管理有限公司经中国证监会批准，于 2005年 9月 30日正式成立，注
册资本 2亿元，注册地为上海。公司股东为中信信托有限责任公司、英国保诚集团股份有限公司和
中新苏州工业园区创业投资有限公司，各股东出资比例分别为 49%、49%、2%。因业务发展需要，
经国家工商行政管理总局核准，本基金管理人法定名称于 2017年 12月 18日起由“信诚基金管理
有限公司”变更为“中信保诚基金管理有限公司”。本基金管理人已于 2017年 12月 20日在中国证
监会指定媒介以及公司网站上刊登了公司法定名称变更的公告。
2021年 6月 30日，本基金管理人管理的运作中基金为 76只，分别为：信诚四季红混合型证
券投资基金、中信保诚精萃成长混合型证券投资基金、中信保诚盛世蓝筹混合型证券投资基金、信
诚三得益债券型证券投资基金、信诚优胜精选混合型证券投资基金、信诚中小盘混合型证券投资基
金、信诚深度价值混合型证券投资基金（LOF）、信诚增强收益债券型证券投资基金(LOF)、信诚金
砖四国积极配置证券投资基金（LOF）、中信保诚中证 500指数型证券投资基金（LOF）、信诚货币市
场证券投资基金、信诚新机遇混合型证券投资基金（LOF）、信诚全球商品主题证券投资基金
（LOF）、中信保诚沪深 300 指数型证券投资基金（LOF）、信诚双盈债券型证券投资基金（LOF）、信
中信保诚稳达债券型证券投资基金 2021 年中期报告
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诚周期轮动混合型证券投资基金（LOF）、中信保诚景华债券型证券投资基金、信诚至远灵活配置混
合型证券投资基金、信诚优质纯债债券型证券投资基金、信诚新兴产业混合型证券投资基金、中信
保诚中证 800医药指数型证券投资基金（LOF）、中信保诚中证 800有色指数型证券投资基金
（LOF）、中信保诚中证 800 金融指数型证券投资基金（LOF）、信诚幸福消费混合型证券投资基金、
信诚薪金宝货币市场基金、中信保诚中证 TMT产业主题指数型证券投资基金（LOF）、信诚新选回报
灵活配置混合型证券投资基金、信诚新锐回报灵活配置混合型证券投资基金、信诚新旺回报灵活配
置混合型证券投资基金(LOF)、中信保诚中证信息安全指数型证券投资基金（LOF）、中信保诚中证
智能家居指数型证券投资基金（LOF）、信诚中证基建工程指数型证券投资基金(LOF)、信诚鼎利灵
活配置混合型证券投资基金（LOF）、中信保诚稳利债券型证券投资基金、信诚稳健债券型证券投资
基金、信诚至利灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚惠泽 18 个月定期开放债券型证券投资基
金、信诚稳瑞债券型证券投资基金、中信保诚稳益债券型证券投资基金、信诚至裕灵活配置混合型
证券投资基金、信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金、信诚至选灵活配置混合型证券投资基金、
信诚景瑞债券型证券投资基金、信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚稳丰债券型
证券投资基金、信诚稳悦债券型证券投资基金、信诚稳泰债券型证券投资基金、信诚稳鑫债券型证
券投资基金、信诚至诚灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚嘉鸿债券型证券投资基金、中信保
诚至泰中短债债券型证券投资基金、信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、信诚新泽回
报灵活配置混合型证券投资基金、信诚量化阿尔法股票型证券投资基金、信诚智惠金货币市场基
金、中信保诚嘉鑫 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、中信保诚稳鸿债券型证券投资基
金、中信保诚至兴灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚稳达债券型证券投资基金、中信保诚新
蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚景泰债券型证券投资基金、中信保诚景丰债券型证券
投资基金、中信保诚创新成长灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚嘉裕五年定期开放债券型证
券投资基金、中信保诚红利精选混合型证券投资基金、中信保诚嘉丰一年定期开放债券型发起式证
券投资基金、中信保诚中债 1-3年国开行债券指数证券投资基金、中信保诚中债 1-3年农发行债券
指数证券投资基金、中信保诚景裕中短债债券型证券投资基金、中信保诚安鑫回报债券型证券投资
基金、中信保诚成长动力混合型证券投资基金、中信保诚嘉润 66个月定期开放债券型证券投资基
金、中信保诚丰裕一年持有期混合型证券投资基金、中信保诚养老目标日期 2035三年持有期混合
型发起式基金中基金（FOF）、中信保诚龙腾精选混合型证券投资基金、中信保诚盛裕一年持有期混
合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
中信保诚稳达债券型证券投资基金 2021 年中期报告
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姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
邢恭海 本基金的基金经理
2020年 08
月 20日
- 10
邢恭海先生，经济学
学士。曾担任申万菱
信基金管理有限公司
交易员、农银汇理基
金管理有限公司高级
交易员、中信信诚资
产管理有限公司高级
交易员。2017年 3月
加入中信保诚基金管
理有限公司，历任高
级交易员、投资经
理、研究员。现任中
信保诚嘉鸿债券型证
券投资基金、中信保
诚稳达债券型证券投
资基金、中信保诚景
丰债券型证券投资基
金、信诚稳健债券型
证券投资基金、信诚
稳瑞债券型证券投资
基金、信诚景瑞债券
型证券投资基金、信
诚稳悦债券型证券投
资基金、信诚稳鑫债
券型证券投资基金的
基金经理。
注：1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及
《中信保诚稳达债券型证券投资基金基金合同》、《中信保诚稳达债券型证券投资基金招募说明书》
的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。 本基金管理人通过不断完善法人治
理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
中信保诚稳达债券型证券投资基金 2021 年中期报告
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4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,以及公司拟定的
《信诚基金公平交易管理制度》,公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各
部门在公平交易执行中各司其职,投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程,确保各投资组合
享有公平的投资决策机会,建立公平交易的制度环境;交易环节加强交易执行的内部控制,利用恒生
交易系统公平交易相关程序,及其它的流程控制,确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的
公平;公司同时不断完善和改进公平交易分析系统,在事后加以了严格的行为监控,分析评估以及报
告与信息披露。当期公司整体公平交易制度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交
易。报告期内,未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成
交量 5%的交易(完全复制的指数基金除外)。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2021年上半年，随着疫苗接种持续推进，全球疫情整体改善，海外经济持续修复，国内出口
保持较高景气度。国内方面，年内社融增速持续回落，生产仍处于相对高位，制造业投资逐渐修
复，地产投资韧性犹存，居民消费缓慢回升。通胀方面，大宗商品价格上涨推动 PPI持续超预期，
但 CPI在猪价压制下整体仍然较低。
货币政策方面，随着经济延续修复态势，央行货币政策正常化，强调以稳为主，更加注重对地
产、地方政府隐形债务等结构性杠杆的控制。同时，信用风险持续存在，央行在流动性方面保持
“不缺不溢”，上半年货币市场利率基本围绕政策利率小幅波动。7月 9日央行超预期全面降准，
政策结构性宽松倾向加强，对中小微企业的支持进一步加强。
从债券市场看，上半年国内经济平稳复苏，流动性保持平稳，地方债发行低于预期，机构配置
力量较强，10年国债收益率基本在 3.0-3.3%之间窄幅震荡；信用债方面，信用利差整体收窄，信
用债市场整体情绪有所修复但尾部风险仍存；权益市场震荡分化，结构性行情较为明显，上半年沪
深 300上涨 0.24%，中证转债指数上涨 4.04%。
本基金目前仓位以利率债为主，同业存单、中票、短融和公司债为辅。策略上，在对国内、国
外经济趋势进行分析和预测基础上，结合利率期限结构变化趋势和债券市场供求关系变化，据此确
定组合的平均久期，并选择合适的期限结构配置策略，在合理控制风险的前提下，综合考虑组合的
中信保诚稳达债券型证券投资基金 2021 年中期报告
13
流动性、积极选择投资工具，追求委托财产的稳定增值。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，中信保诚稳达 A份额净值增长率为 1.92%，同期业绩比较基准收益率为 2.19%；
中信保诚稳达 C份额净值增长率为 1.92%，同期业绩比较基准收益率为 2.19%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，预计海外经济将延续复苏趋势，重点关注美联储 QE缩减进程。国内方面，当前
经济呈现生产边际转弱，需求端修复结构分化特征。其中需求端的出口、房地产投资和基建投资有
所回落，制造业投资和消费持续修复。下半年来看，全球供应链修复和高基数影响下，预计出口增
速将有所回落，且净出口对经济的贡献将明显下降；在货币政策实际操作稳中趋松的情况下，社融
增速下行速度或有所放缓；在实体经济层面，房地产投资和基建均将延续走弱，经济修复的内生动
能主要来源于制造业投资和消费的修复幅度。在经济增长边际放缓的背景下，货币政策易松难紧，
且针对下半年经济放缓的压力将采取结构性宽松的货币政策，以应对内外部不断上升的不确定性。
债券市场投资方面，超预期全面降准背景下，预计短期内资金面稳定性将进一步加强，长端利
率有望小幅下行；信用方面，在信用分化环境中，仍然建议选择中高等级信用债进行投资，且当前
信用期限利差较为陡峭，可以适当考虑资质较好的信用债的久期价值；权益方面，股债性价比显
示，当前沪深 300相比债券而言仍然处于较贵区域，预计权益市场仍以结构性机会为主，将主要把
握行业景气度和业绩增速较高且估值较为合理的个券。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1.基金估值程序
为了向基金投资人提供更好的证券投资管理服务,本基金管理人对估值和定价过程进行了严格
控制。本基金管理人通过估值决策委员会来更有效的完善估值服务。估值决策委员会包括下列成
员: 分管基金运营业务的领导（委员会主席）、风险管理部负责人、权益投资负责人、固定收益投
资负责人、研究部负责人、交易部负责人、运营部负责人、基金会计主管（委员会秘书）。本基金
管理人在充分衡量市场风险、信用风险、流动性风险、货币风险、衍生工具和结构性产品等影响估
值和定价因素的基础上,综合运营部、稽核部、投资部、风控部和其它相关部门的意见,确定本基金
管理人采用的估值政策。
估值政策和程序的确立和修订须经本基金管理人总经理批准后方可实行。基金在采用新投资策
略或投资新品种时,应评价现有估值政策和程序的适用性,并在不适用的情况下,及时召开估值决策
委员会。
中信保诚稳达债券型证券投资基金 2021 年中期报告
14
在每个估值日,本基金管理人的运营部使用估值政策确定的估值方法,确定证券投资基金的份额
净值。
基金管理人采用专用的估值业务系统进行基金核算及账务处理,对基金资产进行估值后,将基金
份额净值结果发送基金托管人,基金托管人按照托管协议中“基金资产净值计算和会计核算”确定
的规则复核,复核无误后,由基金管理人对外公布。
2.基金管理人估值业务的职责分工
本基金管理人的估值业务采用双人双岗,所有业务操作需经复核方可生效。
3.基金管理人估值人员的专业胜任能力和相关工作经历
本基金管理人的估值人员均具备估值业务所需的专业胜任能力,具有基金从业人员资格。
4.基金经理参与或决定估值的程度
本基金管理人的后台与投资业务隔离,基金经理不直接参与或决定估值。
基金经理持续保持对基金估值所采用估值价格的关注,在认为基金估值所采用的估值价格不足够公
允时,可申请召开估值决策委员会临时会议,通过会议讨论决定是否调整基金管理人所采用的估值政
策。
5.参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
6.已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
本基金未与任何第三方签订定价服务协议。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金对本报告期内利润共进行 3次收益分配。于 2021年 01月 18日对中信保诚稳达 A每 10
份基金份额派发红利 0.200 元，对中信保诚稳达 C每 10份基金份额派发红利 0.059 元；2021年 04
月 27日对中信保诚稳达 A每 10份基金份额派发红利 0.200元，对中信保诚稳达 C每 10份基金份
额派发红利 0.065元；2021 年 06月 10日对中信保诚稳达 A每 10份基金份额派发红利 0.100元，
对中信保诚稳达 C每 10份基金份额派发红利 0.085元。该处理符合相关法律法规及《基金合同》
约定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内,本基金未出现连续 20个工作日基金资产净值低于五千万元或者基金份额持有人数量不
满二百人的情形。
中信保诚稳达债券型证券投资基金 2021 年中期报告
15
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称“本托管人”）在对中信保诚稳达债券型
证券投资基金的托管过程中，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、
基金合同、托管协议的规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金
托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、
托管协议的规定，对中信保诚稳达债券型证券投资基金的投资运作进行了监督，对基金资产净值的
计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理
人存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金本报告期内进行了 3次利润分配，分配金额分别为
34,663,595.22元、38,187,421元、49,935,582.03元。
5.3 托管人对中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告期内，由中信保诚基金管理有限公司编制本托管人复核的本报告中的财务指标、净值表
现、收益分配情况、财务会计报告（财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复
核范围内）、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：中信保诚稳达债券型证券投资基金
报告截止日：2021年 06月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2021年 06月 30日
上年度末
2020 年 12月 31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 841,799.51 859,042.94
结算备付金 - 668,219.47 2,559,580.50
存出保证金 - 22,260.36 37,823.06
交易性金融资产 6.4.7.2 6,525,159,700.00 6,186,975,200.00
其中：股票投资 - - -
基金投资 - - -
债券投资 - 5,686,676,000.00 5,502,232,000.00
中信保诚稳达债券型证券投资基金 2021 年中期报告
16
资产支持证券投资 - 838,483,700.00 684,743,200.00
贵金属投资 - - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款 - - -
应收利息 6.4.7.5 81,971,347.18 137,084,343.64
应收股利 - - -
应收申购款 - - 6,595.60
递延所得税资产 - - -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 - 6,608,663,326.52 6,327,522,585.74
负债和所有者权益 附注号
本期末
2021年 06月 30日
上年度末
2020 年 12月 31日
负 债：
短期借款 - - -
交易性金融负债 - - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - 711,648,492.52 419,717,250.12
应付证券清算款 - - -
应付赎回款 - - -
应付管理人报酬 - 969,978.92 995,836.67
应付托管费 - 242,494.74 248,959.17
应付销售服务费 - 48,497.96 49,790.62
应付交易费用 6.4.7.7 46,571.72 45,732.42
应交税费 - 105,336.21 145,424.36
应付利息 - 210,196.12 92,414.19
应付利润 - - -
递延所得税负债 - - -
其他负债 6.4.7.8 283,272.33 279,000.00
负债合计 - 713,554,840.52 421,574,407.55
所有者权益： - - -
实收基金 6.4.7.9 5,874,754,260.96 5,874,807,726.81
未分配利润 6.4.7.10 20,354,225.04 31,140,451.38
所有者权益合计 - 5,895,108,486.00 5,905,948,178.19
负债和所有者权益总计 - 6,608,663,326.52 6,327,522,585.74
注：截止本报告期末，基金份额总额 5,874,754,260.96份。下属分级基金：中信保诚稳达 A的基
金份额净值 1.0108元，基金份额总额 119,308.55份；中信保诚稳达 C的基金份额净值 1.0035
元，基金份额总额 5,874,634,952.41 份。
6.2 利润表
会计主体：中信保诚稳达债券型证券投资基金
本报告期：2021年 01月 01日至 2021年 06月 30日
中信保诚稳达债券型证券投资基金 2021 年中期报告
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单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2021年 01月 01
日至 2021年 06
月 30日
上年度可比期间
2020年 01月 01
日至 2020年 06月
30日
一、收入 - 124,757,544.02 119,899,358.45
1.利息收入 - 104,512,898.79 125,164,802.05
其中：存款利息收入 6.4.7.11 12,111.42 5,416,932.46
债券利息收入 - 92,070,025.33 113,948,587.03
资产支持证券利息收入 - 12,386,444.16 5,676,963.37
买入返售金融资产收入 - 44,317.88 122,319.19
证券出借利息收入 - - -
其他利息收入 - - -
2.投资收益（损失以“-”填列） - -80,168,919.01 72,677,518.16
其中：股票投资收益 6.4.7.12 - -
基金投资收益 - - -
债券投资收益 6.4.7.13 -79,664,569.04 72,841,605.41
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 -504,349.97 -164,087.25
贵金属投资收益 - - -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 - -
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填
列）
6.4.7.16 100,413,529.00 -77,943,324.39
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 35.24 362.63
减：二、费用 - 12,756,456.14 22,325,341.07
1．管理人报酬 - 5,853,927.14 8,923,841.80
2．托管费 - 1,463,481.78 2,221,246.31
3．销售服务费 - 292,690.37 1,750,103.77
4．交易费用 6.4.7.18 35,958.49 42,547.30
5．利息支出 - 4,909,137.74 9,155,551.45
其中：卖出回购金融资产支出 - 4,909,137.74 9,155,551.45
6.税金及附加 - 49,983.91 62,594.81
7．其他费用 6.4.7.19 151,276.71 169,455.63
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） - 112,001,087.88 97,574,017.38
减：所得税费用 - - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） - 112,001,087.88 97,574,017.38
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中信保诚稳达债券型证券投资基金
本报告期：2021年 01月 01日至 2021年 06月 30日
单位：人民币元
中信保诚稳达债券型证券投资基金 2021 年中期报告
18
项目
本期
2021 年 01月 01日至 2021年 06 月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 5,874,807,726.81 31,140,451.38 5,905,948,178.19
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- 112,001,087.88 112,001,087.88
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数（净值减少以“-”号填列）
-53,465.85 -715.97 -54,181.82
其中：1.基金申购款 201,951.46 1,294.17 203,245.63
2.基金赎回款 -255,417.31 -2,010.14 -257,427.45
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动（净值减少以
“-”号填列）
-
-
122,786,598.25
-122,786,598.25
五、期末所有者权益（基金净值） 5,874,754,260.96 20,354,225.04 5,895,108,486.00
项目
上年度可比期间
2020 年 01月 01日至 2020年 06 月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 5,944,025,514.89 175,172,636.60 6,119,198,151.49
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数（本期利润）
- 97,574,017.38 97,574,017.38
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数（净值减少以“-”号填列）
-68,779,371.89 -1,991,240.17 -70,770,612.06
其中：1.基金申购款 1,780,055.18 103,338.30 1,883,393.48
2.基金赎回款 -70,559,427.07 -2,094,578.47 -72,654,005.54
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动（净值减少以
“-”号填列）
0.00
-
269,663,009.68
-269,663,009.68
五、期末所有者权益（基金净值） 5,875,246,143.00 1,092,404.13 5,876,338,547.13
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4财务报表由下列负责人签署：
唐世春
陈逸辛
刘卓
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
中信保诚稳达债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简
称“中国证监会”)证监许可[2018]1031号《关于准予中信保诚稳达债券型证券投资基金注册的批
复》核准，由中信保诚基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《中信保诚稳
达债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设
立募集不包括认购资金利息共募集人民币 205,005,035.42 元，业经普华永道中天会计师事务所(特
中信保诚稳达债券型证券投资基金 2021 年中期报告
19
殊普通合伙)普华永道中天验字(2018)第 0587号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《中信
保诚稳达债券型证券投资基金基金合同》于 2018年 8月 31日正式生效，基金合同生效日的基金份
额总额为 205,005,036.08份基金份额，其中认购资金利息折合 0.66份基金份额。本基金的基金管
理人为中信保诚基金管理有限公司，基金托管人为上海浦东发展银行股份有限公司。
根据《中信保诚稳达债券型证券投资基金基金合同》，本基金根据认购/申购费用、销售服务
费、赎回费用收取方式的不同将基金份额分为 A、C两类。在投资者认购、申购时收取认购费、申
购费，在投资者赎回时根据持有期限收取赎回费，并不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金
份额，称为 A类基金份额；不收取认购/申购费用，但对持有期限少于 30日的本类别基金份额的赎
回收取赎回费，且从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为 C类基金份额。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中信保诚稳达债券型证券投资基金基金合同》的
有关规定，本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国债、金融债、企业债、公
司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、资产支持证券、次级债、可分离交易可
转债的纯债部分、债券回购、银行存款、同业存单以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他
金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金不投资于股票、权证等权益类资产，也不投资
于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券。基金的投资组合比例为：本基金
对债券的投资比例不低于基金资产的 80%；本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券投资
比例不低于基金资产净值的 5%，其中，现金不包括括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
本基金的业绩比较基准为：中证综合债指数收益率。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)颁布
的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<
年度报告和中期报告>》以及中国证券投资基金业协会于 2012年 11月 16日颁布的《证券投资基金
会计核算业务指引》编制财务报表。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2021年 01月 01日至 2021年 06月 30日止期间财务报表符合企业会计准则的要求,真
实、完整地反映了本基金 2021年 06月 30日的财务状况以及 2021年 01月 01日至 2021年 06月
30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 重要会计政策和会计估计(本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年
中信保诚稳达债券型证券投资基金 2021 年中期报告
20
度报告相一致的说明)
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计除 6.4.5所列变更外,与最近一期年度报告相一
致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营
业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关
政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税
[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号
《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问
题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关
财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产
品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴
纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税
的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金
融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018年 1
月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收
入，暂不征收企业所得税。
中信保诚稳达债券型证券投资基金 2021 年中期报告
21
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。
(4)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适
用比例计算缴纳。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 06月 30日
活期存款 841,799.51
定期存款 -
其中：存款期限 1个月以内 -
存款期限 1-3个月 -
存款期限 3个月以上 -
其他存款 -
合计 841,799.51
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 06月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金交所黄金合约 - - -
债券
交易所市场 49,832,513.70 50,450,000.00 617,486.30
银行间市场 5,615,101,921.54 5,636,226,000.00 21,124,078.46
合计 5,664,934,435.24 5,686,676,000.00 21,741,564.76
资产支持证券 837,332,891.64 838,483,700.00 1,150,808.36
基金 - - -
其他 - - -
合计 6,502,267,326.88 6,525,159,700.00 22,892,373.12
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
中信保诚稳达债券型证券投资基金 2021 年中期报告
22
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 06月 30日
应收活期存款利息 141.57
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 300.70
应收债券利息 71,474,902.71
应收资产支持证券利息 10,495,992.20
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
应收出借证券利息 -
其他 10.00
合计 81,971,347.18
注：其他包括应收结算保证金利息。
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 06月 30日
交易所市场应付交易费用 -
银行间市场应付交易费用 46,571.72
合计 46,571.72
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 06月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
应付证券出借违约金 -
中信保诚稳达债券型证券投资基金 2021 年中期报告
23
应付审计费 214,464.96
应付信息披露费 59,507.37
应付账户维护费 9,000.00
其他 300.00
合计 283,272.33
6.4.7.9 实收基金
6.4.7.9.1 实收基金
中信保诚稳达 A
金额单位：人民币元
项目
本期
2021年 01月 01日至 2021 年 06月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 149,216.04 149,216.04
本期申购 20,463.91 20,463.91
本期赎回（以“-”号填列） -50,371.40 -50,371.40
本期末 119,308.55 119,308.55
中信保诚稳达 C
金额单位：人民币元
项目
本期
2021年 01月 01日至 2021 年 06月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 5,874,658,510.77 5,874,658,510.77
本期申购 181,487.55 181,487.55
本期赎回（以“-”号填列） -205,045.91 -205,045.91
本期末 5,874,634,952.41 5,874,634,952.41
注：申购含红利再投（如有）、转换入份额（如有），赎回含转换出份额（如有）。
6.4.7.10 未分配利润
中信保诚稳达 A
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 8,485.94 -2,320.42 6,165.52
本期利润 99.96 2,171.85 2,271.81
本期基金份额交易产生的变动数 -1,410.54 381.16 -1,029.38
其中：基金申购款 407.96 -31.76 376.20
基金赎回款 -1,818.50 412.92 -1,405.58
本期已分配利润 -6,122.19 - -6,122.19
本期末 1,053.17 232.59 1,285.76
中信保诚稳达 C
单位：人民币元
中信保诚稳达债券型证券投资基金 2021 年中期报告
24
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 119,205,849.44 -88,071,563.58 31,134,285.86
本期利润 11,587,458.92 100,411,357.15 111,998,816.07
本期基金份额交易产生的变动数 222.35 91.06 313.41
其中：基金申购款 2,680.51 -1,762.54 917.97
基金赎回款 -2,458.16 1,853.60 -604.56
本期已分配利润 -122,780,476.06 - -122,780,476.06
本期末 8,013,054.65 12,339,884.63 20,352,939.28
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 01月 01日至 2021年 06月 30日
活期存款利息收入 8,793.22
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 3,042.88
其他 275.32
合计 12,111.42
注：其他包括直销申购款利息收入、结算保证金利息收入。
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益--买卖股票差价收入
本基金本报告期内无股票投资收益。
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
债券投资收益--买卖债券（、债转股及债券到期兑付）
差价收入 -79,664,569.04
债券投资收益--赎回差价收入 -
债券投资收益--申购差价收入 -
合计 -79,664,569.04
6.4.7.13.2 债券投资收益--买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
中信保诚稳达债券型证券投资基金 2021 年中期报告
25
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交总额 4,077,723,501.76
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成本总额 4,072,336,769.04
减：应收利息总额 85,051,301.76
买卖债券差价收入 -79,664,569.04
6.4.7.13.3 资产支持证券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2021年01月01日至2021年06月30日
卖出资产支持证券成交总额 102,691,520.05
减：卖出资产支持证券成本总额 100,073,349.97
减：应收利息总额 3,122,520.05
资产支持证券投资收益 -504,349.97
6.4.7.14 衍生工具收益
6.4.7.14.1 衍生工具收益--买卖权证差价收入
本基金本报告期内无衍生工具收益-买卖权证差价收入。
6.4.7.14.2 衍生工具收益--其他投资收益
本基金本报告期内无衍生工具收益-其他投资收益。
6.4.7.15 股利收益
本基金本报告期内无股利收益。
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2021年 01月 01日至 2021 年 06月 30日
1.交易性金融资产 100,413,529.00
--股票投资 -
--债券投资 97,308,826.74
--资产支持证券投资 3,104,702.26
--基金投资 -
--贵金属投资 -
--其他 -
2.衍生工具 -
--权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税 -
合计 100,413,529.00
中信保诚稳达债券型证券投资基金 2021 年中期报告
26
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 01月 01日至 2021 年 06月 30日
基金赎回费收入 35.24
合计 35.24
注：本基金的场外赎回费率不高于 1.5%，随基金份额持有期限的增加而递减，赎回费不低于其总
额的 25%归入基金财产。
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年 01月 01日至 2021 年 06月 30日
交易所市场交易费用 3,958.49
银行间市场交易费用 32,000.00
合计 35,958.49
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年 01月 01日至 2021 年 06月 30日
审计费用 64,464.96
信息披露费 59,507.37
证券出借违约金 -
银行费用 9,004.38
账户维护费 17,400.00
其他 900.00
合计 151,276.71
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金的基金管理人于 2021 年 8月 26日（除息日）对本基金进行了分红除权。分红结果如下：分
红方案：A级 0.120元/10份基金份额，C级 0.052元/10份基金份额；权益登记日：2021年 8月
26日；场外除息日：2021年 8月 26日；现金红利发放日：2021年 8月 27日。
除以上情况外，截至本财务报告批准报出日，本基金无其他需要说明的资产负债表日后事项。
中信保诚稳达债券型证券投资基金 2021 年中期报告
27
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
中信保诚基金管理有限公司（“中信保诚基
金”）
基金管理人、登记机构、基金销售机构
上海浦东发展银行股份有限公司（“上海浦
发银行”）
基金托管人
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联交易均根据正常的商业交易条件进行，并以一般交易价格为定价基础。
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.10.1.3 债券交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。
6.4.10.1.4 债券回购交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
6.4.10.1.5 基金交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的基金交易。
6.4.10.1.6 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
中信保诚稳达债券型证券投资基金 2021 年中期报告
28
单位：人民币元
项目
本期
2021年 01月 01日至
2021年 06月 30日
上年度可比期间
2020年 01月 01日至
2020年 06月 30日
当期发生的基金应支付的管理费 5,853,927.14 8,923,841.80
其中：支付销售机构的客户维护费 84.86 423.04
注：支付基金管理人中信保诚基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值 0.20%的年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：日基金管理费=前一日基金资产净值×
0.20%/当年天数
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2021年 01月 01日至 2021年
06月 30日
上年度可比期间
2020年 01月 01日至 2020
年 06月 30日
当期发生的基金应支付的托管费 1,463,481.78 2,221,246.31
注：支付基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司的基金托管费按前一日基金资产净值 0.05%的
年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：日基金托管费=前一日基金资产净值
×0.05%/当年天数
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关联方名称
本期
2021年 01月 01日至 2021年 06 月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中信保诚稳达 A 中信保诚稳达 C 合计
中信保诚基金 - 292,688.12 292,688.12
合计 - 292,688.12 292,688.12
获得销售服务费的各关联方名称
上年度可比期间
2020年 01月 01日至 2020年 06 月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中信保诚稳达 A 中信保诚稳达 C 合计
中信保诚基金 - 1,750,084.57 1,750,084.57
合计 - 1,750,084.57 1,750,084.57
注：本基金中信保诚稳达 A基金份额不收取销售服务费，中信保诚稳达 C基金份额的销售服务费年
费率为 0.01%。
中信保诚稳达 C的销售服务费按前一日中信保诚稳达 C资产净值的 0.01%年费率计提。
计算公式为：中信保诚稳达 C基金日销售服务费=中信保诚稳达 C基金份额前一日资产净值×
中信保诚稳达债券型证券投资基金 2021 年中期报告
29
0.01%/当年天数
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
本基金在本报告期内与上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交
易。
6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况
本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率
的证券出借业务。
6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费
率的证券出借业务。
6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行,本基金
本报告期内及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
除基金管理人之外的其他关联方投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行,本基金本
期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2021年 01月 01日至 2021年 06月 30
日
上年度可比期间
2020年 01月 01日至 2020 年 06月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
上海浦发银
行
841,799.51 8,793.22 5,158,082.32 96,329.47
注：本基金的活期银行存款由基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司保管,按银行同业利率或
中信保诚稳达债券型证券投资基金 2021 年中期报告
30
约定利率计息。
6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
6.4.10.8 其他关联交易事项的说明
6.4.10.8.1 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
6.4.11.1 利润分配情况
中信保诚稳达 A
单位：人民币元
序
号
权益
登记
日
场外
除息
日
每 10份基金份额分红
数
现金形式
发放总额
再投资形
式
发放总额
本期利润分配合
计
备
注
1
2021
年 01
月 18
日
2021
年 01
月 18
日
0.200
2,719.6
2
- 2,719.62 -
2
2021
年 04
月 27
日
2021
年 04
月 27
日
0.200
2,210.5
3
0.19 2,210.72 -
3
2021
年 06
月 10
日
2021
年 06
月 10
日
0.100
1,191.7
5
0.10 1,191.85 -
合
计
0.500
6,121.9
0
0.29 6,122.19 -
中信保诚稳达 C
单位：人民币元
序
号
权益
登记
日
场外
除息
日
每 10份基金份额分
红数
现金形式
发放总额
再投资形
式
发放总额
本期利润分配
合计
备
注
1
2021
年 01
月 18
日
2021
年 01
月 18
日
0.059
34,660,872.
67
2.93
34,660,875.6
0
-
2 2021 2021 0.065 38,185,210. 0.07 38,185,210.2 -
中信保诚稳达债券型证券投资基金 2021 年中期报告
31
年 04
月 27
日
年 04
月 27
日
21 8
3
2021
年 06
月 10
日
2021
年 06
月 10
日
0.085
49,934,339.
49
50.69
49,934,390.1
8
-
合
计
0.209
122,780,422
.37
53.69
122,780,476.
06
-
6.4.12 期末 2021 年 06月 30日本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2021年 06月 30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额 711,648,492.52元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
170303 17进出 03
2021年 07月
02 日
103.67 1,000,000 103,670,000.00
190305 19进出 05
2021年 07月
05 日
100.68 3,100,000 312,108,000.00
190305 19进出 05
2021年 07月
06 日
100.68 1,070,000 107,727,600.00
210201 21国开 01
2021年 07月
02 日
100.06 2,000,000 200,120,000.00
合计
7,170,000 723,625,600.00
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
中信保诚稳达债券型证券投资基金 2021 年中期报告
32
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金
管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可
靠的管理及信息系统进行持续监控。
公司风险管理组织体系包括董事会（及其下设的审计与风控委员会）、管理层（及其下设
的经营层面风险管理委员会）及公司各业务部门层面。董事会对有效的风险管理承担最终责任，负
责确定公司风险管理总体目标，制定公司风险管理战略和风险应对策略等等。董事会下设审计与风
控委员会,根据董事会的授权履行相应的风险管理和监督职责。公司管理层对有效的风险管理承担
直接责任，根据董事会的风险管理战略，制定与公司发展战略、整体风险承受能力相匹配的风险管
理制度，确保风险管理制度全面、有效执行；批准重大事件、重大决策的风险评估意见和重大风险
的解决方案等等。管理层下设经营层面风险管理委员会,负责指导、协调和监督各职能部门和各业
务单元开展风险管理工作；识别公司各项业务所涉及的各类重大风险，对重大事件、重大决策和重
要业务流程的风险进行评估，制定重大风险的解决方案等等。各业务部门负责执行风险管理的基本
制度流程，定期对本部门的风险进行评估，对其风险管理的有效性负责，并及时、准确、全面、客
观地将本部门的风险信息和监测情况向管理层报告。同时，公司设立独立于业务体系汇报路径的风
险管理部和监察稽核部，协调并与各业务部门共同配合完成公司整体风险管理工作。风险管理部和
监察稽核部日常向督察长汇报工作。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存
款存放在本基金的托管银行，本基金在选择定期存款存放的银行前通过审慎评估其信用风险并通过
额度控制的方法以控制银行存款的信用风险。本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有
限责任公司完成证券交收和款项清算,因此违约风险发生的可能性很小;本基金在进行银行间同业市
场交易前均对交易对手进行信用评估并采用券款对付交割方式以控制相应的信用风险。另外，本基
金的基金管理人建立了信用风险管理流程,审慎进行债券投资，通过信用评级和分散化投资以分散
信用风险。
中信保诚稳达债券型证券投资基金 2021 年中期报告
33
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2021年 06月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 200,120,000.00 89,613,000.00
合计 200,120,000.00 89,613,000.00
注：以上评级取自第三方评级机构的债项评级，未评级债券为国债、政策性金融债等无信用评级的
债券。
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金于本报告期末及上年度末均未持有短期资产支持证券投资。
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2021年 06月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 630,515,000.00 731,300,000.00
合计 630,515,000.00 731,300,000.00
注：以上评级取自第三方评级机构的债项评级，同业存单无债项评级。
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2021年 06月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
AAA 2,911,265,000.00 340,176,000.00
AAA 以下 101,122,000.00 -
未评级 1,843,654,000.00 4,341,143,000.00
合计 4,856,041,000.00 4,681,319,000.00
注：以上评级取自第三方评级机构的债项评级，未评级债券为国债、政策性金融债等无信用评级的
债券。
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2021年 06月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
AAA 818,339,700.00 684,743,200.00
中信保诚稳达债券型证券投资基金 2021 年中期报告
34
AAA 以下 - -
未评级 20,144,000.00 -
合计 838,483,700.00 684,743,200.00
注：以上评级取自第三方评级机构的债项评级。
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
本基金于本报告期末及上年度末均未持有长期同业存单投资。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。
本基金的流动性风险一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中
而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现,另一方面来自于基金份额持有人可随时要
求赎回其持有的基金份额。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模
式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。针对资产变现流动性风险，本基金管理人严格控
制流通受限资产的投资限额，并及时追踪持仓证券的流动性情况，综合持有人赎回变动情况对流动
性风险进行管理。
本基金本报告期末，除所持有的卖出回购金融资产款将在一年以内到期且计息（该利息金额不
重大）外，本基金所持有的其他金融负债无固定到期日或合约约定到期日均为一个月以内且不计
息,可赎回基金份额净值 (所有者权益) 无固定到期日且不计息,因此账面余额约为未折现的合约到
期现金流量。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017年 10月 1日起施行)等法规的要求
对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指
标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的
监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不得超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基
中信保诚稳达债券型证券投资基金 2021 年中期报告
35
金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公
司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行
的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%。(完全按照有关指数构成比例进行证券投
资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受前述比例限制。)
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂
时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入
短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于
流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。本报告期末，本基金主动投资于流动性
受限资产的市值合计未超过基金资产净值的 15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估
与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7个工作日可变现资产的可变现价值。本报告期末，
本基金组合资产中 7个工作日可变现资产的账面价值超过经确认的当日净赎回金额。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透
原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及
对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动
性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押
品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足
额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接
受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
本报告期末，本基金未发生重大流动性风险事件。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而
发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏
感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的久
期等方法对上述利率风险进行管理。
中信保诚稳达债券型证券投资基金 2021 年中期报告
36
本基金持有一定比例的交易所及银行间市场交易的固定收益品种,因此存在相应的利率风险。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2021年 06
月 30日
1个月内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
841,799.5
1
- - - - - 841,799.51
结 算 备 付
金
668,219.4
7
- - - - - 668,219.47
存 出 保 证
金
22,260.36 - - - - - 22,260.36
交 易 性 金
融资产
221,082,0
00.00
70,214,00
0.00
2,285,655,2
00.00
3,627,703,5
00.00
320,505,000
.00
-
6,525,159,7
00.00
衍 生 金 融
资产
- - - - - - -
买 入 返 售
金融资产
- - - - - - -
应 收 证 券
清算款
- - - - - - -
应收利息 - - - - -
81,971,34
7.18
81,971,347.
18
应收股利 - - - - - - -
应 收 申 购
款
- - - - - - -
递 延 所 得
税资产
- - - - - - -
其他资产 - - - - - - -
资产总计
222,614,2
79.34
70,214,00
0.00
2,285,655,2
00.00
3,627,703,5
00.00
320,505,000
.00
81,971,34
7.18
6,608,663,3
26.52
负债
短期借款 - - - - - - -
交 易 性 金
融负债
- - - - - - -
衍 生 金 融
负债
- - - - - - -
卖 出 回 购
金 融 资 产
款
711,648,4
92.52
- - - - -
711,648,492
.52
应 付 证 券
清算款
- - - - - - -
应 付 赎 回 - - - - - - -
中信保诚稳达债券型证券投资基金 2021 年中期报告
37
款
应 付 管 理
人报酬
- - - - -
969,978.9
2
969,978.92
应 付 托 管
费
- - - - -
242,494.7
4
242,494.74
应 付 销 售
服务费
- - - - - 48,497.96 48,497.96
应 付 交 易
费用
- - - - - 46,571.72 46,571.72
应交税费 - - - - -
105,336.2
1
105,336.21
应付利息 - - - - -
210,196.1
2
210,196.12
应付利润 - - - - - - -
其他负债 - - - - -
283,272.3
3
283,272.33
负债总计
711,648,4
92.52
- - - -
1,906,348
.00
713,554,840
.52
利 率 敏 感
度缺口
-
489,034,2
13.18
70,214,00
0.00
2,285,655,2
00.00
3,627,703,5
00.00
320,505,000
.00
80,064,99
9.18
5,895,108,4
86.00
上年度末
2020 年 12
月 31日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
859,042.9
4
- - - - - 859,042.94
结 算 备 付
金
2,559,580
.50
- - - - -
2,559,580.5
0
存 出 保 证
金
37,823.06 - - - - - 37,823.06
交 易 性 金
融资产
57,600,00
0.00
791,635,0
00.00
794,472,400
.00
1,865,888,8
00.00
2,677,379,0
00.00
-
6,186,975,2
00.00
衍 生 金 融
资产
- - - - - - -
买 入 返 售
金融资产
- - - - - - -
应 收 证 券
清算款
- - - - - - -
应收利息 - - - - -
137,084,3
43.64
137,084,343
.64
应收股利 - - - - - - -
应 收 申 购 - - - - - 6,595.60 6,595.60
中信保诚稳达债券型证券投资基金 2021 年中期报告
38
款
递 延 所 得
税资产
- - - - - - -
其他资产 - - - - - - -
资产总计
61,056,44
6.50
791,635,0
00.00
794,472,400
.00
1,865,888,8
00.00
2,677,379,0
00.00
137,090,9
39.24
6,327,522,5
85.74
负债
短期借款 - - - - - - -
交 易 性 金
融负债
- - - - - - -
衍 生 金 融
负债
- - - - - - -
卖 出 回 购
金 融 资 产
款
419,717,2
50.12
- - - - -
419,717,250
.12
应 付 证 券
清算款
- - - - - - -
应 付 赎 回
款
- - - - - - -
应 付 管 理
人报酬
- - - - -
995,836.6
7
995,836.67
应 付 托 管
费
- - - - -
248,959.1
7
248,959.17
应 付 销 售
服务费
- - - - - 49,790.62 49,790.62
应 付 交 易
费用
- - - - - 45,732.42 45,732.42
应交税费 - - - - -
145,424.3
6
145,424.36
应付利息 - - - - - 92,414.19 92,414.19
应付利润 - - - - - - -
其他负债 - - - - -
279,000.0
0
279,000.00
负债总计
419,717,2
50.12
- - - -
1,857,157
.43
421,574,407
.55
利 率 敏 感
度缺口
-
358,660,8
03.62
791,635,0
00.00
794,472,400
.00
1,865,888,8
00.00
2,677,379,0
00.00
135,233,7
81.81
5,905,948,1
78.19
注：上表统计了本基金面临的利率风险敞口，表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合
约规定的利率重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
中信保诚稳达债券型证券投资基金 2021 年中期报告
39
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元
）
本期末（2021年 06月 30
日）
上年度末（2020年 12月 31
日）
市场利率下降 25个基点 28,554,306.54 55,390,942.85
市场利率上升 25个基点 -28,276,421.35 -54,418,699.72
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金
的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险主要是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率
以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金的其他价格风险,主要受到证券交易所上市的
股票整体涨跌趋势的影响,由所持有的金融工具的公允价值决定。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超
过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行
的证券不得超过该证券的 10%。并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控,通过
组合估值、行业配置分析等进行市场价格风险管理。
本基金未持有证券交易所上市的股票，因此无重大其他价格风险。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
于本报告期末及上年度末，本基金未持有对其他价格风险敏感的金融资产与负债
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
于本报告期末及上年度末，本基金未持有对其他价格风险敏感的金融资产与负债。因此其他价
格风险的变动对本基金资产的净值无重大影响。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低
层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
中信保诚稳达债券型证券投资基金 2021 年中期报告
40
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于本报告期末，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第二层
次的余额为 6,525,159,700.00元，无属于第一或第三层次的余额(上年度末：第二层次
6,186,975,200.00元，无第一或第三层次)
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活
跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及
限售期间将相关证券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允
价值的影响程度，确定相关证券的公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于本报告期末，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(上年度末：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价
值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 6,525,159,700.00 98.74
其中：债券 5,686,676,000.00 86.05
资产支持证券 838,483,700.00 12.69
4 贵金属投资 - -
中信保诚稳达债券型证券投资基金 2021 年中期报告
41
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 -
-
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 1,510,018.98 0.02
8 其他各项资产 81,993,607.54 1.24
9 合计 6,608,663,326.52 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内投资股票。
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
本基金本报告期未进行股票买入交易。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
本基金本报告期未进行股票卖出交易。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金本报告期未进行股票买卖交易。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 4,814,157,000.00 81.66
其中：政策性金融债 2,023,698,000.00 34.33
4 企业债券 121,398,000.00 2.06
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 120,606,000.00 2.05
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 630,515,000.00 10.70
中信保诚稳达债券型证券投资基金 2021 年中期报告
42
9 其他 - -
10 合计 5,686,676,000.00 96.46
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例（%）
1 190305 19 进出 05 9,300,000 936,324,000.00 15.88
2 2120025 21 杭州银行小微债 01 5,000,000 503,850,000.00 8.55
3 180413 18 农发 13 4,400,000 445,676,000.00 7.56
4 2128010 21 光大银行小微债 4,000,000 403,200,000.00 6.84
5 2028054 20 华夏银行 3,000,000 303,570,000.00 5.15
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
金额单位：人民币元
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
1 165165 东花 10A1 1,820,000 182,509,600.00 3.10
2 165445 东花 12A1 1,700,000 170,561,000.00 2.89
3 169931 东花 20A1 1,200,000 121,200,000.00 2.06
4 2189154 21建元 5A1_bc 1,400,000 115,122,000.00 1.95
5 1989018 19中盈万家 1A2 1,600,000 69,312,000.00 1.18
6 1989044 19建元 1A2_bc 1,000,000 46,950,000.00 0.80
7 169792 弘花 06A 420,000 42,201,600.00 0.72
8 2189209 21中盈万家 3A2_bc 400,000 36,648,000.00 0.62
9 165862 20花 02A1 210,000 21,035,700.00 0.36
10 139944 蚁信 09A 200,000 20,144,000.00 0.34
11 1889391 18建元 21A2_bc 390,000 12,799,800.00 0.22
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未进行股指期货投资。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
中信保诚稳达债券型证券投资基金 2021 年中期报告
43
本基金投资范围不包括股指期货投资。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金投资范围不包括国债期货投资。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未进行国债期货投资。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期内未进行国债期货投资。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 基金投资前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚说明
杭州银行股份有限公司分别于 2021年 1月 12日、2021年 5月 18日收到中国人民银行杭州中
心支行、浙江银保监局的处罚（杭银处罚字〔2021〕6号、浙银保监罚决字〔2021〕25号），杭州
银行因经收的海关税款存在延压情况、零余额账户退库资金存在被占压情况被中国人民银行杭州中
心支行给予警告，并处罚款 25万元，因房地产项目融资业务不审慎等违法违规情况被浙江银保监
局罚款 250万元。
中国光大银行股份有限公司分别于 2020年 8月 25日和 10月 20日收到国家外汇管理局北京外
汇管理部处罚（京汇罚〔2020〕18号、京汇罚〔2020〕29号、京汇罚〔2020〕30号），因违规办
理内保外贷业务及违反银行交易记录管理规定等多项违法违规行为，被给予警告，没收违法所得
585571.35元人民币，并分别处 543万元、60万元、60万元人民币罚款。
华夏银行股份有限公司于 2020年 7月 13日收到银保监会的处罚（银保监罚决字〔2020〕24
号），因内控制度执行不到位，严重违反审慎经营规则等违法违规行为被罚款 110 万元；后于 2020
年 8月 25日收到国家外汇管理局北京外汇管理部处罚（京汇罚〔2020〕19号），因违反规定办理
结汇、售汇业务等违法违规事实被给予警告，没收违法所得 344694.85元人民币，并处罚款 300万
元人民币；后于 2020年 10 月 20日收到国家外汇管理局北京外汇管理部处罚（京汇罚〔2020〕27
号、京汇罚〔2020〕28号），因违反银行交易记录管理规定等违法事实被处 60万元，因违规开展
外汇掉期业务、外汇即期业务和外汇远期业务被处罚 100万元，并被要求对直接负责的主管人员和
其他直接责任人员给予处分；后于 2021年 5月 17日收到中国银行保险监督管理委员会的处罚（银
中信保诚稳达债券型证券投资基金 2021 年中期报告
44
保监罚决字〔2021〕19号），因违规使用自营资金、理财资金购买本行转让的信贷资产等违法违规
事实被罚款 9830万元。
中国民生银行股份有限公司分别于 2020年 7月 14日、2020年 11月 26日收到中国银行保险
监督管理委员会、国家外汇管理局北京外汇管理部处罚（银保监罚决字〔2020〕43号、京汇罚
〔2020〕44号），因违规为房地产企业缴纳土地出让金提供融资等违法违规事实被没收违法所得
296.47万元、罚款 10486.47 万元，罚没合计 10782.94 万元；因违反规定办理售汇业务等被处没
收违法所得 1910822.20元，并处罚款 80万元。
兴业银行股份有限公司于 2020年 8月 31日、2020 年 9月 4日分别受到中国银保监会福建监
管局、中国人民银行福州中心支行处罚（闽银保监罚决字〔2020〕24号、福银罚字〔2020〕35
号），因向同业投资用途不合规等违法违规行为被没收违法所得 6,361,807.97元，并合计处以罚款
15,961,807.97元；因向无证机构提供转接清算服务等违法违规行为被给予警告，没收违法所得
10,875,088.15元，并处 13,824,431.23元罚款。
长沙银行股份有限公司于 2020年 7月 30日、2020 年 10月 9日、2021年 4月 25日分别收到
中国银行保险监督管理委员会湖南监管局、中国人民银行长沙中心支行的处罚（湘银保监罚决字
〔2020〕62号、湘银保监罚决字〔2020〕64号、湘银保监罚决字〔2020〕70号、长银罚字
〔2021〕第 4号），因未将主要股东的关联方纳入该行的关联方，导致该行重大关联交易未按规定
程序审批被罚款 30万元；因贷后检查不到位，贷款资金被挪用被罚款 30万元；因个人消费贷款贷
款三查不实被罚款 40万元。因未按规定设置“待结算财政款项”一级科目等违法行为被警告并处
以罚款 1000元。
对“21杭州银行小微债 01、21光大银行小微债、20华夏银行、18民生银行 02、18兴业绿色
金融 02、21长沙银行 CD056”投资决策程序的说明：本基金管理人定期回顾、长期跟踪研究该投
资标的的信用资质,我们认为,该处罚事项未对杭州银行、光大银行、华夏银行、民生银行、兴业银
行、长沙银行的长期企业经营和投资价值产生实质性影响。我们对该投资标的的投资严格执行内部
投资决策流程,符合法律法规和公司制度的规定。
除此之外，其余本基金投资的前十名证券的发行主体均没有被监管部门立案调查，或在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚。
7.12.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金本报告期末未持有股票投资,没有超过基金合同规定备选库之外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
中信保诚稳达债券型证券投资基金 2021 年中期报告
45
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 22,260.36
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 81,971,347.18
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 81,993,607.54
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票投资，不存在流通受限情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级别
持有人户
数（户）
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
中信保诚
稳达 A
328 363.75 - 0.00% 119,308.55 100.00%
中信保诚
稳达 C
134
43,840,559.
35
5,874,603,796.
65
100.00% 31,155.76 0.00%
合计 462
12,715,918.
31
5,874,603,796.
65
100.00% 150,464.31 -
注：本表列示"占基金总份额比例"中，对下属分级基金，为占各自级别份额的比例；对合计数，为
占期末基金份额总额的比例。
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
中信保诚稳达债券型证券投资基金 2021 年中期报告
46
级别
基金管理人所有从业
人员持有本基金
中信保诚稳达
A
10,956.06 9.18%
中信保诚稳达
C
4,181.64 0.00%
合计 15,137.70 0.00%
注：本表列示"占基金总份额比例"中，对下属分级基金，为占各自级别份额的比例；对合计数，为
占期末基金份额总额的比例。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持有
本开放式基金
中信保诚稳达 A 0~10
中信保诚稳达 C 0
合计 0~10
本基金基金经理持有本开放
式基金
中信保诚稳达 A 0
中信保诚稳达 C 0~10
合计 0~10
8.4 发起式基金发起资金持有份额情况
无
§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目 中信保诚稳达 A 中信保诚稳达 C
基金合同生效日（2018 年 08 月 31 日）基
金份额总额
60,005,036.08 145,000,000.00
本报告期期初基金份额总额 149,216.04 5,874,658,510.77
本报告期基金总申购份额 20,463.91 181,487.55
减：本报告期基金总赎回份额 50,371.40 205,045.91
本报告期基金拆分变动份额 - -
报告期期末基金份额总额 119,308.55 5,874,634,952.41
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1.本报告期内，胡喆女士、韩海平先生于 2021年 5月 21日新任中信保诚基金管理有限公司副总经
中信保诚稳达债券型证券投资基金 2021 年中期报告
47
理职务，上述事项已按监管要求备案并公告。
2.本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略无改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
为本基金进行审计的会计师事务所是普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)。该会计师事
务所自本基金基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成交
总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
安信证券 2 - - - - -
注：本基金根据券商的研究实力和服务水平选择专用席位。由研究部牵头对席位候选券商的研究实
力和服务质量进行评估，并综合考虑候选券商的综合实力，由研究总监和投资总监审核批准。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易 基金
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
成交金额
占当期
基金成
交总额
的比例
安信证券
160,610,28
3.93
100.00% - - - - - -
注：本基金根据券商的研究实力和服务水平选择专用席位。由研究部牵头对席位候选券商的研究实
力和服务质量进行评估，并综合考虑候选券商的综合实力，由研究总监和投资总监审核批准。
中信保诚稳达债券型证券投资基金 2021 年中期报告
48
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
中信保诚稳达债券型证券投资基金分红
公告
《证券时报》及/或基
金管理人网站、中国证
监会基金电子披露网站 2021年01月16日
2
中信保诚稳达债券型证券投资基金 202
0年第四季度报告
同上
2021年01月22日
3
中信保诚基金管理有限公司旗下全部基
金 2020年第四季度报告提示性公告
同上
2021年01月22日
4
中信保诚稳达债券型证券投资基金（C
类份额）基金产品资料概要更新
同上
2021年03月19日
5
中信保诚稳达债券型证券投资基金（A
类份额）基金产品资料概要更新
同上
2021年03月19日
6
中信保诚稳达债券型证券投资基金更新
招募说明书（2021年 3月）
同上
2021年03月19日
7
中信保诚稳达债券型证券投资基金 202
0年年度报告
同上
2021年03月26日
8
中信保诚基金管理有限公司旗下全部基
金 2020年年度报告提示性公告
同上
2021年03月26日
9
中信保诚稳达债券型证券投资基金 202
1年第一季度报告
同上
2021年04月21日
10
中信保诚基金管理有限公司旗下全部基
金 2021年第一季度报告提示性公告
同上
2021年04月21日
11
中信保诚稳达债券型证券投资基金分红
公告
同上
2021年04月24日
12
中信保诚稳达债券型证券投资基金分红
公告
同上
2021年06月08日
13
中信保诚稳达债券型证券投资基金基金
合同修改前后文对照表
同上
2021年06月09日
14
中信保诚稳达债券型证券投资基金基金
合同
同上
2021年06月09日
15
中信保诚稳达债券型证券投资基金托管
协议
同上
2021年06月09日
16
中信保诚稳达债券型证券投资基金更新
招募说明书
同上
2021年06月09日
17
中信保诚稳达债券型证券投资基金（C
类份额）基金产品资料概要更新
同上
2021年06月09日
18
中信保诚稳达债券型证券投资基金（A
类份额）基金产品资料概要更新
同上
2021年06月09日
19
关于中信保诚基金旗下部分基金增加侧
袋机制并修改基金合同及托管协议的公
告
同上
2021年06月09日
中信保诚稳达债券型证券投资基金 2021 年中期报告
49
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
2021-01-01 至
2021-06-30
5,874,603,796.
65
- -
5,874,603,796.
65
100.00%
个人
产品特有风险
本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的 20%,则面临大额赎回的情况,可能导
致:
(1)基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对,可能会产生基金仓位调整困难,导致流动性风险;如果持有基金
份额比例达到或超过基金份额总额的 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回,基金管理人可能根据《基金合同》
的约定决定部分延期赎回,如果连续 2 个开放日以上(含本数)发生巨额赎回,基金管理人可能根据《基金合同》的
约定暂停接受基金的赎回申请,对剩余投资者的赎回办理造成影响;
(2)基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要,则可能使基金资产净值受到不利影响,影响基金的投资
运作和收益水平;
(3)因基金净值精度计算问题,或因赎回费收入归基金资产,导致基金净值出现较大波动;
(4)基金资产规模过小,可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略;
(5)大额赎回导致基金资产规模过小,不能满足存续的条件,基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等
风险。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
本基金管理人于 2021年 6月 9日发布了《中信保诚基金管理有限公司关于旗下部分基金增加
侧袋机制并修改基金合同及托管协议的公告》，本基金自 2021年 6月 9日起增加侧袋机制，并对基
金合同、托管协议和招募说明书等法律文件进行修订。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中信保诚稳达债券型证券投资基金相关批准文件
2、中信保诚基金管理有限公司营业执照
3、中信保诚稳达债券型证券投资基金基金合同
4、中信保诚稳达债券型证券投资基金招募说明书
中信保诚稳达债券型证券投资基金 2021 年中期报告
50
5、本报告期内按照规定披露的各项公告
12.2 存放地点
基金管理人和/或基金托管人住所。
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。
亦可通过公司网站查阅，公司网址为 www.citicprufunds.com.cn。
中信保诚基金管理有限公司
2021年 08月 27日
