东兴证券 2021年半年度报告
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公司代码：601198
公司简称：东兴证券
东兴证券股份有限公司
2021年半年度报告
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重要提示
一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、
完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、公司全体董事出席董事会会议。
三、本半年度报告未经审计。
四、公司负责人魏庆华、主管会计工作负责人张芳及会计机构负责人（会计主管人员）郝洁声
明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
无
六、前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请
投资者注意投资风险。
七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况
否
九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性
否
十、 重大风险提示
公司各项业务与国内宏观经济环境、资本市场走势高度相关，资本市场的剧烈波动及证券行
业的监管政策调整，都将对公司经营业绩产生重大影响。
本公司面临的风险主要包括：因未能对法律法规和监管条例及时跟进而造成的法律以及合规
风险；持仓金融头寸的市场价格变动而导致损失的市场风险；因客户、证券发行人或交易对手无
法履行合约责任而造成经济损失的信用风险；因不充足或不完善的内部流程、人员和系统或外部
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事件而带来直接或间接损失的操作风险；持有的金融工具不能以合理的价格迅速变现而遭受损失
及无法偿还到期债务的流动性风险等。与上一年度所提示的风险因素无重大变化。
针对上述风险，公司从组织架构、制度体系、人员管理、信息技术等方面进行防范，同时优
化业务流程，详见本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“五、其他披露事项”之“（一）可
能面对的风险”。
十一、其他
□适用 √不适用
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目录
第一节 释义 ..................................................................................................................................... 5
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 6
第三节 管理层讨论与分析 ........................................................................................................... 13
第四节 公司治理 ........................................................................................................................... 35
第五节 环境与社会责任 ............................................................................................................... 38
第六节 重要事项 ........................................................................................................................... 39
第七节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 58
第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 61
第九节 债券相关情况 ................................................................................................................... 62
第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 69
第十一节 证券公司信息披露 ......................................................................................................... 210
备查文件目录
载有法定代表人签名的半年度报告文本
载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的
财务报告原文
报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本
及公告的原稿
其他相关文件
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第一节 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
东兴证券、公司、本公司 指 东兴证券股份有限公司
中国东方或东方集团 指 中国东方资产管理股份有限公司
东兴期货 指 东兴期货有限责任公司
东兴投资 指 东兴证券投资有限公司
东兴资本 指 东兴资本投资管理有限公司
东兴香港 指 东兴证券（香港）金融控股有限公司
东兴基金 指 东兴基金管理有限公司
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
北京证监局 指 中国证券监督管理委员会北京监管局
财政部 指 中华人民共和国财政部
中国银保监会 指 中国银行保险监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
深交所 指 深圳证券交易所
中证登 指 中国证券登记结算有限责任公司
全国中小企业股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司
证券业协会 指 中国证券业协会
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
万得资讯 指 上海万得信息技术股份有限公司
A股 指
本公司普通股股本中每股面值为人民币 1.00 元的
内资股，于上海证券交易所上市（股票代码：
601198）
A股股东 指 A股持有人
报告期/报告期末 指 2021年度 1-6月/2021年 6月 30日
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元
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第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
公司的中文名称 东兴证券股份有限公司
公司的中文简称 东兴证券
公司的外文名称 Dongxing Securities Corporation Limited
公司的外文名称缩写 Dongxing Securities Co., Ltd.
公司的法定代表人 魏庆华
公司总经理 张涛
注册资本和净资本
单位：元 币种：人民币
本报告期末 上年度末
注册资本 2,757,960,657.00 2,757,960,657.00
净资本 16,343,336,158.59 17,864,109,080.41
公司的各单项业务资格情况
√适用 □不适用
公司经营范围包括：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；
证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；融资融券；证券投资基金销售；代销金融产品；保
险兼业代理。
此外，公司及各子公司还具有以下业务资格：
序号 业务资格 批准机构 取得时间
1
作为合格境内机构投资者从事境外证
券投资管理业务
北京证监局 2021年 8月
2 基金投资顾问业务试点 中国证监会 2021年 6月
3 银行间现券做市业务资格
中国外汇交易中心/全国银行间同
业拆借中心
2021年 5月
4 非金融企业债务融资工具主承销业务 中国银行间市场交易商协会 2021年 1月
5 质押式报价回购交易权限 深交所 2020年 10月
6 实时承接利率互换交易
中国外汇交易中心/全国银行间同
业拆借中心
2020年 10月
7 上市公司股权激励行权融资业务试点 深交所 2020年 4月
8 利率期权业务
中国外汇交易中心/全国银行间同
业拆借中心
2020年 3月
9 公开募集证券投资基金管理、基金销售 中国证监会 2020年 3月
10 标准债券远期交易
中国外汇交易中心/全国银行间同
业拆借中心
2019年 12月
11 信用风险缓释工具一般交易商 中国银行间市场交易商协会 2019年 11月
12 北京股权交易中心推荐机构会员 北京股权交易中心有限公司 2019年 8月
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13 基差交易 中国期货业协会 2018年 7月
14 定价服务业务和合作套保业务 中国期货业协会 2017年 11月
15 仓单业务 中国期货业协会 2017年 2月
16 场外期权业务二级交易商 证券业协会 2018年 12月
17 证券公司私募基金子公司 中国证券投资基金业协会 2018年 7月
18 香港第 4类（就证券提供意见）牌照 香港证券及期货事务监察委员会 2017年 2月
19 香港第 9类（提供资产管理）牌照 香港证券及期货事务监察委员会 2017年 2月
20 深港通下港股通业务交易 深交所 2016年 11月
21
非金融企业债务融资工具承销业务资
格
中国银行间市场交易商协会 2016年 9月
22 受托管理保险资金的资格 原中国保险监督管理委员会 2016年 3月
23 私募基金业务外包服务机构 中国证券投资基金业协会 2015年 11月
24
香港第 6类（就机构融资提供意见）牌
照
香港证券及期货事务监察委员会 2016年 2月
25 香港第 1类（证券交易）牌照 香港证券及期货事务监察委员会 2016年 2月
26 利率互换业务
中国外汇交易中心/全国银行间同
业拆借中心
2015年 8月
27 期货公司资产管理业务 中国期货业协会 2015年 4月
28 私募股权投资基金管理人 中国证券投资基金业协会 2015年 2月
29 期权结算业务资格 中证登 2015年 1月
30
上海证券交易所股票期权交易参与人
（股票期权经纪、自营业务交易权限）
上交所 2015年 1月
31 柜台市场业务 证券业协会 2014年 12月
32 互联网证券业务 证券业协会 2014年 12月
33 开展客户资金消费支付服务业务
中国证券投资者保护基金有限责
任公司
2014年 11月
34 港股通业务 上交所 2014年 10月
35 证券质押登记业务 中证登 2014年 8月
36 报价系统参与人
原中证资本市场发展监测中心有
限责任公司
2014年 8月
37 主办券商业务（做市业务） 全国中小企业股份转让系统 2014年 7月
38
海峡股权交易中心推荐挂牌及代理买
卖业务
证券业协会 2014年 6月
39 转融券业务 中国证券金融股份有限公司 2014年 6月
40 保险兼业代理资格
原中国保险监督管理委员会北京
监管局
2013年 11月
41 股票质押式回购业务 深交所、上交所 2013年 8月
42 私募基金综合托管业务 中国证监会 2013年 6月
43 主办券商业务（推荐业务、经纪业务） 全国中小企业股份转让系统 2013年 3月
44 约定购回式证券交易资格 深交所、上交所
2013年 2月、
2012年 12月
45 期货投资咨询业务资格 中国证监会上海监管局 2013年 1月
46 代销金融产品业务资格 中国证监会 2013年 1月
47 转融通业务 中国证券金融股份有限公司 2013年 1月
48 向保险机构投资者提供综合服务 原中国保险监督管理委员会 2012年 10月
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49 融资融券业务资格 中国证监会 2012年 5月
50 同业拆借业务 中国人民银行上海总部 2011年 9月
51 外币有价证券经纪业务 国家外汇管理局 2011年 8月
52
代办系统主办券商业务资格（股份转
让、股份报价业务）
证券业协会 2010年 12月
53 金融期货经纪 中国证监会 2010年 10月
54 证券投资基金销售业务资格 中国证监会 2009年 7月
55 证券资产管理 中国证监会 2009年 7月
56 证券自营 中国证监会 2009年 7月
57 保荐业务资格 中国证监会 2009年 1月
58 银行间债券交易业务
中国外汇交易中心/全国银行间同
业拆借中心
2008年 12月
59 权证业务结算 中证登 2008年 10月
60 中证登乙类结算参与人 中证登 2008年 8月
61 证券承销与保荐 中国证监会 2008年 5月
62 与证券交易、证券投资有关的财务顾问 中国证监会 2008年 5月
63 证券投资咨询 中国证监会 2008年 5月
64 证券经纪 中国证监会 2008年 5月
65 交易结算资金第三方存管资格 中国证监会 2007年 6月
注：如业务资格换证的，取得时间为首次取得业务资格时间。
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 张锋 朵莎
联系地址
北京市西城区金融大街 5号新盛大厦 B
座 15层
北京市西城区金融大街 5号新盛大厦 B
座 15层
电话 010-66555171 010-66555171
传真 010-66555397 010-66555397
电子信箱 dshms@dxzq.net.cn dshms@dxzq.net.cn
三、基本情况变更简介
公司注册地址 北京市西城区金融大街5号（新盛大厦）12、15层
公司注册地址的历史变更情况 无
公司办公地址 北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座6、10、12、15、16层
公司办公地址的邮政编码 100033
公司网址 http://www.dxzq.net
电子信箱 dshms@dxzq.net.cn
报告期内变更情况查询索引 不适用
四、信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
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登载半年度报告的网站地址 http://www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点 北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座15层
报告期内变更情况查询索引 不适用
五、公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 东兴证券 601198 不适用
六、其他有关资料
□适用 √不适用
七、公司主要会计数据和财务指标
（一）主要会计数据
单位：元 币种：人民币
主要会计数据
本报告期
（1-6月）
上年同期
本报告期比上年
同期增减（%）
营业收入 2,579,496,426.55 2,525,534,532.10 2.14
归属于母公司股东的净利润 730,606,968.98 786,072,139.81 -7.06
归属于母公司股东的扣除非经常性
损益的净利润
725,863,482.39 789,429,803.05 -8.05
经营活动产生的现金流量净额 3,638,847,126.29 -1,194,471,907.37 不适用
其他综合收益 1,135,622.46 -116,849,844.09 不适用
主要会计数据 本报告期末 上年度末
本报告期末比上
年度末增减（%）
资产总额 90,985,865,761.10 86,374,824,617.33 5.34
负债总额 69,537,775,283.96 65,190,050,860.27 6.67
归属于母公司股东的权益 21,413,245,396.78 21,147,991,350.10 1.25
所有者权益总额 21,448,090,477.14 21,184,773,757.06 1.24
（二）主要财务指标
主要财务指标
本报告期
（1－6月）
上年同期
本报告期比上年
同期增减（%）
基本每股收益（元／股） 0.265 0.285 -7.02
稀释每股收益（元／股） 不适用 不适用 不适用
扣除非经常性损益后的基本每股收
益（元／股）
0.263 0.286 -8.04
加权平均净资产收益率（%） 3.40 3.82 减少0.42个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净
资产收益率（%）
3.37 3.84 减少0.47个百分点
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公司主要会计数据和财务指标的说明
□适用 √不适用
（三）母公司的净资本及风险控制指标
单位：元 币种：人民币
项目 本报告期末 上年度末
净资本 16,343,336,158.59 17,864,109,080.41
净资产 21,253,703,276.71 21,116,363,741.72
各项风险资本准备之和 6,537,120,382.36 6,430,964,527.86
表内外资产总额 72,879,385,706.18 69,574,432,338.39
风险覆盖率（%） 250.01 277.78
资本杠杆率（%） 21.77 22.99
流动性覆盖率（%） 291.62 235.70
净稳定资金率（%） 153.06 168.37
净资本/净资产（%） 76.90 84.60
净资本/负债（%） 33.66 38.89
净资产/负债（%） 43.78 45.97
自营权益类证券及其衍生品/净资本（%） 27.87 26.84
自营非权益类证券及其衍生品/净资本（%） 213.87 203.48
融资（含融券）的金额/净资本(%) 120.59 106.66
注：上表按照《证券公司风险控制指标计算标准规定》计算，母公司各项业务风险控制指标均符合中国证监会《证
券公司风险控制指标管理办法》的有关规定。
八、境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
九、非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
非流动资产处置损益 657,712.35 主要是固定资产处置收益
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营
业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定
标准定额或定量持续享受的政府补助除外
746,005.07 主要是限售股减持奖励收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 4,924,741.71 主要是个税手续费返还
所得税影响额 -1,584,972.54
合计 4,743,486.59
十、其他
√适用 □不适用
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公司主要财务数据和财务报表中同比变动幅度超过 30.00%的重要项目如下：
单位：元 币种：人民币
项目 2021年 6月 30日 2020年 12月 31日
增减幅度
（%）
变动原因
衍生金融资产 299,043,036.28 153,067,527.47 95.37
主要系场外期权业务增加所
致
买入返售金融
资产
4,716,838,194.51 1,677,259,894.15 181.22
主要系债券逆回购业务增长
所致
其他权益工具
投资
341,477,255.73 2,265,112,206.39 -84.92
主要系收回部分其他权益工
具投资所致
其他资产 1,592,898,657.81 1,151,049,366.59 38.39
主要系场外衍生业务预付金
增加所致
拆入资金 2,805,605,937.70 1,013,890,135.79 176.72
主要系拆入转融通融入款项
增加所致
衍生金融负债 309,382,400.07 139,710,355.72 121.45
主要系场外期权业务增加所
致
卖出回购金融
资产款
15,861,795,684.72 10,157,694,778.24 56.16
主要系债券正回购业务增长
所致
应交税费 137,229,400.94 362,843,412.51 -62.18
主要系期末应交企业所得税
减少所致
应付款项 2,211,275,791.75 1,565,478,219.50 41.25
主要系应付场外业务预付金
增加所致
递延所得税负
债
66,960,487.00 33,643,343.64 99.03
主要系应税暂时性差异增加
所致
其他负债 977,549,195.33 197,439,921.80 395.11
主要系应付股利及应付结构
化主体款项增加所致
项目 2021年 1-6月 2020年 1-6月
增减幅度
（%）
变动原因
其他收益 4,207,029.13 2,290,887.32 83.64
主要系收到个税手续费返还
增加所致
公允价值变动
收益
29,049,092.98 136,020,638.56 -78.64
主要系金融资产公允价值变
动所致
汇兑收益 -1,647,904.35 4,532,503.97 不适用 主要系汇率变动所致
其他业务收入 660,258,295.79 339,905,801.14 94.25
主要系子公司仓单业务规模
增长所致
资产处置收益 657,712.35 148,566.43 342.71
主要系非流动资产处置收益
增加所致
信用减值损失 22,804,550.40 40,978,142.51 -44.35
主要系以摊余成本计量的金
融资产计提信用减值损失减
少所致
其他业务成本 657,981,693.96 345,713,426.11 90.33
主要系子公司仓单业务规模
增长所致
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营业外支出 31,431.05 8,459,959.30 -99.63 主要系捐赠支出减少所致
所得税费用 138,820,493.88 248,701,050.80 -44.18 主要系应税收入减少所致
经营活动产生
的现金流量净
额
3,638,847,126.29 -1,194,471,907.37 不适用
主要系拆入资金及回购业务
资金增加，以及代理买卖证券
收到的现金净额、支付其他与
经营活动有关的现金减少所
致
投资活动产生
的现金流量净
额
3,539,138,176.34 2,535,337,011.61 39.59
主要系支付其他与投资活动
有关的现金减少所致
筹资活动产生
的现金流量净
额
-6,210,189,554.49 2,002,799,650.49 不适用
主要系债务融资规模减少所
致
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第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
（一）证券行业情况
2021 年是我国“十四五”规划开局之年，立足新发展阶段，贯彻新发展理念，构建新发展
格局，对资本市场和证券行业提出了新的更高要求。一是资本市场改革深化，对外开放持续推进。
深市实施主板与中小板合并，同时沪深交易所修订沪深港通业务实施办法，扩大沪深港通股票范
围，国家外汇管理局向多家机构发放 QDII额度，外资金融机构入华步伐明显加大。二是传统业
务竞争加剧，券商收入结构逐渐多元。一方面，券商持续开展融资、提升自身实力；另一方面，
多家券商申请并获批新一批基金投资顾问业务试点资格，推动财富管理业务转型，并积极设立资
管子公司带动相关资产管理业务发展。三是科技运用日益广泛，重塑行业发展格局。券商信息技
术投入不断提升，与科技公司的合作日益密切。
报告期内，沪深股基累计成交金额 1,157,321.86 亿元，同比增加 22.24%；上证指数较年初
上涨 3.40%，深证成指上涨 4.78%，创业板指数上涨 17.22%。报告期末，沪深两市融资融券余额
17,842.03亿元，同比增长 53.31%。报告期内，一级市场股票 IPO融资额 2,109.50亿元，同比增
长 51.46%；权益类再融资（不含可交换债）5,531.33亿元，同比增长 14.76%；债券（不含同业
存单）发行总规模 18.60万亿元，同比增加 2.99%，其中信用债券（扣除国债、政策性银行金融
债、地方政府债）发行总金额 9.40万亿元，同比增加 1.62%。
2021 年上半年，据证券业协会统计，证券行业总收入 2,324.14 亿元，同比增长 8.91%；净
利润 902.79亿元，同比增长 8.58%。报告期末，证券行业总资产 9.72万亿元，较 2020年末增长
9.21%；净资产 2.39 万亿元，较 2020 年末增长 3.46%；净资本 1.86 万亿元，较 2020 年末增长
2.20%。
（二）公司主营业务情况
经中国证监会批准，本公司从事的主要业务为：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证
券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；融资融券；证券投资
基金销售；代销金融产品；保险兼业代理。
全资子公司东兴期货从事的主要业务为：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资
产管理。
全资子公司东兴投资从事的主要业务为：对金融产品的投资、项目投资、股权投资（以上均
不含需经许可审批的事项，应当符合法律法规、监管要求）。
全资子公司东兴资本从事的主要业务为：投资管理；投资顾问；股权投资；受托管理股权投
资基金；财务顾问服务。
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全资子公司东兴香港及其子公司可从事的主要业务为：投资控股；香港证监会核准的第 1
类（证券交易）、第 4类（就证券提供意见）、第 6类（就机构融资提供意见）、第 9类（提供
资产管理）。
全资子公司东兴基金从事的主要业务为：公开募集证券投资基金管理、基金销售和中国证
监会许可的其他业务。
公司及各子公司所开展的主要业务的简要情况及盈利模式情况如下：
业务模块 主要子业务 主要盈利模式
财富管理业务
证券经纪业务
代理买卖证券佣金、手续费、代销
收入
信用业务 利息收入
自营业务
权益类投资业务
投资收益
固定收益类投资业务
场外衍生品业务
投资收益、产品供给或交易服务所
收取的费用与对冲成本之间的差异
投资银行业务
股权融资业务 承销费、保荐费
债券融资业务 承销费
财务顾问业务 财务顾问费
资产管理业务
证券公司资产管理业务 管理费、业绩报酬
公募基金管理业务 管理费
其他业务
境外业务 -
期货业务
代理买卖期货手续费、基差交易、
价差收益
另类投资业务 投资收益
私募投资基金管理 管理费、业绩报酬
二、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
（一）集团协同深化发展，打开长期增长空间
公司控股股东中国东方是经国务院批准，由财政部、全国社会保障基金理事会共同发起设立
的中央金融企业。中国东方注册资本为 682.43 亿元，业务涵盖不良资产、保险、银行、证券、
信托、信用评级和国际业务等，在全国范围内拥有众多分支机构和优质客户资源。2017 年，中
国东方成功引入中国电信集团有限公司、国新资本有限公司、上海电气集团股份有限公司等三家
新增投资者，全国社会保障基金理事会亦进行增资，资本实力进一步增强，为做大做强不良资产
主业以及东方集团协同发展奠定了坚实基础。中国东方积极响应中央政策，让利助力实体经济转
型升级，扎实推进债转股业务，协助央企和重点国企剥离低效资产、盘活问题资产，履行了“保
全国有资产、化解金融风险、促进国企改革”的职责。
公司作为中国东方旗下唯一的上市金融平台，在中国东方内部具有重要的战略地位。公司依
托控股股东的综合金融布局和资源优势，通过在投行、资管、投资等多项业务领域共同挖掘项目、
共享客户资源，共构业务新模式，协同效应显著。一方面，公司通过围绕中国东方的不良资产主
业不断拓展业务机会、创新协同服务模式：公司以并购重组业务为切入点，通过提高并购重组业
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务的专业化服务水平，结合公司在投研领域的优势，实现并购重组业务、研究业务和中国东方不
良资产业务的融合，并将公司业务深度嵌入中国东方不良资产项目的全周期，实现公司业务开展
在顺、逆周期下的双轮驱动，进而构筑资产管理系券商的独特优势；另一方面，公司在客户、品
牌、渠道、产品、信息等方面与中国东方及其下属公司实现资源共享，结合中国东方不良资产主
业的优势地位，充分挖掘实体经济发展带来的业务机会，打造具有不同需求类型和风险偏好的多
层次客户结构，进一步提高公司的客户开发、产品销售和全方位金融服务的竞争力，提高公司金
融产品、金融服务的渗透力以及客户的满意度、忠诚度，实现公司各项业务稳健发展。
（二）深入推进核心业务转型发展
公司以“大投行、大资管、大财富”为基本战略，致力于发展成为一家具有核心竞争力和先
进企业文化、符合现代企业制度要求的国内大中型综合性券商，在行业以及社会产生较强的品牌
影响力。公司以客户为中心，深入推进财富管理转型及数字化转型，通过国际化、产品化、机构
化、专业化、体系化和智能化变革，打造了具有公司自身特色的全业务链、全产业链和全生命周
期一站式综合服务平台，实现收入结构不断优化以及业务规模和收入的可持续增长。
“大投行”方面，公司不断强化投资银行业务的承做、定价和销售能力，发挥中国东方买方
业务的优势，形成投资、投行相互促进的业务模式和生态体系，从而带动公司全业务链建设，形
成“大投行”的核心竞争力。
“大资管”方面，公司不断拓宽资产管理产品销售渠道，紧紧围绕“客户机构化、产品净值
化、策略差异化”三个方面提升金融产品设计能力和资产管理业务的主动管理能力，打造品牌财
富管理型和投资投行型大资管业务。
“大财富”方面，公司不断优化准事业部管理运行机制，完善分支机构管理体系和组织架构，
从客户、投顾、金融产品、融资融券、集团协同、系统建设以及运营管理等多方面进行转变与升
级，夯实财富管理基础，不断推动财富管理转型，打造具有东兴特色的财富管理品牌。
（三）合规管理全面加强，风控体系持续完善
公司分类评级结果保持 A类 A级，连续四年获评 A级，并获准进入中国证监会首批证券公
司“白名单”。穆迪投资者服务公司（以下简称“穆迪”）、标准普尔全球公司（以下简称“标
普”）及惠誉国际信用评级有限公司（以下简称“惠誉”）三大国际信用评级机构对公司的跟踪
评级保持投资级评级；联合资信评估股份有限公司确定公司的境内主体长期信用等级为AAA级。
公司始终坚持依法合规、稳健经营的理念，不断依照“健全、合理、制衡、独立”的原则，
优化完善“全面、全员、全过程、全覆盖”的风险管理体系，不断完善各项制度流程，为各业务
之间建立了有效的风险隔离机制和风险防御机制，能够及时跟进、妥善处理潜在业务风险。近年
来，公司持续完善全面风险管理体系，改进风险控制的动态调整机制，不断优化综合风险管理水
平，持续加强各业务条线风险辨识和监控工作，实时关注市场风险事件及敏感信息，作为风险管
理者、对冲者和转移者，保证业务一线的风险可控可测，有效帮助和支撑一线业务转型。
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（四）区域资源优势奠定坚实基础
公司已形成全国性的业务布局，并在福建地区具有多年的客户积累和渠道优势。目前公司
42.86%的分支机构分布在福建地区，同时公司经纪业务手续费收入、股基交易量、证券经纪业
务利润总额等多项指标持续位于中国证监会福建监管局辖区（不含厦门）内证券公司前列。福建
省是国内经济发达地区之一，民营资本较为活跃，是全国优质中小企业和高净值人群聚集地之一。
2021 年上半年，福建省国民经济延续稳定恢复态势，稳中向好。根据福建省统计局数据，2021
年上半年福建全省生产总值 22,913.86 亿元，同比增长 12.30%，规模以上工业增加值同比增长
14.60%，城镇居民人均可支配收入 27,665.00元，同比增长 11.48%。区域经济的快速发展为公司
各项业务开展提供了良好机遇。
三、经营情况的讨论与分析
2021 年上半年，面对复杂多变的国内外环境，各地区各部门认真贯彻落实党中央、国务院
决策部署，持续巩固拓展疫情防控和经济社会发展成果，精准实施宏观政策，我国经济持续稳定
恢复，经济发展呈现稳中加固、稳中向好态势。国内资本市场保持良好发展态势，市场交投活跃，
沪深两市交易量同比上升，两融规模创阶段新高，股债融资保持常态化，券商财富管理转型初见
成效。公司在中国东方和公司党委的正确领导下，以习近平新时代中国特色社会主义思想为指引，
深入贯彻落实党的十九大和十九届五中全会精神，统筹做好疫情防控和经营管理工作，切实推动
中国东方和公司决策部署落地落实，不断夯实合规风控，实现公司稳健发展。公司分类评级结果
保持 A类 A级，是行业连续四年获得 A级的券商之一，穆迪、标普、惠誉对公司的跟踪评级保
持投资级评级，国内信用评级持续保持AAA级，并获准进入中国证监会首批证券公司“白名单”。
2021 年上半年，公司转型成效稳中有进。公司持续推进经纪业务向财富管理转型，取得试
点开展基金投资顾问业务资格，基金投资顾问业务蓄势待发；债券承销业务取得突破，获得开展
非金融企业债务融资工具主承销业务资格；固定收益业务获得银行间现券做市业务资格，不断完
善公司“FICC”业务布局；东兴期货和东兴投资营业收入均同比增长八成以上，东兴投资净利
润同比增长超六倍，东兴基金正式完成基金产品管理人变更，扬帆再起航。公司非公开发行股票
进展顺利，已取得中国证监会批复，发行后将增强公司资本实力。
截至2021年6月30日，公司总资产909.86亿元，较2020年末增加46.11亿元，增幅为5.34%；
净资产 214.48 亿元，较 2020 年末增加 2.63亿元，增幅为 1.24%；净资本为 163.43 亿元，风险
覆盖率达到 250.01%，具有较强的抗风险能力。报告期内，公司实现营业收入 25.79亿元，同比
增长 2.14%；实现归属于母公司股东的净利润 7.31亿元，同比下降 7.06%；每股收益为 0.265元
/股。
报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未
来会有重大影响的事项
□适用 √不适用
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四、报告期内主要经营情况
（一）主营业务分析
公司的业务主要分为五个分部：财富管理业务、自营业务、投资银行业务、资产管理业务和
其他业务。
单位：元 币种：人民币
营业收入 2021年上半年 占比 2020年上半年 占比 同比变动
财富管理业务 1,014,040,888.98 39.31% 824,465,394.22 32.65% 22.99%
自营业务 250,664,910.35 9.72% 705,021,157.60 27.92% -64.45%
投资银行业务 283,326,679.21 10.98% 286,273,324.88 11.34% -1.03%
资产管理业务 100,474,966.63 3.90% 230,912,392.47 9.14% -56.49%
其他业务 930,988,981.38 36.09% 478,862,262.93 18.95% 94.42%
注：其他业务包括境外业务、期货业务、另类投资业务、私募基金管理业务及其他待分摊项目。
财富管理业务收入与上年同期相比有所上升，同比增加 22.99%，在营业收入中占比 39.31
个百分点；自营业务收入与上年同期相比有所减少，同比下降 64.45%，在营业收入中占比 9.72
个百分点；投资银行业务收入与上年同期相比有所减少，同比下降 1.03%，在营业收入中占比
10.98个百分点；资产管理业务收入与上年同期相比有所减少，同比下降 56.49%，在营业收入中
占比 3.90个百分点；其他业务收入与上年同期相比有所上升，同比增加 94.42%，在营业收入中
占比 36.09个百分点。
1、财富管理业务
公司的财富管理业务分部主要包括证券经纪业务、信用业务等。2021 年上半年财富管理业
务分部实现营业收入 10.14亿元，占公司营业收入的比例为 39.31%。
（1）证券经纪业务
2021年上半年，沪深两市股票基金日均成交额 9,807.81亿元，同比增加 21.21%；上证指数
较年初上涨 3.40%，深证成指上涨 4.78%。受益于上半年景气度的提升，市场交投活跃，证券公
司经纪业务和财富管理业务均同比增长。根据证券业协会数据，证券行业 2021年上半年代理买
卖证券业务净收入（含席位租赁）为 580.40亿元，同比增长 10.95%；代理销售金融产品净收入
100.69亿元，同比增长 117.96%。
财富管理业务
? 证券经纪买卖
? 金融产品代销
? 投资顾问
? 融资融券
? 股票质押
自营业务
? 权益类投资
? 固定收益投资
? 基金投资
? 衍生品
投资银行业务
? 股权业务
? 债券发行
? 并购重组
? 财务顾问
资产管理业务
? 单一资产管理
? 集合资产管理
? 专项资产管理
? 公募基金管理
其他业务
? 境外业务
? 期货业务
? 另类投资业务
? 私募基金管理
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根据交易所统计数据，公司2021年上半年股票基金代理买卖累计成交金额为14,585.03亿元，
同比增长 1.03%，市场份额 0.63%；累计实现证券经纪业务净收入（含席位租赁）3.85亿元，同
比下降 7.53%。
单位：亿元 币种：人民币
项目 2021年上半年 2020年上半年
股票基金代理买卖交易金额 14,585.03 14,436.89
证券经纪业务净收入（含席位租赁） 3.85 4.17
注：1、上表中的股票包括 A股、B股；
2、数据来源：股票基金代理买卖交易金额数据来自沪深交易所统计数据；
3、成交金额为双边计算口径。
报告期内，公司不断优化大财富条线准事业部管理运行机制，完善分支机构管理体系，新设
的南京、深圳两家营业部相继取得经营许可证。2021 年上半年，公司金融产品销售实现较大突
破，实现代销金融产品收入 3,176.95 万元，同比增长 75.04%；在全辖深入推进投顾队伍财富管
理转型并初见成效。公司取得中国证监会《关于东兴证券股份有限公司试点开展基金投资顾问业
务有关事项的复函》（机构部函[2021]1687号），中国证监会对公司试点开展基金投资顾问业务
无异议。公司将按照上报的试点方案尽快完成基金投资顾问业务相关筹备工作，并向北京证监局
申请进行验收，待验收通过后正式开展基金投资顾问业务试点。2021 年上半年，公司开展主题
为“赋能增效，全面推进智能化项目建设”的数字化转型工作，财富管理领域启动了智能开户、
智能营销、智能审核、智能客服等智能化项目建设，加速向财富管理数字化转型迈进。同时，公
司大力拓展互联网渠道引流，互联网渠道开户量较去年同期增长 312.20%，东兴 198APP平均月
活数较去年同期增长 29.47%。
未来，公司将继续坚持财富管理转型战略方向，持续加强人员队伍建设，建立具备一定规模
的投顾人员队伍，以基金投顾为突破口，深化投顾业务转型，以高净值客户为中心，建立客户综
合服务体系，创新服务模式，提升服务质量；围绕转型持续优化条线管理，逐步完善大财富条线
准事业部管理模式；推动和引导全辖聚焦主业，做大客户资产规模，实现经纪业务、金融产品、
融资融券及机构业务多轮驱动、全面协调发展；继续推进分支机构建设，完善分支机构整体战略
布局，科学规划机构新设和整合。在业务转型发展的同时，公司将继续切实贯彻主体责任，坚守
合规风控底线，确保全辖分支机构经营管理合法合规。
（2）信用业务
公司信用业务主要包括融资融券业务和股票质押业务。
2021 年上半年，行业信用业务发展相对稳定，股票质押业务风险控制能力增强。沪深两市
融资融券余额自年初 16,436.46亿元增长至半年末 17,842.03亿元，半年末融资融券余额同比增长
53.31%；2021 年上半年两融日均余额为 16,858.12 亿元，同比增长 56.15%，累计融资买入 9.56
万亿元，累计融券卖出 5,556.52亿元。
2021年上半年，公司实现信用业务收入 5.93亿元。截至 2021年 6月末，公司融资融券本金
余额为 180.18 亿元，同比增长 27.41%；2021 年上半年实现融资融券利息收入 5.76 亿元，同比
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增长 25.78%，行业排名第 24名；截至 2021年 6月末，两融业务的整体维持担保比例为 266.86%。
公司股票质押业务发展方向调整，逐步收回到期项目回款，业务规模大幅下降，同时集中力量推
进风险项目化解工作，截至 2021年 6月末，自有资金股票质押业务余额为 20.39亿元，2021年
上半年实现股票质押回购业务利息收入 0.17亿元，截至 2021年 6月末，股票质押式业务（表内
自营）的整体维持担保比例为 97.28%。
项目
2021年 6月末/2021年上半年 2020年 6月末/2020年上半年
本金余额
（亿元）
利息收入
（万元）
本金余额
（亿元）
利息收入
（万元）
融资融券业务
180.18 57,606.11 141.42 45,798.73
股票质押回购业务 20.39 1,700.15 45.06 11,075.90
总计 200.57 59,306.26 186.48 56,874.62
注：1、截至 2021年 6月末公司有自有资金出资的表外股票质押回购业务仅剩一笔，规模 1.90 亿元，维保比例
26.23%，该项目账面价值已为零，目前公司已提起诉讼，法院已判决正在申请强制执行，详见本报告“第六节
重要事项”-“七、重大诉讼、仲裁事项”-（一）诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续的进展-“猛狮科技”
股票质押式回购交易纠纷。
2、关于股票质押回购业务余额、存续项目的期限结构、三个阶段的账面余额、计提的减值准备金额和担保
物金额等情况，详见“第十节 财务报告”-“七、合并财务报表项目注释”-“11、买入返售金融资产”；关于
三阶段划分的具体标准和依据、每个阶段的计提方法和估值技术等，详见“第十节 财务报告”-“五、重要会
计政策和会计估计”-“10、金融工具”及“十七、风险管理”-“2、信用风险”；公司不存在股票质押式回购
业务重分类的情况，详见“第十节 财务报告”-“七、合并财务报表项目注释”-“8、应收款项”。
2021 年上半年，公司融资融券业务客户结构进一步优化，机构客户占比持续提升，业务风
险控制水平进一步提高，公司秉承审慎的风险控制理念，融资融券业务整体维持担保比例水平处
于安全状态。股票质押业务集中推进风险化解工作，报告期内无新增自有资金股票质押风险项目，
存量项目中收回部分欠款，主动性管理的集合产品涉及个人投资者的股质和非标风险项目清零。
目前，公司自有资金股票质押个别项目出现客户违约情况，公司均已对违约客户提起诉讼，详见
本报告“第六节 重要事项”之“七、重大诉讼、仲裁事项”。
未来，公司信用业务将继续深化数据挖掘，重视风险控制与化解工作，提高专业化服务水平。
公司将积极引进新增重点开发机构类客户及高净值客户，优化客户结构，强化客户个性化管理与
服务，同时落实收益与风险相匹配原则、严控业务风险、夯实风险管理闭环，在风险可控的基础
上促进业务良性发展。
2、自营业务
公司自营业务分部主要包括权益类投资业务、固定收益类投资业务和场外衍生品业务。2021
年上半年自营业务分部实现营业收入 2.51亿元，占公司营业收入的比例为 9.72%。
2021年上半年，权益市场整体呈现出惯性冲高后的震荡下行格局，市场走势较为波折。2021
年年初市场延续 2020年年底的回暖走势，出现一波惯性上行行情，但春节后市场在高位见顶后
大幅回调，上证指数一路下探至 3,400点下方，随后二季度市场呈现反复震荡格局，整体重心略
有上移，但行业内个股之间与以及不同行业板块间的走势分化愈演愈烈。整体来看，2021 年上
半年，上证指数较年初上涨 3.40%，深证成指上涨 4.78%，中小板指数上涨 3.66%，创业板指数
上涨 17.22%。
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（1）权益类投资业务
2021年上半年，在权益市场行情巨幅波动的严峻挑战下，公司自营投资业务发展稳中有进。
权益类投资以坚持长期价值投资理念为核心的指导思想，在集中管理、分散决策、风险可控的投
资体系下，集中研究力量加大重点行业领域的研究覆盖，充分调动内、外部研究力量，不断塑造
投资核心竞争力，保障投资净值的稳定性和盈利的可持续性。此外，公司还积极探索创新业务模
式，加大创新业务投资规模和支持力度，使自营业务由单一投资模式向多样化、策略性的投资模
式转型，打造综合型自营交易平台，获取持续稳定的投资回报。
（2）固定收益类投资业务
2021 年上半年，国内债市受基本面变化、通胀预期抬头及资金面波动加大等影响，债券收
益率先上后下、宽幅震荡。面对复杂的市场行情，公司坚持绝对收益理念，提高宏观周期变化的
预判能力，重点加强和巩固信用风险管理体系建设，投资收益超越可比基准。公司持续推进
“FICC”战略，优化风险偏好，提高资产质量，产品创设与协同创新步伐不断加快，销售交易
规模稳步增长。公司积极参与地方政府债券招投标，通过做市与销售交易联动，显著提高了地方
政府债券的销售量。根据证券业协会统计数据，公司 2021年上半年沪深交易所地方政府债券实
际中标金额 76.29亿元，行业排名第 12名，较去年提高了 26名。2021年 5月，公司获得开展银
行间现券做市业务资格，实现业务资格的再扩容。
（3）场外衍生品业务
2021 上半年，公司场外衍生品业务在规模、创利上均维持稳步增长态势。公司场外衍生品
交易以市场风险中性为展业原则，通过场外期权、收益互换、浮动收益凭证等业务工具，为各类
交易对手提供综合金融服务方案。近年来公司场外衍生品业务体量上升迅速，随着监管政策进一
步细化规则，机构客户投资需求、专业度提升，场外衍生品市场有望持续高速增长。
未来，公司自营业务将继续优化投研体系，充分利用内外部资源，不断提升团队投资能力和
风险管理能力，在降低净值波动的前提下，积极把握市场机会。权益类自营投资方面，继续加强
二级市场行业覆盖，积极开展非方向性投资业务探索，逐步形成独立、系统的投资框架，引进优
秀专业人才，扩充投研业务团队。固定收益类投资方面，将持续推进“FICC”战略，完善人才
梯队建设，在坚持稳健发展的基础上，加快推进固收+、跨境等业务创新，积极履行社会责任，
支持地方经济建设，助力实体经济发展。场外衍生品方面，将把握机遇，充分参与市场竞争，进
一步提升服务水平与盈利能力，在业务创新引领下协同公司各条线发展，打造综合金融服务提供
商，从而打开长期成长空间。
3、投资银行业务
公司投资银行业务分部主要包括股权融资业务、债券融资业务和财务顾问业务。2021 年上
半年投资银行业务分部实现营业收入 2.83亿元，占公司营业收入的比例为 10.98%。
2021年以来 IPO审核发行家数及募资规模均同比上升，根据万得资讯统计数据（上市日），
上半年 IPO累计募集资金 2,109.50亿元，同比增长 51.46%，股权再融资（不含可交换债）规模
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为 5,531.33亿元，同比增长 14.76%；信用债券发行规模较上年同期略有增长，2021年上半年公
司债及企业债累计发行 1.89 万亿元，同比增加 3.61%，但低等级债券发行明显放缓；沪深交易
所发布新三板公司向科创板、创业板转板上市办法，新三板真正与 A 股市场实现联动发展，打
通挂牌公司的上市通道。做市指数上涨 6.19%，日均成交额 11,341.61万元，较去年同期 18,475.10
万元的日均成交额减少 38.61%。
2021 年上半年，随着后疫情时代经济加快恢复及注册制的推行，证券行业投行业务收入有
所增长，证券承销与保荐业务净收入同比上升 21.13%。根据证券业协会统计数据，公司 2021年
上半年实现投资银行业务净收入 3.97 亿元，同比增长 29.18%，行业排名第 20 位；证券承销与
保荐收入 3.22亿元，同比增长 21.60%，行业排名第 21位；实现财务顾问业务净收入 0.76亿元，
同比增长 75.55%，行业排名第 6位。
截至 2021年 6月 30日，根据万得资讯统计数据（发行日），公司完成股权项目（含精选层）
主承销家数为 11家，行业排名第 18位，其中 IPO项目 6个，行业排名第 17位；债券（公司债、
企业债及金融债）主承销家数为 37家，融资规模 205.22亿元，较 2020年同期下降 2.48%。
2021年上半年公司担任主承及联席主承销商的股权及债权融资业务承销金额及收入如下：
发行类别
承销金额（亿元） 承销收入（万元）
2021年
上半年
2020年
上半年
同比变动
2021年
上半年
2020年
上半年
同比变动
首次公开发行 16.58 11.99 38.28% 14,772.64 10,154.45 45.48%
再融资发行 19.72 53.82 -63.36% 3,177.83 3,981.60 -20.19%
债券 205.22 210.44 -2.48% 10,899.22 10,936.85 -0.34%
注：1、再融资发行包含公开增发、配股、非公开发行、可转债及优先股；
2、债券包含公司担任主承/联席主销商的公司债、企业债和金融债（含债权融资计划）；
3、承销金额来自万得资讯统计，承销金额按照承销商实际配额统计，如果没有公布实际配额，则按照联席
主承销商数量做算术平均分配。
未来，公司将立足重点行业和区域，注重优质大中型项目的承揽，提升市场影响力，打造具
有东兴证券特色的差异化投行品牌。一方面，继续稳步推进 IPO 业务，加大对国家战略性新兴
产业项目的承做，更加关注信息技术、生物、高端装备制造、新能源等新行业产业，同时更加聚
焦价值的挖掘与创造，提升行业研究和估值定价能力，注重优质明星项目的培育和挖掘，提升东
兴投行品牌影响力；另一方面，持续加强内部风险管控，更加认真落实监管要求，提高尽职调查
工作的充分性、完整性、系统性，坚守质量控制工作底线。此外，公司将继续加大产品及业务创
新力度，开发蓝海市场，开发优质项目；持续加强与中国东方协同，调动整合中国东方和公司资
源，扩大市场覆盖面和加强市场开发深度。
4、资产管理业务
公司的资产管理业务分部主要包括证券公司资产管理业务和公募基金管理业务。2021 年上
半年资产管理业务分部实现营业收入 1.00亿元，占公司营业收入的比例为 3.90%。
东兴证券 2021年半年度报告
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（1）证券公司资产管理业务
2021 年上半年，证券公司资产管理业务整体规模进一步压降，行业竞争更加激烈。根据证
券业协会统计数据，截至 2021年 6月 30日，证券行业受托管理资金本金总额 10.45万亿元，同
比下降 11.67%；2021年上半年行业实现资产管理业务净收入 144.68亿元，同比增长 1.24%。
报告期内，公司资产管理业务努力克服大集合陆续终止运作的政策限制，稳中求进，积极控
制风险，以差异化创新投研创造良好收益、提升品牌形象，努力“去通道化”提升主动管理能力，
以改善资管业务结构，扩大权益投资规模，管理的 FOF 产品获得了投资者认可，固定收益类产
品受到渠道机构的好评。公司 2021年上半年实现资产管理业务净收入 7,546.67万元；报告期末
资产管理受托规模为 483.34亿元，其中资产证券化业务管理规模 252.03亿元，集合资产管理业
务规模 119.81亿元，单一资产管理业务规模 111.50亿元。
注：资管业务净收入与资管分部的营业收入存在差异，主要由于资管产品的合并收入计入分部报告
未来，公司资产管理业务将继续坚定不移地强化主动投资管理能力和风险控制能力，打造“投
资投行型资管”及“品牌财富管理型资管”，通过大类资产配置进行相应的产品布局和设计，基
于客户特征及分层实现负债端的精细化管理，结合不同经济周期培育各类资产配置、风险定价能
力，区别进行产品定位，精心打造体系化资管产品，不断提升品牌市场影响力和行业地位。
（2）公募基金管理业务
报告期内，东兴基金顺利完成了所有公募基金产品管理人由东兴证券向东兴基金的转换，顺
利完成了相关事项在投资人、监管方及各合作机构的沟通、投票、协议变更、账户变更和新的管
理资格准入等事宜。2021 年上半年，东兴基金继续加强制度改善、人才引进、效率和流程优化
等工作，持续做好产品结构调整和投资管理业绩的提升，货币基金持有人结构明显改善，非货币
基金产品方面分别新发和获批了 1只新产品，绩效考核政策进行重大改革，投资团队和营销团队
实力进一步扩充。
未来，公司将在行业快速发展的大环境下，借助基金公司设立的契机，落实公募业务发展战
略和目标定位的实施，推动公司公募基金业务管理和制度的创新、规模的快速增长和长期投资业
绩的提升。
5、其他业务
公司其他业务分部主要包括期货业务、另类投资业务、私募基金管理业务和境外业务。2021
年上半年其他业务分部中东兴期货、东兴投资、东兴资本、东兴香港四家子公司实现的营业收入
为 9.31亿元，占公司营业收入的比例为 36.09%。
项目
2021年 6月末/2021年上半年 2020年 6月末/2020年上半年
管理规模（亿元） 净收入（万元） 管理规模（亿元） 净收入（万元）
集合资产管理 119.81 4,360.08 241.65 12,523.43
单一资产管理 111.50 3,021.75 324.66 1,498.19
专项资产管理 252.03 164.84 165.28 687.50
总计 483.34 7,546.67 731.59 14,709.12
东兴证券 2021年半年度报告
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（1）期货业务
2021年上半年，期货市场服务实体经济的能力进一步提高，全国期货市场累计成交量 37.16
亿手，同比增长 47.37%，累计成交额 286.33万亿元，同比增长 73.05%。公司期货业务通过全资
子公司东兴期货开展。东兴期货整体战略打法得当，协同努力运营，实现了高速发展。2021 年
上半年东兴期货实现日均权益 58.57亿元，权益峰值达到 64.59亿元。截至 2021年 6月末，东兴
期货管理的资管产品共 12只，总规模 23.10亿元。2021年上半年，东兴期货金融期货成交量和
成交金额分别同比增长 61.31%和 89.14%，远高于同期市场金融期货成交量和成交金额增长率，
“保险+期货”模式的推进持续取得较好成果。未来，东兴期货将以分类评级进 A 为核心目标，
持续发展期货经纪业务，努力提升行业排名，进一步加强风险子公司的盈利能力，充分发挥期货
公司衍生品业务牌照的优势，全面推进场外期权等业务，提升权益报酬率。
（2）另类投资业务
公司另类投资业务通过全资子公司东兴投资开展。东兴投资通过直接股权投资方式服务实体
经济，坚持审慎投资原则，坚持与企业家共成长，加大重点地区布局，严控风险，优中选优。截
至 2021年 6月末，东兴投资存续 19个股权投资项目，投资规模合计 12.75亿元，其中科创板跟
投项目 5 个，投资规模 1.97 亿元。未来，东兴投资将加大在京津冀、长三角及粤港澳大湾区等
重点区域股权投资业务布局，集中优势资源聚焦信息技术、消费升级、医疗大健康、智能制造和
新材料等重点领域。
（3）私募基金管理业务
公司私募基金管理业务通过全资子公司东兴资本开展，东兴资本具有私募基金管理人资格。
截至 2021年 6月末，东兴资本共存续管理 6支私募股权基金，投资十余个项目，其中 1个项目
已于科创板上市，1个项目在科创板的注册申请已生效，1个项目已提交创业板注册申请。未来，
东兴资本将向专业化、垂直化、精细化方向发展，精耕细作，聚集于擅长板块，深挖投后增值服
务空间，打造形成全面立体的资本资产服务体系，做好“募投管退”一体化管理工作，更好地服
务实体经济。
（4）境外业务
公司境外业务通过全资子公司东兴香港开展。2021 年上半年，东兴香港积极探索新发展格
局下的中资券商国际化业务的新发展机遇，加强人力资源建设，优化内部管理流程，强弱项、补
短板，着力提升主动投资管理能力、风险管控能力、客户资源拓展能力、全面协同能力。未来，
东兴香港将聚焦资管业务、投行业务、机构销售交易业务，致力为东兴证券境内外机构客户和高
净值客户提供专业化、国际化的金融服务，努力实现更高质量的跨境业务协同。
（二）财务报表分析
1、财务报表相关科目变动分析表
东兴证券 2021年半年度报告
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单位：元 币种：人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 2,579,496,426.55 2,525,534,532.10 2.14
营业成本 1,711,610,796.53 1,483,799,552.91 15.35
营业利润 867,885,630.02 1,041,734,979.19 -16.69
净利润 730,528,853.79 786,237,278.62 -7.09
经营活动产生的现金流量净额 3,638,847,126.29 -1,194,471,907.37 不适用
投资活动产生的现金流量净额 3,539,138,176.34 2,535,337,011.61 39.59
筹资活动产生的现金流量净额 -6,210,189,554.49 2,002,799,650.49 不适用
营业收入变动原因说明：2021 年上半年，公司实现营业收入 25.79 亿元，较上年同期增加
0.54亿元，同比增长 2.14%，主要因为投资收益及公允价值变动损益较上年同期减少 2.44亿元；
其他业务收入较上年同期增加 3.20亿元。
营业成本变动原因说明：主要因为业务及管理费较上年同期减少 0.65 亿元；其他业务成本
较上年同期增加 3.12亿元。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是回购业务资金净流入较上年同期增加
25.48 亿元，拆入资金净增加额较上年同期增加 18.00 亿元，代理买卖证券收到的现金净额较上
年同期减少 29.21亿元，以及支付其他与经营活动有关的现金较上年同期减少 35.08亿元。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是支付其他与投资活动有关的现金较上年
同期减少。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是债务融资规模较上年同期减少。
（1）收入和成本分析
1）主营业务分行业、分地区情况
单位：元 币种：人民币
主营业务分行业情况
分行业 营业收入 营业成本
毛利率
（%）
营业收
入比上
年同期
增减
（%）
营业成
本比上
年同期
增减
（%）
毛利率比上年同期增
减（%）
财富管理业务 1,014,040,888.98 517,288,744.00 48.99 22.99 -5.09 增加 15.10个百分点
自营业务 250,664,910.35 107,462,648.94 57.13 -64.45 3.57 减少 28.15个百分点
投资银行业务 283,326,679.21 183,327,259.76 35.29 -1.03 -13.01 增加 8.91个百分点
资产管理业务 100,474,966.63 97,848,647.63 2.61 -56.49 -20.62 减少 44.01个百分点
其他业务 930,988,981.38 805,683,496.20 13.46 94.42 60.82 增加 18.08个百分点
主营业务分地区情况
分地区 营业收入 营业成本
毛利率
（%）
营业收
入比上
年同期
增减
（%）
营业成
本比上
年同期
增减
（%）
毛利率比上年同期增
减（%）
福建省内机构 354,488,626.09 128,270,378.52 63.82 -15.40 15.34 减少 9.64个百分点
福建省外机构 220,883,515.03 155,619,328.47 29.55 -19.96 17.56 减少 22.48个百分点
小计 575,372,141.12 283,889,706.99 50.66 -17.21 16.54 减少 14.29个百分点
东兴证券 2021年半年度报告
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公司本部及子公司 2,004,124,285.43 1,427,721,089.54 28.76 9.48 15.12 减少 3.49个百分点
合计 2,579,496,426.55 1,711,610,796.53 33.65 2.14 15.35 减少 7.60个百分点
单位：元 币种：人民币
营业收入 2021年上半年 占比 2020年上半年 占比 同比变动
财富管理业务 1,014,040,888.98 39.31% 824,465,394.22 32.65% 22.99%
自营业务 250,664,910.35 9.72% 705,021,157.60 27.92% -64.45%
投资银行业务 283,326,679.21 10.98% 286,273,324.88 11.34% -1.03%
资产管理业务 100,474,966.63 3.90% 230,912,392.47 9.14% -56.49%
其他业务 930,988,981.38 36.09% 478,862,262.93 18.95% 94.42%
注：其他业务包括海外业务、期货业务、另类投资业务、私募基金管理业务及其他待分摊项目。
2021 年上半年，公司财富管理业务分部实现营业收入 10.14亿元，同比上升 22.99%；自营
业务分部实现营业收入 2.51亿元，同比下降 64.45%；投资银行业务分部实现营业收入 2.83亿元，
同比下降 1.03%；资产管理业务分部实现营业收入 1.00亿元，同比下降 56.49%；其他业务分部
实现营业收入 9.31亿元，同比上升 94.42%。
2）成本分析表
单位：元 币种：人民币
分行业
成本构成
项目
本期金额
本期占总
成本比例
(%)
上年同期金额
上年同期
占总成本
比例(%)
本期金额较
上年同期变
动比例(%)
财富管理业务 营业支出 517,288,744.00 30.22 545,033,419.73 36.74 -5.09
自营业务 营业支出 107,462,648.94 6.28 103,755,514.57 6.99 3.57
投资银行业务 营业支出 183,327,259.76 10.71 210,747,782.31 14.20 -13.01
资产管理业务 营业支出 97,848,647.63 5.72 123,263,849.07 8.31 -20.62
其他业务 营业支出 805,683,496.20 47.07 500,998,987.23 33.76 60.82
2021 年上半年，公司财富管理业务分部营业支出 5.17 亿元，同比下降 5.09%；自营业务分
部营业支出1.07亿元，同比上升3.57%；投资银行业务分部营业支出1.83亿元，同比下降13.01%；
资产管理业务分部营业支出 0.98亿元，同比下降 20.62%；其他业务分部营业支出 8.06亿元，同
比上升 60.82%。
（2）费用
单位：万元 币种：人民币
项目 本期金额 上期金额
本期金额较上年同期
变动比例（%）
业务及管理费 101,702.79 108,158.48 -5.97
公司 2021年上半年业务及管理费为 10.17亿元，较 2020年上半年下降 5.97%，主要原因是
职工薪酬较上年同期减少。
（3）现金流
单位：万元 币种：人民币
项目 本期 上期 同比增减（%）
经营活动现金流入小计 838,285.13 741,088.65 13.12
经营活动现金流出小计 474,400.42 860,535.84 -44.87
经营活动产生的现金流量净额 363,884.71 -119,447.19 不适用
东兴证券 2021年半年度报告
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投资活动现金流入小计 358,557.54 356,489.31 0.58
投资活动现金流出小计 4,643.72 102,955.61 -95.49
投资活动产生的现金流量净额 353,913.82 253,533.70 39.59
筹资活动现金流入小计 1,002,554.50 2,381,449.02 -57.90
筹资活动现金流出小计 1,623,573.46 2,181,169.05 -25.56
筹资活动产生的现金流量净额 -621,018.96 200,279.97 不适用
现金及现金等价物净增加额 92,970.52 337,914.57 -72.49
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是回购业务资金净流入较上年同期增加
25.48 亿元，拆入资金净增加额较上年同期增加 18.00 亿元，代理买卖证券收到的现金净额较上
年同期减少 29.21亿元，以及支付其他与经营活动有关的现金较上年同期减少 35.08亿元。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是支付其他与投资活动有关的现金较上年
同期减少。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是债务融资规模较上年同期减少。
2、本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
□适用 √不适用
（三）非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用√不适用
（四）资产、负债情况分析
√适用□不适用
1、资产及负债状况
单位：元
项目名称 本期期末数
本期
期末
数占
总资
产的
比例
（%）
上年期末数
上年期
末数占
总资产
的比例
（%）
本期期
末金额
较上年
期末变
动比例
（%）
情况说明
货币资金 14,318,034,553.85 15.74 13,666,257,194.09 15.82 4.77
结算备付金 3,681,656,160.95 4.05 3,382,741,206.54 3.92 8.84
融出资金 18,368,445,480.69 20.19 17,464,955,054.29 20.22 5.17
衍生金融资产 299,043,036.28 0.33 153,067,527.47 0.18 95.37
主要系场外期权
业务增加所致
存出保证金 3,306,040,940.76 3.63 3,009,457,157.27 3.48 9.86
应收款项 204,602,313.33 0.22 181,889,229.91 0.21 12.49
买入返售金融资
产
4,716,838,194.51 5.18 1,677,259,894.15 1.94 181.22
主要系债券逆回
购业务增长所致
交易性金融资产 19,786,230,820.88 21.75 17,916,660,898.07 20.75 10.43
债权投资 180,743,284.60 0.20 171,884,222.16 0.20 5.15
其他债权投资 22,562,326,774.10 24.80 24,093,535,135.23 27.89 -6.36
其他权益工具投 341,477,255.73 0.38 2,265,112,206.39 2.62 -84.92 主要系收回部分
东兴证券 2021年半年度报告
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资 其他权益工具投
资所致
长期股权投资 300,563,421.25 0.33 324,451,308.60 0.38 -7.36
投资性房地产 24,968,352.67 0.03 26,247,542.59 0.03 -4.87
固定资产 153,081,117.32 0.17 157,366,526.62 0.18 -2.72
使用权资产 384,940,627.50 0.42 不适用 不适用 不适用
无形资产 30,660,374.96 0.03 41,205,933.14 0.05 -25.59
商誉 20,000,000.00 0.02 20,000,000.00 0.02 -
递延所得税资产 713,314,393.91 0.78 671,684,214.22 0.78 6.20
其他资产 1,592,898,657.81 1.75 1,151,049,366.59 1.33 38.39
主要系场外衍生
业务预付金增加
所致
短期借款 290,859,071.96 0.32 378,100,208.58 0.44 -23.07
应付短期融资款 5,747,670,423.74 6.32 6,646,732,414.20 7.70 -13.53
拆入资金 2,805,605,937.70 3.08 1,013,890,135.79 1.17 176.72
主要系拆入转融
通融入款项增加
所致
交易性金融负债 1,498,761,385.42 1.65 1,742,788,385.79 2.02 -14.00
衍生金融负债 309,382,400.07 0.34 139,710,355.72 0.16 121.45
主要系场外期权
业务增加所致
卖出回购金融资
产款
15,861,795,684.72 17.43 10,157,694,778.24 11.76 56.16
主要系债券正回
购业务增长所致
代理承销证券款 25,240,000.00 0.03 - - 不适用
代理买卖证券款 16,749,806,161.42 18.41 15,923,312,943.79 18.44 5.19
应付职工薪酬 1,151,617,765.38 1.27 1,089,063,693.22 1.26 5.74
应交税费 137,229,400.94 0.15 362,843,412.51 0.42 -62.18
主要系期末应交
企业所得税减少
所致
应付款项 2,211,275,791.75 2.43 1,565,478,219.50 1.81 41.25
主要系应付场外
业务预付金增加
所致
合同负债 47,221,422.32 0.05 44,962,473.71 0.05 5.02
应付债券 21,277,345,537.48 23.39 25,894,390,573.78 29.98 -17.83
租赁负债 379,454,618.73 0.42 不适用 不适用 不适用
递延所得税负债 66,960,487.00 0.07 33,643,343.64 0.04 99.03
主要系应税暂时
性差异增加所致
其他负债 977,549,195.33 1.07 197,439,921.80 0.23 395.11
主要系应付股利
及应付结构化主
体款项增加所致
其他说明
（1）资产状况
截至 2021年 6月 30日，公司总资产为 909.86 亿元，较上年期末增加 46.11亿元，增幅为
5.34%，扣除代理买卖证券款后，公司期末总资产为 742.36 亿元，较上年期末增加 37.85 亿元，
增幅为 5.37%。主要变动情况是：买入返售金融资产期末余额较上年期末增加 30.40亿元，交易
性金融资产期末余额较上年期末增加 18.70亿元。
东兴证券 2021年半年度报告
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公司资产质量和流动性保持良好。期末公司货币资金和结算备付金占总资产的比率为
19.79%，金融资产占总资产的比率为 47.13%，融出资金占总资产的比率为 20.19%，买入返售金
融资产占总资产的比率为 5.18%，长期股权投资占总资产的比率为 0.33%。
截至 2021年 6月 30日，公司自有资产负债率为 71.11%，较上年期末上升 1.18个百分点。
（2）负债状况
截至 2021年 6月 30日，公司负债总额为 695.38亿元，较上年期末增加 43.48亿元，增幅为
6.67%。其中代理买卖证券款较上年期末增加 8.26亿元。扣除代理买卖证券款后，自有负债总额
较上年期末增加 35.22亿元，其中，拆入资金期末余额较上年期末增加 17.92亿元，卖出回购金
融资产款期末余额较上年期末增加 57.04亿元，应付款项期末余额较上年期末增加 6.46亿元，应
付债券期末余额较上年期末减少 46.17亿元。
2、境外资产情况
√适用 □不适用
（1）资产规模
其中：境外资产 5,339,840,288.38（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 5.87%。
（2）境外资产相关说明
□适用 √不适用
3、截至报告期末主要资产受限情况
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面价值 受限原因
交易性金融资产 2,058,346,831.77 交易所回购质押
交易性金融资产 289,779,454.65 已融出证券
交易性金融资产 1,108,417,370.58 存在限售期
交易性金融资产 157,037,601.60 债券回购质押及转融通担保
交易性金融资产 42,927,138.96 自有资金参与集合计划退出受合同限制
其他债权投资 11,161,104,065.10 债券回购质押及转融通担保
其他债权投资 740,188,878.01 交易所回购质押
其他债权投资 4,097,760,331.00 债券借贷
其他债权投资 20,589,995.89 存在限售期
其他权益工具投资 11,677,266.90 存在限售期
合计 19,687,828,934.46
4、其他说明
□适用√不适用
东兴证券 2021年半年度报告
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（五）投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
√适用 □不适用
报告期末，公司长期股权投资 3.01亿元，较上年末减少 0.24亿元，降幅 7.36%，主要是联
营企业权益法下确认的投资收益减少所致，具体内容参见本报告“第十节财务报告”中的“七、
合并财务报表项目注释 17、长期股权投资”。
（1）重大的股权投资
□适用√不适用
（2）重大的非股权投资
□适用√不适用
（3）以公允价值计量的金融资产
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目名称 期初余额 期末余额 当期变动
对当期利润总额
的影响金额
交易性金融资产 17,916,660,898.07 19,786,230,820.88 1,869,569,922.81 343,609,624.04
其他债权投资 24,093,535,135.23 22,562,326,774.10 -1,531,208,361.13 539,678,275.45
其他权益工具投资 2,265,112,206.39 341,477,255.73 -1,923,634,950.66 115,564,922.23
衍生金融工具 13,357,171.75 -10,339,363.79 -23,696,535.54 254,366,793.82
交易性金融负债 -1,742,788,385.79 -1,498,761,385.42 244,027,000.37 -208,623,425.58
合计 42,545,877,025.65 41,180,934,101.50 -1,364,942,924.15 1,044,596,189.96
（六）重大资产和股权出售
□适用√不适用
（七）主要控股参股公司分析
√适用 □不适用
1、东兴期货有限责任公司：截至 2021年 6月 30日，东兴期货注册资本人民币 51,800万元，
东兴证券持有其 100%的股权，总资产 670,554.02万元，净资产 68,857.06万元；2021年上半年
实现营业收入 71,515.55万元，利润总额 408.01万元，净利润 308.18万元。
主营业务：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理。
2、东兴证券投资有限公司：截至 2021年 6月 30日，东兴投资注册资本人民币 200,000万
元，东兴证券持有其 100%的股权，总资产 163,285.04万元，净资产 149,143.67万元；2021年上
半年实现营业收入 19,488.05万元，利润总额 18,901.88万元，净利润 14,542.51万元。
主营业务：对金融产品的投资、项目投资、股权投资（以上均不含需经许可审批的事项，应
当符合法律法规、监管要求）。
东兴证券 2021年半年度报告
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3、东兴资本投资管理有限公司：截至 2021年 6月 30日，东兴资本注册资本人民币 50,000
万元，东兴证券持有其 100%的股权，总资产 37,126.90万元，净资产 31,021.41万元；2021年上
半年实现营业收入-3,003.74万元，利润总额-3,872.45万元，净利润-2,906.98万元。
主营业务：投资管理；投资顾问；股权投资；受托管理股权投资基金；财务顾问服务。
4、东兴证券（香港）金融控股有限公司：截至 2021年 6月 30日，东兴香港注册资本 149,999.94
万元港币，东兴证券持有其 100%的股权，总资产 533,984.03万元，净资产 108,314.68万元；2021
年上半年实现营业收入 4,279.89万元，利润总额-1,065.35万元，净利润-841.49万元。
东兴香港及其子公司主营业务：投资控股；香港证监会核准的第 1 类（证券交易）、第 4
类（就证券提供意见）、第 6类（就机构融资提供意见）、第 9类（提供资产管理）。
5、东兴基金管理有限公司：截至 2021年 6月 30日，东兴基金注册资本人民币 20,000万元，
东兴证券持有其 100%的股权，总资产 23,890.76万元，净资产 22,815.25万元；2021年上半年实
现营业收入 643.82万元，利润总额-41.34万元，净利润-41.34万元。
主营业务：公开募集证券投资基金管理、基金销售和中国证监会许可的其他业务。
（八）公司控制的结构化主体情况
√适用□不适用
截至 2021年 6月 30日，公司合并了 31家结构化主体，这些主体主要为集合资产管理计划、
单一资产管理计划及私募基金。上述结构化主体纳入合并范围的判断因素包括：公司作为管理人
或实际控制人，且分别对该等结构化主体持有一定比例的投资，在结构化主体中享有较大可变回
报。上述纳入合并范围的结构化主体于 2021年 6月 30日的总资产为人民币 61.08亿元。
五、其他披露事项
（一）可能面对的风险
√适用□不适用
1、公司主要风险
公司面临的主要风险类型为市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、合规风险、洗钱
风险、声誉风险等。
（1）市场风险
公司面临的市场风险是由于持仓金融头寸的市场价格变动而导致损失的风险。持仓金融头寸
来自于自营投资、做市业务以及其他投资活动。市场风险类别主要包括权益类及其他以公允价值
计量的金融资产价格风险、利率风险、商品价格风险、汇率风险等。目前公司已通过严格的投资
研究及审批流程、风险敞口限额机制、止盈止损机制等措施控制市场风险：公司建立了科学严谨
的投资研究、授权、决策流程，并严格执行，避免因随意决策、越权决策导致决策失误引发的市
场风险；公司通过风险敞口管理和敏感性分析、压力测试等一系列的手段对证券市场大幅波动及
东兴证券 2021年半年度报告
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极端情况下的可能损失进行评估、测算，提前掌握公司面临的市场风险程度、须关注的重点及市
场风险可能带来的实际影响，有的放矢地进行管控；日常管控中，公司通过限额管理、逐日盯市、
系统/人工管控风控指标、VaR值管理、业绩归因分析、开发及应用市场风险管理系统等方式进
行全流程监控，对于单只券种或投资组合整体可能出现的潜在风险进行风险提示，必要时要求进
行止损止盈操作，同时公司还适时使用股指期货、国债期货、期权等衍生金融工具进行市场风险
对冲。
（2）信用风险
信用风险是指因客户、证券发行人或交易对手未履行合约责任而引致损失的风险，主要来自
三个方面：一是信用业务（含融资融券和股票质押）；二是债权（包含债券和非标债权）投资的
违约风险；三是交易对手违约风险。针对信用业务，公司通过对客户适当性管理、内部信用评级、
征信、授信审核标准等环节的严格把控，保证目标客户具有良好的资信；通过对标的证券价格、
客户维持担保比例等指标的逐日盯市，及时监控客户和标的证券负面事件，提前发现潜在信用风
险；通过客户风险提示、补充质押、强制平仓、司法追索等方式保证公司融出资产的安全。
针对债权投资业务，债券方面，公司建立了内部信用评价机制来控制债券违约和降级风险，
根据信用等级进行投资限制并采取分散化投资策略降低因信用风险而带来的损失；非标债权投资
方面，公司通过建立严格的尽职调查及投后管理制度，加强对项目的实质调研，控制项目质量，
加强投后管理，控制资金的流向及资金的归集、回收，控制项目的违约风险。针对交易对手，通
过建立债券交易对手黑白名单联合管控机制、交易对手评级与授信制度，加强交易对手尽职调查
和跟踪管理，并设定单一交易对手限额和低等级交易对手累积限额等信用风险限额，最小化因交
易对手违约带来的损失；公司对金融衍生品交易对手设定保证金比例和交易规模限制，通过内部
信用评级、授信管理、逐日盯市、风险提示、追保等手段来控制交易对手的信用风险。
（3）流动性风险
流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义
务和满足正常业务开展的资金需求的风险。
公司持续重视并加强流动性风险的管理。公司资金实行统一管理和运作，同时重视资产与负
债的期限结构，随时关注到期日以及到期金额的匹配并进行有效的管理，以保证到期债务的支付；
公司建立了流动性风险限额和预警体系，根据公司业务规模、性质、复杂程度、流动性风险偏好
和外部市场发展变化情况，设定流动性风险限额并对其执行情况进行监控，及时跟踪市场近期变
化情况及公司流动性状况，确保公司在现金流异常时能及时采取应对措施；公司建立了流动性风
险报告机制，明确流动性风险报告种类、内容、形式、频率以及报告路径，确保董事会、经理层
和其他管理人员及时了解流动性风险水平及其管理状况；公司不断加强日间流动性管理，通过提
前进行现金流测算和融资安排确保具有充足的日间流动性头寸，及时满足正常和压力情景下的日
间支付需求；公司积极开展融资渠道管理，确保资金来源的稳定性和可靠性，与多家机构建立授
信合作关系并获取充足的授信额度，确保满足各项融资的需要；公司建立优质流动性储备池，保
东兴证券 2021年半年度报告
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持一定数量的流动性储备资产，监测其变现能力，确保变现能够在正常的结算期内完成，以弥补
现金流缺口，降低流动性风险；公司建立流动性风险应急机制，制定流动性风险应急预案并定期
对应急预案进行演练和测试，不断更新和完善应急处理方案，确保公司可以应对紧急情况下的流
动性需求。
（4）操作风险
操作风险是指由于不充足或不完善的内部流程、人员和系统，或者外部事件而产生直接或间
接损失的风险。公司的操作风险分布于公司各部门、各子公司的各个岗位及各条职能线或业务线
的整个流程，具有覆盖面广、种类繁杂的特点。公司制定并下发了操作风险管理制度，通过严格
权限管理，实行重要岗位双人、双职、双责等方法，从源头上防范操作风险。同时，公司通过健
全的授权机制和岗位职责、高效的制度流程、前中后台的有效牵制、完善的 IT系统建设、严明
的操作纪律和严格的事后监督检查及加大问责力度等手段，多措并举管理操作风险。此外，公司
在日常经营中将风险管理和内部控制工作重心前移，充分发挥风险管理部、合规法律部和稽核审
计部等内部控制部门及业务部门内部合规风控人员的相关控制职能。公司定期通过内控手册的梳
理更新，不断完善操作风险及控制的评估；结合集团高管驾驶舱、典型操作风险事项专题报告等
管理手段，加强损失数据收集与分析；并充分借助线上、线下手段动态监测操作风险相关关键风
险指标，逐步探索搭建并完善公司操作风险识别、评估、监测、控制与报告机制。公司重视创新
产品、创新业务存在风险的识别与控制，规范业务操作规程，确保公司总体操作风险可控、可承
受。
（5）合规风险
合规风险是指因公司经营管理或其工作人员的执业行为违反法律法规、监管准则或自律规则，
而被依法追究法律责任、被采取行政处罚、行政监管措施、自律管理或纪律处分等措施，出现财
产损失或商业信誉损失的风险。公司制定了完备的合规管理制度，建立了由董事会、合规总监、
合规法律部、下属各单位合规管理人员四个层面组成的合规管理组织体系，不断健全合规管理机
制，清晰划分了各层级的合规管理职责，全面深入推进合规文化建设，积极培育和提升全体工作
人员的合规意识，持续做好合规审查、合规检查、合规报告、合规督导与培训、合规监测、合规
有效性评估、合规问责等合规管理工作，切实防范合规风险。
（6）洗钱风险
洗钱、恐怖融资和扩散融资风险（以下统称洗钱风险），即法人金融机构在开展业务和经营
管理过程中，因未能严格遵循反洗钱法律法规或监管要求，存在反洗钱薄弱环节，而导致机构及
业务可能被违法犯罪活动利用所带来严重的声誉风险、法律风险和经营风险的统称。有效的洗钱
风险管理，是法人金融机构安全稳健运行的基础。
公司全面贯彻落实中国人民银行的工作要求，建立健全洗钱风险管理体系，按照“风险为本”
的方法，合理配置资源，对洗钱风险进行持续识别、审慎评估、有效控制，控制目标明确、科学、
合理、完整。公司洗钱风险管理贯穿决策、执行和监督的全过程，覆盖各项业务活动和管理流程，
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覆盖所有境内外分支机构及相关附属机构，以及相关部门、岗位和人员；公司积极建设洗钱风险
管理文化，促进全体员工树立洗钱风险管理意识、坚持价值准则、恪守职业操守，营造主动管理、
合规经营的良好文化氛围。公司建立内部不同层次的洗钱风险报告机制。反洗钱管理部门及时向
董事会和管理层报告洗钱风险情况，包括洗钱风险管理策略、政策、程序、风险评估制度、风险
控制措施的制定和执行情况以及洗钱风险事件；境内外分支机构、相关附属机构及时向总部反洗
钱管理部门报告洗钱风险情况；各业务部门及时向反洗钱管理部门报告洗钱风险情况，包括风险
调整变动情况、风险评估结果等。
（7）声誉风险
声誉风险是指由证券公司经营管理及其他行为或外部事件导致证券公司股东、员工、客户、
第三方合作机构及监管机构等对证券公司的公开负面评价的风险。办公室是公司声誉风险的牵头
管理部门，负责建立相关制度和管理流程、机制，防范和识别声誉风险，主动、有效地应对和处
置声誉事件，最大程度地减少负面影响。报告期内，公司开展了适当而有效的声誉风险管理，围
绕公司战略和重点业务，强化与外部媒体资源的沟通，为公司发展营造良好的媒体环境；加强事
前管理和内部宣导，提高声誉风险应对水平；持续完善声誉风险管理相关的制度和流程，加强公
司声誉风险管理。报告期内公司未发生重大声誉风险事件。
2、动态风险控制指标监控和补足机制建立情况
（1）风险控制指标动态监控机制的建立情况
为了加强风险监控，在风险可测、可控、可承受前提下开展各项业务，公司根据监管部门的
要求和自身风险管理的需要，建设了风险控制指标动态监控系统，并搭建了配套的组织体系和内
部管理制度。监控系统能够实现风险控制指标的准确计量、动态监控和自动预警，公司根据市场、
业务发展、技术、监管环境的变化不断调整和完善系统，使之能够覆盖公司开展的各项业务活动。
（2）净资本补足机制的建立情况
公司建立了净资本补足机制，根据监管风险控制指标的变化及自身的风险承受能力，对经营
范围和各项业务的规模、结构进行动态调整，同时，根据业务发展需要，补充或提高净资本。
风险管理部负责对风险控制指标进行动态监控，一旦发现净资本及与净资本相关的其他风险
控制指标突破公司预警值并持续负向变化接近或触及监管预警标准时，公司将采用调整资产结构、
借入长期次级债、增资配股等多种渠道及时补足净资本予以应对。
（3）压力测试机制的建立情况
公司建立了压力测试机制，实施对公司整体风险的“事前评估预判”。公司在制度中明确，
开展各项创新业务、扩张业务规模及实施利润分配等经营活动前，进行各类风险控制指标的压力
测试，根据分析测试结果提出建议，成为公司管理层决策的重要依据。
报告期内，依据证券业协会《证券公司压力测试指引》的要求，从组织保障、制度建设等多
方面入手，不断优化综合压力测试机制。全年多次实施包括年度压力测试和季度压力测试在内的
综合压力测试和专项压力测试。压力测试对象涉及重点风险控制指标和流动性指标，内容全面覆
东兴证券 2021年半年度报告
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盖自营投资、融资类业务等，以及年度利润分配、对外担保等重大决策，为保证业务和决策风险
的可测、可控、可承受，起到了积极有效的作用。
（4）风险控制指标达标情况
报告期内，公司实现盈利，业务经营规范，资产流动性较高。截至报告期末，公司净资本为
人民币 163.43亿元，各类风险控制指标符合相关监管规定，且保有一定的安全边际。
3、落实全面风险管理情况
公司始终坚持依法合规、稳健经营的理念，不断依照“健全、合理、制衡、独立”的原则，
优化完善“全面、全员、全过程、全覆盖”的风险管理体系，搭建了多层次的风险管理组织架构，
建立了覆盖全面的风险管理制度体系，采取有效的风险管控措施，风险把控能力不断增强，整体
上较好地控制了经营管理中的各项风险。
①在风险管理组织架构方面，公司搭建了由董事会与监事会，公司经理层、首席风险官及合
规总监，专职风险管理部门，业务经营部门、职能管理部门、分支机构及子公司组成的四个层级
的风险管理架构。确保了全面风险管理涵盖公司的所有部门、岗位与人员，渗透到各项业务和工
作环节，明确了相关授权的权限范围，确保了各个层级、各项业务、各个部门及各分支机构、各
子公司在自身权限范围内开展相关工作。将下属子公司的风险管理纳入到公司全面风险管理体系
之中，对子公司实行垂直管理，保障全面风险管理的一致性和有效性。
②在风险管理制度与政策方面，公司建立了以《东兴证券股份有限公司全面风险管理制度》
为基本制度，以各类专业风险管理办法及业务层面的操作规程和具体风险管理制度等为配套规则
的风险管理制度体系，规范各类风险管理工作。同时，公司综合考量发展战略目标、外部市场环
境、风险承受能力、股东回报要求等内外部因素，每年制定发布公司风险偏好，明确了对待风险
和收益的基本态度及愿意承受的风险总量。在此基础上，结合各项业务在经营中面临的所有实质
性风险等实际情况，拟订风险容忍度及其执行方案，并建立关键风险限额指标体系。相关制度与
政策得到了有效的贯彻和落实。
③在风险管控措施方面，公司建立了全面的风险识别和分析体系，采取定性和定量相结合的
方式对风险状况开展分析和评价；针对可能影响实现经营目标的内、外部重大风险信息，采用科
学合理的计量模型或评估方法进行审慎评估；建立了清晰的风险控制指标体系，有效覆盖各业务
类型、各专业风险类型，通过风险管理系统，实现对各类业务风险指标、监管指标的动态监控与
预警；制定了与风险偏好相适应的风险应对策略，建立了完善的内外部应对机制，有效管控市场
风险、信用风险、流动性风险、操作风险、合规风险、洗钱风险、声誉风险等各类风险；建立了
畅通的风险信息沟通机制，确保相关信息传递与反馈及时、准确、完整。
（二）其他披露事项
□适用 √不适用
东兴证券 2021年半年度报告
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第四节 公司治理
一、股东大会情况简介
会议届次 召开日期
决议刊登的指定网站
的查询索引
决议刊登的
披露日期
会议决议
2021 年第
一次临时
股东大会
2021-03-02 http://www.sse.com.cn 2021-03-03
审议通过了《关于修订<东兴证券股份有
限公司章程>的议案》、《关于公司符合
非公开发行 A股股票条件的议案》、《关
于公司非公开发行 A股股票方案的议案》、
《关于公司非公开发行 A股股票预案的议
案》、《关于前次募集资金使用情况报告
的议案》、《关于公司非公开发行 A股股
票募集资金使用的可行性分析报告的议
案》、《关于公司非公开发行 A股股票摊
薄即期回报及填补措施的议案》、《关于
提请股东大会授权董事会及董事会授权
人士办理公司非公开发行 A股股票相关事
宜的议案》、《东兴证券股份有限公司未
来三年（2021年-2023年）股东回报规划》、
《关于修订<东兴证券股份有限公司股东
大会议事规则>的议案》、《关于修订<东
兴证券股份有限公司董事会议事规则>的
议案》、《关于修订<东兴证券股份有限
公司独立董事制度>的议案》（公告编号：
2021-011）
2020 年年
度股东大
会
2021-06-22 http://www.sse.com.cn 2021-06-23
审议通过了《东兴证券股份有限公司 2020
年度董事会工作报告》、《东兴证券股份
有限公司 2020 年度监事会工作报告》、
《东兴证券股份有限公司 2020 年年度报
告》及摘要、《关于公司 2020 年关联交
易情况及预计 2021 年度日常关联交易的
议案》、《东兴证券股份有限公司 2020
年度财务决算报告》、《关于东兴证券股
份有限公司 2020年度利润分配的议案》、
《关于确定公司 2021 年度证券投资规模
的议案》、《关于公司发行境内外债务融
资工具一般性授权的议案》（公告编号：
2021-032）
表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会
□适用 √不适用
股东大会情况说明
□适用 √不适用
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
东兴证券 2021年半年度报告
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姓名 担任的职务 变动情形
许学礼 副总经理、合规总监 解聘
赵慧文 副总经理、合规总监 聘任
刘亮 首席信息官 离任
陆中兵 首席信息官 聘任
张涛 财务负责人 离任
谭世豪 董事 离任
谭世豪 副总经理 离任
张芳 副总经理、财务负责人 聘任
张芳 董事 选举
公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明
√适用 □不适用
2021 年 3 月 2 日，公司第五届董事会第九次会议同意许学礼先生不再担任公司副总经理和
合规总监，其中，在新任合规总监正式履职前，许学礼先生继续履行合规总监职务；同意聘任赵
慧文女士为公司副总经理和合规总监，其中，在取得北京证监局监管认可后，正式履行合规总监
职务。
2021年 3月 18日，赵慧文女士取得北京证监局监管认可，正式履行合规总监职责，许学礼
先生不再担任公司合规总监。
2021 年 4 月 7 日，刘亮先生辞去公司首席信息官职务，公司第五届董事会第十次会议同意
聘任陆中兵先生为公司首席信息官。
2021 年 8 月 3 日，张涛先生辞去公司财务负责人职务，谭世豪先生辞去公司董事、副总经
理和董事会风险控制委员会委员职务。公司第五届董事会第十三次会议同意聘任张芳女士为公司
副总经理、财务负责人。
2021年 8月 26日，公司 2021年第二次临时股东大会选举张芳女士为公司第五届董事会非
独立董事。
三、利润分配或资本公积金转增预案
半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
是否分配或转增 否
每 10股送红股数（股） -
每 10股派息数(元)（含税） -
每 10股转增数（股） -
利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明
无
四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
（一）相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
□适用 √不适用
东兴证券 2021年半年度报告
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（二）临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
员工持股计划情况
□适用 √不适用
其他激励措施
□适用 √不适用
东兴证券 2021年半年度报告
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第五节 环境与社会责任
一、 环境信息情况
（一）属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其主要子公司的环保情况说明
□适用 √不适用
（二）重点排污单位之外的公司的环保情况说明
□适用 √不适用
（三）报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明
□适用 √不适用
（四）有利于保护生态、防治污染、履行环境责任的相关信息
√适用 □不适用
2021年 4月 22日是全球第 52个世界地球日，在决胜脱贫攻坚战大获全胜与建党 100周年
的辉煌历史交汇时刻，为深入学习贯彻习近平总书记关于乡村振兴战略和“碳中和”的指示精神，
努力实现巩固拓展脱贫攻坚成果同乡村振兴有效衔接，公司在内蒙古鄂尔多斯市库布其“绿水青
山就是金山银山”示范创新基地承办了“聚焦碳中和共商乡村振兴”——2021 年中国资本市场
公益论坛。为推动实现“双碳目标”、防沙治沙、乡村振兴等任务贯彻落实，东兴证券在此次论
坛上启动了“东兴证券库布其生态公益基金”，用行动为“碳中和”贡献行业力量和智慧，创新
推动库布其乡村振兴和“碳中和”贡献水平提升，促进人与自然和谐共生。
（五）在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果
√适用 □不适用
公司重视节能环保，认真执行国家《环境保护法》、《水污染防治法》、《大气污染防治法》、
《环境噪声污染防治法》、《固体废物污染防治法》等环保方面的法律法规。公司高度重视环境
保护和资源节约工作，将绿色环保理念潜移默化地融入公司的日常业务运营过程中，帮助员工树
立节约资源、生态文明意识，力行纸张节约，有效降低了办公纸张浪费，启用“钉钉”等软件，
优化办公 OA系统，实现线上集约管理，并尽可能利用信息技术实现视频与电话会议，为员工提
供绿色健康办公环境。
二、 巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况
√适用 □不适用
2021年，东兴证券按照党中央、国务院关于“不脱责任、不脱政策、不脱帮扶、不脱监管”
的指示要求，按照监管部门和上级党委的统一部署，巩固拓展脱贫攻坚成果，坚决守住脱贫攻坚
胜利果实，推动脱贫攻坚政策举措和工作体系逐步向乡村振兴平稳过渡，确保实现同乡村振兴有
效衔接。
东兴证券 2021年半年度报告
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第六节 重要事项
一、承诺事项履行情况
（一）公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报
告期内的承诺事项
√适用 □不适用
承诺
背景
承诺
类型
承诺方
承诺
内容
承诺时间
及期限
是否
有履
行期
限
是否
及时
严格
履行
如未能及
时履行应
说明未完
成履行的
具体原因
如未能
及时履
行应说
明下一
步计划
与首
次公
开发
行相
关的
承诺
其他 中国东方
虚假披露情形下赔
偿投资者损失的承
诺
长期有效 否 是 - -
解决同
业竞争
中国东方
避免同业竞争的承
诺
长期有效 否 是 - -
解决关
联交易
中国东方
规范并减少关联交
易的承诺
长期有效 否 是 - -
其他 本公司
虚假披露情形下回
购股份及赔偿投资
者损失的承诺
长期有效 否 是 - -
其他
本公司董
事、监事
及高级管
理人员
虚假披露情形下回
购股份及赔偿投资
者损失的承诺
长期有效 否 是 - -
与再
融资
相关
的承
诺
解决同
业竞争
中国东方
避免同业竞争的承
诺
长期有效 否 是 - -
解决关
联交易
中国东方
规范并减少关联交
易的承诺
长期有效 否 是 - -
其他 中国东方
不越权干预公司经
营管理活动，不侵
占公司利益的承诺
长期有效 否 是 - -
其他
本公司董
事、高级
管理人员
对公司填补即期回
报措施能够得到切
实履行的承诺
长期有效 否 是 - -
其他
本公司法
定 代 表
人、董事、
监事及高
级管理人
员
加强信息披露与投
资者教育工作的承
诺
长期有效 否 是 - -
其他 本公司
合规管理、风险管
理及信息系统建设
投入的承诺
2021年
-2023年
是 是 - -
其他
承诺
分红 本公司
三年（2021年-2023
年）分红规划的承
诺
2021年
-2023年
是 是 - -
东兴证券 2021年半年度报告
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二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况
□适用 √不适用
三、违规担保情况
□适用 √不适用
四、半年报审计情况
□适用 √不适用
五、上年年度报告非标准审计意见涉及事项的变化及处理情况
□适用 √不适用
六、破产重整相关事项
□适用 √不适用
七、重大诉讼、仲裁事项
□本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项
报告期内，公司未发生达到《上海证券交易所股票上市规则》规定的重大诉讼、仲裁事项。
根据《上海证券交易所股票上市规则》有关规定，公司于 2019年 2月 22日披露《关于累计涉及
诉讼事项的公告》（公告编号：2019-013），于 2020年 10月 13日披露《关于累计涉及诉讼事
项的公告》（公告编号：2020-058），对本公司及子公司披露当日近 12个月内累计涉及诉讼（仲
裁）事项进行了统计，报告期内累计诉讼案件进展情况如下：
（一）诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续的进展
√适用 □不适用
事项概述及类型 查询索引
东兴证券与倪伟庭融资融券合同纠纷案
2020年年度报告、2020年半年度报告、
2019年年度报告、2019年半年度报告、
2019-013、2018年年度报告
东兴证券与弘高中太“弘高创意”股票质押式回购纠
纷
2020年年度报告、2020年半年度报告、
2019年年度报告、2019年半年度报告、
2019-013、2018年年度报告
东兴证券定向资管计划与上海融屏“摩恩电气”股票
质押式回购纠纷
2020年年度报告、2020年半年度报告、
2019年年度报告、2019年半年度报告、
2019-013、2018年年度报告
东兴证券与虞云新“新光圆成”股票质押式回购纠纷
2020年年度报告、2020年半年度报告、
2019年年度报告、2019年半年度报告、
2019-013、2018年年度报告
东兴证券与新疆赢盛通典“康得新”股票质押式回购
纠纷
2020年年度报告、2020年半年度报告、
2019年年度报告、2019年半年度报告、
东兴证券 2021年半年度报告
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2019-013、2018年年度报告
东兴证券与吉林粮食集团收储经销有限公司、吉林粮
食集团有限公司、广州证券股份有限公司证券虚假陈
述责任纠纷
2020年年度报告、2020年半年度报告、
2019年年度报告、2019年半年度报告、
2019-013、2018年年度报告
东兴证券（以受托管理人名义代表 16中弘 01债券持
人）与中弘控股股份有限公司债券违约纠纷
2020年年度报告、2020年半年度报告、
2019年年度报告、2019年半年度报告、
2019-013、2018年年度报告
石河子东兴博大股权投资合伙企业（有限合伙）与湖
南卓越投资有限公司、杨振、杨子江、肖赛平合同纠
纷
2020年年度报告、2020年半年度报告、
2019年年度报告、2019年半年度报告、
2019-013、2018年年度报告
东兴证券与饶陆华、鄢玉珍股票质押式回购纠纷 2020年年度报告、2020-058
东兴证券与庄丽芬融资融券合同纠纷案 2020年年度报告、2020-058
东兴证券与梁楼民融资融券合同纠纷案 2020年年度报告、2020-058
东兴证券与刘其华融资融券合同纠纷案 2020年年度报告、2020-058
东兴证券与汕头市澄海区沪美蓄电池有限公司“猛狮
科技”股票质押式回购交易纠纷（代集合资管计划）
2020年年度报告、2020-058
东兴证券（香港）有限公司与柯文托、蔡丽双借贷合
同纠纷
2020年年度报告、2020-058
东兴证券与杨建新“跨境通”股票质押式回购交易纠
纷
2020年年度报告、2020-058
东兴证券 2021年半年度报告
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（二）临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
报告期内：
起诉（申
请）方
应诉（被申
请）方
承担
连带
责任
方
诉讼
仲裁
类型
诉讼（仲裁）基本情况
诉讼(仲裁)涉
及金额
诉讼
（仲
裁）
是否
形成
预计
负债
及金
额
诉讼（仲裁）进展情况
诉讼（仲裁）审理结果及影
响
诉讼（仲
裁）判决
执行情况
沈峰 时空客集团
股份有限公
司、东兴证
券、北京大
成律师事务
所、致同会
计师事务所
（特殊普通
合伙）、辽
宁众华资产
评估有限公
司
- 证券
虚假
陈述
责任
纠纷
2014年 11月 13日，由东兴
证券推荐挂牌的时空客集团
股份有限公司（以下简称“时
空客”）在全国中小企业股
份转让系统公开转让。2015
年 7 月，原告沈峰认购时空
客定向发行股票 180 万股，
金额 603 万元。2015 年 10
月，时空客拟进行重大资产
重组，在时空客未获中国证
监会核准通过的情况下，向
时空客原实际控制人王恩权
（现处于服刑期间）支付认
购股票款 500 万元（后撤回
30万元），实际支付 470万
元；同时原告沈峰通过二级
市场购买时空客股票 2.5 万
股，购买价款及交易费用共
10,731,328.00 - 2018年 9月 7日，大连市中
级人民法院做出“（2017）
辽 02 民初 672 号”《民事裁
定书》，裁定：驳回原告沈
峰的起诉。沈峰因不服大连
市中级人民法院的裁定，向
辽宁省高级人民法院提起上
诉。2019年 5月 27日，辽宁
省 高 级 人 民 法 院 做 出
“（2019）辽民终 303 号”
《民事裁定书》，裁定：撤
销大连市中级人民法院
（2017）辽 02民初 672号之
一民事裁定，发回重审。2020
年 8 月，大连市中级人民法
院判决时空客赔偿原告相应
损失，驳回原告其他诉讼请
求（即东兴证券无需承担任
2021年 6月 17日，辽宁省
高级人民法院作出终审判
决，驳回上诉，维持原判。
涉诉金额较小，未对公司经
营产生重大影响。
已取得终
审生效判
决
东兴证券 2021年半年度报告
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计 10.37 万元。针对上述支
出，原告沈峰以时空客推荐
挂牌申请文件以及定向发行
申请文件存在虚假记载、误
导性陈述以及重大遗漏为由
对五被告提起共同诉讼，请
求法院判令被告时空客赔偿
原告投资损失 10,731,328 元
及利息，被告东兴证券、北
京大成律师事务所、致同会
计师事务所（特殊普通合
伙）、辽宁众华资产评估有
限公司对上述损失承担连带
赔偿责任。
何责任）；2020 年 8 月，沈
峰向辽宁省高级人民法院提
起上诉。
费晓红 时空客、东
兴证券、北
京大成律师
事务所、致
同会计师事
务所（特殊
普通合伙）、
辽宁众华资
产评估有限
公司
- 证券
虚假
陈述
责任
纠纷
原告费晓红于 2017 年 10 月
10日以时空客推荐挂牌申请
文件以及定向发行申请文件
存在虚假记载、误导性陈述
以及重大遗漏为由，对时空
客、东兴证券、北京大成律
师事务所、致同会计师事务
所（特殊普通合伙）、辽宁
众华资产评估有限公司向大
连市中级人民法院提起了共
同诉讼。
805,429.02 - 2018年 9月 17日，大连市中
级人民法院做出“（2017）
辽 02民初 673号”《民事裁
定书》，裁定：驳回原告费
晓红的起诉。费晓红不服大
连市中级人民法院做出的裁
定，向辽宁省高级人民法院
提起上诉。2019年 5月 27日，
辽宁省高级人民法院做出
“（2019）辽民终 301 号”
《民事裁定书》，裁定：撤
销大连市中级人民法院
（2017）辽 02民初 673号之
一民事裁定，发回重审。大
连市中级人民法院判决时空
客赔偿原告相应损失，驳回
原告其他诉讼请求（即东兴
证券无需承担任何责任）；
2021年 6月 17日，辽宁省
高级人民法院作出终审判
决，驳回上诉，维持原判。
涉诉金额较小，未对公司经
营产生重大影响。
已取得终
审生效判
决
东兴证券 2021年半年度报告
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2020年 9月 11日，费晓红向
辽宁省高级人民法院提起上
诉。
周云波 时空客、东
兴证券、北
京大成律师
事务所、致
同会计师事
务所（特殊
普通合伙）、
辽宁众华资
产评估有限
公司
- 证券
虚假
陈述
责任
纠纷
2014年 11月 13日，由东兴
证券推荐挂牌的时空客在全
国中小企业股份转让系统公
开转让。2015年 7月，原告
周云波认购时空客定向发行
股票 150 万股，金额 502.50
万元。2015年 10月，时空客
拟进行重大资产重组，在时
空客未获中国证监会核准通
过的情况下，向时空客原实
际控制人王恩权（现处于服
刑期间）支付认购股票款 700
万元。同时原告周云波通过
二级市场购买时空客股票。
针对上述支出，原告周云波
以时空客推荐挂牌申请文件
以及定向发行申请文件存在
虚假记载、误导性陈述以及
重大遗漏为由对五被告提起
共同诉讼，请求法院判令时
空客赔偿原告认购股款本金
16,196,580元及利息损失，被
告东兴证券、北京大成律师
事务所、致同会计师事务所
（特殊普通合伙）、辽宁众
华资产评估有限公司对上述
损失承担连带赔偿责任。
16,196,580.00 - 2018年 8月 31日，大连市中
级人民法院做出“（2017）
辽 02民初 683号之一”《民
事裁定书》，裁定：驳回原
告周云波的起诉。周云波因
不服大连市中级人民法院做
出的裁定，向辽宁省高级人
民法院提起上诉。2019 年 5
月 27日，辽宁省高级人民法
院出具“（2019）辽民终 302
号”《民事裁定书》，裁定：
撤销大连市中级人民法院
（2017）辽 02民初 683号之
一民事裁定，发回重审。2020
年 8 月，辽宁省大连市中级
人民法院判决时空客赔偿原
告相应损失，驳回原告其他
诉讼请求（即东兴证券无需
承担任何责任）；2020 年 8
月，周云波向辽宁省高级人
民法院提起上诉。
2021年 6月 17日，辽宁省
高级人民法院作出终审判
决，驳回上诉，维持原判。
涉诉金额较小，未对公司经
营产生重大影响。
已取得终
审生效判
决
东兴证券 刘光 - 股票
质押
公司与刘光于2017年进行股
票质押式回购交易，刘光将
127,890,744.40 - 2020年 6月 9日，深圳市福
田区人民法院作出《民事裁
2020年 10月 29日，公司收
到广东省深圳市福田区人
执行中
东兴证券 2021年半年度报告
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式回
购纠
纷
其所持有的东方网力的股票
质押给公司，融入本金人民
币 1.50亿元，2018年累计偿
还本金 0.22亿元。2019年，
因东方网力股价下跌导致履
约保障比例低于最低履约保
障比例，刘光未按约定足额
补仓至预警线上，构成违约。
公司向深圳市福田区人民法
院提起诉讼，请求法院裁判
准许拍卖、变卖刘光所持有
的东方网力 34,306,616 股股
票，公司就所得价款优先受
偿。
定书》，裁定：准许拍卖、
变卖刘光所持有的东方网力
34,306,616股股票及其孳息，
公司对折价、拍卖、变卖所
得价款在融资本金 1.28 亿
元、利息、违约金、律师费、
保全保险费范围内享有优先
受偿权。刘光不服提出异议，
深圳市福田区人民法院于
2020 年 9月作出《民事裁定
书》，驳回刘光提出的异议；
2020年 11月，公司向深圳市
福田区人民法院提出执行申
请。
民法院作出的《民事裁定
书》（（2020）粤 0304 民
特监 8号），驳回刘光异议，
维持原裁定。2021 年 1 月
20日，深圳市福田区人民法
院作出《受理执行案件通知
书》（（2021）粤 0304 执
4102号），决定立案执行。
未对公司经营产生重大影
响。
东兴证券 卢雨亭 - 融资
融券
合同
纠纷
2012年 7月 24日，被告与公
司签订《东兴证券股份有限
公司融资融券业务合同》，
进行融资融券交易。交易中
被告在原告处开立的融资融
券账户出现了维持担保比例
低于平仓线且未按期追加担
保物或了结负债的情况，公
司强制平仓后被告尚存在未
清偿负债 65,443.28元，后经
公司多次催告，被告尚未清
偿剩余负债。
65,443.28 - 公司为维护自身权益，于
2019年 12月 16日依法向北
京市西城区人民法院提起诉
讼请求，请求法院判令被告
清偿融资本金 6.54 万元，并
支付利息、罚息及实现债权
的费用。
2020年 9月 2日北京市西城
区人民法院作出（2020）京
0102民初10114号一审判决，
确定被告偿还融资负债本金
65,443.28 元及至实际清偿之
日计算的利息及违约金（利
息、违约金总额按照年利率
24%标准计算）。被告提起上
诉。
2020年 12月 2日，北京市
第二中级人民法院作出《民
事判决书》（（2020）京 02
民终 10916号），驳回卢雨
亭上诉请求，维持一审判
决。公司已于 2021 年 4 月
12 日根据上述民事判决书
向法院申请执行。涉诉金额
较小，未对公司经营产生重
大影响。
执行中
东兴证券 苏升屿 - 融资
融券
2013年 3月 29日，被告与公
司签订《东兴证券股份有限
13,614.85 - 公司为维护自身权益，于
2020年 9月 8日依法向北京
2020年 12月 17日，北京市
西城区人民法院作出《民事
执行中
东兴证券 2021年半年度报告
46 / 210
合同
纠纷
公司融资融券业务合同》，
进行融资融券交易。交易中
被告在原告处开立的融资融
券账户出现了维持担保比例
低于平仓线且未按期追加担
保物或了结负债的情况，公
司强制平仓后被告尚存在未
清偿负债 13,614.85元，后经
公司多次催告，被告尚未清
偿剩余负债。
市西城区人民法院提起诉讼
请求，请求法院判令被告清
偿融资本金 1.36 万元，并支
付利息、罚息及实现债权的
费用。
判决书》（（2020）京 0102
民初 24697号），判定被告
偿还融资负债本金及自
2015年 7月 13日至实际清
偿之日计算的利息及违约
金（利息、违约金按照合同
约定标准计算）。公司已于
2021年 4月 12日根据上述
民事判决书向法院申请执
行。涉诉金额较小，未对公
司经营产生重大影响。
东兴证券 王浩宇 - 融资
融券
合同
纠纷
2015年 2月 27日，被告与公
司签订《东兴证券股份有限
公司融资融券业务合同》，
进行融资融券交易。交易中
被告在原告处开立的融资融
券账户出现了维持担保比例
低于平仓线且未按期追加担
保物或了结负债的情况，公
司强制平仓后被告尚存在未
清偿负债 75,780.52元，后经
公司多次催告，被告尚未清
偿剩余负债。
75,780.52 - 公司为维护自身权益，于
2020年 9月 8日依法向北京
市西城区人民法院提起诉讼
请求，请求法院判令被告清
偿融资本金 7.58 万元，并支
付利息、罚息及实现债权的
费用。
2020年 12月 17日，北京市
西城区人民法院作出《民事
判决书》（（2020）京 0102
民初 24698号），判定被告
偿还融资负债本金及自
2015年 7月 20日至实际清
偿之日计算的利息及违约
金（利息、违约金按照合同
约定标准计算）。公司已于
2021年 4月 12日根据上述
民事判决书向法院申请执
行。涉诉金额较小，未对公
司经营产生重大影响。
执行中
东兴证券 邹文武 - 融资
融券
合同
纠纷
2015年 1月 7日，被告与公
司签订《东兴证券股份有限
公司融资融券业务合同》，
进行融资融券交易。交易中
被告在原告处开立的融资融
券账户出现了维持担保比例
低于平仓线且未按期追加担
保物或了结负债的情况，公
182,272.03 - 公司为维护自身权益，于
2020年 9月 8日依法向北京
市西城区人民法院提起诉讼
请求，请求法院判令被告清
偿融资本金 18.23万元，并支
付利息、罚息及实现债权的
费用。
2020年 12月 17日，北京市
西城区人民法院作出《民事
判决书》（（2020）京 0102
民初 24702号），判定被告
偿还融资负债本金及自
2016年 2月 3日至实际清偿
之日计算的利息及违约金
（利息、违约金按照合同约
执行中
东兴证券 2021年半年度报告
47 / 210
司强制平仓后被告尚存在未
清偿负债 182,272.03 元，后
经公司多次催告，被告尚未
清偿剩余负债。
定标准计算）。公司已于
2021年 4月 12日根据上述
民事判决书向法院申请执
行。涉诉金额较小，未对公
司经营产生重大影响。
东兴证券 林孝宗 - 融资
融券
合同
纠纷
2013年 4月 8日，被告与公
司签订《东兴证券股份有限
公司融资融券业务合同》，
进行融资融券交易。交易中
被告在原告处开立的融资融
券账户出现了维持担保比例
低于平仓线且未按期追加担
保物或了结负债的情况，公
司强制平仓后被告尚存在未
清偿负债 909,032.82 元，后
经公司多次催告，被告尚未
清偿剩余负债。
909,032.82 - 公司为维护自身权益，于
2020年 9月 9日依法向北京
市西城区人民法院提起诉讼
请求，请求法院判令被告清
偿融资本金 90.90万元，并支
付利息、罚息及实现债权的
费用。
2021年 2月 1日，公司收到
西 城 区 人 民 法 院 作 出
（2020）京 0102民初 24758
号民事调解书，确定被告应
于 2022年 12月 31日前分
期偿还融资负债本金及利
息 、 违 约 金 合 计
1,232,179.34 元，如未按期
足额偿还，则按照合同约定
偿还本金及相应违约金。涉
诉金额较小，未对公司经营
产生重大影响。
执行中
东兴证券 金志宏 - 融资
融券
合同
纠纷
2015年 1月 16日，被告与公
司签订《东兴证券股份有限
公司融资融券业务合同》，
进行融资融券交易。交易中
被告在原告处开立的融资融
券账户出现了维持担保比例
低于平仓线且未按期追加担
保物或了结负债的情况，公
司强制平仓后被告尚存在未
清偿负债 188,876.59 元，后
经公司多次催告，被告尚未
清偿剩余负债。
188,876.59 - 公司为维护自身权益，于
2020年 9月 9日依法向北京
市西城区人民法院提起诉讼
请求，请求法院判令被告清
偿融资本金 18.89万元，并支
付利息、罚息及实现债权的
费用。
2021年 2月 1日，公司收到
西 城 区 人 民 法 院 作 出
（2020）京 0102民初 24759
号民事判决书，判令被告支
付融资本金 188,876.59元，
并自 2016年 6月 17日起至
实际清偿之日止的利息、违
约金（按照《融资融券业务
合同》约定的标准计算）。
公司已于 2021年 4月 12日
根据上述民事判决书向法
院申请执行。涉诉金额较
小，未对公司经营产生重大
影响。
执行中
东兴证券 江志强 - 融资 2012年 8月 6日，被告与公 156,913.63 - 公司为维护自身权益，于 2020年 9月 2日北京市西城 执行中
东兴证券 2021年半年度报告
48 / 210
融券
合同
纠纷
司签订《东兴证券股份有限
公司融资融券业务合同》，
进行融资融券交易。交易中
被告在原告处开立的融资融
券账户出现了维持担保比例
低于平仓线且未按期追加担
保物或了结负债的情况，公
司强制平仓后被告尚存在未
清偿负债 156,913.63 元，后
经公司多次催告，被告尚未
清偿剩余负债。
2019年 12月 16日依法向北
京市西城区人民法院提起诉
讼请求，请求法院判令被告
清偿融资本金 15.69万元，并
支付利息、罚息及实现债权
的费用。
区人民法院作出（2020）京
0102 民初 10112 号一审判
决，确定被告偿还融资负债
本金 156,913.63元及至实际
清偿之日计算的利息及违
约金（利息、违约金总额按
照年利率 24%标准计算）。
公司已于 2021年 4月 12日
根据上述民事判决书向法
院申请执行。涉诉金额较
小，未对公司经营产生重大
影响。
东兴证券 李幼兰 - 融资
融券
合同
纠纷
2012年 6月 26日，被告与公
司签订《东兴证券股份有限
公司融资融券业务合同》，
进行融资融券交易。交易中
被告在原告处开立的融资融
券账户出现了维持担保比例
低于平仓线且未按期追加担
保物或了结负债的情况，公
司强制平仓后被告尚存在未
清偿负债 38,937.81元，后经
公司多次催告，被告尚未清
偿剩余负债。
38,937.81 - 公司为维护自身权益，于
2019年 10月 11日依法向北
京市西城区人民法院提起诉
讼请求，请求法院判令被告
清偿融资本金 3.89 万元，并
支付利息、罚息及实现债权
的费用。
2020年 6月 12日北京市西
城区人民法院作出（2019）
京 0102 民初 38835 号一审
判决，确定被告按照双方合
同约定偿还融资负债本金
38,937.81 元及至实际清偿
之日计算的利息及违约金。
公司已于 2021年 4月 12日
根据上述民事判决书向法
院申请执行。涉诉金额较
小，未对公司经营产生重大
影响。
执行中
东兴证券 黄金坤
融资
融券
合同
纠纷
2013年 2月 28日，被告与公
司签订《东兴证券股份有限
公司融资融券业务合同》，
进行融资融券交易。交易中
被告在原告处开立的融资融
券账户出现了维持担保比例
低于平仓线且未按期追加担
保物或了结负债的情况，公
3,459.11 - 公司为维护自身权益，于
2019年 10月 11日依法向北
京市西城区人民法院提起诉
讼请求，请求法院判令被告
清偿融资本金 0.35 万元，并
支付利息、罚息及实现债权
的费用。
2020年 6月 12日北京市西
城区人民法院作出（2019）
京 0102 民初 38824 号一审
判决，确定被告按照双方合
同约定偿还融资负债本金
3,459.11元及至实际清偿之
日计算的利息及违约金。公
司已于 2021年 4月 12日根
执行中
东兴证券 2021年半年度报告
49 / 210
司强制平仓后被告尚存在未
清偿负债 3,459.11 元，后经
公司多次催告，被告尚未清
偿剩余负债。
据上述民事判决书向法院
申请执行。涉诉金额较小，
未对公司经营产生重大影
响。
东兴证券 邓友梅 - 融资
融券
合同
纠纷
2013年 4月 2日，被告与公
司签订《东兴证券股份有限
公司融资融券业务合同》，
进行融资融券交易。交易中
被告在原告处开立的融资融
券账户出现了维持担保比例
低于平仓线且未按期追加担
保物或了结负债的情况，公
司强制平仓后被告尚存在未
清偿负债 183,416.69 元，后
经公司多次催告，被告尚未
清偿剩余负债。
183,416.69 - 公司为维护自身权益，于
2019年 10月 11日依法向北
京市西城区人民法院提起诉
讼请求，请求法院判令被告
清偿融资本金 18.34万元，并
支付利息、罚息及实现债权
的费用。
2020年 6月 12日北京市西
城区人民法院作出（2019）
京 0102 民初 38822 号一审
判决，确定被告按照双方合
同约定偿还融资负债本金
183,416.69元及至实际清偿
之日计算的利息及违约金。
公司已于 2021年 4月 12日
根据上述民事判决书向法
院申请执行。涉诉金额较
小，未对公司经营产生重大
影响。
执行中
东兴证券 陈连均 - 融资
融券
合同
纠纷
2012年 12月 19日，被告与
公司签订《东兴证券股份有
限公司融资融券业务合同》，
进行融资融券交易。交易中
被告在原告处开立的融资融
券账户出现了维持担保比例
低于平仓线且未按期追加担
保物或了结负债的情况，公
司强制平仓后被告尚存在未
清偿负债 281,606.80 元，后
经公司多次催告，被告尚未
清偿剩余负债。
281,606.80 - 公司为维护自身权益，于
2019年 10月 11日依法向北
京市西城区人民法院提起诉
讼请求，请求法院判令被告
清偿融资本金 28.16万元，并
支付利息、罚息及实现债权
的费用。
2020年 9月 2日北京市西城
区人民法院作出（2020）京
0102 民初 10111 号一审判
决，确定被告偿还融资负债
本金 281,606.80元及至实际
清偿之日计算的利息及违
约金（利息、违约金总额按
照年利率 24%标准计算）。
公司已于 2021年 4月 12日
根据上述民事判决书向法
院申请执行。涉诉金额较
小，未对公司经营产生重大
影响。
执行中
东兴证券 林丽丽 - 融资
融券
合同
2014年 8月 14日，被告与公
司签订《东兴证券股份有限
公司融资融券业务合同》，
1,783,144.48 - 公司为维护自身权益，于
2019年 12月 16日依法向北
京市西城区人民法院提起诉
2020年 9月 2日北京市西城
区人民法院作出（2020）京
0102 民初 10113 号一审判
执行中
东兴证券 2021年半年度报告
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纠纷 进行融资融券交易。交易中
被告在原告处开立的融资融
券账户出现了维持担保比例
低于平仓线且未按期追加担
保物或了结负债的情况，公
司强制平仓后被告尚存在未
清偿负债 1,783,144.48元，后
经公司多次催告，被告尚未
清偿剩余负债。
讼请求，请求法院判令被告
清偿融资本金 178.31 万元，
并支付利息、罚息及实现债
权的费用。
决，确定被告偿还融资负债
本金 1,783,144.48元及至实
际清偿之日执行中计算的
利息及违约金（利息、违约
金总额按照年利率 24%标
准计算）。公司已于 2021
年 4 月 12 日根据上述民事
判决书向法院申请执行。涉
诉金额较小，未对公司经营
产生重大影响。
东兴证券 郭云 - 融资
融券
合同
纠纷
2016年 6月 8日，被告与公
司签订《东兴证券股份有限
公司融资融券业务合同》，
进行融资融券交易。交易中
被告在原告处开立的融资融
券账户出现了维持担保比例
低于平仓线且未按期追加担
保物或了结负债的情况，公
司强制平仓后被告尚存在未
清偿负债 1,670,292.80元，后
经公司多次催告，被告尚未
清偿剩余负债。
1,670,292.80 - 公司为维护自身权益，于
2020年 9月 9日依法向北京
市西城区人民法院提起诉讼
请求，请求法院判令被告清
偿融资本金 167.03 万元，并
支付利息、罚息及实现债权
的费用。
2021年 2月 1日，公司收到
西 城 区 人 民 法 院 作 出
（2020）京 0102民初 24761
号民事判决书，判令被告支
付融资本金 1,670,292.80
元，并自 2018年 2月 8日
起至实际清偿之日止的利
息、违约金（按照《融资融
券业务合同》约定的标准计
算）。公司已于 2021 年 4
月 12 日根据上述民事判决
书向法院申请执行。涉诉金
额较小，未对公司经营产生
重大影响。
执行中
东兴证券
（代集合
资产管理
计 划 ）
（2020）
京 02 民
初 331号
泰禾投资集
团有限公司
- 股票
质押
式回
购交
易纠
纷
2016年 12月 9日，公司与泰
禾投资集团有限公司开展股
票质押式回购交易，原告管
理的资产管理计划共向被告
支付初始交易额人民币
400,000,000元，被告将其持
有的泰禾集团（股票代码：
000732）股票质押给公司。
340,000,000.00 - 公司为维护资产管理计划委
托人权益，依法向北京市第
二中级人民法院提起诉讼请
求，请求法院判令被告清偿
融资款剩余本金 340,000,000
元，并支付相应利息、违约
金及实现债权的费用。2020
年 7 月 1 日，北京市第二中
2021年 1月 6日，公司收到
一审判决书，法院基本支持
了公司诉讼请求。2021年 1
月 19日，被告已提起上诉。
目前北京市高级人民法院
尚未二审判决。
尚未取得
二审判决
东兴证券 2021年半年度报告
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（三）公司本年度被处罚和公开谴责的情况
□适用
√不适用
因被告未按约定到期购回，
以及触发多项违约事项，构
成违约。
级 人 民 法 院 受 理 案 件
（（2020）京 02民初 331号）。
东兴证券
（代集合
资产管理
计 划 ）
（2020）
京 02 民
初 332号
泰禾投资集
团有限公司
- 股票
质押
式回
购交
易纠
纷
2016年 11月 10日，公司与
泰禾投资集团有限公司开展
股票质押式回购交易，原告
管理的资产管理计划共向被
告支付初始交易额人民币
300,000,000元，被告将其持
有的泰禾集团（股票代码：
000732）股票质押给公司。
因被告未按约定到期购回，
以及触发多项违约事项，构
成违约。
230,000,000.00 - 公司为维护资产管理计划委
托人权益，依法向北京市第
二中级人民法院提起诉讼请
求，请求法院判令被告清偿
融资款剩余本金 230,000,000
元，并支付相应利息、违约
金及实现债权的费用。2020
年 7 月 1 日，北京市第二中
级 人 民 法 院 受 理 案 件
（（2020）京 02民初 332号）。
2021年 1月 6日，公司收到
一审判决书，法院基本支持
了公司诉讼请求。2021年 1
月 19日，被告已提起上诉。
目前北京市高级人民法院
尚未二审判决。
尚未取得
二审判决
东兴证券 2021年半年度报告
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八、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处
罚及整改情况
√适用□不适用
报告期内，公司董事、监事、高级管理人员、控股股东不存在被有权机关调查、被司法机关
或纪检部门采取强制措施、被移送司法机关或追究刑事责任、被中国证监会立案调查或行政处罚、
被采取市场禁入、被认定为不适当人选、被其他行政管理部门给予重大处罚以及被证券交易所公
开谴责的情形。
九、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
√适用□不适用
报告期内，公司、公司控股股东、实际控制人不存在未履行法院生效判决，不存在数额较大
债务到期未清偿等不良诚信状况。
十、重大关联交易
（一） 与日常经营相关的关联交易
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
√适用 □不适用
事项概述 查询索引
向中国东方提供财务顾问服务取得收入 988.51 万元，提供证券承销业务取得收
入 637.98万元。
2021-021
向东方邦信创业投资有限公司提供衍生品业务取得收入 4,761.75万元，确认衍生
金融资产 1,942.85万元，应付其款项（现金履约保障品）10,088.87万元。
2021-021
向东方邦信资本管理有限公司提供衍生品业务取得收入 2,759.22万元，确认衍生
金融资产 3,599.80万元，应付其款项（现金履约保障品）9,659.53万元。
2021-021
支付上海瑞丰国际大厦置业有限公司房屋租赁费用 342.10万元。 2021-021
公司与大连银行股份有限公司累计发生现券买入金额 20,420.81万元、现券卖出
金额 9,185.24万元；与中国东方累计发生现券卖出金额 64,990.73万元。
2021-021
公司与海通证券股份有限公司累计发生现券买入金额 9,118.46万元、现券卖出金
额 5,088.51万元，分销其主承销的债券金额 22,000.00万元，买入其分销的债券
金额 16,000.00万元。
2021-021
公司通过银行间市场从中国东方信用拆入资金 20.00亿元，支付利息 44.44万元。 2021-021
注：上表仅列示交易金额超过 300万元的关联交易事项，其他关联交易详见财务附注的相关内容，本节以下表格
均同。
2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
东兴证券 2021年半年度报告
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（二） 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
4、涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
□适用 √不适用
（三） 共同对外投资的重大关联交易
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
√适用 □不适用
事项概述 查询索引
截至 2021年 6月 30日，公司作为委托人与公司关联方东方邦信置业有限公
司、宁波金融资产管理股份有限公司共同投资公司管理的集合资产管理计划
总规模 10.493亿元，其中东方邦信置业有限公司出资本金余额 7亿元；宁波
金融资产管理股份有限公司出资本金余额 1.82亿元，公司自有资金出资本金
余额 1.673亿元，上半年自有资金公允价值变动损益为 1,050.64万元。
2021-021
截至 2021年 6月 30日，公司作为委托人与公司关联方大连银行股份有限公
司共同投资公司管理的集合资产管理计划总规模 1.90亿元，其中大连银行股
份有限公司出资本金余额 1.60亿元，公司出资本金余额 0.30亿元，2021年
上半年收取集合资产管理计划管理费 35.50万元。
2021-021
2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
（四） 关联债权债务往来
1、已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
√适用 □不适用
事项概述 查询索引
持有邦信资产管理有限公司其他债权投资 4,607.23万元。 2021-021
持有东方邦信资本管理有限公司衍生金融资产 3,599.80万元，应付其款项（现
金履约保障品）9,659.53万元。
2021-021
持有东方邦信创业投资有限公司衍生金融资产 1,942.85万元，应付其款项（现
金履约保障品）10,088.87万元。
2021-021
中国东方代理买卖证券款 1,138.57万元。 2021-021
大连银行股份有限公司代理买卖证券款 42,233.05万元。 2021-021
东银（天津）企业管理咨询有限公司代理买卖证券款 14,888.71万元。 2021-021
对上海瑞丰国际大厦置业有限公司租赁业务确认使用权资产 1,835.43万元，租 2021-021
东兴证券 2021年半年度报告
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赁负债 1,816.88万元。
2、已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
（五）公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务
□适用 √不适用
（六）其他重大关联交易
□适用√不适用
（七）其他
□适用√不适用
十一、重大合同及其履行情况
1、托管、承包、租赁事项
□适用 √不适用
东兴证券 2021年半年度报告
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2、 报告期内履行的及尚未履行完毕的重大担保情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保） -
报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保） -
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 -
报告期末对子公司担保余额合计（B） 2,584,040,000
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B） 2,584,040,000
担保总额占公司净资产的比例(%) 12.05
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） -
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担
保金额（D）
2,584,040,000
担保总额超过净资产50%部分的金额（E） -
上述三项担保金额合计（C+D+E） 2,584,040,000
未到期担保可能承担连带清偿责任说明 公司为债券的全部偿付义务提供无条件及不可撤销的保证担保
担保情况说明
详见上交所网站披露的《东兴证券股份有限公司关于为全资子公司境外发行美元债券
提供担保的公告》（公告编号：2019-030）、《东兴证券股份有限公司关于为全资子
公司境外发行美元债券提供担保进展的公告》（公告编号：2019-056）
注：公司全资子公司东兴香港特殊目的实体东兴启航有限公司（Dongxing Voyage Co., Ltd）境外发行美元债在本报告期内的应付利息减已付利息加汇率变动为 31,831,621.29元。
东兴证券 2021年半年度报告
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3、其他重大合同
□适用 √不适用
十二、其他重大事项的说明
√适用 □不适用
1、董监高变动情况
2021 年 3 月 2 日，因公司经营需要以及工作分工调整，公司第五届董事会第九次会议同意
许学礼先生不再担任公司副总经理和合规总监，并聘任公司首席风险官赵慧文女士为公司副总经
理和合规总监，其中，其副总经理任期自本次董事会通过之日起至本届董事会任期届满，其合规
总监任期自监管机构认可之日起至本届董事会任期届满。详见《东兴证券股份有限公司关于高级
管理人员变动的公告》（公告编号：2021-013）。
2021年 3月 18日，赵慧文女士取得北京证监局监管认可，正式履行合规总监职责，许学礼
先生不再担任公司合规总监。详见《东兴证券股份有限公司关于公司合规总监任职的公告》（公
告编号：2021-014）。
2021 年 4 月 7 日，因工作调整，刘亮先生辞去公司首席信息官职务。公司第五届董事会第
十次会议同意聘任陆中兵先生为公司首席信息官，任期自本次董事会通过之日起至本届董事会任
期届满。详见《东兴证券股份有限公司关于高级管理人员变动的公告》（公告编号：2021-016）。
2021 年 8 月 3 日，因工作变动原因，张涛先生辞去公司财务负责人职务，谭世豪先生辞去
公司董事、副总经理和董事会风险控制委员会委员职务。公司第五届董事会第十三次会议同意提
请股东大会选举张芳女士为公司第五届董事会非独立董事，详见《东兴证券股份有限公司关于公
司董事辞职和补选董事的公告》（公告编号：2021-039）；同意聘任张芳女士为公司副总经理、
财务负责人，任期自本次董事会通过之日起至本届董事会任期届满，详见《东兴证券股份有限公
司关于公司高级管理人员变动的公告》（公告编号：2021-040）。
2021年 8月 26日，公司 2021年第二次临时股东大会选举张芳女士为公司第五届董事会非
独立董事。详见《东兴证券股份有限公司 2021年第二次临时股东大会决议公告》（公告编号：
2021-043）。
2、《公司章程》及其附件修订情况
公司先后于 2021年 2月 2日和 3月 2日召开公司第五届董事会第八次会议和 2021年第一次
临时股东大会，审议通过了《关于修订<东兴证券股份有限公司章程>的议案》、《关于修订<东
兴证券股份有限公司股东大会议事规则>的议案》和《关于修订<东兴证券股份有限公司董事会
议事规则>的议案》，同意根据新《证券法》等法律法规、规范性文件要求并结合公司实际情况，
修改《东兴证券股份有限公司章程》、《东兴证券股份有限公司股东大会议事规则》和《东兴证
券股份有限公司董事会议事规则》相关条款。详见《东兴证券股份有限公司关于修订<公司章程>、
东兴证券 2021年半年度报告
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<公司股东大会议事规则>和<公司董事会议事规则>的公告》（公告编号：2021-006）和《东兴
证券股份有限公司 2021年第一次临时股东大会决议公告》（公告编号：2021-011）。
3、计提资产减值准备情况
2021年 4月 20日，公司第五届董事会第十一次会议和第五届监事会第六次会议审议通过了
《关于计提资产减值准备的议案》。根据《企业会计准则》和公司会计政策的相关规定，公司对
存在减值迹象的资产进行减值测试后，2020年度计提各项资产减值准备共计人民币 65,592.00万
元，已超过公司最近一个会计年度经审计净利润的 10%。详见《东兴证券股份有限公司关于计
提资产减值准备的公告》（公告编号：2021-022）。
4、会计政策变更情况
2021年 4月 20日，公司第五届董事会第十一次会议和第五届监事会第六次会议审议通过《关
于变更公司会计政策的议案》。变更后，公司执行财政部 2018年新发布的新租赁准则，对仓单
业务的收入和成本采用总额法进行列报。详见《东兴证券股份有限公司关于会计政策变更的公告》
（公告编号：2021-023）。
5、权益分配实施情况
2021年 6月 22日，公司 2020年年度股东大会审议通过了《关于东兴证券股份有限公司 2020
年度利润分配的议案》，本次利润分配以方案实施前的公司总股本 2,757,960,657 股为基数，每
股派发现金红利 0.17元（含税），共计派发现金红利 468,853,311.69元（含税）。本次权益分派
事项的股权登记日为 2021年 7月 5日，除息日、现金红利发放日为 2021年 7月 6日，已实施完
毕，详见《东兴证券股份有限公司 2020年年度权益分派实施公告》（公告编号：2021-033）。
6、公司拟非公开发行 A股股票
公司于 2021年 2月 2日和 3月 2日召开第五届董事会第八次会议和 2021年第一次临时股东
大会，审议通过《关于公司非公开发行 A股股票方案的议案》、《关于公司非公开发行 A股股
票预案的议案》等多项非公开发行 A 股股票相关议案，拟向特定对象非公开发行不超过
474,484,863股（含 474,484,863股）人民币普通股（A 股），募集资金总额不超过人民币 70亿
元（含人民币 70亿元）。中国证监会于 2021年 6月 25日出具《关于核准东兴证券股份有限公
司非公开发行股票的批复》（证监许可[2021]2204号），核准公司非公开发行不超过 474,484,863
股新股。详见《东兴证券股份有限公司第五届董事会第八次会议决议公告》（公告编号：2021-004）、
《东兴证券股份有限公司 2021年第一次临时股东大会决议公告》（公告编号：2021-011）、《东
兴证券股份有限公司非公开发行 A 股股票预案》、《东兴证券股份有限公司关于非公开发行 A
股股票募集资金使用的可行性分析报告》及《东兴证券股份有限公司关于非公开发行 A 股股票
申请获得中国证监会核准批复的公告》（公告编号：2021-034）等披露文件。
东兴证券 2021年半年度报告
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第七节 股份变动及股东情况
一、股本变动情况
（一）股份变动情况表
1、股份变动情况表
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
2、股份变动情况说明
□适用 √不适用
3、报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如
有）
□适用 √不适用
4、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 √不适用
（二）限售股份变动情况
□适用 √不适用
二、股东情况
（一）股东总数：
截止报告期末普通股股东总数(户) 91,483
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） 不适用
（二）截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位：股
前十名股东持股情况
股东名称
（全称）
报告期内
增减
期末持股数量
比例
（%）
持有有
限售条
件股份
数量
质押、标记或冻结
情况 股东
性质 股份
状态
数量
中国东方资产管理
股份有限公司
0 1,454,600,484 52.74 0 无 0 国有法人
山东高速股份有限
公司
0 119,989,367 4.35 0 无 0 国有法人
中国证券金融股份
有限公司
0 82,463,160 2.99 0 无 0 国有法人
上海工业投资（集
团）有限公司
0 48,100,000 1.74 0 无 0 国有法人
福建新联合投资有
限责任公司
0 42,530,568 1.54 0 质押 42,530,000
境内非国
有法人
东兴证券 2021年半年度报告
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香港中央结算有限
公司
-7,803,269 33,369,887 1.21 0 无 0 境外法人
中国诚通控股集团
有限公司
0 28,594,222 1.04 0 无 0 国有法人
福建天宝矿业投资
集团股份有限公司
-1,120,000 25,626,900 0.93 0 质押 10,000,000
境内非国
有法人
中国建设银行股份
有限公司－国泰中
证全指证券公司交
易型开放式指数证
券投资基金
-4,665,200 23,736,349 0.86 0 无 0 其他
中国建设银行股份
有限公司－华宝中
证全指证券公司交
易型开放式指数证
券投资基金
2,382,311 19,611,761 0.71 0 无 0 其他
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称
持有无限售条件
流通股的数量
股份种类及数量
种类 数量
中国东方资产管理股份有限公司 1,454,600,484 人民币普通股 1,454,600,484
山东高速股份有限公司 119,989,367 人民币普通股 119,989,367
中国证券金融股份有限公司 82,463,160 人民币普通股 82,463,160
上海工业投资（集团）有限公司 48,100,000 人民币普通股 48,100,000
福建新联合投资有限责任公司 42,530,568 人民币普通股 42,530,568
香港中央结算有限公司 33,369,887 人民币普通股 33,369,887
中国诚通控股集团有限公司 28,594,222 人民币普通股 28,594,222
福建天宝矿业投资集团股份有限公司 25,626,900 人民币普通股 25,626,900
中国建设银行股份有限公司－国泰中
证全指证券公司交易型开放式指数证
券投资基金
23,736,349 人民币普通股 23,736,349
中国建设银行股份有限公司－华宝中
证全指证券公司交易型开放式指数证
券投资基金
19,611,761 人民币普通股 19,611,761
前十名股东中回购专户情况说明 不适用
上述股东委托表决权、受托表决权、
放弃表决权的说明
不适用
上述股东关联关系或一致行动的说明
公司股份均为无限售条件股份。前十名股东中，公司控股股东
中国东方与其他前十大股东均不存在关联或一致行动关系。除
此之外，公司未知前述股东之间是否存在关联关系或一致行动
关系。
表决权恢复的优先股股东及持股数量
的说明
不适用
注 1：此处列示持股情况摘自本公司截至 2021年 6月 30日的股东名册。
注 2：A股股东性质为股东在中国结算上海分公司登记的账户性质。
注 3：因公司股票为融资融券标的证券，股东持股数量按照其通过普通证券账户、信用证券账户持有的股票及权
益数量合并计算。
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
□适用 √不适用
东兴证券 2021年半年度报告
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（三）战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10名股东
□适用 √不适用
三、董事、监事和高级管理人员情况
（一）现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况
√适用 □不适用
单位：股
姓名 职务 期初持股数 期末持股数
报告期内股份
增减变动量
增减变动原因
叶淑玉 监事 0 9,300 9,300 增持
其它情况说明
□适用 √不适用
（二）董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用√不适用
（三）其他说明
□适用 √不适用
四、控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
东兴证券 2021年半年度报告
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第八节 优先股相关情况
□适用 √不适用
东兴证券 2021年半年度报告
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第九节 债券相关情况
一、企业债券、公司债券和非金融企业债务融资工具
√适用 □不适用
（一）企业债券
□适用√不适用
（二）公司债券
√适用 □不适用
1、公司债券基本情况
单位：亿元 币种：人民币
债券名称 简称 代码 发行日 起息日 到期日 债券余额
利率
（%）
还本付息方式
交易
场所
投资者
适当性
安排
（如
有）
交易机制
是否
存在
终止
上市
交易
的风
险
东兴证券股份有
限公司面向合格
投资者公开发行
2017年公司债券
（品种二）
17东兴
03
143136 2017-06-15 2017-06-15 2022-06-15 9.00 4.99
每年付息一次，到期一
次还本，最后一期的利
息随本金的兑付一起支
付
上海证
券交易
所
面向合
格投资
者发行
竞价、报
价、询价
和协议交
易
否
东兴证券股份有
限公司 2020年面
向专业投资者公
开发行公司债券
（第二期）（品种
20东兴
G3
175006 2020-08-13 2020-08-13 2021-09-13 18.50 3.00 到期一次还本付息
上海证
券交易
所
面向专
业投资
者发行
竞价、报
价、询价
和协议交
易
否
东兴证券 2021年半年度报告
63 / 210
一）
东兴证券股份有
限公司 2020年面
向专业投资者公
开发行公司债券
（第二期）（品种
二）
20东兴
G4
175007 2020-08-13 2020-08-13 2023-08-13 10.00 3.57
每年付息一次，到期一
次还本，最后一期的利
息随本金的兑付一起支
付
上海证
券交易
所
面向专
业投资
者发行
竞价、报
价、询价
和协议交
易
否
东兴证券股份有
限公司 2020年面
向专业投资者公
开发行公司债券
（第三期）（品种
一）
20东兴
G5
175320 2020-10-27 2020-10-27 2021-11-27 11.20 3.23 到期一次还本付息
上海证
券交易
所
面向专
业投资
者发行
竞价、报
价、询价
和协议交
易
否
东兴证券股份有
限公司 2020年面
向专业投资者公
开发行公司债券
（第三期）（品种
二）
20东兴
G6
175321 2020-10-27 2020-10-27 2023-10-27 14.10 3.70
每年付息一次，到期一
次还本，最后一期的利
息随本金的兑付一起支
付
上海证
券交易
所
面向专
业投资
者发行
竞价、报
价、询价
和协议交
易
否
东兴证券股份有
限公司 2021年面
向专业投资者公
开发行公司债券
（第一期）（品种
一）
21东兴
G1
188347 2021-07-07 2021-07-07 2024-07-07 16.60 3.42
每年付息一次，到期一
次还本，最后一期的利
息随本金的兑付一起支
付
上海证
券交易
所
面向专
业投资
者发行
竞价、报
价、询价
和协议交
易
否
东兴证券股份有
限公司 2021年面
向专业投资者公
开发行公司债券
（第一期）（品种
二）
21东兴
G2
188348 2021-07-07 2021-07-07 2026-07-07 8.20 3.72
每年付息一次，到期一
次还本，最后一期的利
息随本金的兑付一起支
付
上海证
券交易
所
面向专
业投资
者发行
竞价、报
价、询价
和协议交
易
否
东兴证券股份有 21东兴 188505 2021-08-10 2021-08-10 2022-08-11 21.00 2.69 到期一次还本付息 上海证 面向专 竞价、报 否
东兴证券 2021年半年度报告
64 / 210
限公司 2021年面
向专业投资者公
开发行公司债券
（第二期）（品种
一）
G3 券交易
所
业投资
者发行
价、询价
和协议交
易
东兴证券股份有
限公司 2021年面
向专业投资者公
开发行公司债券
（第二期）（品种
二）
21东兴
G4
188506 2021-08-10 2021-08-10 2024-08-10 9.00 3.08
每年付息一次，到期一
次还本，最后一期的利
息随本金的兑付一起支
付
上海证
券交易
所
面向专
业投资
者发行
竞价、报
价、询价
和协议交
易
否
东兴证券股份有
限公司 2021年面
向专业投资者公
开发行短期公司
债券（第一期）
21东兴
S1
163879 2021-06-08 2021-06-08 2022-05-26 20.00 2.90 到期一次还本付息
上海证
券交易
所
面向专
业投资
者发行
竞价、报
价、询价
和协议交
易
否
东兴证券股份有
限公司 2018年非
公开发行公司债
券（第三期）
18东兴
F4
150592 2018-08-06 2018-08-06 2021-08-06 30.00 4.88
每年付息一次，到期一
次还本，最后一期的利
息随本金的兑付一起支
付
上海证
券交易
所
面向合
格投资
者发行
报价、询
价和协议
交易
否
东兴证券股份有
限公司 2019年非
公开发行公司债
券（第二期）
19东兴
F2
151797 2019-07-12 2019-07-12 2022-07-12 30.00 3.98
每年付息一次，到期一
次还本，最后一期的利
息随本金的兑付一起支
付
上海证
券交易
所
面向合
格投资
者发行
报价、询
价和协议
交易
否
东兴证券股份有
限公司 2020年非
公开发行公司债
券（第一期）
20东兴
F1
166316 2020-03-17 2020-03-17 2023-03-17 20.00 3.20
每年付息一次，到期一
次还本，最后一期的利
息随本金的兑付一起支
付
上海证
券交易
所
面向合
格投资
者发行
报价、询
价和协议
交易
否
东兴证券股份有
限公司 2019年度
次级债券（第一
期）
19东兴
C1
151436 2019-04-22 2019-04-22 2022-04-22 20.00 4.20
每年付息一次，到期一
次还本，最后一期的利
息随本金的兑付一起支
付
上海证
券交易
所
面向合
格投资
者发行
报价、询
价和协议
交易
否
东兴证券 2021年半年度报告
65 / 210
东兴证券股份有
限公司 2020年度
次级债券（第一
期）（品种一）
20东兴
C1
166866 2020-05-21 2020-05-21 2023-05-21 20.00 3.40
每年付息一次，到期一
次还本，最后一期的利
息随本金的兑付一起支
付
上海证
券交易
所
面向合
格投资
者发行
报价、询
价和协议
交易
否
公司对债券终止上市交易风险的应对措施
□适用 √不适用
逾期未偿还债券
□适用√不适用
关于逾期债项的说明
□适用√不适用
东兴证券 2021年半年度报告
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2、发行人或投资者选择权条款、投资者保护条款的触发和执行情况
□适用 √不适用
（三）信用评级结果调整情况
□适用√不适用
（四）担保情况、偿债计划及其他偿债保障措施在报告期内的执行和变化情况及其影响
√适用 □不适用
报告期内，公司债券担保情况、偿债计划及其他偿债保障措施均未发生变更，未对债券持有
人利益产生影响。
1、担保情况
报告期内，公司未到期公司债券均无担保。
2、偿债计划及其他相关情况
公司按时履行各期公司债券年度付息及到期还本付息义务，偿债账户运转规范，与募集说明
书的相关承诺保持一致。公司偿债能力良好，偿债资金主要来源于公司日常经营所产生的利润及
经营性现金流。2018 年、2019 年、2020 年和 2021 年上半年，公司合并财务报表营业收入分别
为人民币 36.04亿元、人民币 44.75亿元、人民币 56.87亿元和人民币 25.79亿元，归属于母公司
股东的净利润分别为人民币 10.08亿元、人民币 12.21亿元、人民币 15.40亿元和人民币 7.31亿
元。良好的盈利能力为公司债券的偿付提供了有力保障。
公司一向保持稳健的财务政策，资产流动性良好，必要时可以通过高流动性资产变现来补充
偿债资金。截至 2021年 6月 30日，公司自有资金、买入返售金融资产与交易性金融资产合计达
275.54亿元。在公司债券本金或利息兑付时，如果公司出现资金周转困难，可以通过变现金融资
产予以保障。
此外，公司经营稳健，信用记录良好，各项风险监管指标均满足相关要求，外部融资渠道畅
通。截至报告期末，公司获得外部授信规模人民币 987.25 亿元，一旦债券兑付时遇到突发性的
资金周转问题，公司将通过各种可行的融资方式予以解决。
同时，本公司主要通过专设的偿付工作小组、专设的偿债专户、加强资产负债管理、提高盈
利能力、积极争取股东的支持、制定《债券持有人会议规则》、充分发挥债券受托管理人作用、
严格履行信息披露义务等偿债保障措施保障各期债券的按时兑付。报告期，上述偿债保障措施运
行良好、有效。
以上偿债计划和其他偿债保障措施的执行情况均与募集说明书的相关承诺保持一致。
3、专项偿债账户情况
目前公司所有存续公司债券和次级债券均设立了专项偿债账户并签订监管协议，用于偿债资
金的管理，本息兑付均通过偿债账户按时划付，与募集说明书的相关承诺一致。
东兴证券 2021年半年度报告
67 / 210
（五）公司债券其他情况的说明
√适用 □不适用
截至报告期末公司存续的其他债券和债务融资工具的情况：
1、境外债券
单位：亿元 币种：美元
债券名称 简称 代码 发行日 到期日
债券
余额
利率
（%）
还本付息
方式
交易场所
DONGXING
VOYAGE CO., LTD.
3.25%
GUARANTEED
BONDS 2024（5643）
DX
VOYAGEB
2408（5643）
5643 2019-08-15 2024-08-15 4.00 3.25 半年一次 香港联交所
2019年 8月 15日，公司全资子公司东兴香港旗下境外全资特殊目的公司东兴启航有限公司
（Dongxing Voyage Co., Ltd）发行 4亿美元债券。债券期限 5年，债券票息 3.25%，到期日为 2024
年 8月 15日。本期债券于 2021年 2月 16日足额支付 2020年 8月 15日至 2021年 2月 14日的
利息，于 2021年 8月 16日足额支付 2021年 2月 15日至 2021年 8月 14日的利息。公司为本期
债券的全部偿付义务提供无条件及不可撤销的保证担保。
（六）银行间债券市场非金融企业债务融资工具
□适用√不适用
（七）公司报告期内合并报表范围亏损超过上年末净资产 10%
□适用 √不适用
（八）主要会计数据和财务指标
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
主要指标 本报告期末 上年度末
本报告期末比上年
度末增减（%）
变动原因
流动比率 1.60 1.80 -11.11
速动比率 1.60 1.80 -11.11
资产负债率（%） 71.11 69.93 增加 1.18个百分点
主要指标
本报告期
（1-6月）
上年同期
本报告期比上年同
期增减（%）
变动原因
扣除非经常性损益后净
利润
725,785,367.20 789,594,941.86 -8.08
EBITDA全部债务比 0.03 0.04 -25.00
利息保障倍数 2.11 2.14 -1.40
现金利息保障倍数 5.57 0.32 1,640.63 主要系上年同期
东兴证券 2021年半年度报告
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经营活动产生的
现金流量净额为
负数所致
EBITDA利息保障倍数 2.26 2.19 3.20
贷款偿还率（%） 不适用 不适用 不适用
利息偿付率（%） 100.00 100.00 不适用
二、可转换公司债券情况
□适用 √不适用
东兴证券 2021年半年度报告
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第十节 财务报告
一、 审计报告
□适用 √不适用
二、 财务报表
合并资产负债表
2021年 6月 30日
编制单位：东兴证券股份有限公司
单位：元 币种：人民币
项目 附注 2021年 6月 30日 2020年 12月 31日
资产：
货币资金 七、1 14,318,034,553.85 13,666,257,194.09
其中：客户资金存款 七、1 12,152,692,044.51 11,309,985,335.36
结算备付金 七、2 3,681,656,160.95 3,382,741,206.54
其中：客户备付金 七、2 2,795,920,157.09 2,779,694,566.90
融出资金 七、5 18,368,445,480.69 17,464,955,054.29
衍生金融资产 七、6 299,043,036.28 153,067,527.47
存出保证金 七、7 3,306,040,940.76 3,009,457,157.27
应收款项 七、8 204,602,313.33 181,889,229.91
买入返售金融资产 七、11 4,716,838,194.51 1,677,259,894.15
金融投资：
42,870,778,135.31 44,447,192,461.85
交易性金融资产 七、13 19,786,230,820.88 17,916,660,898.07
债权投资 七、14 180,743,284.60 171,884,222.16
其他债权投资 七、15 22,562,326,774.10 24,093,535,135.23
其他权益工具投资 七、16 341,477,255.73 2,265,112,206.39
长期股权投资 七、17 300,563,421.25 324,451,308.60
投资性房地产 七、18 24,968,352.67 26,247,542.59
固定资产 七、19 153,081,117.32 157,366,526.62
使用权资产 七、21 384,940,627.50 不适用
无形资产 七、22 30,660,374.96 41,205,933.14
商誉 七、23 20,000,000.00 20,000,000.00
递延所得税资产 七、24 713,314,393.91 671,684,214.22
其他资产 七、25 1,592,898,657.81 1,151,049,366.59
资产总计
90,985,865,761.10 86,374,824,617.33
负债：
短期借款 七、29 290,859,071.96 378,100,208.58
应付短期融资款 七、30 5,747,670,423.74 6,646,732,414.20
拆入资金 七、31 2,805,605,937.70 1,013,890,135.79
交易性金融负债 七、32 1,498,761,385.42 1,742,788,385.79
衍生金融负债 七、6 309,382,400.07 139,710,355.72
卖出回购金融资产款 七、33 15,861,795,684.72 10,157,694,778.24
代理买卖证券款 七、34 16,749,806,161.42 15,923,312,943.79
代理承销证券款 七、35 25,240,000.00 -
应付职工薪酬 七、36 1,151,617,765.38 1,089,063,693.22
东兴证券 2021年半年度报告
70 / 210
应交税费 七、37 137,229,400.94 362,843,412.51
应付款项 七、38 2,211,275,791.75 1,565,478,219.50
合同负债 七、39 47,221,422.32 44,962,473.71
应付债券 七、43 21,277,345,537.48 25,894,390,573.78
其中：优先股
- -
永续债
- -
租赁负债 七、44 379,454,618.73 不适用
递延所得税负债 七、24 66,960,487.00 33,643,343.64
其他负债 七、46 977,549,195.33 197,439,921.80
负债合计
69,537,775,283.96 65,190,050,860.27
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 七、47 2,757,960,657.00 2,757,960,657.00
资本公积 七、49 9,762,075,296.87 9,762,075,296.87
减：库存股
- -
其他综合收益 七、51 59,188,250.83 53,771,598.33
盈余公积 七、52 1,623,741,881.49 1,623,741,881.49
一般风险准备 七、53 2,724,926,987.98 2,722,284,188.30
未分配利润 七、54 4,485,352,322.61 4,228,157,728.11
归属于母公司所有者权益（或
股东权益）合计
21,413,245,396.78 21,147,991,350.10
少数股东权益
34,845,080.36 36,782,406.96
所有者权益（或股东权益）
合计
21,448,090,477.14 21,184,773,757.06
负债和所有者权益（或股东
权益）总计
90,985,865,761.10 86,374,824,617.33
公司负责人：魏庆华
主管会计工作负责人：张芳
会计机构负责人：郝洁
母公司资产负债表
2021年 6月 30日
编制单位：东兴证券股份有限公司
单位：元 币种：人民币
项目 附注 2021年 6月 30日 2020年 12月 31日
资产：
货币资金
9,550,542,326.46 9,120,211,261.72
其中：客户资金存款
9,085,507,628.81 8,276,649,940.90
结算备付金
3,351,681,874.99 3,205,751,674.43
其中：客户备付金
2,550,453,604.88 2,580,639,685.67
融出资金
18,196,755,324.52 17,312,788,709.40
衍生金融资产
284,961,957.60 154,728,456.99
存出保证金
671,120,889.28 413,092,365.80
应收款项
125,373,975.88 147,731,712.99
买入返售金融资产
4,670,138,194.51 1,649,761,176.50
金融投资：
37,858,030,038.95 40,268,762,800.73
交易性金融资产
15,189,029,919.63 14,011,449,882.51
其他债权投资
22,422,307,766.31 24,093,535,135.23
其他权益工具投资
246,692,353.01 2,163,777,782.99
长期股权投资 十九、1 3,627,416,292.82 3,627,416,292.82
投资性房地产
24,968,352.67 26,247,542.59
东兴证券 2021年半年度报告
71 / 210
固定资产
147,008,436.92 152,103,351.53
使用权资产
346,238,884.59 不适用
无形资产
28,637,854.04 38,371,453.40
递延所得税资产
642,059,156.86 615,817,048.63
其他资产
1,912,391,504.32 1,172,088,422.24
资产总计
81,437,325,064.41 77,904,872,269.77
负债：
应付短期融资款
5,747,670,423.74 6,646,732,414.20
拆入资金
2,805,605,937.70 1,013,890,135.79
交易性金融负债
1,477,941,075.52 1,738,733,513.02
衍生金融负债
272,029,973.91 143,022,437.36
卖出回购金融资产款
15,546,961,713.67 10,151,342,000.46
代理买卖证券款
11,610,531,801.05 10,851,341,758.65
代理承销证券款
25,240,000.00 -
应付职工薪酬 十九、2 1,078,329,120.99 1,016,779,818.87
应交税费
124,339,234.80 352,328,389.32
应付款项
1,937,747,502.84 1,538,384,261.61
合同负债
42,395,204.15 39,409,269.25
应付债券
18,684,183,918.05 23,275,489,165.99
其中：优先股
- -
永续债
- -
租赁负债
342,031,672.99 不适用
其他负债
488,614,208.29 21,055,363.53
负债合计
60,183,621,787.70 56,788,508,528.05
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）
2,757,960,657.00 2,757,960,657.00
资本公积
9,761,280,999.29 9,761,280,999.29
减：库存股
- -
其他综合收益
187,064,629.72 174,637,905.42
盈余公积
1,623,741,881.49 1,623,741,881.49
一般风险准备
2,624,920,565.95 2,648,133,297.77
未分配利润
4,298,734,543.26 4,150,609,000.75
所有者权益（或股东权益）合计
21,253,703,276.71 21,116,363,741.72
负债和所有者权益（或股东权益）
总计
81,437,325,064.41 77,904,872,269.77
公司负责人：魏庆华
主管会计工作负责人：张芳
会计机构负责人：郝洁
合并利润表
2021年 1—6月
单位：元 币种：人民币
项目 附注 2021年半年度 2020年半年度
一、营业总收入
2,579,496,426.55 2,525,534,532.10
利息净收入 七、55 452,982,718.61 464,460,594.82
其中：利息收入
1,267,418,151.41 1,394,990,707.59
利息支出
814,435,432.80 930,530,112.77
手续费及佣金净收入 七、56 932,909,611.78 940,317,368.79
其中：经纪业务手续费净收入
448,556,924.63 452,416,246.09
投资银行业务手续费净收入
402,805,981.67 329,137,230.13
东兴证券 2021年半年度报告
72 / 210
资产管理业务手续费净收入
74,890,442.25 150,151,927.19
投资收益（损失以“-”号填列） 七、57 501,079,870.26 637,858,171.07
其中：对联营企业和合营企业的投资收
益
-33,646,387.35 -
以摊余成本计量的金融资产终止
确认产生的收益（损失以“-”号填列）
- -
其他收益
4,207,029.13 2,290,887.32
公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 七、60 29,049,092.98 136,020,638.56
汇兑收益（损失以“-”号填列）
-1,647,904.35 4,532,503.97
其他业务收入 七、61 660,258,295.79 339,905,801.14
资产处置收益（损失以“－”号填列）
657,712.35 148,566.43
二、营业总支出
1,711,610,796.53 1,483,799,552.91
税金及附加 七、63 13,796,691.72 15,523,175.40
业务及管理费 七、64 1,017,027,860.45 1,081,584,808.89
信用减值损失 七、65 22,804,550.40 40,978,142.51
其他业务成本 七、67 657,981,693.96 345,713,426.11
三、营业利润（亏损以“-”号填列）
867,885,630.02 1,041,734,979.19
加：营业外收入 七、68 1,495,148.70 1,663,309.53
减：营业外支出 七、69 31,431.05 8,459,959.30
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
869,349,347.67 1,034,938,329.42
减：所得税费用 七、70 138,820,493.88 248,701,050.80
五、净利润（净亏损以“－”号填列）
730,528,853.79 786,237,278.62
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以“－”号填
列）
730,528,853.79 786,237,278.62
2.终止经营净利润（净亏损以“－”号填
列）
- -
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司股东的净利润（净亏损
以“-”号填列）
730,606,968.98 786,072,139.81
2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）
-78,115.19 165,138.81
六、其他综合收益的税后净额 七、71 1,135,622.46 -116,849,844.09
归属母公司所有者的其他综合收益的税
后净额
2,994,833.87 -118,394,222.35
（一）不能重分类进损益的其他综合收
益
-42,558,581.98 -61,028,838.80
1.重新计量设定受益计划变动额
- -
2.权益法下不能转损益的其他综合收
益
- -
3.其他权益工具投资公允价值变动
-42,558,581.98 -61,028,838.80
4.企业自身信用风险公允价值变动
- -
（二）将重分类进损益的其他综合收益
45,553,415.85 -57,365,383.55
1.权益法下可转损益的其他综合收益
- -
2.其他债权投资公允价值变动
38,386,499.65 -75,741,397.56
3.金融资产重分类计入其他综合收益
的金额
- -
4.其他债权投资信用损失准备
18,829,897.05 -7,465,332.67
5.现金流量套期储备
- -
6.外币财务报表折算差额
-11,662,980.85 25,841,346.68
东兴证券 2021年半年度报告
73 / 210
7.其他
- -
归属于少数股东的其他综合收益的税后
净额
-1,859,211.41 1,544,378.26
七、综合收益总额
731,664,476.25 669,387,434.53
归属于母公司所有者的综合收益总额
733,601,802.85 667,677,917.46
归属于少数股东的综合收益总额
-1,937,326.60 1,709,517.07
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股)
0.265 0.285
（二）稀释每股收益(元/股)
不适用 不适用
公司负责人：魏庆华
主管会计工作负责人：张芳
会计机构负责人：郝洁
母公司利润表
2021年 1—6月
单位：元 币种：人民币
项目 附注 2021年半年度 2020年半年度
一、营业总收入
1,637,732,412.95 1,986,885,972.17
利息净收入 十九、3 477,829,210.50 523,140,759.34
其中：利息收入
1,201,776,153.67 1,271,963,072.87
利息支出
723,946,943.17 748,822,313.53
手续费及佣金净收入 十九、4 905,169,547.05 914,918,815.92
其中：经纪业务手续费净收入
416,988,901.14 434,761,267.14
投资银行业务手续费净收入
397,411,714.67 307,634,068.10
资产管理业务手续费净收入
84,112,668.02 163,911,515.30
投资收益（损失以“－”号填列） 十九、5 264,085,752.53 469,323,822.29
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
- -
以摊余成本计量的金融资产终止
确认产生的收益（损失以“-”号填列）
- -
其他收益
4,168,177.37 1,743,555.42
公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 十九、6 -15,108,328.51 76,942,744.71
汇兑收益（损失以“－”号填列）
-8,680.87 134,653.39
其他业务收入
939,022.53 533,054.67
资产处置收益（损失以“－”号填列）
657,712.35 148,566.43
二、营业总支出
912,981,034.54 979,440,646.89
税金及附加
12,714,842.39 15,229,895.56
业务及管理费 十九、7 866,982,678.94 960,397,774.02
信用减值损失
32,004,323.29 2,533,787.39
其他业务成本
1,279,189.92 1,279,189.92
三、营业利润（亏损以“－”号填列）
724,751,378.41 1,007,445,325.28
加：营业外收入
1,321,809.94 1,507,087.76
减：营业外支出
31,429.46 8,204,966.35
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）
726,041,758.89 1,000,747,446.69
减：所得税费用
106,121,787.70 175,593,222.95
五、净利润（净亏损以“－”号填列）
619,919,971.19 825,154,223.74
（一）持续经营净利润（净亏损以“－”号
填列）
619,919,971.19 825,154,223.74
（二）终止经营净利润（净亏损以“－”号
填列）
- -
六、其他综合收益的税后净额
11,214,982.44 -93,572,166.82
东兴证券 2021年半年度报告
74 / 210
（一）不能重分类进损益的其他综合收益
-43,264,206.14 -9,500,034.67
1.重新计量设定受益计划变动额
- -
2.权益法下不能转损益的其他综合收
益
- -
3.其他权益工具投资公允价值变动
-43,264,206.14 -9,500,034.67
4.企业自身信用风险公允价值变动
- -
（二）将重分类进损益的其他综合收益
54,479,188.58 -84,072,132.15
1.权益法下可转损益的其他综合收益
- -
2.其他债权投资公允价值变动
36,627,394.78 -78,656,034.48
3.金融资产重分类计入其他综合收益
的金额
- -
4.其他债权投资信用损失准备
17,851,793.80 -5,416,097.67
5.现金流量套期储备
- -
6.外币财务报表折算差额
- -
7.其他
- -
七、综合收益总额
631,134,953.63 731,582,056.92
公司负责人：魏庆华
主管会计工作负责人：张芳
会计机构负责人：郝洁
合并现金流量表
2021年 1—6月
单位：元 币种：人民币
项目 附注 2021年半年度 2020年半年度
一、经营活动产生的现金流量：
收取利息、手续费及佣金的现金
2,466,374,705.58 2,856,954,359.22
拆入资金净增加额
1,800,000,000.00 -
回购业务资金净增加额
2,628,967,958.01 80,786,807.97
代理买卖证券收到的现金净额
826,561,268.50 3,747,256,343.79
收到其他与经营活动有关的现金 七、72（1） 660,947,400.21 725,888,943.18
经营活动现金流入小计
8,382,851,332.30 7,410,886,454.16
为交易目的而持有的金融资产净增
加额
1,220,735,437.21 1,113,002,661.54
交易性金融负债净减少额
413,823,873.96 14,296,307.72
融出资金净增加额
892,879,231.77 1,763,281,896.25
支付利息、手续费及佣金的现金
429,652,547.54 476,218,114.46
支付给职工及为职工支付的现金
618,808,156.75 811,062,392.67
支付的各项税费
506,931,504.80 258,390,432.27
支付其他与经营活动有关的现金 七、72（2） 661,173,453.98 4,169,106,556.62
经营活动现金流出小计
4,744,004,206.01 8,605,358,361.53
经营活动产生的现金流量净额
3,638,847,126.29 -1,194,471,907.37
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
10,241,500.00 -
取得投资收益收到的现金
184,887,699.81 257,092,487.35
购置或处置债权投资、其他债权投
资和其他权益工具投资收到的现金净
额
3,389,658,595.95 3,307,710,838.35
处置固定资产、无形资产和其他长
期资产收回的现金净额
787,567.16 89,759.40
投资活动现金流入小计
3,585,575,362.92 3,564,893,085.10
东兴证券 2021年半年度报告
75 / 210
购建固定资产、无形资产和其他长
期资产支付的现金
26,437,186.58 10,366,073.49
取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
20,000,000.00 18,000,000.00
支付其他与投资活动有关的现金 七、72（4） - 1,001,190,000.00
投资活动现金流出小计
46,437,186.58 1,029,556,073.49
投资活动产生的现金流量净额
3,539,138,176.34 2,535,337,011.61
三、筹资活动产生的现金流量：
取得借款收到的现金
- 1,209,123,239.72
发行债券及收益凭证收到的现金
10,025,545,000.00 22,605,367,000.00
筹资活动现金流入小计
10,025,545,000.00 23,814,490,239.72
偿还债务支付的现金
15,502,547,000.00 20,972,106,166.28
分配股利、利润或偿付利息支付的
现金
659,646,454.39 839,584,422.95
支付其他与筹资活动有关的现金 七、72（6） 73,541,100.10 -
筹资活动现金流出小计
16,235,734,554.49 21,811,690,589.23
筹资活动产生的现金流量净额
-6,210,189,554.49 2,002,799,650.49
四、汇率变动对现金及现金等价物的
影响
-38,090,532.19 35,480,938.74
五、现金及现金等价物净增加额
929,705,215.95 3,379,145,693.47
加：期初现金及现金等价物余额
17,026,758,353.56 13,148,321,940.60
六、期末现金及现金等价物余额 七、73（4） 17,956,463,569.51 16,527,467,634.07
公司负责人：魏庆华
主管会计工作负责人：张芳
会计机构负责人：郝洁
母公司现金流量表
2021年 1—6月
单位：元 币种：人民币
项目 附注 2021年半年度 2020年半年度
一、经营活动产生的现金流量：
收取利息、手续费及佣金的现金
2,428,387,121.28 2,532,134,049.87
拆入资金净增加额
1,800,000,000.00 -
回购业务资金净增加额
2,338,819,673.00 -
代理买卖证券收到的现金净额
759,258,093.27 2,652,543,648.25
收到其他与经营活动有关的现金
59,334,917.41 319,029,426.40
经营活动现金流入小计
7,385,799,804.96 5,503,707,124.52
为交易目的而持有的金融资产净增
加额
1,170,377,527.34 2,268,184,201.42
交易性金融负债净减少额
484,382,173.30 14,296,307.72
融出资金净增加额
872,207,031.97 1,718,082,139.81
回购业务资金净减少额
- 145,555,085.38
支付利息、手续费及佣金的现金
380,808,264.01 318,467,807.37
支付给职工及为职工支付的现金
536,206,451.24 728,480,953.35
支付的各项税费
473,804,973.77 239,344,587.87
支付其他与经营活动有关的现金
527,257,233.76 362,125,651.62
经营活动现金流出小计
4,445,043,655.39 5,794,536,734.54
经营活动产生的现金流量净额
2,940,756,149.57 -290,829,610.02
二、投资活动产生的现金流量：
东兴证券 2021年半年度报告
76 / 210
取得投资收益收到的现金
184,833,236.97 139,456,389.55
购置或处置债权投资、其他债权投资
和其他权益工具投资收到的现金净额
3,541,739,815.62 3,059,221,533.48
处置固定资产、无形资产和其他长期
资产收回的现金净额
787,567.16 89,759.40
投资活动现金流入小计
3,727,360,619.75 3,198,767,682.43
购建固定资产、无形资产和其他长期
资产支付的现金
23,324,644.96 7,466,842.85
取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
- 300,000,000.00
投资活动现金流出小计
23,324,644.96 307,466,842.85
投资活动产生的现金流量净额
3,704,035,974.79 2,891,300,839.58
三、筹资活动产生的现金流量：
发行债券及收益凭证收到的现金
10,025,545,000.00 22,605,367,000.00
筹资活动现金流入小计
10,025,545,000.00 22,605,367,000.00
偿还债务支付的现金
15,418,027,000.00 20,666,535,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现
金
613,167,754.54 803,363,493.03
支付其他与筹资活动有关的现金
61,829,397.17 -
筹资活动现金流出小计
16,093,024,151.71 21,469,898,493.03
筹资活动产生的现金流量净额
-6,067,479,151.71 1,135,468,506.97
四、汇率变动对现金及现金等价物的影
响
-1,876,768.60 1,334,442.30
五、现金及现金等价物净增加额
575,436,204.05 3,737,274,178.83
加：期初现金及现金等价物余额
12,318,422,444.72 9,802,757,700.71
六、期末现金及现金等价物余额
12,893,858,648.77 13,540,031,879.54
公司负责人：魏庆华
主管会计工作负责人：张芳
会计机构负责人：郝洁
东兴证券 2021年半年度报告
77 / 210
合并所有者权益变动表
2021年 1—6月
单位：元 币种：人民币
项目
2021年半年度
归属于母公司所有者权益
少数股东权益 所有者权益合计
实收资本(或股本)
其他权益工具
资本公积
减
：
库
存
股
其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 优
先
股
永
续
债
其
他
一、上年期末余额 2,757,960,657.00 - - - 9,762,075,296.87 - 53,771,598.33 1,623,741,881.49 2,722,284,188.30 4,228,157,728.11 36,782,406.96 21,184,773,757.06
加：会计政策变更 - - - - - - - - - - - -
前期差错更正 - - - - - - - - - - - -
其他 - - - - - - - - - - - -
二、本年期初余额 2,757,960,657.00 - - - 9,762,075,296.87 - 53,771,598.33 1,623,741,881.49 2,722,284,188.30 4,228,157,728.11 36,782,406.96 21,184,773,757.06
三、本期增减变动金
额（减少以“－”号填
列）
- - - - - - 5,416,652.50 - 2,642,799.68 257,194,594.50 -1,937,326.60 263,316,720.08
（一）综合收益总额 - - - - - - 2,994,833.87 - - 730,606,968.98 -1,937,326.60 731,664,476.25
（二）所有者投入和
减少资本
- - - - - - - - - - - -
1．所有者投入的普通
股
- - - - - - - - - - - -
2．其他权益工具持有
者投入资本
- - - - - - - - - - - -
3．股份支付计入所有
者权益的金额
- - - - - - - - - - - -
4．其他 - - - - - - - - - - - -
（三）利润分配 - - - - - - - - 2,642,799.68 -470,990,555.85 - -468,347,756.17
1．提取盈余公积 - - - - - - - - - - - -
2．提取一般风险准备 - - - - - - - - 2,642,799.68 -2,137,244.16 - 505,555.52
3．对所有者（或股东）
的分配
- - - - - - - - - -468,853,311.69 - -468,853,311.69
4．其他 - - - - - -
- - - - -
（四）所有者权益内 - - - - - - 2,421,818.63 - - -2,421,818.63 - -
东兴证券 2021年半年度报告
78 / 210
部结转
1．资本公积转增资本
（或股本）
- - - - - - - -
- - -
2．盈余公积转增资本
（或股本）
- - - - - - - - - - - -
3．盈余公积弥补亏损 - - - - - - - - - - - -
4．设定受益计划变动
额结转留存收益
- - - - - - - - - - - -
5．其他综合收益结转
留存收益
- - - - - - 2,421,818.63 - - -2,421,818.63 - -
6．其他 - - - - - - - - - - - -
四、本期期末余额 2,757,960,657.00 - - - 9,762,075,296.87 - 59,188,250.83 1,623,741,881.49 2,724,926,987.98 4,485,352,322.61 34,845,080.36 21,448,090,477.14
项目
2020年半年度
归属于母公司所有者权益
少数股东权益 所有者权益合计
实收资本(或股本)
其他权益工具
资本公积
减
：
库
存
股
其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 优先
股
永
续
债
其
他
一、上年期末余额 2,757,960,657.00 - - - 9,762,075,296.87 - 258,346,958.98 1,460,690,828.95 2,384,753,883.21 3,668,659,961.30 36,427,272.64 20,328,914,858.95
加：会计政策变更 - - - - - - - - - - - -
前期差错更正 - - - - - - - - - - - -
其他 - - - - - - - - - - - -
二、本年期初余额 2,757,960,657.00 - - - 9,762,075,296.87 - 258,346,958.98 1,460,690,828.95 2,384,753,883.21 3,668,659,961.30 36,427,272.64 20,328,914,858.95
三、本期增减变动
金额（减少以“－”
号填列）
- - - - - - -117,704,961.41 - - 399,268,386.89 1,709,517.07 283,272,942.55
（一）综合收益总
额
- - - - - - -118,394,222.35 - - 786,072,139.81 1,709,517.07 669,387,434.53
（二）所有者投入
和减少资本
- - - - - - - - - - - -
1．所有者投入的普
通股
- - - - - - - - - - - -
东兴证券 2021年半年度报告
79 / 210
2．其他权益工具持
有者投入资本
- - - - - - - - - - - -
3．股份支付计入所
有者权益的金额
- - - - - - - - - - - -
4．其他 - - - - - - - - - - - -
（三）利润分配 - - - - - - - - - -386,114,491.98 - -386,114,491.98
1．提取盈余公积 - - - - - - - - - - - -
2．提取一般风险准
备
- - - - - - - - - - - -
3．对所有者（或股
东）的分配
- - - - - - - - - -386,114,491.98 - -386,114,491.98
4．其他 - - - - - - - - - - - -
（四）所有者权益
内部结转
- - - - - - 689,260.94 - - -689,260.94 - -
1．资本公积转增资
本（或股本）
- - - - - - - - - - - -
2．盈余公积转增资
本（或股本）
- - - - - - - - - - - -
3．盈余公积弥补亏
损
- - - - - - - - - - - -
4.设定受益计划变
动额结转留存收益
- - - - - - - - - - - -
5．其他综合收益结
转留存收益
- - - - - - 689,260.94 - - -689,260.94 - -
6．其他 - - - - - - - - - - - -
四、本期期末余额 2,757,960,657.00 - - - 9,762,075,296.87 - 140,641,997.57 1,460,690,828.95 2,384,753,883.21 4,067,928,348.19 38,136,789.71 20,612,187,801.50
公司负责人：魏庆华
主管会计工作负责人：张芳
会计机构负责人：郝洁
母公司所有者权益变动表
2021年 1—6月
单位：元 币种：人民币
项目
2021年半年度
实收资本(或股 其他权益工具 资本公积 减： 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 所有者权益合计
东兴证券 2021年半年度报告
80 / 210
本) 优
先
股
永
续
债
其
他
库存
股
一、上年期末余额 2,757,960,657.00 - - - 9,761,280,999.29 - 174,637,905.42 1,623,741,881.49 2,648,133,297.77 4,150,609,000.75 21,116,363,741.72
加：会计政策变更 - - - - - - - - - - -
前期差错更正 - - - - - - - - - - -
其他 - - - - - - - - - - -
二、本年期初余额 2,757,960,657.00 - - - 9,761,280,999.29 - 174,637,905.42 1,623,741,881.49 2,648,133,297.77 4,150,609,000.75 21,116,363,741.72
三、本期增减变动金额
（减少以“－”号填列）
- - - - - - 12,426,724.30 - -23,212,731.82 148,125,542.51 137,339,534.99
（一）综合收益总额 - - - - - - 11,214,982.44 - - 619,919,971.19 631,134,953.63
（二）所有者投入和减少
资本
- - - - - - - - - - -
1．所有者投入的普通股 - - - - - - - - - - -
2．其他权益工具持有者
投入资本
- - - - - - - - - - -
3．股份支付计入所有者
权益的金额
- - - - - - - - - - -
4．其他 - - - - - - - - - - -
（三）利润分配 - - - - - - - - -23,212,731.82 -470,582,686.82 -493,795,418.64
1．提取盈余公积 - - - - - - - - - - -
2．提取一般风险准备 - - - - - - - - 1,729,375.13 -1,729,375.13 -
3．对所有者（或股东）
的分配
- - - - - - - - - -468,853,311.69 -468,853,311.69
4．其他 - - - - - - - - -24,942,106.95 - -24,942,106.95
（四）所有者权益内部结
转
- - - - - - 1,211,741.86 - - -1,211,741.86 -
1．资本公积转增资本（或
股本）
- - - - - - - - - - -
2．盈余公积转增资本（或
股本）
- - - - - - - - - - -
3．盈余公积弥补亏损 - - - - - - - - - - -
4.设定受益计划变动额
结转留存收益
- - - - - - - - - - -
5．其他综合收益结转留
存收益
- - - - - - 1,211,741.86 - - -1,211,741.86 -
6．其他 - - - - - - - - - - -
东兴证券 2021年半年度报告
81 / 210
四、本期期末余额 2,757,960,657.00 - - - 9,761,280,999.29 - 187,064,629.72 1,623,741,881.49 2,624,920,565.95 4,298,734,543.26 21,253,703,276.71
项目
2020年半年度
实收资本(或股
本)
其他权益工具
资本公积
减：
库存
股
其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 所有者权益合计 优
先
股
永
续
债
其
他
一、上年期末余额 2,757,960,657.00 - - - 9,761,280,999.29 - 217,259,202.24 1,460,690,828.95 2,312,343,217.55 3,495,982,374.40 20,005,517,279.43
加：会计政策变更 - - - - - - - - - - -
前期差错更正 - - - - - - - - - - -
其他 - - - - - - - - - - -
二、本年期初余额 2,757,960,657.00 - - - 9,761,280,999.29 - 217,259,202.24 1,460,690,828.95 2,312,343,217.55 3,495,982,374.40 20,005,517,279.43
三、本期增减变动金额
（减少以“－”号填列）
- - - - - - -93,732,571.88 - - 439,200,136.82 345,467,564.94
（一）综合收益总额 - - - - - - -93,572,166.82 - - 825,154,223.74 731,582,056.92
（二）所有者投入和减少
资本
- - - - - - - - - - -
1．所有者投入的普通股 - - - - - - - - - - -
2．其他权益工具持有者
投入资本
- - - - - - - - - - -
3．股份支付计入所有者
权益的金额
- - - - - - - - - - -
4．其他 - - - - - - - - - - -
（三）利润分配 - - - - - - - - - -386,114,491.98 -386,114,491.98
1．提取盈余公积 - - - - - - - - - - -
2．提取一般风险准备 - - - - - - - - - - -
3．对所有者（或股东）
的分配
- - - - - - - - - -386,114,491.98 -386,114,491.98
4．其他 - - - - - - - - - - -
（四）所有者权益内部结
转
- - - - - - -160,405.06 - - 160,405.06 -
1．资本公积转增资本（或
股本）
- - - - - - - - - - -
2．盈余公积转增资本（或
股本）
- - - - - - - - - - -
3．盈余公积弥补亏损 - - - - - - - - - - -
东兴证券 2021年半年度报告
82 / 210
4．设定受益计划变动额
结转留存收益
- - - - - - - - - - -
5．其他综合收益结转留
存收益
- - - - - - -160,405.06 - - 160,405.06 -
6．其他 - - - - - - - - - - -
四、本期期末余额 2,757,960,657.00 - - - 9,761,280,999.29 - 123,526,630.36 1,460,690,828.95 2,312,343,217.55 3,935,182,511.22 20,350,984,844.37
公司负责人：魏庆华
主管会计工作负责人：张芳
会计机构负责人：郝洁
东兴证券 2021年半年度报告
83 / 210
三、 公司基本情况
1、公司概况
√适用 □不适用
本公司经中国证监会《关于核准东兴证券股份有限公司开业的批复》(证监机构字[2008]665
号)批准于 2008年 5月 28日成立，注册地为北京，注册资本为人民币 15.04亿元。2011年 10月
27日，中国证监会出具证监许可[2011]1727号《关于核准东兴证券股份有限公司变更注册资本
的批复》，核准本公司注册资本由人民币 15.04亿元增加至人民币 20.04亿元。
2015年 2月，经中国证监会证监许可[2015]191号文批准，本公司向社会公众首次公开发行
500,000,000股人民币普通股(A股)，并于 2015年 2月 26日在上海证券交易所挂牌上市。本公司
首次公开发行前总股本为 2,004,000,000股，发行上市后总股本为 2,504,000,000股。股票发行价
格为人民币 9.18元/股，募集资金总额人民币 4,590,000,000.00元。
2016年 9月，经中国证监会证监许可[2016]1352号文批准，本公司非公开发行 253,960,657
股人民币普通股(A股)，并于 2016年 10月 17日在上海证券交易所上市交易。本公司非公开发
行前总股本为 2,504,000,000股，发行后总股本为 2,757,960,657股。非公开发行股票价格为人民
币 18.81元/股，募集资金总额人民币 4,776,999,958.17元。
本公司及子公司的主要经营业务范围包括：证券经纪，证券投资咨询，与证券交易、证券投
资活动有关的财务顾问，证券承销与保荐，证券自营，证券资产管理，融资融券，证券投资基金
销售，代销金融产品，保险兼业代理业务；商品期货经纪，金融期货经纪，期货投资咨询，资产
管理；对金融产品的投资，项目投资，股权投资；投资管理，投资顾问，受托管理股权投资基金，
财务顾问服务；公开募集证券投资基金管理，基金销售；投资控股等。
于 2021年 6月 30日，本公司共设有 74家证券营业部和 17家分公司。本公司下设子公司的
情况参见第十节附注三、2。
本公司的母公司为中国东方。
东兴证券 2021年半年度报告
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2、合并财务报表范围
√适用 □不适用
（1）子公司情况
① 通过自行设立方式取得的子公司
公司名称 注册地
法人
代表
注册资本 经营范围
于 2021年
6月 30日
实际出资
额
实质
上构
成对
子公
司净
投资
的其
他项
目余
额
直接持股
及表决权
比例 2021
年 6月 30
日
间接持股
及表决权
比例 2021
年 6月 30
日
直接持股
及表决权
比例 2020
年 12月 31
日
间接持股
及表决权
比例 2020
年 12月 31
日
是否
合并
报表
少数股东权益
2021
年6月
30日
2020
年 12
月 31
日
东兴证券投资有限
公司
福建省平潭
综合实验区
张涛
人民币
20亿元
对金融产品的投资、项目投
资、股权投资
人民币
13.7亿元
- 100.00% - 100.00% - 是 - -
东兴资本投资管理
有限公司
深圳市 张锋
人民币
5亿元
一般经营项目：投资管理；
投资顾问；股权投资；受托
管理股权投资基金。许可经
营项目：财务顾问服务
人民币
3亿元
- 100.00% - 100.00% - 是 - -
上海伴兴实业发展
有限公司
上海市 银国宏
人民币
2.5亿元
实业投资、企业管理、贸易
经纪与代理、财务咨询等
人民币
2.5亿元
- - 100.00% - 100.00% 是 - -
上海东策盛资产管
理有限公司
上海市 郭蒙
人民币
0.02亿元
资产管理、股权投资管理、
投资咨询、投资管理
人民币
0.02亿元
- - 100.00% - 100.00% 是 - -
东兴基金管理有限
公司
北京市 银国宏
人民币
2亿元
公开募集证券投资基金管
理、基金销售
人民币
2亿元
- 100.00% - 100.00% - 是 - -
东兴证券 2021年半年度报告
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东兴证券（香港）金
融控股有限公司
香港 张涛
港币
15亿元
投资控股
港币
149,999.94
万元
- 100.00% - 100.00% - 是 - -
东兴证券（香港）财
务有限公司（注 2）
香港 兰文
港币
500万元
放债人牌照
港币
500万元
- - 100.00% - 100.00% 是 - -
东兴信息服务（深
圳）有限公司
深圳市 兰文
港币
800万元
经济信息咨询、实业项目投
资咨询(以上均不含限制项
目)，市场营销策划
港币
800万元
- - 100.00% - 100.00% 是 - -
东兴证券（香港）资
产管理有限公司
香港 兰文
港币
6.1亿元
就证券提供意见、资产管理
港币
6.1亿元
- - 100.00% - 100.00% 是 - -
东兴启航有限公司
英属处女群
岛
兰文 美元 1元 发债
美元
1元
- - 100.00% - 100.00% 是 - -
Dongxing AM
Segregated Portfolio
Company
开曼群岛 兰文
美元
100元
设立资管基金
美元
100元
- - 100.00% - 100.00% 是 - -
注：1、本公司之子公司东兴香港于 2021年注销了勇庭有限公司和 Robust Strength Limited；
2、东兴证券（香港）财务有限公司放债人牌照已于 2021年 6月 30日到期失效。
② 同一控制下企业合并取得的子公司
子公司全称 注册地 注册资本 经营范围
于 2021年 6月 30
日实际出资额
持股及表决权比例
是否合并报表
少数股东权益
2021年
6月 30日
2020年
12月 31日
2021年
6月 30日
2020年
12月 31日
东兴证券（香港）
有限公司
香港
港币
7.34亿元
证券交易、就证券
提供意见、就机构
融资提供意见
港币 6.94亿元 94.52% 94.52% 是
人民币
34.85百万元
人民币
36.78百万元
东兴证券 2021年半年度报告
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③ 非同一控制下企业合并取得的子公司
子公司全称 注册地 注册资本 经营范围
于 2021年 6月 30
日实际出资额
持股及表决权比例
是否合并报表
少数股东权益
2021年
6月 30日
2020年
12月 31日
2021年
6月 30日
2020年
12月 31日
东兴期货有限
责任公司
上海市
人民币
5.18亿元
商品期货经纪、
金融期货经纪、
期货投资咨询、
资产管理
人民币
5.18亿元
100.00% 100.00% 是 - -
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（2）纳入合并范围的结构化主体
结构化主体名称 产品类型
证券行业支持民营企业发展系列之东兴证券 1号单一资产管理计划 单一资产管理计划
证券行业支持民营企业发展系列之东兴证券 3号单一资产管理计划 单一资产管理计划
证券行业支持民营企业发展系列之东兴证券 6号单一资产管理合同 单一资产管理计划
诺安智享 8号资产管理计划 单一资产管理计划
华商基金瑞梦全天候 2号单一资产管理计划 单一资产管理计划
国投瑞银添瑞 4号稳健增利资产管理计划 单一资产管理计划
鑫道复兴 26号资产管理计划 单一资产管理计划
汇添富沪港深灵活配置 7号资产管理计划 单一资产管理计划
长盛-长兴优选 1号单一资产管理计划 单一资产管理计划
泰达宏利同泰 1号单一资产管理计划 单一资产管理计划
信达澳银基金东兴 1号单一资产管理计划 单一资产管理计划
华宝基金东兴单一资产管理计划 单一资产管理计划
财通基金东兴 1号单一资产管理计划 单一资产管理计划
富国基金东兴证券价值增强单一资产管理计划 单一资产管理计划
汇安基金量化精选 1号单一资产管理计划 单一资产管理计划
天弘基金弘兴单一资产管理计划 单一资产管理计划
东兴期货-兴投十七号单一资产管理计划 单一资产管理计划
东兴期货-兴投十五号单一资产管理计划 单一资产管理计划
诺德基金浦江 66号单一资产管理计划 单一资产管理计划
财通基金东兴 2号单一资产管理计划 单一资产管理计划
五矿证券 FOF9号单一资产管理计划 单一资产管理计划
银华东兴证券单一资产管理计划 单一资产管理计划
长信基金-东兴 1号单一资产管理计划 单一资产管理计划
东兴添多利集合资产管理计划 集合资产管理计划
东兴添享利集合资产管理计划 集合资产管理计划
宝盈金元宝 8号集合资产管理计划 集合资产管理计划
北京信托合利稳健资本 072号单一资金信托 单一信托计划
Dongxing Fixed Income Fund Segregated Portfolio 私募基金
Dongxing Selected Equity Fund Segregated Portfolio 私募基金
Dongxing China Economy Exploration Fund 私募基金
Dongxing Premium Multi-Tranche Bond Fund SP 私募基金
上述结构化主体纳入合并范围的判断因素包括：本公司作为管理人或实际控制人，且分别对
该等结构化主体持有一定比例的投资，在结构化主体中享有较大可变回报。于 2021 年 6 月 30
日，共有 31个结构化主体因本公司享有的可变回报重大而纳入本公司财务报表的合并范围（2020
年 12月 31日：32个）。上述纳入合并范围的结构化主体于 2021年 6月 30日的总资产为人民
币 61.08亿元（2020年 12月 31日：人民币 38.02亿元）。纳入合并范围的结构化主体中其他权
益持有人持有的权益根据合同条款在其他负债项下列示。纳入合并范围的结构化主体经营成果如
下：
单位：百万元 币种：人民币
项目 2021年 6月 30日/2021年 1-6月 2020年 12月 31日/2020年 1-6月
总资产 6,107.95 3,801.77
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营业收入 241.13 192.45
净利润 196.00 113.86
最大损失风险敞口 5,461.55 3,618.20
（3）未纳入合并范围的结构化主体情况参见第十节附注十。
四、 财务报表的编制基础
1、编制基础
本中期财务报表按照中华人民共和国财政部（以下简称“财政部”）于 2006年 2月 15日及
以后期间颁布的《企业会计准则——基本准则》、各项具体会计准则及相关规定（以下合称“企
业会计准则”）编制。
本中期财务报表根据财政部颁布的《企业会计准则第 32号——中期财务报告》和中国证监
会颁布的《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 3 号—半年度报告的内容与格式
（2021 年修订）》的要求列示和披露有关财务信息，并不包括在年度财务报表中列示的所有信
息和披露内容。本中期财务报表应与本公司经审计的 2020年度财务报表一并阅读。
本公司会计核算以权责发生制为记账基础。除某些金融工具以公允价值计量外，本财务报表
以历史成本作为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。
在历史成本计量下，资产按照购置时支付的现金或者现金等价物的金额或者所付出的对价的
公允价值计量。负债按照因承担现时义务而实际收到的款项或者资产的金额，或者承担现时义务
的合同金额，或者按照日常活动中为偿还负债预期需要支付的现金或者现金等价物的金额计量。
公允价值是市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负
债所需支付的价格。无论公允价值是可观察到的还是采用估值技术估计的，在本财务报表中计量
和/或披露的公允价值均在此基础上予以确定。
对于以交易价格作为初始确认时的公允价值，且在公允价值后续计量中使用了涉及不可观察
输入值的估值技术的金融资产，在估值过程中校正该估值技术，以使估值技术确定的初始确认结
果与交易价格相等。
公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的
重要性，被划分为三个层次：
? 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
? 第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；
? 第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
2、持续经营
√适用 □不适用
东兴证券 2021年半年度报告
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本公司对自 2021年 6月 30日起 12个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能
力产生重大怀疑的事项和情况。因此，本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。
五、 重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
√适用 □不适用
详见以下内容。
1、遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司于 2021 年 6
月 30日的合并及母公司财务状况以及 2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日止期间的合并及母公
司经营成果、合并及母公司股东权益变动和合并及母公司现金流量。
2、会计期间
本公司会计年度自公历 1月 1日起至 12月 31日止。
3、营业周期
√适用 □不适用
本公司的营业周期均为取得资金并完成回收变现的期间。
4、记账本位币
人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司以人
民币为记账本位币。本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定港币为其
记账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。
5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用 □不适用
企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
（1）同一控制下企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为
同一控制下的企业合并。
合并方取得的资产和负债均按合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面
价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价；
股本溢价不足以冲减的则调整留存收益。
合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。
东兴证券 2021年半年度报告
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（2）非同一控制下企业合并及商誉
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合
并。
合并成本指购买方为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债和发行的权益
性工具的公允价值。购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相
关管理费用，于发生时计入当期损益。
购买方在合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负债在购买日以
公允价值计量。
合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，作为一项
资产确认为商誉并按成本进行初始计量。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允
价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本
的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，
其差额计入当期损益。
因企业合并形成的商誉在合并财务报表中单独列报，并按照成本扣除累计减值准备后的金额
计量。
6、合并财务报表的编制方法
√适用 □不适用
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司拥有对被投资方的权力，
通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响该回报金
额。合并范围包括本公司、全部子公司以及结构化主体。
一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本公司将进行重
新评估。
从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本公司开始将其纳入合并范围；
从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处置的子公司，处置日前的经营成果和现金流
量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中；当期处置的子公司，不调整合并资产负债
表的期初数。非同一控制下企业合并增加的子公司，其购买日后的经营成果及现金流量已经适当
地包括在合并利润表和合并现金流量表中，且不调整合并财务报表的期初数和对比数。同一控制
下企业合并增加的子公司或吸收合并下的被合并方，无论该项企业合并发生在报告期的任一时点，
视同该子公司或被合并方同受最终控制方控制之日起纳入本公司的合并范围，其自报告期最早期
间期初或同受最终控制方控制之日起的经营成果和现金流量已适当地包括在合并利润表和合并
现金流量表中。
子公司采用的主要会计政策和会计期间按照本公司统一规定的会计政策和会计期间厘定。
东兴证券 2021年半年度报告
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在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司
的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子
公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。
财务报表合并范围内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。
子公司的所有者权益中不属于本公司所拥有的部分作为少数股东权益，在合并资产负债表中
股东权益项目下以“少数股东权益”项目列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，
在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过
了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额，仍冲减少数股东权益。
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，剩余股权按照其在丧失控制
权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比
例计算应享有原子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期
的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时转为
当期投资收益。其后，对该部分剩余股权按照《企业会计准则第 2号——长期股权投资》或《企
业会计准则第 22号——金融工具确认和计量》等相关规定进行后续计量。
对于通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对子公司股权
投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。处置对子公司股权投资的各项交易的条款、
条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会
计处理：（1）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；（2）这些交易整体才能
达成一项完整的商业结果；（3）一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；（4）一项交
易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。不属于一揽子交易的，对其中的每
一项交易视情况分别按照“不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资”和“因处
置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权”适用的原则进行会计处理。处置对子
公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并
丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享
有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转
入丧失控制权当期的损益。
7、合营安排分类及共同经营会计处理方法
□适用√不适用
8、现金及现金等价物的确定标准
现金是指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指本公司持有的期限短
（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小
的投资。
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9、外币业务和外币报表折算
√适用 □不适用
（1）外币业务
外币交易在初始确认时采用交易发生日的即期汇率折算。
于资产负债表日，外币货币性项目采用该日即期汇率折算为人民币，因该日的即期汇率与初
始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，除：（1）符合资本化条件的
外币专门借款的汇兑差额在资本化期间予以资本化计入相关资产的成本；（2）为了规避外汇风
险进行套期的套期工具的汇兑差额按套期会计方法处理；（3）分类为以公允价值计量且其变动
计入其他综合收益的货币性项目除摊余成本之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他
综合收益外，均计入当期损益。
编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，
因汇率变动而产生的汇兑差额，列入其他综合收益的“外币报表折算差额”项目；处置境外经营
时，计入处置当期损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目仍以交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计
量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账
本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益
或确认为其他综合收益。
（2）外币财务报表的折算方法
为编制合并财务报表，境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表
中的所有资产、负债类项目按资产负债表日的即期汇率折算；股东权益项目按发生时的即期汇率
折算；利润表中的所有项目及反映利润分配发生额的项目按与交易发生日即期汇率近似的汇率折
算；折算后资产类项目与负债类项目和股东权益类项目合计数的差额确认为其他综合收益并计入
股东权益。
外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用与现金流量发生日即期汇率近似的汇率折算，
汇率变动对现金及现金等价物的影响额，作为调节项目，在现金流量表中以“汇率变动对现金及
现金等价物的影响”单独列示。
上年年末数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。
在处置本公司在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原因丧失了对境
外经营控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的归属于母公司所
有者权益的外币报表折算差额，全部转入处置当期损益。
在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控制
权时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。
在处置境外经营为联营企业或合营企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，
按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。
东兴证券 2021年半年度报告
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10、金融工具
金融资产及其他项目预期信用损失确认与计量
√适用 □不适用
在本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
对于以常规方式购买或出售金融资产的，在交易日确认将收到的资产和为此将承担的负债，
或者在交易日终止确认已出售的资产。
金融资产和金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产和金融负债，相关的交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产和金
融负债，相关交易费用计入初始确认金额。当本公司按照《企业会计准则第 14号——收入》（以
下简称“收入准则”）初始确认未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的合同中的融资成分的
应收账款时，按照收入准则定义的交易价格进行初始计量。
实际利率法是指计算金融资产或金融负债的摊余成本以及将利息收入或利息费用分摊计入
各会计期间的方法。
实际利率，是指将金融资产或金融负债在预计存续期的估计未来现金流量，折现为该金融资
产账面余额或该金融负债摊余成本所使用的利率。在确定实际利率时，在考虑金融资产或金融负
债所有合同条款（如提前还款、展期、看涨期权或其他类似期权等）的基础上估计预期现金流量，
但不考虑预期信用损失。
金融资产或金融负债的摊余成本是以该金融资产或金融负债的初始确认金额扣除已偿还的
本金，加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累
计摊销额，再扣除累计计提的损失准备（仅适用于金融资产）。
（1）金融资产的分类、确认与计量
初始确认后，本公司对不同类别的金融资产，分别以摊余成本、以公允价值计量且其变动计
入其他综合收益或以公允价值计量且其变动计入当期损益进行后续计量。
金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基
础的利息的支付，且本公司管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标，则本公司
将该金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产。此类金融资产主要包括银行存款、结算备付金、
融出资金、买入返售金融资产、应收款项、存出保证金、债权投资、其他应收款等。
金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基
础的利息的支付，且本公司管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该
金融资产为目标的，则该金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
此类金融资产列示于其他债权投资。
初始确认时，本公司可以单项金融资产为基础不可撤销地将非同一控制下的企业合并中确认
的或有对价以外的非交易性权益工具指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融
资产。此类金融资产列示于其他权益工具投资。
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金融资产满足下列条件之一的，表明本公司持有该金融资产的目的是交易性的：
? 取得相关金融资产的目的，主要是为了近期出售。
? 相关金融资产在初始确认时属于集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证
据表明近期实际存在短期获利模式。
? 相关金融资产属于衍生工具。但符合财务担保合同定义的衍生工具以及被指定为有效套
期工具的衍生工具除外。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括分类为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：
? 不符合分类为以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益
的金融资产条件的金融资产均分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
? 在初始确认时，为消除或显著减少会计错配，本公司可以将金融资产不可撤销地指定为
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
除衍生金融资产外的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产列示于交易性金融
资产。
以摊余成本计量的金融资产
以摊余成本计量的金融资产采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，发生减值或终止确
认产生的利得或损失，计入当期损益。
本公司对分类为以摊余成本计量的金融资产按照实际利率法确认利息收入。除下列情况外，
本公司根据金融资产账面余额乘以实际利率计算确定利息收入：
? 对于购入或源生的已发生信用减值的金融资产，本公司自初始确认起，按照该金融资产
的摊余成本和经信用调整的实际利率计算确定其利息收入。
? 对于购入或源生的未发生信用减值、但在后续期间成为已发生信用减值的金融资产，本
公司在后续期间，按照该金融资产的摊余成本和实际利率计算确定其利息收入。若该金融工具在
后续期间因其信用风险有所改善而不再存在信用减值，并且这一改善可与应用上述规定之后发生
的某一事件相联系，本公司转按实际利率乘以该金融资产账面余额来计算确定利息收入。
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产相关的减值损失或利得、采用
实际利率法计算的利息收入及汇兑损益计入当期损益，除此以外该金融资产的公允价值变动均计
入其他综合收益。该金融资产计入各期损益的金额与视同其一直按摊余成本计量而计入各期损益
的金额相等。该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益
中转出，计入当期损益。
指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资的公允价值变
动在其他综合收益中进行确认，该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损
失从其他综合收益中转出，计入留存收益。本公司持有该等非交易性权益工具投资期间，在本公
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司收取股利的权利已经确立，与股利相关的经济利益很可能流入本公司，且股利的金额能够可靠
计量时，确认股利收入并计入当期损益。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以公允价值进行后续计量，公允价值变动
形成的利得或损失以及与该金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。
（2）金融工具减值
本公司对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资
产等以预期信用损失为基础进行减值会计处理并确认损失准备。
本公司对由收入准则规范的交易形成且未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的合同中
的融资成分的应收款项按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。
对于其他金融工具，除购买或源生的已发生信用减值的金融资产外，本公司在每个资产负债
表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后的变动情况。若该金融工具的信用风险自初始确
认后已显著增加，本公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准
备；若该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，本公司按照相当于该金融工具未来
12 个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。信用损失准备的增加或转回金额，除分类为以
公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，作为减值损失或利得计入当期损益。对
于分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，本公司在其他综合收益中确认
其信用损失准备，并将减值损失或利得计入当期损益，且不减少该金融资产在资产负债表中列示
的账面价值。
本公司在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量了
损失准备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增加的情
形的，本公司在当期资产负债表日按照相当于未来 12个月内预期信用损失的金额计量该金融工
具的损失准备，由此形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。
信用风险显著增加
本公司利用可获得的合理且有依据的前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违
约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著
增加。
本公司在评估信用风险是否显著增加时会考虑如下因素：
1）若现有金融工具在资产负债表日作为新金融工具源生或发行，该金融工具的利率或其他
条款是否发生显著变化（如更严格的合同条款、增加抵押品或担保物或者更高的收益率等）；
2）同一金融工具或具有相同预计存续期的类似金融工具的信用风险的外部市场指标是否发
生显著变化；
3）金融工具外部信用评级实际或预期是否发生显著变化；
4）预期将导致债务人履行其偿债义务的能力发生显著变化的业务、财务或经济状况的不利
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变化；
5）债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化；
6）同一债务人发行的其他金融工具的信用风险是否显著增加；
7）债务人所处的监管、经济或技术环境是否发生显著不利变化；
8）作为债务抵押的担保物价值或第三方提供的担保或信用增级质量是否发生显著变化；这
些变化预期将降低债务人按合同规定期限还款的经济动机或者影响违约概率；
9）预期将降低借款人按合同约定期限还款的经济动机是否发生显著变化；
10）借款合同的预期是否发生变更，包括预计违反合同的行为可能导致的合同义务的免除或
修订、给予免息期、利率跳升、要求追加抵押品或担保或者对金融工具的合同框架做出其他变更；
11）债务人预期表现和还款行为是否发生显著变化；
12）本公司对金融工具信用管理方法是否发生变化；
13）实际或预期增信措施有效性是否发生重大不利变化。
无论经上述评估后信用风险是否显著增加，当金融工具合同付款已发生逾期超过（含）30
日，则表明该金融工具的信用风险已经显著增加。
于资产负债表日，若本公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则本公司假定该金融工具
的信用风险自初始确认后并未显著增加。如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其
合同现金流量义务的能力很强，并且即使较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一
定降低借款人履行其合同现金义务，则该金融工具被视为具有较低的信用风险。
已发生信用减值的金融资产
当本公司预期对金融资产未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产
成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：
1）发行方或债务人发生重大财务困难；
2）债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；
3）债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都
不会做出的让步；
4）债务人很可能破产或进行其他财务重组；
5）发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；
6）以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。
无论上述评估结果如何，若金融工具合同付款已发生逾期超过（含）90 日，则本公司推定
该金融工具已发生违约。
预期信用损失的确定
本公司对金融投资、部分应收款项及其他金融资产在单项资产的基础上确定其信用损失，其
余应收款项及其他应收款在组合基础上采用减值矩阵确定相关金融工具的信用损失。本公司以共
同风险特征为依据，将金融工具分为不同组别。本公司采用的共同信用风险特征包括：金融工具
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类型、信用风险评级、担保物类型、初始确认日期、剩余合同期限、担保品相对于金融资产的价
值等。
本公司按照下列方法确定相关金融工具的预期信用损失：
? 对于金融资产，信用损失应为本公司应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间
差额的现值；
? 对于资产负债表日已发生信用减值但并非购买或源生已发生信用减值的金融资产，信用
损失为该金融资产账面余额与按原实际利率折现的估计未来现金流量的现值之间的差额。
本公司计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确
定的无偏概率加权平均金额；货币时间价值；在资产负债表日无须付出不必要的额外成本或努力
即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。
减记金融资产
当本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回的，直接减记该金融资产
的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。
（3）金融资产的转移
满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：1）收取该金融资产现金流量的合同权利终
止；2）该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；3）该
金融资产已转移，虽然本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，
但是未保留对该金融资产的控制。
若本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有风险和报酬，且保留了对该金融
资产控制的，则按照其继续涉入被转移金融资产的程度继续确认该被转移金融资产，并相应确认
相关负债。本公司按照下列方式对相关负债进行计量：
? 被转移金融资产以摊余成本计量的，相关负债的账面价值等于继续涉入被转移金融资产
的账面价值减去本公司保留的权利（如果本公司因金融资产转移保留了相关权利）的摊余成本并
加上本公司承担的义务（如果本公司因金融资产转移承担了相关义务）的摊余成本，相关负债不
指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债；
? 被转移金融资产以公允价值计量的，相关负债的账面价值等于继续涉入被转移金融资产
的账面价值减去本公司保留的权利（如果本公司因金融资产转移保留了相关权利）的公允价值并
加上本公司承担的义务（如果本公司因金融资产转移承担了相关义务）的公允价值，该权利和义
务的公允价值应为按独立基础计量时的公允价值。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，针对分类为以摊余成本计量的金融资产与分类为以
公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，将所转移金融资产的账面价值及因转移而
收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。针对被本公
司指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具，之前计入其他综合收
益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。
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金融资产部分转移满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值在终止确认部分
和继续确认部分之间按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将终止确认部分收到的对价和
原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和与终止确认部分在
终止确认日的账面价值之差额计入当期损益。若本公司转移的金融资产是指定为以公允价值计量
且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资，之前计入其他综合收益的累计利得或损失
从其他综合收益中转出，计入留存收益。
金融资产整体转移未满足终止确认条件的，本公司继续确认所转移的金融资产整体，并将收
到的对价确认为金融负债。
（4）金融负债的分类、确认及计量
本公司根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合金融
负债和权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融负债或权益工具。
金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金
融负债。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融负债
的衍生工具）和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。除衍生金融负债单独
列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债列示为交易性金融负债。
金融负债满足下列条件之一，表明本公司承担该金融负债的目的是交易性的：
? 承担相关金融负债的目的，主要是为了近期回购。
? 相关金融负债在初始确认时属于集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证
据表明近期实际存在短期获利模式。
? 相关金融负债属于衍生工具。但符合财务担保合同定义的衍生工具以及被指定为有效套
期工具的衍生工具除外。
本公司将符合下列条件之一的金融负债，在初始确认时可以指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债：（1）该指定可以消除或明显减少由于该金融负债的计量基础不同所
导致的相关利得或损失在确认和计量方面不一致的情况；（2）根据正式书面文件载明的企业风
险管理或投资策略，以公允价值为基础对金融负债组合或金融资产和金融负债组合进行管理和业
绩评价，并在本公司内部以此为基础向关键管理人员报告；（3）符合条件的包含嵌入衍生工具
的混合合同。
交易性金融负债采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金
融负债相关的股利或利息支出计入当期损益。
对于被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，该金融负债由本公司自身
信用风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益，且终止确认该负债时，计入其他综合收益
的自身信用风险变动引起的其公允价值累计变动额转入留存收益。其余公允价值变动形成的利得
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或损失以及与该等金融负债相关的股利或利息支出计入当期损益。若按上述方式对该等金融负债
的自身信用风险变动的影响进行处理会造成或扩大损益中的会计错配的，本公司将该金融负债的
全部利得或损失（包括企业自身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。
其他金融负债
除金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债外的其
他金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生
的利得或损失计入当期损益。
本公司与交易对手方修改或重新议定合同，未导致按摊余成本进行后续计量的金融负债终止
确认，但导致合同现金流量发生变化的，本公司重新计算该金融负债的账面价值，并将相关利得
或损失计入当期损益。重新计算的该金融负债的账面价值，本公司根据将重新议定或修改的合同
现金流量按金融负债的原实际利率折现的现值确定。对于修改或重新议定合同所产生的所有成本
或费用，本公司调整修改后的金融负债的账面价值，并在修改后金融负债的剩余期限内进行摊销。
（5）金融负债的终止确认
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。本公司（借
入方）与借出方之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存
金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认原金融负债，并同时确认新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非
现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
（6）权益工具
权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本公司发行
（含再融资）、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。本公司不确认权益工具的公允
价值变动。与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。
本公司对权益工具持有方的分配作为利润分配处理，发放的股票股利不影响股东权益总额。
（7）衍生工具及嵌入衍生工具
衍生工具，包括权益类收益互换、利率互换合同及期权合同等。衍生工具于相关合同签署日
以公允价值进行初始计量，并以公允价值进行后续计量。
对于嵌入衍生工具与主合同构成的混合合同，若主合同属于金融资产的，本公司不从该混合
合同中分拆嵌入衍生工具，而将该混合合同作为一个整体适用关于金融资产分类的会计准则规定。
若混合合同包含的主合同不属于金融资产，且同时符合下列条件的，本公司将嵌入衍生工具
从混合工具中分拆，作为单独的衍生金融工具处理。
1）嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不紧密相关；
2）与该嵌入衍生工具具有相同条款的单独工具符合衍生工具的定义；
3）该混合合同不是以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理。
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嵌入衍生工具从混合合同中分拆的，本公司按照适用的会计准则规定对混合合同的主合同进
行会计处理。本公司无法根据嵌入衍生工具的条款和条件对嵌入衍生工具的公允价值进行可靠计
量的，该嵌入衍生工具的公允价值根据混合合同公允价值和主合同公允价值之间的差额确定。使
用了上述方法后，该嵌入衍生工具在取得日或后续资产负债表日的公允价值仍然无法单独计量的，
本公司将该混合合同整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具。
（8）金融资产和金融负债的抵销
当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执
行的，同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融
负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内
分别列示，不予相互抵销。
11、贵金属
□适用 √不适用
12、应收款项
应收款项的预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
本公司对金融投资、部分应收款项及其他金融资产在单项资产的基础上确定其信用损失，其
余应收款项及其他应收款在组合基础上采用减值矩阵确定相关金融工具的信用损失。本公司以共
同风险特征为依据，将金融工具分为不同组别。本公司采用的共同信用风险特征包括：金融工具
类型、信用风险评级、担保物类型、初始确认日期、剩余合同期限、担保品相对于金融资产的价
值等。
本公司按照下列方法确定相关金融工具的预期信用损失：
? 对于金融资产，信用损失应为本公司应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间
差额的现值；
? 对于资产负债表日已发生信用减值但并非购买或源生已发生信用减值的金融资产，信用
损失为该金融资产账面余额与按原实际利率折现的估计未来现金流量的现值之间的差额。
本公司计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确
定的无偏概率加权平均金额；货币时间价值；在资产负债表日无须付出不必要的额外成本或努力
即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。详见第十节
附注五、10金融工具。
13、应收款项融资
□适用 √不适用
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14、合同资产
（1）合同资产的确认方法及标准
□适用 √不适用
（2）合同资产预期信用损失的确定方法及会计处理方法
□适用 √不适用
15、持有待售资产
□适用√不适用
16、债权投资
债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
本公司对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资
产等以预期信用损失为基础进行减值会计处理并确认损失准备。本公司对由收入准则规范的交易
形成且未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的合同中的融资成分的应收款项按照相当于整
个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。
对于其他金融工具，除购买或源生的已发生信用减值的金融资产外，本公司在每个资产负债
表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后的变动情况。若该金融工具的信用风险自初始确
认后已显著增加，本公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准
备；若该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，本公司按照相当于该金融工具未来
12 个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。信用损失准备的增加或转回金额，除分类为以
公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，作为减值损失或利得计入当期损益。对
于分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，本公司在其他综合收益中确认
其信用损失准备，并将减值损失或利得计入当期损益，且不减少该金融资产在资产负债表中列示
的账面价值。
本公司在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量了
损失准备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增加的情
形的，本公司在当期资产负债表日按照相当于未来 12个月内预期信用损失的金额计量该金融工
具的损失准备，由此形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。详见第十节附注五、
10金融工具。
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17、其他债权投资
其他债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
本公司对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资
产等以预期信用损失为基础进行减值会计处理并确认损失准备。
本公司对由收入准则规范的交易形成且未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的合同中
的融资成分的应收款项按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。
对于其他金融工具，除购买或源生的已发生信用减值的金融资产外，本公司在每个资产负债
表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后的变动情况。若该金融工具的信用风险自初始确
认后已显著增加，本公司按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准
备；若该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，本公司按照相当于该金融工具未来
12 个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。信用损失准备的增加或转回金额，除分类为以
公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，作为减值损失或利得计入当期损益。对
于分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，本公司在其他综合收益中确认
其信用损失准备，并将减值损失或利得计入当期损益，且不减少该金融资产在资产负债表中列示
的账面价值。
本公司在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量了
损失准备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增加的情
形的，本公司在当期资产负债表日按照相当于未来 12个月内预期信用损失的金额计量该金融工
具的损失准备，由此形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。详见第十节附注五、
10金融工具。
18、长期股权投资
√适用 □不适用
（1）共同控制、重大影响的判断标准
控制是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并
且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有
的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响是
指对被投资方的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制
这些政策的制定。在确定能否对被投资单位实施控制或施加重大影响时，已考虑投资方和其他方
持有的被投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素。
（2）初始投资成本的确定
对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方所有者权益在最终
控制方合并财务报表中账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投
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资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；
资本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并
方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成
本，按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间
的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股权投
资的初始投资成本。
合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理
费用，于发生时计入当期损益。
除企业合并形成的长期股权投资外其他方式取得的长期股权投资，按成本进行初始计量。与
取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出也计入投资成本。对于因追加投资能够
对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权投资成本为按照《企业会
计准则第 22号—金融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公允价值加上新增投资成本之
和。
（3）后续计量及损益确认方法
成本法核算的长期股权投资
公司财务报表采用成本法核算对子公司的长期股权投资。子公司是指本公司能够对其实施控
制的被投资主体。
采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计量，追加或收回投资调整长期股权投资
的成本。当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。
权益法核算的长期股权投资
本公司对联营企业和合营企业的投资采用权益法核算。联营企业是指本公司能够对其施加重
大影响的被投资单位，合营企业是指本公司仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。
采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资
产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投
资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，
分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分
派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除
净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并
计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认
资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策
及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行
调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本公司与联营企业及合营企业之间发生的交易，
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投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本公司的部分
予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本公司与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于
所转让资产减值损失的，不予以抵销。
在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对
被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本公司对被投资单位负有承担额外损失的
义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润
的，本公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
处置长期股权投资
处置长期股权投资时，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。
采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，原采用权益法核
算而确认的其他综合收益采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理
并按比例结转。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确
认的所有者权益，按比例结转入当期损益。
采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被投资
单位的控制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，采用
与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，并按比例结转当期损益；因采
用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有
者权益变动按比例结转当期损益。
19、投资性房地产
如果采用成本计量模式的：
折旧或摊销方法
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。包括已出租的建筑
物等。
投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资产有关的
经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性房地产成本。其他后续支出，在发生
时计入当期损益。
本公司采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，并按照与房屋建筑物一致的政策进行折
旧。
自用房地产的用途改变为赚取租金或资本增值时，自改变之日起，将固定资产或无形资产转
换为投资性房地产，以转换当日的账面价值作为投资性房地产的账面价值。
当投资性房地产被处置，或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止确
认该项投资性房地产。
投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入
当期损益。
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20、固定资产
（1）确认条件
√适用 □不适用
固定资产是指为提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资
产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本公司，且其成本能够可靠地计量时才予以确
认。固定资产按成本进行初始计量。
与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠
地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后续支出，
在发生时计入当期损益。
（2）折旧方法
√适用 □不适用
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率 年折旧率
房屋及建筑物 年限平均法 20年 1% 4.95%
交通运输设备 年限平均法 4年 1% 24.75%
电子及通讯设备 年限平均法 3年 1% 33.00%
办公及其他设备 年限平均法 5年 1% 19.80%
固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内按月计提折旧。
预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本公司
目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。
当固定资产处置时或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定
资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。
本公司至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改
变则作为会计估计变更处理。
（3）融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
□适用 √不适用
21、在建工程
□适用 √不适用
22、借款费用
√适用□不适用
借款费用在发生当期计入损益。
23、使用权资产
√适用 □不适用
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本公司使用权资产类别主要包括房屋建筑物。具体会计政策详见第十节附注五、40。
24、无形资产
（1）计价方法、使用寿命、减值测试
√适用□不适用
无形资产包括交易席位费和计算机软件使用权。
无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很可能流入本
公司且其成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此以外的其他项目的支出，在发生时计入
当期损益。
使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去预计净残值和已计提的减值准备累
计金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销，使用寿命不确定的无形资产不予摊销。
本公司使用寿命有限的无形资产主要包括软件使用权等。软件使用权按取得时的实际成本计
价，按直线法在 2年内进行摊销。
期末对使用寿命有限的无形资产的使用寿命、摊销期限及方法进行复核，必要时进行调整。
（2）内部研究开发支出会计政策
□适用 √不适用
25、长期资产减值
√适用 □不适用
本公司在每一个资产负债表日检查长期股权投资、采用成本法计量的投资性房地产、固定资
产及使用寿命确定的无形资产是否存在可能发生减值的迹象。如果该等资产存在减值迹象，则估
计其可收回金额。使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在
减值迹象，每年均进行减值测试。
估计资产的可收回金额以单项资产为基础，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，
则以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。可收回金额为资产或者资产组的公允
价值减去处置费用后的净额与其预计未来现金流量的现值两者之中的较高者。
如果资产的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计入当期损益。
商誉至少在每年年度终了进行减值测试。对商誉进行减值测试时，结合与其相关的资产组或
者资产组组合进行。即，自购买日起将商誉的账面价值按照合理的方法分摊到能够从企业合并的
协同效应中受益的资产组或资产组组合，如包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额
低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额首先抵减分摊到该资产组或资产组组合
的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比
重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
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26、长期待摊费用
√适用□不适用
长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。长
期待摊费用在预计受益期间分期平均摊销。
27、附回购条件的资产转让
√适用 □不适用
买入返售金融资产
买入返售交易按照合同或协议的约定，以一定的价格向交易对手买入相关金融产品（包括股
票、债券和票据），合同或协议到期日，再以约定价格返售相同之金融产品。买入返售业务按买
入返售相关金融产品时实际支付的款项入账。买入价与返售价之间的差额在协议期内按实际利率
法确认，计入利息收入。
本公司对买入返售业务形成的资产定期进行减值评估。详见第十节附注十七、2。
卖出回购金融资产款
卖出回购交易按照合同或协议的约定，以一定的价格将相关金融产品（包括债券和票据）出
售给交易对手，合同或协议到期日，再以约定价格回购相同之金融产品。卖出回购业务按卖出回
购相关金融产品时实际收到的款项入账。卖出的金融产品仍按原分类列于资产负债表的相关项目
内，并按照相关的会计政策核算。售价与回购价之间的差额在协议期内按实际利率法确认，计入
利息支出。
28、合同负债
合同负债的确认方法
√适用 □不适用
是指本公司已收或应收客户对价而应向客户转让服务的义务。
29、职工薪酬
（1）短期薪酬的会计处理方法
√适用 □不适用
短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、生育保险费、工伤
保险费、住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利等。本公司在职工为本公司提供
服务的会计期间将实际发生的短期职工薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中
非货币性福利按公允价值计量。
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（2）离职后福利的会计处理方法
√适用 □不适用
离职后福利主要包括设定提存计划。其中设定提存计划主要包括基本养老保险、失业保险以
及本公司对符合条件职工实施的企业年金等，相应的应缴存金额于发生时计入相关资产成本或当
期损益。
（3）辞退福利的会计处理方法
√适用 □不适用
本公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计
入当期损益：本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本公
司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
（4）其他长期职工福利的会计处理方法
□适用√不适用
30、预计负债
√适用 □不适用
当与或有事项相关的义务同时符合以下条件时，确认为预计负债：（1）该义务是本公司承
担的现时义务；（2）履行该义务很可能导致经济利益流出；（3）该义务的金额能够可靠地计量。
在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照履行相关
现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。如果货币时间价值影响重大，则以预计未
来现金流出折现后的金额确定最佳估计数。如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方
补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负
债的账面价值。
31、租赁负债
√适用 □不适用
具体会计政策详见第十节附注五、40。
32、股份支付
□适用 √不适用
33、优先股、永续债等其他金融工具
□适用√不适用
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34、回购本公司股份
□适用√不适用
35、收入
（1）收入确认和计量所采用的会计政策
√适用 □不适用
收入是本公司在日常活动中形成的、会导致股东权益增加且与股东投入资本无关的经济利益
的总流入。
收入确认和计量大致分为五步：第一步，识别与客户订立的合同；第二步，识别合同中的单
项履约义务；第三步，确定交易价格；第四步，将交易价格分摊至各单项履约义务；第五步，履
行各单项履约义务时确认收入。
本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时，按照分摊至该
项履约义务的交易价格确认收入。履约义务，是指合同中本公司向客户转让可明确区分商品或服
务的承诺。交易价格，是指本公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，但不包
含代第三方收取的款项以及本公司预期将退还给客户的款项。
满足下列条件之一的，属于在某一时间段内履行的履约义务，本公司按照履约进度，在一段
时间内确认收入：
（a）客户在本公司履约的同时即取得并消耗所带来的经济利益；
（b）客户能够控制本公司履约过程中在建的商品；
（c）本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期间内有权
就累计至今已完成的履约部分收取款项。
否则，本公司在客户取得相关服务控制权的时点确认收入。
本公司采用产出法确定履约进度，即根据已转移给客户的商品或服务对于客户的价值确定履
约进度。当履约进度不能合理确定时，本公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发
生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。
合同资产，是指本公司已向客户转让服务而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝
之外的其他因素。本公司拥有的无条件（即，仅取决于时间流逝）向客户收取对价的权利作为应
收款项单独列示。
合同负债，是指本公司已收或应收客户对价而应向客户转让服务的义务。
同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。
合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品
或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。但在有确凿证据表明合同折
扣或可变对价仅与合同中一项或多项（而非全部）履约义务相关的，本公司将该合同折扣或可变
对价分摊至相关一项或多项履约义务。单独售价，是指本公司向客户单独销售商品或服务的价格。
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单独售价无法直接观察的，本公司综合考虑能够合理取得的全部相关信息，并最大限度地采用可
观察的输入值估计单独售价。
合同中存在可变对价的，本公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数。
包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转
回的金额。每一资产负债表日，本公司重新估计应计入交易价格的可变对价金额。
合同中存在应付客户对价的，除非该对价是为了向客户取得其他可明确区分商品或服务的，
本公司将该应付对价冲减交易价格，并在确认相关收入与支付（或承诺支付）客户对价二者孰晚
的时点冲减当期收入。
本公司根据在向客户转让服务前是否拥有对该服务的控制权，来判断从事交易时本公司的身
份是主要责任人还是代理人。本公司在向客户转让服务前能够控制该服务的，本公司为主要责任
人，按照已收或应收对价总额确认收入；否则，本公司为代理人，按照预期有权收取的佣金或手
续费的金额确认收入，该金额按照已收或应收对价总额扣除应支付给其他相关方的价款后的净额
确定。
本公司为取得合同发生的增量成本（即不取得合同就不会发生的成本）预期能够收回的，确
认为一项资产，并采用与该资产相关的服务收入确认相同的基础进行推销，计入当期损益。若该
项资产摊销期限不超过一年的，在发生时计入当期损益。本公司为取得合同发生的其他支出，在
发生时计入当期损益，明确由客户承担的除外。
本公司为履行合同发生的成本，不属于除收入准则外的其他企业会计准则规范范围且同时满
足下列条件的，确认为一项资产：（1）该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关；（2）该
成本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源；（3）该成本预期能够收回。上述资产采用与
该资产相关的服务收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损益。
与本公司确认收入的主要活动相关的具体会计政策描述如下：
手续费及佣金收入
各项收入确认的具体条件如下：
代理客户买卖证券手续费收入及期货经纪业务手续费收入在交易日确认。
证券承销业务收入及保荐业务收入在本公司已履行完毕承销与保荐合同内的责任义务时确
认；依据服务的性质和合同条款，财务顾问业务收入将根据公司履行义务的表现逐步确认或于全
部服务完成时一次确认。
受托客户资产管理业务及基金管理业务收入包括基于管理资产规模而计算的定期管理费和
业绩报酬，本公司在已确认的累计收入金额基本不会发生重大转回的基础上，于履行义务时逐步
确认。
投资及交易咨询服务收入于在咨询服务完成时确认收入。
利息收入和投资收益
金融工具的利息收入和投资收益确认原则参见第十节附注五、10。
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其他业务收入
其他业务收入主要是仓单业务实现的收入，于本公司已履行了合同中的履约义务，即在客户
取得相关商品控制权时确认当期收入。
（2）同类业务采用不同经营模式导致收入确认会计政策存在差异的情况
□适用 √不适用
36、合同成本
□适用 √不适用
37、利润分配
√适用 □不适用
母公司根据《关于证券公司 2007年年度报告工作的通知》（证监机构字[2007]320号）的规
定按税后净利润的 10%提取交易风险准备金，用于弥补证券交易损失。
根据《中华人民共和国证券法》、《金融企业财务规则》（财政部令第 42号）和《关于证
券公司 2007年年度报告工作的通知》（证监机构字[2007]320号）的规定，本公司按照当期净利
润的 10%提取一般风险准备。根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（证
监会[2017]12 号公告），按基金管理费收入的 20%提取一般风险准备。根据中国证监会于 2018
年 11月 28日颁布的《证券公司大集合资产管理业务适用<关于规范金融机构资产管理业务的指
导意见>操作指引》（证监会[2018]39号公告），按大集合管理费收入的 10%提取一般风险准备。
本公司子公司东兴投资根据公司章程的规定提取法定交易风险准备。
本公司子公司东兴期货根据《金融企业财务规则》（财政部令第 42号）以及公司章程，按
照经股东批准的比例提取一般风险准备金。
38、政府补助
（1）与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
政府补助是指本公司从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产。政府补助在能够满足政府
补助所附条件且能够收到时予以确认。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。
与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补
助。与资产相关的政府补助，确认为递延收益，在相关资产的使用寿命内按照合理、系统的方法
分期计入当期损益。
（2）与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用□不适用
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与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。与收益相关的政府
补助，用于补偿以后期间的相关成本费用和损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或
损失的期间，计入当期损益；用于补偿已经发生的相关成本费用和损失的，直接计入当期损益。
本公司将难以区分性质的政府补助整体归类为与收益相关的政府补助。
与本公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益。与本公司日常活动
无关的政府补助，计入营业外收入。
39、递延所得税资产/递延所得税负债
√适用□不适用
所得税费用包括当期所得税和递延所得税。
（1）当期所得税
资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债（或资产），以按照税法规定计
算的预期应交纳（或返还）的所得税金额计量。
（2）递延所得税资产及递延所得税负债
对于某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认
但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差
异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。
一般情况下所有暂时性差异均确认相关的递延所得税。但对于可抵扣暂时性差异，本公司以
很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认相关的递延所得税资产。此外，
与商誉的初始确认相关的，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或
可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的暂时性差异，不予确认有关的递延所
得税资产或负债。
对于能够结转以后年度的可抵扣亏损及税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款
抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
本公司确认与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异产生的递延所得税
负债，除非本公司能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不
会转回。对于与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，只有当暂时性差异
在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，
本公司才确认递延所得税资产。
资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关
资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。
除与直接计入其他综合收益或股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入
其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余当期所
得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。
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113 / 210
资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的应
纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得
足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
（3）所得税的抵销
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本公
司当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延
所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体
相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以
净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本公司递延所得税资产及递延
所得税负债以抵销后的净额列报。
40、租赁
（1）经营租赁的会计处理方法
□适用 √不适用
（2）融资租赁的会计处理方法
□适用 √不适用
（3）新租赁准则下租赁的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
租赁的识别
在合同开始日，本公司评估合同是否为租赁或者包含租赁，如果合同中一方让渡了在一定期
间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者包含租赁。为确定
合同是否让渡了在一定期间内控制已识别资产使用的权利，本公司评估合同中的客户是否有权获
得在使用期间内因使用已识别资产所产生的几乎全部经济利益，并有权在该使用期间主导已识别
资产的使用。
①使用权资产及租赁负债的确认及初始计量
使用权资产的确认及初始计量
使用权资产，是指本公司作为承租人可在租赁期内使用租赁资产的权利。租赁期，是指本公
司作为承租人有权使用租赁资产且不可撤销的期间。
使用权资产应当按照成本进行初始计量。该成本包括：
（a）租赁负债的初始计量金额；
（b）在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励
相关金额；
（c）承租人发生的初始直接费用；
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（d）承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款
约定状态预计将发生的成本。
初始直接费用，是指为达成租赁所发生的增量成本。增量成本是指若企业不取得该租赁，则
不会发生的成本。
租赁负债的确认及初始计量
租赁负债应当按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。
在计算租赁付款额的现值时，承租人应当采用租赁内含利率作为折现率；无法确定租赁内含
利率的，应当采用承租人增量借款利率作为折现率。
租赁内含利率，是指使出租人的租赁收款额的现值与未担保余值的现值之和等于租赁资产公
允价值与出租人的初始直接费用之和的利率。
承租人增量借款利率，是指承租人在类似经济环境下为获得与使用权资产价值接近的资产，
在类似期间以类似抵押条件借入资金须支付的利率。
②使用权资产及租赁负债的后续计量
使用权资产的后续计量
在租赁期开始日后，本公司作为承租人，采用成本模式对使用权资产进行后续计量，并采用
与自有固定资产相一致的折旧政策。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，应当在
租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，应
当在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。当可收回金额低于使用权资产
的账面价值时，本公司将其账面价值减记至可收回金额。
租赁负债的后续计量
对于租赁负债，本公司按照固定的周期性利率计算在租赁期内各期间的利息费用，并计入当
期损益。
③短期租赁和低价值资产租赁的确认
短期租赁，是指在租赁期开始日，租赁期不超过 12个月的租赁。低价值资产租赁，是指单
项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁。本公司对于短期租赁和低价值资产租赁，选择不确认
使用权资产和租赁负债。承租人应将这些与租赁有关的付款确认为支出。
41、融资融券业务
√适用□不适用
融资融券业务，是指本公司向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客户
交存相应担保物的经营活动。本公司发生的融资融券业务，分为融资业务和融券业务两类。
本公司对于融出的资金，确认应收债权；本公司对于融出的证券，不终止确认该证券；对于
融出的资金和证券，确认相应收入。
对客户融资融券并代客户买卖证券时，作为证券经纪业务进行会计处理。
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本公司对融资类业务形成的资产定期进行减值评估。详见第十节附注十七、2。
42、资产证券化业务
□适用 √不适用
43、其他重要的会计政策和会计估计
√适用□不适用
转融通业务
转融通业务是指中国证券金融股份有限公司将自有或者依法筹集的资金或证券出借给本公
司，供本公司办理融资融券业务的经营活动。本公司发生的转融通业务包括转融资业务和转融券
业务。
对于转融资业务，本公司对融入的资金，确认对出借方的负债，并确认相应利息费用。
对于转融券业务，本公司对于融入的证券，由于其主要风险或收益不由本公司享有或承担，
不确认该证券，但确认相应支出。
客户交易结算资金
本公司收到的客户交易结算资金存放于存管银行的专门账户，与自有资金分开管理；为代理
客户证券交易而进行资金清算与交收的款项存入交易所指定的清算代理机构，在结算备付金中核
算。本公司在收到代理客户买卖证券款时确认为一项资产和一项负债。
本公司接受客户委托通过证券交易所代理买卖证券，与客户清算时如买入证券成交总额大于
卖出证券成交总额，按清算日买卖证券成交价的差额，加代扣代缴的印花税和应向客户收取的佣
金等手续费减少客户交易结算资金；如买入证券成交总额小于卖出证券成交总额，按清算日买卖
证券成交价的差额，减代扣代缴的印花税和应向客户收取的佣金等手续费增加客户交易结算资金。
资产管理业务
资产管理业务是指本公司接受委托负责经营管理受托资产的业务，包括单一资产管理业务、
集合资产管理业务和专项资产管理业务。
本公司受托经营资产管理业务，以托管客户或集合计划为主体，独立建账，独立核算。定期
对托管人的会计核算和估值结果进行复核，于根据合同约定满足收入确认的条件时，按合同规定
的收益分成方式和比例计算受托投资管理手续费及佣金收入。
44、重要会计政策和会计估计的变更
（1）重要会计政策变更
√适用 □不适用
会计政策变更的内容和原因 审批程序
备注(受重要影响的报表项目
名称和金额)
财政部于 2018年修订《企业
会计准则第 21号—租赁》，
2021年 4月 20日，经本公司第
第五届董事会第十一次会议审
本准则执行增加本公司的总资
产和总负债，但不会对股东权
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本公司于 2021年 1月 1日开
始执行该准则。
议通过。 益、净利润、现金流量等产生
重大影响，详见第十节附注五、
44（3）。
其他说明：
财政部于 2018年 12月修订《企业会计准则第 21号—租赁》（财会[2018]35号）（以下简
称“新租赁准则”）。本公司自 2021年 1月 1日起执行新租赁准则。
（2）重要会计估计变更
□适用 √不适用
（3）2021年起首次执行新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关情况
√适用 □不适用
首次施行新租赁准则日为 2021年 1月 1日。该变化构成了会计政策变更，且相关金额的调
整已经确认在财务报表中。本公司选择不对比较期间信息进行重述。在首次执行新租赁准则的过
程中，本公司使用了该准则允许采用的下列实务简易处理方法：对具有合理相似特征的租赁组合
采用单一折现率；截至2021年1月1日的剩余租赁期短于12个月的经营租赁作为短期租赁处理，
不确认使用权资产和租赁负债，对财务报表影响如下：
（1）对合并及母公司的资产负债表影响列示如下：
单位：元 币种：人民币
受影响的报表项目
2021年 1月 1日
合并 母公司
使用权资产 298,833,258.06 279,110,360.64
其他资产 -11,927,267.65 -11,982,618.86
租赁负债 286,905,990.41 267,127,741.78
使用权资产根据与租赁负债相等的金额计量，并按照 2020年 12月 31日资产负债表内确认
的与该租赁相关的预付或计提的租赁付款额予以调整。本公司的租赁合同均为非亏损合同，不需
要在首次执行日对使用权资产进行调整。
于 2021年 1月 1日，本公司在计量租赁负债时，对于具有相似特征的租赁合同采用同一折
现率，所采用的增量借款利率的区间为 2.89%-4.32%。
（2）于 2021年 1月 1日，本公司将原租赁准则下披露的尚未支付的最低经营租赁付款额调
整为新租赁准则下确认的租赁负债的调节表如下：
单位：元 币种：人民币
项目 合并 母公司
于 2020年 12月 31日披露未来最低经营租赁付款额 322,827,457.61 298,826,333.93
按增量借款利率折现计算的上述最低经营租赁付款额的现值 304,575,212.61 280,562,860.80
减：短于 12个月的租赁合同付款额 17,669,222.20 13,435,119.02
单项租赁资产全新时价值较低的租赁合同付款额 - -
于 2021年 1月 1日确认的租赁负债 286,905,990.41 267,127,741.78
各项目调整情况的说明：
□适用 √不适用
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各项目调整情况的说明：
□适用 √不适用
（4）2021年起首次执行新租赁准则追溯调整前期比较数据的说明
□适用 √不适用
45、其他
√适用 □不适用
本公司在运用第十节附注五所述的会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，本公司
需要对无法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基
于本公司管理层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上作出的。实际的结果可能与本
公司的估计存在差异。
本公司对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅影响
变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其影响数在变
更当期和未来期间予以确认。
资产负债表日，本公司在运用会计政策过程中所作出的重要判断以及会计估计中涉及如下关
键假设和不确定因素，很可能产生重大影响：
（1）对结构化主体的合并
在确定是否合并结构化主体时，本公司主要考虑对这些主体（包括信托计划、资产管理计划
及基金等）是否具有控制权。在评估时，本公司考虑结构化主体的设立目的、本公司作为管理人
对于结构化主体拥有的实质性权力，并结合与结构化主体约定的收益率、管理费率、业绩报酬条
款以及持有份额等因素评价本公司享有的全部可变回报，以评估本公司是否控制结构化主体。如
果本公司对结构化主体拥有实质性权力，面临的可变回报的风险重大并且本公司对于结构化主体
的权力将影响本公司取得的可变回报时，本公司合并该等结构化主体。
（2）金融资产的分类
在确定金融资产的分类时，本公司主要考虑金融资产的业务模式和合同现金流量特征。本公
司判断管理金融资产的业务模式时主要考虑评价和向关键管理人员报告金融资产业绩的方式、影
响金融资产业绩的风险及其管理方式以及相关业务管理人员获得报酬的方式；评估合同现金流量
特征与基本借贷安排是否一致时，本公司主要考虑本金金额在金融资产存续期内是否发生变动，
利息是否包括对货币时间价值、与特定时期未偿付本金金额相关的信用风险、以及其他基本借贷
风险、成本和利润的对价。
（3）金融资产的公允价值
本公司对没有活跃市场的金融工具，采用包括现金流量折现法、市价折扣法、市场乘数法等
在内的各种估值技术确定其公允价值。估值模型的相关假设、参数、数据来源和计量程序均需要
本公司的专业判断，本公司需根据可获得的市场数据和其他信息，选择更为恰当的估值技术，评
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估估值技术中使用的输入值是否更容易在市场上观察到或者只需作更少的调整，对诸如可比公司、
流动性折扣率、自身和交易对手的信用风险、市场波动率和相关性等方面进行估计，这些相关因
素假设的变化会对金融工具的公允价值产生影响。
（4）预期信用损失的计量
本公司对融出资金、股票质押回购业务产生的买入返售金融资产、债权投资、其他债权投资、
应收款项、其他应收款采用预期信用损失计量减值损失。应用信用减值损失模型过程中涉及以下
重要判断。
对信用风险是否显著增加的判断
本公司根据金融工具初始确认后信用风险的变化使用三阶段减值模型对金融工具的预期信
用损失进行计量。本公司对处于第一阶段的金融工具按照相当于该金融工具未来 12 个月内预期
信用损失的金额计量损失准备，对处于第二阶段和第三阶段的金融工具按照相当于该金融工具整
个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。在评估金融工具的信用风险是否显著增加时，本
公司充分考虑反映金融工具的信用风险是否发生显著变化的各种信息，包括前瞻性信息。当触发
一个或多个定量和定性指标时，本公司认为金融工具的信用风险已发生显著增加。本公司在评估
信用风险是否显著增加时考虑的因素的详细信息已于第十节附注十七、2信用风险披露。
建立具有类似信用风险特征的资产组
在组合基础上对预期信用损失进行评估时，本公司以共同风险特征为依据，将金融工具划分
为不同组别。同时，本公司通过对同一组别内金融工具是否仍具有共同风险特征进行持续评估，
以确保信用风险特征发生变化时对金融工具资产组合进行重新划分。金融资产在信用风险显著增
加的情况下将由按照 12个月内预期信用损失转移至按照整个存续期内的预期信用损失确认损失
准备，同时信用风险的变化也可能导致同一预期信用损失计量方式下损失准备金额的变化。
使用的模型和假设
本公司根据会计准则的要求在预期信用损失计量中运用的判断还涉及根据金融资产类型选
择适当的模型和假设，包括与关键信用风险因素相关的假设。本公司对金融资产的预期信用损失
计量使用考虑了前瞻性影响的违约概率、违约损失率和违约风险敞口等关键参数。详细信息详见
第十节附注十七、2信用风险。
（5）所得税以及递延所得税
本公司在正常的经营活动中，某些交易最终的税务影响存在不确定性。本公司结合当前的税
收法规以及相关政策，对税收法规的实施及不确定性的事项进行了税务估计。如果这些税务事项
的最终认定结果同最初估计的金额存在差异，则该差异将对其最终认定期间的当期所得税及递延
所得税产生影响。
在估计未来期间能够取得足够的应纳税所得额用以利用可抵扣暂时性差异时，本公司以很可
能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，并以预期收回该资产期间的适用所得税
税率为基础计算并确认相关递延所得税资产。本公司需要运用判断来估计未来取得应纳税所得额
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的时间和金额，并根据现行的税收政策及其他相关政策对未来的适用所得税税率进行合理的估计
和判断，以决定应确认的递延所得税资产的金额。
六、 税项
1、主要税种及税率
主要税种及税率情况
√适用 □不适用
税种 计税依据 税率
增值税 增值税应税收入 6%或 3%
城市维护建设税 按实际缴纳的流转税额的 7%或 5%计缴 5%或 7%
教育费附加及地方教育费附加 按实际缴纳的流转税额的 3%或 2%或 1%计缴 3%或 2%或 1%
企业所得税 应纳税所得额 25%或 16.50%
所得税
本公司及境内子公司的企业所得税税率为 25%（2020年度：25%）。
本公司之子公司东兴香港及其香港子公司的所得税按照香港特别行政区所得税率计算缴纳。
增值税
根据《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税[2016]36号）的规定，本公司及
境内子公司自 2016年 5月 1日起对全部应税业务缴纳增值税，本公司及子公司为增值税一般纳
税人，按照相关税收规定，适用增值税率为 6%。
根据财政部和国家税务总局《关于明确金融、房地产开发、教育辅助等增值税政策的通知》
（财税[2016]140号）、《关于资管产品增值税有关问题的补充通知》（财税[2017]2号）以及《关
于资管产品增值税有关问题的通知》（财税[2017]56号）的规定，资管产品管理人运营资管产品
过程中发生的增值税应税行为，自 2018 年 1 月 1 日（含）起，暂适用简易计税方法，按照 3%
的征收率缴纳增值税。
城市维护建设税及教育费附加
城市维护建设税按照实际缴纳流转税额的 5%或 7%计缴。教育费附加及地方教育费附加按
照实际缴纳流转税额的 3%和 2%或 1%计缴。
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
√适用 □不适用
纳税主体名称 所得税税率（%）
本公司及设立于中国大陆的子公司 25%
本公司之子公司东兴香港及其香港子公司 16.50%
2、税收优惠
□适用 √不适用
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3、其他
□适用 √不适用
七、 合并财务报表项目注释
1、货币资金
√适用□不适用
单位：元
项目
期末 期初
外币金额 折算率 折人民币金额 外币金额 折算率 折人民币金额
现金： / / 6,424.75 / / 6,424.75
人民币 / / 6,424.75 / / 6,424.75
银行存款： / / 14,318,028,129.10 / / 13,666,250,769.34
其中：自有资金 / / 2,165,336,084.59 / / 2,356,265,433.98
人民币 / / 1,002,599,168.85 / / 1,392,977,976.26
港元 506,936,981.81 0.8321 421,822,262.56 468,829,935.39 0.8416 394,567,273.62
美元 114,690,895.37 6.4601 740,914,653.18 87,161,517.28 6.5249 568,720,184.10
客户资金 / / 12,152,692,044.51 / / 11,309,985,335.36
人民币 / / 11,768,412,830.51 / / 11,176,407,637.94
港元 142,835,876.09 0.8321 118,853,732.49 92,497,146.84 0.8416 77,845,598.78
美元 41,086,304.92 6.4601 265,421,638.41 8,540,833.75 6.5249 55,728,086.14
欧元 500.00 7.6862 3,843.10 500.00 8.0250 4,012.50
合计 / / 14,318,034,553.85 / / 13,666,257,194.09
其中，融资融券业务：
√适用 □不适用
单位：元
项目
期末 期初
外币金额 折算率 折人民币金额 外币金额 折算率 折人民币金额
自有信用资金 / / 459,877.11 / / 49,219,432.16
人民币 / / 459,877.11 / / 49,219,432.16
客户信用资金 / / 1,618,872,090.60 / / 1,885,391,935.48
人民币 / / 1,618,872,090.60 / / 1,885,391,935.48
合计 / / 1,619,331,967.71 / / 1,934,611,367.64
因抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项说明：
□适用 √不适用
货币资金的说明：
√适用 □不适用
于 2021年 6月 30日及 2020年 12月 31日，本公司货币资金不存在抵押、质押、冻结等对
变现有限制或存在潜在回收风险的情况。
2、结算备付金
√适用 □不适用
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单位：元
项目
期末 期初
外币金额 折算率 折人民币金额 外币金额 折算率 折人民币金额
公司自有备付金： / / 885,736,003.86 / / 603,046,639.64
人民币 / / 885,736,003.86 / / 603,046,639.64
客户普通备付金： / / 2,075,351,266.72 / / 2,067,762,578.71
人民币 / / 2,045,549,958.53 / / 2,036,167,393.75
港元 12,209,394.46 0.8321 10,159,437.13 11,973,231.59 0.8416 10,076,671.71
美元 3,040,490.25 6.4601 19,641,871.06 3,297,906.98 6.5249 21,518,513.25
客户信用备付金： / / 720,568,890.37 / / 711,931,988.19
人民币 / / 720,568,890.37 / / 711,931,988.19
合计 / / 3,681,656,160.95 / / 3,382,741,206.54
3、贵金属
□适用 √不适用
4、拆出资金
□适用 √不适用
5、融出资金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
境内 18,290,011,419.28 17,428,759,654.55
其中：个人 14,494,400,361.29 14,760,407,132.58
机构 3,795,611,057.99 2,668,352,521.97
减：减值准备 93,256,094.76 115,970,945.15
账面价值小计 18,196,755,324.52 17,312,788,709.40
境外 186,122,194.03 166,050,710.32
其中：个人 54,548,736.72 31,493,080.16
机构 131,573,457.31 134,557,630.16
减：减值准备 14,432,037.86 13,884,365.43
账面价值小计 171,690,156.17 152,166,344.89
账面价值合计 18,368,445,480.69 17,464,955,054.29
客户因融资融券业务向公司提供的担保物公允价值情况：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
担保物类别 期末公允价值 期初公允价值
资金 2,357,796,961.14 2,623,478,731.21
债券 327,285,460.62 639,292,670.95
股票 52,860,046,202.53 47,875,604,461.85
基金 1,326,430,367.63 1,101,492,120.10
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合计 56,871,558,991.92 52,239,867,984.11
按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明：
√适用 □不适用
详见第十节附注五、10金融工具。
对本期发生损失准备变动的融出资金余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
融出资金的说明：
√适用 □不适用
按放款日的账龄分析：
单位：元 币种：人民币
账龄
2021年 6月 30日 2020年 12月 31日
账面余额 减值准备 账面余额 减值准备
金额
比例
(%)
金额
比例
(%)
金额
比例
(%)
金额
比例
(%)
3个月以内 8,110,699,617.04 43.90 46,243,766.95 0.57 7,944,987,453.08 45.16 70,987,009.44 0.89
3-6个月 2,918,679,044.23 15.80 8,773,138.24 0.30 5,025,703,037.58 28.56 24,842,414.59 0.49
6个月以上 7,446,754,952.04 40.30 52,671,227.43 0.71 4,624,119,874.21 26.28 34,025,886.55 0.74
合计 18,476,133,613.31 100.00 107,688,132.62 0.58 17,594,810,364.87 100.00 129,855,310.58 0.74
融出证券
单位：元 币种：人民币
项目 期末公允价值 期初公允价值
以自有证券作为融出证券的 - -
—交易性金融资产(a) 289,779,454.65 169,827,382.20
小计 289,779,454.65 169,827,382.20
以转融通融入证券作为融出证券的(b) 777,751,780.41 675,213,719.05
合计 1,067,531,235.06 845,041,101.25
（a）于 2021年 6月 30日及 2020年 12月 31日，本公司以自有证券作为融出证券的，本公
司记录为交易性金融资产，这些资产并没有因为融出而终止确认。
（b）本公司向中国证券金融股份有限公司转融通融入证券未纳入本公司资产负债表核算，
于 2021年 6月 30日转融通融入证券的公允价值总金额为人民币 860,787,144.00元（2020年 12
月 31日：785,638,278.00元）。
（c）经强制平仓后仍无法全额收回融出证券的形成融出证券违约，于 2021年 6月 30日及
2020年 12月 31日，本公司融出证券违约金额为零。
（d）于 2021年 6月 30日，作为融出证券融出的交易性金融资产中，存在限售期的金额为
人民币 138,053,090.17元（2020年 12月 31日：人民币 134,946,942.70元）。
东兴证券 2021年半年度报告
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（e）于 2021年 6月 30日，本公司将融出资金业务强制平仓合约终止后客户尚未归还款项
人民币 29,519,021.43元确认为应收款项（2020年 12月 31日：人民币 33,689,020.99元），参见
第十节附注七、8应收款项。
（f）账龄在 6个月以上的融出资金系展期的合约。
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6、衍生金融工具
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
类别
期末 期初
套期工具 非套期工具 套期工具 非套期工具
名
义
金
额
公允
价值
名义金额
公允价值
名
义
金
额
公允
价值
名义金额
公允价值
资
产
负
债
资产 负债
资
产
负
债
资产 负债
权益衍生工具
—收益互换 - - - 6,583,458,915.65 296,196,241.89 -201,218,807.59 - - - 3,400,185,775.81 144,835,574.27 -97,774,410.75
—权益类期权 - - - 1,815,149,798.41 2,846,794.39 -108,163,592.48 - - - 1,780,037,863.37 8,231,953.20 -41,927,396.93
—商品期权 - - - - - - - - - 5,231,612,500.00 - -8,548.04
商品期货 - - - 1,832,970,445.00 - - - - - 1,123,119,395.00 - -
股指期货 - - - 1,609,641,440.00 - - - - - 5,842,267,760.00 - -
国债期货 - - - - - - - - - 672,625,100.00 - -
合计 - - - 11,841,220,599.06 299,043,036.28 -309,382,400.07 - - - 18,049,848,394.18 153,067,527.47 -139,710,355.72
已抵销的衍生金融工具：
□适用 √不适用
衍生金融工具的说明：
在当日无负债结算制度下，本公司于 2021年 6月 30日及 2020年 12月 31日所有的期货合约产生的持仓损益均已结算并包含在结算备付金中。因
此，衍生金融资产和衍生金融负债项下的期货投资按抵销相关暂收暂付款后的净额列示，金额为零。
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7、存出保证金
√适用 □不适用
单位：元
项目
期末账面余额 期初账面余额
外币金额 折算率 折人民币金额 外币金额 折算率 折人民币金额
交易保证金 / / 3,070,029,964.21 / / 2,972,901,823.04
其中：人民币 / / 3,065,322,682.60 / / 2,970,719,300.04
港元 2,600,188.95 0.8321 2,163,617.23 500,000.00 0.8416 420,800.00
美元 393,750.00 6.4601 2,543,664.38 270,000.00 6.5249 1,761,723.00
信用保证金 / / 236,010,976.55 / / 36,555,334.23
其中：人民币 / / 28,237,993.12 / / 36,555,334.23
美元 32,162,502.66 6.4601 207,772,983.43 / / -
合计 / / 3,306,040,940.76 / / 3,009,457,157.27
按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明：
√适用 □不适用
详见第十节附注五、10金融工具。
对本期发生损失准备变动的存出保证金余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
8、应收款项
（1）按明细列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应收业务收入款 124,930,816.26 130,531,457.65
应收融资融券客户款 29,519,021.43 33,689,020.99
应收分红款 - 31,514,298.21
其他 85,278,522.32 32,952,154.13
合计 239,728,360.01 228,686,930.98
减：坏账准备 35,126,046.68 46,797,701.07
应收款项账面价值 204,602,313.33 181,889,229.91
按账龄分析
单位：元 币种：人民币
账龄
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
金额
比例
（%）
金额
比例
（%）
金额
比例
（%）
金额
比例
（%）
1年以内 195,911,485.74 81.72 16,311,264.86 8.33 152,263,069.16 66.58 18,818,274.33 12.36
1-2年 9,182,992.78 3.83 937,679.02 10.21 3,987,866.91 1.74 1,045,160.90 26.21
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2-3年 22,438,797.37 9.36 6,466,583.55 28.82 60,344,441.43 26.39 14,847,712.36 24.60
3年以上 12,195,084.12 5.09 11,410,519.25 93.57 12,091,553.48 5.29 12,086,553.48 99.96
合计 239,728,360.01 100.00 35,126,046.68 14.65 228,686,930.98 100.00 46,797,701.07 20.46
（2）按计提坏账列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
账龄
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
金额
占账面
余额合
计比例
（%）
金额
坏账准
备计
提比例
（%）
金额
占账面
余额合
计比例
（%）
金额
坏账准
备计
提比例
（%）
单项计提坏账准备：
按单项计提
减值准备
29,820,983.47 12.44 29,820,983.47 100.00 33,974,020.99 14.86 33,974,020.99 100.00
单项计小计 29,820,983.47 12.44 29,820,983.47 100.00 33,974,020.99 14.86 33,974,020.99 100.00
组合计提坏账准备：
按账龄组合
计提减值准备
209,907,376.54 87.56 5,305,063.21 2.53 194,712,909.99 85.14 12,823,680.08 6.59
组合小计 209,907,376.54 87.56 5,305,063.21 2.53 194,712,909.99 85.14 12,823,680.08 6.59
合计 239,728,360.01 100.00 35,126,046.68 14.65 228,686,930.98 100.00 46,797,701.07 20.46
（3）期末应收款项中前五名欠款单位
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 欠款性质 账龄 比例（%）
Phillip Securities PTE Limited 27,223,752.60 券商证券清算款 1年以内 11.35
滁州惠科光电科技有限公司 17,249,640.00 应收债券承销款 2-3年 7.20
Nomura Singapore Limited 15,600,521.75 券商证券清算款 1年以内 6.51
武胜波 15,556,758.10 应收融出资金款 1年以内 6.49
东兴证券现金添迎利集合资产管理计划 10,448,912.61 应收资管业务收入 1年以内 4.36
前五名欠款金额合计 86,079,585.06
35.91
按预期信用损失一般模型计提坏账准备的注释或说明：
√适用□不适用
详见第十节附注五、10金融工具。
对本期发生损失准备变动的应收款项余额显著变动的情况说明：
□适用√不适用
应收款项其他说明：
（1）上述应收款项中应收关联方款项请参见第十节附注十三、关联方及关联交易。
（2）上述应收款项中不存在由买入返售金融资产重分类至本科目的情况。
（3）上述应收款项中无应收持有本公司 5%（含 5%）以上表决权股份的股东的款项。
（4）于 2021年 6月 30日，上述其他中包含本公司之子公司东兴香港应收交易所和经纪商清算
款人民币 64,691,385.70元（2020年 12月 31日：人民币 15,184,983.08元）。
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9、应收款项融资
□适用 √不适用
10、合同资产
（1）合同资产情况
□适用 √不适用
（2）报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因
□适用 √不适用
（3）本期合同资产计提减值准备情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
11、买入返售金融资产
（1）按业务类别
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
股票质押式回购 2,086,906,775.77 2,461,787,854.12
债券质押式回购 2,984,398,969.05 541,658,375.86
债券买断式回购 1,008,305,702.51 -
减：减值准备 1,362,773,252.82 1,326,186,335.83
账面价值合计 4,716,838,194.51 1,677,259,894.15
（2）按金融资产种类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
股票 2,086,906,775.77 2,461,787,854.12
债券 3,992,704,671.56 541,658,375.86
减：减值准备 1,362,773,252.82 1,326,186,335.83
买入返售金融资产账面价值 4,716,838,194.51 1,677,259,894.15
（3）担保物金额
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
担保物 6,525,601,797.46 4,699,194,101.88
其中：可出售或可再次向外抵押的担保物 - -
其中：已出售或已再次向外抵押的担保物 - -
（4）约定购回、质押回购融出资金按剩余期限分类披露
√适用 □不适用
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本公司股票质押式回购融出资金账面价值按剩余期限划分明细如下：
单位：元 币种：人民币
期限 期末账面余额 期初账面余额
一个月内 1,966,640,109.10 1,903,679,085.08
一个月至三个月内 - -
三个月至一年内 120,266,666.67 390,547,692.40
一年以上 - 167,561,076.64
小计 2,086,906,775.77 2,461,787,854.12
减：减值准备 1,362,773,252.82 1,326,186,335.83
合计 724,133,522.95 1,135,601,518.29
本公司债券逆回购融出资金账面价值按剩余期限划分明细如下：
单位：元 币种：人民币
期限 期末账面余额 期初账面余额
一个月内 3,992,704,671.56 541,658,375.86
合计 3,992,704,671.56 541,658,375.86
按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明：
√适用 □不适用
详见第十节附注五、10金融工具。
对本期发生损失准备变动的买入返售余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
买入返售金融资产的说明：
√适用 □不适用
（1）截止 2021年 6月 30日，本公司在买入返售业务中收取的担保物无对外出售或再次对
外抵押的情况。
（2）截止 2021年 6月 30日，股票质押式回购减值准备明细情况如下：
单位：元 币种：人民币
风险阶段划分 账面余额 减值准备 担保物市值
阶段一 80,164,444.44 247,611.94 265,000,000.00
阶段二 120,266,666.67 6,879,253.33 416,750,600.00
阶段三 1,886,475,664.66 1,355,646,387.55 1,329,636,206.36
合计 2,086,906,775.77 1,362,773,252.82 2,011,386,806.36
单位：元 币种：人民币
未来 12个月预
期信用损失
整个存续期预
期信用损失（未
发生信用减值）
整个存续期预期
信用损失（已发
生信用减值）
合计
2021年 1月 1日余额 1,229,518.10 11,282,182.23 1,313,674,635.50 1,326,186,335.83
2021年 1月 1日余额在
三阶段的转移
- - - -
东兴证券 2021年半年度报告
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-转入第一阶段 - - - -
-转入第二阶段 - - - -
-转入第三阶段 - - - -
-本期计提 -27,568.87 -959,014.25 41,971,752.05 40,985,168.93
-本期转回 954,337.29 3,443,914.65 - 4,398,251.94
2021年 06月 30日余额 247,611.94 6,879,253.33 1,355,646,387.55 1,362,773,252.82
（3）于 2021年 6月 30日，股票质押式回购业务已逾期利息原值为人民币 50,320,352.85元，
相应减值准备为人民币 50,320,352.85元，请参见第十节附注七、25其他资产。
（4）于 2021年 6月 30日，本公司不存在股票质押式回购业务重分类至其他科目的情况。
12、持有待售资产
□适用 √不适用
东兴证券 2021年半年度报告
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13、交易性金融资产
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
类别
公允价值 初始成本
分类为以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金
融资产
指定为以公允价值
计量且其变动计入
当期损益的金融资
产
公允价值合计
分类为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产
指定为以公允价值
计量且其变动计入
当期损益的金融资
产
初始成本合计
债券 4,521,162,816.24 - 4,521,162,816.24 5,008,376,076.24 - 5,008,376,076.24
股票 4,435,443,117.58 - 4,435,443,117.58 3,660,996,258.27 - 3,660,996,258.27
基金 7,211,256,255.12 - 7,211,256,255.12 6,999,748,293.77 - 6,999,748,293.77
资管产品 971,902,945.59 - 971,902,945.59 968,790,047.37 - 968,790,047.37
银行理财 1,094,185,344.17
1,094,185,344.17 1,088,030,000.00
1,088,030,000.00
其他 1,552,280,342.18 - 1,552,280,342.18 1,901,701,960.06 - 1,901,701,960.06
合计 19,786,230,820.88 - 19,786,230,820.88 19,627,642,635.71 - 19,627,642,635.71
期初余额
类别
公允价值 初始成本
分类为以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金
融资产
指定为以公允价值
计量且其变动计入
当期损益的金融资
产
公允价值合计
分类为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产
指定为以公允价值
计量且其变动计入
当期损益的金融资
产
初始成本合计
债券 2,809,310,317.73 - 2,809,310,317.73 3,098,248,677.65 - 3,098,248,677.65
股票 3,295,591,587.29 - 3,295,591,587.29 2,649,556,785.74 - 2,649,556,785.74
基金 7,084,475,330.79 - 7,084,475,330.79 7,043,184,758.44 - 7,043,184,758.44
资管产品 1,358,239,338.07 - 1,358,239,338.07 1,381,946,270.89 - 1,381,946,270.89
银行理财 1,563,571,692.54
1,563,571,692.54 1,563,571,692.54
1,563,571,692.54
其他 1,805,472,631.65 - 1,805,472,631.65 2,136,612,106.56 - 2,136,612,106.56
合计 17,916,660,898.07 - 17,916,660,898.07 17,873,120,291.82 - 17,873,120,291.82
对指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的描述性说明
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131 / 210
□适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
1、交易性金融资产用于核算分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
2、于 2021年 6月 30日及 2020年 12月 31日，本公司交易性金融资产中无持有本公司 5%（含 5%）以上表决权股份的股东作为发行人发行的
金融资产。
3、于 2021年 6月 30日，交易性金融资产中使用受限的金融资产共计人民币 3,656,508,397.56元（2020年 12月 31日：人民币 933,933,357.88元）
参见第十节附注七、75。
4、本公司作为管理人以自有资金投资部分资产管理集合计划时承诺自有资金参与份额在计划存续期内不退出。截至 2021年 6月 30日止，本公
司持有的上述退出受到限制的集合计划的账面价值总计人民币 42,927,138.96元（2020年 12月 31日：人民币 84,096,119.91元），详见第十节附注
七、75。
5、截至2021年6月30日止，交易性金融资产存在限售期限证券的公允价值为人民币1,108,417,370.58元（2020年12月31日：人民币535,257,365.39
元）。
14、债权投资
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目
期末余额 期初余额
初始成本 利息 减值准备 账面价值 初始成本 利息 减值准备 账面价值
私募债务工具 176,160,809.38 5,456,401.37 873,926.15 180,743,284.60 168,321,831.34 4,971,258.47 1,408,867.65 171,884,222.16
合计 176,160,809.38 5,456,401.37 873,926.15 180,743,284.60 168,321,831.34 4,971,258.47 1,408,867.65 171,884,222.16
按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明：
√适用□不适用
东兴证券 2021年半年度报告
132 / 210
详见第十节附注五、10金融工具。
对本期发生损失准备变动的债权投资余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
其他说明：
1、 债权投资主要反映期末本公司以摊余成本计量的债权投资的期末账面价值。
2、 于 2021年 6月 30日及 2020年 12月 31日，本公司债权投资中无持有本公司 5%（含 5%）以上表决权股份的股东作为发行人发行的金融资产。
15、其他债权投资
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目
期末余额 期初余额
初始成本 利息 公允价值变动 账面价值 累计减值准备 初始成本 利息 公允价值变动 账面价值 累计减值准备
国债 330,000,000.00 3,199,943.06 285,779.97 333,485,723.03 - 3,920,000,000.00 26,522,426.04 10,626,189.31 3,957,148,615.35 -
地方债 6,208,020,000.00 60,862,394.50 12,372,610.40 6,281,255,004.90 26,804,345.83 2,860,000,000.00 58,806,971.29 6,144,108.97 2,924,951,080.26 10,487,897.25
金融债 1,560,594,328.17 20,777,876.11 4,848,432.64 1,586,220,636.92 6,644,075.50 1,490,000,000.00 11,904,318.84 2,411,607.88 1,504,315,926.72 5,763,656.99
企业债 10,931,037,415.38 321,406,891.04 -76,416,150.00 11,176,028,156.42 248,962,247.70 10,117,411,600.00 309,589,940.83 -130,666,742.72 10,296,334,798.11 242,699,627.30
其他 3,192,296,500.00 -8,302,724.95 1,343,477.78 3,185,337,252.83 14,021,401.17 5,431,080,000.00 -24,037,213.37 3,741,928.16 5,410,784,714.79 12,537,994.37
合计 22,221,948,243.55 397,944,379.76 -57,565,849.21 22,562,326,774.10 296,432,070.20 23,818,491,600.00 382,786,443.63 -107,742,908.40 24,093,535,135.23 271,489,175.91
按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明：
√适用 □不适用
详见第十节附注五、10金融工具。
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对本期发生损失准备变动的其他债权投资余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
其他说明：
1、其他债权投资主要反映期末本公司分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资的期末账面价值。
2、截至 2021年 6月 30日，本公司其他债权投资余额中无持有本公司 5%（含 5%）以上表决权股份的股东作为发行人发行的金融资产。
3、截至 2021年 6月 30日，其他债权投资中用于债券回购质押及转融通担保证券的金额总计为人民币 11,161,104,065.10元，用于回购质押的金额
为人民币 740,188,878.01元，用于债券借贷质押的金额为人民币 4,097,760,331.00元，详见第十节附注七、75。
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16、其他权益工具投资
（1）按项目披露
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目
本期 上期
初始成本 本期末公允价值
本期确认的股
利收入
初始成本
本期末
公允价值
本期确认的
股利收入
非交易性
权益工具
528,552,230.73 341,477,255.73 573,898.44 540,654,208.51 316,306,922.71 2,426,591.85
证金投资 - - 114,991,023.79 1,858,080,000.00 1,948,805,283.68 -
合计 528,552,230.73 341,477,255.73 115,564,922.23 2,398,734,208.51 2,265,112,206.39 2,426,591.85
（2）本期终止确认的其他权益工具
√适用□不适用
由于特定资产不再满足本公司投资目标，本公司处置部分指定为以公允价值计量且其变动计
入其他综合收益的权益投资工具，处置金融资产人民币 1,860,935,476.49元。
其他说明：
√适用□不适用
于 2021年 6月 30日及 2020年 12月 31日，本公司其他权益工具投资中无持有本公司 5%
（含 5%）以上表决权股份的股东作为发行人发行的金融资产。
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17、长期股权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
被投资单位
期初
余额
本期增减变动
期末
余额
减值准备
期末余额 追加投资 减少投资
权益法下确认
的投资损益
其他综
合收益
调整
其他
权益
变动
宣告发放
现金股利
或利润
计提
减值
准备
其
他
一、合营企业
绵阳市聚九股权
投资中心（有限合
伙）
35,872,879.86 - - -190,084.68 - - - - - 35,682,795.18 -
小计 35,872,879.86 - - -190,084.68 - - - - - 35,682,795.18 -
二、联营企业
共青城东兴博元
投资中心（有限合
伙）
53,956,044.69 - 10,041,500.00 -19,807.56 - - - - - 43,894,737.13 -
上杭兴源股权投
资合伙企业（有限
合伙）
228,062,728.22 - - -33,251,903.58 - - - - - 194,810,824.64 -
贵州益年医疗产
业投资中心（有限
合伙）
6,559,655.83 - 200,000.00 -57,955.30 - - - - - 6,301,700.53 -
扬州市广陵东证
新兴产业投资基
金合伙企业（有限
合伙）
- 20,000,000.00 - -126,636.23 - - - - - 19,873,363.77 -
小计 288,578,428.74 20,000,000.00 10,241,500.00 -33,456,302.67 - - - - - 264,880,626.07 -
合计 324,451,308.60 20,000,000.00 10,241,500.00 -33,646,387.35 - - - - - 300,563,421.25 -
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18、投资性房地产
投资性房地产计量模式
（1）采用成本计量模式的投资性房地产
单位：元 币种：人民币
项目 房屋、建筑物 合计
一、账面原值
1.期初余额 51,519,824.04 51,519,824.04
2.本期增加金额 - -
3.本期减少金额 - -
4.期末余额 51,519,824.04 51,519,824.04
二、累计折旧和累计摊销
1.期初余额 25,272,281.45 25,272,281.45
2.本期增加金额 1,279,189.92 1,279,189.92
（1）计提或摊销 1,279,189.92 1,279,189.92
3.本期减少金额 - -
4.期末余额 26,551,471.37 26,551,471.37
三、减值准备
1.期初余额 - -
2.本期增加金额 - -
3、本期减少金额 - -
4.期末余额 - -
四、账面价值
1.期末账面价值 24,968,352.67 24,968,352.67
2.期初账面价值 26,247,542.59 26,247,542.59
（2）未办妥产权证书的投资性房地产情况：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
19、固定资产
（1）固定资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 房屋及建筑物 交通运输设备 电子及通讯设备 办公及其他设备 合计
一、账面原值：
1.期初余额 231,876,890.92 29,891,951.18 266,831,487.71 24,159,088.26 552,759,418.07
2.本期增加金额 - 1,692,244.05 11,702,578.55 1,678,303.97 15,073,126.57
（1）购置 - 1,692,244.05 11,702,578.55 1,678,303.97 15,073,126.57
3.本期减少金额 - 638,729.68 2,313,190.70 683,099.19 3,635,019.57
（1）处置或报废 - 631,634.00 2,222,374.23 669,577.46 3,523,585.69
（2）外币报表折算差 - 7,095.68 90,816.47 13,521.73 111,433.88
4.期末余额 231,876,890.92 30,945,465.55 276,220,875.56 25,154,293.04 564,197,525.07
二、累计折旧
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1.期初余额 129,571,579.61 21,900,077.68 225,699,214.75 18,222,019.41 395,392,891.45
2.本期增加金额 5,740,148.10 1,447,996.06 10,281,424.33 1,333,359.27 18,802,927.76
（1）计提 5,740,148.10 1,447,996.06 10,281,424.33 1,333,359.27 18,802,927.76
3.本期减少金额 - 632,342.39 2,010,510.40 436,558.67 3,079,411.46
（1）处置或报废 - 625,317.66 1,927,335.80 426,387.61 2,979,041.07
（2）外币报表折算差 - 7,024.73 83,174.60 10,171.06 100,370.39
4.期末余额 135,311,727.71 22,715,731.35 233,970,128.68 19,118,820.01 411,116,407.75
三、减值准备
1.期初余额 - - - - -
2.本期增加金额 - - - - -
（1）计提 - - - - -
3.本期减少金额 - - - - -
（1）处置或报废 - - - - -
4.期末余额 - - - - -
四、账面价值
1.期末账面价值 96,565,163.21 8,229,734.20 42,250,746.88 6,035,473.03 153,081,117.32
2.期初账面价值 102,305,311.31 7,991,873.50 41,132,272.96 5,937,068.85 157,366,526.62
（2）暂时闲置的固定资产情况
□适用 √不适用
（3）通过融资租赁租入的固定资产情况
□适用 √不适用
（4）通过经营租赁租出的固定资产
□适用 √不适用
（5）未办妥产权证书的固定资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 账面价值 未办妥产权证书的原因
莆田市荔城区镇海街道梅园东路
38弄 5号楼 2号
13,413,275.50
目前办理土地使用权证的手续
尚在进行中，详见注
其他说明：
√适用 □不适用
注：根据福建省福州市中级人民法院出具的（2008）榕民破字第 2－50号《民事裁定书》，
裁定将上述房产过户给买受人东兴证券莆田梅园东路证券营业部。截至目前，该房屋已过户至本
公司莆田梅园东路证券营业部名下，办理土地使用权证的手续尚在进行中。
20、在建工程
（1）在建工程情况
□适用 √不适用
（2）重要在建工程项目本期变动情况
□适用 √不适用
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（3）本期计提在建工程减值准备情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
21、使用权资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 房屋及建筑物 办公及其他设备 合计
一、账面原值
2020年 12月 31日余额 不适用 不适用 不适用
会计政策变更 298,280,768.54 552,489.52 298,833,258.06
1.期初余额 298,280,768.54 552,489.52 298,833,258.06
2.本期增加金额 172,599,497.06 - 172,599,497.06
（1）购置 172,599,497.06 - 172,599,497.06
3.本期减少金额 13,970,353.81 - 13,970,353.81
（1）处置 13,802,617.23 - 13,802,617.23
（2）外币报表折算差 167,736.58 - 167,736.58
4.期末余额 456,909,911.79 552,489.52 457,462,401.31
二、累计折旧
2020年 12月 31日余额 不适用 不适用 不适用
会计政策变更 - - -
1.期初余额 - - -
2.本期增加金额 74,848,901.77 240,342.18 75,089,243.95
(1)计提 74,848,901.77 240,342.18 75,089,243.95
3.本期减少金额 2,567,470.14 - 2,567,470.14
(1)处置 2,499,749.54 - 2,499,749.54
(2)外币报表折算差 67,720.60 - 67,720.60
4.期末余额 72,281,431.63 240,342.18 72,521,773.81
三、减值准备
2020年 12月 31日余额 不适用 不适用 不适用
会计政策变更 - - -
1.期初余额 - - -
2.本期增加金额 - - -
(1)计提 - - -
3.本期减少金额 - - -
(1)处置 - - -
4.期末余额 - - -
四、账面价值
1.期末账面价值 384,628,480.16 312,147.34 384,940,627.50
2.期初账面价值 298,280,768.54 552,489.52 298,833,258.06
注：使用权资产期初账面价值为 2021年 1月 1日执行新租赁准则转换后的账面价值，转换
过程详见第十节附注五、44（3）。
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22、无形资产
（1）无形资产情况
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 交易席位费 软件 合计
一、账面原值
1.期初余额 20,312,885.04 211,994,361.26 232,307,246.30
2.本期增加金额 - 5,235,935.03 5,235,935.03
(1)购置 - 5,235,935.03 5,235,935.03
3.本期减少金额 5,230.04 2,777,743.65 2,782,973.69
(1)处置 - 2,479,814.65 2,479,814.65
(2)外币报表折算差 5,230.04 297,929.00 303,159.04
4.期末余额 20,307,655.00 214,452,552.64 234,760,207.64
二、累计摊销
1.期初余额 19,850,000.00 171,251,313.16 191,101,313.16
2.本期增加金额 - 15,698,172.91 15,698,172.91
(1)计提 - 15,698,172.91 15,698,172.91
3.本期减少金额 - 2,699,653.39 2,699,653.39
(1)处置 - 2,409,059.92 2,409,059.92
(2)外币报表折算差 - 290,593.47 290,593.47
4.期末余额 19,850,000.00 184,249,832.68 204,099,832.68
三、减值准备
1.期初余额 - - -
2.本期增加金额 - - -
（1）计提 - - -
3.本期减少金额 - - -
(1)处置 - - -
4.期末余额 - - -
四、账面价值
1.期末账面价值 457,655.00 30,202,719.96 30,660,374.96
2.期初账面价值 462,885.04 40,743,048.10 41,205,933.14
（2）未办妥产权证书的土地使用权情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
23、商誉
（1）商誉账面原值
√适用 □不适用
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单位：元 币种：人民币
被投资单位名称或形成
商誉的事项
期初余额
本期增加 本期减少
期末余额
企业合并形成的 处置
东兴期货有限责任公司 20,000,000.00 - - 20,000,000.00
合计 20,000,000.00 - - 20,000,000.00
（2）商誉减值准备
□适用 √不适用
（3）商誉所在资产组或资产组组合的相关信息
□适用 √不适用
（4）说明商誉减值测试过程、关键参数（例如预计未来现金流量现值时的预测期增长率、稳定
期增长率、利润率、折现率、预测期等，如适用）及商誉减值损失的确认方法
□适用 √不适用
（5）商誉减值测试的影响
□适用√不适用
其他说明：
√适用 □不适用
于 2021年 6月 30日，本公司商誉是因收购东兴期货有限责任公司产生的，原值及净值均为
人民币 20,000,000.00元。
24、递延所得税资产/递延所得税负债
（1）未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目
期末余额 期初余额
可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产
未支付的工资
余额
1,138,601,521.06 284,650,380.27 1,066,322,387.38 266,580,596.85
资产减值准备 1,645,638,200.61 401,336,238.47 1,647,188,317.10 400,894,843.51
可抵扣亏损 2,782,380.48 459,092.78 - -
递延收益 1,419,060.00 354,765.00 1,419,060.00 354,765.00
其他权益投资
公允价值变动
200,872,441.58 35,224,009.96 203,489,421.08 35,208,437.88
交易性金融资
产/负债及衍生
金融工具公允
价值变动
140,156,835.41 26,062,801.20 33,177,137.42 8,294,284.36
其他债权投资
公允价值变动
59,669,527.86 14,917,381.89 108,506,054.28 27,126,513.57
固定资产折旧
年限差异
- - 7,375,088.86 1,216,889.66
东兴证券 2021年半年度报告
141 / 210
其他 2,791,466.76 697,866.69 1,703,848.41 425,962.10
合计 3,191,931,433.76 763,702,536.26 3,069,181,314.53 740,102,292.93
（2）未经抵销的递延所得税负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目
期末余额 期初余额
应纳税暂时性
差异
递延所得税
负债
应纳税暂时性
差异
递延所得税
负债
固定资产折旧年限差异 15,923,519.96 3,980,879.99 16,100,976.16 4,025,244.04
其他权益投资公允价值变
动
13,797,466.58 3,449,366.64 69,867,418.96 17,466,854.74
交易性金融资产/负债及衍
生金融工具公允价值变动
346,042,418.77 84,707,264.92 195,510,113.66 47,293,715.91
其他债权投资公允价值变
动
2,103,678.65 347,106.98 - -
未实现投资收益 7,450,626.49 1,862,656.62 7,450,626.49 1,862,656.62
合伙企业待分配利润影响 92,005,416.80 23,001,354.20 125,651,804.15 31,412,951.04
合计 477,323,127.25 117,348,629.35 414,580,939.42 102,061,422.35
（3）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目
递延所得税资
产和负债期末
互抵金额
抵销后递延所
得税资产或负
债期末余额
递延所得税资
产和负债期初
互抵金额
抵销后递延所
得税资产或负
债期初余额
递延所得税资产 50,388,142.35 713,314,393.91 68,418,078.71 671,684,214.22
递延所得税负债 50,388,142.35 66,960,487.00 68,418,078.71 33,643,343.64
（4）未确认递延所得税资产明细
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
可抵扣亏损(a) 543,423,935.85 578,550,958.34
可抵扣暂时性差异 500,000.00 500,000.00
合计 543,923,935.85 579,050,958.34
（5）未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
□适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
由于未来能否获得足够的应纳税所得额具有不确定性，本公司之子公司未将相关可抵扣亏损
和可抵扣暂时性差异确认为递延所得税资产。
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25、其他资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面价值 期初账面价值
其他应收款 1,431,712,991.98 762,630,221.18
应收利息 106,040,736.01 114,245,314.10
预付账款 51,156,912.45 55,669,678.31
长期待摊费用 21,130,963.68 21,605,029.87
委托贷款 - 228,156,928.29
其他 121,361,482.25 111,598,110.43
减：减值准备 -138,504,428.56 -142,855,915.59
合计 1,592,898,657.81 1,151,049,366.59
（1）其他应收款按款项性质列示：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
场外期权预付金 1,034,426,050.56 644,932,348.92
应收清算款 206,562,368.24 10,122,000.00
押金 57,783,927.89 40,749,171.28
备用金 48,058,593.01 9,775,223.92
应收违约债券款 11,695,264.37 11,695,264.37
其他 73,186,787.91 45,356,212.69
减：减值准备 -32,463,692.55 -26,359,655.53
合计 1,399,249,299.43 736,270,565.65
（2）其他应收款按账龄分析
单位：元 币种：人民币
账龄
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
金额
比例
（%）
金额
比例
（%）
金额
比例
（%）
金额
比例
（%）
1年以内 1,362,087,601.20 95.14 9,073,612.26 0.67 710,476,829.52 93.16 3,128,724.99 0.44
1-2年 14,496,378.36 1.01 1,063,755.67 7.34 9,801,718.97 1.29 983,033.74 10.03
2-3年 18,072,899.93 1.26 1,133,759.42 6.27 9,338,951.58 1.22 1,740,856.23 18.64
3年以上 37,056,112.49 2.59 21,192,565.20 57.19 33,012,721.11 4.33 20,507,040.57 62.12
合计 1,431,712,991.98 100.00 32,463,692.55 2.27 762,630,221.18 100.00 26,359,655.53 3.46
（3）其他应收款中前五名欠款单位
单位：元 币种：人民币
名称 金额 欠款性质 账龄 占比（%）
国海证券有限责任公司 161,000,000.00 场外期权预付金 1年以内 11.25
招商证券股份有限公司 159,382,206.90 场外期权预付金 1年以内 11.13
信达证券股份有限公司 130,872,696.00 场外期权预付金 1年以内 9.14
华宝证券有限责任公司 130,000,000.00 场外期权预付金 1年以内 9.08
国泰君安证券股份有限公司 101,346,871.43 场外期权预付金 1年以内 7.08
合计 682,601,774.33
47.68
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（4）上述其他应收款中无应收持有本公司 5%（含 5%）以上表决权股份的股东的款项。
其他应收款等项目按预期信用损失一般模型计提坏账准备的注释或说明：
√适用 □不适用
详见第十节附注五、10金融工具。
对本期发生损失准备变动的其他资产余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
其他资产的说明：
1、上述委托贷款为本公司之子公司东兴香港发放的委托贷款。于 2020年 12月 31日，委托
贷款的本金及应收利息合计人民币 291,996,333.98元，减值准备合计人民币 65,569,233.32元。其
中，已逾期利息原值为人民币 63,839,405.69元，相应减值准备为人民币 63,839,405.69元。于 2021
年 6月 30日，委托贷款本金已全额收回，请参见第十节附注七、25其他资产。
2、长期待摊费用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期摊销
其他减少（外币
报表折算差额）
期末余额
固定资产装修费 21,605,029.87 6,016,060.10 6,470,936.13 19,190.16 21,130,963.68
合计 21,605,029.87 6,016,060.10 6,470,936.13 19,190.16 21,130,963.68
3、应收利息
单位：元 币种：人民币
项目
2021年 6月 30日
账面原值 减值准备 账面价值
买入返售金融资产 50,320,352.85 50,320,352.85 -
其他资产 55,720,383.16 55,720,383.16 -
合计 106,040,736.01 106,040,736.01 -
单位：元 币种：人民币
项目
2020年 12月 31日
账面原值 减值准备 账面价值
买入返售金融资产 50,405,908.41 50,405,908.41 -
其他资产 63,839,405.69 63,839,405.69 -
合计 114,245,314.10 114,245,314.10 -
26、融券业务情况
√适用 □不适用
详见第十节附注七、5融出资金。
融券业务违约情况：
□适用√不适用
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27、资产减值准备变动表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加
本期减少
期末余额
转回 转/核销
融出资金减值准备 129,855,310.58 52,190,370.25 74,357,548.21 - 107,688,132.62
应收款项坏账准备 46,797,701.07 -7,501,654.83 4,169,999.56 - 35,126,046.68
买入返售金融资产减值
准备
1,326,186,335.83 40,985,168.93 4,398,251.94 - 1,362,773,252.82
债权投资减值准备 1,408,867.65 464,332.94 999,274.44 - 873,926.15
其他债权投资减值准备 271,489,175.91 52,803,596.80 27,860,702.51 - 296,432,070.20
其他金融资产减值准备 142,855,915.59 6,104,037.02 10,455,524.05 - 138,504,428.56
合计 1,918,593,306.63 145,045,851.11 122,241,300.71 - 1,941,397,857.03
28、金融工具及其他项目预期信用损失准备表
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
金融工具类别
期末余额
未来 12个月
预期信用损失
整个存续期预
期信用损失(未
发生信用减值)
整个存续期预期
信用损失(已发
生信用减值)
合计
融出资金减值准备 88,938,130.18 5,705,528.57 13,044,473.87 107,688,132.62
应收款项坏账准备 27,485.49 5,277,577.72 29,820,983.47 35,126,046.68
买入返售金融资产减值
准备
247,611.94 6,879,253.33 1,355,646,387.55 1,362,773,252.82
债权投资减值准备 873,926.15 - - 873,926.15
其他债权投资减值准备 142,021,062.76 - 154,411,007.44 296,432,070.20
其他金融资产减值准备 1,064,537.38 19,638,049.86 117,801,841.32 138,504,428.56
合计 233,172,753.90 37,500,409.48 1,670,724,693.65 1,941,397,857.03
金融工具类别
期初余额
未来 12个月
预期信用损失
整个存续期预
期信用损失(未
发生信用减值)
整个存续期预期
信用损失(已发
生信用减值)
合计
融出资金减值准备 84,495,494.49 33,515,554.07 11,844,262.02 129,855,310.58
应收款项坏账准备 174,198.42 12,649,481.66 33,974,020.99 46,797,701.07
买入返售金融资产减值
准备
1,229,518.10 11,282,182.23 1,313,674,635.50 1,326,186,335.83
债权投资减值准备 1,408,867.65 - - 1,408,867.65
其他债权投资减值准备 121,244,731.19 - 150,244,444.72 271,489,175.91
其他金融资产减值准备 1,365,304.14 13,754,364.36 127,736,247.09 142,855,915.59
合计 209,918,113.99 71,201,582.32 1,637,473,610.32 1,918,593,306.63
29、短期借款
（1）短期借款分类
√适用 □不适用
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单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
信用借款 290,859,071.96 378,100,208.58
合计 290,859,071.96 378,100,208.58
短期借款分类的说明：
于 2021年 6月 30日，短期借款折合人民币 290,859,071.96元，系本公司之子公司东兴香港
的银行短期信用借款，到期日为 1 年以内，借款本金为美元，借款利率范围为 Libor 美元
+1.1%~1.8%。
于 2020年 12月 31日，短期借款折合人民币 378,100,208.58元，系本公司之子公司东兴香
港的银行短期信用借款，到期日为 1年以内，借款本金为美元和港币，借款利率范围为 Libor美
元+1.1%~1.8%和 Hibor港币+1.8%。
（2）已逾期未偿还的短期借款情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
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30、应付短期融资款
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
债券名称 面值 起息日期 债券期限 发行金额
票面
利率
（%）
期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
公司债
20东兴 G1 100.00 2020-06-15 2021-06-15 2,400,000,000.00 2.60 2,434,191,780.82 28,208,219.18 2,462,400,000.00 -
21东兴 S1 100.00 2021-06-08 2022-05-26 2,000,000,000.00 2.90 - 2,003,654,794.52 - 2,003,654,794.52
小计
4,400,000,000.00
2,434,191,780.82 2,031,863,013.70 2,462,400,000.00 2,003,654,794.52
短期融资券
20东兴证券 CP009 100.00 2020-10-20 2021-01-15 2,000,000,000.00 3.00 2,012,000,000.00 2,301,369.86 2,014,301,369.86 -
20东兴证券 CP010 100.00 2020-11-24 2021-02-05 1,000,000,000.00 3.38 1,003,518,904.11 3,241,095.89 1,006,760,000.00 -
21东兴证券 CP001 100.00 2021-04-20 2021-07-07 2,000,000,000.00 2.63 - 2,010,375,890.41 - 2,010,375,890.41
21东兴证券 CP002 100.00 2021-06-03 2021-09-02 1,000,000,000.00 2.41 - 1,001,848,767.12 - 1,001,848,767.12
小计
6,000,000,000.00
3,015,518,904.11 3,017,767,123.28 3,021,061,369.86 3,012,224,657.53
收益凭证
6,216,588,000.00
1,197,021,729.27 5,041,565,204.50 5,506,795,962.08 731,790,971.69
合计
16,616,588,000.00
6,646,732,414.20 10,091,195,341.48 10,990,257,331.94 5,747,670,423.74
应付短期融资款的说明：
注：系本公司通过机构间私募产品报价与服务系统发行的期限小于 1年的收益凭证，于 2021年 6月 30日，未到期收益凭证按固定年利率为 2.70%
至 4.50%（2020年 12月 31日：2.90%至 4.50%）计息。
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31、拆入资金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
转融通融入资金 2,805,605,937.70 1,013,890,135.79
合计 2,805,605,937.70 1,013,890,135.79
转融通融入资金：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
剩余期限
期末 期初
余额 利率区间 余额 利率区间
1个月以内 - / 1,013,890,135.79 2.80%
1至 3个月 2,305,333,715.47 2.50% - /
3至 12个月 500,272,222.23 2.80% - /
合计 2,805,605,937.70 / 1,013,890,135.79 /
32、交易性金融负债
（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末公允价值 期初公允价值
类别
分类为以公允
价值计量且其
变动计入当期
损益的金融负
债
指定为以公允价
值计量且其变动
计入当期损益的
金融负债
合计
分类为以公
允价值计量
且其变动计
入当期损益
的金融负债
指定为以公允价
值计量且其变动
计入当期损益的
金融负债
合计
收益凭证 - 1,475,278,409.76 1,475,278,409.76 - 1,738,733,513.02 1,738,733,513.02
其他 23,482,975.66 - 23,482,975.66 4,054,872.77 - 4,054,872.77
合计 23,482,975.66 1,475,278,409.76 1,498,761,385.42 4,054,872.77 1,738,733,513.02 1,742,788,385.79
对指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的描述性说明：
√适用□不适用
截至 2021年 6月 30日及 2020年 12月 31日，本公司指定为以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融负债的公允价值并未发生由于本公司自身信用风险变化导致的重大变动。
（2）指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债且自身信用风险变动引起的公允
价值变动金额计入其他综合收益
□适用√不适用
（3）指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债且自身信用风险变动引起的公允
价值变动金额计入当期损益
□适用√不适用
其他说明：
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√适用□不适用
收益凭证为本公司发行的融资工具，其对投资者的回报与股票指数的表现相关。
33、卖出回购金融资产款
（1）按业务类别
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
债券质押式卖出回购 15,471,565,684.72 9,823,818,517.37
基金质押式报价回购 390,230,000.00 333,876,260.87
合计 15,861,795,684.72 10,157,694,778.24
（2）按金融资产种类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
债券 15,471,565,684.72 9,823,818,517.37
基金 390,230,000.00 333,876,260.87
合计 15,861,795,684.72 10,157,694,778.24
（3）担保物金额
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
债券 16,713,283,270.02 10,262,520,858.18
基金 1,501,154,437.46 612,322,246.93
合计 18,214,437,707.48 10,874,843,105.11
（4）报价回购融入资金按剩余期限分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期限 期末账面余额 利率区间 期初账面余额 利率区间
一个月内 390,230,000.00
2.4%-5.0%
333,876,260.87
3.3%-4.0%
一个月至三个月内 - -
三个月至一年内 - -
一年以上 - -
合计 390,230,000.00 333,876,260.87
卖出回购金融资产款的说明：
√适用 □不适用
本公司为卖出回购业务而设定质押的证券类别及账面价值，详见第十节附注七、75所有权
或使用权受到限制的资产。
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34、代理买卖证券款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
普通经纪业务
其中：个人 9,791,614,214.19 9,621,363,682.28
机构 4,297,719,662.90 3,678,128,240.89
小计 14,089,333,877.09 13,299,491,923.17
信用业务
其中：个人 2,087,943,482.69 2,394,698,787.87
机构 572,528,801.64 229,122,232.75
小计 2,660,472,284.33 2,623,821,020.62
合计 16,749,806,161.42 15,923,312,943.79
35、代理承销证券款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
股票 25,240,000.00 -
合计 25,240,000.00 -
36、应付职工薪酬
（1）应付职工薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元
币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
工资、奖金、津贴和补贴 1,075,838,458.89 522,723,114.55 453,858,305.36 1,144,703,268.08
职工福利费 - 18,190,530.39 18,190,530.39 -
社会保险费 329,198.56 26,871,264.73 26,873,557.87 326,905.42
其中：基本医疗保险费 283,906.39 25,613,610.49 25,615,030.15 282,486.73
工伤保险费 14,258.97 388,904.32 388,488.41 14,674.88
生育保险费 31,033.20 868,749.92 870,039.31 29,743.81
住房公积金 45,426.91 34,030,869.69 33,994,465.57 81,831.03
设定提存计划 537,112.74 63,918,062.44 63,892,266.21 562,908.97
其中：养老保险费 481,054.46 37,760,311.66 37,738,137.61 503,228.51
失业保险费 56,058.28 1,407,340.87 1,407,344.58 56,054.57
企业年金 - 24,750,409.91 24,746,784.02 3,625.89
工会经费和职工教育经费 12,296,997.01 12,916,204.34 19,341,541.40 5,871,659.95
辞退福利 - 2,143,177.87 2,088,485.05 54,692.82
企业补充医疗保险 13,468.04 148,457.81 148,457.81 13,468.04
其他 3,031.07 420,547.09 420,547.09 3,031.07
合计 1,089,063,693.22 681,362,228.91 618,808,156.75 1,151,617,765.38
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（2）短期薪酬列示
□适用 √不适用
（3）设定提存计划列示
√适用 □不适用
公司设定提存计划列示数据详见第十节附注七、36（1）应付职工薪酬列示。
按照中国有关法规，母公司及子公司的职工参加了由当地劳动和社会保障部门组织实施的社
会基本养老保险和失业保险，母公司及子公司以当地规定的社会基本养老保险和失业保险的缴纳
基数和比例，向当地社会基本养老保险和失业保险经办机构缴纳保险费。
除了以上基本养老保险和失业保险计划外，母公司为符合条件的职工设立了企业年金计划，
按上年职工工资总额的一定比例提取年金计划供款。
其他说明：
□适用 √不适用
37、应交税费
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
企业所得税 66,435,489.47 278,440,094.27
增值税 29,512,378.87 16,346,341.16
城市维护建设税 2,922,211.21 2,306,871.29
教育费附加及地方教育费附加 2,435,958.88 1,965,153.23
代扣代缴税费 35,496,564.69 63,068,388.17
其他 426,797.82 716,564.39
合计 137,229,400.94 362,843,412.51
38、应付款项
（1）应付款项列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应付场外业务预付金 1,880,546,168.83 1,416,626,283.19
应付证券清算款 248,861,843.85 48,867,140.41
应付产品销售费用 18,068,806.69 38,947,664.93
应付三方存管业务手续费 11,158,180.74 2,551,532.29
应付投资者保护基金 8,758,753.92 11,794,134.17
应付交易所交易单元费 8,452,729.86 10,070,008.92
应付经纪人佣金 2,737,398.46 4,212,899.10
其他 32,691,909.40 32,408,556.49
合计 2,211,275,791.75 1,565,478,219.50
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（2）应付票据
□适用√不适用
其他说明：
□适用 √不适用
39、合同负债
（1）合同负债情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
投资银行业务 42,395,204.15 44,892,479.99
销售货物预收款 4,826,218.17 69,993.72
合计 47,221,422.32 44,962,473.71
（2）报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
40、持有待售负债
□适用 √不适用
41、预计负债
□适用 √不适用
42、长期借款
（1）长期借款分类
□适用 √不适用
其他说明，包括利率区间：
□适用 √不适用
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43、应付债券
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
债券类型 面值 起息日期 债券期限 发行金额 票面利率（%） 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
次级债
19东兴 C1 100.00 2019-04-22 2022-04-22 2,000,000,000.00 4.20 2,054,523,976.91 43,227,121.57 84,000,000.00 2,013,751,098.48
20东兴 C1 100.00 2020-05-21 2023-05-21 2,000,000,000.00 3.40 2,034,580,282.02 35,292,874.98 68,000,000.00 2,001,873,157.00
小计
4,089,104,258.93 78,519,996.55 152,000,000.00 4,015,624,255.48
公司债
16东兴债 100.00 2016-01-13 2021-01-13 230,002,000.00 3.03 236,761,034.12 210,026.48 236,971,060.60 -
17东兴 03 100.00 2017-06-15 2022-06-15 900,000,000.00 4.99 922,683,690.88 22,949,683.63 44,910,000.00 900,723,374.51
18东兴 F1 100.00 2018-04-12 2021-04-12 3,000,000,000.00 5.37 3,115,814,096.67 45,443,958.33 3,161,258,055.00 -
18东兴 F3 100.00 2018-04-26 2021-04-26 1,300,000,000.00 5.10 1,345,104,355.13 21,263,959.87 1,366,368,315.00 -
18东兴 F4 100.00 2018-08-06 2021-08-06 3,000,000,000.00 4.88 3,056,610,619.45 74,956,846.74 - 3,131,567,466.19
19东兴 F2 100.00 2019-07-12 2022-07-12 3,000,000,000.00 3.98 3,053,762,140.09 60,152,711.30 - 3,113,914,851.39
20东兴 F1 100.00 2020-03-17 2023-03-17 2,000,000,000.00 3.20 2,044,035,897.88 33,309,313.34 64,000,000.00 2,013,345,211.22
20东兴 G3 100.00 2020-08-13 2021-09-13 1,850,000,000.00 3.00 1,866,069,624.43 31,549,494.01 - 1,897,619,118.44
20东兴 G4 100.00 2020-08-13 2023-08-13 1,000,000,000.00 3.57 1,009,729,114.04 18,489,451.20 - 1,028,218,565.24
20东兴 G5 100.00 2020-10-27 2021-11-27 1,120,000,000.00 3.23 1,122,477,553.03 20,377,647.91 - 1,142,855,200.94
20东兴 G6 100.00 2020-10-27 2023-10-27 1,410,000,000.00 3.70 1,413,336,781.34 26,979,093.30 - 1,440,315,874.64
子公司发行
境外美元债
美元
100.00
2019-08-15 2024-08-15
美元
400,000,000.00
3.25 2,618,901,407.79 41,748,427.02 67,488,215.38 2,593,161,619.43
小计
21,805,286,314.85 397,430,613.13 4,940,995,645.98 17,261,721,282.00
合计
25,894,390,573.78 475,950,609.68 5,092,995,645.98 21,277,345,537.48
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44、租赁负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
租赁负债 379,454,618.73 不适用
其中：一年以内到期的租赁负债 162,657,151.03 不适用
于 2021年 6月 30日，本公司作为承租人已签订但尚未开始执行的租赁合同现金流量按到期
日列示如下：
单位：元 币种：人民币
经营租赁承诺 2021年 6月 30日
一年以内 5,212,120.25
一至二年 6,036,017.89
二至五年 5,824,084.11
五年以上 -
合计 17,072,222.25
45、递延收益
□适用√不适用
46、其他负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
应付股利 468,853,311.69 -
应付纳入合并结构化主体其他
权益持有人之款项
348,251,837.41 85,469,788.20
项目保证金 80,000,000.00 30,000,000.00
其他应付款 62,815,179.58 65,985,625.59
期货风险准备金 16,209,806.65 14,565,448.01
递延收益 1,419,060.00 1,419,060.00
合计 977,549,195.33 197,439,921.80
其他应付款按款项性质列示：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应付外部单位往来款 23,770,843.13 46,910,616.46
标准仓单质押业务 19,202,400.00 -
代扣五险一金 2,172,681.32 1,310,113.50
其他 17,669,255.13 17,764,895.63
合计 62,815,179.58 65,985,625.59
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其他负债的说明：
（1）于 2021年 6月 30日，应付纳入合并结构化主体其他权益持有人之款项，详见第十节
附注三、2（2）纳入合并范围的结构化主体。
（2）于 2021年 6月 30日，其他应付款中无应付持有本公司 5%（含 5%）以上表决权股份
的股东单位款项。
（3）2021年 6月 22日，经股东大会批准公司作如下现金分红：以总股本 2,757,960,657股
为基数，向全体 A 股股东每 10 股派发现金红利人民币 1.70 元（含税），分配现金红利人民币
468,853,311.69元，占 2020年度合并报表归属于母公司所有者净利润的 30.45%。
47、股本
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额
本次变动增减（+、-）
期末余额 发行
新股
送股
公积金
转股
其他 小计
股份总数 2,757,960,657.00 - - - - - 2,757,960,657.00
48、其他权益工具
（1）其他金融工具划分至其他权益工具的基本情况（划分依据、主要条款和股利或利息的设定
机制等）
□适用 √不适用
（2）期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
49、资本公积
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本溢价） 9,761,280,999.29 - - 9,761,280,999.29
其他资本公积 794,297.58 - - 794,297.58
合计 9,762,075,296.87 - - 9,762,075,296.87
50、库存股
□适用 √不适用
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51、其他综合收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额
本期发生金额
期末余额 本期所得税前
发生额
减：所得税
费用
减：前期计入
其他综合收益
当期转入损益
减：前期计入其
他综合收益当
期转入留存收
益
合计
税后归属于
母公司
税后归
属于少
数股东
一、不能重分类进
损益的其他综合
收益
-121,803,589.39 -57,376,326.20 -14,817,744.21 - -2,421,818.63 -40,136,763.36 -40,136,763.36
-161,940,352.75
其他权益工具投
资公允价值变动
-121,803,589.39 -57,376,326.20 -14,817,744.21 - -2,421,818.63 -40,136,763.36 -40,136,763.36 - -161,940,352.75
二、将重分类进损
益的其他综合收
益
175,575,187.72 66,526,549.36 19,268,744.60 1,704,388.90 - 45,553,415.86 45,553,415.86
221,128,603.58
其他债权投资公
允价值变动
-81,379,540.69 25,355,054.90 6,159,693.17 -19,191,137.98 - 38,386,499.71 38,386,499.71 - -42,993,040.98
其他债权投资信
用损失准备
203,616,881.89 52,834,475.31 13,109,051.43 20,895,526.88 - 18,829,897.00 18,829,897.00 - 222,446,778.89
外币财务报表折
算差额
53,337,846.52 -11,662,980.85 - - - -11,662,980.85 -11,662,980.85 - 41,674,865.67
其他综合收益合
计
53,771,598.33 9,150,223.16 4,451,000.39 1,704,388.90 -2,421,818.63 5,416,652.50 5,416,652.50 - 59,188,250.83
项目 期初余额
上期发生金额
期末余额 本期所得税前
发生额
减：所得税费
用
减：前期计入其
他综合收益当
期转入损益
减：前期计入其
他综合收益当
期转入留存收
益
合计
税后归属于母公
司
税后
归属
于少
数股
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东
一、不能重分
类进损益的其
他综合收益
-139,908,394.84 -87,762,689.34 -12,388,648.71
-93,478,846.08 18,104,805.45 18,104,805.45 - -121,803,589.39
其他权益工具
投资公允价值
变动
-139,908,394.84 -87,762,689.34 -12,388,648.71 - -93,478,846.08 18,104,805.45 18,104,805.45 - -121,803,589.39
二、将重分类
进损益的其他
综合收益
398,255,353.82 -52,254,009.48 -48,925,490.93 219,351,647.55 - -222,680,166.10 -222,680,166.10 - 175,575,187.72
其他债权投资
公允价值变动
191,587,235.14 -185,192,671.87 -91,384,524.70 179,158,628.66 - -272,966,775.83 -272,966,775.83 - -81,379,540.69
其他债权投资
信用损失准备
77,074,199.62 209,194,734.93 42,459,033.77 40,193,018.89 - 126,542,682.27 126,542,682.27 - 203,616,881.89
外币财务报表
折算差额
129,593,919.06 -76,256,072.54 - - - -76,256,072.54 -76,256,072.54 - 53,337,846.52
其他综合收益
合计
258,346,958.98 -140,016,698.82 -61,314,139.64 219,351,647.55 -93,478,846.08 -204,575,360.65 -204,575,360.65 - 53,771,598.33
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52、盈余公积
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 1,268,509,993.42 - - 1,268,509,993.42
任意盈余公积 355,231,888.07 - - 355,231,888.07
合计 1,623,741,881.49 - - 1,623,741,881.49
53、一般风险准备
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期计提 本期减少 期末余额
一般风险准备金 1,394,435,009.42 2,642,799.68 - 1,397,077,809.10
交易风险准备金 1,327,849,178.88 - - 1,327,849,178.88
合计 2,722,284,188.30 2,642,799.68 - 2,724,926,987.98
54、未分配利润
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期 上年度
调整前上期末未分配利润 4,228,157,728.11 3,668,659,961.30
调整期初未分配利润合计数（调增+，调减-） - -
调整后期初未分配利润 4,228,157,728.11 3,668,659,961.30
加：本期归属于母公司所有者的净利润 730,606,968.98 1,539,672,462.50
减：提取法定盈余公积 - 163,051,052.54
提取任意盈余公积 - -
提取一般风险准备 2,137,244.16 174,479,252.55
提取任意风险准备 - 163,051,052.54
应付普通股股利 468,853,311.69 386,114,491.98
其他 2,421,818.63 93,478,846.08
期末未分配利润 4,485,352,322.61 4,228,157,728.11
55、利息净收入
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息收入 1,267,418,151.41 1,394,990,707.59
其中：存放金融同业利息收入 158,677,417.35 160,854,472.62
其中：自有资金存款利息收入 26,506,723.07 38,738,410.82
客户资金存款利息收入 132,170,694.28 122,116,061.80
融出资金利息收入 586,164,539.45 469,623,449.67
买入返售金融资产利息收入 28,187,686.96 146,836,869.41
其中：约定购回利息收入 - -
股权质押回购利息收入 17,001,507.66 127,718,208.46
东兴证券 2021年半年度报告
158 / 210
债权投资利息收入 11,658,944.12 37,802,822.04
其他债权投资利息收入 480,872,219.41 579,833,471.21
其他按实际利率法计算的金融资产产生的利息收入 1,857,344.12 39,622.64
利息支出 814,435,432.80 930,530,112.77
其中：短期借款利息支出 3,364,051.40 53,340,712.55
应付短期融资款利息支出 81,200,652.63 97,772,814.05
拆入资金利息支出 34,559,968.05 21,044,529.52
其中：转融通利息支出 12,397,500.01 1,590,248.99
卖出回购金融资产款利息支出 140,872,117.59 123,656,459.78
其中：报价回购利息支出 672,094.51 -
代理买卖证券款利息支出 30,914,453.98 26,171,070.06
应付债券利息支出 468,626,601.10 535,639,109.83
其中：次级债券利息支出 78,519,996.55 83,444,381.25
结构化主体其他持有人利息支出 28,755,542.17 69,997,764.06
租赁负债利息支出 6,247,729.38 不适用
其他按实际利率法计算的金融负债产生的利息支出 19,894,316.50 2,907,652.92
利息净收入 452,982,718.61 464,460,594.82
56、手续费及佣金净收入
（1）手续费及佣金净收入情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
手续费及佣金收入 1,089,395,675.80 1,080,055,981.73
证券经纪业务收入 555,547,629.79 573,591,202.87
其中：代理买卖证券业务 469,274,784.32 497,016,113.60
交易单元席位租赁 61,933,397.25 58,478,988.81
代销金融产品业务 24,339,448.22 18,096,100.46
期货经纪业务收入 32,680,916.89 13,457,524.09
投资银行业务收入 417,453,223.64 334,243,362.20
其中：证券承销业务 313,646,039.40 265,822,912.99
证券保荐业务 26,028,929.64 21,770,840.85
财务顾问业务 77,778,254.60 46,649,608.36
资产管理业务收入 66,372,656.43 133,331,593.60
基金管理业务收入 10,684,985.82 16,820,333.59
投资咨询业务收入 6,016,934.19 7,601,307.99
其他手续费及佣金收入 639,329.04 1,010,657.39
手续费及佣金支出 156,486,064.02 139,738,612.94
证券经纪业务支出 139,671,622.05 134,632,480.87
其中：代理买卖证券业务 139,671,622.05 134,632,480.87
投资银行业务支出 14,647,241.97 5,106,132.07
其中：证券承销业务 14,438,916.97 5,106,132.07
证券保荐业务 208,325.00 -
资产管理业务支出 2,167,200.00 -
合计 932,909,611.78 940,317,368.79
其中：手续费及佣金收入 1,089,395,675.80 1,080,055,981.73
手续费及佣金支出 156,486,064.02 139,738,612.94
东兴证券 2021年半年度报告
159 / 210
（2）财务顾问业务净收入
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
并购重组财务顾问业务净收入--境内上市公司 1,000,000.00 10,386,792.45
并购重组财务顾问业务净收入--其他 1,171,698.11 -
融资类财务顾问业务净收入 49,272,641.52 9,103,773.58
其他财务顾问业务净收入 26,333,914.97 27,159,042.33
合计 77,778,254.60 46,649,608.36
（3）代理销售金融产品业务
□适用√不适用
（4）资产管理业务
□适用 √不适用
手续费及佣金净收入的说明：
□适用 √不适用
57、投资收益
（1）投资收益情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 -33,646,387.35 -
金融工具投资收益 534,726,257.61 637,858,171.07
其中：持有期间取得的收益 439,445,763.84 344,201,767.31
－交易性金融资产 323,880,841.61 341,964,450.46
－其他权益工具投资 115,564,922.23 2,237,316.85
处置金融工具取得的收益 95,280,493.77 293,656,403.76
－交易性金融资产 -94,909,861.64 166,176,781.13
－其他债权投资 58,806,056.04 113,154,640.97
－债权投资 51,380.04 -
－衍生金融工具 291,032,375.27 14,951,106.45
－交易性金融负债 -159,699,455.94 -626,124.79
合计 501,079,870.26 637,858,171.07
（2）交易性金融工具投资收益明细表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
交易性金融工具 本期发生额 上期发生额
分类为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产
持有期间收益 323,880,841.61 341,964,450.46
处置取得收益 -94,909,861.64 166,176,781.13
分类为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融负债
持有期间收益 - -
处置取得收益 -159,699,455.94 -626,124.79
投资收益的说明：
东兴证券 2021年半年度报告
160 / 210
于 2021年 1月 1日至 6月 30日及 2020年 1月 1日至 6月 30日期间，本公司不存在投资收
益汇回的重大限制。
58、净敞口套期收益
□适用 √不适用
59、其他收益
□适用 √不适用
60、公允价值变动收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
交易性金融资产 114,638,644.07 72,310,844.39
交易性金融负债 -48,923,969.64 308,842.77
衍生金融工具 -36,665,581.45 63,400,951.40
合计 29,049,092.98 136,020,638.56
61、其他业务收入
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
类别 本期发生额 上期发生额
仓单业务收入 659,455,337.89 339,440,246.47
租赁收入 802,957.90 465,554.67
合计 660,258,295.79 339,905,801.14
62、资产处置收益
□适用√不适用
63、税金及附加
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额 计缴标准
城市维护建设税 6,946,503.68 8,104,209.08
按实际缴纳的流转税额的
7%或 5%计缴
教育费附加及地方教
育费附加
4,979,155.36 5,809,492.79
按实际缴纳的流转税额的
3%或 2%或 1%计缴
房产税 1,150,651.47 1,096,123.98 按税法有关规定缴纳
其他 720,381.21 513,349.55 按税法有关规定缴纳
合计 13,796,691.72 15,523,175.40 /
东兴证券 2021年半年度报告
161 / 210
64、业务及管理费
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 681,362,228.91 811,226,627.23
使用权资产折旧费 75,089,243.95 不适用
折旧摊销费 40,972,036.80 38,496,642.77
业务宣传及招待费 27,405,334.27 12,723,150.01
产品销售及广告费 24,752,368.33 32,700,404.00
租赁费 24,489,842.29 74,469,577.37
差旅费 18,629,182.75 8,514,804.61
邮电通讯费 10,825,630.74 18,872,573.87
投资者保护基金 7,960,594.76 9,476,998.22
其他 105,541,397.65 75,104,030.81
合计 1,017,027,860.45 1,081,584,808.89
65、信用减值损失
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
买入返售金融资产信用减值损失 36,586,916.99 80,572,378.85
其他债权投资信用减值损失 24,942,894.29 -9,675,637.17
债权投资信用减值损失 -534,941.50 -997,275.19
其他金融资产信用减值损失 -4,351,487.03 -47,306,624.23
应收款项信用减值损失 -11,671,654.39 -1,693,532.40
融出资金信用减值损失 -22,167,177.96 20,078,832.65
合计 22,804,550.40 40,978,142.51
66、其他资产减值损失
□适用 √不适用
67、其他业务成本
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
类别 本期发生额 上期发生额
仓单业务成本 656,702,504.04 344,434,236.19
其他 1,279,189.92 1,279,189.92
合计 657,981,693.96 345,713,426.11
68、营业外收入
√适用□不适用
东兴证券 2021年半年度报告
162 / 210
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额 计入当期非经常性损益的金额
政府补助 274,866.46 1,229,495.48 274,866.46
其他 1,220,282.24 433,814.05 1,220,282.24
合计 1,495,148.70 1,663,309.53 1,495,148.70
计入当期损益的政府补助
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
补助项目 本期发生金额 上期发生金额 与资产相关/与收益相关
上海虹口区广灵二路证券营业部收到财政补贴 140,000.00 120,000.00 与收益相关
上海分公司收到区政府发放重点贡献企业奖励 60,000.00 60,000.00 与收益相关
东兴香港收到政府发放的一次性防疫抗疫基金
现金资助
- 45,345.00 与收益相关
上海肇嘉浜路证券营业部收到财政补助 - 80,000.00 与收益相关
烟台营业部收烟台芝罘区金融工作办公室
2017年新设机构一次性开办费补助
- 500,000.00 与收益相关
永安牺和路证券营业部减免房产及土地使用税 - 17,700.00 与收益相关
稳岗补贴 74,866.46 406,450.48 与收益相关
合计 274,866.46 1,229,495.48
其他说明：
□适用 √不适用
69、营业外支出
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额 计入当期非经常性损益的金额
对外捐赠 - 8,100,000.00 -
违约赔偿支出 - 207,254.05 -
罚款及滞纳金 11,431.02 - 11,431.02
其他 20,000.03 152,705.25 20,000.03
合计 31,431.05 8,459,959.30 31,431.05
70、所得税费用
（1）所得税费用表
√适用 □不适用
单位：元
币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 145,656,708.69 162,243,299.67
递延所得税费用 -6,836,214.81 86,457,751.13
合计 138,820,493.88 248,701,050.80
（2）会计利润与所得税费用调整过程
√适用 □不适用
东兴证券 2021年半年度报告
163 / 210
单位：元
币种：人民币
项目 本期发生额
利润总额 869,349,347.67
按法定/适用税率计算的所得税费用 217,337,336.92
子公司适用不同税率的影响 905,544.05
调整以前期间所得税的影响 -2,508,450.82
非应税收入的影响 -73,356,261.16
利用以前年度未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的暂时性差异影响 -3,661,013.21
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响 103,338.10
所得税费用 138,820,493.88
其他说明：
□适用 √不适用
71、其他综合收益
√适用 □不适用
详见第十节附注七、51其他综合收益。
72、现金流量表项目
（1）收到的其他与经营活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
纳入合并范围的结构化主体资金投放净额 262,786,521.56 -
往来款的净减少额 388,902,909.07 382,028,945.19
其他业务变动净额 2,616,769.22 -
营业外收入 1,495,148.70 1,663,309.53
其他收益 4,207,029.13 2,290,887.32
其他业务收入 939,022.53 339,905,801.14
合计 660,947,400.21 725,888,943.18
（2）支付的其他与经营活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
纳入合并范围的结构化主体资金投放净额 - 2,842,734,027.16
往来款的净增加额 144,981,465.64 -
以现金支付的营业费用 219,566,675.21 231,619,983.22
其他业务支出 - 344,434,236.19
营业外支出 31,431.05 8,459,959.30
存出保证金的净增加额 296,593,882.08 741,858,350.75
合计 661,173,453.98 4,169,106,556.62
（3）收到的其他与投资活动有关的现金
□适用 √不适用
东兴证券 2021年半年度报告
164 / 210
（4）支付的其他与投资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
期限超过三个月的银行存款 - 1,001,190,000.00
合计 - 1,001,190,000.00
（5）收到的其他与筹资活动有关的现金
□适用 √不适用
（6）支付的其他与筹资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
偿还租赁负债款 73,541,100.10 不适用
合计 73,541,100.10 -
73、现金流量表补充资料
（1）现金流量表补充资料
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
补充资料 本期金额 上期金额
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 730,528,853.79 786,237,278.62
加：信用资产减值损失 22,804,550.40 40,978,142.51
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 18,802,927.76 19,108,153.80
使用权资产摊销 75,089,243.95 不适用
投资性房地产折旧 1,279,189.92 -
无形资产摊销 15,698,172.91 11,844,049.44
长期待摊费用摊销 6,470,936.13 7,544,439.53
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收
益以“－”号填列）
-657,712.35 -89,759.40
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） -29,049,092.98 -136,020,638.56
利息净支出 556,580,538.63 632,263,345.50
汇兑损失/（收益） 1,647,904.35 -4,532,503.97
投资损失（收益以“－”号填列） -140,775,970.96 -226,369,408.59
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -40,153,358.17 25,628,763.05
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） 33,317,143.36 9,762,360.21
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -6,654,072,479.90 -5,990,164,038.31
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 9,041,336,279.45 3,629,337,908.80
经营活动产生的现金流量净额 3,638,847,126.29 -1,194,471,907.37
2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本 - -
一年内到期的可转换公司债券 - -
融资租入固定资产 - -
3、现金及现金等价物净变动情况：
东兴证券 2021年半年度报告
165 / 210
现金的期末余额 14,276,464,547.99 12,422,161,486.79
减：现金的期初余额 13,646,134,633.94 10,140,849,521.63
加：现金等价物的期末余额 3,679,999,021.52 4,105,306,147.28
减：现金等价物的期初余额 3,380,623,719.62 3,007,472,418.97
现金及现金等价物净增加额 929,705,215.95 3,379,145,693.47
（2）本期支付的取得子公司的现金净额
□适用 √不适用
（3）本期收到的处置子公司的现金净额
□适用 √不适用
（4）现金和现金等价物的构成
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 2021年 6月 30日 2020年 6月 30日
一、现金 14,276,464,547.99 12,422,161,486.79
其中：库存现金 6,424.75 7,079.10
可随时用于支付的银行存款 14,276,458,123.24 12,422,154,407.69
二、现金等价物 3,679,999,021.52 4,105,306,147.28
结算备付金 3,679,999,021.52 4,105,306,147.28
三、期末现金及现金等价物余额 17,956,463,569.51 16,527,467,634.07
其他说明：
√适用 □不适用
现金及现金等价物不包含本公司和本公司之子公司持有的原始期限超过三个月的银行存款。
74、所有者权益变动表项目注释
说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
□适用 √不适用
75、所有权或使用权受到限制的资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面价值 受限原因
交易性金融资产 2,058,346,831.77 交易所回购质押
交易性金融资产 1,108,417,370.58 存在限售期
交易性金融资产 289,779,454.65 已融出证券
交易性金融资产 157,037,601.60 债券回购质押及转融通担保
交易性金融资产 42,927,138.96 自有资金参与集合计划退出受合同限制
其他债权投资 11,161,104,065.10 债券回购质押及转融通担保
其他债权投资 4,097,760,331.00 债券借贷
其他债权投资 740,188,878.01 交易所回购质押
其他债权投资 20,589,995.89 存在限售期
其他权益工具投资 11,677,266.90 存在限售期
合计 19,687,828,934.46
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166 / 210
76、外币货币性项目
（1）外币货币性项目：
√适用 □不适用
单位：元
项目 期末外币余额 折算汇率 期末折算人民币余额
货币资金
其中：美元 155,777,200.29 6.4601 1,006,336,291.59
欧元 500.00 7.6862 3,843.10
港币 649,772,857.90 0.8321 540,675,995.05
结算备付金
其中：美元 3,040,490.25 6.4601 19,641,871.06
港币 12,209,394.46 0.8321 10,159,437.13
存出保证金
其中：美元 32,556,252.66 6.4601 210,316,647.81
港币 2,600,188.95 0.8321 2,163,617.23
应付债券
其中：美元 401,411,993.53 6.4601 2,593,161,619.43
短期借款
其中：美元 45,023,927.18 6.4601 290,859,071.96
（2）境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位
币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
√适用 □不适用
东兴香港主要经营地为香港特别行政区，因主要业务发生在香港，记账本位币为港币。
77、套期
□适用 √不适用
78、政府补助
1、政府补助基本情况
√适用□不适用
详见第十节附注七、68营业外收入-计入当期损益的政府补助。
2、政府补助退回情况
□适用 √不适用
79、其他
□适用 √不适用
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167 / 210
80、金融资产转移
（1）回购协议
回购协议指本公司在卖出一项金融资产的同时，与交易对手约定在未来指定日期以固定价格
回购该资产（或与其实质上相同的金融资产）的交易。由于回购价格是固定的，本公司仍然承担
与卖出资产相关的所有权上几乎所有的风险和报酬。卖出的金融资产（在卖出回购期内本公司无
法使用）未在财务报表中予以终止确认，而是被视为相关担保借款的担保物，因为本公司保留了
该等金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬。此外，本公司就所收到的对价确认一项金融负债。
在此类交易中，交易对手对本公司的追索权均不限于被转让的金融资产。已转移金融资产作为卖
出回购金融资产交易的质押品。
（2）融出证券
本公司与客户签订协议，客户以资金或者证券作为质押后，公司向客户借出证券供其卖出，
同时要求客户在约定的期限内，买入相同数量和品种的证券归还本公司并支付相应的融券费用。
在某些情况下，若相关证券价值上升或下降，本公司需要向客户归还部分抵押物或者要求客户补
足抵押物。由于本公司仍保留有关证券的全部风险，因此并未于资产负债表终止确认该等证券。
（3）下表列示了并未终止确认的已转移金融资产及相关负债的账面价值
单位：元 币种：人民币
项目
2021年 06月 30日
交易性金融资产 其他债权投资 合计
转移资产的账面值 2,505,163,888.02 15,999,053,274.11 18,504,217,162.13
相关负债的账面值 2,074,713,971.05 13,787,081,713.67 15,861,795,684.72
合计 430,449,916.97 2,211,971,560.44 2,642,421,477.41
单位：元 币种：人民币
项目
2020年 12月 31日
交易性金融资产 其他债权投资 合计
转移资产的账面值 144,752,490.38 11,294,811,213.50 11,439,563,703.88
相关负债的账面值 130,261,702.26 9,693,556,805.95 9,823,818,508.21
合计 14,490,788.12 1,601,254,407.55 1,615,745,195.67
八、 资产证券化业务的会计处理
□适用 √不适用
九、 合并范围的变更
1、非同一控制下企业合并
□适用 √不适用
2、同一控制下企业合并
□适用 √不适用
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3、反向购买
□适用 √不适用
4、处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
□适用√不适用
5、其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
√适用 □不适用
详见第十节附注三、2合并财务报表范围。
6、其他
□适用 √不适用
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十、 在其他主体中的权益
1、在子公司中的权益
（1）企业集团的构成
√适用 □不适用
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质
持股比例(%)
取得方式
直接 间接
东兴期货有限责任公司 上海市 上海市 金融业 100.00 -
非同一控制下企业合
并取得
东兴证券投资有限公司 北京市
福建省平潭综合
实验区
投资 100.00 - 通过设立或投资取得
东兴资本投资管理有限公司 北京市
深圳市前海深港
合作区
投资管理 100.00 - 通过设立或投资取得
上海伴兴实业发展有限公司 上海市 上海市 投资管理 - 100.00 通过设立或投资取得
上海东策盛资产管理有限公司 上海市 上海市浦东新区 投资管理 - 100.00 通过设立或投资取得
东兴基金管理有限公司 北京市 北京市
公开募集证券投资基金管
理、基金销售
100.00 - 通过设立或投资取得
东兴证券（香港）金融控股有限公司 香港特别行政区 香港特别行政区 投资控股 100.00 - 通过设立或投资取得
东兴证券（香港）有限公司 香港特别行政区 香港特别行政区
证券交易、就证券提供意
见、就机构融资提供意见
- 94.52
同一控制下企业合并
取得
东兴证券（香港）财务有限公司（注） 香港特别行政区 香港特别行政区 放债人牌照 - 100.00 通过设立或投资取得
东兴信息服务（深圳）有限公司 深圳市前海 深圳市前海
经济信息咨询、实业项目
投资咨询（以上均不含限
制项目），市场营销策划
- 100.00 通过设立或投资取得
东兴证券（香港）资产管理有限公司 香港特别行政区 香港特别行政区
就证券提供意见、提供资
产管理
- 100.00 通过设立或投资取得
东兴启航有限公司 香港特别行政区
英属处女群岛
（BVI）
发债 - 100.00 通过设立或投资取得
Dongxing AM Segregated Portfolio Company 香港特别行政区 开曼群岛 设立资管基金 - 100.00 通过设立或投资取得
注：东兴证券（香港）财务有限公司放债人牌照已于 2021年 6月 30日到期失效。
本公司之子公司东兴香港于 2021年注销了勇庭有限公司和 Robust Strength Limited。
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在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：
（a）本公司拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响该回报金额。
（b）公司对子公司的持股比例为实缴出资比例。
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（2）重要的非全资子公司
□适用 √不适用
（3）重要非全资子公司的主要财务信息
□适用 √不适用
（4）使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制
□适用 √不适用
（5）向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
2、在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
□适用 √不适用
3、在合营企业或联营企业中的权益
√适用 □不适用
（1）重要的合营企业或联营企业
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
合营企业或联营企业
名称
主要经营地 注册地 业务性质
持股比例(%) 对合营企业或联营企业
投资的会计处理方法 直接 间接
共青城东兴博元投资中
心（有限合伙）
上海市
江 西省 九
江市
股权投资 - 20.94% 长期股权投资权益法
上杭兴源股权投资合伙
企业（有限合伙）
上海市
福 建省 龙
岩市
股权投资 - 9.70% 长期股权投资权益法
贵州益年医疗产业投资
中心（有限合伙）
上海市
贵 州省 贵
阳市
股权投资 - 20.00% 长期股权投资权益法
绵阳市聚九股权投资中
心（有限合伙）
上海市
四 川省 绵
阳市
股权投资 - 18.75% 长期股权投资权益法
扬州市广陵东证新兴产
业投资基金合伙企业
（有限合伙）
北京市
江 苏省 扬
州市
股权投资 - 20.00% 长期股权投资权益法
在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：
不涉及。
（2）重要合营企业的主要财务信息
√适用□不适用
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单位：元 币种：人民币
项目
期末余额/本期发生额 期初余额/上期发生额
绵阳市聚九股权投资
中心（有限合伙）
绵阳市聚九股权投资
中心（有限合伙）
流动资产 18,691,974.27 21,322,025.91
非流动资产 170,000,000.00 170,000,000.00
资产合计 188,691,974.27 191,322,025.91
流动负债 - -
非流动负债 - -
负债合计 - -
少数股东权益 - -
归属于母公司股东权益 188,691,974.27 191,322,025.91
按持股比例计算的净资产份额 35,379,745.18 35,872,879.86
调整事项 - -
--商誉 - -
--内部交易未实现利润 - -
--其他 - -
对合营企业权益投资的账面价值 35,682,795.18 35,872,879.86
存在公开报价的合营企业权益投资的公允价值 - -
营业收入 2,005,586.16 -
净利润 -1,013,784.97 -
终止经营的净利润 - -
其他综合收益 - -
综合收益总额 -1,013,784.97 -
本年度收到的来自合营企业的股利 - -
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（3）重要联营企业的主要财务信息
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目
期末余额/本期发生额 期初余额/上期发生额
扬州市广陵东
证新兴产业投
资基金合伙企
业（有限合伙）
共青城东兴博
元投资中心（有
限合伙）
上杭兴源股权投
资合伙企业（有
限合伙）
贵州益年医疗产
业投资中心（有
限合伙）
扬州市广陵东
证新兴产业投
资基金合伙企
业（有限合伙）
共青城东兴博
元投资中心（有
限合伙）
上杭兴源股权投
资合伙企业（有限
合伙）
贵州益年医疗
产业投资中心
（有限合伙）
流动资产 19,366,818.87 1,500,107.90 1,634,250.65 1,508,502.67 不适用 49,597,153.49 980,729.10 2,798,279.17
非流动资产 80,000,000.00 208,089,994.48 1,987,583,197.77 30,000,000.00 不适用 208,089,994.48 2,323,462,808.60 30,000,000.00
资产合计 99,366,818.87 209,590,102.38 1,989,217,448.42 31,508,502.67 不适用 257,687,147.97 2,324,443,537.70 32,798,279.17
流动负债 - - - - 不适用 55,967.72 - -
非流动负债 - - - - 不适用 - - -
负债合计 - - - - 不适用 55,967.72 - -
少数股东权益 - - - - 不适用 - - -
归属于母公司股东权益 99,366,818.87 209,590,102.38 1,989,217,448.42 31,508,502.67 不适用 257,631,180.25 2,324,443,537.70 32,798,279.17
按持股比例计算的净资产份额 19,873,363.77 43,894,737.13 194,810,824.64 6,301,700.53 不适用 53,956,044.69 228,062,728.22 6,559,655.83
调整事项 - - - - 不适用 - - -
--商誉 - - - - 不适用 - - -
--内部交易未实现利润 - - - - 不适用 - - -
--其他 - - - - 不适用 - - -
对联营企业权益投资的账面价
值
19,873,363.77 43,894,737.13 194,810,824.64 6,301,700.53 不适用 53,956,044.69 228,062,728.22 6,559,655.83
存在公开报价的联营企业权益
投资的公允价值
- - - - 不适用 - - -
营业收入 - 13,742.05 -335,877,813.95 21,196.34 不适用 17,961.06 3,766.56 54,792.70
净利润 -633,181.13 -94,577.83 -335,877,813.95 -289,776.50 不适用 4,638.06 -10,747,172.84 -255,107.30
终止经营的净利润 - - - - 不适用 - - -
其他综合收益 - - - - 不适用 - - -
综合收益总额 -633,181.13 -94,577.83 -335,877,813.95 -289,776.50 不适用 4,638.06 -10,747,172.84 -255,107.30
本年度收到的来自联营企业的
股利
- - - - 不适用 - - -
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（4）不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
□适用 √不适用
（5）合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明
□适用√不适用
（7）合营企业或联营企业发生的超额亏损
□适用 √不适用
（8）与合营企业投资相关的未确认承诺
□适用 √不适用
（9）与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
□适用 √不适用
4、重要的共同经营
□适用 √不适用
5、在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
√适用 □不适用
（1）本公司发起设立的未纳入合并财务报表的结构化主体的权益
本公司发起的该类结构化主体主要包括集合资产管理计划、单一资产管理计划和专项资产管
理计划、公募基金、私募基金、合伙企业，这些结构化主体的性质和目的主要是管理投资者的资
产并赚取管理费，其融资方式是向投资者发行投资产品。本公司对该类结构化主体不具有控制，
因此未合并该类结构化主体。本公司在这些未纳入合并财务报表范围的结构化主体中享有的权益
主要包括直接持有投资或通过管理这些结构化主体赚取管理费收入。
截至 2021年 6月 30日，本公司发起设立但未纳入合并财务报表的结构化主体中，本公司享
有的权益在本公司资产负债表中的相关资产项目账面价值及最大损失风险敞口列示如下：
单位：元 币种：人民币
2021年 6月 30日
项目 发起规模 交易性金融资产 长期股权投资 最大损失敞口 收益金额 主要收益类型
专项资产
管理计划
25,202,938,000.00 21,050,400.00 - 21,050,400.00 4,804,885.80
投资收益、手续
费及佣金收入
集合资产
管理计划
13,319,912,338.60 665,838,454.86 - 665,838,454.86 67,420,734.82
投资收益、手续
费及佣金收入
单一资产
管理计划
12,045,487,381.66 - - - 232,483.93
手续费及佣金
收入
基金 5,988,125,552.86 379,308,495.19 - 379,308,495.19 11,881,965.17
投资收益、手续
费及佣金收入
合伙企业 2,002,910,183.41 - 300,563,421.25 300,563,421.25 -30,234,243.84
投资收益、手续
费及佣金收入
东兴证券 2021年半年度报告
175 / 210
合计 58,559,373,456.53 1,066,197,350.05 300,563,421.25 1,366,760,771.30 54,105,825.88
（2）本公司持有投资的其他未纳入合并财务报表的结构化主体的权益
本公司亦通过投资在部分由关联方或第三方独立机构发起的该类结构化主体中持有权益。
截至报告期末，本公司在关联方或第三方独立机构发起设立但未纳入合并财务报表的结构化
主体中享有的权益在本公司资产负债表中的相关资产项目账面价值及最大损失风险敞口列示如
下：
单位：元 币种：人民币
2021年 6月 30日
项目 交易性金融资产 最大损失敞口 收益金额 主要收益类型
基金 5,689,099,674.06 5,689,099,674.06 9,219,592.53 投资收益
银行理财 1,202,792,697.46 1,202,792,697.46 32,531,698.31 投资收益
合伙企业 153,160,235.02 153,160,235.02 1,368,033.32 投资收益
集合资产管理计划 284,715,074.83 284,715,074.83 4,318,190.04 投资收益
合计 7,329,767,681.37 7,329,767,681.37 47,437,514.20
除上表列示两种情况外，本公司未有向纳入合并范围或未纳入合并范围结构化主体提供财务
支持或其他支持。
6、其他
□适用 √不适用
十一、与金融工具相关的风险
√适用 □不适用
详见第十节附注十七、风险管理。
东兴证券 2021年半年度报告
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十二、公允价值的披露
1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目
期末公允价值
第一层次公允价值计量 第二层次公允价值计量 第三层次公允价值计量 合计
一、持续的公允价值计量
（一）交易性金融资产 4,183,685,259.62 13,992,086,608.12 1,610,458,953.14 19,786,230,820.88
-股票 3,188,972,656.30 1,246,470,461.28 - 4,435,443,117.58
-债券 - 4,521,162,816.24 - 4,521,162,816.24
-基金 994,712,603.32 6,029,341,502.48 187,202,149.32 7,211,256,255.12
-资管产品 - 971,902,945.59 - 971,902,945.59
-其他 - 1,223,208,882.53 1,423,256,803.82 2,646,465,686.35
（二）其他债权投资 - 22,562,326,774.10 - 22,562,326,774.10
（三）其他权益工具投资 112,746,688.84 21,838,460.11 206,892,106.78 341,477,255.73
-非交易性权益工具 112,746,688.84 21,838,460.11 206,892,106.78 341,477,255.73
（四）衍生金融资产 12,459.40 295,419,597.86 3,610,979.02 299,043,036.28
持续以公允价值计量的资产总额 4,296,444,407.86 36,871,671,440.19 1,820,962,038.94 42,989,077,886.99
（五）交易性金融负债 20,820,309.90 - 1,477,941,075.52 1,498,761,385.42
（六）衍生金融负债 31,435,223.07 172,954,487.90 104,992,689.10 309,382,400.07
持续以公允价值计量的负债总额 52,255,532.97 172,954,487.90 1,582,933,764.62 1,808,143,785.49
2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
√适用 □不适用
对于存在活跃市场的交易性金融资产及负债、其他债权投资、其他权益工具投资，其公允价值是按照资产负债表日的市场报价确定的。
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3、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目
2021年 6月 30日
公允价值
2020年 12月 31日
公允价值
估值技术 输入值
债务工具 27,083,489,590.34 26,349,309,699.54
中债/中证估值。未来现金流基于合约金额及票面利率估算，
并按反映交易对手信用风险的利率折现。
不适用
股票及非交易性权益工具 1,268,308,921.39 709,652,721.24 市价调整法。公允价值按最近成交价决定。 不适用
基金 6,029,341,502.48 6,610,155,038.91 市价组合法。按所投标的金融资产的市值及相关费用决定。 不适用
资管产品 971,902,945.59 1,358,239,338.07 市价组合法。按所投标的金融资产的市值及相关费用决定。 不适用
权益类收益互换 122,465,109.96 47,061,163.52
公允价值按合约挂钩标的相关交易所报价计算的相关权益
证券回报与本公司和交易对手互换协议所协定固定收入的
差额决定。
不适用
其他 1,223,208,882.53 493,571,692.54 市价组合法。按所投标的金融资产的市值及相关费用决定。 不适用
合计 36,698,716,952.29 35,567,989,653.82
4、持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目
2021年 6月 30日
公允价值
2020年 12月 31日
公允价值
估值技术 输入值
金融资产
股票及非交易性权益工具 206,892,106.78 175,664,062.92
公允价值按可比公司法确定，并给予一定的流动
性折扣。
流动性折扣
期权 3,610,979.02 7,565,893.20 公允价值按照期权估值模型进行价值核算。 隐含波动率
私募基金 187,202,149.33 183,267,188.10
公允价值按可比公司法确定，并给予一定的流动
性折扣，并按反映投资标的风险的折现率折现。
流动性折扣
非上市股权 949,684,489.91 957,335,740.21
公允价值按可比公司法、折现现金流等方法确
定。
流动性折扣、折现率等
东兴证券 2021年半年度报告
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其他 473,572,313.90 4,420,477,928.54 折现现金流，未来现金流基于合同约定估算。 折现率、未来预计现金流
金融负债
期权 -104,992,689.10 -26,760,384.97 公允价值按照期权估值模型进行价值核算。 隐含波动率
收益凭证 -1,477,941,075.52 -1,738,733,513.02 公允价值按照期权估值模型进行价值核算。 隐含波动率
合计 238,028,274.32 3,978,816,914.98
5、持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性分析
□适用 √不适用
6、持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政策
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本公司 交易性金融资产 其他权益工具 衍生金融工具 交易性金融负债
2020-12-31 3,612,275,573.17 2,124,469,346.60 -19,194,491.77 -1,738,733,513.02
计入其他综合收益（负数） - 17,693,943.50 - -
计入损益 7,485,171.17 - -28,832,761.50 -68,123,146.45
买入（正数） 133,783,336.43 - 257,547,645.68 -942,653,673.44
处置（负数） -2,143,085,127.63 -1,951,791,261.12 -310,902,102.49 1,271,569,257.39
转出第三层级（负数） - -2,212,105.13 -
-
转入第三层级（正数） - 18,732,182.93 -
-
2021-6-30 1,610,458,953.14 206,892,106.78 -101,381,710.08 -1,477,941,075.52
于 2021年 6月 30日持有资产/负债的总收益/（损失）
-计入损益 -65,526,181.16 114,991,023.79 -31,807,845.52 -279,652,249.13
-计入其他综合收益 - -73,539,067.72 - -
7、本期内发生的估值技术变更及变更原因
√适用 □不适用
东兴证券 2021年半年度报告
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2021年 1-6月与 2020年 1-6月本公司上述以公允价值计量的项目没有发生重大第一层次和第二层次之间的转换，也没有发生重大第三层次和第一
层次之间的转换。
8、不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
√适用 □不适用
本公司管理层认为，除以下项目外，本公司财务报表中按摊余成本计量的金融资产及金融负债的账面价值接近该等资产及负债的公允价值。
单位：元 币种：人民币
项目
2021年 6月 30日
账面价值 公允价值 差异 公允价值计量层次
应付债券-公司债 17,261,721,282.00 17,419,312,071.60 -157,590,789.60 第二层次
应付债券-次级债 4,015,624,255.48 4,021,808,000.00 -6,183,744.52 第二层次
2020年 12月 31日
项目 账面价值 公允价值 差异 公允价值计量层次
应付债券-公司债 21,805,286,314.85 21,910,243,466.41 -104,957,151.56 第二层次
应付债券-次级债 4,089,104,258.93 4,070,230,000.00 18,874,258.93 第二层次
9、其他
□适用 √不适用
东兴证券 2021年半年度报告
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十三、关联方及关联交易
1、本企业的母公司情况
√适用 □不适用
单位：亿元 币种：人民币
母公司名称 注册地 业务性质 注册资本
母公司对本企
业的持股比例
（%）
母公司对本企业
的表决权比例
（%）
中国东方资产管理股
份有限公司
北京市 资产管理 682.43 52.74 52.74
本公司的母公司情况的说明：
中国东方前身为中国东方资产管理公司。中国东方资产管理公司是经国务院批准，并由财政
部于 1999年 10月成立的国有独资有限责任公司。经国务院批准，中国东方资产管理公司于 2016
年 9月完成整体改制，并由财政部、全国社会保障基金理事会共同发起设立中国东方资产管理股
份有限公司，注册资本为人民币 553.63亿元。之后通过引入战略投资者，中国东方资产管理股
份有限公司注册资本增加至人民币 682.43亿元。
本公司最终控制方是财政部。
2、本企业的子公司情况
本公司子公司的情况详见附注
√适用 □不适用
本公司子公司的情况详见第十节附注十、1在子公司中的权益。
3、本企业合营和联营企业情况
本公司重要的合营或联营企业详见附注
√适用 □不适用
本公司重要的合营或联营企业详见第十节附注十、3在合营企业或联营企业中的权益。
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业
情况如下
□适用 √不适用
4、其他关联方情况
√适用 □不适用
其他关联方名称
其他关联方与本企业
关系
中华联合保险集团股份有限公司（以下简称“联合保险”） 同受母公司最终控制
东兴证券 2021年半年度报告
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中华联合财产保险股份有限公司（以下简称“联合财险”） 同受母公司最终控制
中华联合人寿保险股份有限公司（以下简称“联合寿险”） 同受母公司最终控制
北京东方金诚信用管理有限公司（以下简称“金诚信用”） 同受母公司最终控制
邦信资产管理有限公司（以下简称“邦信资产”） 同受母公司最终控制
中国东方资产管理（国际）控股有限公司（以下简称“东方资产（国际）”） 同受母公司最终控制
北京东银融泰投资管理有限公司（以下简称“东银融泰”） 同受母公司最终控制
大连银行股份有限公司（以下简称“大连银行”） 同受母公司最终控制
东银（天津）企业管理咨询有限公司（以下简称“东银（天津）”） 同受母公司最终控制
大业信托有限责任公司（以下简称“大业信托”） 同受母公司最终控制
东方邦信置业有限公司（以下简称“邦信置业”） 同受母公司最终控制
东方邦信创业投资有限公司（以下简称“邦信创投”） 同受母公司最终控制
东富（北京）投资管理有限公司（以下简称“东富（北京）”） 同受母公司最终控制
上海瑞丰国际大厦置业有限公司（以下简称“上海瑞丰”） 同受母公司最终控制
上海丰垠餐饮管理有限公司（以下简称“上海丰垠”） 同受母公司最终控制
上海东兴投资控股发展有限公司（以下简称“上海东兴”） 同受母公司最终控制
东方邦信资本管理有限公司（以下简称“邦信资本”） 同受母公司最终控制
北京东富天恒投资中心（有限合伙）（以下简称“东富天恒”） 同受母公司最终控制
共青城东兴博元投资中心（有限合伙）（以下简称“共青城博元”） 本公司的联营企业
上杭兴源股权投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“上杭兴源”） 本公司的联营企业
贵州益年医疗产业投资中心（有限合伙）（以下简称“贵州益年”） 本公司的联营企业
扬州市广陵东证新兴产业投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“扬
州广陵”）
本公司的联营企业
绵阳市聚九股权投资中心（有限合伙）（以下简称“绵阳聚九”） 本公司的合营企业
海通证券股份有限公司（以下简称“海通证券”）
关联自然人担任董事
的企业（注）
注：原董事屠旋旋先生于 2020年 6月 3日离任，根据《上海证券交易所股票上市规则》规定，其担任董事的海
通证券股份有限公司与本公司的关联关系于 2021年 6月 2日终止。
5、关联交易情况
（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
联合财险 车辆及财产保险 169,898.87 1,110,041.04
联合寿险 补充医疗保险 71,429.81 49,765.00
大连银行 手续费支出 2,860.00 2,233.20
大连银行 代销金融产品支出 497,834.96 178,874.72
大连银行 咨询费支出 1,947,510.19 -
东方资产（国际） 咨询费支出 205,100.00 -
出售商品/提供劳务情况表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
中国东方 资产管理业务 1,539,072.75 13,349,962.57
中国东方 财务顾问服务 9,885,080.42 5,399,528.30
东兴证券 2021年半年度报告
182 / 210
中国东方 代理买卖证券 216,697.42 319,732.12
中国东方 证券承销业务 6,379,818.68 2,702,166.41
中国东方 投资咨询业务 584,905.66 -
大连银行 资产管理业务 522,040.48 2,320,963.44
大连银行 代理买卖证券 194,381.06 455,366.49
大连银行 财务顾问服务 - 94,339.62
大连银行 投资咨询业务 226,415.10 -
大连银行 衍生品业务 -35,941.41 3,666,332.46
东富（北京） 资产管理业务 424,528.30 457,500.00
邦信创投 代理买卖证券 20,177.74 -
邦信创投 衍生品业务 47,617,495.19 -
邦信资本 衍生品业务 27,592,178.24 -
邦信资产 财务顾问业务 - 1,415,094.34
邦信置业 财务顾问业务 471,698.11 -
上海东兴 财务顾问业务 - 3,773,584.91
上海东兴 证券承销业务 1,043,207.55 -
联合财险 代理买卖证券 248,929.97 291,011.87
联合财险 资产管理业务 37,474.02 17,277.72
联合财险 财务顾问服务 1,886,792.45 -
联合财险 证券承销业务 2,018,867.92 -
联合财险 衍生品业务 102,115.01 -
联合保险 代理买卖证券 21,207.36 61,523.03
联合寿险 代理买卖证券 147,090.65 141,200.75
联合寿险 证券承销业务 - 2,650,943.40
海通证券 衍生品业务 2,754,101.74 -
东富天恒 代理买卖证券 52,538.32 -
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明：
□适用 √不适用
（2）关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
□适用 √不适用
关联托管/承包情况说明：
□适用 √不适用
本公司委托管理/出包情况表：
□适用 √不适用
关联管理/出包情况说明：
□适用 √不适用
（3）关联租赁情况
本公司作为出租方：
□适用 √不适用
本公司作为承租方：
√适用 □不适用
东兴证券 2021年半年度报告
183 / 210
单位：元 币种：人民币
出租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁费 上期确认的租赁费
中国东方 房屋使用权 340,000.01 291,428.58
联合财险 房屋使用权 557,116.50 530,587.14
上海瑞丰 房屋使用权 3,420,980.20 2,875,146.38
关联租赁情况说明
□适用 √不适用
（4）关联担保情况
本公司作为担保方
√适用 □不适用
单位：亿元 币种：美元
被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日 担保是否已经履行完毕
东兴启航有限公司 4.00 2019-8-16 2024-8-15 否
本公司作为被担保方
□适用 √不适用
关联担保情况说明
√适用 □不适用
2019年 8月 15日，本公司全资子公司东兴香港旗下境外全资特殊目的公司东兴启航有限公
司（Dongxing Voyage Co., Ltd）于境外完成了总额为 4.00亿美元固定利率高级无抵押债券的发
行、债券期限 5年，债券票息 3.25%，本公司为本期债券全部偿付义务提供保证担保。
（5）关联方资金拆借
□适用 √不适用
（6）关联方资产转让、债务重组情况
□适用 √不适用
（7）关键管理人员报酬
√适用 □不适用
单位：万元
币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
关键管理人员报酬 611.87 1,977.88
（8）其他关联交易
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额/期末余额 上期发生额/期初余额
大连银行 利息收入 32,294.76 461,877.36
大连银行 银行存款 229,871.61 9,886,479.68
中国东方 拆入资金利息支出 444,444.45 288,259.96
上海瑞丰 业务及管理费 750,650.02 309,087.11
上海丰垠 业务及管理费 501,674.44 138,823.27
东兴证券 2021年半年度报告
184 / 210
邦信资产 其他债权投资 46,072,260.00 47,187,675.00
共青城博元 长期股权投资 43,894,737.13 53,956,044.69
上杭兴源 长期股权投资 194,810,824.64 228,062,728.22
贵州益年 长期股权投资 6,301,700.53 6,559,655.83
绵阳聚九 长期股权投资 35,682,795.18 35,872,879.86
扬州广陵 长期股权投资 19,873,363.77 -
邦信资本 衍生金融资产 35,997,986.01 8,405,807.77
邦信创投 衍生金融资产 19,428,467.31 29,246,181.69
海通证券 衍生金融资产 - 6,191,262.26
海通证券 衍生金融负债 - 1,511,549.59
上海瑞丰 使用权资产 18,354,345.94 不适用
上海瑞丰 租赁负债 18,168,820.40 不适用
6、关联方应收应付款项
（1）应收项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目名称 关联方
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
应收款项 中国东方 2,837,500.00 - 1,416,805.56 -
应收款项 邦信置业 500,000.00 - - -
其他应收款 海通证券 - - 72,209,799.41 -
其他应收款 中国东方 52,500.00 - 52,500.00 -
其他应收款 上海瑞丰 2,176,781.63 - 2,015,678.73 -
其他应收款 联合财险 260,398.14 - 183,612.00 -
预付账款 联合寿险 206,368.00 - 3,194.97 -
（2）应付项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
应付款项 邦信资本 96,595,335.00 96,595,335.00
应付款项 邦信创投 100,888,696.00 147,092,892.00
代理买卖证券款 中国东方 11,385,675.80 870,953.47
代理买卖证券款 大连银行 422,330,492.96 34,818,783.02
代理买卖证券款 东银（天津） 148,887,133.58 2,624,146.34
代理买卖证券款 邦信创投 1,083.52 -
代理买卖证券款 邦信资本 165.47 2,554.36
代理买卖证券款 邦信置业 3,343.37 4,114.73
7、关联方承诺
□适用 √不适用
东兴证券 2021年半年度报告
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8、其他
√适用□不适用
2021年上半年关联方共同投资情况
（1）截至 2021年 6月 30日，本公司作为委托人与本公司关联方东方邦信置业有限公司、
宁波金融资产管理股份有限公司共同投资本公司管理的集合资产管理计划总规模 10.493 亿元，
其中东方邦信置业有限公司出资本金余额 7亿元；宁波金融资产管理股份有限公司出资本金余额
1.82 亿元，本公司自有资金出资本金余额 1.673 亿元，上半年自有资金公允价值变动损益为
1,050.64万元。
（2）截至 2021年 6月 30日，本公司作为委托人与本公司关联方大连银行股份有限公司共
同投资本公司管理的集合资产管理计划总规模 1.9亿元，其中大连银行股份有限公司出资本金余
额 1.6 亿元，本公司出资本金余额 0.3 亿元，2021 年上半年收取集合资产管理计划管理费 35.5
万元。
2021年上半年其他关联交易
（1）本公司作为管理人、本公司关联方中国东方作为原始权益人曾于 2018 年发行“如日
2018年第二期资产支持专项计划”，曾于 2019年发行“如日 2019年第一期资产支持专项计划”
（该专项计划已于 2021年 1月摘牌），曾于 2020年 3月发行“如日 2020年第一期资产支持专
项计划（疫情防控 ABS）”（该专项计划已于 2021年 3月摘牌），曾于 2020年 11月发行“煦
日四期资产支持专项计划”（该专项计划已于 2021年 5月提前兑付）。截至 2021年 6月 30日，
“如日 2018年第二期资产支持专项计划”存续规模 9.14亿元，中国东方持有全部次级资产支持
证券共计 1.33亿元。
（2）本公司作为管理人、本公司关联方中国东方作为原始权益人，于 2020年 11月发行“东
方欲晓 7号资产支持专项计划”，于 2021年 6月发行“东方欲晓 15号资产支持专项计划”、“东
方欲晓 16号资产支持专项计划”。截至 2021年 6月 30日，“东方欲晓 7号资产支持专项计划”
存续规模 39.89亿元，中国东方持有全部次级资产支持证券共计 0.79亿元；“东方欲晓 15号资
产支持专项计划”存续规模 71.52亿元，中国东方持有全部次级资产支持证券共计 0.72亿元；“东
方欲晓 16 号资产支持专项计划”存续规模 73.74 亿元，中国东方持有全部次级资产支持证券共
计 0.74亿元。
（3）本公司作为管理人、本公司关联方中国东方作为底层债务人，于 2020 年发行“兴融-
信安 2020 年第一期资产支持专项计划”、“兴融-信安 2020年第二期资产支持专项计划”。截
至 2021年 6月 30日，“兴融-信安 2020年第一期资产支持专项计划”存续规模 15亿元；“兴
融-信安 2020年第二期资产支持专项计划”存续规模 30亿元。
（4）本公司向中国证监会《上市公司信息披露管理办法》界定的关联自然人提供了资产管
理和基金管理服务。于 2021年 6月 30日，本公司关联自然人持有本公司发行或管理的资产管理
计划和公募基金的账面价值为人民币 4,022.18元。
东兴证券 2021年半年度报告
186 / 210
十四、股份支付
1、股份支付总体情况
□适用 √不适用
2、以权益结算的股份支付情况
□适用 √不适用
3、以现金结算的股份支付情况
□适用 √不适用
4、股份支付的修改、终止情况
□适用 √不适用
5、其他
□适用√不适用
十五、承诺及或有事项
1、重要承诺事项
√适用 □不适用
资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额
资本承诺
于 2021年 6月 30日和 2020年 12月 31日，本公司及母公司无重大对外已签署的资本性支
出合约。
2、或有事项
（1）资产负债表日存在的重要或有事项
□适用 √不适用
（2）公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：
□适用√不适用
3、其他
□适用√不适用
十六、资产负债表日后事项
1、重要的非调整事项
□适用 √不适用
东兴证券 2021年半年度报告
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2、利润分配情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
拟分配的利润或股利 468,853,311.69
经审议批准宣告发放的利润或股利 468,853,311.69
2021年 4月 20日，经本公司第五届董事会第十一次会议决议批准，本公司拟作如下现金分
红：以总股本 2,757,960,657股为基数，向全体 A股股东每 10股派发现金红利人民币 1.70元（含
税），拟分配现金红利为人民币 468,853,311.69元，占 2020年度合并报表归属于母公司所有者
净利润的 30.45%。本次分配后剩余可供分配利润结转至下一年度。
以上分配方案已于 2021年 6月 22日经本公司 2020年年度股东大会审议通过。本公司 2020
年度 A股现金红利已于 2021年 7月 6日派发完毕。
3、销售退回
□适用 √不适用
4、其他资产负债表日后事项说明
√适用 □不适用
本公司于 2021年 7月 7日发行东兴证券股份有限公司 2021年面向专业投资者公开发行公司
债券（第一期），于 2021年 7月 13日在上海证券交易所上市。本期债券分为两个品种，品种一
的期限为 3 年，发行规模为人民币 16.6 亿元，票面利率 3.42%；品种二的期限为 5 年，发行规
模为人民币 8.2亿元，票面利率 3.72%。
本公司于 2021年 8月 10日发行东兴证券股份有限公司 2021年面向专业投资者公开发行公
司债券（第二期），于 2021年 8月 13日在上海证券交易所上市。本期债券分为两个品种，品种
一的期限为 366天，发行规模为人民币 21亿元，票面利率 2.69%；品种二的期限为 3年，发行
规模为人民币 9亿元，票面利率 3.08%。
本公司于 2021年 8月 25日发行东兴证券股份有限公司 2021年度第三期短期融资券，于 2021
年 8月 26日在全国银行间债券市场上市，发行规模为人民币 15亿元，期限为 84天，票面利率
2.20%。
十七、风险管理
1、风险管理政策及组织架构
（1）风险管理政策
√适用 □不适用
本公司成立以来严格按照《公司法》、《证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证券公
司内部控制指引》等相关法律、法规规章要求，明确了董事会、经理层及各个部门的风险管理职
东兴证券 2021年半年度报告
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责，建立了全面风险管理组织体系和多防线内部控制机制。本公司通过建立全面风险管理体系，
不断优化风险管理的治理架构、风险管理策略、风险监控指标、风险评估流程、风险应对措施、
风险报告制度，培育风险文化，使风险识别、监测、评估和控制机制能够有效运行，将风险管理
贯穿事前、事中和事后，确保公司风险可测、可控、可承受。本公司根据业务发展特点，尤其对
创新业务进行了严格的风险把控，着重在事前和事中进行风险管理，并针对创新业务不断修改、
完善相关风险监控指标与风险评估流程，确保公司的风险识别、监测、评估和控制机制在创新业
务方面同样有效运行。
（2）风险治理组织架构
√适用 □不适用
本公司建立了董事会与监事会，公司经理层、首席风险官与合规总监，专职风险管理部门，
业务经营部门、职能管理部门、分支机构及子公司四个层次的风险管理架构。
董事会是公司风险管理的最高机构，承担全面风险管理的最终责任，审议批准公司全面风险
管理的基本制度；负责审批公司总体风险管理战略与重大政策；确定公司可以承受的总体风险水
平；审议批准公司的风险偏好、风险容忍度以及重大风险限额；任免、考核首席风险官，确定其
薪酬待遇，建立与首席风险官的直接沟通机制；监督和评价风险管理的全面性及有效性。董事会
通过其下设的风险控制委员会和审计委员会行使风险管理职能。
公司监事会承担全面风险管理的监督责任，负责监督检查董事会和经理层在风险管理方面的
履职尽责情况并督促整改。
经理层是公司风险管理的执行与管理机构，对全面风险管理承担主要责任，主要职责包括：
执行董事会制定的风险管理政策；组织建立健全有效的风险管理制度和机制；组织实施各类风险
的识别、评估与管理。
首席风险官负责公司全面风险管理工作，履职范围涵盖公司经营运作的所有环节。负责拟定
公司风险管理的基本制度，制定相关的工作流程；督导公司各部门建立健全相关的业务制度以及
相应的风险管理规则，检查、评估各部门风险管理措施与流程的具体落实情况与效果并要求改正
或完善；建议董事会及经理层根据市场情况以及公司业务发展制定、修改、撤销有关公司相关业
务的风险偏好、风险容忍度与风险限额；对公司重大决策和主要业务活动进行风险评估；为公司
高级管理人员、各部门和分支机构提供风险管理咨询、组织相关培训；向公司风险控制委员会、
董事会、监管部门报告公司风险管理状况。
合规总监全面负责本公司合规管理工作，对董事会负责，主要职责包括：组织拟定合规管理
的基本制度和其他合规管理制度，督导下属各单位实施；法律法规和准则发生变动的，及时建议
董事会或高级管理人员并督导有关部门，评估其对合规管理的影响，修改、完善有关制度和业务
流程；对公司内部规章制度、重大决策、新产品和新业务方案等进行合规审查并签署合规审查意
见；对公司及其工作人员经营管理和执业行为的合规性进行监督检查；协助董事会和高级管理人
员建立和执行信息隔离墙、利益冲突管理和反洗钱制度；按照公司规定，为高级管理人员、下属
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各单位提供合规咨询、组织合规培训；发现公司存在违法违规行为或合规风险隐患的，依照公司
章程规定及时向董事会、经营管理主要负责人报告，提出处理意见，并督促整改；配合证券监管
机构对公司的检查和调查，跟踪和评估监管意见和监管要求的落实情况。
本公司设立风险管理部、合规法律部和稽核审计部三个专职风险管理部门。风险管理部在首
席风险官领导下推动公司全面风险管理工作，负责规划并贯彻执行公司风险管理战略；建设并完
善风险管理体系；审核公司经营活动的经营风险，为业务决策提供风险管理建议；进行风险识别、
评估、监测、报告和处置；指导、督促、协助和检查各部门、分支机构及子公司的风险管理工作。
合规法律部主要负责确定本公司合规管理目标，建设并完善合规管理体系；为各项业务提供
合规咨询，对各类新业务进行合规审核，培育本公司合规文化；组织实施本公司信息隔离墙和反
洗钱制度，对员工执业行为进行管理；负责本公司法律事务管理，审查本公司各类合同，提供法
律咨询和指导。稽核审计部主要对公司财务收支、经济活动、内部控制、风险管理实施独立、客
观的监督、评价和建议；负责为本公司审计委员会提供资料，为其审计决策提供支持和服务；根
据情况定期或不定期，有计划地对公司总部部门、分支机构、子公司进行审计。
风险管理部、合规法律部和稽核审计部三个专职风险管理部门相互独立，通过建立信息共享、
配合处理和协同互助的工作机制，从事前、事中和事后三个阶段防范化解风险，构建了立体、完
整的全面风险管理体系。风险管理部、合规法律部和稽核审计部三个专职风险管理部门与各业务
部门、分支机构及其内部的合规及风险控制岗位建立了固定的信息沟通渠道，并与各业务部门、
分支机构保持顺畅的沟通、协调机制，通过出具合规提示函、风险提示函、风险报告等对各业务
部门、分支机构的业务开展进行风险防范和监督。业务经营部门及职能管理部门负责对各自业务
风险进行一线监控和管理。
本公司将子公司的风险管理纳入统一体系，对其风险管理工作实行垂直管理，各子公司参考
本公司上述风险管理政策和风险管理组织架构建立与各自公司业务发展相匹配的风险管理政策
和架构。
2、信用风险
√适用 □不适用
信用风险指由于交易对手不能履行合约而导致损失的风险。本公司的信用风险主要来自以下
方面：一是证券买卖的代理业务，若公司未提前要求客户依法缴足交易保证金，在结算当日客户
的资金不足以支付交易所需的情况下，或客户资金由于其他原因出现缺口，本公司有责任代客户
进行结算而造成损失；二是银行存款、结算备付金、存出保证金、买入返售金融资产和应收款项
等金融资产以及债券投资，其信用风险主要为交易对手违约和标的证券发行人主体违约风险，最
大的风险敞口等于这些资产的账面金额；三是融资融券业务、约定购回式证券交易业务、股票质
押式回购交易业务的信用风险，主要为客户未能及时足额偿还负债本息而违约的风险。
为控制经纪业务产生的信用风险，本公司代理客户进行的证券交易均以全额保证金结算，从
而避免了代理业务相关的结算风险。
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本公司的银行存款、结算备付金和存出保证金均存放于信用良好的商业银行、中国证券登记
结算有限责任公司和相关交易所；买入返售金融资产均为质押式、买断式回购；应收款项主要为
应收业务收入款及各项押金等，信用风险较低，且根据减值测试情况对应收款项已充分计提了减
值准备，将该类金融资产的信用风险降低至较低水平。本公司通过选择投资国债、政策性金融债、
信用评级高的债券等来控制固定收益类证券投资的信用风险，注重发行主体的资质分析，且通过
分散化投资以分散信用风险，于 2021 年 6 月 30 日，本公司持有的国债、政策性金融债占比为
3.17%（2020年 12月 31日：16.82%），AA-级（含）以上的信用债券占比为 95.62%（2020年
12月 31日：99.75%）。
本公司对融资融券业务、约定购回式证券交易业务、股票质押式回购交易业务的信用风险控
制主要是通过适当性管理、征授信管理、客户黑名单和灰名单管理、逐日盯市、客户风险提示、
强制平仓、司法追索等方式实现。
预期信用损失
对于以摊余成本计量的金融资产（包括融出资金、买入返售金融资产和债权投资等）和以公
允价值计量且其变动计入其他综合收益计量的金融资产（包括其他债权投资），其预期信用损失
的计量中使用了模型和假设。这些模型和假设涉及未来的宏观经济情况和客户的信用行为（例如，
客户违约的可能性及相应损失）。
对纳入预期信用损失计量的金融资产，本公司运用自金融资产初始确认之后信用质量发生
“三阶段”变化的减值模型分别计量预期信用损失，具体包括：
（1）自初始确认后信用风险未发生显著增加的金融工具，分为“第一阶段”，且本公司对
其信用风险进行持续监控。
（2）如果识别出自初始确认后信用风险发生显著增加，但并未将其视为已发生信用减值的
工具，则本公司将其转移至“第二阶段”。
本公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。本
公司在进行金融资产损失准备阶段划分时，充分考虑了反映金融工具的信用风险是否发生显著变
化的各种合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。当触发以下一个或多个定量和定性指标时，本
公司认为金融工具的信用风险已发生显著增加：
?针对融资类业务，公司充分考虑融资主体的信用状况，合同期限，以及担保证券所属板块、
流动性、限售情况、集中度、波动性、履约保障情况、担保证券所属上市公司经营情况等因素，
为不同融资主体或合约设置不同的预警线和平仓线。信用风险已发生显著增加的指标包括：本金
或利息在合同付款日后逾期超过（含）30 日；融资融券类业务的客户信用状态为预警，维持担
保比例不低于 130%且小于 150%；股票质押式回购业务于报告日前 5 个交易日履约保障比例均
在不低于 100%且小于 130%。
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?针对债券投资业务，信用风险已发生显著增加的指标包括：债券在合同付款日后逾期超过
（含）30日，债券发行人或债券的最新评级较初始确认时点债券发行人或债券的评级下调超过 2
级，且债券发行人或债券的最新评级在投资级以下。
如果金融资产的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，即便
较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一定降低借款人履行其合同现金流量义务
的能力，该金融工具被视为具有较低的信用风险。截至 2021年 6月 30日，本公司未将任何金融
工具视为具有较低信用风险而不再比较资产负债表日的信用风险与初始确认时相比是否显著增
加。
（3）对于已发生信用减值的金融工具，则划分为“第三阶段”。
根据新金融工具准则判断金融工具是否发生信用减值时，本公司所采用的界定标准，与内部
针对相关金融工具的信用风险管理目标保持一致，同时考虑定量、定性指标。当金融工具符合以
下一项或多项条件时，本公司将该金融资产界定为已发生信用减值：
?债务人在合同付款日后逾期超过（含）90天仍未付款；
?融资类金融资产业务采取强制平仓措施、担保物价值已经不能覆盖融资金额；
?融资融券类业务的客户信用状态为预平仓，且维持担保比例小于 130%；
?股票质押式回购业务于报告日前 5个交易日履约保障比例均小于 100%；
?债券发行人或债券的最新外部评级存在违约级别；
?债务人发生重大财务困难；
?由于债务人财务困难导致相关金融资产的活跃市场消失；
?债权人由于债务人的财务困难作出让步；
?债务人很可能破产或其他财务重组等。
金融资产发生信用减值时，有可能是多个事件的共同作用所致，未必是可单独识别的事件所
致。
第一阶段金融工具按照相当于该金融工具未来 12个月内预期信用损失的金额计量损失准备，
第二阶段和第三阶段金融工具按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量损
失准备。
对于第一阶段和第二阶段的债券投资类金融资产，管理层运用包含违约概率、违约损失率及
信用风险敞口等关键参数的风险参数模型法评估损失准备。对于第三阶段已发生信用减值的上述
金融资产，通过预估未来与该金融资产相关的现金流，计量损失准备。
对于第一阶段和第二阶段的融资类金融产品（包括融出资金、买入返售金融资产中的股票质
押式回购），管理层运用包含损失率比率及违约风险敞口的损失率模型评估损失准备。对于第三
阶段已发生信用减值的上述金融资产，通过预估未来与该金融资产相关的现金流，计量损失准备。
上述第一阶段、第二阶段以及第三阶段金融资产的减值评估，管理层均考虑了前瞻性因素。
本公司根据会计准则的要求在预期信用损失计量中使用了判断、假设和估计，包括：
东兴证券 2021年半年度报告
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?判断信用风险显著增加的标准；
?选择计量预期信用损失的适当模型和假设；
?针对不同类型的产品，在计量预期信用损失时确定需要使用的前瞻性信息和权重。
预期信用损失计量的参数、假设及估计技术
根据信用风险是否显著增加以及是否发生信用减值，本公司对不同的金融资产分别以 12个
月或整个存续期的预期信用损失计量减值准备。在计量预期信用损失时，本公司考虑了前瞻性信
息的影响。
对融出资金、债权投资、其他债权投资等金融资产，预期信用损失为考虑了前瞻性影响的违
约概率、违约损失率、违约风险敞口三者乘积作为未来现金流折现至当期的结果：
—违约概率是指借款人在未来 12个月或在整个剩余存续期，无法履行其偿付义务的可能性。
违约是指未按合同约定偿付债务，或其他违反债务合同且对正常偿还债务产生重大影响的行为。
本公司计算违约概率考虑的主要因素有债券投资业务经评估后的信用评级信息等；
—违约损失率是指本公司对违约风险敞口发生损失程度作出的预期。本公司主要考虑担保物
变现的价值、债券发行人或交易对手的类型等；
—违约风险敞口是指在未来 12个月或在整个剩余存续期中，在违约发生时，本公司应被偿
付的金额。
对股票质押式回购类买入返售金融资产，预期信用损失为违约风险敞口及考虑前瞻性影响的
损失率比率二者乘积折现后的结果：
—违约风险敞口是指在未来 12个月或在整个剩余存续期中，在违约发生时，本公司应被偿
付的金额；
—损失率比率是指本公司对违约风险敞口发生损失金额作出的预期。本公司使用基于公开市
场数据测算的历史损失率并评估其适当性。
前瞻性信息
信用风险显著增加的评估及预期信用损失的计算均涉及前瞻性信息调整，通过将未来宏观经
济指标的预测传导到风险参数模型计算中，从而体现未来宏观经济变化对预期违约率的影响。
前瞻性调整主要包括两方面，一是前瞻性因子计算，根据宏观经济指标的历史数据及专家预
测，确定正常、乐观、悲观三种情景下的前瞻性因子，二是对多情景的权重进行设置。前瞻性因
子计算结合了行业实践经验，根据内外部数据，构建全面的备选指标库，建立宏观经济状况与风
险参数的定量模型关系来预测风险参数的信息，考虑宏观经济因素对预期信用风险的影响，确定
预期信用损失。
对于债券投资，本公司结合权威第三方机构公开发布的宏观经济数据与国际评级机构公开发
布的历史违约概率数据，建立违约率预测回归模型，识别出影响预期违约率的关键经济指标，主
要包括国内生产总值等。本公司通过回归分析确定在相对完整的经济周期里，这些宏观经济指标
与发行人违约概率之间的关系，并通过预测经济指标确定发行人的预期违约概率。根据最新国际
东兴证券 2021年半年度报告
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评级机构发布的全球发行人历年违约率数据及历年评级分布情况，可将各评级的均值违约率作为
基准违约率，结合宏观经济指标参数的向上及向下调整，确定乐观及悲观情境下的发行人预期违
约率。本年度，本公司对国内生产总值的预测值取值范围在 5.50%至 6.40%之间。考虑到对债券
违约时损失率的合理预估，参考行业主流实践情况、管理层判断及专家意见，对正常债券及已违
约债券使用不同的损失率用于预期信用损失计算。
对于融资融券业务，本公司基于业务特性进行分析，识别出与业务风险相关的经济指标（近
10年上证指数的波动率）。通过构建这些经济指标与业务风险特征之间的关系，对融资融券业
务的融资人违约概率进行前瞻性的调整，得到正常、乐观、悲观三种情境下的预期违约概率。
本公司认为，于 2021年 6月 30日，对于本公司的债券以及融资融券业务，应当考虑 3种不
同情景来恰当反映关键经济指标发展的非线性特征。本公司结合统计分析及专家判断来确定情景
权重，也同时考虑了各情景所代表的可能结果的范围，主要采用三个代表性的经济情景：正常情
景、乐观情景、悲观情景。本公司对未来三种情境下宏观经济做出预期判断，重新分配了情景权
重，将乐观、正常及悲观情景的权重调整为 20%、50%、30%。目前本公司采用的基准情景权重
等于非基准情景权重之和。本公司在每一个资产负债表日重新评估情景的数量及其特征。
本公司以加权的 12个月预期信用损失（第一阶段）或加权的整个存续期预期信用损失（第
二阶段及第三阶段）计量相关的损失准备。上述加权的信用损失是由各情景下预期信用损失乘以
相应情景的权重计算得出。
对于股票质押类业务，根据管理层的重大会计估计和判断，主要包括信用风险显著增加的判
断标准、模型和假设的使用，以及损失率和前瞻性因子等关键参数的确定，本公司综合考虑了本
年业务实际情况、行业实践经验、政府及时出台各类扶持政策对股票质押业务客户的支持，对股
票质押类业务的预期损失进行前瞻性的调整。
对于融资类业务，基于敞口特征和信用管理方法的不同，管理层认为经济变量导致前瞻性信
息变动对于合并财务报表的影响不重大。
与其他经济预测类似，对预计经济指标和发生可能性的估计具有高度的固有不确定性，因此
实际结果可能同预测存在重大差异。本公司认为这些预测体现了公司对可能结果的最佳估计。
担保物及其他信用增级措施
本公司采用一系列政策和信用增级措施来降低信用风险敞口至可接受水平。其中，最为普遍
的方法是提供抵押物或担保。本公司根据交易对手的信用风险评估决定所需的担保物金额及类型。
融出资金和买入返售协议下的担保物主要为股票和债券等。本公司管理层会定期检查担保物的市
场价值，根据相关协议要求追加担保物，并在进行损失准备的充足性审查时监视担保物的市场价
值变化。
在不考虑担保物或其他信用增级措施的情况下，于资产负债表日最大信用风险敞口是指金融
资产扣除减值准备后的账面价值。本公司最大信用风险敞口金额列示如下：
单位：元 币种：人民币
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项目 2021年 6月 30日 2020年 12月 31日
银行存款 14,318,028,129.10 13,666,250,769.34
结算备付金 3,681,656,160.95 3,382,741,206.54
融出资金 18,368,445,480.69 17,464,955,054.29
衍生金融资产 299,043,036.28 153,067,527.47
买入返售金融资产 4,716,838,194.51 1,677,259,894.15
应收款项 204,602,313.33 181,889,229.91
存出保证金 3,306,040,940.76 3,009,457,157.27
金融投资 27,264,232,874.94 28,982,314,041.65
其中：交易性金融资产 4,521,162,816.24 4,716,894,684.26
债权投资 180,743,284.60 171,884,222.16
其他债权投资 22,562,326,774.10 24,093,535,135.23
其他金融资产 1,399,887,903.72 1,036,373,986.28
表内信用风险敞口合计 73,558,775,034.28 69,554,308,866.90
注：于 2021年 6月 30日及 2020年 12月 31日，上述交易性金融资产和其他债权投资中包含债券投资。
本公司纳入预期信用损失减值评估范围的金融工具的信用风险敞口按损失所处阶段划分如
下：
（1）融出资金
单位：元 币种：人民币
项目
未来 12个月预
期信用损失
整个存续期预期信
用损失（未发生信
用减值）
整个存续期预期信
用损失（已发生信
用减值）
合计
2021年 1月 1日余额 84,495,494.49 33,515,554.07 11,844,262.02 129,855,310.58
-本期计提 49,157,669.57 1,832,488.83 1,200,211.85 52,190,370.25
-本期转回 44,715,033.88 29,642,514.33 - 74,357,548.21
2021年 6月 30日余额 88,938,130.18 5,705,528.57 13,044,473.87 107,688,132.62
（2）买入返售金融资产
单位：元 币种：人民币
项目
未来 12个月预
期信用损失
整个存续期预期信
用损失（未发生信
用减值）
整个存续期预期
信用损失（已发生
信用减值）
合计
2021年 1月 1日余额 1,229,518.10 11,282,182.23 1,313,674,635.50 1,326,186,335.83
-本期计提 -27,568.87 -959,014.25 41,971,752.05 40,985,168.93
-本期转回 954,337.29 3,443,914.65 - 4,398,251.94
2021年 6月 30日余额 247,611.94 6,879,253.33 1,355,646,387.55 1,362,773,252.82
（3）应收款项
单位：元 币种：人民币
项目
未来 12个月预
期信用损失
整个存续期预期信
用损失（未发生信
用减值）
整个存续期预期
信用损失（已发生
信用减值）
合计
2021年 1月 1日余额 174,198.42 12,649,481.66 33,974,020.99 46,797,701.07
东兴证券 2021年半年度报告
195 / 210
-本期计提 -146,712.93 -7,371,903.94 16,962.04 -7,501,654.83
-本期转回 - - 4,169,999.56 4,169,999.56
2021年 6月 30日余额 27,485.49 5,277,577.72 29,820,983.47 35,126,046.68
（4）债权投资
单位：元 币种：人民币
项目
未来 12个月预
期信用损失
整个存续期预期信
用损失（未发生信
用减值）
整个存续期预期
信用损失（已发生
信用减值）
合计
2021年 1月 1日余额 1,408,867.65 - - 1,408,867.65
-本期计提 464,332.94 - - 464,332.94
-本期转回 999,274.44 - - 999,274.44
2021年 6月 30日余额 873,926.15 - - 873,926.15
（5）其他债权投资
单位：元 币种：人民币
项目
未来 12个月预
期信用损失
整个存续期预期信
用损失（未发生信
用减值）
整个存续期预期
信用损失（已发生
信用减值）
合计
2021年 1月 1日余额 121,244,731.19 - 150,244,444.72 271,489,175.91
-本期计提 48,637,034.08 - 4,166,562.72 52,803,596.80
-本期转回 27,860,702.51 - - 27,860,702.51
2021年 6月 30日余额 142,021,062.76 - 154,411,007.44 296,432,070.20
（6）其他金融资产
单位：元 币种：人民币
项目
未来 12个月预
期信用损失
整个存续期预期信
用损失（未发生信
用减值）
整个存续期预期
信用损失（已发生
信用减值）
合计
2021年 1月 1日余额 1,365,304.14 13,754,364.36 127,736,247.09 142,855,915.59
-本期计提 220,351.58 5,883,685.44 - 6,104,037.02
-本期转回 521,118.33 - 9,934,405.72 10,455,524.05
2021年 6月 30日余额 1,064,537.39 19,638,049.80 117,801,841.37 138,504,428.56
3、流动风险
√适用 □不适用
流动性风险是指证券公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支
付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。本公司重视并持续加强流动性风险的管理，公司
资金实行统一管理和运作，重视资产与负债的期限结构，随时关注其到期日以及到期金额的匹配
并进行有效的管理，以保证到期债务的支付；公司建立了流动性风险限额和预警体系，根据公司
业务规模、性质、复杂程度、流动性风险偏好和外部市场发展变化情况，设定流动性风险限额并
对其执行情况进行监控，及时跟踪市场近期变化情况及公司流动性状况，确保公司在现金流异常
时能及时采取应对措施；公司建立了流动性风险报告机制，明确流动性风险报告种类、内容、形
东兴证券 2021年半年度报告
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式、频率以及报告路径，确保董事会、经理层和其他管理人员及时了解流动性风险水平及其管理
状况；公司加强日间流动性管理，通过提前进行现金流测算和融资安排确保具有充足的日间流动
性头寸，及时满足正常和压力情景下的日间支付需求；公司积极开展融资渠道管理，确保资金来
源的稳定性和可靠性；公司建立优质流动性储备池，保持一定数量的流动性储备资产，监测其变
现能力，确保变现能够在正常的结算期内完成，以弥补现金流缺口，降低流动性风险；公司建立
流动性风险应急机制，制定流动性风险应急预案并定期对应急预案进行演练和测试，不断更新和
完善应急处理方案，确保公司可以应对紧急情况下的流动性需求。
4、市场风险
√适用 □不适用
本公司涉及的市场风险指由于市场价格、利率或汇率的变动等对本公司资产价值所产生的影
响，包括利率风险、汇率风险和其他价格风险。
（1）利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率
风险主要影响生息资产和负债。本公司的生息资产主要为货币资金、结算备付金、存出保证金、
买入返售金融资产、债券投资和其他固定收益类投资。本公司利用敏感性分析作为监控利率风险
的主要工具，采用敏感性分析衡量在其他变量不变的假设下，当利率发生合理、可能的变动时，
将对利润总额和不考虑企业所得税影响的其他综合收益产生的影响。本公司通过对配置投资组合
进行久期管理等来管理组合的利率风险，定期开展压力测试以测算各种压力情景下各项风控指标
变化的情况。证券经纪业务客户资金存款和代理买卖证券款币种与期限相互匹配，本公司经纪业
务的利率敏感性资产和负债的币种与期限结构基本匹配，利率风险可控。
敏感性分析
本公司利用敏感性分析作为监控利率风险的主要工具，衡量在其他变量不变的假设下，利率
发生合理、可能的变动时，对本公司利润总额和不考虑企业所得税影响的其他综合收益的影响如
下：
单位：千元 币种：人民币
项目
2021年 1-6月
对利润总额的影响 对其他综合收益的影响
市场利率平行上升 100基点 -38,377 -225,623
市场利率平行下降 100基点 38,377 225,623
单位：千元 币种：人民币
项目
2020年 1-6月
对利润总额的影响 对其他综合收益的影响
市场利率平行上升 100基点 1,997 -188,994
市场利率平行下降 100基点 -1,997 188,994
东兴证券 2021年半年度报告
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对利润总额的影响是指假设利率发生一定变动对未来 1 年内净生息头寸利息收入变动的影
响。
对其他综合收益的影响是指基于在一定利率变动时对年末持有的其他债权投资进行重估后
公允价值变动的影响。
上述敏感性分析假设各期限资产和负债的收益率平行上移或下移，因此，不反映仅某些利率
变动而剩余利率不变所可能带来的影响。这种预测还基于其他简化的假设，包括所有头寸将持有
到期。
该假设并不代表本公司的资金使用及利率风险管理的政策，因此上述影响可能与实际情况存
在差异。
另外，上述利率变动影响分析仅是作为例证，显示在各个预计收益情形及本公司现时利率风
险状况下，利润总额和其他综合收益的估计变动。但该影响并未考虑管理层为管理利率风险而可
能采取的风险管理活动。
（2）汇率风险
汇率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本公司的外汇风险主要与本公司的营运相关（以不同于本公司功能货币的外币结算及付款）。
本公司所持有的外币资产及负债相对于总资产及负债占比较小，并无重大外汇风险。以本公
司的收益结构衡量，大部分交易以人民币结算，外币交易占比对于本公司不算重大。本公司认为，
鉴于本公司的外币资产、负债及收入占总资产、负债及收入的比例很小，本公司业务的外汇风险
不重大。
（3）其他价格风险
价格风险是指因市场价格变动（利率风险或汇率风险引起的变动除外）而引起的金融工具未
来现金流量或公允价值变动的风险，不论该变动是由于个别金融工具或其发行人的特定因素引起
的，还是由某些影响整个交易市场中的所有类似金融工具的因素引起的。本公司的价格风险主要
来自自营投资业务持仓。为有效管理风险，本公司主要采取以下措施：一是通过构建证券投资组
合，运用金融衍生工具，进行有效的风险对冲；二是统一管理持仓的风险敞口，通过业务部门内
部风控岗和风险管理部两道防线，实施独立的风险监控、分析、报告，及时发现和处置风险；三
是实施风险许可证管理，控制风险敞口规模、集中度、损失限额等指标，并不定期调整以应对不
断变化的市场风险、业务状况或风险承受能力；四是结合情景分析、压力测试等方法对组合的相
对风险和绝对风险进行评估。
敏感性分析
如果权益工具的市价上升或下降 10%，假设交易性金融资产和其他权益工具投资，其他变
量不变，基于资产负债表日的上述资产对本公司利润总额和不考虑企业所得税影响的其他综合收
益的影响如下：
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单位：千元 币种：人民币
项目
2021年 1-6月
对利润总额的影响 对其他综合收益的影响
市价上升 10% 294,702 34,148
市价下降 10% -294,702 -34,148
单位：千元 币种：人民币
项目
2020年 1-6月
对利润总额的影响 对其他综合收益的影响
市价上升 10% 276,972 240,863
市价下降 10% -276,972 -240,863
十八、其他重要事项
1、前期会计差错更正
（1）追溯重述法
□适用√不适用
（2）未来适用法
□适用 √不适用
2、债务重组
□适用 √不适用
3、资产置换
（1）非货币性资产交换
□适用 √不适用
（2）其他资产置换
□适用√不适用
4、年金计划
√适用 □不适用
本公司建立了企业年金计划，2021年上半年缴费总额不高于上年度职工工资总额的 8.00%。
5、终止经营
□适用 √不适用
6、分部信息
（1）报告分部的确定依据与会计政策
√适用 □不适用
本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部并披露分部信息。
东兴证券 2021年半年度报告
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经营分部，是指本公司内同时满足下列条件的组成部分：
①该组成部分能够在日常活动中产生收入并发生费用；
②本公司管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源及评价其业绩；
③本公司能够取得该组成部分的财务状况和经营成果等有关财务信息。如果两个或多个经营
分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本公司的经营业务根据业务的性质以及所提供的产品和劳务分开组织和管理。本公司的每个
经营分部是一个业务部门或子公司，提供面临不同于其他经营分部的风险并取得不同于其他经营
分部的报酬的产品和服务。以下是对经营分部详细信息的概括：
a） 财富管理业务主要包括证券经纪业务、信用业务等；
b） 自营投资业务主要包括以自有资金从事权益类投资业务、固定收益类投资业务等；
c） 投资银行业务主要包括股权融资业务、债券融资业务和财务顾问业务等；
d） 资产管理业务主要包括证券公司资产管理业务和公募基金管理业务等；
e） 其他业务主要包括期货业务、另类投资业务、私募基金管理业务和境外业务等；
分部会计政策与编制合并财务报表时采用的会计政策一致。分部间转移交易以实际交易价格
为基础计算。分部收入和分部费用按各分部的实际收入和费用确定。
分部利润/（亏损）指分摊所得税费用前各分部所赚得的利润/所产生的亏损，该指标提交管
理层供其分配资源及评估业绩。
分部资产/负债分配予各分部。分部间的抵销主要为自有资金在分部间往来调整的抵销。分
部业绩不包括所得税费用，而分部资产及负债分别包括预缴税金和应交税费。
分部收入均源于中国内地及香港，非流动资产所在地均在中国内地及香港。
本公司业务并不向特定客户开展，不存在单一客户占本公司营业收入 10%或 10%以上的情
形。
东兴证券 2021年半年度报告
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（2）报告分部的财务信息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 财富管理业务 自营投资 投资银行 资产管理 其他业务 分部间抵销 合计
2021年 1-6月
营业收入 1,014,040,888.98 250,664,910.35 283,326,679.21 100,474,966.63 930,988,981.38 - 2,579,496,426.55
其中：手续费及佣金净收入 503,368,308.19 29,476,491.26 278,863,314.40 61,321,283.73 59,880,214.20 - 932,909,611.78
投资收益 43,926,205.89 279,643,052.41 4,240,712.38 79,465,540.16 93,804,359.42 - 501,079,870.26
其他收入（含公允价值变动） 466,746,374.90 -58,454,633.32 222,652.43 -40,311,857.26 777,304,407.76 - 1,145,506,944.51
营业支出 517,288,744.00 107,462,648.94 183,327,259.76 97,848,647.63 805,683,496.20 - 1,711,610,796.53
营业利润 496,752,144.98 143,202,261.41 99,999,419.45 2,626,319.00 125,305,485.18 - 867,885,630.02
利润总额 497,189,449.85 143,202,261.41 99,999,419.45 2,626,319.16 126,331,897.80 - 869,349,347.67
资产总额 23,056,972,034.98 43,439,570,187.43 42,836,889.93 2,023,324,994.87 30,689,997,908.41 8,266,836,254.52 90,985,865,761.10
负债总额 21,461,444,729.74 28,620,113,698.26 42,395,204.15 14,436,642.62 20,150,310,726.75 750,925,717.56 69,537,775,283.96
折旧和摊销费用 69,168,753.07 9,345,566.19 15,039,439.16 10,299,661.13 12,207,861.20 - 116,061,280.75
资本性支出 17,657,838.64 58,699.13 128,840.71 1,508,193.64 26,971,549.59 - 46,325,121.71
信用减值损失 9,095,393.15 23,802,391.66 - - -10,093,234.41 - 22,804,550.40
2020年 1-6月 财富管理业务 自营投资 投资银行 资产管理 其他业务 分部间抵消 合计
营业收入 824,465,394.22 705,021,157.60 286,273,324.88 230,912,392.47 478,862,262.93 - 2,525,534,532.10
其中：手续费及佣金净收入 449,252,410.44 10,618,869.94 281,076,494.03 144,611,996.08 54,757,598.30 - 940,317,368.79
投资收益 91,827,026.05 304,558,188.00 5,202,711.00 169,217,760.98 67,052,485.04 - 637,858,171.07
其他收入（含公允价值变动） 283,385,957.73 389,844,099.66 -5,880.15 -82,917,364.59 357,052,179.59 - 947,358,992.24
营业支出 545,033,419.73 103,755,514.57 210,747,782.31 123,263,849.07 500,998,987.23 - 1,483,799,552.91
营业利润 279,431,974.49 601,265,643.03 75,525,542.57 107,648,543.40 -22,136,724.30 - 1,041,734,979.19
利润总额 280,816,887.80 601,265,643.03 75,542,523.70 107,695,278.69 -30,382,003.80 - 1,034,938,329.42
资产总额 24,920,559,920.37 37,419,992,430.63 20,590,893.60 2,945,011,632.54 24,544,076,554.95 5,314,307,869.49 84,535,923,562.60
负债总额 22,515,308,335.35 26,746,452,521.10 2,131,361.73 1,274,108,993.67 13,720,979,088.13 335,244,538.88 63,923,735,761.10
折旧和摊销费用 16,829,813.68 625,789.25 217,102.09 1,186,003.23 19,637,934.52 - 38,496,642.77
资本性支出 2,094,601.93 12,884.96 72,743.37 967,152.50 26,236,616.96 - 29,383,999.72
信用减值损失 104,217,099.49 -28,683,452.75 - - -34,555,504.23 - 40,978,142.51
东兴证券 2021年半年度报告
201 / 210
（3）公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
□适用 √不适用
（4）其他说明
□适用 √不适用
7、租赁
□适用 √不适用
8、期末发行在外的、可转换为股份的金融工具
□适用 √不适用
9、以公允价值计量的资产和负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初金额
本期公允价值
变动损益
计入权益的累计
公允价值变动
本期计提的
减值
期末金额
金融资产
1、交易性金融资
产（不含衍生金
融资产）
17,916,660,898.07 114,638,644.07 - - 19,786,230,820.88
2、衍生金融资产 153,067,527.47 -36,665,581.45 - - 299,043,036.28
3、其他债权投资 24,093,535,135.23 - -57,565,849.21 24,942,894.29 22,562,326,774.10
4、其他权益工具
投资
2,265,112,206.39 - -187,074,975.00 - 341,477,255.73
金融资产小计 44,428,375,767.16 77,973,062.62 -244,640,824.21 24,942,894.29 42,989,077,886.99
上述合计 44,428,375,767.16 77,973,062.62 -244,640,824.21 24,942,894.29 42,989,077,886.99
金融负债 1,882,498,741.51 -48,923,969.64
1,808,143,785.49
10、金融工具项目计量基础分类表
（1）金融资产计量基础分类表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末账面价值
金融资产项目
以摊余成本计量
的金融资产
分类为以公允价
值计量且其变动
计入其他综合收
益的金融资产
指定为以公允
价值计量且其
变动计入其他
综合收益的非
交易性权益工
具投资
以公允价值计量且其变动计入当期损益
分类为以公允价
值计量且其变动
计入当期损益的
金融资产
按照《金融
工具确认
和计量》准
则指定为
以公允价
值计量且
其变动计
按照《套
期会计》
准则指定
为以公允
价值计量
且其变动
计入当期
东兴证券 2021年半年度报告
202 / 210
入当期损
益的金融
资产
损益的金
融资产
货币资金 14,318,034,553.85 - - - - -
结算备付金 3,681,656,160.95 - - - - -
融出资金 18,368,445,480.69 - - - - -
交易性金融资
产
- - -
19,786,230,820.88
- -
衍生金融资产 - - - 299,043,036.28 - -
买入返售金融
资产
4,716,838,194.51 - - - - -
应收款项 204,602,313.33 - - - - -
存出保证金 3,306,040,940.76 - - - - -
其他权益工具
投资
- - 341,477,255.73 - - -
其他债权投资 - 22,562,326,774.10 - - - -
债权投资 180,743,284.60 - - - - -
其他资产 1,592,898,657.81 - - - - -
合计 46,369,259,586.50 22,562,326,774.10 341,477,255.73 20,085,273,857.16 - -
（2）金融负债计量基础分类表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末账面价值
金融负债项目
以摊余成本计量
的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益
分类为以公允
价值计量且其
变动计入当期
损益的金融负
债
按照《金融工具确认
和计量》准则指定为
以公允价值计量且
其变动计入当期
损益的金融负债
按照《套期会计》
准则指定为以公
允价值计量且其
变动计入当期损
益的金融负债
短期借款 290,859,071.96 - - -
应付短期融资款 5,747,670,423.74 - - -
拆入资金 2,805,605,937.70 - - -
交易性金融负债 - 23,482,975.66 1,475,278,409.76 -
衍生金融负债 - 309,382,400.07 - -
卖出回购金融资
产款
15,861,795,684.72 - - -
代理买卖证券款 16,749,806,161.42 - - -
代理承销证券款 25,240,000.00 - - -
应付款项 2,211,275,791.75 - - -
应付债券 21,277,345,537.48 - - -
其他负债 977,549,195.33 - - -
合计 65,947,147,804.10 332,865,375.73 1,475,278,409.76 -
11、外币金融资产和金融负债
√适用 □不适用
东兴证券 2021年半年度报告
203 / 210
单位：元 币种：人民币
项目 期初金额
本期公允价值
变动损益
计入权益的累计
公允价值变动
本期计提
的减值
期末金额
金融资产
1、交易性金融资产 2,263,958,136.61 -19,685,000.49 - - 2,842,665,512.34
2、衍生金融资产 - -31,402,012.07 - - 20,978,849.47
3、贷款和应收款 24,587,285.71 - - 16,962.04 78,898,157.64
4、其他债权投资
- 2,103,678.65 1,140,502.63 140,019,007.79
5、其他权益工具投资 81,773,693.40 - -176,401,181.58 - 80,487,392.72
6、债权投资 171,884,222.16 - - -534,941.50 180,743,284.60
金融资产小计 2,542,203,337.88 -51,087,012.56 -174,297,502.93 622,523.17 3,343,792,204.56
金融负债 4,054,872.77 2,905,677.10 - - 58,172,736.06
12、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
□适用 √不适用
13、其他
□适用 √不适用
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十九、母公司财务报表主要项目注释
1、长期股权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
被投资单位
期初
余额
本期增减变动
期末
余额
减值准备
期末余额
追
加
投
资
减少
投资
权益法下
确认的投
资损益
其他综
合收益
调整
其他权
益变动
宣告发放
现金股利
或利润
计提减
值准备
其
他
东兴期货有限责任公司 538,306,355.56 - - - - - - - - 538,306,355.56 -
东兴证券投资有限公司 1,370,000,000.00 - - - - - - - - 1,370,000,000.00 -
东兴资本投资管理有限公司 300,000,000.00 - - - - - - - - 300,000,000.00 -
东兴证券（香港）金融控股
有限公司
1,219,109,937.26 - - - - - - - - 1,219,109,937.26 -
东兴基金管理有限公司 200,000,000.00 - - - - - - - - 200,000,000.00 -
合计 3,627,416,292.82 - - - - - - - - 3,627,416,292.82 -
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2、应付职工薪酬
（1）应付职工薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元
币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
工资、奖金、津贴和补贴 1,004,142,442.01 452,293,995.84 384,751,839.69 1,071,684,598.16
职工福利费 - 14,191,674.95 14,191,674.95 -
社会保险费 322,776.44 24,246,018.35 24,241,889.37 326,905.42
其中：基本医疗保险费 277,484.27 23,066,258.09 23,061,255.63 282,486.73
工伤保险费 14,258.97 365,173.52 364,757.61 14,674.88
生育保险费 31,033.20 814,586.74 815,876.13 29,743.81
住房公积金 45,426.91 31,331,817.18 31,295,413.06 81,831.03
设定提存计划 537,112.74 60,757,931.78 60,732,135.55 562,908.97
其中：养老保险费 481,054.46 35,344,942.29 35,322,768.24 503,228.51
失业保险费 56,058.28 1,326,616.54 1,326,620.25 56,054.57
企业年金 - 24,086,372.95 24,082,747.06 3,625.89
工会经费和职工教育经费 11,715,561.66 12,294,040.02 18,407,916.20 5,601,685.48
辞退福利 - 2,143,177.87 2,088,485.05 54,692.82
企业补充医疗保险 13,468.04 77,028.00 77,028.00 13,468.04
其他 3,031.07 420,069.37 420,069.37 3,031.07
合计 1,016,779,818.87 597,755,753.36 536,206,451.24 1,078,329,120.99
（2）短期薪酬列示
□适用 √不适用
（3）设定提存计划列示
√适用 □不适用
母公司设定提存计划列示数据详见第十节附注十九、2（1）应付职工薪酬列示。
按照中国有关法规，母公司的职工参加了由当地劳动和社会保障部门组织实施的社会基本养
老保险和失业保险，母公司以当地规定的社会基本养老保险和失业保险的缴纳基数和比例，向当
地社会基本养老保险和失业保险经办机构缴纳保险费。
除了以上基本养老保险和失业保险计划外，母公司为符合条件的职工设立了企业年金计划，
按上年职工工资总额的一定比例提取年金计划供款。
其他说明：
□适用 √不适用
3、利息净收入
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息收入 1,201,776,153.67 1,271,963,072.87
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其中：存放金融同业利息收入 118,185,784.44 119,468,491.08
其中：自有资金存款利息收入 21,273,063.45 19,310,444.16
客户资金存款利息收入 96,912,720.99 100,158,046.92
融出资金利息收入 576,061,147.16 457,987,259.65
买入返售金融资产利息收入 27,603,060.61 117,231,981.64
其中：约定购回利息收入 - -
股权质押回购利息收入 17,001,507.66 110,758,921.15
其他债权投资利息收入 479,926,161.46 577,275,340.50
利息支出 723,946,943.17 748,822,313.53
其中：应付短期融资款利息支出 81,200,652.63 97,772,814.05
拆入资金利息支出 34,559,968.05 21,044,529.52
其中：转融通利息支出 12,397,500.01 1,590,248.99
卖出回购金融资产利息支出 140,872,117.59 121,057,044.47
其中：报价回购利息支出 672,094.51 -
代理买卖证券款利息支出 19,462,670.59 20,114,035.11
应付债券利息支出 422,147,901.25 485,926,237.46
其中：次级债券利息支出 78,519,996.55 83,444,381.25
租赁负债利息支出 5,884,835.73 不适用
其他按实际利率法计算的金融负债产生的利息支出 19,818,797.33 2,907,652.92
利息净收入 477,829,210.50 523,140,759.34
4、手续费及佣金净收入
（1）手续费及佣金净收入情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
手续费及佣金收入 1,056,752,415.41 1,054,082,861.08
证券经纪业务收入 556,111,110.04 568,819,180.23
其中：代理买卖证券业务 462,408,188.73 492,186,634.09
交易单元席位租赁 61,933,397.25 58,478,988.81
代销金融产品业务 31,769,524.06 18,153,557.33
投资银行业务收入 409,872,374.13 312,740,200.17
其中：证券承销业务 311,725,670.96 258,723,798.68
证券保荐业务 22,249,914.14 10,783,293.90
财务顾问业务 75,896,789.03 43,233,107.59
资产管理业务收入 75,466,743.23 147,091,181.71
基金管理业务收入 8,645,924.79 16,820,333.59
投资咨询业务收入 6,016,934.19 7,601,307.99
其他手续费及佣金收入 639,329.03 1,010,657.39
手续费及佣金支出 151,582,868.36 139,164,045.16
证券经纪业务支出 139,122,208.90 134,057,913.09
其中：代理买卖证券业务 139,122,208.90 134,057,913.09
投资银行业务支出 12,460,659.46 5,106,132.07
其中：证券承销业务 12,460,659.46 5,106,132.07
合计 905,169,547.05 914,918,815.92
其中：手续费及佣金收入 1,056,752,415.41 1,054,082,861.08
手续费及佣金支出 151,582,868.36 139,164,045.16
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（2）财务顾问业务净收入
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
并购重组财务顾问业务净收入--境内上市公司 1,000,000.00 10,386,792.45
并购重组财务顾问业务净收入--其他 1,171,698.11 -
融资类财务顾问业务净收入 49,272,641.52 9,103,773.58
其他财务顾问业务净收入 24,452,449.40 23,742,541.56
合计 75,896,789.03 43,233,107.59
（3）代理销售金融产品业务
□适用 √不适用
（4）资产管理业务
□适用 √不适用
手续费及佣金净收入的说明：
□适用 √不适用
5、投资收益
（1）投资收益情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
金融工具投资收益 264,085,752.53 469,323,822.29
其中：持有期间取得的收益 392,561,285.51 310,824,575.10
－交易性金融资产 276,996,363.28 308,587,258.25
－其他权益工具投资 115,564,922.23 2,237,316.85
处置金融工具取得的收益 -128,475,532.98 158,499,247.19
－交易性金融资产 -276,793,832.01 22,508,739.85
－其他债权投资 58,806,056.04 129,325,314.80
－衍生金融工具 249,211,698.93 7,291,317.33
－交易性金融负债 -159,699,455.94 -626,124.79
合计 264,085,752.53 469,323,822.29
（2）交易性金融工具投资收益明细表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
交易性金融工具 本期发生额 上期发生额
分类为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产
持有期间收益 276,996,363.28 308,587,258.25
处置取得收益 -276,793,832.01 22,508,739.85
分类为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融负债
持有期间收益 - -
处置取得收益 -159,699,455.94 -626,124.79
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6、公允价值变动收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
交易性金融资产 30,736,700.71 95,638,427.32
交易性金融负债 -51,829,646.74 308,842.77
其中：指定为以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融负债
-51,829,646.74 308,842.77
衍生金融工具 5,984,617.52 -19,004,525.38
合计 -15,108,328.51 76,942,744.71
7、业务及管理费
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 597,755,753.36 739,547,539.47
使用权资产折旧费 65,074,583.05 不适用
折旧摊销费 37,810,625.52 35,407,294.26
业务宣传及招待费 25,566,460.38 11,717,257.93
产品销售及广告费 23,117,982.73 32,523,263.35
租赁费 19,767,382.07 60,035,279.85
差旅费 16,613,369.20 7,740,626.61
邮电通讯费 9,587,841.23 17,841,783.63
投资者保护基金 7,725,153.07 9,372,103.64
其他 63,963,528.33 46,212,625.28
合计 866,982,678.94 960,397,774.02
8、其他
□适用 √不适用
二十、补充资料
1、当期非经常性损益明细表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 金额 说明
非流动资产处置损益 657,712.35 主要是固定资产处置收益
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按
照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
746,005.07
主要是限售股减持奖励收
入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 4,924,741.71 主要是个税手续费返还
所得税影响额 -1,584,972.54
合计 4,743,486.59
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对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义界定
的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损
益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
√适用 □不适用
由于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具、以公允价值计量且其变动计入其他
综合收益的金融工具、以摊余成本计量的金融工具属于本公司正常自营证券业务，故本公司将《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号—非经常性损益》中列举的有关非经常性损益项目，
包括持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具、以公允价值计量且其变动计入其他
综合收益的金融工具和以摊余成本计量的金融工具取得的投资收益、公允价值变动损益以及处置
上述金融工具取得的投资收益等，界定为经常性损益的项目。
2、净资产收益率及每股收益
√适用 □不适用
报告期利润
加权平均净资产
收益率（%）
每股收益
基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 3.40 0.265 不适用
扣除非经常性损益后归属于公司普
通股股东的净利润
3.37 0.263 不适用
3、境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
4、其他
□适用 √不适用
董事长：魏庆华
董事会批准报送日期：2021年 8月 26日
修订信息
□适用 √不适用
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第十一节 证券公司信息披露
一、公司重大行政许可事项的相关情况
√适用 □不适用
二、监管部门对公司的分类结果
√适用 □不适用
2021年，公司分类评级结果为 A类 A级。
序号 发文单位 文件名称 文号 发文日期
1
中国银行市
场交易商协
会
关于承销类会员（证券公司类）参与
非金融企业债务融资工具主承销业
务市场评价结果的公告
中国银行市场交易商协
会公告[2021]4号
2021-01-18
2 中国证监会
关于东兴证券股份有限公司非公开
发行 A股股票的监管意见书
机构部函[2021]1457号 2021-05-18
3 中国证监会
关于东兴证券股份有限公司试点开
展基金投资顾问业务有关事项的复
函
机构部函[2021]1687号 2021-06-02
4 中国证监会
关于核准东兴证券股份有限公司非
公开发行股票的批复
证监许可[2021]2204号 2021-06-25
5 北京证监局
关于核准东兴证券股份有限公司作
为合格境内机构投资者从事境外证
券投资管理业务的批复
京证监许可[2021]5号 2021-08-16
