华宝量化对冲策略混合型发起式证券投资
基金
2021年中期报告
2021年 6月 30日
基金管理人：华宝基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2021年 8月 27日
华宝量化对冲混合 2021年中期报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本报告已经三分之二以上独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 8月 25日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自 2021年 01月 01日起至 06月 30日止。
华宝量化对冲混合 2021年中期报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 .............................................................. 2
1.1 重要提示 ................................................................... 2
1.2 目录 ....................................................................... 3
§2 基金简介 .................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ............................................................... 5
2.2 基金产品说明 ............................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ..................................................... 6
2.4 信息披露方式 ............................................................... 7
2.5 其他相关资料 ............................................................... 7
§3 主要财务指标和基金净值表现 .................................................. 7
3.1 主要会计数据和财务指标 ..................................................... 7
3.2 基金净值表现 ............................................................... 8
3.3 其他指标 .................................................................. 10
§4 管理人报告 ................................................................. 11
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................. 11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .............................. 13
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .................................... 13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................ 14
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................ 14
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................. 15
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .................................... 16
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................ 16
§5 托管人报告 ................................................................. 16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...................................... 16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .... 16
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .............. 16
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ............................................. 16
6.1 资产负债表 ................................................................ 16
6.2 利润表 .................................................................... 18
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 .............................................. 19
6.4 报表附注 .................................................................. 20
§7 投资组合报告 ............................................................... 50
7.1 期末基金资产组合情况 ...................................................... 50
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 .......................................... 50
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................ 51
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................ 55
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .......................................... 57
华宝量化对冲混合 2021年中期报告
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7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .............. 57
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ........ 57
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ........ 58
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .............. 58
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................. 58
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................. 58
7.12 投资组合报告附注 ......................................................... 59
§8 基金份额持有人信息 ......................................................... 60
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ........................................ 60
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................. 61
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 .................. 61
8.4 发起式基金发起资金持有份额情况 ............................................ 62
§9 开放式基金份额变动 ......................................................... 62
§10 重大事件揭示 .............................................................. 63
10.1 基金份额持有人大会决议 ................................................... 63
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................... 63
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................. 63
10.4 基金投资策略的改变 ....................................................... 63
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ......................................... 63
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ......................... 63
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ....................................... 64
10.8 其他重大事件 ............................................................. 67
§11 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................. 68
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 .................... 68
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................. 68
§12 备查文件目录 .............................................................. 68
12.1 备查文件目录 ............................................................. 68
12.2 存放地点 ................................................................. 69
12.3 查阅方式 ................................................................. 69
华宝量化对冲混合 2021年中期报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
华宝量化对冲策略混合型发起式证券投资基金
基金简称
华宝量化对冲混合
基金主代码
000753
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2014年 9月 17日
基金管理人
华宝基金管理有限公司
基金托管人
中国银行股份有限公司
报告期末基金份
额总额
1,618,513,484.05份
基金合同存续期
不定期
下属分级基金的基
金简称
华宝量化对冲混合 A
华宝量化对冲混合 C
下属分级基金的交
易代码
000753
000754
报告期末下属分级
基金的份额总额
1,153,658,890.27份
464,854,593.78份
2.2 基金产品说明
投资目标
在有效控制风险的基础上，运用股指期货等衍生工具对冲市场系统
风险，追求基金资产的长期稳健增值。
投资策略
1、资产配置策略
在资产配置方面，本基金主要运用股指期货等空头工具对持有的股
票等权益类多头组合进行对冲操作，规避权益类多头组合的市场系
统性风险；同时预留必要的现金，以应对保证金的增加要求或投资
者的赎回申请。
2、股票投资策略
本基金主要采用量化行业配置模型和量化 Alpha选股模型构建指数
增强股票组合，严格控制运作风险，并根据市场变化趋势，定期对
模型进行调整，以改进模型的有效性，最大化超额收益。
量化行业配置模型在参考相关指数的行业权重分布的基础上，结合
行业景气度、投资时钟、行业动量和行业超跌偏离度等基本面和技
术面模型，在整体风险水平可控的前提下，实现各行业权重的优化
配置。
根据对中国证券市场运行特征的长期研究、投研团队的长期投资实
践和大量历史数据的实证检验，基金管理人量化投资团队开发了量
化 Alpha选股模型。该模型现阶段主要考虑估值、成长、盈利质量、
市场预期等基本面因子以及股权激励、并购、重要股东投资行为、
业绩超预期等事件驱动因子，通过实证分析和动态跟踪，以超额收
益的水平和稳定性为目标确定各因子的优化权重，根据该模型的综
合评分结果，在各行业中选择股票构建股票投资组合。
华宝量化对冲混合 2021年中期报告
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当股票投资组合构建完成后，本基金会进一步根据组合内个股价格
波动、风险收益变化、特殊事件等实际情况，动态优化个股权重，
使股票组合的整体风险处于可控范围内。
3、空头工具投资策略
现阶段，本基金主要运用股指期货合约进行套期保值操作，规避市
场系统性风险。在完全套保的理念下，本基金根据股票多头组合的
市值计算股指期货合约卖单量，并根据市场变化对股指期货合约卖
单量进行动态跟踪并适时调整。同时，综合考虑定价关系、套利机
会、流动性以及保证金要求等因素，在不同股指期货合约之间进行
动态配置，并适时进行合约展期操作，以求提高组合收益和套期保
值的效果。
未来，在基金参与融资融券、转融通业务及投资期权等其他金融工
具的相关规定颁布后，基金管理人将按照中国证监会的规定及其他
相关法律法规的要求，根据市场情况选择合适的空头工具对冲市场
系统风险。
4、其他绝对收益策略
在主要利用市场中性策略获取 Alpha收益的同时，本基金可根据市
场情况的变化，适时运用其他绝对收益策略（如定向增发套利策略、
并购套利策略、股指期货期现套利策略、股指期货跨期套利策略
等），以求在控制市场系统性风险的前提下，进一步增强收益水平，
降低收益波动性。
5、固定收益类投资工具投资策略
本基金基于流动性管理及策略性投资的需要，将投资于债券、货币
市场工具和资产支持证券，以保证基金资产流动性，有效利用基金
资产，提高基金资产的投资收益。
6、其他金融工具投资策略
在法律法规许可的前提下，本基金可基于谨慎原则运用权证等相关
金融衍生工具对基金投资组合进行管理，以更好地实现本基金的投
资目标。
业绩比较基准
一年期银行定期存款利率（税后）
风险收益特征
本基金为特殊类型的混合型基金，主要采用追求绝对收益的市场中
性策略，与股票市场表现的相关性较低。相对股票型基金和一般的
混合型基金，其预期风险较小。本基金实际的收益和风险主要取决
于基金投资策略的有效性，因此收益不一定能超越业绩比较基准。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
华宝基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名
周雷 许俊
联系电话
021-38505888 010-66594319
电子邮箱
xxpl@fsfund.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话
400-700-5588、400-820-5050、 95566
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021-38924558
传真
021-38505777 010-66594942
注册地址
中国（上海）自由贸易试验区世
纪大道 100号上海环球金融中心
58楼
北京市西城区复兴门内大街 1号
办公地址
中国（上海）自由贸易试验区世
纪大道 100号上海环球金融中心
58楼
北京市西城区复兴门内大街 1号
邮政编码
200120 100818
法定代表人
XIAOYI HELEN HUANG 刘连舸
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
证券时报
登载基金中期报告正文的管理人互联网网
址
www.fsfund.com
基金中期报告备置地点
基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目
名称
办公地址
注册登记机构
基金管理人
中国（上海）自由贸易试验区世
纪大道 100号上海环球金融中
心 58楼
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据
和指标
报告期(2021年 1月 1日-2021年 6月 30日)
华宝量化对冲混合 A
华宝量化对冲混合 C
本期已实现收益
-19,751,380.54 -7,303,194.68
本期利润
2,902,741.47
605,536.85
加权平均基金份
额本期利润
0.0015
0.0013
本期加权平均净
值利润率
0.13%
0.11%
本期基金份额净 0.42%
0.23%
华宝量化对冲混合 2021年中期报告
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值增长率
3.1.2 期末数据
和指标
报告期末(2021年 6月 30日)
期末可供分配利
润
208,631,077.10
74,774,556.56
期末可供分配基
金份额利润
0.1808
0.1609
期末基金资产净
值
1,362,289,967.37
539,629,150.34
期末基金份额净
值
1.1808
1.1609
3.1.3 累计期末
指标
报告期末(2021年 6月 30日)
基金份额累计净
值增长率
45.09%
42.68%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、净值相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如非交易日）。
4、期末可供分配利润采用资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华宝量化对冲混合 A
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③
②－④
过去一个月 1.14%
0.30%
0.12%
0.00%
1.02%
0.30%
过去三个月 0.39%
0.21%
0.37%
0.00%
0.02%
0.21%
过去六个月 0.42%
0.27%
0.74%
0.00%
-0.32%
0.27%
华宝量化对冲混合 2021年中期报告
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过去一年 3.68%
0.22%
1.50%
0.00%
2.18%
0.22%
过去三年 16.08%
0.25%
4.50%
0.00%
11.58%
0.25%
自基金合同生效起
至今
45.09%
0.27%
11.21%
0.01%
33.88%
0.26%
华宝量化对冲混合 C
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③
②－④
过去一个月 1.11%
0.30%
0.12%
0.00%
0.99%
0.30%
过去三个月 0.30%
0.21%
0.37%
0.00%
-0.07%
0.21%
过去六个月 0.23%
0.27%
0.74%
0.00%
-0.51%
0.27%
过去一年 3.27%
0.22%
1.50%
0.00%
1.77%
0.22%
过去三年 14.70%
0.25%
4.50%
0.00%
10.20%
0.25%
自基金合同生效起
至今
42.68%
0.27%
11.21%
0.01%
31.47%
0.26%
注：1、本基金的业绩比较基准为一年期银行定期存款利率（税后）
2、净值以及业绩比较基准相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一个自然日
（如非交易日）。
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：按照基金合同的约定，自基金成立日期的 6个月内达到规定的资产组合，截至 2014年 11月
17日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。
3.3 其他指标
无
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
华宝基金管理有限公司（公司原名“华宝兴业基金管理有限公司”）于 2003年 2月 12日经
中国证监会批准设立，2003年 3月 7日在国家工商总局注册登记并正式开业，是国内首批中外合
资基金管理公司。成立之初，公司注册资本为人民币 1亿元人民币，2007年经中国证监会批准，
公司注册资本增加至 1.5亿元人民币。2017年公司名称变更为“华宝基金管理有限公司”。目前
公 司 股 东 为 华 宝 信 托 有 限 责 任 公 司 与 美 国 华 平 资 产 管 理 有 限 合 伙
（Warburg Pincus Asset Management,L.P.），持有股权占比分别为 51%和 49%。公司在北京、
深圳等地设有分公司，在香港设有子公司——华宝资产管理（香港）有限公司。
截至本报告期末（2021年 6月 30日），本公司正在管理运作的证券投资基金包括：华宝宝康
债券投资基金、华宝宝康消费品证券投资基金、华宝宝康灵活配置证券投资基金、华宝现金宝货
币市场基金、华宝动力组合混合型证券投资基金、华宝先进成长混合型证券投资基金、华宝行业
精选混合型证券投资基金、华宝海外中国成长混合型证券投资基金、华宝大盘精选混合型证券投
资基金、华宝增强收益债券型证券投资基金、华宝中证 100 指数证券投资基金、华宝可转债债券
型证券投资基金、华宝标普石油天然气上游股票指数证券投资基金(LOF)、华宝资源优选混合型证
券投资基金、华宝现金添益交易型货币市场基金、华宝创新优选混合型证券投资基金、华宝量化
对冲策略混合型发起式证券投资基金、华宝标普美国品质消费股票指数证券投资基金(LOF)、华宝
标普香港上市中国中小盘指数证券投资基金(LOF)、华宝中证军工交易型开放式指数证券投资基
金、华宝中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金、华宝标普中国 A 股红利机会指数证
券投资基金(LOF)、华宝中证银行交易型开放式指数证券投资基金、华宝绿色主题混合型证券投资
基金、华宝稳健养老目标一年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、华宝中证医疗交易型开放
式指数证券投资基金、华宝中证科技龙头交易型开放式指数证券投资基金、华宝 MSCI中国 A股国
际通 ESG 通用指数证券投资基金（LOF）、华宝中证科技龙头交易型开放式指数证券投资基金发起
式联接基金、华宝浮动净值型发起式货币市场基金、华宝致远混合型证券投资基金（QDII）、华宝
中证消费龙头指数证券投资基金（LOF）等共 108只基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期
离任日期
王正 本基金基 2020 年 1 - 8年 硕士。2012年 7月加入华宝基金管理有限
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金经理 月 2日 公司，先后担任助理量化分析师、分析
师、基金经理助理等职务。2020年 1月起
任华宝量化对冲策略混合型发起式证券
投资基金、华宝沪深 300指数增强型发起
式证券投资基金基金经理。2021年 1月起
任华宝智慧产业灵活配置混合型证券投
资基金、华宝第三产业灵活配置混合型证
券投资基金、华宝中证 500指数增强型发
起式证券投资基金基金经理。2021年 6月
起任华宝安盈混合型证券投资基金基金
经理。
徐 林
明
本基金基
金经理、
量化投资
部 总 经
理、量化
投 资 总
监、董事
总经理
2014 年 9
月 17日
- 18年
硕士。曾在兴业证券、凯龙财经（上海）
有限公司、中原证券从事金融工程研究工
作。2005年 8月加入华宝基金管理有限公
司，先后担任金融工程部数量分析师、金
融工程部副总经理、投资副总监、量化投
资部总经理等职务。现任量化投资部总经
理、量化投资总监、董事总经理。2009年
9月至 2015年 11月任华宝中证 100指数
型证券投资基金基金经理。2010年 4月至
2015年 11月任上证 180价值交易型开放
式指数证券投资基金、华宝上证 180价值
交易型开放式指数证券投资基金联接基
金基金经理。2014年 9月起任华宝量化对
冲策略混合型发起式证券投资基金基金
经理。2015年 4月至 2020年 2月任华宝
事件驱动混合型证券投资基金基金经
理。2016年 12月起任华宝沪深 300指数
增强型发起式证券投资基金基金经理。
2019年2月起任华宝科技先锋混合型证券
投资基金基金经理。
唐 雪
倩
本基金的
基金经理
助理
2018 年 1
月 23日
- 5年
硕士。2015 年加入华宝基金管理有限公
司，先后担任助理量化分析师、分析师、
基金经理助理等。2018年 1月至 2018年
6 月任华宝新动力一年定期开放灵活配置
混合型证券投资基金基金经理助理。2018
年 1 月至 2018 年 7 月任华宝新回报一年
定期开放混合型证券投资基金基金经理
助理。2018年 1月至 2018年 8月任华宝
新优选一年定期开放灵活配置混合型证
券投资基金基金经理助理。2018年 1月起
任华宝量化对冲策略混合型发起式证券
投资基金、华宝沪深 300指数增强型发起
式证券投资基金、华宝新价值灵活配置混
合型证券投资基金、华宝新机遇灵活配置
华宝量化对冲混合 2021年中期报告
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混合型证券投资基金（LOF）、华宝新起点
灵活配置混合型证券投资基金、华宝新飞
跃灵活配置混合型证券投资基金。2019年
2 月起任华宝科技先锋混合型证券投资基
金基金经理助理。2019年 7月起任华宝新
活力灵活配置混合型证券投资基金基金
经理助理。
注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金
法》及其各项实施细则、《华宝量化对冲策略混合型发起式证券投资基金基金合同》和其他相关法
律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中
央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评
价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投
资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定
和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股
票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结
果未发现异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
华宝量化对冲混合 2021年中期报告
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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
宏观环境来看，随着疫苗接种的推进新冠疫情逐渐得到控制，上半年全球经济持续复苏，国
内工业生产及出口较为景气，但疫情期间扩张的流动性导致大宗商品普遍上涨，以 PPI为代表的
通胀指标快速上升。市场方面，上半年大盘整体表现不俗，沪深 300 指数累计上涨 0.24%，中证
500 指数上涨 6.93%，创业板指上涨 17.22%，但波动加剧。在经济复苏和通胀压力、流动性收紧
预期的矛盾中市场呈现了较大的结构性调整，风格出现了明显切换。行业层面，与碳中和及国产
替代相关的电气设备、电子等高景气行业以及与大宗商品涨价相关的钢铁、煤炭、有色、化工等
周期性行业涨幅居前，而景气度弱的家用电器、保险、农林牧渔、房地产等板块跌幅居前。风格
层面，上半年整体成长因子强于价值因子，尤其是二季度以来成长、分析师预期因子等持续强势，
另外大小盘风格的切换也反映了市值下沉的资金趋势。总体而言，当前市场分化较为极致，景气
度及业绩的变化趋势、成长的持续性和确定性是市场非常看重的要素，同时更加关注估值层面的
约束，合理估值下的盈利能力和成长性仍然是判断股票投资价值的重要方向。
本报告期，基金仍然坚持稳健的市场中性投资策略，利用股指期货对股票组合进行对冲，剥
离系统性风险。期间沪深 300 股指期货基差波动较大，一季度贴水持续扩大，二季度逐渐收敛。
市场风格的切换及基差的大幅波动对基金净值造成一定扰动，但随着基差的修复，当前及未来一
段时间预计是近年来较好的对冲环境。选股方面延用此前的量化 Alpha多因子选股模型，在沪深
300 成分股及备选成分股中精选估值和业绩相匹配、基本面优质、经营稳健、具有核心竞争力及
性价比的标的，我们相信符合长期投资逻辑的成长、盈利、超预期等因子仍是未来超额收益的关
键，基金整体的持仓风格较为均衡，在风控方面也较为严格。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期基金份额 A净值增长率为 0.42%；本报告期基金份额 C净值增长率为 0.23%；同期业
绩比较基准收益率为 0.74%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，中国仍然是疫情控制最好、经济复苏最快的经济体，国内经济仍将保持较强的
活力与韧性，A 股的优质资产在全球横向比较来看仍有极强的配置吸引力，我们对市场的长期前
景保持乐观态度。但另一方面，尽管货币政策大概率保持平稳，但通胀的压制依然存在，市场会
容忍部分高景气板块的高估值，但不会有全面的估值扩张。风格的切换可能仍会往极端的方向演
绎，市场波动也会随之加剧，在这种背景下我们将更加重视盈利的确定性、估值的合理性和成长
的可持续性。在行业方面，一方面符合经济结构化转型及政策鼓励方向的电气设备新能源、半导
华宝量化对冲混合 2021年中期报告
第 15页 共 69页
体、高端制造等长逻辑板块仍然有望保持较高的景气度；另一方面，前期调整充分、基本面预期
边际改善的传统经济板块可能存在估值修复的机会，我们对此保持密切关注。
基金将继续保持稳健的市场中性操作思路，关注符合常识和逻辑的因子，在投资过程中注重
对个股基本面质地的考察，利用量化模型甄选出具备良好经营能力、估值与成长匹配的优质公司
来获取超额收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会和基金合
同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。
本基金管理人设有估值委员会，定期评价现行估值政策和程序，在发生了影响估值政策和程
序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法。基金在投资新品种时，由估值委员会评价现有
估值政策和程序的适用性。
（1）日常估值流程
本基金的估值由基金会计负责，基金会计以本基金为会计核算主体，基金会计核算独立于公
司会计核算，独立建账、独立核算。基金会计采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及帐务
处理；每日按时接收成交数据及权益数据，进行基金估值。基金会计核算采用基金管理人与托管
银行双人同步独立核算、相互核对的方式进行；基金会计每日就基金的会计核算、基金估值等与
托管银行进行核对，每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。
（2）特殊业务估值流程
根据中国证券监督管理委员会[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导
意见》、中国证券投资基金业协会《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》、《中国
证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年 1季度固定收益品种的估值处理标准》、《关于
发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》等有关规定及本公司的估值制
度，对特殊品种或由于特殊原因导致投资品种不存在活跃市场的情况，量化投资部根据估值委员
会确定的对停牌股票或异常交易股票估值调整的方法（比如：指数收益法）进行估值，并兼顾行
业研究员基于上市公司估值模型计算结果所提出的估值建议或意见。必要时基金经理也会就估值
模型及估值方法的确定提出建议和意见，但由估值委员会做最终决策。
华宝量化对冲混合 2021年中期报告
第 16页 共 69页
上述参与估值流程的人员均具备估值业务所需的专业胜任能力，参与估值流程各方之间不存
在重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低
于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对华宝量化对冲策略混合型
发起式证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他
有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全
尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议
的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购
赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金
份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金
融工具风险及管理”、“关联方承销证券”、“关联方证券出借”部分未在托管人复核范围内）、
投资组合报告等数据真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：华宝量化对冲策略混合型发起式证券投资基金
华宝量化对冲混合 2021年中期报告
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报告截止日：2021年 6月 30日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
资 产：
银行存款
6.4.7.1
163,449,782.48 13,025,258.54
结算备付金
148,892,821.75 274,187,961.83
存出保证金
161,265,925.33 211,153,710.36
交易性金融资产
6.4.7.2
1,504,489,249.70 2,017,669,975.20
其中：股票投资
1,385,215,018.86 1,809,823,361.30
基金投资
- -
债券投资
119,274,230.84 207,846,613.90
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
6.4.7.3
- -
买入返售金融资产
6.4.7.4
95,900,000.00 748,200,000.00
应收证券清算款
27,078,662.05 54,523,133.48
应收利息
6.4.7.5
2,562,680.54 3,772,564.46
应收股利
- -
应收申购款
1,964,575.61 4,366,236.81
递延所得税资产
- -
其他资产
6.4.7.6
- -
资产总计
2,105,603,697.46 3,326,898,840.68
负债和所有者权益
附注号
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年 12月 31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
6.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
33,344,437.83 66,174,131.09
应付赎回款
161,288,045.73 68,947,730.64
应付管理人报酬
1,779,708.35 2,667,597.13
应付托管费
355,941.68 533,519.44
应付销售服务费
176,880.48 179,739.77
应付交易费用
6.4.7.7
6,572,387.36 3,070,353.22
应交税费
7.05 1,210.08
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
6.4.7.8
167,171.27 333,980.59
负债合计
203,684,579.75 141,908,261.96
所有者权益：
华宝量化对冲混合 2021年中期报告
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实收基金
6.4.7.9
1,618,513,484.05 2,715,539,269.24
未分配利润
6.4.7.10
283,405,633.66 469,451,309.48
所有者权益合计
1,901,919,117.71 3,184,990,578.72
负债和所有者权益总计
2,105,603,697.46 3,326,898,840.68
注： 报告截止日 2021年 06月 30日,基金份额总额 1,618,513,484.05份，其中华宝量化对冲混
合 A基金份额总额 1,153,658,890.27份，基金份额净值 1.1808;华宝量化对冲混合 C基金份额总
额 464,854,593.78份，基金份额净值 1.1609。
6.2 利润表
会计主体：华宝量化对冲策略混合型发起式证券投资基金
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2021年 1月 1日至 2021年
6月 30日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年
6月 30日
一、收入
32,491,635.08 35,503,692.02
1.利息收入
11,595,407.88 3,527,427.15
其中：存款利息收入
6.4.7.11
3,306,023.24 1,706,375.33
债券利息收入
2,415,010.58 546,100.42
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金融资产收
入
5,874,374.06 1,274,951.40
证券出借利息收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
-11,896,957.55 34,171,224.18
其中：股票投资收益
6.4.7.12
86,004,970.03 29,643,994.97
基金投资收益
-
- -
债券投资收益
6.4.7.13
463,488.24 93,586.67
资产支持证券投资收
益
6.4.7.13.5
- -
贵金属投资收益
6.4.7.14
- -
衍生工具收益
6.4.7.15
-110,290,079.37 2,332,263.10
股利收益
6.4.7.16
11,924,663.55 2,101,379.44
3.公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）
6.4.7.17
30,562,853.54 -3,447,860.58
4.汇兑收益（损失以“-”号
填列）
-
-
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
6.4.7.18
2,230,331.21 1,252,901.27
减：二、费用
28,983,356.76 6,285,082.77
华宝量化对冲混合 2021年中期报告
第 19页 共 69页
1．管理人报酬
6.4.10.2.1
14,152,456.94 3,125,810.82
2．托管费
6.4.10.2.2
2,830,491.33 625,162.21
3．销售服务费
6.4.10.2.3
1,110,826.29 700,454.88
4．交易费用
6.4.7.19
10,746,420.46 1,705,088.12
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支
出
- -
6．税金及附加
402.76 22,586.41
7．其他费用
6.4.7.20
142,758.98 105,980.33
三、利润总额（亏损总额以
“-”号填列）
3,508,278.32 29,218,609.25
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）
3,508,278.32 29,218,609.25
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华宝量化对冲策略混合型发起式证券投资基金
本报告期：2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
2,715,539,269.24 469,451,309.48 3,184,990,578.72
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- 3,508,278.32
3,508,278.32
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
-1,097,025,785.19 -189,553,954.14 -1,286,579,739.33
其中：1.基金申
购款
777,878,277.86 135,016,120.52 912,894,398.38
2.基金赎
回款
-1,874,904,063.05 -324,570,074.66 -2,199,474,137.71
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）
- - -
华宝量化对冲混合 2021年中期报告
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五、期末所有者
权益（基金净值）
1,618,513,484.05 283,405,633.66 1,901,919,117.71
项目
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
370,194,344.82 44,416,625.38 414,610,970.20
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- 29,218,609.25
29,218,609.25
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以
“-”号填列）
594,409,944.47 102,121,534.63 696,531,479.10
其中：1.基金申
购款
889,148,928.21 146,964,688.68 1,036,113,616.89
2.基金赎
回款
-294,738,983.74 -44,843,154.05 -339,582,137.79
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）
- - -
五、期末所有者
权益（基金净值）
964,604,289.29 175,756,769.26 1,140,361,058.55
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4财务报表由下列负责人签署：
黄小薏
向辉
张幸骏
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
华宝量化对冲策略混合型发起式证券投资基金(原名为华宝兴业量化对冲策略混合型发起式
证券投资基金，以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监
许可[2014]第 737 号《关于核准华宝兴业量化对冲策略混合型发起式证券投资基金募集的批复》
核准，由华宝基金管理有限公司(原华宝兴业基金管理有限公司，已于 2017年 10月 17日办理完
华宝量化对冲混合 2021年中期报告
第 21页 共 69页
成工商变更登记)依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《华宝兴业量化对冲策略混合型发起
式证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募
集不包括认购资金利息共募集人民币 606,936,516.77 元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊
普通合伙)普华永道中天验字(2014)第 536号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《华宝兴
业量化对冲策略混合型发起式证券投资基金基金合同》于 2014年 9月 17日生效，基金合同生效
日的基金份额总额为 607,038,069.95份基金份额(A类基金份额 539,601,058.43份，C类基金份
额 67,437,011.52份)，其中认购资金利息折合 101,553.18份基金份额。本基金的基金管理人为
华宝基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。
根据经批准的《华宝兴业量化对冲策略混合型发起式证券投资基金基金合同》和《华宝兴业
量化对冲策略混合型发起式证券投资基金招募说明书》的规定，本基金根据认购费、申购费、销
售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别，即 A 类基金份额和 C 类基金份额。A 类
基金份额在投资者认购/申购时收取认购/申购费，但不收取销售服务费；C 类基金份额不收取认
购/申购费，而从本类别基金资产中计提销售服务费。A类基金份额和 C类基金份额分别设置代码，
分别计算和公告基金份额净值和基金份额累计净值。
根据《华宝基金管理有限公司关于旗下基金更名事宜的公告》，华宝兴业量化对冲策略混合型
发起式证券投资基金于 2017 年 12 月 30 日起更名为华宝量化对冲策略混合型发起式证券投资基
金。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华宝量化对冲策略混合型发起式证券投资基金
基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上
市的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、权
证、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合
中国证监会相关规定)。本基金权益类空头头寸的价值占本基金权益类多头头寸的价值的比例范围
在 80%-120%之间。其中：权益类空头头寸的价值是指融券卖出的股票市值、卖出股指期货的合约
价值及持有的其他可投资的权益类空头工具价值的合计值；权益类多头头寸的价值是指买入持有
的股票市值、买入股指期货的合约价值及持有的其他可投资的权益类多头工具价值的合计值。每
个交易日日终，持有的买入期货合约价值和有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的 95%。
其中：有价证券指股票、债券(不含到期日在一年以内的政府债券)、权证、资产支持证券、买入
返售金融资产(不含质押式回购)等。在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现
金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较基准
为：一年期银行定期存款利率(税后)。
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本财务报表由本基金的基金管理人华宝基金管理有限公司于 2021年 8月 27日批准报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《华宝量化对冲策略混合型发起
式证券投资基金基金合同》和在财务报表附注所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关
规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2021年 6月 30日的财
务状况以及 2021年上半年度的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市
公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红
利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税
试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、
财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明
确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值
税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税
[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务
操作，主要税项列示如下：
华宝量化对冲混合 2021年中期报告
第 23页 共 69页
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率
缴纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税
的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让
2017年 12月 31日前取得的非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017年
最后一个交易日的非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)
的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的，暂减按
50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售
股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前
取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人
所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的
适用比例计算缴纳。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
活期存款
163,449,782.48
定期存款
-
其中：存款期限 1个月以内
-
存款期限 1-3个月
-
存款期限 3个月以上
-
其他存款
-
华宝量化对冲混合 2021年中期报告
第 24页 共 69页
合计
163,449,782.48
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
1,269,385,993.46 1,385,215,018.86 115,829,025.40
贵金属投资-金交
所黄金合约
- - -
债
券
交易所市场
118,769,763.31 119,274,230.84 504,467.53
银行间市场
- - -
合计
118,769,763.31 119,274,230.84 504,467.53
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
1,388,155,756.77 1,504,489,249.70 116,333,492.93
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
合同/名义
金额
公允价值
备注
资产
负债
利率衍生
工具
- - - -
货币衍生
工具
- - - -
权益衍生
工具
-1,324,297,311.28 - - -
其中：股指
期货投资
-1,324,297,311.28 - - -
其他衍生
工具
- - - -
合计
-1,324,297,311.28 - - -
注：衍生金融资产项下的权益衍生工具为股指期货投资，净额为 0。在当日无负债结算制度下，
结算准备金已包括所持股指期货合约产生的持仓损益，则衍生金融资产项下的股指期货投资与相
关的期货暂收款(结算所得的持仓损益)之间按抵销后的净额为 0。于 2021年 06月 30日，本基金
持有 527手 IF2107空头持仓，合约市值-820,728,720.00元，公允价值变动 1,432,731.28元；
335手 IF2109空头持仓，合约市值-519,223,200.00元，公允价值变动-17,087,340.00元。上述
股指期货投资合约市值合计-1,339,951,920.00 元，公允价值变动合计-15,654,608.72元，抵销
相关期货暂收款 15,654,608.72元后的净额为 0。
华宝量化对冲混合 2021年中期报告
第 25页 共 69页
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
账面余额
其中：买断式逆回购
交易所市场
95,900,000.00 -
银行间市场
- -
合计
95,900,000.00 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
应收活期存款利息
2,964.83
应收定期存款利息
-
应收其他存款利息
-
应收结算备付金利息
86,239.40
应收债券利息
2,473,264.11
应收资产支持证券利息
-
应收买入返售证券利息
-
应收申购款利息
-
应收黄金合约拆借孳息
-
应收出借证券利息
-
其他
212.20
合计
2,562,680.54
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
交易所市场应付交易费用
6,572,387.36
华宝量化对冲混合 2021年中期报告
第 26页 共 69页
银行间市场应付交易费用
-
合计
6,572,387.36
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
应付券商交易单元保证金
-
应付赎回费
63,032.92
应付证券出借违约金
-
预提费用 104,138.35
合计
167,171.27
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
华宝量化对冲混合 A
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
基金份额（份）
账面金额
上年度末 2,256,292,463.92
2,256,292,463.92
本期申购
443,786,665.48
443,786,665.48
本期赎回（以“-”号填列）
-1,546,420,239.13
-1,546,420,239.13
-基金拆分/份额折算前
-
-
基金拆分/份额折算调整
-
-
本期申购
-
-
本期赎回（以“-”号填列）
-
-
本期末
1,153,658,890.27
1,153,658,890.27
华宝量化对冲混合 C
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
基金份额（份）
账面金额
上年度末 459,246,805.32
459,246,805.32
本期申购
334,091,612.38
334,091,612.38
本期赎回（以“-”号填列）
-328,483,823.92
-328,483,823.92
-基金拆分/份额折算前
-
-
基金拆分/份额折算调整
-
-
本期申购
-
-
本期赎回（以“-”号填列）
-
-
本期末
464,854,593.78
464,854,593.78
注：申购含红利再投以及转换入份(金)额，赎回含转换出份(金)额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
华宝量化对冲混合 2021年中期报告
第 27页 共 69页
华宝量化对冲混合 A
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末 468,363,117.69 -71,579,724.42 396,783,393.27
本期利润
-19,751,380.54 22,654,122.01 2,902,741.47
本期基金份
额交易产生
的变动数
-226,704,143.06 35,649,085.42 -191,055,057.64
其中：基金申
购款
84,041,381.85 -2,735,552.06 81,305,829.79
基金赎
回款
-310,745,524.91 38,384,637.48 -272,360,887.43
本期已分配
利润
- - -
本期末
221,907,594.09 -13,276,516.99 208,631,077.10
华宝量化对冲混合 C
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末 87,502,565.60 -14,834,649.39 72,667,916.21
本期利润
-7,303,194.68 7,908,731.53 605,536.85
本期基金份额
交易产生的变
动数
341,579.53 1,159,523.97 1,501,103.50
其中：基金申
购款
58,567,865.39 -4,857,574.66 53,710,290.73
基金赎
回款
-58,226,285.86 6,017,098.63 -52,209,187.23
本期已分配利
润
- - -
本期末
80,540,950.45 -5,766,393.89 74,774,556.56
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
活期存款利息收入
139,302.83
定期存款利息收入
-
其他存款利息收入
-
结算备付金利息收入
3,157,203.24
其他
9,517.17
合计
3,306,023.24
华宝量化对冲混合 2021年中期报告
第 28页 共 69页
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
股票投资收益——买卖股票差价收入
86,004,970.03
股票投资收益——赎回差价收入
-
股票投资收益——申购差价收入
-
股票投资收益——证券出借差价收入
-
合计
86,004,970.03
6.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
卖出股票成交总额
3,633,147,240.66
减：卖出股票成本总额
3,547,142,270.63
买卖股票差价收入
86,004,970.03
6.4.7.12.3 股票投资收益——证券出借差价收入
无
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转股及债
券到期兑付）差价收入
463,488.24
债券投资收益——赎回差价收入
-
债券投资收益——申购差价收入
-
合计
463,488.24
6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
华宝量化对冲混合 2021年中期报告
第 29页 共 69页
2021年1月1日至2021年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交
总额
177,248,786.17
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成本总额
173,076,692.85
减：应收利息总额
3,708,605.08
买卖债券差价收入
463,488.24
6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
无
6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入
无
6.4.7.13.5 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益
单位：人民币元
项目
本期收益金额
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
股指期货投资收益 -110,290,079.37
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
股票投资产生的股利收益
11,924,663.55
其中：证券出借权益补偿收
入
-
华宝量化对冲混合 2021年中期报告
第 30页 共 69页
基金投资产生的股利收益
-
合计
11,924,663.55
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
1.交易性金融资产
-35,413,625.83
股票投资
-36,514,053.12
债券投资
1,100,427.29
资产支持证券投资
-
基金投资
-
贵金属投资
-
其他
-
2.衍生工具
65,976,479.37
权证投资
-
期货投资 65,976,479.37
3.其他
-
减：应税金融商品公允价值变动
产生的预估增值税
-
合计
30,562,853.54
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
基金赎回费收入
2,167,445.65
基金转换费收入
62,885.56
合计
2,230,331.21
注：1．本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 50%归入基金资产。
2．本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中不低于转出基金的赎
回费的 50%归入转出基金的基金资产。
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
交易所市场交易费用
10,514,052.59
银行间市场交易费用
-
股指期货交易费用 232,367.87
合计
10,746,420.46
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
华宝量化对冲混合 2021年中期报告
第 31页 共 69页
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
审计费用
44,630.98
信息披露费
59,507.37
证券出借违约金
-
银行费用 20,020.63
账户维护费 18,000.00
上清所 CFCA证书服务费 600.00
合计
142,758.98
6.4.7.21 分部报告
无
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报表批准报出日，本基金无其它需作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称
与本基金的关系
华宝基金管理有限公司(“华宝基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机
构
中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金销售机构
华宝信托有限责任公司(“华宝信托”) 基金管理人的股东
华 平 资 产 管 理 有 限 合 伙
（Warburg Pincus Asset Management,L.P.）
基金管理人的股东
中国宝武钢铁集团有限公司(“宝武集团”) 华宝信托的最终控制人
华宝证券股份有限公司(“华宝证券”)
受宝武集团控制的公司、基金销售机构
华宝投资有限公司(“华宝投资”) 受宝武集团控制的公司
宝武集团财务有限责任公司(“宝武财务”) 受宝武集团控制的公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
华宝量化对冲混合 2021年中期报告
第 32页 共 69页
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
（%）
成交金额
占当期股票
成交总额的比例（%）
华宝证券 75,125,109.13 1.11
- -
6.4.10.1.2 债券交易
6.4.10.1.3 债券回购交易
6.4.10.1.4 权证交易
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年1月1日至2021年6月30日
当期
佣金
占当期佣金总量
的比例（%）
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金
总额的比例（%）
华宝证券 68,461.68 1.10
68,461.68 1.04
关联方名称
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30日
当期
佣金
占当期佣金总量
的比例（%）
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金
总额的比例（%）
- - -
- -
注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记
结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信
息服务等。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
华宝量化对冲混合 2021年中期报告
第 33页 共 69页
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6
月 30日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年
6月 30日
当期发生的基金应支付的管理费
14,152,456.94 3,125,810.82
其中：支付销售机构的客户维护费
2,343,087.42
1,007,556.63
注：支付基金管理人华宝基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.00%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.00%/当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6
月 30日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年
6月 30日
当期发生的基金应支付的托管费
2,830,491.33 625,162.21
注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.2%的年费率计提，逐日累计至每
月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.2%/当年天数。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关联
方名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
华宝量化对冲混合 A
华宝量化对冲混合 C
合计
中国银行 -
216,793.32
216,793.32
华宝证券 -
129.63
129.63
华宝基金 -
36,642.82
36,642.82
合计
- 253,565.77 253,565.77
获得销售服务费的各关联
方名称
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 6月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
华宝量化对冲混合 2021年中期报告
第 34页 共 69页
华宝量化对冲混合 A 华宝量化对冲混合 C 合计
中国银行 - 10,390.58 10,390.58
华宝基金 - 102,879.20 102,879.20
合计
- 113,269.78 113,269.78
注：支付基金销售机构的基金销售服务费按前一日基金资产净值的约定年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付给华宝基金，再由华宝基金计算并支付给各基金销售机构。A 类基金份额持
有人和 C类基金份额持有人约定的年基金销售服务费率分别为 0.00%和 0.40%。其计算公式为：
日基金销售服务费＝前一日基金资产净值×约定年费率 / 当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况
本基金本报告期内及上年度可比期间均未发生转融通证券出借业务。
6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况
6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月
30日
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月
30日
华宝量化对冲混合 A 华宝量化对冲混合 C
基金合同生效日（ 2014 年
9月 17日）持有的基金份额
- -
报告期初持有的基金份额
21,989,995.33 2,947,386.26
报告期间申购/买入总份额
- -
报告期间因拆分变动份额
- -
减：报告期间赎回/卖出总 - -
华宝量化对冲混合 2021年中期报告
第 35页 共 69页
份额
报告期末持有的基金份额
21,989,995.33 2,947,386.26
报告期末持有的基金份额
占基金总份额比例
1.91% 0.63%
项目
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 6月
30日
上年度可比期间
2020年 1月 1日至 2020年 6月
30日
华宝量化对冲混合 A 华宝量化对冲混合 C
基金合同生效日（ 2014 年
9月 17日）持有的基金份额
- -
报告期初持有的基金份额
13,480,208.10 2,947,386.26
报告期间申购/买入总份额
- -
报告期间因拆分变动份额
- -
减：报告期间赎回/卖出总
份额
- -
报告期末持有的基金份额
13,480,208.10 2,947,386.26
报告期末持有的基金份额
占基金总份额比例
2.14% 0.88%
注：基金管理人投资本基金适用的认(申)购/赎回费率按照本基金招募说明书的规定执行。
6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
华宝量化对冲混合 A
关联方名称
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年12月31日
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的比例
（%）
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的比
例（%）
交通银行股份有限公司－
华宝稳健养老目标一年持
有期混合型发起式基金中
基金（FOF）
-
-
1,726,732
.45
0.0800
本基金本报告期末及上年度末除基金管理人以外的其他关联方未投资本基金。
6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2021年 1月 1日至 2021年 6月 30
日
上年度可比期间
2020年1月1日至2020年6月30日
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入
华宝量化对冲混合 2021年中期报告
第 36页 共 69页
中国银行股份有
限公司
163,449,782.48
139,302.83
95,170,581.25
54,995.11
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.10.8 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期末(2021年 6月 30日)本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位：股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
300614
百川
畅银
2021年
5月 18
日
2021年
11月
25日
新股锁
定
9.19 40.38 329 3,023.51 13,285.02 -
300919
中伟
股份
2020年
12月 15
日
2021年
07月
02日
新股锁
定
24.6 163 610 15,006.00 99,430.00 -
300926
博俊
科技
2020年
12月 29
日
2021年
07月
12日
新股锁
定
10.76 22.20 359 3,862.84 7,969.80 -
300927
江天
化学
2020年
12月 29
日
2021年
7月 7
日
新股锁
定
13.39 30.10 217 2,905.63 6,531.70 -
300929
华骐
环保
2021年
1月 12
日
2021年
07月
21日
新股锁
定
13.87 29.55 183 2,538.21 5,407.65 -
300930
屹通
新材
2021年
1月 13
日
2021年
7月 21
日
新股锁
定
13.11 24.48 322 4,221.42 7,882.56 -
华宝量化对冲混合 2021年中期报告
第 37页 共 69页
300931
通用
电梯
2021年
1月 13
日
2021年
7月 21
日
新股锁
定
4.31 13.11 672 2,896.32 8,809.92 -
300933
中辰
股份
2021年
1月 15
日
2021年
7月 22
日
新股锁
定
3.37 10.44 1,112 3,747.44 11,609.28 -
300937
药易
购
2021年
1月 20
日
2021年
7月 27
日
新股锁
定
12.25 53.71 244 2,989.00 13,105.24 -
300940
南极
光
2021年
1月 27
日
2021年
8月 3
日
新股锁
定
12.76 43.38 307 3,917.32 13,317.66 -
300942
易瑞
生物
2021年
2月 2
日
2021年
8月 9
日
新股锁
定
5.31 28.52 443 2,352.33 12,634.36 -
300943
春晖
智控
2021年
2月 3
日
2021年
8月 10
日
新股锁
定
9.79 23.01 255 2,496.45 5,867.55 -
300945
曼卡
龙
2021年
2月 3
日
2021年
8月 10
日
新股锁
定
4.56 18.88 474 2,161.44 8,949.12 -
300948
冠中
生态
2021年
2月 18
日
2021年
8月 25
日
新股锁
定
13.00 27.42 324 2,808.00 8,884.08 -
300950
德固
特
2021年
2月 24
日
2021年
9月 3
日
新股锁
定
8.41 39.13 219 1,841.79 8,569.47 -
300952
恒辉
安防
2021年
3月 3
日
2021年
9月 13
日
新股锁
定
11.72 27.08 340 3,984.80 9,207.20 -
300953
震裕
科技
2021年
3月 11
日
2021年
9月 22
日
新股锁
定
28.77 99.85 240 6,904.80 23,964.00 -
300955
嘉亨
家化
2021年
3月 16
日
2021年
9月 24
日
新股锁
定
16.53 46.07 232 3,834.96 10,688.24 -
300956
英力
股份
2021年
3月 16
日
2021年
9月 27
日
新股锁
定
12.85 25.80 371 4,767.35 9,571.80 -
300957
贝泰
妮
2021年
3月 18
日
2021年
9月 27
日
新股锁
定
47.33 251.96 853 40,372.49 214,921.88 -
300958
建工
修复
2021年
3月 18
2021年
9月 29
新股锁
定
8.53 27.22 300 2,559.00 8,166.00 -
华宝量化对冲混合 2021年中期报告
第 38页 共 69页
日 日
300960
通业
科技
2021年
3月 22
日
2021年
9月 29
日
新股锁
定
12.08 23.06 234 2,826.72 5,396.04 -
300961
深水
海纳
2021年
3月 23
日
2021年
9月 30
日
新股锁
定
8.48 22.07 394 3,341.12 8,695.58 -
300962
中金
辐照
2021年
3月 29
日
2021年
10月
11日
新股锁
定
3.40 16.37 576 1,958.40 9,429.12 -
300963
中洲
特材
2021年
3月 30
日
2021年
10月
11日
新股锁
定
12.13 22.49 283 3,432.79 6,364.67 -
300966
共同
药业
2021年
3月 31
日
2021年
10月
11日
新股锁
定
8.24 31.54 286 2,356.64 9,020.44 -
300967
晓鸣
股份
2021年
4月 2
日
2021年
10月
13日
新股锁
定
4.54 11.54 507 2,301.78 5,850.78 -
300968
格林
精密
2021年
4月 6
日
2021年
10月
15日
新股锁
定
6.87 12.07 1,162 7,982.94 14,025.34 -
300971
博亚
精工
2021年
4月 7
日
2021年
10月
15日
新股锁
定
18.24 28.29 245 4,468.80 6,931.05 -
300972
万辰
生物
2021年
4月 8
日
2021年
10月
19日
新股锁
定
7.19 12.65 430 3,091.70 5,439.50 -
300973
立高
食品
2021年
4月 8
日
2021年
10月
15日
新股锁
定
28.28 115.71 360 10,180.80 41,655.60 -
300975
商络
电子
2021年
4月 14
日
2021年
10月
21日
新股锁
定
5.48 13.03 492 2,696.16 6,410.76 -
300978
东箭
科技
2021年
4月 15
日
2021年
10月
26日
新股锁
定
8.42 13.60 593 4,993.06 8,064.80 -
300979
华利
集团
2021年
4月 15
日
2021年
10月
26日
新股锁
定
33.22 87.50 925 30,728.50 80,937.50 -
300981
中红
医疗
2021年
4月 19
日
2021年
10月
27日
新股锁
定
48.59 90.39 601 29,202.59 54,324.39 -
300982 苏文 2021年 2021年 新股锁 15.83 45.29 317 5,018.11 14,356.93 -
华宝量化对冲混合 2021年中期报告
第 39页 共 69页
电能 4月 19
日
10月
27日
定
300985
致远
新能
2021年
4月 21
日
2021年
10月
29日
新股锁
定
24.90 24.81 295 7,345.50 7,318.95 -
300986
志特
新材
2021年
4月 21
日
2021年
11月 1
日
新股锁
定
14.79 30.57 264 3,904.56 8,070.48 -
300987
川网
传媒
2021年
4月 28
日
2021年
11月
11日
新股锁
定
6.79 26.81 301 2,043.79 8,069.81 -
300991
创益
通
2021年
5月 12
日
2021年
11月
22日
新股锁
定
13.06 26.51 254 3,317.24 6,733.54 -
300992
泰福
泵业
2021年
5月 17
日
2021年
11月
25日
新股锁
定
9.36 20.32 200 1,872.00 4,064.00 -
300993
玉马
遮阳
2021年
5月 17
日
2021年
11月
24日
新股锁
定
12.10 19.29 410 4,961.00 7,908.90 -
300995
奇德
新材
2021年
5月 17
日
2021年
11月
26日
新股锁
定
14.72 23.32 191 2,811.52 4,454.12 -
300996
普联
软件
2021年
5月 26
日
2021年
12月 3
日
新股锁
定
20.81 42.23 241 5,015.21 10,177.43 -
300997
欢乐
家
2021年
5月 26
日
2021年
12月 2
日
新股锁
定
4.94 13.05 928 4,584.32 12,110.40 -
300998
宁波
方正
2021年
5月 25
日
2021年
12月 2
日
新股锁
定
6.02 21.32 201 1,210.02 4,285.32 -
301002
崧盛
股份
2021年
5月 27
日
2021年
12月 7
日
新股锁
定
18.71 57.62 201 3,760.71 11,581.62 -
301004
嘉益
股份
2021年
6月 18
日
2021年
12月
27日
新股锁
定
7.81 21.94 312 2,436.72 6,845.28 -
301007
德迈
仕
2021年
6月 4
日
2021年
12月
16日
新股锁
定
5.29 14.44 303 1,602.87 4,375.32 -
301010
晶雪
节能
2021年
6月 9
日
2021年
12月
20日
新股锁
定
7.83 17.61 218 1,706.94 3,838.98 -
华宝量化对冲混合 2021年中期报告
第 40页 共 69页
301011
华立
科技
2021年
6月 9
日
2021年
12月
17日
新股锁
定
14.20 33.84 175 2,485.00 5,922.00 -
301012
扬电
科技
2021年
6月 15
日
2021年
12月
22日
新股锁
定
8.05 24.26 170 1,368.50 4,124.20 -
301015
百洋
医药
2021年
6月 22
日
2021年
12月
30日
新股锁
定
7.64 38.83 462 3,529.68 17,939.46 -
301016
雷尔
伟
2021年
6月 23
日
2021年
12月
30日
新股锁
定
13.75 32.98 275 3,781.25 9,069.50 -
301017
漱玉
平民
2021年
6月 23
日
2021年
7月 5
日
新股流
通受限
8.86 8.86 4,995 44,255.70 44,255.70 -
301017
漱玉
平民
2021年
06月 23
日
2022年
01月
05日
新股锁
定
8.86 8.86 555 4,917.30 4,917.30 -
301018
申菱
环境
2021年
6月 28
日
2021年
7月 7
日
新股流
通受限
8.29 8.29 7,029 58,270.41 58,270.41 -
301018
申菱
环境
2021年
06月 28
日
2022年
01月
07日
新股锁
定
8.29 8.29 782 6,482.78 6,482.78 -
301021
英诺
激光
2021年
6月 28
日
2021年
7月 6
日
新股流
通受限
9.46 9.46 2,609 24,681.14 24,681.14 -
301021
英诺
激光
2021年
06月 28
日
2022年
01月
06日
新股锁
定
9.46 9.46 290 2,743.40 2,743.40 -
605162
新中
港
2021年
6月 29
日
2021年
7月 7
日
新股流
通受限
6.07 6.07 1,377 8,358.39 8,358.39 -
605287
德才
股份
2021年
6月 28
日
2021年
7月 6
日
新股流
通受限
31.56 31.56 349 11,014.44 11,014.44 -
688070
纵横
股份
2021年
2月 2
日
2021年
8月 10
日
新股锁
定
23.16 34.47 2,407 55,746.12 82,969.29 -
688087
英科
再生
2021年
6月 30
日
2021年
7月 9
日
新股流
通受限
21.96 21.96 2,469 54,219.24 54,219.24 -
688092
爱科
科技
2021年
3月 12
2021年
9月 22
新股锁
定
19.11 33.21 1,137 21,728.07 37,759.77 -
华宝量化对冲混合 2021年中期报告
第 41页 共 69页
日 日
688226
威腾
电气
2021年
6月 28
日
2021年
7月 7
日
新股流
通受限
6.42 6.42 2,693 17,289.06 17,289.06 -
688239
航宇
科技
2021年
6月 25
日
2021年
7月 5
日
新股流
通受限
11.48 11.48 4,926 56,550.48 56,550.48 -
688260
昀冢
科技
2021年
3月 25
日
2021年
10月 8
日
新股锁
定
9.63 16.41 2,990 28,793.70 49,065.90 -
688319
欧林
生物
2021年
5月 31
日
2021年
12月 8
日
新股锁
定
9.88 27.34 3,412 33,710.56 93,284.08 -
688533
上声
电子
2021年
4月 9
日
2021年
10月
19日
新股锁
定
7.72 19.11 3,493 26,965.96 66,751.23 -
688607
康众
医疗
2021年
1月 25
日
2021年
8月 2
日
新股锁
定
23.21 44.50 1,890 43,866.90 84,105.00 -
688656
浩欧
博
2021年
1月 6
日
2021年
7月 13
日
新股锁
定
35.26 72.60 1,371 48,341.46 99,534.60 -
688661
和林
微纳
2021年
3月 19
日
2021年
9月 29
日
新股锁
定
17.71 84.01 1,452 25,714.92 121,982.52 -
688677
海泰
新光
2021年
2月 18
日
2021年
8月 26
日
新股锁
定
35.76 103.23 1,768 63,223.68 182,510.64 -
688687
凯因
科技
2021年
1月 29
日
2021年
8月 9
日
新股锁
定
18.98 27.98 5,354 101,618.92 149,804.92 -
6.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位：张）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
113049
长汽
转债
2021年
6月 10
日
2021年
7月 8
日
新债未
上市
100 100 1,270 127,000.00 127,000.00 -
123117
健帆
转债
2021年
6月 23
日
2021年
7月 12
日
新债未
上市
100 100 1,592 159,200.00 159,200.00 -
127038
国微
转债
2021年
6月 10
日
2021年
7月 14
日
新债未
上市
100 100 3,426 342,600.00 342,600.00 -
华宝量化对冲混合 2021年中期报告
第 42页 共 69页
注：1. 根据《上海证券交易所科创板股票公开发行自律委员会促进科创板初期企业平稳发行行
业倡导建议》，本基金获配的科创板股票如经抽签方式确定需要锁定的，锁定期限为自发行人股票
上市之日起 6 个月。根据《上海证券交易所科创板上市公司股东以向特定机构投资者询价转让和
配售方式减持股份实施细则》，基金通过询价转让受让的股份，在受让后 6个月内不得转让。
2. 根据《深圳证券交易所创业板首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》，发行人和主
承销商可以采用摇号限售方式或比例限售方式，安排基金通过网下发行获配的部分创业板股票设
置不低于 6个月的限售期。
3. 基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其
中基金参与网下申购获得的新股或作为战略投资者参与配售获得的新股，在新股上市后的约定期
限内不能自由转让；基金参与网上申购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转
让。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购，因此没有在银行间市场债券正回购交易中作为
抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购，因此没有在交易所市场债券正回购交易中作为
抵押的债券。
6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为特殊类型的混合型基金，主要采用追求绝对收益的市场中性策略，与股票市场表现
的相关性较低。相对股票型基金和一般的混合型基金，其预期风险较小。本基金投资的金融工具
主要包括股票投资、债券投资、股指期货等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相
关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要
华宝量化对冲混合 2021年中期报告
第 43页 共 69页
目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实
现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，公司内部监督和反馈系统包括内部控制
委员会、督察长、合规审计部、风险管理部、各部门负责人和风险控制联络人、各业务岗位。内
部控制委员会负责对公司在经营管理和基金运作中的风险进行评估并研究制订相应的控制制度。
督察长向董事会负责，总管公司的内控事务并独立地就内控制度的执行情况履行检查、评价、报
告和建议职能。风险管理部在督察长指导下对公司内部控制运行情况进行监控，主要针对公司内
部控制制度的总体构架和内部控制的目标进行评估并提出改进意见；合规审计部在督察长的领导
下对各部门和岗位的内部控制执行情况进行监督和核查，同时对内控的失控点进行查漏并责令改
正。
本基金的基金管理人根据自身经营特点设立顺序递进、权责统一、严密有效的四层监控防线。
第一层监控防线为一线岗位自控与互控；第二层防线为大业务板块内部各部门和部门之间的自控
和互控；第三层监控防线为风险管理部和合规审计部对各岗位、各部门、各项业务全面实施的监
督反馈；最后是以内部控制委员会为主体的第四层防线，实施对公司各类业务和风险的总体监督、
控制，并对风险管理部和合规审计部的工作予以直接指导。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法是通过结合定性分析和定量分析方法，估
测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现风险损失
的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具的特
征，通过特定的风险量化指标、模型、日常的量化报告，确定相应置信程度和风险损失的限度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款
均存放于大型股份制商业银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的
交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性
很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控
制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
华宝量化对冲混合 2021年中期报告
第 44页 共 69页
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于本报告期末，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券和资产支持证券
占基金资产净值的比例较低，因此无重大信用风险(上年度末：同)。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于本报告期末，除附注中列示的卖出回购金融资产款将在一个月以内到期且计息(该利息金额
不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息。可赎回基
金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性
风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品
种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本
基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上
市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公
司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证
券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流
华宝量化对冲混合 2021年中期报告
第 45页 共 69页
通暂时受限制不能自由转让。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动
性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产
的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7个工作日可变现资产的可变现价值。
本报告期内，基金管理人坚持组合管理、分散投资的基本原则，严格按照法律法规的有关规
定和基金合同约定的投资范围与比例限制实施投资管理。本基金所持大部分证券在证券交易所上
市或银行间同业市场交易，不存在具有重大流动性风险的投资品种。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿
透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，
以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允
价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购
交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率
敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具
还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算
备付金、存出保证金、债券投资和买入返售金融资产等。
华宝量化对冲混合 2021年中期报告
第 46页 共 69页
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2021年 6月 30日
1年以内
1-5年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款 163,449,782.48 - - - 163,449,782.48
结算备付金 148,892,821.75 - - - 148,892,821.75
存出保证金 471,694.93 - - 160,794,230.40 161,265,925.33
交易性金融资产 118,060,630.84 1,213,600.00 - 1,385,215,018.86 1,504,489,249.70
买入返售金融资产 95,900,000.00 - - - 95,900,000.00
应收利息 - - - 2,562,680.54 2,562,680.54
应收申购款 - - - 1,964,575.61 1,964,575.61
应收证券清算款 - - - 27,078,662.05 27,078,662.05
资产总计
526,774,930.00 1,213,600.00 - 1,577,615,167.46 2,105,603,697.46
负债
应付赎回款 - - - 161,288,045.73 161,288,045.73
应付管理人报酬 - - - 1,779,708.35 1,779,708.35
应付托管费 - - - 355,941.68 355,941.68
应付证券清算款 - - - 33,344,437.83 33,344,437.83
应付销售服务费 - - - 176,880.48 176,880.48
应付交易费用 - - - 6,572,387.36 6,572,387.36
应交税费 - - - 7.05 7.05
其他负债 - - - 167,171.27 167,171.27
负债总计
- - - 203,684,579.75 203,684,579.75
利率敏感度缺口
526,774,930.00 1,213,600.00 - 1,373,930,587.71 1,901,919,117.71
上年度末
2020年 12月 31日
1年以内
1-5年
5年以上
不计息
合计
资产
银行存款 13,025,258.54 - - - 13,025,258.54
结算备付金 274,187,961.83 - - - 274,187,961.83
存出保证金 332,720.76 - - 210,820,989.60 211,153,710.36
交易性金融资产 189,164,382.30 18,208,600.00 473,631.60 1,809,823,361.30 2,017,669,975.20
买入返售金融资产 748,200,000.00 - - - 748,200,000.00
应收利息 - - - 3,772,564.46 3,772,564.46
应收申购款 1,120.43 - - 4,365,116.38 4,366,236.81
应收证券清算款 - - - 54,523,133.48 54,523,133.48
资产总计
1,224,911,443.86
18,208,600.00
473,631.60
2,083,305,165.22
3,326,898,840.68
负债
应付赎回款 - - - 68,947,730.64 68,947,730.64
应付管理人报酬 - - - 2,667,597.13 2,667,597.13
应付托管费 - - - 533,519.44 533,519.44
应付证券清算款 - - - 66,174,131.09 66,174,131.09
华宝量化对冲混合 2021年中期报告
第 47页 共 69页
应付销售服务费 - - - 179,739.77 179,739.77
应付交易费用 - - - 3,070,353.22 3,070,353.22
应交税费 - - - 1,210.08 1,210.08
其他负债 - - - 333,980.59 333,980.59
负债总计
- -
-
141,908,261.96
141,908,261.96
利率敏感度缺口
1,224,911,443.86
18,208,600.00
473,631.60
1,941,396,903.26
3,184,990,578.72
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于本报告期末，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为 6.27%(上年
度末：6.53%)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(上年度末：同)。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，基金管理人主要运用股指期货等空头
工具对持有的股票等权益类多头组合进行对冲操作，规避权益类多头组合的市场系统性风险；同
时预留必要的现金，以应对保证金的增加要求或投资者的赎回申请。在股票投资方面，主要采用
量化行业配置模型和量化本基金主要采用量化行业配置模型和量化 Alpha 选股模型构建指数
增强股票组合，严格控制运作风险，并根据市场变化趋势，定期对模型进行调整，以改进模型的
有效性，最大化超额收益。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金的投资组合比例为：本基金权益类
空头头寸的价值占本基金权益类多头头寸的价值的比例范围在 80%-120%之间。每个交易日日终，
持有的买入期货合约价值和有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的 95%。在扣除股指期货
华宝量化对冲混合 2021年中期报告
第 48页 共 69页
合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于
基金资产净值的 5%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期
运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的
潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2021年 6月 30日
上年度末
2020年12月31日
公允价值
占基金资产净值比
例（%）
公允价值
占基金资产净值
比例（%）
交易性金融资产
－股票投资
1,385,215,018.86
72.83
1,809,823,361.30
56.82
交易性金融资产
－基金投资
- - - -
交易性金融资产
－贵金属投资
- - - -
衍生金融资产－
权证投资
- - - -
其他
- - - -
合计
1,385,215,018.86 72.83
1,809,823,361.30 56.82
注：其他包含在期货交易所交易的期货投资。在当日无负债结算制度下，期货投资与相关的期货
暂收款(结算所得的持仓损益)之间按抵销后的净额为 0。
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
相关风险变量的变
动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （2021年 6月 30日）
上年度末 （2020 年 12 月
31日 ）
分析
1. 业绩比较基准
上升 5%
145,127,156.30 1,203,647.17
2. 业绩比较基准
下降 5%
-145,127,156.30 -1,203,647.17
华宝量化对冲混合 2021年中期报告
第 49页 共 69页
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a)
金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最
低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)
持续的以公允价值计量的金融工具
(i)
各层次金融工具公允价值
于本报告期末，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一
层次的余额为 1,383,035,904.23元，属于第二层次的余额为 121,453,345.47元，无属于第三层
次的余额(上年度末：第一层次 1,821,118,935.65元，第二层次 196,551,039.55元，无第三层次)。
(ii)
公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)
第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)
非持续的以公允价值计量的金融工具
于本报告期末，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(上年度末：同)。
(d)
不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允
价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
华宝量化对冲混合 2021年中期报告
第 50页 共 69页
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
1,385,215,018.86 65.79
其中：股票
1,385,215,018.86 65.79
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
119,274,230.84 5.66
其中：债券
119,274,230.84 5.66
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
95,900,000.00 4.55
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
312,342,604.23 14.83
8 其他各项资产
192,871,843.53 9.16
9 合计
2,105,603,697.46 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
A
农、林、牧、渔业
11,290.28 0.00
B
采矿业
20,986,082.00 1.10
C
制造业
832,605,747.86 43.78
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
15,474,444.39 0.81
E
建筑业
10,492,986.37 0.55
F
批发和零售业
13,761,732.58 0.72
G
交通运输、仓储和邮政业
34,860,608.00 1.83
H
住宿和餐饮业
3,906,770.00 0.21
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
25,148,164.04 1.32
J
金融业
303,413,182.45 15.95
K
房地产业
23,175,693.90 1.22
L
租赁和商务服务业
32,816,508.00 1.73
M
科学研究和技术服务业
27,666,321.20 1.45
N
水利、环境和公共设施管理业
44,438.33 0.00
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
华宝量化对冲混合 2021年中期报告
第 51页 共 69页
Q
卫生和社会工作
36,254,849.46 1.91
R
文化、体育和娱乐业
4,596,200.00 0.24
S
综合
- -
合计
1,385,215,018.86 72.83
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 600519 贵州茅台 38,604 79,396,846.80 4.17
2 600036 招商银行 990,400 53,669,776.00 2.82
3 000858 五粮液 176,800 52,666,952.00 2.77
4 601318 中国平安 508,300 32,673,524.00 1.72
5 601012 隆基股份 350,272 31,118,164.48 1.64
6 600030 中信证券 1,138,600 28,396,684.00 1.49
7 603259 药明康德 176,680 27,666,321.20 1.45
8 002415 海康威视 418,461 26,990,734.50 1.42
9 300059 东方财富 795,128 26,072,247.12 1.37
10 601888 中国中免 85,540 25,670,554.00 1.35
11 000333 美的集团 358,798 25,607,413.26 1.35
12 600809 山西汾酒 55,200 24,729,600.00 1.30
13 000001 平安银行 946,800 21,416,616.00 1.13
14 603986 兆易创新 108,580 20,402,182.00 1.07
15 002475 立讯精密 434,331 19,979,226.00 1.05
16 002049 紫光国微 120,200 18,533,638.00 0.97
17 603501 韦尔股份 56,100 18,064,200.00 0.95
18 000063 中兴通讯 514,900 17,110,127.00 0.90
19 002594 比亚迪 66,640 16,726,640.00 0.88
20 601211 国泰君安 926,800 15,885,352.00 0.84
21 600900 长江电力 749,100 15,461,424.00 0.81
22 600309 万华化学 139,700 15,202,154.00 0.80
23 688396 华润微 167,000 15,200,340.00 0.80
24 601166 兴业银行 739,283 15,192,265.65 0.80
25 300015 爱尔眼科 208,177 14,776,403.46 0.78
26 002179 中航光电 184,500 14,579,190.00 0.77
27 300274 阳光电源 121,200 13,945,272.00 0.73
28 600031 三一重工 475,600 13,825,692.00 0.73
29 002142 宁波银行 353,534 13,777,219.98 0.72
华宝量化对冲混合 2021年中期报告
第 52页 共 69页
30 300122 智飞生物 73,400 13,705,982.00 0.72
31 600104 上汽集团 618,500 13,588,445.00 0.71
32 600919 江苏银行 1,906,900 13,538,990.00 0.71
33 600763 通策医疗 32,900 13,521,900.00 0.71
34 601009 南京银行 1,279,000 13,455,080.00 0.71
35 600276 恒瑞医药 195,088 13,260,131.36 0.70
36 603799 华友钴业 115,861 13,231,326.20 0.70
37 000776 广发证券 870,460 13,178,764.40 0.69
38 002241 歌尔股份 293,800 12,557,012.00 0.66
39 601838 成都银行 981,700 12,408,688.00 0.65
40 000725 京东方 A 1,942,800 12,123,072.00 0.64
41 002311 海大集团 147,400 12,027,840.00 0.63
42 300014 亿纬锂能 114,000 11,848,020.00 0.62
43 002821 凯莱英 31,117 11,594,194.20 0.61
44 000661 长春高新 29,700 11,493,900.00 0.60
45 600660 福耀玻璃 199,614 11,148,441.90 0.59
46 600887 伊利股份 297,500 10,956,925.00 0.58
47 601668 中国建筑 2,251,100 10,467,615.00 0.55
48 601636 旗滨集团 561,500 10,421,440.00 0.55
49 002129 中环股份 269,000 10,383,400.00 0.55
50 600048 保利地产 835,800 10,063,032.00 0.53
51 601658 邮储银行 1,975,100 9,915,002.00 0.52
52 601919 中远海控 322,800 9,858,312.00 0.52
53 002460 赣锋锂业 81,300 9,844,617.00 0.52
54 601155 新城控股 233,910 9,730,656.00 0.51
55 002352 顺丰控股 142,600 9,654,020.00 0.51
56 600436 片仔癀 21,500 9,638,450.00 0.51
57 600779 水井坊 75,100 9,488,885.00 0.50
58 601006 大秦铁路 1,407,900 9,263,982.00 0.49
59 002080 中材科技 351,400 9,196,138.00 0.48
60 603605 珀莱雅 46,500 9,147,015.00 0.48
61 300316 晶盛机电 175,200 8,847,600.00 0.47
62 002230 科大讯飞 127,700 8,629,966.00 0.45
63 601628 中国人寿 252,800 8,567,392.00 0.45
64 000932 华菱钢铁 1,285,300 8,482,980.00 0.45
65 601633 长城汽车 194,100 8,460,819.00 0.44
66 601899 紫金矿业 838,100 8,121,189.00 0.43
67 603659 璞泰来 59,400 8,114,040.00 0.43
68 002833 弘亚数控 207,100 8,025,125.00 0.42
69 002139 拓邦股份 445,000 8,005,550.00 0.42
70 300033 同花顺 70,800 7,984,824.00 0.42
71 603882 金域医学 49,800 7,956,546.00 0.42
华宝量化对冲混合 2021年中期报告
第 53页 共 69页
72 000739 普洛药业 270,300 7,946,820.00 0.42
73 300595 欧普康视 75,022 7,768,528.10 0.41
74 300529 健帆生物 89,380 7,718,856.80 0.41
75 600690 海尔智家 285,300 7,392,123.00 0.39
76 002677 浙江美大 403,160 7,369,764.80 0.39
77 300124 汇川技术 98,900 7,344,314.00 0.39
78 002027 分众传媒 759,400 7,145,954.00 0.38
79 600999 招商证券 370,710 7,050,904.20 0.37
80 002410 广联达 101,300 6,908,660.00 0.36
81 300782 卓胜微 12,800 6,880,000.00 0.36
82 603195 公牛集团 33,800 6,827,600.00 0.36
83 002563 森马服饰 569,400 6,804,330.00 0.36
84 601857 中国石油 1,281,200 6,777,548.00 0.36
85 601377 兴业证券 694,200 6,705,972.00 0.35
86 688169 石头科技 5,268 6,642,948.00 0.35
87 600298 安琪酵母 120,100 6,531,038.00 0.34
88 600426 华鲁恒升 208,190 6,443,480.50 0.34
89 000012 南 玻 A 628,300 6,433,792.00 0.34
90 000100 TCL科技 835,400 6,390,810.00 0.34
91 601225 陕西煤业 513,700 6,087,345.00 0.32
92 001965 招商公路 842,700 6,084,294.00 0.32
93 688111 金山办公 15,113 5,966,612.40 0.31
94 002271 东方雨虹 107,794 5,963,164.08 0.31
95 601607 上海医药 273,200 5,772,716.00 0.30
96 300750 宁德时代 9,800 5,241,040.00 0.28
97 000799 酒鬼酒 19,800 5,060,880.00 0.27
98 002920 德赛西威 43,500 4,788,480.00 0.25
99 600111 北方稀土 224,500 4,647,150.00 0.24
100 300413 芒果超媒 67,000 4,596,200.00 0.24
101 688526 科前生物 115,000 4,165,300.00 0.22
102 603233 大参林 81,300 4,155,243.00 0.22
103 600754 锦江酒店 68,600 3,906,770.00 0.21
104 000338 潍柴动力 215,300 3,847,411.00 0.20
105 300755 华致酒行 91,600 3,738,196.00 0.20
106 300496 中科创达 22,900 3,596,674.00 0.19
107 603678 火炬电子 51,900 3,503,250.00 0.18
108 601336 新华保险 76,000 3,489,160.00 0.18
109 002968 新大正 77,658 3,382,005.90 0.18
110 300896 爱美客 4,000 3,155,520.00 0.17
111 603369 今世缘 37,200 2,014,752.00 0.11
112 300957 贝泰妮 853 214,921.88 0.01
113 688677 海泰新光 1,768 182,510.64 0.01
华宝量化对冲混合 2021年中期报告
第 54页 共 69页
114 688687 凯因科技 5,354 149,804.92 0.01
115 688661 和林微纳 1,452 121,982.52 0.01
116 688656 浩欧博 1,371 99,534.60 0.01
117 300919 中伟股份 610 99,430.00 0.01
118 688319 欧林生物 3,412 93,284.08 0.00
119 688607 康众医疗 1,890 84,105.00 0.00
120 688070 纵横股份 2,407 82,969.29 0.00
121 300979 华利集团 925 80,937.50 0.00
122 688533 上声电子 3,493 66,751.23 0.00
123 301018 申菱环境 7,811 64,753.19 0.00
124 688239 航宇科技 4,926 56,550.48 0.00
125 300981 中红医疗 601 54,324.39 0.00
126 688087 英科再生 2,469 54,219.24 0.00
127 301017 漱玉平民 5,550 49,173.00 0.00
128 688260 昀冢科技 2,990 49,065.90 0.00
129 300894 火星人 628 42,704.00 0.00
130 300973 立高食品 360 41,655.60 0.00
131 688092 爱科科技 1,137 37,759.77 0.00
132 601528 瑞丰银行 2,230 34,721.10 0.00
133 301021 英诺激光 2,899 27,424.54 0.00
134 300953 震裕科技 240 23,964.00 0.00
135 001207 联科科技 682 22,581.02 0.00
136 301015 百洋医药 462 17,939.46 0.00
137 688226 威腾电气 2,693 17,289.06 0.00
138 300925 法本信息 600 15,774.00 0.00
139 300982 苏文电能 317 14,356.93 0.00
140 300968 格林精密 1,162 14,025.34 0.00
141 001208 华菱线缆 1,754 13,558.42 0.00
142 300940 南极光 307 13,317.66 0.00
143 300614 百川畅银 329 13,285.02 0.00
144 300937 药易购 244 13,105.24 0.00
145 300942 易瑞生物 443 12,634.36 0.00
146 603171 税友股份 637 12,230.40 0.00
147 300997 欢乐家 928 12,110.40 0.00
148 300933 中辰股份 1,112 11,609.28 0.00
149 301002 崧盛股份 201 11,581.62 0.00
150 605287 德才股份 349 11,014.44 0.00
151 300955 嘉亨家化 232 10,688.24 0.00
152 300996 普联软件 241 10,177.43 0.00
153 300956 英力股份 371 9,571.80 0.00
154 300962 中金辐照 576 9,429.12 0.00
155 300952 恒辉安防 340 9,207.20 0.00
华宝量化对冲混合 2021年中期报告
第 55页 共 69页
156 301016 雷尔伟 275 9,069.50 0.00
157 300966 共同药业 286 9,020.44 0.00
158 300945 曼卡龙 474 8,949.12 0.00
159 300948 冠中生态 324 8,884.08 0.00
160 300931 通用电梯 672 8,809.92 0.00
161 300961 深水海纳 394 8,695.58 0.00
162 300950 德固特 219 8,569.47 0.00
163 605162 新中港 1,377 8,358.39 0.00
164 300958 建工修复 300 8,166.00 0.00
165 300986 志特新材 264 8,070.48 0.00
166 300987 川网传媒 301 8,069.81 0.00
167 300978 东箭科技 593 8,064.80 0.00
168 300926 博俊科技 359 7,969.80 0.00
169 300993 玉马遮阳 410 7,908.90 0.00
170 300930 屹通新材 322 7,882.56 0.00
171 300985 致远新能 295 7,318.95 0.00
172 300971 博亚精工 245 6,931.05 0.00
173 301004 嘉益股份 312 6,845.28 0.00
174 300991 创益通 254 6,733.54 0.00
175 300927 江天化学 217 6,531.70 0.00
176 300975 商络电子 492 6,410.76 0.00
177 300963 中洲特材 283 6,364.67 0.00
178 301011 华立科技 175 5,922.00 0.00
179 300943 春晖智控 255 5,867.55 0.00
180 300967 晓鸣股份 507 5,850.78 0.00
181 300972 万辰生物 430 5,439.50 0.00
182 300929 华骐环保 183 5,407.65 0.00
183 300960 通业科技 234 5,396.04 0.00
184 605011 杭州热电 525 4,662.00 0.00
185 300995 奇德新材 191 4,454.12 0.00
186 301007 德迈仕 303 4,375.32 0.00
187 300998 宁波方正 201 4,285.32 0.00
188 301012 扬电科技 170 4,124.20 0.00
189 300992 泰福泵业 200 4,064.00 0.00
190 301010 晶雪节能 218 3,838.98 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例(%)
1 600809 山西汾酒 42,675,338.19 1.34
2 000776 广发证券 42,432,594.64 1.33
华宝量化对冲混合 2021年中期报告
第 56页 共 69页
3 000858 五粮液 41,505,111.08 1.30
4 000568 泸州老窖 41,206,185.54 1.29
5 600030 中信证券 39,642,163.35 1.24
6 600519 贵州茅台 39,035,103.05 1.23
7 600919 江苏银行 37,898,902.89 1.19
8 600048 保利地产 36,657,943.00 1.15
9 000063 中兴通讯 36,308,264.00 1.14
10 601318 中国平安 34,198,968.82 1.07
11 601006 大秦铁路 32,855,462.43 1.03
12 601919 中远海控 32,153,209.89 1.01
13 600887 伊利股份 32,097,906.30 1.01
14 002475 立讯精密 31,875,324.82 1.00
15 000100 TCL科技 31,325,995.77 0.98
16 601328 交通银行 31,258,937.71 0.98
17 300122 智飞生物 30,744,207.27 0.97
18 601211 国泰君安 30,622,891.09 0.96
19 603986 兆易创新 30,286,645.46 0.95
20 601668 中国建筑 30,006,223.20 0.94
注：买入金额不包括相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例(%)
1 601318 中国平安 73,808,508.04 2.32
2 000568 泸州老窖 69,451,654.22 2.18
3 600519 贵州茅台 67,723,752.19 2.13
4 601328 交通银行 56,645,154.80 1.78
5 600887 伊利股份 48,969,189.70 1.54
6 601398 工商银行 48,644,615.00 1.53
7 600036 招商银行 46,449,052.95 1.46
8 000001 平安银行 45,067,925.99 1.42
9 600048 保利地产 44,926,467.63 1.41
10 000002 万 科 A 44,766,791.39 1.41
11 000858 五粮液 42,251,822.83 1.33
12 601012 隆基股份 41,533,416.61 1.30
13 601668 中国建筑 38,023,410.01 1.19
14 601166 兴业银行 36,089,483.75 1.13
15 002475 立讯精密 35,992,670.75 1.13
16 600309 万华化学 34,969,300.74 1.10
17 600000 浦发银行 34,259,273.17 1.08
华宝量化对冲混合 2021年中期报告
第 57页 共 69页
18 000651 格力电器 34,019,804.77 1.07
19 601211 国泰君安 33,867,598.75 1.06
20 300059 东方财富 33,832,643.05 1.06
注：卖出金额不包括相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位: 人民币元
买入股票成本（成交）总额
3,159,047,981.31
卖出股票收入（成交）总额
3,633,147,240.66
注：买入股票成本、卖出股票收入均不包括相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号
债券品种
公允价值
占基金资产净值比例（%）
1
国家债券
95,270,539.30 5.01
2
央行票据
- -
3
金融债券
20,329,742.50 1.07
其中：政策性金融债
20,329,742.50 1.07
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
3,673,949.04 0.19
8
同业存单
- -
9 其他
- -
10 合计
119,274,230.84 6.27
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值
占基金资产
净值比例（%）
1 019640 20国债 10 588,550 58,855,000.00 3.09
2 019645 20国债 15 363,030 36,415,539.30 1.91
3 108604 国开 1805 202,750 20,329,742.50 1.07
4 123111 东财转 3 12,514 1,831,549.04 0.10
5 110053 苏银转债 10,000 1,213,600.00 0.06
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
华宝量化对冲混合 2021年中期报告
第 58页 共 69页
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代 码
名 称
持仓量（买/
卖）
合约市值(元)
公允价值变动
（元）
风险说明
IF2107 IF2107 -527 -820,728,720
.00
1,432,731.28 -
IF2109 IF2109 -335 -519,223,200
.00
-17,087,340.00 -
公允价值变动总额合计（元）
-15,654,608.72
股指期货投资本期收益（元）
-110,290,079.37
股指期货投资本期公允价值变动（元）
65,976,479.37
注：持仓量和合约市值的负数代表产品投资的期货为空头。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金主要运用股指期货合约进行套期保值操作，规避市场系统性风险。在完全套保的理念
下，本基金根据股票多头组合的市值计算股指期货合约卖单量，并根据市场变化对股指期货合约
卖单量进行动态跟踪并适时调整。同时，综合考虑定价关系、套利机会、流动性以及保证金要求
等因素，在不同股指期货合约之间进行动态配置，并适时进行合约展期操作，以求提高组合收益
和套期保值的效果。
本基金投资于股指期货，为特殊类型的混合型基金，主要采用追求绝对收益的市场中性策略，
与股票市场表现的相关性较低。相对股票型基金和一般的混合型基金，其预期风险较小。本基金
的投资符合既定的投资政策和投资目标。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金未投资国债期货。
华宝量化对冲混合 2021年中期报告
第 59页 共 69页
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金未投资国债期货。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金未投资国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
量化对冲基金截至 2021年 6月 30日持仓前十名证券中的招商银行（600036）的发行人招商
银行股份有限公司于 2021年 5月 21日公告，因公司存在以下违规行为：一、为同业投资提供第
三方信用担保、为非保本理财产品出具保本承诺，部分未按规定计提风险加权资产；二、违规协
助无衍生产品交易业务资格的银行发行结构性衍生产品；三、理财产品之间风险隔离不到位；四、
理财资金投资非标准化债权资产认定不准确，实际余额超监管标准；五、同业投资接受第三方金
融机构信用担保；六、理财资金池化运作；七、利用理财产品准备金调节收益；八、高净值客户
认定不审慎；九、并表管理不到位，通过关联非银机构的内部交易，违规变相降低理财产品销售
门槛；十、投资集合资金信托计划的理财产品未执行合格投资者标准；十一、投资集合资金信托
计划人数超限；十二、面向不合格个人投资者销售投资高风险资产或权益性资产的理财产品；十
三、信贷资产非真实转让；十四、全权委托业务不规范；十五、未按要求向监管机构报告理财投
资合作机构，被监管否决后仍未及时停办业务；十六、通过关联机构引入非合格投资者，受让以
本行信用卡债权设立的信托次级受益权；十七、“智能投资受托计划业务”通过其他方式规避整改，
扩大业务规模，且业务数据和材料缺失；十八、票据转贴现假卖断屡查屡犯；十九、贷款、理财
或同业投资资金违规投向土地储备项目；二十、理财资金违规提供棚改项目资本金融资，向地方
政府提供融资并要求地方政府提供担保；二十一、同业投资、理财资金等违规投向地价款或四证
不全的房地产项目；二十二、理财资金认购商业银行增发的股票；二十三、违规为企业发行短期
融资券提供搭桥融资，并用理财产品投资本行主承债券以承接表内类信贷资产；二十四、为定制
公募基金提供投资顾问；二十五、为本行承销债券兑付提供资金支持；二十六、协助发行人以非
市场化的价格发行债券；二十七、瞒报案件信息；于 2021年 5月 17日收到中国银行保险监督管
理委员会罚款 7170万元的处罚。
本基金管理人通过对上述上市公司进行进一步了解和分析，认为上述处分不会对公司的投资
价值构成实质性影响，因此本基金管理人对上述证券的投资判断未发生改变。报告期内，本基金
华宝量化对冲混合 2021年中期报告
第 60页 共 69页
投资的前十名证券的其余九名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情况。
7.12.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
161,265,925.33
2
应收证券清算款
27,078,662.05
3
应收股利
-
4
应收利息
2,562,680.54
5
应收申购款
1,964,575.61
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
192,871,843.53
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位:人民币元
序号
债券代码
债券名称
公允价值
占基金资产净值比例
（%）
1 110053 苏银转债 1,213,600.00 0.06
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末无前十名股票中存在流通受限情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，合计数可能不等于分项之和。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份
额
持有人
户数
户均持有
的基金份
持有人结构
机构投资者
个人投资者
华宝量化对冲混合 2021年中期报告
第 61页 共 69页
级
别
（户）
额
持有份额
占总份额比
例（%）
持有份额
占总份额比
例（%）
华
宝
量
化
对
冲
混
合
A
56,923 20,267.01 985,806,738.95 85.45 167,852,151.32 14.55
华
宝
量
化
对
冲
混
合
C
114,095 4,074.28 32,582,716.38 7.01 432,271,877.40 92.99
合
计
171,018 9,463.99 1,018,389,455.33 62.92 600,124,028.72 37.08
注：本表列示“占基金总份额比例”中，对下属分级基金，为占各自级别份额的比例；对合计数，
为占期末基金份额总额的比例。
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别
持有份额总数（份）
占基金总份额比例（%）
基金管
理人所
有从业
人员持
有本基
金
华宝量化对冲混合 A 2,540,785.29 0.2202
华宝量化对冲混合 C 329,013.96 0.0708
合计
2,869,799.25 0.1773
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、
基金投资和研究部门
负责人持有本开放式
基金
华宝量化对冲混合 A 10~50
华宝量化对冲混合 C 0~10
合计
10~50
华宝量化对冲混合 2021年中期报告
第 62页 共 69页
本基金基金经理持有
本开放式基金
华宝量化对冲混合 A 10~50
华宝量化对冲混合 C -
合计
10~50
8.4 发起式基金发起资金持有份额情况
项目
持有份额总数
持有份额
占基金总
份额比例
(%)
发起份额总数
发起份额占
基金总份额
比例(%)
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固有资
金
11,550,347.29 0.71 9,800,000.00 0.61 不少于 3年
基金管理人高级管
理人员
117,860.68 0.01 100,000.00 0.01 不少于 3年
基金经理等人员
110,000.63 0.01 100,000.00 0.01 不少于 3年
基金管理人股东
- - - -
其他
-
-
-
-
-
合计
11,778,208.60
0.73
10,000,000.00
0.62
-
注：1、本基金募集期间，本基金管理人运用固有资金、基金管理人高级管理人员及基金经理等人
员使用自有资金作为发起资金总计 1,000万元认购了本基金。发起资金认购的基金份额自基金合
同生效之日起持有期不少于 3年；
2、本基金管理人运用固有资金于 2014年 9月 12日通过本公司直销柜台认购本基金作为发起
资金的认购费用为 1,000元；本基金管理人高级管理人员使用自有资金认购本基金作为发起资金
的认购费率为 0.3%；本基金基金经理等人员使用自有资金认购本基金作为发起资金的认购费率为
0.6%。符合基金合同和招募说明书等法律文件的约定。
§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目
华宝量化对冲混合 A
华宝量化对冲混合 C
基金合同生效日
（2014年 9月 17日）
基金份额总额
539,601,058.43 67,437,011.52
本报告期期初基金份
额总额
2,256,292,463.92 459,246,805.32
本报告期基金总申购
份额
443,786,665.48 334,091,612.38
华宝量化对冲混合 2021年中期报告
第 63页 共 69页
减：本报告期基金总
赎回份额
1,546,420,239.13 328,483,823.92
本报告期基金拆分变
动份额（份额减少以
“-”填列）
- -
本报告期期末基金份
额总额
1,153,658,890.27
464,854,593.78
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人的重大人事变动
本报告期内，基金管理人无重大人事变动。
2、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金资产和基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未发生变更。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
基金管理人为本基金聘任的会计师事务所向本基金提供的审计服务持续期限为：本基金合
同生效之日起至本报告期末。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金管理人、本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽
华宝量化对冲混合 2021年中期报告
第 64页 共 69页
查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
佣金
占当期佣
金
总量的比
例
宏信证券
2
1,130,434,095.15
16.67%
1,037,530.50
16.60%
-
东方财富
2
1,010,118,192.89
14.89%
938,392.68
15.02%
-
海通证券
2
690,916,128.04
10.19%
638,709.04
10.22%
-
长江证券
1
683,938,382.50
10.08%
636,951.08
10.19%
-
中信建投
1
539,131,615.49
7.95%
502,093.14
8.03%
-
浙商证券
2
489,117,957.01
7.21%
446,332.56
7.14%
-
天风证券
3
467,607,443.74
6.89%
426,130.21
6.82%
-
开源证券
2
416,738,423.61
6.14%
385,231.70
6.16%
-
方正证券
1
378,170,135.05
5.58%
344,631.90
5.51%
-
广发证券
2
180,566,823.38
2.66%
164,550.41
2.63%
-
中金公司
2
149,278,344.70
2.20%
136,037.38
2.18%
-
国海证券
2
100,255,974.83
1.48%
91,363.22
1.46%
-
华创证券
2
99,501,016.69
1.47%
90,675.33
1.45%
-
财通证券
2
95,789,468.51
1.41%
89,208.24
1.43%
-
华宝证券
1
75,125,109.13
1.11%
68,461.68
1.10%
-
光大证券
2
65,085,022.37
0.96%
59,311.74
0.95%
-
东方证券
1
57,602,376.49
0.85%
52,493.34
0.84%
-
国泰君安
1
36,500,889.76
0.54%
33,993.72
0.54%
-
招商证券
1
29,264,279.99
0.43%
26,668.23
0.43%
-
兴业证券
2
27,958,902.91
0.41%
26,038.78
0.42%
-
华宝量化对冲混合 2021年中期报告
第 65页 共 69页
国元证券
2
25,962,938.65
0.38%
23,659.47
0.38%
-
中泰证券
1
23,625,004.11
0.35%
22,001.79
0.35%
-
申万宏源
3
5,944,667.50
0.09%
5,536.43
0.09%
-
国信证券
1
3,631,443.55
0.05%
3,382.06
0.05%
-
安信证券
2
-
-
-
-
-
国金证券
2
-
-
-
-
-
国联证券
3
-
-
-
-
-
华金证券
1
-
-
-
-
-
民生证券
2
-
-
-
-
-
新时代证
券
2
-
-
-
-
-
信达证券
2
-
-
-
-
-
中信金通
1
-
-
-
-
-
中信证券
1
-
-
-
-
-
中银国际
2
-
-
-
-
-
注：1、基金管理人选择交易单元的标准和程序如下：
（1）选择标准: 资力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 5亿元人民币；财务状况良好，各
项财务指标显示公司经营状况稳定；经营行为规范，最近两年未因重大违规行为受到中国证监会
和中国人民银行处罚；内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密
的要求；具备基金运作所需要的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易
的需要，并能为本基金提供全面的信息服务；研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人
员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务，并能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告；
适当的地域分散化。
（2）选择程序：（a）服务评价；（b）拟定备选交易单元；（c）签约。
2、报告期内券商交易单元新增财通证券、开源证券、民生证券、信达证券。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易
债券回购交易
权证交易
成交金额
占当期债券
成交金额
占当期债券 成交金额
占当期权
华宝量化对冲混合 2021年中期报告
第 66页 共 69页
成交总额的
比例
回购
成交总额的
比例
证
成交总额
的比例
宏信证券 - -
717,900,000.00 2.24%
- -
东方财富 13,061,440.54 7.75%
7,532,900,000.00 23.52%
- -
海通证券 2,608,000.00 1.55%
2,553,200,000.00 7.97%
- -
长江证券 69,880,037.54 41.48%
3,040,200,000.00 9.49%
- -
中信建投 27,319,276.97 16.21%
995,400,000.00 3.11%
- -
浙商证券 127,000.00 0.08%
16,500,000.00 0.05%
- -
天风证券 - -
- -
- -
开源证券 15,492,664.25 9.20%
3,844,200,000.00 12.00%
- -
方正证券 15,165,509.60 9.00%
7,118,400,000.00 22.23%
- -
广发证券 - -
- -
- -
中金公司 333,798.25 0.20%
- -
- -
国海证券 - -
- -
- -
华创证券 20,748,322.73 12.31%
- -
- -
财通证券 - -
1,666,700,000.00 5.20%
- -
华宝证券 - -
- -
- -
光大证券 3,559,217.73 2.11%
- -
- -
东方证券 - -
- -
- -
国泰君安 - -
14,200,000.00 0.04%
- -
招商证券 - -
- -
- -
兴业证券 - -
215,100,000.00 0.67%
- -
国元证券 - -
- -
- -
中泰证券 190,968.40 0.11%
2,086,600,000.00 6.51%
- -
申万宏源 - -
898,300,000.00 2.80%
- -
国信证券 - -
1,243,500,000.00 3.88%
- -
安信证券 - -
- -
- -
国金证券 - -
- -
- -
国联证券 - -
- -
- -
华金证券 - -
85,200,000.00 0.27%
- -
民生证券 - -
- -
- -
新时代证
券
- -
- -
- -
信达证券 - -
- -
- -
中信金通 - -
- -
- -
中信证券 - -
- -
- -
中银国际 - -
- -
- -
华宝量化对冲混合 2021年中期报告
第 67页 共 69页
10.8 其他重大事件
序号
公告事项
法定披露方式
法定披露日期
1
华宝基金关于华宝量化对冲策略混合
型发起式证券投资基金新增国元证券
为代销机构的公告
基金管理人网站,证券
时报
2021-1-8
2
华宝量化对冲策略混合型发起式证券
投资基金 2020年第 4季度报告
基金管理人网站 2021-1-22
3
华宝量化对冲策略混合型发起式证券
投资基金新增平安银行为代销机构的
公告
基金管理人网站,证券
时报
2021-2-1
4
关于警惕冒用华宝基金管理有限公司
名义进行诈骗活动的特别提示公告
基金管理人网站,上海
证券报,证券日报,证券
时报,中国证券报
2021-2-19
5
华宝现金添益交易型货币市场基金 B
类基金份额开放转换业务的公告
基金管理人网站,上海
证券报,证券日报,证券
时报,中国证券报
2021-2-26
6
华宝基金管理有限公司关于提示投资
者完善身份信息的的公告
基金管理人网站,上海
证券报,证券日报,证券
时报,中国证券报
2021-3-9
7
华宝量化对冲策略混合型发起式证券
投资基金 2020年年度报告
基金管理人网站 2021-3-31
8
华宝量化对冲策略混合型发起式证券
投资基金 2021年第 1季度报告
基金管理人网站 2021-4-22
9
华宝新优选一年定期开放灵活配置混
合型证券投资基金开放日常申购、赎
回及转换业务的公告
基金管理人网站,上海
证券报,证券日报,证券
时报,中国证券报
2021-5-18
10
华宝资源优选混合型证券投资基金 C
类基金份额开放转换业务及开通定期
定额投资业务的公告
基金管理人网站,上海
证券报,证券日报,证券
时报,中国证券报
2021-5-18
11
华宝基金关于旗下部分开放式基金新
增华鑫证券为代销机构的公告
基金管理人网站,上海
证券报,证券日报,证券
时报,中国证券报
2021-5-27
12
华宝量化对冲策略混合型发起式证券
投资基金（A类份额）基金产品资料
概要（更新）
基金管理人网站 2021-6-9
13
华宝量化对冲策略混合型发起式证券
投资基金招募说明书（更新）
基金管理人网站 2021-6-9
14
华宝基金管理有限公司关于深圳分公
司负责人变更的公告
基金管理人网站,上海
证券报,证券日报,证券
时报,中国证券报
2021-6-22
15
华宝量化对冲策略混合型发起式证券
投资基金新增方正证券为代销机构的
公告
基金管理人网站,证券
时报
2021-6-23
16 华宝基金管理有限公司关于旗下部分 基金管理人网站,上海 2021-6-23
华宝量化对冲混合 2021年中期报告
第 68页 共 69页
开放式基金增加鼎信汇金（北京）投
资管理有限公司为代销机构及费率优
惠的公告
证券报,证券日报,证券
时报,中国证券报
17
华宝基金关于旗下部分开放式基金参
加交通银行申购及定投手续费率优惠
活动的公告
基金管理人网站,上海
证券报,证券日报,证券
时报,中国证券报
2021-6-30
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序
号
持有基金份
额比例达到
或者超过
20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额
占比
（%）
机构
1
20210629~202
10630
347,458,596.
32
-
-
347,458,596.32
21.47
产品特有风险
报告期内本基金出现单一投资者持有基金份额比例超过 20%的情况。在单一投资者持有基金份额
比例较高的情况下，如该投资者集中赎回，可能会增加基金的流动性风险。此外，由于基金在
遇到大额赎回的时候可能需要变现部分资产，可能对持有资产的价格形成冲击，增加基金的市
场风险。基金管理人将专业审慎、勤勉尽责地运作基金资产，加强防范流动性风险、市场风险，
保护持有人利益。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件；
华宝量化对冲策略混合型发起式证券投资基金基金合同；
华宝量化对冲策略混合型发起式证券投资基金招募说明书；
华宝量化对冲策略混合型发起式证券投资基金托管协议；
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；
基金托管人业务资格批件和营业执照。
华宝量化对冲混合 2021年中期报告
第 69页 共 69页
12.2 存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人住所备投资者查阅。
12.3 查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各
种定期和临时公告。
华宝基金管理有限公司
2021年 8月 27日
