国金民丰回报 6个月定期开放混合型证券
投资基金
2021年中期报告
2021年 6月 30日
基金管理人：国金基金管理有限公司
基金托管人：中国民生银行股份有限公司
送出日期：2021年 8月 27日
国金民丰回报 2021年中期报告
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 8月 26日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 1月 1日起至 2021年 6月 30日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录
.................................................................................................................................. 2
1.1 重要提示
..................................................................................................................................... 2
1.2 目录
............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介
.............................................................................................................................................. 6
2.1 基金基本情况
............................................................................................................................. 6
2.2 基金产品说明
............................................................................................................................. 6
2.3 基金管理人和基金托管人
......................................................................................................... 8
2.4 信息披露方式
............................................................................................................................. 9
2.5 其他相关资料
............................................................................................................................. 9
§3 主要财务指标和基金净值表现
........................................................................................................ 10
3.1 主要会计数据和财务指标
....................................................................................................... 10
3.2 基金净值表现
........................................................................................................................... 10
3.3 其他指标
................................................................................................................................... 11
§4 管理人报告
........................................................................................................................................ 12
4.1 基金管理人及基金经理情况
................................................................................................... 12
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
........................................................... 13
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
....................................................................... 13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
....................................................... 14
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
....................................................... 14
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
................................................................... 15
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
....................................................................... 15
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
............................... 15
§5 托管人报告
........................................................................................................................................ 16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
........................................................................... 16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
....... 16
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
........................... 16
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 17
6.1 资产负债表
............................................................................................................................... 17
6.2 利润表
....................................................................................................................................... 18
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6.3 所有者权益（基金净值）变动表
........................................................................................... 19
6.4 报表附注
................................................................................................................................... 20
§7 投资组合报告
.................................................................................................................................... 43
7.1 期末基金资产组合情况
........................................................................................................... 43
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
........................................................................................... 43
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
............................... 44
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
....................................................................................... 44
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
................................................................................... 46
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
........................... 46
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
............... 46
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
............... 46
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
........................... 47
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
................................................................. 47
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
................................................................. 47
7.12 投资组合报告附注
................................................................................................................. 48
§8 基金份额持有人信息
........................................................................................................................ 51
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
............................................................................... 51
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
................................................................... 51
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
............................... 51
§9 开放式基金份额变动
........................................................................................................................ 52
§10 重大事件揭示
.................................................................................................................................. 53
10.1 基金份额持有人大会决议
..................................................................................................... 53
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
..................................... 53
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
......................................................... 53
10.4 基金投资策略的改变
............................................................................................................. 53
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
................................................................................. 53
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
................................................. 53
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
............................................................................. 53
10.8 其他重大事件
......................................................................................................................... 55
§11 影响投资者决策的其他重要信息
.................................................................................................. 57
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11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
..................................... 57
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
......................................................................................... 57
§12 备查文件目录
.................................................................................................................................. 58
12.1 备查文件目录
......................................................................................................................... 58
12.2 存放地点
................................................................................................................................. 58
12.3 查阅方式
................................................................................................................................. 58
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 国金民丰回报 6个月定期开放混合型证券投资基金
基金简称 国金民丰回报
场内简称 -
基金主代码 005018
基金运作方式 契约型定期开放
基金合同生效日 2017年 11月 24日
基金管理人 国金基金管理有限公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 20,075,319.89份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 -
上市日期 -
注：无。
2.2 基金产品说明
投资目标
在严格控制投资组合风险的前提下，通过积极主动的
资产配置，力争获得超越业绩比较基准的收益。
投资策略
1、资产配置策略
本基金资产配置策略主要是以市场波动率分析为基
础，兼顾经济结构调整过程中相关政策与法规的变化、
证券市场环境、金融市场利率变化、经济运行周期、
投资者情绪以及证券市场不同类别资产的风险/收益
状况等，动态调整资产配置比例。
2、债券投资策略
固定收益类资产投资主要用于提高非股票资产的收益
率，基金管理人将坚持价值投资的理念，严格控制风
险，追求合理的回报。
在债券投资方面，基金管理人将以宏观形势及利率分
析为基础，依据国家经济发展规划量化核心基准参照
指标和辅助参考指标，结合货币政策、财政政策的实
施情况，以及国际金融市场基准利率水平及变化情况，
预测未来基准利率水平变化趋势与幅度，进行定量评
价。
本基金可投资于中小企业私募债。由于中小企业私募
债券整体流动性相对较差，且整体信用风险相对较高。
中小企业私募债券的这两个特点要求在具体的投资过
程中，应采取更为谨慎的投资策略。本基金投资该类
债券的核心要点是分析和跟踪发债主体的信用基本
面，并综合考虑信用基本面、债券收益率和流动性等
要素，确定最终的投资决策。
3、可转换债券投资策略
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本基金根据对可转换债券的发行条款和对应基础证券
的估值与价格变化的研究，采用买入低转换溢价率的
债券并持有的投资策略，密切关注可转换债券市场与
股票市场之间的互动关系，选择恰当的时机进行套利，
获得超额收益。
4、资产支持证券投资策略
资产支持证券投资关键在于对基础资产质量及未来现
金流的分析，本基金将在国内资产证券化产品具体政
策框架下，采用基本面分析和数量化模型相结合，对
个券进行风险分析和价值评估后进行投资。本基金将
严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投
资，以降低流动性风险。
5、量化选股模型
本基金主要采用以阿尔法为主的多策略量化投资模
型。
（1）多因子选股策略
本基金股票部分的构建主要采用 Alpha 多因子选股
模型。根据对中国证券市场运行特征的长期研究，利
用长期积累并最新扩展的大量因子信息,引入先进的
因子筛选技术，动态捕捉市场热点，快速适应新的市
场环境，对全市场股票进行筛选，增大组合的超市场
收益。本基金在股票投资过程中，强调投资纪律，降
低随意性投资带来的风险，力争实现基金资产长期稳
定增值。
（2）统计套利策略
本基金通过对股票大量数据的回溯研究，用量化统计
分析工具找出市场内部个股之间的稳定性关系，将套
利建立在对历史数据进行统计分析的基础之上，估计
相关变量的概率分布，尝试以较高的成功概率进行套
利。
（3）事件驱动套利策略
本基金通过挖掘和深入分析可能造成股价异常波动的
时间以及对过往事件的数据检测，获取时间影响所带
来的超额投资回报。
（4）投资组合优化
本基金根据量化风险模型对投资组合进行优化，调整
个股权重，在控制风险的前提下追求收益最大化。
6、股指期货投资策略
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，
有选择的投资于股指期货。套期保值将主要采用流动
性好、交易活跃的期货合约。通过对证券市场和期货
市场进行定量化研究，结合股指期货定价模型寻求其
合理的估值水平，在法律法规允许的范围内进行相应
投资操作。
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7、国债期货投资策略
国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组
合的久期、流动性和风险水平。基金管理人将以套期
保值为目的，按照相关法律法规的规定，结合对宏观
经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和
定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货的
基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有
效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产
安全的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。
8、权证投资策略
本基金在进行权证投资时，将通过对权证标的证券基
本面的研究，并结合权证定价模型寻求其合理估值水
平，并充分考虑权证资产的收益性、流动性、风险性
特征，主要考虑运用的策略主要包括：价值挖掘策略、
获利保护策略、杠杆策略、双向权证策略、价差策略、
买入保护性的认沽权证策略、卖空保护性的认购权证
策略等。
9、开放期投资策略
本基金以定期开放方式运作，即采取在封闭期内封闭
运作、封闭期与封闭期之间定期开放的运作方式。开
放期内，基金规模将随着投资人对本基金份额的申购
与赎回而不断变化。因此本基金在开放期将保持资产
适当的流动性，以应付当时市场条件下的赎回要求，
并降低资产的流动性风险，做好流动性管理。
业绩比较基准
80%×中证全债指数收益率＋15%×沪深 300指数收益
率＋5%×同期银行活期存款利率（税后）。
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高
于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。
注：无。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国金基金管理有限公司 中国民生银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 张丽 罗菲菲
联系电话 010-88005632 010-58560666
电子邮箱 zhangli@gfund.com tgbfxjdzx@cmbc.com.cn
客户服务电话
4000-2000-18 95568
传真 010-88005666 010-58560798
注册地址
北京市怀柔区府前街三号
楼 3-6
北京市西城区复兴门内大街 2
号
办公地址
北京市海淀区西三环北路
87号国际财经中心 D座 14
层
北京市西城区复兴门内大街 2
号
邮政编码 100089 100031
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法定代表人 尹庆军 高迎欣
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》
登载基金中期报告正文的管理人互联网网
址
www.gfund.com
基金中期报告备置地点 基金管理人和基金托管人的办公场所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 国金基金管理有限公司
北京市海淀区西三环北路 87号国际
财经中心 D座 14层
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2021年 1月 1日 - 2021年 6月 30日 )
本期已实现收益 665,486.26
本期利润 306,129.32
加权平均基金份额本期利润 0.0150
本期加权平均净值利润率 1.30%
本期基金份额净值增长率 1.05%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2021年 6月 30日 )
期末可供分配利润 3,005,061.17
期末可供分配基金份额利润 0.1497
期末基金资产净值 23,080,381.06
期末基金份额净值 1.1497
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2021年 6月 30日 )
基金份额累计净值增长率 14.97%
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.期末可供分配利润的计算方法：如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利
润的金额为期末未分配利润的已实现部分；如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可
供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分相抵未实现部分）。
3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -0.29% 0.16% -0.15% 0.13% -0.14% 0.03%
过去三个月 0.74% 0.13% 1.61% 0.15% -0.87% -0.02%
过去六个月 1.05% 0.25% 2.02% 0.20% -0.97% 0.05%
过去一年 4.88% 0.38% 6.12% 0.20% -1.24% 0.18%
过去三年 15.29% 0.39% 20.18% 0.20% -4.89% 0.19%
自基金合同
生效起至今
14.97% 0.37% 21.93% 0.19% -6.96% 0.18%
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注：本基金的业绩比较基准为：中证全债指数收益率×80%+沪深 300 指数收益率×15%+同期银行
活期存款利率(税后)×5%。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：本基金基金合同生效日为 2017年 11月 24日，图示日期为 2017年 11月 24日至 2021年 6
月 30日。
3.3 其他指标
注：无
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国金基金管理有限公司（原名称为“国金通用基金管理有限公司”）经中国证券监督管理委员
会（证监许可[2011]1661号）批准，于 2011年 11月 2日成立，总部设在北京。公司注册资本为
3.6 亿元人民币，股东为国金证券股份有限公司、苏州工业园区兆润投资控股集团有限公司、广
东宝丽华新能源股份有限公司、涌金投资控股有限公司，股权比例分别为 49%、19.5%、19.5%和
12%。截至 2021年 6月 30日，国金基金管理有限公司共管理 25只公募基金，具体包括国金国鑫
灵活配置混合型发起式证券投资基金、国金沪深 300 指数增强证券投资基金、国金鑫盈货币市场
证券投资基金、国金金腾通货币市场证券投资基金、国金上证 50指数增强证券投资基金（LOF）、
国金众赢货币市场证券投资基金、国金鑫新灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、国金及第中短
债债券型证券投资基金、国金鑫瑞灵活配置混合型证券投资基金、国金民丰回报 6个月定期开放
混合型证券投资基金、国金量化多策略灵活配置混合型证券投资基金、国金量化多因子股票型证
券投资基金、国金量化添利定期开放债券型发起式证券投资基金、国金惠盈纯债债券型证券投资
基金、国金惠鑫短债债券型证券投资基金、国金标普中国 A 股低波红利指数增强证券投资基金
（LOF）、国金惠远纯债债券型证券投资基金、国金惠安利率债债券型证券投资基金、国金鑫意医
药消费混合型发起式证券投资基金、国金惠享一年定期开放纯债债券型发起式证券投资基金、国
金惠丰 39个月定期开放债券型证券投资基金、国金鑫悦经济新动能混合型证券投资基金、国金惠
宁中短期利率债债券型证券投资基金、国金自主创新混合型证券投资基金、国金惠诚债券型证券
投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
徐艳芳
本基金
基金经
理，国金
众赢货
币、国金
及第中
短债、国
金惠宁
中短期
利率债、
2017年 11月 24
日
- 12
徐艳芳女士，清华大学硕
士。2005年 10月至 2012
年 6月历任皓天财经公关
公司财经咨询师、英大泰
和财产保险股份有限公司
投资经理。2012年 6月加
入国金基金管理有限公
司，历任投资研究部基金
经理；现任固定收益投资
部总经理兼基金经理。
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国金惠
鑫短债
基金经
理，固定
收益投
资部总
经理
注：（1）任职日期和离任日期分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期，首任基金经理的
任职日期按基金合同生效日填写；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理
办法》的相关规定。
4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：截至本报告期末，不存在基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资
基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《国金民丰回报 6 个月定期开放混合型证券投
资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求利益,无损害基金份额持有人利益的行为。
本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《国
金基金管理有限公司公平交易管理办法》的规定，通过制度、流程和系统等方式在各业务环节严
格控制交易公平执行，公平对待旗下所有投资组合。在投资决策内部控制方面，各投资组合按投
资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；
在交易执行控制方面，通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持
续的技术改进，确保公平交易原则的实现；在行为监控和分析评估方面，通过 IT系统和人工监控
等方式进行日常监控，确保做好公平交易的监控和分析。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易，未出现同日反向
交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 8%的情况。
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本报告期内，债市总体呈现震荡修复的态势，年初宽松的资金面助推债市走强，但机构过于
一致的预期，加杠杆的行为引发监管的注意，1 月份下旬资金面极其紧张，打散了市场对于资金
宽松的预期，债市亦大幅回调。春节之后，股市“抱团”瓦解，资金面重回宽松，债市杠杆不高，
债市在春节之后至 5月份走稳步修复的行情。进入到 6月份，政府债发行增加，叠加机构行为的
影响，债市呈现震荡走势。组合在债市上半年的回调和震荡修复行情下整体维持谨慎，以票息策
略为主，适度参与利率债的波段操作。由于春节后权益市场波动加剧，组合在大类资产配置策略
上维持权益类资产的偏低仓位，同时精选个券和标的，择机参与一级和二级可转债的投资，在绝
对收益目标基础上增厚组合收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本基金份额净值为 1.1497元，累计单位净值为 1.1497元，本报告期份额
净值增长率为 1.05%，同期业绩比较基准增长率为 2.02%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，经济修复的动能进一步放缓，PMI数据连续回落，尤其是新出口订单已经连续 3
个月位于荣枯线下方。叠加近期南京、扬州、郑州等局部地区疫情再度爆发，经济面临下行的压
力加大。PPI 仍处于高位，但不会对货币政策构成掣肘，反而可能推升原材料成本，对中下游企
业不利。而从政策面看，7.30政治局会议对经济形势的判断更为谨慎，删除了“窗口期”、“不
急转弯”等表述，政策更加着眼于经济不稳固、不均衡等因素，自 7月 7日国常会提出适时降准，
到 7月 9日央行宣布降准，货币政策转松的信号较强。总体看，经济下行压力加大，货币政策总
量宽松以及结构性紧信用的格局，对债市依然有利。
对于权益市场来说，国内宏观见顶、传统经济承压和市场对美元流动性的担忧构成了股市未
来上行的主要压力。但另一方面当前代表传统经济的红利指数风险溢价水平已经达到历史负一倍
标准差以外，市场下跌空间也比较有限。总体上指数上下行的空间都不大，难有趋势性行情。由
于新经济行业的高估值面对全球后疫情时代的流动性收敛预期，市场的波动性会很大，但是在进
入新一轮宏观经济周期以前，中国长期结构型的方向是明确的，我们判断市场风格也很难转换，
长期持续看好同中国经济长期转型升级，高端制造、科技自立、人口老龄化等相关主线上的品种。
下半年，预计可转债投资继续面临“转债估值高位+股市结构性行情”的组合，转债仓位继续
维持中等偏低配置，等待性价比回归。
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4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人按照《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证
监会相关规定及基金合同关于估值的约定，严格执行内部估值控制程序，对基金所持有的投资品
种进行估值。
公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构，估值委员会由公司督察长、投资总监、
运营总监、清算业务负责人、研究部门负责人、风控业务负责人、合规业务负责人组成，可根据
需要邀请产品托管行代表、公司独立董事、会计师事务所代表等外部人员参加。公司运营总监为
公司基金估值委员会主席。运营支持部根据估值委员会的估值意见进行相关具体的估值调整或处
理，并负责与托管行进行估值结果的核对，运营支持部业务人员复核后使用。基金经理作为估值
委员会的成员之一，在基金估值定价过程中，充分表达对相关问题及定价方案的意见或建议，参
与估值方案提议的制定，但对估值政策和估值方案不具备最终表决权。本基金管理人参与估值流
程的各方之间不存在任何的重大利益冲突。
公司与中央国债登记结算有限责任公司签署了《中债收益率曲线和中债估值最终用户服务协
议》，并依据其提供的中债收益率曲线及估值价格对公司旗下基金持有的银行间固定收益品种进行
估值。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据基金相关法律法规和基金合同，结合本基金实际运作情况，本报告期内，本基金未进行
利润分配，不存在应分配而未分配的情况。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期，本基金无连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人的情况。截止本
报告期末，本基金存在连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形。本基金管理人已经
按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》向中国证监会报告并提出解决方案。
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国金民丰回报 2021年中期报告
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国民生银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金
法》及其他法律法规和基金合同、托管协议的有关规定，依法安全保管了基金财产，不存在损害
基金份额持有人利益的行为，尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，按照相关法律法规和基金合同、托管协议的有关规定，本托管人对本基金的投
资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及
利润分配等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为，在各
重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查的本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真
实、准确和完整。
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国金民丰回报 2021年中期报告
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：国金民丰回报 6个月定期开放混合型证券投资基金
报告截止日： 2021年 6月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 5,146,058.40 3,610,640.08
结算备付金
762,569.66 901,041.96
存出保证金
6,869.87 12,895.97
交易性金融资产 6.4.7.2 12,703,699.60 25,258,850.32
其中：股票投资
2,108,696.00 3,991,547.12
基金投资
- -
债券投资
10,595,003.60 21,267,303.20
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 4,000,000.00 -
应收证券清算款
408,602.57 160,398.44
应收利息 6.4.7.5 137,305.80 396,795.88
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
23,165,105.90 30,340,622.65
负债和所有者权益 附注号
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- 4,700,000.00
应付证券清算款
- 84,778.38
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
22,702.26 25,507.69
应付托管费
2,837.83 3,188.48
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 15,292.92 14,581.35
应交税费
96.64 1,774.50
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国金民丰回报 2021年中期报告
应付利息
- -1,559.60
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 43,795.19 69,000.00
负债合计
84,724.84 4,897,270.80
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 20,075,319.89 22,360,935.94
未分配利润 6.4.7.10 3,005,061.17 3,082,415.91
所有者权益合计
23,080,381.06 25,443,351.85
负债和所有者权益总计
23,165,105.90 30,340,622.65
注：报告截止日 2021年 6月 30日，基金份额净值 1.1497元，基金份额总额 20,075,319.89份。
6.2 利润表
会计主体：国金民丰回报 6个月定期开放混合型证券投资基金
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2021年 1月 1日至
2021年 6月 30日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至
2020年 6月 30日
一、收入
537,723.78 1,054,090.46
1.利息收入
278,315.07 368,386.11
其中：存款利息收入 6.4.7.11 11,152.97 16,878.69
债券利息收入
256,490.94 329,325.50
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
10,671.16 22,181.92
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
618,690.87 613,061.53
其中：股票投资收益 6.4.7.12 544,426.96 826,247.87
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 76,419.11 -249,089.83
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 -4,200.00 -
股利收益 6.4.7.16 2,044.80 35,903.49
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.7.17
-359,356.94 72,642.82
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 74.78 -
减：二、费用
231,594.46 278,735.43
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 139,731.07 185,809.88
2．托管费 6.4.10.2.2 17,466.36 23,226.20
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国金民丰回报 2021年中期报告
3．销售服务费 6.4.10.2.3 - -
4．交易费用 6.4.7.19 23,447.29 25,494.00
5．利息支出
7,372.07 -
其中：卖出回购金融资产支出
7,372.07 -
6．税金及附加
182.48 742.33
7．其他费用 6.4.7.20 43,395.19 43,463.02
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
306,129.32 775,355.03
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
306,129.32 775,355.03
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：国金民丰回报 6个月定期开放混合型证券投资基金
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
22,360,935.94 3,082,415.91 25,443,351.85
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 306,129.32 306,129.32
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-2,285,616.05 -383,484.06 -2,669,100.11
其中：1.基金申购款 17,166.53 2,857.00 20,023.53
2.基金赎回款 -2,302,782.58 -386,341.06 -2,689,123.64
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
20,075,319.89 3,005,061.17 23,080,381.06
项目
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
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国金民丰回报 2021年中期报告
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
20,537,205.74 1,368,220.68 21,905,426.42
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 775,355.03 775,355.03
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
8,472,094.35 647,484.53 9,119,578.88
其中：1.基金申购款 12,031,160.94 901,582.31 12,932,743.25
2.基金赎回款 -3,559,066.59 -254,097.78 -3,813,164.37
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
29,009,300.09 2,791,060.24 31,800,360.33
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______尹庆军______
______聂武鹏______
____于晓莲____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
国金民丰回报 6个月定期开放混合型证券投资基金，系经中国证券监督管理委员会（以下简
称“中国证监会”）证监许可[2017]1263号文的核准，由国金基金管理有限公司于 2017年 10月
18日至 2017年 11月 22日向社会公开募集，基金合同于 2017年 11月 24日生效。首次募集规模
为 265,428,206.57份基金份额。本基金为契约型定期开放式，存续期限不定。本基金的基金管理
人和注册登记机构均为国金基金管理有限公司，基金托管人为中国民生银行股份有限公司。
本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括
中小板、创业板以及其他经中国证监会批准发行上市的股票）、债券（包括国债、地方政府债、金
融债、企业债、公司债、次级债、中小企业私募债、可转换债券、可交换债券、分离交易可转债、
央行票据、中期票据、短期融资券（含超短期融资券）等、货币市场工具、同业存单、资产支持
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国金民丰回报 2021年中期报告
证券、债券回购、银行存款、衍生工具（包括股指期货、国债期货、权证）以及经中国证监会批
准允许基金投资的其它金融工具（但需符合中国证监会的相关规定）。
本基金的投资比例为：本基金投资于股票资产的比例不高于基金资产净值的 30%；权证投资
比例为基金资产净值的 0-3%；开放期的每个交易日日终，在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳
的交易保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中，
现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；在封闭期内，本基金不受上述 5%的限制，
但每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易
保证金一倍的现金，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
本基金的业绩比较基准为：80%×中证全债指数收益率＋15%×沪深 300指数收益率＋5%×同
期银行活期存款利率（税后）。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制,同时，对于在具
体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会
计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指
导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》
第 3号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3号《会计报表附注
的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》及其他中国证
监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定及参考意见。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2021年 6月 30日的财
务状况以及 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日止期间的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
本基金本报告期无其他重要的会计政策和会计估计。
6.4.4.1 会计年度
-
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国金民丰回报 2021年中期报告
6.4.4.2 记账本位币
-
6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
-
6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
-
6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
-
6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
-
6.4.4.7 实收基金
-
6.4.4.8 损益平准金
-
6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
-
6.4.4.10 费用的确认和计量
-
6.4.4.11 基金的收益分配政策
-
6.4.4.12 分部报告
-
6.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
-
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国金民丰回报 2021年中期报告
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
1.印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008年 4月 24日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008年 9月 19日起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
2.增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》
的规定，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股
票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增
值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业
有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券
取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充
通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金
融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服
务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理
人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规
定，自 2018年 1月 1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简
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国金民丰回报 2021年中期报告
称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理
人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人
可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018年 1月 1
日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税
额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政
策的通知》的规定，自 2018年 1月 1日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生
的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以 2018年 1月 1日起产生
的利息及利息性质的收入为销售额；转让 2017年 12月 31日前取得的股票（不包括限售股）、债
券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017年最后一个交易日的
股票收盘价（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、
债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非
货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加，以实际缴纳的增值税税
额为计税依据，分别按规定的比例缴纳。
3.企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，
自 2004年 1月 1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
4.个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息
所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008年 10月 9日起，对储蓄存款利息所得暂免征
收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差
别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013年 1月 1日起，证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1个月以内（含 1个月）的，其股息红利所得全额
计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年（含 1年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；
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国金民丰回报 2021年中期报告
持股期限超过 1年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得
税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015年 9月 8日起，证券投资基金从公开发行和
转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
活期存款 5,146,058.40
定期存款 -
其中：存款期限 1个月以内 -
存款期限 1-3个月 -
存款期限 3个月以上 -
其他存款 -
合计： 5,146,058.40
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,992,416.53 2,108,696.00 116,279.47
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 10,644,922.13 10,595,003.60 -49,918.53
银行间市场 - - -
合计 10,644,922.13 10,595,003.60 -49,918.53
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 12,637,338.66 12,703,699.60 66,360.94
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国金民丰回报 2021年中期报告
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：无
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位: 人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 4,000,000.00 -
银行间市场 - -
合计 4,000,000.00 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：无
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
应收活期存款利息 502.98
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 185.12
应收债券利息 136,405.84
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 208.76
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
应收出借证券利息 -
其他 3.10
合计 137,305.80
6.4.7.6 其他资产
注：无
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6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
交易所市场应付交易费用 15,292.92
银行间市场应付交易费用 -
合计 15,292.92
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
应付证券出借违约金 -
预提费用 43,795.19
合计 43,795.19
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 22,360,935.94 22,360,935.94
本期申购 17,166.53 17,166.53
本期赎回 (以"-"号填列) -2,302,782.58 -2,302,782.58
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回 (以"-"号填列) - -
本期末 20,075,319.89 20,075,319.89
注：申购含红利再投、转换入份额及金额；赎回含转换出份额及金额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 3,162,273.85 -79,857.94 3,082,415.91
本期利润 665,486.26 -359,356.94 306,129.32
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本期基金份额交易
产生的变动数
-381,844.79 -1,639.27 -383,484.06
其中：基金申购款 3,016.26 -159.26 2,857.00
基金赎回款 -384,861.05 -1,480.01 -386,341.06
本期已分配利润 - - -
本期末 3,445,915.32 -440,854.15 3,005,061.17
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
活期存款利息收入 9,164.29
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 1,919.09
其他 69.59
合计 11,152.97
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
卖出股票成交总额 9,671,304.70
减：卖出股票成本总额 9,126,877.74
买卖股票差价收入 544,426.96
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转股及债 76,419.11
第 28 页 共 58 页
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券到期兑付）差价收入
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 76,419.11
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交
总额
34,032,418.86
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
33,536,718.43
减：应收利息总额 419,281.32
买卖债券差价收入 76,419.11
6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
注：无
6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
注：无
6.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
注：无
6.4.7.14 贵金属投资收益
6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
注：无
6.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
注：无
6.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
注：无
6.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入
注：无
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6.4.7.15 衍生工具收益
6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
注：无
6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益
单位：人民币元
项目
本期收益金额
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
国债期货投资收益 -4,200.00
股指期货-投资收益 -
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
股票投资产生的股利收益 2,044.80
其中：证券出借权益补偿收入 -
基金投资产生的股利收益 -
合计 2,044.80
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
1.交易性金融资产 -359,356.94
——股票投资 -299,900.22
——债券投资 -59,456.72
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估
增值税
-
合计 -359,356.94
第 30 页 共 58 页
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6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
基金赎回费收入 74.78
合计 74.78
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
交易所市场交易费用 23,447.29
银行间市场交易费用 -
交易基金产生的费用 -
其中：申购费 -
赎回费 -
合计 23,447.29
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
审计费用 24,795.19
信息披露费 -
证券出借违约金 -
上清所查询服务费 600.00
上清所账户维护费 9,000.00
中债债券账户维护费 9,000.00
合计 43,395.19
6.4.7.21 分部报告
无
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6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无需要说明的重大资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
国金基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构、基金注册登记机构
国金证券股份有限公司（以下简称“国金
证券”）
基金管理人股东、基金代销机构
广东宝丽华新能源股份有限公司 基金管理人股东
苏州工业园区兆润投资控股集团有限公司 基金管理人股东
涌金投资控股有限公司 基金管理人股东
上海国金理益财富基金销售有限公司 基金管理人的子公司
北京千石创富资本管理有限公司 基金管理人的子公司
中国民生银行股份有限公司（以下简称
“民生银行”）
基金托管人、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
注：无
6.4.10.1.2 债券交易
注：无
6.4.10.1.3 债券回购交易
注：无
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6.4.10.1.4 权证交易
注：无
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
注：无
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月
30日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
139,731.07 185,809.88
其中：支付销售机构的客
户维护费
16,346.45 42,256.82
注：1.基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.20%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×1.20%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。经基金管理人与基金托管人双方核对无
误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性
支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
2.客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服务及销售活
动中产生的相关费用，该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支
的费用项目。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
17,466.36 23,226.20
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.15%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
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国金民丰回报 2021年中期报告
H＝E×0.15%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。经基金管理人与基金托管人双方核对无
误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性
支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
6.4.10.2.3 销售服务费
注：无
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：无
6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况
注：无
6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况
注：无
6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：无
6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联
方名
称
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
持有的
基金份额
持有的基
金份额
占基金总
份额的比
例
持有的
基金份额
持有的基金
份额
占基金总份
额的比例
北 京
千 石
6,166,714.35 30.7179% 6,166,714.35 27.5781%
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创 富
资 本
管 理
有 限
公司
注：除基金管理人之外的其他关联方持有本基金基金份额的交易费用按市场公开的交易费率计算
并支付。
6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
民生银行 5,146,058.40 9,164.29 2,729,130.36 15,148.67
注：本基金的银行存款由基金托管人中国民生银行保管，按银行同业利率或约定的利率计息。
6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金于本报告期内及上年度可比期间均未参与关联方承销期内承销的证券。
6.4.10.8 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.11 利润分配情况
注：本基金本报告期未进行利润分配。
6.4.12 期末（ 2021年 6月 30日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
6.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
张）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
113050
南银
转债
2021年
6月 17
日
2021
年 7月
1日
新债未
上市
100.00 100.00 60 6,000.00 6,000.00 -
113049
长汽
转债
2021年
6月 16
日
2021
年 7月
8日
新债未
上市
100.00 100.00 10 1,000.00 1,000.00 -
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国金民丰回报 2021年中期报告
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：无
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
无
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
无
6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
注：无
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金管理人的风险管理政策是通过事前充分到位的防范、事中实时有效的过程控制、事后
完备可追踪的检查和反馈，将风险管理贯穿于投研运作的整个流程，从而使基金投资风险可测、
可控、可承担，有效防范和化解投研业务的市场风险、信用风险、流动性风险及操作风险。
本基金管理人建立了董事会领导下的架构清晰、控制有效、系统全面、切实可行的风险管理
组织体系，合规风控部风险管理团队在识别、衡量投资风险后，通过正式报告的方式，将分析结
果及时传达给基金经理、投资总监、投资决策委员会和风险控制委员会，协助制定风险控制决策，
实现风险管理目标。
董事会负责公司整体风险的预防和控制，审核、监督公司风险控制制度的有效执行。董事会
下设风险管理委员会，并制定《风险管理委员会议事规则》，规范其组成人员、职责、议事规则等
事宜。
督察长负责公司及其投资组合运作的监察稽核工作，向董事会汇报。
总经理负责公司日常经营管理中的风险控制工作。总经理下设风险控制委员会，负责对公司
经营及投资组合运作中的风险进行识别、评估和防控，负责对投资组合风险评估报告中提出的重
大问题进行讨论和决定应对措施。公司制定《风险控制委员会议事规则》，规范其组成人员、职责、
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国金民丰回报 2021年中期报告
议事规则等事宜。
本基金管理人推行全员风险管理理念，公司各部门是风险管理的一线部门，公司各部门负责
人是其部门风险管理的第一责任人，根据公司制度规定的各项作业流程和规范，加强对风险的控
制。
本基金管理人实行投资决策委员会领导下的基金经理负责制，基金经理是本基金风险管理的
第一责任人。
合规风控部监察稽核团队负责对风险控制制度的建立和落实情况进行监督，在职权范围内独
立履行检查、评价、报告、建议职能；合规风控部风险管理团队独立于投资研究体系，负责落实
具体的风险管理政策，对投资进行事前、事中及事后的风险管理。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的基金管理人建立
了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散
化投资以分散信用风险。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评
估，并对证券交割方式进行限制，以控制相应的信用风险。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
注：本基金于本报告期末及上年度末均未持有按短期信用评级列示的债券投资。
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
注：本基金于本报告期末及上年度末均未持有按短期信用评级列示的资产支持证券投资。
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
注：本基金于本报告期末及上年度末均未持有按短期信用评级列示的同业存单投资。
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
AAA 1,631,473.60 4,809,931.90
AAA以下 2,051,573.00 957,350.30
未评级 - -
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合计 3,683,046.60 5,767,282.20
注：表中所列示的债券投资为除短期融资券、超短期融资券及其他按短期信用评级的债券投资、
国债、政策性金融债、央行票据以外的债券。
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
注：本基金于本报告期末及上年度末均未持有按长期信用评级列示的资产支持证券投资。
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
注：本基金于本报告期末及上年度末均未持有按长期信用评级列示的同业存单投资。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难。
6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
注：无。
6.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券
投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内部控
制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流
动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的
到期日与交易对手的集中度流动性受限资产比例、基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变
现价值以及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保
持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的
匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申
请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本基金主要投资于上市交易的证券，除在附注中列示的部分基金资产流通暂时受限制外（如有），
其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。
除附注中列示的卖出回购金融资产款余额（如有）将在 1 个月内到期且计息外，本基金于资产负
债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净
值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。本报告期内，本
基金未发生重大流动性风险事件。
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国金民丰回报 2021年中期报告
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风
险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类
金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2021年 6
月 30日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 5,146,058.40 - - - - - 5,146,058.40
结算备付
金
762,569.66 - - - - - 762,569.66
存出保证
金
6,869.87 - - - - - 6,869.87
交易性金
融资产
220,000.00 3,107,635.00 3,064,072.00 2,532,532.00 1,670,764.60 2,108,696.00 12,703,699.60
买入返售
金融资产
4,000,000.00 - - - - - 4,000,000.00
应收证券
清算款
- - - - - 408,602.57 408,602.57
应收利息 - - - - - 137,305.80 137,305.80
资产总计 10,135,497.93 3,107,635.00 3,064,072.00 2,532,532.00 1,670,764.60 2,654,604.37 23,165,105.90
负债
应付管理
人报酬
- - - - - 22,702.26 22,702.26
应付托管
费
- - - - - 2,837.83 2,837.83
应付交易
费用
- - - - - 15,292.92 15,292.92
应交税费 - - - - - 96.64 96.64
其他负债 - - - - - 43,795.19 43,795.19
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国金民丰回报 2021年中期报告
负债总计 - - - - - 84,724.84 84,724.84
利率敏感
度缺口
10,135,497.93 3,107,635.00 3,064,072.00 2,532,532.00 1,670,764.60 2,569,879.53 23,080,381.06
上年度末
2020年
12月 31
日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 3,610,640.08 - - - - - 3,610,640.08
结算备付
金
901,041.96 - - - - - 901,041.96
存出保证
金
12,895.97 - - - - - 12,895.97
交易性金
融资产
4,269,848.00 36,507.00 8,442,365.60 5,103,782.60 3,414,800.00 3,991,547.12 25,258,850.32
应收证券
清算款
- - - - - 160,398.44 160,398.44
应收利息 - - - - - 396,795.88 396,795.88
资产总计 8,794,426.01 36,507.00 8,442,365.60 5,103,782.60 3,414,800.00 4,548,741.44 30,340,622.65
负债
卖出回购
金融资产
款
4,700,000.00 - - - - - 4,700,000.00
应付证券
清算款
- - - - - 84,778.38 84,778.38
应付管理
人报酬
- - - - - 25,507.69 25,507.69
应付托管
费
- - - - - 3,188.48 3,188.48
应付交易
费用
- - - - - 14,581.35 14,581.35
应交税费 - - - - - 1,774.50 1,774.50
应付利息 - - - - - -1,559.60 -1,559.60
其他负债 - - - - - 69,000.00 69,000.00
负债总计 4,700,000.00 - - - - 197,270.80 4,897,270.80
利率敏感
度缺口
4,094,426.01 36,507.00 8,442,365.60 5,103,782.60 3,414,800.00 4,351,470.64 25,443,351.85
注：各期限分类的标准为按金融资产或金融负债的重新定价日、行权日或到期日孰早者进行分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
该利率敏感性分析基于本基金报表日的利率风险状况；
假定所有期限的利率均以相同幅度变动 25个基点，其他变量不变；
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此项影响并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活动。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2021年 6月 30日 ）
上年度末（ 2020年 12月 31
日 ）
+25个基准点 -45,158.78 -194,085.79
-25个基准点 45,688.69 202,380.32
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风
险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。
本基金主要投资于交易所上市或银行间同业市场交易的证券等，所面临的其他价格风险来源
于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置，通过投资组合的分散化降低其
他价格风险。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多
种定量方法对基金的风险及潜在价格风险进行度量和测试，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 2,108,696.00 9.14 3,991,547.12 15.69
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 10,595,003.60 45.90 21,267,303.20 83.59
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 12,703,699.60 55.04 25,258,850.32 99.27
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注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
假定沪深 300指数（000300.SH）变化 5%，其他变量不变；
Beta系数是根据组合报告期内所有交易日的净值数据和沪深 300指数数据回归得
出，反映了基金和沪深 300指数的相关性。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（ 2021年 6月
30日 ）
上年度末（ 2020年 12月
31日 ）
+5% 178,861.20 394,642.70
-5% -178,861.20 -394,642.70
6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
本基金未采用风险价值法或类似方法进行分析、管理市场风险。
假设
1.置信区间
-
2.观察期 -
分析
风险价值
（单位：人民币元）
本期末（2021年 6月 30
日）
上年度末（2020年 12月 31
日）
- - -
合计 - -
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无
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§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 2,108,696.00 9.10
其中：股票 2,108,696.00 9.10
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 10,595,003.60 45.74
其中：债券 10,595,003.60 45.74
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 4,000,000.00 17.27
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 5,908,628.06 25.51
8 其他各项资产 552,778.24 2.39
9 合计 23,165,105.90 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 1,644,885.00 7.13
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J 金融业 270,950.00 1.17
K 房地产业 192,861.00 0.84
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
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P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 2,108,696.00 9.14
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：无
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 002311 海大集团 8,900 726,240.00 3.15
2 600036 招商银行 5,000 270,950.00 1.17
3 603501 韦尔股份 800 257,600.00 1.12
4 600660 福耀玻璃 4,500 251,325.00 1.09
5 002304 洋河股份 1,100 227,920.00 0.99
6 000002 万科 A 8,100 192,861.00 0.84
7 603195 公牛集团 900 181,800.00 0.79
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 002311 海大集团 680,988.00 2.68
2 600048 保利地产 495,650.00 1.95
3 600887 伊利股份 456,603.00 1.79
4 000651 格力电器 453,116.00 1.78
5 601021 春秋航空 444,418.00 1.75
6 002352 顺丰控股 413,536.00 1.63
7 600009 上海机场 382,130.00 1.50
8 300015 爱尔眼科 372,349.00 1.46
9 002415 海康威视 367,232.00 1.44
10 603195 公牛集团 316,170.00 1.24
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11 600885 宏发股份 258,752.00 1.02
12 600309 万华化学 253,800.00 1.00
13 600741 华域汽车 243,582.00 0.96
14 688002 睿创微纳 238,939.84 0.94
15 000568 泸州老窖 238,080.00 0.94
16 000338 潍柴动力 232,563.00 0.91
17 600031 三一重工 230,846.00 0.91
18 600660 福耀玻璃 229,725.00 0.90
19 000002 万科 A 228,987.00 0.90
20 300207 欣旺达 227,900.00 0.90
注：上述买入金额为买入成交金额（成交单价乘以成交数量），不包括相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600887 伊利股份 1,049,393.00 4.12
2 600036 招商银行 790,988.00 3.11
3 002241 歌尔股份 517,793.20 2.04
4 601012 隆基股份 501,072.00 1.97
5 601021 春秋航空 499,932.00 1.96
6 600048 保利地产 467,116.00 1.84
7 300760 迈瑞医疗 460,924.45 1.81
8 300003 乐普医疗 444,880.00 1.75
9 600201 生物股份 432,436.00 1.70
10 300015 爱尔眼科 421,880.00 1.66
11 000651 格力电器 396,569.00 1.56
12 002352 顺丰控股 386,455.00 1.52
13 002415 海康威视 370,483.00 1.46
14 600009 上海机场 310,050.00 1.22
15 300207 欣旺达 285,189.00 1.12
16 600309 万华化学 284,424.00 1.12
17 000568 泸州老窖 257,910.00 1.01
18 688002 睿创微纳 251,328.05 0.99
19 600885 宏发股份 249,120.00 0.98
20 601111 中国国航 247,446.00 0.97
注：上述卖出金额为卖出成交金额（成交单价乘以成交数量），不包括相关交易费用。
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7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 7,543,926.84
卖出股票收入（成交）总额 9,671,304.70
注：上述买入股票成本总额和卖出股票收入总额均为买卖成交金额（成交单价乘以成交数量），
不包括相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 2,792,350.00 12.10
2 央行票据 - -
3 金融债券 4,119,607.00 17.85
其中：政策性金融债 4,119,607.00 17.85
4 企业债券 1,000,000.00 4.33
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 2,683,046.60 11.62
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 10,595,003.60 45.90
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 018006 国开 1702 20,400 2,064,072.00 8.94
2 108604 国开 1805 20,500 2,055,535.00 8.91
3 010303 03国债(3) 15,000 1,520,250.00 6.59
4 010107 21国债⑺ 10,500 1,052,100.00 4.56
5 136825 16滇路 03 10,000 1,000,000.00 4.33
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：无
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：无
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7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：无
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代码 名称
持仓量（买/
卖）
合约市值
（元）
公允价值变
动（元）
风险说明
- - - - - -
公允价值变动总额合计（元） 0.00
股指期货投资本期收益（元） 0.00
股指期货投资本期公允价值变动（元） 0.00
注：无
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择的投资于股指期货。套期保值主要
采用流动性好、交易活跃的期货合约。通过对证券市场和期货市场进行定量化研究，结合股指期
货定价模型寻求其合理的估值水平，在法律法规允许的范围内进行相应投资操作。
本基金依据量化投资策略，在市场具有下行风险时进行了套期保值操作，所交易的均为流动
性好、交易活跃的期货主力或次主力合约，交易数量符合基金合同约定的投资限制，发挥了防范
市场系统性风险的作用，符合基金的投资目标。本基金本报告期内未投资股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
报告期内本基金组合适度参与国债期货套期保值策略，选择流动性好、交易活跃的国债期货
合约，对冲利率上行风险。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
代码 名称
持仓量（买/
卖）
合约市值
（元）
公允价值变
动（元）
风险指标说明
- - - - - -
公允价值变动总额合计（元） -
国债期货投资本期收益（元） -4,200.00
国债期货投资本期公允价值变动（元） -
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金报告期内参与国债期货投资，操作整体谨慎，通过严控持仓规模和持仓期限，有效控
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制风险。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体中，国家开发银行于 2020 年 12 月 25 日被中
国银行保险监督管理委员会行政处罚，罚款合计 4880 万元。主要违法违规事实：（一）为违规的
政府购买服务项目提供融资；（二）项目资本金管理不到位，棚改贷款项目存在资本金违规抽回情
况；（三）违规变相发放土地储备贷款；（四）设置不合理存款考核要求，以贷转存，虚增存款；
（五） 贷款风险分类不准确；（六）向资产管理公司以外的主体批量转让不良信贷资产；（七）违
规进行信贷资产拆分转让，隐匿信贷资产质量；（八）向棚改业务代理结算行强制搭售低收益理财
产品；（九）扶贫贷款存贷挂钩；（十）易地扶贫搬迁贷款“三查”不尽职，部分贷款资金未真正
用于扶贫搬迁；（十一）未落实同业业务交易对手名单制监管要求；（十二）以贷款方式向金融租
赁公司提供同业融资，未纳入同业借款业务管理；（十三）以协定存款方式吸收同业存款，未纳入
同业存款业务管理；（十四）风险隔离不到位，违规开展资金池理财业务；（十五）未按规定向投
资者充分披露理财产品投资非标准化债权资产情况；（十六）逾期未整改，屡查屡犯，违规新增业
务；（十七）利用集团内部交易进行子公司间不良资产非洁净出表；（十八）违规收取小微企业贷
款承诺费；（十九）收取财务顾问费质价不符；（二十）利用银团贷款承诺费浮利分费；（二十一）
向检查组提供虚假整改说明材料；（二十二）未如实提供信贷资产转让台账；（二十三）案件信息
迟报、瞒报；（二十四）对以往监管检查中发现的国别风险管理问题整改不到位。
云南省交通投资建设集团有限公司于 2021年 4月 24日被大理市税务局行政处罚，处罚内容
如下：（1）停止违法行为；（2）限期采取补救措施（六十日内补办取水许可的有关手续；逾期不
补办或者补办未被批准的，限十日内拆除取水设施，封填取水工程）；（3）处贰万元罚款。
招商银行股份有限公司于 2021年 5月 21日被中国银保监会行政处罚，罚款合计 7170万元。
主要违法违规事实：一、为同业投资提供第三方信用担保、为非保本理财产品出具保本承诺，部
分未按规定计提风险加权资产；二、违规协助无衍生产品交易业务资格的银行发行结构性衍生产
品；三、理财产品之间风险隔离不到位；四、理财资金投资非标准化债权资产认定不准确，实际
余额超监管标准；五、同业投资接受第三方金融机构信用担保；六、理财资金池化运作；七、利
用理财产品准备金调节收益；八、高净值客户认定不审慎；九、并表管理不到位，通过关联非银
机构的内部交易，违规变相降低理财产品销售门槛；十、投资集合资金信托计划的理财产品未执
行合格投资者标准；十一、投资集合资金信托计划人数超限；十二、面向不合格个人投资者销售
投资高风险资产或权益性资产的理财产品；十三、信贷资产非真实转让；十四、全权委托业务不
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规范；十五、未按要求向监管机构报告理财投资合作机构，被监管否决后仍未及时停办业务；十
六、通过关联机构引入非合格投资者，受让以本行信用卡债权设立的信托次级受益权；十七、“智
能投资受托计划业务”通过其他方式规避整改，扩大业务规模，且业务数据和材料缺失；十八、
票据转贴现假卖断屡查屡犯；十九、贷款、理财或同业投资资金违规投向土地储备项目；二十、
理财资金违规提供棚改项目资本金融资，向地方政府提供融资并要求地方政府提供担保；二十一、
同业投资、理财资金等违规投向地价款或四证不全的房地产项目；二十二、理财资金认购商业银
行增发的股票；二十三、违规为企业发行短期融资券提供搭桥融资，并用理财产品投资本行主承
债券以承接表内类信贷资产；二十四、为定制公募基金提供投资顾问；二十五、为本行承销债券
兑付提供资金支持；二十六、协助发行人以非市场化的价格发行债券；二十七、瞒报案件信息。
上述证券的投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。除上述
情况外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体未出现本期被监管部门立案调查或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本报告期内，本基金投资的前十名股票（如有）未超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 6,869.87
2 应收证券清算款 408,602.57
3 应收股利 -
4 应收利息 137,305.80
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 552,778.24
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 123078 飞凯转债 244,220.00 1.06
2 110068 龙净转债 201,280.00 0.87
3 113611 福 20转债 172,090.00 0.75
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国金民丰回报 2021年中期报告
4 113037 紫银转债 154,755.00 0.67
5 127005 长证转债 117,140.00 0.51
6 110047 山鹰转债 116,670.00 0.51
7 113044 大秦转债 115,259.20 0.50
8 128081 海亮转债 113,710.00 0.49
9 128130 景兴转债 113,090.00 0.49
10 123086 海兰转债 110,800.00 0.48
11 128141 旺能转债 110,040.00 0.48
12 110073 国投转债 107,710.00 0.47
13 110067 华安转债 107,420.00 0.47
14 123044 红相转债 104,670.00 0.45
15 128142 新乳转债 81,536.00 0.35
16 110070 凌钢转债 69,402.00 0.30
17 128048 张行转债 54,800.00 0.24
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：无
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无
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国金民丰回报 2021年中期报告
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
259 77,510.89 15,407,541.58 76.75% 4,667,778.31 23.25%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
100,263.04 0.4994%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0~10
本基金基金经理持有本开放式基金 0
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国金民丰回报 2021年中期报告
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2017年 11月 24日 ）基金份额总额 265,428,206.57
本报告期期初基金份额总额 22,360,935.94
本报告期基金总申购份额 17,166.53
减:本报告期基金总赎回份额 2,302,782.58
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 20,075,319.89
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
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国金民丰回报 2021年中期报告
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金管理人无重大人事变动。
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本期基金投资策略无重大变动。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审计
服务至今，本报告期内会计师事务所未发生改变。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注 成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
华创证券 1 10,049,939.89 58.38% 7,349.60 62.28% -
天风证券 1 7,165,291.65 41.62% 4,451.90 37.72% -
东方财富证
券
1 - - - - -
天风证券（已
退租）
1 - - - - -
国融证券-已
退租
1 - - - - -
西藏东方财
富证券（已退
租）
1 - - - - -
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国金民丰回报 2021年中期报告
长江证券 1 - - - - -
注：本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》
（证监基金字[2007]48号）的有关规定要求，本基金管理人在比较了多家证券经营机构的财务状
况、经营状况、研究水平后，向券商租用了基金专用交易席位。
1.（1）基金专用交易席位的选择标准如下：
①经营行为规范，在近一年内未出现重大违规行为；
②财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
③具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易需要；
④具有较强的研究能力，能及时、全面地提供高质量的宏观、策略、行业、上市公司、证券市场
研究、固定收益研究、数量研究等报告及信息资讯服务；
⑤交易佣金收取标准合理。
（2）基金专用交易席位的选择程序如下：
①本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构；
②本基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。
2.本基金本报告期新增长江证券一个交易单元。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
华创证券 47,469,684.20 83.41% 180,000,000.00 100.00% - -
天风证券 9,439,977.58 16.59% - - - -
东方财富证
券
- - - - - -
天风证券
（已退租）
- - - - - -
国融证券-
已退租
- - - - - -
西藏东方财
富证券（已
退租）
- - - - - -
长江证券 - - - - - -
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国金民丰回报 2021年中期报告
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于国金民丰回报 6 个月定期开
放混合型证券投资基金开放申
购、赎回及转换业务的公告
指定披露媒体和本
基金基金管理人网
站
2021年 1月 20日
2
国金民丰回报 6 个月定期开放混
合型证券投资基金 2020年第 4季
度报告
指定披露媒体和本
基金基金管理人网
站
2021年 1月 22日
3
国金基金管理有限公司关于公司
直销系统维护的公告
指定披露媒体和本
基金基金管理人网
站
2021年 3月 18日
4
国金民丰回报 6 个月定期开放混
合型证券投资基金 2020 年年度
报告
指定披露媒体和本
基金基金管理人网
站
2021年 3月 30日
5
国金基金管理有限公司关于公司
直销系统维护的公告
指定披露媒体和本
基金基金管理人网
站
2021年 4月 2日
6
国金基金管理有限公司关于旗下
部分证券投资基金增加侧袋机制
并相应修改法律文件的公告
指定披露媒体和本
基金基金管理人网
站
2021年 4月 20日
7
国金民丰回报 6 个月定期开放混
合型证券投资基金基金合同
指定披露媒体和本
基金基金管理人网
站
2021年 4月 20日
8
国金民丰回报 6 个月定期开放混
合型证券投资基金托管协议
指定披露媒体和本
基金基金管理人网
站
2021年 4月 20日
9
国金民丰回报 6 个月定期开放混
合型证券投资基金招募说明书
（更新）
指定披露媒体和本
基金基金管理人网
站
2021年 4月 20日
10
国金民丰回报 6 个月定期开放混
合型证券投资基金产品资料概要
（更新）
指定披露媒体和本
基金基金管理人网
站
2021年 4月 20日
11
国金民丰回报 6 个月定期开放混
合型证券投资基金 2021年第 1季
度报告
指定披露媒体和本
基金基金管理人网
站
2021年 4月 21日
12
国金基金管理有限公司关于公司
直销系统升级的公告
指定披露媒体和本
基金基金管理人网
站
2021年 5月 12日
13
国金基金管理有限公司关于公司
直销系统升级的公告
指定披露媒体和本
基金基金管理人网
站
2021年 5月 19日
14
关于国金民丰回报 6 个月定期开
放混合型证券投资基金基金经理
指定披露媒体和本
基金基金管理人网
2021年 5月 29日
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国金民丰回报 2021年中期报告
变更的公告 站
15
国金民丰回报 6 个月定期开放混
合型证券投资基金招募说明书
（更新）
指定披露媒体和本
基金基金管理人网
站
2021年 5月 31日
16
国金民丰回报 6 个月定期开放混
合型证券投资基金产品资料概要
（更新）
指定披露媒体和本
基金基金管理人网
站
2021年 5月 31日
注：本报告期内，基金管理人按照《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》的规定每个开放
日公布基金份额净值和基金份额累计净值，基金封闭期内至少每周公告 1 次基金的份额净值和份
额累计净值。
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国金民丰回报 2021年中期报告
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构 1
2021年 1月 1日
-2021年 6月 30
日
6,166,714.35 - - 6,166,714.35 30.72%
2
2021年 1月 1日
-2021年 6月 30
日
9,240,827.23 - - 9,240,827.23 46.03%
个人
- - - - - - -
产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有份额占比达到或超过 20%的情形，由此可能导致的特有风险包
括：产品流动性风险、巨额赎回风险以及净值波动风险等。本基金管理人将持续加强投资者集中度管
理，审慎确认大额申购与大额赎回，同时进一步完善流动性风险管控机制，加强对基金份额持有人利
益的保护。
注：申购份额含红利再投、转换入份额，赎回份额含转换出份额。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无
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国金民丰回报 2021年中期报告
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会核准基金募集的文件；
2、国金民丰回报 6个月定期开放混合型证券投资基金基金合同；
3、国金民丰回报 6个月定期开放混合型证券投资基金托管协议；
4、国金民丰回报 6个月定期开放混合型证券投资基金招募说明书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、报告期内披露的各项公告。
12.2 存放地点
本基金基金管理人的办公场所：北京海淀区西三环北路 87号国际财经中心 87号 D座 14层。
12.3 查阅方式
投资者可到基金管理人、基金托管人的办公场所或基金管理人网站免费查阅备查文件。在支
付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
投资者对本报告如有疑问，可咨询本管理人。
咨询电话：4000-2000-18
公司网址：www.gfund.com
国金基金管理有限公司
2021年 8月 27日
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