融通研究优选混合型证券投资基金
2021 年中期报告
2021 年 6 月 30 日
基金管理人：融通基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2021 年 8 月 27 日
融通研究优选混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据融通研究优选混合型证券投资基金（以下简称“本
基金”）基金合同规定，于 2021年 8月 25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情
况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 1 月 1日起至 6月 30日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ...............................................................2
1.1 重要提示 .................................................................... 2
1.2 目录 ........................................................................ 3
§2 基金简介 .....................................................................5
2.1 基金基本情况 ................................................................ 5
2.2 基金产品说明 ................................................................ 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ...................................................... 5
2.4 信息披露方式 ................................................................ 5
2.5 其他相关资料 ................................................................ 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ...................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................... 6
3.2 基金净值表现 ................................................................ 6
§4 管理人报告 ...................................................................7
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................... 7
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................ 9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...................................... 9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 10
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................... 11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................... 11
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................. 11
§5 托管人报告 .................................................................. 11
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................... 11
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 11
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 12
§6 中期财务会计报告（未经审计） ................................................ 12
6.1 资产负债表 ................................................................. 12
6.2 利润表 ..................................................................... 13
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................... 14
6.4 报表附注 ................................................................... 15
§7 投资组合报告 ................................................................ 36
7.1 期末基金资产组合情况 ....................................................... 36
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................... 37
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 37
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................. 42
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................... 43
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 43
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 44
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 44
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7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 44
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................. 44
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................. 44
7.12 投资组合报告附注 .......................................................... 45
§8 基金份额持有人信息 .......................................................... 45
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................... 45
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................... 45
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 45
§9 开放式基金份额变动 .......................................................... 46
§10 重大事件揭示 ............................................................... 46
10.1 基金份额持有人大会决议 .................................................... 46
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 46
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 46
10.4 基金投资策略的改变 ........................................................ 46
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................... 46
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 46
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................ 46
10.8 其他重大事件 .............................................................. 49
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................... 50
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ..................... 50
§12 备查文件目录 ............................................................... 50
12.1 备查文件目录 .............................................................. 50
12.2 存放地点 .................................................................. 51
12.3 查阅方式 .................................................................. 51
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
融通研究优选混合型证券投资基金
基金简称
融通研究优选混合
基金主代码
006084
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2018年 12月 5日
基金管理人
融通基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
116,463,103.91份
基金合同存续期
不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
在严格控制风险并保持基金资产良好流动性的前提下，充分结合基
金管理人投研团队成员在不同领域的研究优势，精选出质地优秀、
成长性良好的公司进行投资，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
通过对宏观经济周期运行规律的研究，基于定量与定性相结合的宏
观及市场分析，确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融
工具的比例，规避系统性风险。
业绩比较基准
沪深 300指数收益率×70%+中债综合全价（总值）指数收益率×30%。
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金
和货币市场基金，但低于股票型基金，属于中等预期收益和预期风
险水平的投资品种。本基金如果投资港股通标的股票，可能会面临
港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差
异带来的特有风险。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
融通基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名
涂卫东 李申
联系电话
（0755）26948666 （021）60637102
电子邮箱
service@mail.rtfund.com lishen.zh@ccb.com
客户服务电话
400-883-8088、（0755）26948088 （021）60637111
传真
（0755）26935005 （021）60635778
注册地址
深圳市南山区华侨城汉唐大厦
13、14层
北京市西城区金融大街 25号
办公地址
深圳市南山区华侨城汉唐大厦
13、14、15层
北京市西城区闹市口大街 1号院
1号楼
邮政编码
518053 100033
法定代表人
高峰 田国立
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
证券时报
登载基金中期报告正文的管理人互联网网址
http://www.rtfund.com
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基金中期报告备置地点
基金管理人处、基金托管人处
2.5 其他相关资料
项目
名称
办公地址
注册登记机构
融通基金管理有限公司 深圳市南山区华侨城汉唐大厦 13、14、15层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2021 年 1月 1日-2021年 6月 30日)
本期已实现收益
61,313,167.09
本期利润
13,629,137.48
加权平均基金份额本期利润
0.0717
本期加权平均净值利润率
3.86%
本期基金份额净值增长率
6.08%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2021年 6月 30日)
期末可供分配利润
111,682,150.41
期末可供分配基金份额利润
0.9589
期末基金资产净值
228,145,254.32
期末基金份额净值
1.9589
3.1.3 累计期末指标
报告期末(2021年 6月 30日)
基金份额累计净值增长率
103.72%
注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字；
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
（3）期末可供分配基金份额利润=期末可供分配利润÷期末基金份额总额。其中期末可供分
配利润：如果期末未分配利润的未实现部分为正数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润
的已实现部分,如果期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分
配利润（已实现部分扣除未实 现部分）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③
②－④
过去一个月 5.22% 1.10% -1.42% 0.56% 6.64% 0.54%
过去三个月 14.48% 1.18% 2.62% 0.68% 11.86% 0.50%
过去六个月 6.08% 1.75% 0.58% 0.92% 5.50% 0.83%
过去一年 41.44% 1.61% 17.68% 0.93% 23.76% 0.68%
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自基金合同生效起
至今
103.72% 1.48% 41.57% 0.92% 62.15% 0.56%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
融通基金管理有限公司（以下简称“本公司”）经中国证监会证监基字[2001]8 号文批准，于
2001 年 5 月 22 日成立，公司注册资本 12500 万元人民币。本公司的股东及其出资比例为：新时
代证券股份有限公司 60%、日兴资产管理有限公司（NikkoAssetManagementCo.,Ltd.）40%。
截至 2021 年 6 月 30 日，公司共管理七十六只开放式基金：即融通新蓝筹证券投资基金、融
通债券投资基金、融通蓝筹成长证券投资基金、融通深证 100 指数证券投资基金、融通行业景气
证券投资基金、融通巨潮 100指数证券投资基金(LOF)、融通易支付货币市场证券投资基金、融通
动力先锋混合型证券投资基金、融通领先成长混合型证券投资基金(LOF)、融通内需驱动混合型证
券投资基金、融通深证成份指数证券投资基金、融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)、融通创
业板指数增强型证券投资基金、融通医疗保健行业混合型证券投资基金、融通岁岁添利定期开放
债券型证券投资基金、融通通源短融债券型证券投资基金、融通通瑞债券型证券投资基金、融通
健康产业灵活配置混合型证券投资基金、融通转型三动力灵活配置混合型证券投资基金、融通互
联网传媒灵活配置混合型证券投资基金、融通新区域新经济灵活配置混合型证券投资基金、融通
通鑫灵活配置混合型证券投资基金、融通新能源灵活配置混合型证券投资基金、融通跨界成长灵
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活配置混合型证券投资基金、融通新机遇灵活配置混合型证券投资基金、融通成长 30灵活配置混
合型证券投资基金、融通汇财宝货币市场基金、融通中国风 1 号灵活配置混合型证券投资基金、
融通增鑫债券型证券投资基金、融通增益债券型证券投资基金、融通新消费灵活配置混合型证券
投资基金、融通通安债券型证券投资基金、融通通优债券型证券投资基金、融通通乾研究精选灵
活配置混合型证券投资基金、融通新趋势灵活配置混合型证券投资基金、融通通和债券型证券投
资基金、融通沪港深智慧生活灵活配置混合型证券投资基金、融通现金宝货币市场基金、融通通
祺债券型证券投资基金、融通可转债债券型证券投资基金、融通通福债券型证券投资基金(LOF)、
融通通宸债券型证券投资基金、融通通玺债券型证券投资基金、融通通润债券型证券投资基金、
融通中证人工智能主题指数证券投资基金(LOF)、融通收益增强债券型证券投资基金、融通中国概
念债券型证券投资基金(QDII)、融通逆向策略灵活配置混合型证券投资基金、融通通裕定期开放
债券型发起式证券投资基金、融通红利机会主题精选灵活配置混合型证券投资基金、融通新能源
汽车主题精选灵活配置混合型证券投资基金、融通增辉定期开放债券型发起式证券投资基金、融
通增悦债券型证券投资基金、融通研究优选混合型证券投资基金、融通核心价值混合型证券投资
基金（QDII）、融通通盈灵活配置混合型证券投资基金、融通通慧混合型证券投资基金、融通增祥
三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、融通增强收益债券型证券投资基金、融通消费升级
混合型证券投资基金、融通量化多策略灵活配置混合型证券投资基金、融通通昊三个月定期开放
债券型发起式证券投资基金、融通增润三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、融通增享纯
债债券型证券投资基金、融通产业趋势股票型证券投资基金、融通中债 1-3 年国开行债券指数证
券投资基金、融通产业趋势先锋股票型证券投资基金、融通通益混合型证券投资基金、融通创业
板交易型开放式指数证券投资基金、融通通恒 63个月定期开放债券型证券投资基金、融通产业趋
势臻选股票型证券投资基金、融通稳健添盈灵活配置混合型证券投资基金、融通中证云计算与大
数据主题指数证券投资基金（LOF）、融通产业趋势精选 2 年封闭运作混合型证券投资基金、融通
价值趋势混合型证券投资基金、融通核心趋势混合型证券投资基金。其中，融通债券投资基金、
融通深证 100 指数证券投资基金和融通蓝筹成长证券投资基金同属融通通利系列证券投资基金。
此外，公司还开展了特定客户资产管理业务。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期
离任日期
何龙
本基金的
基金经
理、组合
2018年
12月 5日
2021年 2
月 18日
9年
何龙先生，武汉大学金融学硕士，9年证
券、基金行业从业经历，具有基金从业资
格。2012年 7月加入融通基金管理有限公
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投资部副
总监
司，历任金融行业研究员、策略研究员、
融通新蓝筹证券投资基金基金经理、融通
新区域新经济灵活配置混合型证券投资基
金基金经理、融通研究优选混合型证券投
资基金基金经理，现任组合投资部副总监、
融通领先成长混合型证券投资基金(LOF)
基金经理、融通红利机会主题精选灵活配
置混合型证券投资基金基金经理、融通新
蓝筹证券投资基金基金经理、融通通益混
合型证券投资基金基金经理、融通稳健添
盈灵活配置混合型证券投资基金基金经
理、融通价值趋势混合型证券投资基金基
金经理、融通核心趋势混合型证券投资基
金基金经理。
刘安
坤
本基金的
基金经理
2021年 2
月 18日
- 8年
刘安坤先生，武汉大学金融学硕士，8年
证券、基金行业从业经历，具有基金从业
资格。2013年 7月至 2015 年 6月就职于
长江证券股份有限公司任分析师。2015年
6月加入融通基金管理有限公司，历任金
融行业研究员、策略研究员、专户投资经
理，现任融通逆向策略灵活配置混合型证
券投资基金基金经理、融通研究优选混合
型证券投资基金基金经理。
注：任免日期指根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券、基金
业务相关工作的时间为计算标准。
4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人
谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金
合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，在授权、研究分析、投资决策、
交易执行、业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。
本基金管理人对报告期内不同时间窗下（日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同
向交易的交易价差进行了分析，各投资组合的同向交易价差均处于合理范围之内。
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报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾上半年，国内外宏观经济继续恢复向上，中国央行保持流动性合理充裕，美联储认为其
通胀是暂时性的，因此也维持量宽规模不变，因此，A 股市场面临较稳定的宏观环境。国内新能
源产业进入快速发展阶段，电动车消费属性增强，销量持续高增速，光伏产业链博弈接近稳态，
价格保持稳定，需求长期向好，因此，本基金适当增加了新能源产业的配置，降低了以国内基建
投资为需求基础的工程机械等板块。
展望三季度，国内外经济面临高位震荡，甚至边际走弱，流动性预期逐渐趋于正常化，A 股
市场保持稳中有震荡的局面，仍存在结构性的机会。本基金对新能源、半导体产业的长期趋势相
对看好，同时在制造业不断升级过程中，寻求有国际竞争力、长期空间较大的个股机会。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.9589元；本报告期基金份额净值增长率为 6.08%，业绩
比较基准收益率为 0.58%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年的宏观经济，增速有所回落，但总体维持稳定的水平。基于基数以及结构性的原
因，国内宏观经济增速从一季度见顶逐渐回落，以 2020 年以来贡献较大的出口项来看，伴随着海
外生产供给的逐渐回落，国内出口企业的部分外需有所回落，5-6 月 PMI 的新出口订单指数出现
连续回落，同时从价格指标看，伴随着铜铝等大宗商品的回落，PPI 也在 5 月见到顶部 9%，6 月
降至 8.8%，预计下半年继续回落。以上是从边际趋势看，但总体国内的经济增速仍将保持一定韧
性，主要贡献力量包括地产、出口、消费，同时 7 月初央行实行了全面降准，给予中小微企业继
续的融资支持，这部分相对偏弱的主体，也将逐渐恢复活力。
股票市场下半年仍保持结构性机会。虽然下半年存在美联储的货币政策逐渐正常化的扰动，
但由于国内产业竞争力、经济总体的韧性近两年提升明显，同时国内的流动性下半年有望稳中趋
松的走势，因此，股票市场仍存在较明显的机会。
从行业来看，预计代表产业趋势、国内具备竞争力的新能源产业将获得相对较强的超额收益；
同时自主可控中期驱动、供需周期短期驱动的半导体产业也在阶段性出现一定机会；在四季度，
伴随着经济回落的预期逐渐趋稳，以银行、化工、建材等为代表的周期价值股也具备一定的机会。
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4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金的估值业务严格按照《融通基金管理有限公司证券投资基金估值业务原则
和程序》进行，公司设立由研究部、风险管理部、登记清算部、固定收益部、国际业务部和监察
稽核部共同组成的估值委员会，通过参考行业协会估值意见、参考独立第三方估值服务机构的估
值数据等一种或多种方式的有效结合，减少或避免估值偏差的发生。估值委员会的相关成员均具
备相应的专业胜任能力和相关工作经历。
估值委员会定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大
事件以及估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及
时修订估值方法，以保证其持续适用。估值政策和程序的修订须经公司总经理办公会议审批后方
可实施。基金在采用新投资策略或投资新品种时，应评价现有估值政策和程序的适用性。其中研
究部负责定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大事件以
及估值政策和程序进行评价，金融工程小组负责估值方法的研究、价格的计算及复核，登记清算
部进行具体的估值核算并与基金托管人核对，同时负责对外进行信息披露。监察稽核部负责基金
估值业务的事前、事中及事后的审核工作。
截至本报告期末，本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司签订服
务协议，由其提供相关债券品种和流通受限股票的估值参考数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未进行利润分配，符合法律法规和基金合同的规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产
净值低于五千万的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
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本基金本报告期内未进行利润分配，符合法律法规和基金合同的规定。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 中期财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：融通研究优选混合型证券投资基金
报告截止日：2021年 6月 30日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2021 年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
资 产：
银行存款
6.4.7.1
11,528,494.32 39,991,015.94
结算备付金
532,066.92 507,219.41
存出保证金
130,001.41 143,561.22
交易性金融资产
6.4.7.2
216,518,286.24 459,037,167.71
其中：股票投资
216,117,361.90 459,037,167.71
基金投资
- -
债券投资
400,924.34 -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
6.4.7.3
- -
买入返售金融资产
6.4.7.4
- -
应收证券清算款
337,108.59 553,640.05
应收利息
6.4.7.5
2,374.17 6,430.51
应收股利
- -
应收申购款
4,264.72 11,453.51
递延所得税资产
- -
其他资产
6.4.7.6
- -
资产总计
229,052,596.37 500,250,488.35
负债和所有者权益
附注号
本期末
2021 年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
6.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- -
应付赎回款
56,937.17 721,326.44
应付管理人报酬
291,980.03 534,823.56
融通研究优选混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 13 页 共 51 页
应付托管费
48,663.31 89,137.26
应付销售服务费
- -
应付交易费用
6.4.7.7
425,769.61 334,520.76
应交税费
0.42 0.32
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
6.4.7.8
83,991.51 161,750.55
负债合计
907,342.05 1,841,558.89
所有者权益：
实收基金
6.4.7.9
116,463,103.91 269,891,042.94
未分配利润
6.4.7.10
111,682,150.41 228,517,886.52
所有者权益合计
228,145,254.32 498,408,929.46
负债和所有者权益总计
229,052,596.37 500,250,488.35
注： 报告截止日 2021年 6月 30日，基金份额净值 1.9589元，基金份额总额 116,463,103.91
份。
6.2 利润表
会计主体：融通研究优选混合型证券投资基金
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2021年 1月 1日至 2021
年 6月 30日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年
6月 30日
一、收入
18,547,704.77 25,345,112.86
1.利息收入
57,032.41 55,195.53
其中：存款利息收入
6.4.7.11
56,926.10 55,131.83
债券利息收入
106.31 63.70
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益
65,603,332.77 40,302,795.01
其中：股票投资收益
6.4.7.12
64,429,294.42 39,773,286.46
基金投资收益
- -
债券投资收益
6.4.7.13
15,626.24 31,196.53
资产支持证券投资收益
6.4.7.13.1
- -
贵金属投资收益
6.4.7.14
- -
衍生工具收益
6.4.7.15
- -
股利收益
6.4.7.16
1,158,412.11 498,312.02
3.公允价值变动收益
6.4.7.17
-47,684,029.61 -15,476,048.88
4.汇兑收益
-
-
融通研究优选混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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5.其他收入
6.4.7.18
571,369.20 463,171.20
减：二、费用
4,918,567.29 2,053,683.61
1．管理人报酬
6.4.10.2.1
2,663,070.75 885,070.12
2．托管费
6.4.10.2.2
443,845.11 147,511.77
3．销售服务费
- -
4．交易费用
6.4.7.19
1,712,815.17 927,665.26
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
0.12 0.26
7．其他费用
6.4.7.20
98,836.14 93,436.20
三、利润总额
13,629,137.48 23,291,429.25
减：所得税费用
- -
四、净利润
13,629,137.48 23,291,429.25
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：融通研究优选混合型证券投资基金
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 269,891,042.94 228,517,886.52 498,408,929.46
二、本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期利润）
- 13,629,137.48
13,629,137.48
三、本期基金份额交易产生的基
金净值变动数
-153,427,939.03 -130,464,873.59 -283,892,812.62
其中：1.基金申购款
22,667,847.41 20,621,298.76 43,289,146.17
2.基金赎回款
-176,095,786.44 -151,086,172.35 -327,181,958.79
四、本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动
- - -
五、期末所有者权益（基金净值）
116,463,103.91 111,682,150.41 228,145,254.32
项目
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 178,028,288.48 29,869,745.53 207,898,034.01
二、本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期利润）
- 23,291,429.25
23,291,429.25
三、本期基金份额交易产生的基
金净值变动数
11,118,492.61 19,652,956.10 30,771,448.71
其中：1.基金申购款
204,872,716.02 63,363,082.23 268,235,798.25
2.基金赎回款
-193,754,223.41 -43,710,126.13 -237,464,349.54
四、本期向基金份额持有人分配 - - -
融通研究优选混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 15 页 共 51 页
利润产生的基金净值变动
五、期末所有者权益（基金净值）
189,146,781.09 72,814,130.88 261,960,911.97
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4财务报表由下列负责人签署：
张帆
颜锡廉
刘美丽
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
融通研究优选混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简
称“中国证监会”)证监许可[2018]772号《关于准予融通研究优选混合型证券投资基金注册的批
复》核准，由融通基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《融通研究优选
混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设
立募集不包括认购资金利息共募集人民币 217,070,784.10 元，业经普华永道中天会计师事务所
(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2018)第 0747号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《融
通研究优选混合型证券投资基金基金合同》于 2018 年 12 月 5 日正式生效，基金合同生效日的基
金份额总额为 217,131,433.48份基金份额，其中认购资金利息折合 60,649.38份基金份额。本基
金的基金管理人为融通基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《融通研究优选混合型证券投资基金基金合同》
的有关规定，本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股
票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票、存托凭证)、内地与香港股票市场交
易互联互通机制允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票(以下简称“港股通标的股
票”)、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、
超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可转换债券、可交换
债券及其他中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、
定期存款及其他银行存款)、同业存单、货币市场工具、股指期货、权证以及法律法规或中国证监
会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金的投资组合中，股票资
产（含存托凭证）占基金资产的比例为 60%-95%(其中投资于国内依法发行上市的股票的比例占基
金资产的 60%-95%，投资于港股通标的股票的比例占本基金股票资产的 0%-50%)。本基金每个交易
日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，持有现金(不包括结算备付金、存出保证金、
应收申购款等)或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本基金业绩比较基
融通研究优选混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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准为：沪深 300指数收益率×70%+中债综合全价(总值)指数收益率×30%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中
国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《融通研究优选混合型证券投资基金
基金合同》和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2021年中期财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2021
年 6月 30 日的财务状况以及 2021年 1月 1 日至 2021年 6月 30日的经营成果和基金净值变
动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明。
6.4.5 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]81 号《财政部国家税务总局
证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2015]101号《关于
上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营
业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有
关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税
[2016]127 号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政
策的通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、
财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产
品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的
通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产
融通研究优选混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴
纳增值税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，
解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得
的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得
税。
对基金通过沪港通或深港通投资香港联交所上市 H 股取得的股息红利，H 股公司应向中国证
券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向 H 股公司提供内地个
人投资者名册，H股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通或深港通投资香港联交
所上市的非 H股取得的股息红利，由中国结算按照 20%的税率代扣个人所得税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。基
金通过沪港通或深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴
纳印花税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适
用比例计算缴纳。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
活期存款
11,528,494.32
定期存款
-
其中：存款期限 1个月以内
-
存款期限 1-3个月
-
融通研究优选混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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存款期限 3个月以上
-
其他存款
-
合计
11,528,494.32
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
180,985,442.04 216,117,361.90 35,131,919.86
贵金属投资-金交
所黄金合约
- - -
债
券
交易所市场
341,496.54 400,924.34 59,427.80
银行间市场
- - -
合计
341,496.54 400,924.34 59,427.80
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
181,326,938.58 216,518,286.24 35,191,347.66
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
无。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
无。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
无。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
应收活期存款利息
1,978.35
应收定期存款利息
-
应收其他存款利息
-
应收结算备付金利息
239.40
应收债券利息
97.92
应收资产支持证券利息
-
应收买入返售证券利息
-
应收申购款利息
-
融通研究优选混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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应收黄金合约拆借孳息
-
应收出借证券利息
-
其他
58.50
合计
2,374.17
6.4.7.6 其他资产
无。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
交易所市场应付交易费用
425,769.61
银行间市场应付交易费用
-
合计
425,769.61
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
应付券商交易单元保证金
-
应付赎回费
148.35
应付证券出借违约金
-
预提费用 83,843.16
合计
83,991.51
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
基金份额（份）
账面金额
上年度末 269,891,042.94
269,891,042.94
本期申购
22,667,847.41
22,667,847.41
本期赎回 -176,095,786.44
-176,095,786.44
本期末
116,463,103.91
116,463,103.91
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末 185,495,285.48 43,022,601.04 228,517,886.52
本期利润
61,313,167.09 -47,684,029.61 13,629,137.48
本期基金份额交易
产生的变动数
-128,220,408.90 -2,244,464.69 -130,464,873.59
其中：基金申购款
17,427,736.21 3,193,562.55 20,621,298.76
基金赎回款
-145,648,145.11 -5,438,027.24 -151,086,172.35
融通研究优选混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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本期已分配利润
- - -
本期末
118,588,043.67 -6,905,893.26 111,682,150.41
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
活期存款利息收入
50,962.66
定期存款利息收入
-
其他存款利息收入
-
结算备付金利息收入
5,113.33
其他
850.11
合计
56,926.10
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
股票投资收益——买卖股票差价收入
64,429,294.42
股票投资收益——赎回差价收入
-
股票投资收益——申购差价收入
-
股票投资收益——证券出借差价收入
-
合计
64,429,294.42
6.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
卖出股票成交总额
652,206,335.55
减：卖出股票成本总额
587,777,041.13
买卖股票差价收入
64,429,294.42
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转股及债
券到期兑付）差价收入
15,626.24
债券投资收益——赎回差价收入
-
融通研究优选混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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债券投资收益——申购差价收入
-
合计
15,626.24
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交总额
79,639.00
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成本总额
63,999.36
减：应收利息总额
13.40
买卖债券差价收入
15,626.24
6.4.7.14 贵金属投资收益
无。
6.4.7.15 衍生工具收益
无。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
股票投资产生的股利收益
1,158,412.11
其中：证券出借权益补偿收入
-
基金投资产生的股利收益
-
合计
1,158,412.11
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
1.交易性金融资产
-47,684,029.61
股票投资
-47,743,457.41
债券投资
59,427.80
资产支持证券投资
-
基金投资
-
贵金属投资
-
其他
-
2.衍生工具
-
权证投资
-
3.其他
-
减：应税金融商品公允价值变动产生的预
估增值税
-
合计
-47,684,029.61
融通研究优选混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 22 页 共 51 页
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
基金赎回费收入
492,325.72
基金转换费收入
79,043.48
合计
571,369.20
注：1.本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。
2.本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中不低于转出基金赎回
费用的 25%归入转出基金的基金资产。
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
交易所市场交易费用
1,712,815.17
银行间市场交易费用
-
合计
1,712,815.17
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
审计费用
19,835.79
信息披露费
59,507.37
证券出借违约金
-
银行费用 5,992.98
账户维护费 13,500.00
合计
98,836.14
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称
与本基金的关系
融通基金管理有限公司(“融通基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
融通研究优选混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 23 页 共 51 页
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
无。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6
月 30日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年
6月 30日
当期发生的基金应支付的管理费
2,663,070.75 885,070.12
其中：支付销售机构的客户维护费
95,795.53
85,754.59
注：1、支付基金管理人融通基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.50%/当年天数。
2、客户维护费是基金管理人与基金销售机构约定的依据销售机构销售基金的保有量提取一定
比例的费用，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，该费用从基金管
理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6
月 30日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年
6月 30日
当期发生的基金应支付的托管费
443,845.11 147,511.77
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
融通研究优选混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 24 页 共 51 页
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30
日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30日
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入
中国建设银行
11,528,494.32
50,962.66
31,581,317.49
53,030.21
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.11 利润分配情况
无。
6.4.12 期末(2021 年 6 月 30 日)本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
股）
期末
成本总额
期末估值总额
备注
300614
百川
畅银
2021
年 5月
18 日
2021
年 11
月 25
日
首发流
通受限
9.19 40.38 329 3,023.51 13,285.02 -
300926
博俊
科技
2020
年 12
月 29
日
2021
年 7月
7日
首发流
通受限
10.76 22.20 359 3,862.84 7,969.80 -
300927 江天 2020 2021 首发流 13.39 30.10 217 2,905.63 6,531.70 -
融通研究优选混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 25 页 共 51 页
化学 年 12
月 29
日
年 7月
7日
通受限
300929
华骐
环保
2021
年 1月
12 日
2021
年 7月
20日
首发流
通受限
13.87 29.55 183 2,538.21 5,407.65 -
300930
屹通
新材
2021
年 1月
13 日
2021
年 7月
21日
首发流
通受限
13.11 24.48 322 4,221.42 7,882.56 -
300931
通用
电梯
2021
年 1月
13 日
2021
年 7月
21日
首发流
通受限
4.31 13.11 672 2,896.32 8,809.92 -
300932
三友
联众
2021
年 1月
15 日
2021
年 7月
22日
首发流
通受限
24.69 31.71 492 12,147.48 15,601.32 -
300933
中辰
股份
2021
年 1月
15 日
2021
年 7月
22日
首发流
通受限
3.37 10.44 1,112 3,747.44 11,609.28 -
300937
药易
购
2021
年 1月
20 日
2021
年 7月
27日
首发流
通受限
12.25 53.71 244 2,989.00 13,105.24 -
300941
创识
科技
2021
年 2月
2 日
2021
年 8月
9日
首发流
通受限
21.31 49.94 399 8,502.69 19,926.06 -
300942
易瑞
生物
2021
年 2月
2 日
2021
年 8月
9日
首发流
通受限
5.31 28.52 443 2,352.33 12,634.36 -
300943
春晖
智控
2021
年 2月
3 日
2021
年 8月
10日
首发流
通受限
9.79 23.01 255 2,496.45 5,867.55 -
300945
曼卡
龙
2021
年 2月
3 日
2021
年 8月
10日
首发流
通受限
4.56 18.88 474 2,161.44 8,949.12 -
300948
冠中
生态
2021
年 2月
18 日
2021
年 8月
25日
首发流
通受限
13.00 27.42 216 2,808.00 5,922.72 -
300948
冠中
生态
2021
年 6月
4 日
2021
年 8月
25日
流通受
限
0 27.42 108 0 2,961.36 -
300950
德固
特
2021
年 2月
24 日
2021
年 9月
3日
首发流
通受限
8.41 39.13 219 1,841.79 8,569.47 -
300952
恒辉
安防
2021
年 3月
2021
年 9月
首发流
通受限
11.72 27.08 340 3,984.80 9,207.20 -
融通研究优选混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 26 页 共 51 页
3 日 13日
300953
震裕
科技
2021
年 3月
11 日
2021
年 9月
22日
首发流
通受限
28.77 99.85 240 6,904.80 23,964.00 -
300955
嘉亨
家化
2021
年 3月
16 日
2021
年 9月
24日
首发流
通受限
16.53 46.07 232 3,834.96 10,688.24 -
300956
英力
股份
2021
年 3月
16 日
2021
年 9月
27日
首发流
通受限
12.85 25.80 371 4,767.35 9,571.80 -
300957
贝泰
妮
2021
年 3月
18 日
2021
年 9月
27日
首发流
通受限 47.33 251.96 248 11,737.84 62,486.08 -
300958
建工
修复
2021
年 3月
18 日
2021
年 9月
29日
首发流
通受限 8.53 27.22 300 2,559.00 8,166.00 -
300960
通业
科技
2021
年 3月
22 日
2021
年 9月
29日
首发流
通受限 12.08 23.06 234 2,826.72 5,396.04 -
300961
深水
海纳
2021
年 3月
23 日
2021
年 9月
30日
首发流
通受限 8.48 22.07 394 3,341.12 8,695.58 -
300962
中金
辐照
2021
年 3月
29 日
2021
年 10
月 11
日
首发流
通受限
3.40 16.37 576 1,958.40 9,429.12 -
300966
共同
药业
2021
年 3月
31 日
2021
年 10
月 11
日
首发流
通受限
8.24 31.54 286 2,356.64 9,020.44 -
300967
晓鸣
股份
2021
年 4月
2 日
2021
年 10
月 13
日
首发流
通受限
4.54 11.54 507 2,301.78 5,850.78 -
300968
格林
精密
2021
年 4月
6 日
2021
年 10
月 15
日
首发流
通受限
6.87 12.07 1,162 7,982.94 14,025.34 -
300971
博亚
精工
2021
年 4月
7 日
2021
年 10
月 15
日
首发流
通受限
18.24 28.29 245 4,468.80 6,931.05 -
300973
立高
食品
2021
年 4月
2021
年 10
首发流
通受限
28.28 115.71 258 7,296.24 29,853.18 -
融通研究优选混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 27 页 共 51 页
8 日 月 15
日
300975
商络
电子
2021
年 4月
14 日
2021
年 10
月 21
日
首发流
通受限
5.48 13.03 492 2,696.16 6,410.76 -
300978
东箭
科技
2021
年 4月
15 日
2021
年 10
月 26
日
首发流
通受限
8.42 13.60 593 4,993.06 8,064.80 -
300979
华利
集团
2021
年 4月
15 日
2021
年 10
月 26
日
首发流
通受限
33.22 87.50 375 12,457.50 32,812.50 -
300981
中红
医疗
2021
年 4月
19 日
2021
年 10
月 27
日
首发流
通受限
48.59 90.39 206 10,009.54 18,620.34 -
300982
苏文
电能
2021
年 4月
19 日
2021
年 10
月 27
日
首发流
通受限
15.83 45.29 317 5,018.11 14,356.93 -
300986
志特
新材
2021
年 4月
21 日
2021
年 11
月 1日
首发流
通受限 14.79 30.57 264 3,904.56 8,070.48 -
300987
川网
传媒
2021
年 4月
28 日
2021
年 11
月 11
日
首发流
通受限
6.79 26.81 301 2,043.79 8,069.81 -
300991
创益
通
2021
年 5月
12 日
2021
年 11
月 22
日
首发流
通受限
13.06 26.51 254 3,317.24 6,733.54 -
300992
泰福
泵业
2021
年 5月
17 日
2021
年 11
月 25
日
首发流
通受限
9.36 20.32 200 1,872.00 4,064.00 -
300993
玉马
遮阳
2021
年 5月
17 日
2021
年 11
月 24
日
首发流
通受限
12.10 19.29 410 4,961.00 7,908.90 -
300995
奇德
新材
2021
年 5月
17 日
2021
年 11
月 26
首发流
通受限 14.72 23.32 191 2,811.52 4,454.12 -
融通研究优选混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 28 页 共 51 页
日
300996
普联
软件
2021
年 5月
26 日
2021
年 12
月 3日
首发流
通受限 20.81 42.23 241 5,015.21 10,177.43 -
300997
欢乐
家
2021
年 5月
26 日
2021
年 12
月 2日
首发流
通受限 4.94 13.05 928 4,584.32 12,110.40 -
300998
宁波
方正
2021
年 5月
25 日
2021
年 12
月 2日
首发流
通受限 6.02 21.32 201 1,210.02 4,285.32 -
301002
崧盛
股份
2021
年 5月
27 日
2021
年 12
月 7日
首发流
通受限 18.71 57.62 201 3,760.71 11,581.62 -
301004
嘉益
股份
2021
年 6月
18 日
2021
年 12
月 27
日
首发流
通受限
7.81 21.94 312 2,436.72 6,845.28 -
301007
德迈
仕
2021
年 6月
4 日
2021
年 12
月 16
日
首发流
通受限
5.29 14.44 303 1,602.87 4,375.32 -
301010
晶雪
节能
2021
年 6月
9 日
2021
年 12
月 20
日
首发流
通受限
7.83 17.61 218 1,706.94 3,838.98 -
301011
华立
科技
2021
年 6月
9 日
2021
年 12
月 17
日
首发流
通受限
14.20 33.84 175 2,485.00 5,922.00 -
301012
扬电
科技
2021
年 6月
15 日
2021
年 12
月 22
日
首发流
通受限
8.05 24.26 170 1,368.50 4,124.20 -
301015
百洋
医药
2021
年 6月
22 日
2021
年 12
月 30
日
首发流
通受限
7.64 38.83 462 3,529.68 17,939.46 -
301016
雷尔
伟
2021
年 6月
23 日
2021
年 12
月 30
日
首发流
通受限
13.75 32.98 275 3,781.25 9,069.50 -
301020
密封
科技
2021
年 6月
28 日
2022
年 1月
6日
首发流
通受限 10.64 10.64 421 4,479.44 4,479.44 -
融通研究优选混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 29 页 共 51 页
301020
密封
科技
2021
年 6月
28 日
2021
年 7月
6日
首发流
通受限 10.64 10.64 3,789 40,314.96 40,314.96
-
301021
英诺
激光
2021
年 6月
28 日
2022
年 1月
6日
首发流
通受限 9.46 9.46 290 2,743.40 2,743.40
-
301021
英诺
激光
2021
年 6月
28 日
2021
年 7月
6日
首发流
通受限 9.46 9.46 2,609 24,681.14 24,681.14 -
600905
三峡
能源
2021
年 6月
2 日
2021
年 12
月 10
日
首发流
通受限
2.65 5.67 907,763 2,405,571.95 5,147,016.21 -
605162
新中
港
2021
年 6月
29 日
2021
年 7月
7日
首发流
通受限 6.07 6.07 1,377 8,358.39 8,358.39 -
605287
德才
股份
2021
年 6月
28 日
2021
年 7月
6日
首发流
通受限 31.56 31.56 349 11,014.44 11,014.44 -
688087
英科
再生
2021
年 6月
30 日
2021
年 7月
9日
首发流
通受限 21.96 21.96 2,172 47,697.12 47,697.12 -
688226
威腾
电气
2021
年 6月
28 日
2021
年 7月
7日
首发流
通受限 6.42 6.42 2,693 17,289.06 17,289.06 -
688329
艾隆
科技
2021
年 3月
16 日
2021
年 9月
29日
首发流
通受限 16.81 50.04 1,846 31,031.26 92,373.84 -
688355
明志
科技
2021
年 4月
30 日
2021
年 11
月 12
日
首发流
通受限
17.65 23.80 2,710 47,831.50 64,498.00 -
688499
利元
亨
2021
年 6月
23 日
2021
年 7月
1日
首发流
通受限 38.85 38.85 1,686 65,501.10 65,501.10 -
688517
金冠
电气
2021
年 6月
10 日
2021
年 12
月 20
日
首发流
通受限
7.71 11.88 2,892 22,297.32 34,356.96 -
688538
和辉
光电
2021
年 5月
20 日
2021
年 11
月 29
日
首发流
通受限
2.65 3.38 64,451 170,795.15 217,844.38 -
688633 星球 2021 2021 首发流 33.62 53.14 1,558 52,379.96 82,792.12 -
融通研究优选混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 30 页 共 51 页
石墨 年 3月
17 日
年 9月
24日
通受限
688677
海泰
新光
2021
年 2月
18 日
2021
年 8月
26日
首发流
通受限 35.76 103.23 1,768 63,223.68 182,510.64 -
688680
海优
新材
2021
年 1月
15 日
2021
年 7月
22日
首发流
通受限 69.94 243.61 2,188 153,028.72 533,018.68 -
6.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：
张）
期末
成本总额
期末估值总额
备注
113050
南银
转债
2021
年 6月
17 日
2021
年 7月
1日
新债未
上市
100.00 100.00 700 69,999.08 69,999.08 -
123117
健帆
转债
2021
年 6月
23 日
2021
年 7月
12日
新债未
上市
100.00 100.00 431 43,099.72 43,099.72 -
注：
1、根据《上海证券交易所科创板股票公开发行自律委员会促进科创板初期企业平稳发行行业
倡导建议》，本基金获配的科创板股票如经抽签方式确定需要锁定的，锁定期限为自发行人股票上
市之日起 6 个月。根据《上海证券交易所科创板上市公司股东以向特定机构投资者询价转让和配
售方式减持股份实施细则》，基金通过询价转让受让的股份，在受让后 6个月内不得转让。
2、根据《深圳证券交易所创业板首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》，发行人和主
承销商可以采用摇号限售方式或比例限售方式，安排基金通过网下发行获配的部分创业板股票设
置不低于 6个月的限售期。
3、基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中
基金参与网下申购获得的新股或作为战略投资者参与配售获得的新股，在新股上市后的约定期限
内不能自由转让；基金参与网上申购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
无。
融通研究优选混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 31 页 共 51 页
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
无。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货币市场基金，低于股
票型基金，属于中等预期收益和预期风险水平的投资品种。本基金投资的金融工具主要包括股票
投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性
风险及市场风险。本基金的基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的
风险限额及内部控制流程，通过管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金的基金管理人奉行内控优先和全员风险管理理念，高度重视风险管理的组织保障和制
度保障，建立了完备的风险管理组织及相应的制度和流程，力争在风险最小化的前提下，确保基
金份额持有人利益最大化。
董事会对有效的风险管理承担最终责任，负责确定公司风险管理总体目标，制定公司风险管
理战略和风险应对策略；审议重大事件、重大决策的风险评估意见，审批重大风险的解决方案，
批准公司基本风险管理制度；审议公司风险管理报告。在董事会下设立风险控制与审计委员会，
履行相应风险管理和监督职责。
公司管理层对有效的风险管理承担直接责任，根据董事会的风险管理战略，制定与公司发展
战略、整体风险承受能力相匹配的风险管理制度，并确保风险管理制度得以全面、有效执行。在
公司管理层下设立风险管理委员会，负责指导、协调和监督各职能部门和个业务单元开展风险管
理工作；制定相关风险控制政策，审批风险管理重要流程和风险限额，并与公司整体业务发展战
略和风险承受能力相一致；识别公司各项业务所涉及的各类重大风险，对重大风险、重大决策和
重要业务流程的风险进行评估，制定重大风险的解决方案；识别和评估新产品、新业务的新增风
险，并制定控制措施；重点关注内控机制薄弱环节和那些可能给公司带来重大损失的事件，提出
控制措施和解决方案；协调突发性重大风险事件的处理；审定风险事件责任人的责任；根据公司
风险管理总体策略和各职能部门与业务单元职责分工，组织实施风险应对方案。
各业务部门在执行业务事项时需遵守相关法律法规，遵守公司业务管理制度，执行风险管理
的基本制度流程，定期对本部门的风险进行评估，对其风险管理制度和流程的有效性负责。公司
所有员工是本岗位风险管理的直接责任人，各业务部门负责人是其部门风险管理的第一责任人，
基金经理是相应投资组合风险管理的第一责任人。
风险管理部对公司风险管理承担独立评估、监控、检查和报告职责，负责执行公司的风险管
融通研究优选混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 32 页 共 51 页
理战略和决策，拟定公司风险管理制度，并协同各业务部门制定风险管理流程、评估指标；对风
险进行定性和定量评估，改进风险管理方法、技术和模型，组织推动建立、持续优化风险管理信
息系统；对新产品、新业务进行独立监测和评估，提出风险防范和控制建议；负责督促相关部门
落实风险管理委员会的各项决策和风险管理制度，并对风险管理决策和风险管理制度执行情况进
行检查、评估和报告。
监察稽核部负责监察公司各业务部门在相关法律法规、规章制度和业务流程执行方面的情况，
确保既定的风险管理措施得到有效的贯彻执行，发现内控缺失和管理漏洞，提出改进要求和建议，
并报告法规和制度的执行情况。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管人中国建设银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所
进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险
可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限
制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2021 年 6 月 30 日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资
产净值的比例为 0.18%(2020年 12月 31日：无)。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于 2021 年 6 月 30 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不
融通研究优选混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 33 页 共 51 页
计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合
约到期现金流量。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性
风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品
种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%(完全按照有关
指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流
通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式
借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动
投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2021 年 6 月 30 日，本基金
持有的流动性受限资产的估值未超过基金资产净值的 15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7个工作日可变现资产的可变现价值。截止 2021
年 6月 30日，本基金最后交易日的组合资产中 7个工作日可变现资产账面金额与净赎回金额符合
上述法规要求。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿
透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，
以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允
价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购
交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
融通研究优选混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 34 页 共 51 页
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算
备付金、存出保证金、债券投资等。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2021年 6月 30日
1 年以内
1-5年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款 11,528,494.32 - - - 11,528,494.32
结算备付金 532,066.92 - - - 532,066.92
存出保证金 130,001.41 - - - 130,001.41
交易性金融资产 - - 400,924.34 216,117,361.90 216,518,286.24
应收利息 - - - 2,374.17 2,374.17
应收申购款 - - - 4,264.72 4,264.72
应收证券清算款 - - - 337,108.59 337,108.59
资产总计
12,190,562.65 - 400,924.34 216,461,109.38 229,052,596.37
负债
应付赎回款 - - - 56,937.17 56,937.17
应付管理人报酬 - - - 291,980.03 291,980.03
应付托管费 - - - 48,663.31 48,663.31
应付交易费用 - - - 425,769.61 425,769.61
应交税费 - - - 0.42 0.42
其他负债 - - - 83,991.51 83,991.51
负债总计
- - - 907,342.05 907,342.05
利率敏感度缺口
12,190,562.65 - 400,924.34 215,553,767.33 228,145,254.32
上年度末
2020年 12月 31日
1 年以内
1-5年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款 39,991,015.94 - - - 39,991,015.94
结算备付金 507,219.41 - - - 507,219.41
存出保证金 143,561.22 - - - 143,561.22
交易性金融资产 - - - 459,037,167.71 459,037,167.71
融通研究优选混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 35 页 共 51 页
应收利息 - - - 6,430.51 6,430.51
应收申购款 - - - 11,453.51 11,453.51
应收证券清算款 - - - 553,640.05 553,640.05
资产总计
40,641,796.57
-
-
459,608,691.78
500,250,488.35
负债
应付赎回款 - - - 721,326.44 721,326.44
应付管理人报酬 - - - 534,823.56 534,823.56
应付托管费 - - - 89,137.26 89,137.26
应付交易费用 - - - 334,520.76 334,520.76
应交税费 - - - 0.32 0.32
其他负债 - - - 161,750.55 161,750.55
负债总计
- -
-
1,841,558.89
1,841,558.89
利率敏感度缺口
40,641,796.57
-
-
457,767,132.89
498,408,929.46
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日
孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2021 年 6 月 30 日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为
0.18%(2020 年 12 月 31 日：无)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2020 年
12月 31日：同)。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票，所面临的
其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场
整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，通过对宏观经济情况及政策的分析，
结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分
析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观
环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票资产（含存托凭证）
融通研究优选混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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占基金资产的比例为 60%-95%，在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一
年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。此外，本基金的基金管理人每日对本
基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括
VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和
控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年12月31日
公允价值
占基金资产
净值比例（%）
公允价值
占基金资产
净值比例（%）
交易性金融资产－股票投资
216,117,361.90
94.73
459,037,167.71
92.10
交易性金融资产－基金投资
- - - -
交易性金融资产－贵金属投资
- - - -
衍生金融资产－权证投资
- - - -
其他
- - - -
合计
216,117,361.90 94.73
459,037,167.71 92.10
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
除沪深 300指数收益率以外的其他市场变量保持不变
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
（2021年 6月 30日）
上年度末
（2020年 12月 31日 ）
分析
1.沪深 300指数收益率上升 5% 14,036,521.66 25,119,677.82
2.沪深 300指数收益率下降 5% -14,036,521.66 -25,119,677.82
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
216,117,361.90 94.35
其中：股票
216,117,361.90 94.35
融通研究优选混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 37 页 共 51 页
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
400,924.34 0.18
其中：债券
400,924.34 0.18
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
12,060,561.24 5.27
8 其他各项资产
473,748.89 0.21
9 合计
229,052,596.37 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
A
农、林、牧、渔业
5,850.78 0.00
B
采矿业
818,892.00 0.36
C
制造业
171,635,388.14 75.23
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
5,160,036.60 2.26
E
建筑业
25,371.37 0.01
F
批发和零售业
46,404.58 0.02
G
交通运输、仓储和邮政业
2,860,739.00 1.25
H
住宿和餐饮业
973,845.00 0.43
I
信息传输、软件和信息技术服务业
12,212,555.72 5.35
J
金融业
8,277,707.05 3.63
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
5,176,819.00 2.27
M
科学研究和技术服务业
131,868.00 0.06
N
水利、环境和公共设施管理业
44,438.33 0.02
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
900,296.33 0.39
Q
卫生和社会工作
6,241,910.00 2.74
R
文化、体育和娱乐业
1,605,240.00 0.70
S
综合
- -
合计
216,117,361.90 94.73
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 300750 宁德时代 19,500 10,428,600.00 4.57
融通研究优选混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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2 300782 卓胜微 12,120 6,514,500.00 2.86
3 600519 贵州茅台 2,800 5,758,760.00 2.52
4 600809 山西汾酒 12,500 5,600,000.00 2.45
5 300124 汇川技术 75,340 5,594,748.40 2.45
6 600905 三峡能源 907,763 5,147,016.21 2.26
7 688007 光峰科技 121,218 5,076,609.84 2.23
8 300347 泰格医药 25,700 4,967,810.00 2.18
9 688002 睿创微纳 48,785 4,870,206.55 2.13
10 688536 思瑞浦 7,976 4,394,776.00 1.93
11 601100 恒立液压 48,041 4,127,682.72 1.81
12 601689 拓普集团 107,000 4,005,010.00 1.76
13 300274 阳光电源 34,100 3,923,546.00 1.72
14 002812 恩捷股份 16,300 3,815,830.00 1.67
15 601012 隆基股份 42,700 3,793,468.00 1.66
16 300122 智飞生物 19,800 3,697,254.00 1.62
17 300725 药石科技 22,090 3,510,321.90 1.54
18 601888 中国中免 10,700 3,211,070.00 1.41
19 600919 江苏银行 449,000 3,187,900.00 1.40
20 000338 潍柴动力 168,100 3,003,947.00 1.32
21 300529 健帆生物 34,711 2,997,641.96 1.31
22 002142 宁波银行 76,045 2,963,473.65 1.30
23 000786 北新建材 75,200 2,951,600.00 1.29
24 600276 恒瑞医药 41,688 2,833,533.36 1.24
25 300760 迈瑞医疗 5,800 2,784,290.00 1.22
26 600031 三一重工 92,900 2,700,603.00 1.18
27 601058 赛轮轮胎 260,700 2,604,393.00 1.14
28 002484 江海股份 165,300 2,558,844.00 1.12
29 603960 克来机电 76,600 2,535,460.00 1.11
30 002539 云图控股 284,428 2,483,056.44 1.09
31 000858 五 粮 液 8,300 2,472,487.00 1.08
32 000596 古井贡酒 10,100 2,418,950.00 1.06
33 600660 福耀玻璃 42,000 2,345,700.00 1.03
34 603236 移远通信 13,546 2,311,083.06 1.01
35 600782 新钢股份 409,700 2,286,126.00 1.00
36 300496 中科创达 14,300 2,245,958.00 0.98
37 601233 桐昆股份 92,400 2,225,916.00 0.98
38 603659 璞泰来 14,900 2,035,340.00 0.89
39 000001 平安银行 89,700 2,029,014.00 0.89
40 601799 星宇股份 8,900 2,008,908.00 0.88
41 002092 中泰化学 193,700 1,989,299.00 0.87
42 002027 分众传媒 208,900 1,965,749.00 0.86
43 688696 极米科技 2,332 1,940,224.00 0.85
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44 300454 深信服 7,100 1,842,308.00 0.81
45 300258 精锻科技 137,200 1,834,364.00 0.80
46 603369 今世缘 32,900 1,781,864.00 0.78
47 600141 兴发集团 94,600 1,781,318.00 0.78
48 002179 中航光电 22,400 1,770,048.00 0.78
49 300146 汤臣倍健 53,000 1,743,700.00 0.76
50 300450 先导智能 28,680 1,724,815.20 0.76
51 000661 长春高新 4,400 1,702,800.00 0.75
52 603517 绝味食品 20,000 1,685,800.00 0.74
53 300413 芒果超媒 23,400 1,605,240.00 0.70
54 300751 迈为股份 3,520 1,600,544.00 0.70
55 002206 海 利 得 256,700 1,594,107.00 0.70
56 002824 和胜股份 44,300 1,562,018.00 0.68
57 688200 华峰测控 3,129 1,481,049.57 0.65
58 002594 比亚迪 5,900 1,480,900.00 0.65
59 300737 科顺股份 43,600 1,370,784.00 0.60
60 688111 金山办公 3,425 1,352,190.00 0.59
61 300482 万孚生物 20,840 1,348,139.60 0.59
62 688363 华熙生物 4,794 1,332,060.84 0.58
63 600309 万华化学 11,800 1,284,076.00 0.56
64 600763 通策医疗 3,100 1,274,100.00 0.56
65 601636 旗滨集团 66,800 1,239,808.00 0.54
66 603605 珀莱雅 6,300 1,239,273.00 0.54
67 300408 三环集团 29,100 1,234,422.00 0.54
68 002460 赣锋锂业 9,900 1,198,791.00 0.53
69 688018 乐鑫科技 5,017 1,171,068.14 0.51
70 688599 天合光能 39,512 1,120,165.20 0.49
71 603737 三棵树 6,284 1,105,984.00 0.48
72 603277 银都股份 47,100 1,095,075.00 0.48
73 600486 扬农化工 9,700 1,084,169.00 0.48
74 300777 中简科技 23,500 1,061,730.00 0.47
75 603039 泛微网络 15,900 1,058,145.00 0.46
76 002920 德赛西威 9,600 1,056,768.00 0.46
77 002928 华夏航空 68,650 1,036,615.00 0.45
78 600150 中国船舶 62,400 1,030,224.00 0.45
79 603128 华贸物流 69,800 983,482.00 0.43
80 600754 锦江酒店 17,100 973,845.00 0.43
81 600166 福田汽车 273,100 942,195.00 0.41
82 002607 中公教育 43,097 900,296.33 0.39
83 002311 海大集团 10,800 881,280.00 0.39
84 603565 中谷物流 28,200 840,642.00 0.37
85 000807 云铝股份 70,100 834,190.00 0.37
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86 603833 欧派家居 5,800 823,368.00 0.36
87 601857 中国石油 154,800 818,892.00 0.36
88 002677 浙江美大 43,700 798,836.00 0.35
89 688526 科前生物 21,015 761,163.30 0.33
90 603738 泰晶科技 21,700 749,084.00 0.33
91 000157 中联重科 78,100 721,644.00 0.32
92 000951 中国重汽 22,123 598,648.38 0.26
93 300957
贝泰妮 2,079 559,950.47 0.25
94 600690 海尔智家 21,000 544,110.00 0.24
95 688680 海优新材 2,188 533,018.68 0.23
96 688690 纳微科技 3,477 408,547.50 0.18
97 603267 鸿远电子 2,800 358,176.00 0.16
98 300979 华利集团 3,044 336,811.60 0.15
99 688538 和辉光电 64,451 217,844.38 0.10
100 688677 海泰新光 1,768 182,510.64 0.08
101 688425 铁建重工 27,752 169,842.24 0.07
102 688276 百克生物 1,609 168,269.22 0.07
103 688621 阳光诺和 1,485 131,868.00 0.06
104 301016 雷尔伟 2,747 115,711.58 0.05
105 688329 艾隆科技 1,846 92,373.84 0.04
106 300955 嘉亨家化 1,814 90,610.88 0.04
107 300987 川网传媒 2,404 90,002.69 0.04
108 688633 星球石墨 1,558 82,792.12 0.04
109 300919 中伟股份 473 77,099.00 0.03
110 688499 利元亨 1,686 65,501.10 0.03
111 688355 明志科技 2,710 64,498.00 0.03
112 601665 齐鲁银行 6,731 62,598.30 0.03
113 301012 扬电科技 1,691 56,994.16 0.02
114 603529 爱玛科技 940 54,632.80 0.02
115 688087 英科再生 2,172 47,697.12 0.02
116 301020 密封科技 4,210 44,794.40 0.02
117 300894 火星人 628 42,704.00 0.02
118 601528 瑞丰银行 2,230 34,721.10 0.02
119 688517 金冠电气 2,892 34,356.96 0.02
120 300973 立高食品 258 29,853.18 0.01
121 301021 英诺激光 2,899 27,424.54 0.01
122 300953 震裕科技 240 23,964.00 0.01
123 001207 联科科技 682 22,581.02 0.01
124 300941 创识科技 399 19,926.06 0.01
125 300981 中红医疗 206 18,620.34 0.01
126 301015 百洋医药 462 17,939.46 0.01
127 688226 威腾电气 2,693 17,289.06 0.01
融通研究优选混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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128 300925 法本信息 600 15,774.00 0.01
129 688323 瑞华泰 498 15,731.82 0.01
130 300932 三友联众 492 15,601.32 0.01
131 300982 苏文电能 317 14,356.93 0.01
132 300968 格林精密 1,162 14,025.34 0.01
133 001208 华菱线缆 1,754 13,558.42 0.01
134 300614 百川畅银 329 13,285.02 0.01
135 300937 药易购 244 13,105.24 0.01
136 300942 易瑞生物 443 12,634.36 0.01
137 603171 税友股份 637 12,230.40 0.01
138 300997 欢乐家 928 12,110.40 0.01
139 300933 中辰股份 1,112 11,609.28 0.01
140 301002 崧盛股份 201 11,581.62 0.01
141 300918 南山智尚 1,063 11,065.83 0.00
142 605287 德才股份 349 11,014.44 0.00
143 300996 普联软件 241 10,177.43 0.00
144 300922 天秦装备 287 9,996.21 0.00
145 300956 英力股份 371 9,571.80 0.00
146 300962 中金辐照 576 9,429.12 0.00
147 300952 恒辉安防 340 9,207.20 0.00
148 300966 共同药业 286 9,020.44 0.00
149 300945 曼卡龙 474 8,949.12 0.00
150 300948 冠中生态 324 8,884.08 0.00
151 300931 通用电梯 672 8,809.92 0.00
152 300961 深水海纳 394 8,695.58 0.00
153 300950 德固特 219 8,569.47 0.00
154 605162 新中港 1,377 8,358.39 0.00
155 300958 建工修复 300 8,166.00 0.00
156 300986 志特新材 264 8,070.48 0.00
157 300978 东箭科技 593 8,064.80 0.00
158 300926 博俊科技 359 7,969.80 0.00
159 300993 玉马遮阳 410 7,908.90 0.00
160 300930 屹通新材 322 7,882.56 0.00
161 300971 博亚精工 245 6,931.05 0.00
162 301004 嘉益股份 312 6,845.28 0.00
163 300991 创益通 254 6,733.54 0.00
164 300927 江天化学 217 6,531.70 0.00
165 300975 商络电子 492 6,410.76 0.00
166 301011 华立科技 175 5,922.00 0.00
167 300943 春晖智控 255 5,867.55 0.00
168 300967 晓鸣股份 507 5,850.78 0.00
169 300929 华骐环保 183 5,407.65 0.00
融通研究优选混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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170 300960 通业科技 234 5,396.04 0.00
171 605011 杭州热电 525 4,662.00 0.00
172 300995 奇德新材 191 4,454.12 0.00
173 301007 德迈仕 303 4,375.32 0.00
174 300998 宁波方正 201 4,285.32 0.00
175 300992 泰福泵业 200 4,064.00 0.00
176 301010 晶雪节能 218 3,838.98 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例(%)
1 600809 山西汾酒 15,580,422.00 3.13
2 000858 五 粮 液 13,026,358.00 2.61
3 601899 紫金矿业 8,784,949.66 1.76
4 601233 桐昆股份 7,864,179.40 1.58
5 300782 卓胜微 7,471,183.60 1.50
6 600782 新钢股份 6,707,167.00 1.35
7 000786 北新建材 6,571,878.00 1.32
8 002460 赣锋锂业 5,929,548.36 1.19
9 002539 云图控股 5,827,399.00 1.17
10 603267 鸿远电子 5,626,037.00 1.13
11 600660 福耀玻璃 5,614,053.00 1.13
12 601601 中国太保 5,575,049.00 1.12
13 300122 智飞生物 5,220,360.00 1.05
14 300760 迈瑞医疗 5,183,365.00 1.04
15 688002 睿创微纳 4,928,308.44 0.99
16 300496 中科创达 4,910,139.00 0.99
17 601398 工商银行 4,646,022.00 0.93
18 601689 拓普集团 4,550,750.00 0.91
19 000568 泸州老窖 4,492,659.00 0.90
20 601100 恒立液压 4,479,251.81 0.90
注：“买入金额”是指买入股票成交金额，即成交单价乘以成交数量，相关交易费用不考虑。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例(%)
1 600031 三一重工 28,630,615.00 5.74
2 600519 贵州茅台 16,676,001.00 3.35
3 002475 立讯精密 14,791,628.55 2.97
4 601888 中国中免 14,659,628.00 2.94
5 000568 泸州老窖 13,420,041.00 2.69
融通研究优选混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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6 000661 长春高新 13,186,098.00 2.65
7 601899 紫金矿业 13,060,045.56 2.62
8 000338 潍柴动力 12,295,369.42 2.47
9 600809 山西汾酒 10,185,316.10 2.04
10 603267 鸿远电子 10,151,455.00 2.04
11 300750 宁德时代 10,008,565.00 2.01
12 000858 五 粮 液 9,827,812.00 1.97
13 000001 平安银行 8,865,425.00 1.78
14 601100 恒立液压 8,816,699.61 1.77
15 002304 洋河股份 8,394,365.40 1.68
16 300124 汇川技术 8,108,205.00 1.63
17 600176 中国巨石 8,069,716.40 1.62
18 688536 思瑞浦 7,615,609.27 1.53
19 600048 保利地产 7,047,690.00 1.41
20 600276 恒瑞医药 6,970,865.00 1.40
注：“卖出金额”是指卖出股票成交金额，即成交单价乘以成交数量，相关交易费用不考虑。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位: 人民币元
买入股票成本（成交）总额
392,600,692.73
卖出股票收入（成交）总额
652,206,335.55
注：表中“买入股票成本（成交）总额”及“卖出股票收入（成交）总额”均指成交金额，
即成交单价乘以成交数量，相关交易费用不考虑。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号
债券品种
公允价值
占基金资产净值比例（%）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
- -
其中：政策性金融债
- -
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
400,924.34 0.18
8
同业存单
- -
9 其他
- -
10 合计
400,924.34 0.18
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值
占基金资产
融通研究优选混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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净值比例（%）
1 110079 杭银转债 1,430 162,834.10 0.07
2 123111 东财转 3 854 124,991.44 0.05
3 113050 南银转债 700 69,999.08 0.03
4 123117 健帆转债 431 43,099.72 0.02
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
无。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将
主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。
本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指
期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及
风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
无。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
7.11.3 本期国债期货投资评价
无。
融通研究优选混合型证券投资基金 2021 年中期报告
第 45 页 共 51 页
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚。
7.12.2 本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
130,001.41
2
应收证券清算款
337,108.59
3
应收股利
-
4
应收利息
2,374.17
5
应收申购款
4,264.72
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
473,748.89
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
流通受限部分
的公允价值
占基金资产净
值比例（%）
流通受限情况
说明
1 600905 三峡能源 5,147,016.21 2.26
首发流通受限
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
（户）
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比例
（%）
持有份额
占总份额比例
（%）
782 148,929.80 110,785,426.16 95.12
5,677,677.75 4.88
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例(%)
基金管理人所有从业人员持有本基金 122,851.11 0.10549
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目
持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负 10~50
融通研究优选混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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责人持有本开放式基金
本基金基金经理持有本开放式基金
0
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2018年 12月 5日）基金份额总额
217,131,433.48
本报告期期初基金份额总额
269,891,042.94
本报告期基金总申购份额
22,667,847.41
减：本报告期基金总赎回份额
176,095,786.44
本报告期期末基金份额总额
116,463,103.91
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
10.2.1基金管理人的重大变动
本报告期内，基金管理人无重大人事变更。
10.2.2基金托管人的基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产及基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内，本基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘请的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙），该事务所自
本基金合同生效以来为本基金提供审计服务至今。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金的基金管理人、托管人的托管业务部门及其高级管理人员无受稽查或
处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单 股票交易 应支付该券商的佣金 备注
融通研究优选混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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元数量
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
光大证券
2
154,926,795.92
14.98% 141,184.83
14.90% -
华创证券
2
147,088,385.44
14.23% 136,577.46
14.42% -
天风证券
2
136,013,168.03
13.15% 123,947.17
13.08% -
恒泰证券
2
100,348,890.93
9.71% 91,449.46
9.65% -
中信建投
1
90,581,691.14
8.76% 82,547.31
8.71% -
东方证券
1
89,489,923.04
8.65% 83,336.13
8.80% -
东北证券
3
70,680,043.21
6.84% 64,412.09
6.80% -
华泰证券
1
70,344,189.59
6.80% 64,109.75
6.77% -
信达证券
2
68,819,285.51
6.66% 62,714.98
6.62% -
国海证券
2
58,547,369.48
5.66% 53,351.94
5.63% -
招商证券
1
33,160,816.07
3.21% 30,883.76
3.26% -
平安证券
1
7,557,390.06
0.73%
7,038.50
0.74%
-
中信证券
2
6,422,104.59
0.62%
5,852.72
0.62%
-
中金公司 2 -
-
-
-
-
长江证券 1 -
-
-
-
-
银河证券 1 -
-
-
-
-
兴业证券 1 -
-
-
-
-
新时代证券 1 -
-
-
-
-
西南证券 2 -
-
-
-
-
太平洋证券 1 -
-
-
-
-
申万宏源 2 -
-
-
-
-
上海证券 1 -
-
-
-
-
瑞信方正 1 -
-
-
-
-
民生证券 2 -
-
-
-
-
国信证券 1 -
-
-
-
-
国泰君安 1 -
-
-
-
-
国金证券 1 -
-
-
-
-
广发证券 1 -
-
-
-
-
高华证券 1 -
-
-
-
-
方正证券 1 -
-
-
-
-
东吴证券 2 -
-
-
-
-
东方财富 1 -
-
-
-
-
第一创业 1 -
-
-
-
-
财达证券 1 -
-
-
-
-
安信证券 2 -
-
-
-
-
东兴证券 1 -
-
-
-
-
注：1、本基金选择代理本公司所管理的基金进行证券买卖业务的证券经营机构的标准包括以
下六个方面：
（1）资力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3亿元人民币；
融通研究优选混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3）经营行为规范，最近两年未因重大违规行为而受到中国证监会和中国人民银行处罚；
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的
需要，并能为本基金提供全面的信息服务；
（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询
服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告及其他专门报告，并能根据
基金投资的特定要求，提供专门研究报告。
2、选择代理本公司所管理的基金进行证券买卖业务的证券经营机构的程序包括以下四个步
骤：
（1）券商服务评价；
（2）拟定租用对象。由研究部根据以上评价结果拟定备选的券商；
（3）上报批准。研究部将拟定租用对象上报分管副总经理批准；
（4）签约。在获得批准后，按公司签约程序代表公司与确定券商签约。
3、交易单元变更情况
本基金本报告期新增 1个东兴证券交易单元，终止中金公司交易单元 1个。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易
债券回购交易
权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
光大证券 - -
- -
- -
华创证券 - -
- -
- -
天风证券 - -
- -
- -
恒泰证券 - -
- -
- -
中信建投 - -
- -
- -
东方证券 47,928.90 20.74%
- -
- -
东北证券 - -
- -
- -
华泰证券 31,710.10 13.72%
- -
- -
信达证券 - -
- -
- -
国海证券 - -
- -
- -
融通研究优选混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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招商证券 - -
- -
- -
平安证券 - -
- -
- -
中信证券 - -
- -
- -
安信证券 - -
- -
- -
财达证券 - -
- -
- -
长江证券 - -
- -
- -
第一创业 - -
- -
- -
东方财富 - -
- -
- -
东吴证券 - -
- -
- -
东兴证券 - -
- -
- -
方正证券 - -
- -
- -
高华证券 - -
- -
- -
广发证券 - -
- -
- -
国金证券 - -
- -
- -
国泰君安 - -
- -
- -
国信证券 - -
- -
- -
民生证券 - -
- -
- -
瑞信方正 - -
- -
- -
上海证券 - -
- -
- -
申万宏源 - -
- -
- -
太平洋证
券
- -
- -
- -
西南证券 - -
- -
- -
新时代证
券
- -
- -
- -
兴业证券 - -
- -
- -
银河证券 - -
- -
- -
中金公司 151,500.00 65.54%
- -
- -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
融通研究优选混合型证券投资基金基金经理变更
公告
证券时报、管理人网站 2021-02-18
2
融通关于旗下部分开放式基金新增深圳市前海排
排网基金销售有限责任公司为销售机构并开通转
换业务及参加其费率优惠的公告
证券时报、管理人网站 2021-03-10
3
融通基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金
参与蚂蚁（杭州）基金销售有限公司费率优惠的
公告
证券时报、管理人网站 2021-03-16
4 融通基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金 证券时报、管理人网站 2021-04-14
融通研究优选混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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参与蚂蚁（杭州）基金销售有限公司费率优惠的
公告
5
融通关于旗下部分开放式基金新增上海利得基金
销售有限公司为销售机构和新增开通基金定期定
额投资业务的公告
证券时报、管理人网站 2021-04-20
6
融通关于旗下部分开放式基金新增腾安基金销售
（深圳）有限公司为销售机构并参加其费率优惠
活动的公告
证券时报、管理人网站 2021-05-17
7
融通关于旗下部分开放式基金参加蚂蚁（杭州）
基金销售有限公司转换费率优惠活动的公告
证券时报、管理人网站 2021-05-31
8
关于东方财富证券销售的融通基金旗下部分开放
式基金开通定期定额投资业务及参加其费率优惠
活动的公告
证券时报、管理人网站 2021-06-08
9
融通基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金
参与上海基煜基金销售有限公司费率优惠的公告
证券时报、管理人网站 2021-06-24
10
关于融通基金管理有限公司旗下部分开放式基金
参加交通银行股份有限公司申购及定期定额投资
业务费率优惠活动的公告
证券时报、管理人网站 2021-06-30
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金
情况
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
（%）
机构
1
20210312-20210316,
20210518-20210526,
20210623-20210630
41,193,975.78
-
15,795,078.08
25,398,897.70
21.81
2
20210317-20210517
36,472,104.98
-
36,472,104.98
-
-
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时，可能存在因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金单
位份额净值剧烈波动的风险及流动性风险。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
（一）中国证监会批准融通研究优选混合型证券投资基金设立的文件
（二）《融通研究优选混合型证券投资基金基金合同》
（三）《融通研究优选混合型证券投资基金托管协议》
融通研究优选混合型证券投资基金 2021 年中期报告
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（四）《融通研究优选混合型证券投资基金招募说明书》及其更新
（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
12.2 存放地点
基金管理人处、基金托管人处。
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，或登陆本基金管理人网站
http://www.rtfund.com查阅。
融通基金管理有限公司
2021 年 8月 27日
