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国投瑞银境煊灵活配置混合型证券投资基金 
招募说明书 
（2021年 8月第 1次更新） 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司 
基金托管人：招商银行股份有限公司 
 
 
 
 
国投瑞银境煊灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（2021年 8月第 1次更新） 



 
【重要提示】 
 
国投瑞银境煊灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）由国投瑞
银境煊保本混合型证券投资基金转型而来。国投瑞银境煊保本混合型证券投资基金
经中国证监会 2015年 9月 25日证监许可[2015]2200号文注册募集，《国投瑞银境
煊保本混合型证券投资基金基金合同》于 2015年 10月 28日正式生效。 
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国
证监会备案，但中国证监会对国投瑞银境煊保本混合型证券投资基金募集的注册及
转型为本基金的备案，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，
也不表明投资于本基金没有风险。 
投资有风险，投资者申购基金份额时应认真阅读本招募说明书，全面认识本基
金产品的风险收益特征，应充分考虑投资者自身的风险承受能力，并对申购基金的
意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。投资者根据所持有份额享受基金的收
益，但同时也需承担相应的投资风险。投资本基金可能遇到的风险包括：市场风险、
信用风险、流动性风险、基金管理风险、操作风险、金融衍生品投资风险、其他风
险，等等。其中，本基金的投资范围包括中小企业私募债券，该券种具有较高的流
动性风险和信用风险，可能增加本基金总体风险水平。基金管理人提醒投资者注意
基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净
值变化导致的投资风险，由投资者自行负责。 
本基金的股票资产占基金资产的比例为 0-95%，权证投资占基金资产净值的比
例为 0-3%。每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金
后，持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中，
上述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 
本基金为灵活配置的混合型基金，风险与预期收益高于货币型基金和债券型基
金，低于股票型基金。根据 2017年 7 月 1日施行的《证券期货投资者适当性管理
办法》，基金管理人和销售机构已对本基金重新进行风险评级，风险评级行为不改
变本基金的实质性风险收益特征，但由于风险等级分类标准的变化，本基金的风险
国投瑞银境煊灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（2021年 8月第 1次更新） 



 
等级表述可能有相应变化，具体风险评级结果应以基金管理人和销售机构提供的评
级结果为准。 
基金管理人管理的其他基金的过往业绩不构成对本基金业绩表现的保证。基金
管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证本基金一定盈利，也不保证最低收益。 
本基金本次更新招募说明书涉及基金管理人信息更新。本招募说明书其他所载
内容截止日期为 2020 年 10 月 23 日，其中投资组合报告与基金业绩截止日期为 
2020年 6月 30日。有关财务数据未经审计。



 
国投瑞银境煊灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（2021年 8月第 1次更新） 



 
目


录 
 
一、绪言 ........................................................................................................................................................ 1 
二、释义 ........................................................................................................................................................ 2 
三、基金管理人 ............................................................................................................................................ 6 
四、基金托管人 ...........................................................................................................................................18 
五、相关服务机构 .......................................................................................................................................24 
六、基金的基本情况、历史沿革及其存续 ...............................................................................................47 
七、基金份额的申购与赎回 .......................................................................................................................49 
八、基金的投资 ...........................................................................................................................................60 
九、基金的业绩 ...........................................................................................................................................74 
十、基金的财产 ...........................................................................................................................................78 
十一、基金资产估值 ...................................................................................................................................79 
十二、基金的收益与分配 ...........................................................................................................................85 
十三、基金费用与税收 ...............................................................................................................................87 
十四、基金的会计与审计 ...........................................................................................................................90 
十五、基金的信息披露 ...............................................................................................................................91 
十六、基金的风险揭示 ...............................................................................................................................98 
十七、《基金合同》的变更、终止与基金财产的清算 .........................................................................103 
十八、《基金合同》的内容摘要 .............................................................................................................105 
十九、基金托管协议的内容摘要 .............................................................................................................121 
二十、对基金份额持有人的服务 .............................................................................................................141 
二十一、其他应披露事项 .........................................................................................................................142 
二十二、招募说明书存放及查阅方式 .....................................................................................................143 
二十三、备查文件 .....................................................................................................................................144 
 
国投瑞银境煊灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（2021年 8月第 1次更新） 



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一、绪言 
《国投瑞银境煊灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》（以下简称“本招募
说明书”）依据《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称“《基金法》”)、《公
开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《证券投资基
金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开募集证券投资基金信息披
露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《公开募集开放式证券投资基金
流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险规定》”）和其他有关法律法规
及《国投瑞银境煊灵活配置混合型证券投资基金基金合同》（以下简称“《基金合同》”）
编写。 
本招募说明书阐述了国投瑞银境煊灵活配置混合型证券投资基金的投资目标、
策略、风险、费率等与投资者投资决策有关的全部必要事项，投资者在作出投资决
策前应仔细阅读本招募说明书。 
本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。 
本基金根据本招募说明书所载明资料申请募集。本招募说明书由国投瑞银基金
管理有限公司解释。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明
书中载明的信息，或对本招募说明书作出任何解释或者说明。 
本招募说明书依据《基金合同》编写，并经中国证监会备案。《基金合同》是
约定《基金合同》当事人之间权利、义务的法律文件。投资者自依《基金合同》取
得基金份额，即成为基金份额持有人和《基金合同》的当事人，其持有基金份额的
行为本身即表明其对《基金合同》的承认和接受，并按照《基金法》、《基金合同》
及其他有关规定享有权利、承担义务，投资者欲了解基金份额持有人的权利和义务，
应详细查阅《基金合同》。 
 
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二、释义 
本招募说明书中除非文意另有所指，下列词语或简称 具有如下含义： 
1、基金或本基金：指国投瑞银境煊灵活配置混合型证券投资基金 
2、基金管理人：指国投瑞银基金管理有限公司 
3、基金托管人：指招商银行股份有限公司 
4、基金合同：指《国投瑞银境煊灵活配置混合型证券投资基金基金合同》及对
基金合同的任何有效修订和补充 
5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《国投瑞银境煊灵活
配置混合型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充 
6、招募说明书：指《国投瑞银境煊灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》
及其更新 
7、基金产品资料概要：指《国投瑞银境煊灵活配置混合型证券投资基金基金产
品资料概要》及其更新（本基金基金产品资料概要的编制、披露及更新等内容，将
不晚于 2020年 9月 1日起执行） 
8、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司
法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等 
9、《基金法》：指 2012年 12月 28日经第十一届全国人民代表大会常务委员会
第三十次会议通过，自 2013年 6月 1日起实施的《中华人民共和国证券投资基金法》
及颁布机关对其不时做出的修订 
10、《销售办法》：指中国证监会 2013年 3月 15日颁布、同年 6月 1日实施的
《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 
11、《信息披露办法》：指中国证监会 2019年 7月 26日颁布、同年 9月 1日实
施的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 
12、《运作办法》：指中国证监会 2014年 7月 7日颁布、同年 8月 8日实施的《公
开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 
13、《流动性风险规定》：指中国证监会 2017 年 8 月 31 日颁布、同年 10 月 1
日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不
时做出的修订 
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14、中国证监会：指中国证券监督管理委员会 
15、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行业监督管理委员会 
16、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务
的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人 
17、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人 
18、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合
法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体
或其他组织 
19、合格境外机构投资者：指符合相关法律法规规定可以投资于在中国境内依
法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者 
20、投资人：指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法规
或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称 
21、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人 
22、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，办理基金份额的
申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务 
23、销售机构：指国投瑞银基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证
监会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务
代理协议，代为办理基金销售业务的机构 
24、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投
资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、
代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等 
25、登记机构：指办理登记业务的机构。本基金的登记机构为国投瑞银基金管
理有限公司或接受国投瑞银基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构 
26、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管
理的基金份额余额及其变动情况的账户 
27、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构
办理申购、赎回、转换及转托管业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户 
28、基金合同生效日：指《国投瑞银境煊灵活配置混合型证券投资基金基金合
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同》生效起始日，《国投瑞银境煊保本混合型证券投资基金基金合同》自同一日起失
效 
29、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产
清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期 
30、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限 
31、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所及相关金融期货交易所的正
常交易日 
32、T 日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开
放日 
33、T+n日：指自 T日起第 n个工作日(不包含 T日)，n为自然数 
34、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日 
35、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段 
36、《业务规则》：指《国投瑞银基金管理有限公司开放式基金业务规则》，是规
范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理人和
投资人共同遵守 
37、认购：指在国投瑞银境煊保本混合型证券投资基金的基金募集期内，投资
人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买国投瑞银境煊保本混合型证券投资基
金基金份额的行为 
38、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请
购买基金份额的行为 
39、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定
的条件要求将基金份额兑换为现金的行为 
40、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告规
定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理
人管理的其他基金基金份额的行为 
41、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持
基金份额销售机构的操作 
42、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申购
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日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内
自动完成扣款及基金申购申请的一种投资方式 
43、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请份额总数加上
基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额
总数后的余额)超过上一开放日基金总份额的 10% 
44、元：指人民币元 
45、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行
存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约 
46、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收款
项及其他资产的价值总和 
47、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值 
48、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数 
49、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值
和基金份额净值的过程 
50、A类基金份额：指在投资人申购时收取前端申购费用的基金份额 
51、C 类基金份额：指在投资人申购时不收取申购费用，而是从本类别基金资
产中计提销售服务费的基金份额 
52、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以
合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在 10个交易日以上的逆回购与银行
定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及
非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等 
53、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊（简称“指
定报刊”）和/或互联网网站（简称“指定网站”，包括基金管理人网站、基金托管人
网站、中国证监会基金电子披露网站） 
54、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件 
 
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三、基金管理人 
（一）基金管理人概况 
名称：国投瑞银基金管理有限公司 
英文名称：UBS SDIC FUND MANAGEMENT CO., LTD 
住所：上海市虹口区杨树浦路 168号 20层 
办公地址：深圳市福田区金田路 4028号荣超经贸中心 46层 
法定代表人：傅强 
设立日期：2002年 6月 13日 
批准设立机关：中国证监会 
批准设立文号：中国证监会证监基金字【2002】25号 
组织形式：有限责任公司 
注册资本：壹亿元人民币 
存续期限：持续经营 
联系人：杨蔓 
客服电话：400-880-6868、0755-83160000 
传





真：（0755）82904048 
股权结构： 
股东名称 持股比例 
国投泰康信托有限公司 51% 
瑞银集团 49% 
合计 100% 
 
（二）主要人员情况 
1、董事会成员 
傅强先生，中国籍，工商管理硕士，现任国投泰康信托有限公司总经理，曾任
国投信托有限公司公司总经理助理、公司副总经理，国投弘泰信托投资有限公司总
经理助理、信托资产运营部经理，国家开发投资公司金融投资部责任项目经理，国
融资产管理有限公司高级项目经理、证券投资部副经理，中兴信托投资有限公司部
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门经理，北京证券有限公司职员，中国人民银行北京分行行员。 
李涛先生，董事，中国籍，管理学硕士。现任国投泰康信托有限公司财务总监。
曾任国投泰康信托有限公司信托财务部副经理、信托财务部经理、计划财务部总经
理，国家开发投资公司金融投资部项目经理，国融资产管理有限公司证券投资部业
务主管、国投煤炭公司计划财务部业务主管，山东省茌平造纸厂设计部职员。 
王惠玲女士，董事，中国籍，经济学博士。现任瑞银环球资产管理(中国)有限
公司总经理，董事总经理，曾任瑞银证券有限责任公司投资银行部私募融资部主管、
董事总经理，资产管理部负责人、董事总经理，摩根士丹利华鑫证券有限责任公司
股权销售部及研究部主管、董事总经理，工银瑞信基金管理有限公司副总经理级总
监，天治基金管理有限公司总经理助理，泰信基金管理有限公司总经理助理，大通
证券股份有限公司投资银行部副总经理，曾任职泰康人寿保险股份有限公司、劳动
部社保所。 
韦杰夫（Jeffrey R Williams）先生，董事，美国籍，哈佛大学商学院工商管
理硕士。现任瑞银慈善基金会董事，曾任汇添富基金管理股份有限公司独立董事，
大瀚人力资源集团咨询董事会委员，哈佛中心（上海）有限公司董事总经理，深圳
发展银行行长，渣打银行台湾分行行长，台湾美国国际运通股份有限公司总经理，
美国运通银行台湾分行副总裁，花旗银行香港分行副总裁、深圳分行行长，花旗银
行台湾分行信贷管理负责人，北京大学外国专家。 
王彦杰先生，总经理，董事，中国台湾籍，台湾淡江大学财务金融硕士，兼任
国投瑞银资本管理有限公司董事。曾任泰达宏利基金管理有限公司副总经理兼投资
总监，宏利投信台湾地区投资主管，复华投信香港资产管理有限公司执行长，保德
信投信投资部投资主管，元大投信研究部股票分析师，日商大和证券研究部股票分
析师，国际证券研究部股票分析师，国泰人寿理赔业务部理赔专员。 
龙涛先生，独立董事，中国籍，经济学硕士。现任北京海问创业新技术投资管
理有限公司董事长。兼任庆铃汽车股份有限公司独立董事、中外名人文化传媒股份
有限公司独立董事、皇冠环球集团有限公司独立非执行董事（香港本地公司）、爱
慕股份有限公司独立董事。曾任华夏基金管理有限公司独立董事、中央财经大学会
计系副教授、北京海问咨询有限公司任董事长。曾在毕马威国际会计纽约分部担任
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审计和财务分析工作。 
邓传洲先生，独立董事，中国籍，经济学博士。现任致同会计师事务所合伙人，
兼任上海航天机电股份有限公司独立董事。曾任职于上海国家会计学院、北大未名
生物工程集团公司、厦门国贸集团股份有限公司。 
董纯钢先生，独立董事，中国籍，法学硕士，拥有中国和美国纽约州律师资格。
现任北京市竞天公诚律师事务所合伙人，兼任中国国际经贸贸易仲裁委员会、北京
仲裁委员会/北京国际仲裁中心、香港国际仲裁中心等仲裁机构仲裁员。曾任中国国
际经济贸易仲裁委员会案件经办人。 
2、监事会成员 
赖展怀先生，监事会主席，中国香港籍，经济学硕士，特许金融分析师, 特许
另类投资分析师。现任瑞银资产管理（香港）有限公司中国业务发展董事。曾任安
联投资公司亚太产品策略副总裁，瑞银资产管理公司中国产品经理、副董事，宏利
资产管理公司助理投资专家，中银国际英国保盛资产管理公司市场研究高级经理。 
张宝成先生，监事，中国籍，资源产业经济学博士，经济师。现任国投泰康信
托有限公司股权管理部总经理。曾任国投创新投资管理有限公司投资经理，国家开
发投资公司办公厅公司领导秘书，国投信托有限公司行政助理，中国石油管道分公
司内部控制处科员，中国石油管道秦京输油气分公司计划科科员。 
杨俊先生，监事，中国籍，经济学学士。现任国投瑞银基金管理有限公司交易
部部门总经理。曾任大成基金管理有限公司高级交易员，国信证券有限责任公司投
资部一级投资经理。 
欧阳高文先生，监事，中国籍，经济学硕士。现任国投瑞银基金管理有限公司
产品及业务拓展部部门总经理。曾任国投瑞银基金管理有限公司产品及业务拓展部
产品经理、高级产品经理、部门总监助理、部门副总经理，民生加银基金管理有限
公司产品经理。 
3、公司高级管理人员 
王彦杰先生，总经理，董事，中国台湾籍，台湾淡江大学财务金融硕士。兼任
国投瑞银资本管理有限公司董事。曾任泰达宏利基金管理有限公司副总经理兼投资
总监，宏利投信台湾地区投资主管，复华投信香港资产管理有限公司执行长，保德
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信投信投资部投资主管，元大投信研究部股票分析师，日商大和证券研究部股票分
析师，国际证券研究部股票分析师，国泰人寿理赔业务部理赔专员。 
靳赟女士，副总经理，中国籍，管理学学士。曾任国泰基金管理有限公司机构
部董事总经理，东莞信托有限公司信托经理，北京电力华商伟业资产管理有限公司
证券法律部部门经理，也曾任职于中国有色集团非洲矿业公司赞比亚谦比希公司。 
王书鹏先生，副总经理，中国籍，北京航空航天大学工程硕士。兼任国投瑞银
资本管理有限公司董事长，曾任职国投瑞银资本管理有限公司总经理，国投泰康信
托有限公司财务、信托资产运营管理部门经理，利安达信隆会计师事务所项目经理，
北京拓宇交通通用设施有限公司财务经理，内蒙古自治区交通征费稽查局哲盟分局，
内蒙古哲盟交通规划设计院。 
王明辉先生，督察长兼董秘，中国籍，南开大学经济学硕士。兼任国投瑞银资
本管理有限公司董事，曾任国投瑞银基金管理有限公司监察稽核部副总监、总监、
监察稽核部及风险管理部部门总经理、公司总经理助理、首席风险官，国泰君安证
券股份有限公司稽核审计总部审计总监。 
刘艳梅女士，首席国际业务官，中国籍，复旦大学及香港大学工商管理（国际）
硕士。兼任国际业务部部门总经理、上海分公司负责人，曾任国投瑞银基金管理有
限公司国际业务部总监兼人力资源部总监、公司总经理助理兼国际业务部部门总经
理兼国投瑞银资产管理（香港）有限公司总经理，华安基金管理有限公司监察稽核
部副总监兼法务主管，天力投资顾问有限公司投资银行部项目经理，中国农业银行
天津市分行信贷管理部法律顾问。 
冯伟女士，首席运营官，中国籍，湖南大学（原湖南财经学院）经济学硕士。
兼任运营部部门总经理、深圳分公司负责人，曾任国投瑞银基金管理有限公司运营
部副总监、总监、公司总经理助理兼运营部部门总经理，中融基金管理有限公司运
作保障部清算主管，深圳投资基金管理有限公司研究员，湖南省税务学校教师。 
章国贤先生，首席信息官，中国籍，浙江工商大学经济信息管理专业本科学历。
兼任信息技术部部门总经理，曾任国投瑞银基金管理有限公司开发工程师、副总监，
深圳市脉山龙信息技术股份有限公司开发部经理，杭州恒生电子股份有限公司开发
工程师、项目经理。 
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4、本基金基金经理 
周思捷先生，中国籍，上海财经大学经济学硕士，9年证券从业经历。2011年
6月至 2011年 12月 2任海通证券股份有限公司投资银行部分析员，2012年 1月至
2015年 1月任国金证券股份有限公司研究所化工研究员，2015年 1月至 2015年 10
月任浦发银行总行风险政策部行业研究处研究员，2015年 10月至 2016年 5月任华
泰证券股份有限公司研究所化工研究员，2016年 6月至 2017年 8月任中泰证券股
份制有限公司研究所化工研究员，2017年 8月加入国投瑞银基金管理有限公司研究
部，2018年 9月 17日起担任国投瑞银创新动力混合型证券投资基金的基金经理助
理。2021年 4月 28日起担任国投瑞银境煊灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 
本基金历任基金经理： 
叶青女士，2018年 12月 26日至 2021年 8月 6日； 
董晗先生，2016年 1月 19日至 2019年 12月 27日； 
李怡文女士，2015年 10月 28日（本基金基金合同生效日）至 2019年 2月 1
日。 
5、投资决策委员会成员的姓名、职务 
（1）投资决策委员会召集人：王彦杰先生，总经理 
（2）投资决策委员会成员： 
周奇贤先生：公司总经理助理，权益投资总监 
王建钦先生：公司总经理助理，投资副总监、资产配置部部门总经理 
李达夫先生：固定收益部部门总经理，基金经理 
桑俊先生：研究部部门总经理，基金经理 
殷瑞飞先生：量化投资部部门副总经理，基金经理 
杨俊先生：交易部部门总经理 
吴翰先生：资产配置部，基金经理 
（3）总经理和督察长列席投资决策委员会会议。 
6、上述人员之间不存在近亲属关系。 
（三）基金管理人的职责 
1、依法募集基金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份
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额的发售、申购、赎回和登记事宜； 
2、办理基金备案手续； 
3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资； 
4、按照基金合同及有关法律法规的规定确定基金收益分配方案，及时向基金份
额持有人分配收益； 
5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 
6、编制基金定期报告； 
7、按有关规定计算并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎回价格； 
8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项； 
9、提议召开和召集基金份额持有人大会； 
10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料； 
11、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他
法律行为； 
12、中国证监会规定的其他职责。 
（四）基金管理人承诺 
1、本基金管理人承诺严格遵守现行有效的相关法律、法规、规章、基金合同和
中国证监会的有关规定，建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反现行有
效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会有关规定的行为发生。 
2、本基金管理人承诺严格防止下列行为发生： 
（1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资； 
（2）不公平地对待本基金管理人管理的不同基金财产； 
（3）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益； 
（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失； 
（5）法律法规或中国证监会禁止的其他行为。 
3、本基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国家
有关法律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动： 
（1）越权或违规经营； 
（2）违反基金合同或托管协议； 
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（3）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益； 
（4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假； 
（5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管； 
（6）玩忽职守、滥用职权； 
（7）违反现行有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会的有关规
定，泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密和尚未依法公开的基金投资
内容、基金投资计划等信息； 
（8）违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格，扰乱
市场秩序； 
（9）贬损同行，以抬高自己； 
（10）以不正当手段谋求业务发展； 
（11）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象； 
（12）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分； 
（13）其他法律、行政法规以及中国证监会禁止的行为。 
（五）基金经理承诺 
1、维护基金份额持有人的利益。在基金份额持有人的利益与公司、股东及与股
东有关联关系的机构和个人等的利益发生冲突时，坚持基金份额持有人利益优先的
原则； 
2、严格遵守法律、行政法规、中国证监会及基金合同的规定，执行行业自律规
范和公司各项规章制度，不为了基金业绩排名等实施拉抬尾市、打压股价等损害证
券市场秩序的行为，或者进行其他违反规定的操作； 
3、独立、客观地履行职责，在作出投资建议或者进行投资活动时，不受他人干
预，在授权范围内就投资、研究等事项作出客观、公正的独立判断； 
4、严格遵守公司信息管理的有关规定以及聘用合同中的保密条款，不得利用未
公开信息为自己或者他人谋取利益，不得违反有关规定向公司股东、与公司有业务
联系的机构、公司其他部门和员工传递与投资活动有关的未公开信息； 
5、不利用基金财产或利用管理基金财产之便向任何机构和个人进行利益输送，
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不从事或者配合他人从事损害基金份额持有人利益的活动。 
（六）基金管理人的内部控制制度 
1、风险控制目标 
（1）在有效控制风险的前提下，实现基金份额持有人利益最大化； 
（2）确保国家有关法律法规、行业规章和公司各项规章制度的贯彻执行； 
（3）建立符合现代企业制度要求的法人治理结构，形成科学合理的决策机制、
执行机制和监督机制； 
（4）将各种风险控制在合理的范围内，保障公司发展战略和经营目标的全面实
施，维护基金份额持有人、公司及公司股东的合法权益； 
（5）建立行之有效的风险控制系统，保障业务稳健运行，减轻或规避各种风险
对公司发展战略和经营目标的干扰。 
2、建立风险控制制度应遵循的原则 
（1）最高性原则：风险控制作为基金管理公司的核心工作，代表着公司经营管
理层对企业前途的承诺，公司经营管理层将始终把风险控制放在公司内部控制的首
要地位并对此作出郑重承诺。 
（2）及时性原则：风险控制制度的制订应当具有前瞻性，公司开办新的业务品
种必须做到制度先行，在经营运作之前建章立制。 
（3）定性与定量相结合的原则：形成一套比较完备的制度体系和量化指标体系，
使风险控制工作更具科学性和可操作性。 
3、风险控制体系 
（1）风险控制制度体系 
公司风险控制制度体系由五个不同层次的制度构成：第一个层次是公司章程；
第二个层次是内部控制大纲；第三个层次是基本管理制度；第四个层次是部门管理
制度；第五个层次是各项具体业务规则。 
（2）风险控制组织体系 
风险控制组织体系包括两个层次： 
第一层次：公司董事会层面对公司经营管理过程中的各类风险进行预防和控制
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的组织，主要是通过董事会下设的合规风险控制委员会和督察长来实现的。它们在
风险控制中的职责分别是： 
①合规风险控制委员会的主要职责是：对公司经营管理和自有资产的运作的合
法性、合规性进行检查和评估；对基金资产经营的合法性、合规性进行检查和评估；
对公司内控机制、风险控制制度的有效性进行评价，提出建议方案提交董事会。 
②督察长履行的职责包括对基金运作、内部管理、制度执行及遵规守法情况进
行内部监察、稽核；就以上监察、稽核中发现的问题向公司经营管理层通报并提出
整改和处理意见；定期向合规风险控制委员会提交工作报告；发现公司的违规行为，
应立即向董事长和中国证监会报告。 
第二层次：公司经营管理层设合规与风险控制委员会、监察稽核部、风险管理
部及各职能部门对经营风险的预防和控制。 
①合规与风险控制委员会的主要职责是：评估公司内部控制制度的合法合规性、
全面性、审慎性和适时性；评估公司合规与风险控制的状况；审议基金投资的风险
评估与绩效分析报告；审议基金投资的重大关联方股票名单；评估公司业务授权方
案；审议业务合作伙伴（如席位券商、交易对手、代销机构等）的风险预测报告；
评估公司新产品、新业务、新市场营销渠道等的风险预测和合规评价报告；协调各
相关部门制定突发性重大风险事件和违规事件的解决方案；界定重大风险事件和违
规事件的责任；评估法规政策、市场环境等发生重大变化对公司产生的影响等。 
合规与风险控制委员会下设业绩与风险评估小组，负责投资的业绩与风险分析
评价，并向合规与风险控制委员会提供相关报告。 
②监察稽核部的主要职责是组织和协调公司内部控制制度的编写、修订工作，
确保公司内部控制制度合规、完善；检查公司内部控制制度和业务流程的执行情况，
出具监察稽核报告；负责信息披露事务管理；调查基金及其他类型产品的异常投资
和交易以及对违规行为的调查；负责公司的法律事务、合规咨询、合规培训、离任
审查等工作。 
③风险管理部是履行风险管理职能的专门机构，在各业务部门合规与风险自我
管理的基础上，自上而下建立公司层面风险管理体系，全面、细致地开展风险管理
工作。风险管理部在风险控制中的职责包括对公司各类风险进行充分的揭示、对公
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司日常运营进行风险管理等。 
④公司各职能部门的主要职责是对自身工作中潜在风险的自我检查和控制，各
业务部门作为公司风险控制的具体实施单位，应在公司各项基本管理制度的基础上，
根据具体情况制订本部门的业务管理规定、操作流程及内部控制规定并严格执行。 
4、关于授权、研究、投资、交易等方面的控制点 
（1）授权制度 
公司的授权制度贯穿于整个公司业务。股东会、董事会、监事会和经营管理层
必须充分履行各自的职权，健全公司逐级授权制度，确保公司各项规章制度的贯彻
执行；各项经营业务和管理程序必须遵从管理层制定的操作规程，经办人员的每一
项工作必须是在业务授权范围内进行；公司重大业务的授权必须采取书面形式，授
权书应当明确授权内容和时效；公司授权要适当，对已获授权的部门和人员应建立
有效的评价和反馈机制，对已不适用的授权应及时修改或取消授权。 
（2）公司研究业务 
研究工作应保持独立、客观，不受任何部门及个人的不正当影响；建立严密的
研究工作业务流程，形成科学、有效的研究方法；建立投资产品备选库制度，研究
部门根据投资产品的特征，在充分研究的基础上建立和维护备选库；建立研究与投
资的业务交流制度，保持畅通的交流渠道；建立研究报告质量评价体系，不断提高
研究水平。 
（3）基金投资业务 
基金投资应确立科学的投资理念，根据决策的风险防范原则和效率性原则制定
合理的决策程序；在进行投资时应有明确的投资授权制度，并应建立与所授权限相
应的约束制度和考核制度；建立严格的投资禁止和投资限制制度，保证基金投资的
合法合规性；建立投资风险评估与管理制度，将重点投资限制在一定的风险权限额
度内；对于投资结果建立科学的投资管理业绩评价体系。 
（4）交易业务 
建立集中交易室,实行集中交易制度，投资指令通过集中交易室完成；建立交易
监测系统、预警系统和交易反馈系统，完善相关的安全设施；集中交易室应对交易
指令进行审核，建立公平的交易分配制度，确保各基金利益的公平；交易记录应完
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善，并及时进行反馈、核对和存档保管；建立科学的投资交易绩效评价体系。 
（5）基金会计核算 
根据法律法规及业务的要求建立会计制度，并根据风险控制点建立严密的会计
系统，对于不同基金、不同客户独立建账，独立核算；通过复核制度、凭证制度、
合理的估值方法和估值程序等会计措施真实、完整、及时地记载每一笔业务并正确
进行会计核算和业务核算；建立了会计档案保管制度，确保档案真实完整。 
（6）信息披露 
建立了完善的信息披露制度，保证公开披露的信息真实、准确、完整；设立了
信息披露负责人，并建立了相应的程序进行信息的收集、组织、审核和发布，加强
对信息的审查核对，使所公布的信息符合法律法规的规定；加强对信息披露的检查
和评价，对存在的问题及时提出改进方法。 
（7）监察稽核 
公司设立督察长。督察长由董事会聘任或解聘，报中国证监会核准，并向董事
会负责。督察长依据法律法规和公司章程的规定履行职责，可以列席公司任何相关
会议，调阅公司任何相关制度、文件；要求被督察部门对所提出的问题提供有关材
料和做出口头或书面说明；行使中国证监会赋予的其他报告权和监督权。 
公司设立监察稽核部，开展监察稽核工作，并保证监察稽核部的独立性和权威
性。公司明确了监察稽核部及内部各岗位的具体职责，配备了充足的人员，严格制
订了监察稽核工作的专业任职条件、操作程序和组织纪律；监察稽核部强化内部检
查制度，通过定期或不定期检查内部控制制度的执行情况，确保公司各项经营管理
活动的有效运行；公司董事会和经营管理层充分重视和支持监察稽核工作，对违反
法律、法规和公司内部控制制度的，追究相关部门和人员的责任。 
5、风险管理和内部控制的措施 
（1）建立内控结构，完善内控制度：公司建立、健全了内控结构，高管人员具
有明确的内控分工，确保各项业务活动有恰当的组织和授权，确保监察活动的独立
进行，并得到高管人员的支持，同时，置备操作手册，并对其进行定期更新。 
（2）建立相互分离、相互制衡的内控机制：建立、健全了各项制度，做到基金
经理分开，研究、决策分开，基金交易集中，形成不同部门、不同岗位之间的制衡
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机制，从制度上减少和防范风险。 
（3）建立、健全岗位责任制：建立、健全了岗位责任制，使每个员工都明确自
己的任务、职责，并及时将各自工作领域中的风险隐患上报，以防范和减少风险。 
（4）建立风险分类、识别、评估、报告、提示程序：建立了合规与风险控制委
员会及其业绩与风险评估小组，使用适合的程序，确认和评估与公司运作有关的风
险；建立了自下而上的风险报告程序，对风险隐患进行层层汇报，使各个层次的人
员及时掌握风险状况，从而以最快速度做出决策。 
（5）建立有效的内部监控系统：建立了足够、有效的内部监控系统，如计算机
预警系统、投资监控系统，能对可能出现的各种风险进行全面和实时的监控。 
（6）使用数量化的风险管理手段：采取数量化、技术化的风险控制手段，建立
数量化的风险管理模型，用以提示指数趋势、行业及个股的风险，以便公司及时采
取有效的措施，对风险进行分散、控制和规避，尽可能地减少损失。 
（7）提供足够的培训：制定了完整的培训计划，为所有员工提供足够和适当的
培训，使员工明确其职责所在，控制风险。 
6、基金管理人承诺上述关于内部控制的披露真实、准确，并承诺将根据市场环
境的变化及公司的发展不断完善合规控制。



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四、基金托管人 
（一）基金托管人概况 
1、基本情况 
名称：招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”） 
设立日期：1987年 4月 8日 
注册地址：深圳市深南大道 7088号招商银行大厦 
办公地址：深圳市深南大道 7088号招商银行大厦 
注册资本：252.20亿元 
法定代表人：李建红 
行长：田惠宇 
资产托管业务批准文号：证监基金字[2002]83号 
电话：0755-83199084 
传真：0755-83195201 
资产托管部信息披露负责人：张燕 
2、发展概况 
招商银行成立于1987年4月8日，是我国第一家完全由企业法人持股的股份制商
业银行，总行设在深圳。自成立以来，招商银行先后进行了三次增资扩股，并于2002
年3月成功地发行了15亿A股，4月9日在上交所挂牌（股票代码：600036），是国内
第一家采用国际会计标准上市的公司。2006年9月又成功发行了22亿H股，9月22日在
香港联交所挂牌交易（股票代码：3968），10月5日行使H股超额配售，共发行了24.2
亿H股。截至2020年6月30日，本集团总资产80,318.26亿元人民币，高级法下资本充
足率14.90%，权重法下资本充足率12.49%。 
2002年8月，招商银行成立基金托管部；2005年8月，经报中国证监会同意，更
名为资产托管部，现下设业务管理团队、产品管理团队、项目管理团队、稽核监察
团队、基金外包业务团队、养老金团队、系统与数据团队7个职能团队，现有员工96
人。2002年11月，经中国人民银行和中国证监会批准获得证券投资基金托管业务资
格，成为国内第一家获得该项业务资格上市银行；2003年4月，正式办理基金托管业
务。招商银行作为托管业务资质最全的商业银行，拥有证券投资基金托管、受托投
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资管理托管、合格境外机构投资者托管（QFII）、合格境内机构投资者托管（QDII）、
全国社会保障基金托管、保险资金托管、企业年金基金托管、存托凭证试点存托人
等业务资格。 
招商银行确立“因势而变、先您所想”的托管理念和“财富所托、信守承诺”
的托管核心价值，独创“6S托管银行”品牌体系，以“保护您的业务、保护您的财
富”为历史使命，不断创新托管系统、服务和产品：在业内率先推出“网上托管银
行系统”、托管业务综合系统和“6心”托管服务标准，首家发布私募基金绩效分析
报告，开办国内首个托管银行网站，推出国内首个托管大数据平台，成功托管国内
第一只券商集合资产管理计划、第一只FOF、第一只信托资金计划、第一只股权私募
基金、第一家实现货币市场基金赎回资金T+1到账、第一只境外银行QDII基金、第一
只红利ETF基金、第一只“1+N”基金专户理财、第一家大小非解禁资产、第一单TOT
保管，实现从单一托管服务商向全面投资者服务机构的转变，得到了同业认可。 
招商银行资产托管业务持续稳健发展，社会影响力不断提升,四度蝉联获《财资》
“中国最佳托管专业银行”。2016年6月招商银行荣膺《财资》“中国最佳托管银行
奖”，成为国内唯一获得该奖项的托管银行；“托管通”获得国内《银行家》2016
中国金融创新“十佳金融产品创新奖”；7月荣膺2016年中国资产管理“金贝奖”“最
佳资产托管银行”。2017年6月招商银行再度荣膺《财资》“中国最佳托管银行奖”；
“全功能网上托管银行2.0”荣获《银行家》2017中国金融创新“十佳金融产品创新
奖”；8月荣膺国际财经权威媒体《亚洲银行家》“中国年度托管银行奖”。2018
年1月招商银行荣膺中央国债登记结算有限责任公司“2017年度优秀资产托管机构”
奖项；同月，招商银行托管大数据平台风险管理系统荣获2016-2017年度银监会系统
“金点子”方案一等奖，以及中央金融团工委、全国金融青联第五届“双提升”金
点子方案二等奖；3月荣膺公募基金20年“最佳基金托管银行”奖；5月荣膺国际财
经权威媒体《亚洲银行家》“中国年度托管银行奖”；12月荣膺2018东方财富风云
榜“2018年度最佳托管银行”、“20年最值得信赖托管银行”奖。2019年3月招商银
行荣获《中国基金报》“2018年度最佳基金托管银行”奖；6月荣获《财资》“中国
最佳托管机构”“中国最佳养老金托管机构”“中国最佳零售基金行政外包”三项
大奖；12月荣获2019东方财富风云榜“2019年度最佳托管银行”奖。2020年6月荣获
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《财资》“中国最佳托管机构”“最佳公募基金托管机构”“最佳公募基金行政外
包机构”三项大奖。 
（二）主要人员情况 
李建红先生，本行董事长、非执行董事，2014年7月起担任本行董事、董事长。
英国东伦敦大学工商管理硕士、吉林大学经济管理专业硕士，高级经济师。招商局
集团有限公司董事长，兼任招商局国际有限公司董事会主席、招商局能源运输股份
有限公司董事长、中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司董事长、招商局华建
公路投资有限公司董事长和招商局资本投资有限责任公司董事长。曾任中国远洋运
输（集团）总公司总裁助理、总经济师、副总裁，招商局集团有限公司董事、总裁。 
田惠宇先生，本行行长、执行董事，2013年5月起担任本行行长、本行执行董事。
美国哥伦比亚大学公共管理硕士学位，高级经济师。曾于2003 年7 月至2013年5月
历任上海银行副行长、中国建设银行上海市分行副行长、深圳市分行行长、中国建
设银行零售业务总监兼北京市分行行长。 
汪建中先生，本行副行长。1991年加入本行；2002年10月至2013年12月历任本
行长沙分行行长，总行公司银行部副总经理，佛山分行筹备组组长，佛山分行行长，
武汉分行行长；2013年12月至2016年10月任本行业务总监兼公司金融总部总裁，期
间先后兼任公司金融综合管理部总经理、战略客户部总经理；2016年10月至2017年4
月任本行业务总监兼北京分行行长；2017年4月起任本行党委委员兼北京分行行长。
2019年4月起任本行副行长。 
（三）基金托管业务经营情况 
截至2020年6月30日，招商银行股份有限公司累计托管641只证券投资基金。 
 (四) 托管人的内部控制制度 
1、内部控制目标 
招商银行确保托管业务严格遵守国家有关法律法规和行业监管制度，坚持守法
经营、规范运作的经营理念；形成科学合理的决策机制、执行机制和监督机制，防
范和化解经营风险，确保托管业务的稳健运行和托管资产的安全；建立有利于查错
防弊、堵塞漏洞、消除隐患，保证业务稳健运行的风险控制制度，确保托管业务信
息真实、准确、完整、及时；确保内控机制、体制的不断改进和各项业务制度、流
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程的不断完善。 
2、内部控制组织结构 
招商银行资产托管业务建立三级内部控制及风险防范体系： 
一级内部控制及风险防范是在招商银行总行风险管控层面对风险进行预防和控
制； 
二级内部控制及风险防范是招商银行资产托管部设立稽核监察团队，负责部门
内部风险预防和控制； 
三级内部控制及风险防范是招商银行资产托管部在设置专业岗位时，遵循内控
制衡原则，视业务的风险程度制定相应监督制衡机制。 
3、内部控制原则 
（1）全面性原则。内部控制覆盖各项业务过程和操作环节、覆盖所有团队和岗
位，并由全部人员参与。 
（2）审慎性原则。托管组织体系的构成、内部管理制度的建立均以防范风险、
审慎经营为出发点，体现“内控优先”的要求。 
（3）独立性原则。招商银行资产托管部各团队、各岗位职责保持相对独立，不
同托管资产之间、托管资产和自有资产之间相互分离。内部控制的检查、评价部门
独立于内部控制的建立和执行部门。 
（4）有效性原则。内部控制有效性包含内部控制设计的有效性、内部控制执行
的有效性。内部控制设计的有效性是指内部控制的设计覆盖了所有应关注的重要风
险，且设计的风险应对措施适当。内部控制执行的有效性是指内部控制能够按照设
计要求严格有效执行 
（5）适应性原则。内部控制适应招商银行托管业务风险管理的需要，并能够随
着托管业务经营战略、经营方针、经营理念等内部环境的变化和国家法律、法规、
政策制度等外部环境的改变及时进行修订和完善。 
（6）防火墙原则。招商银行资产托管部办公场地与我行其他业务场地隔离，办
公网和业务网物理分离，部门业务网和全行业务网防火墙策略分离，以达到风险防
范的目的。 
（7）重要性原则。内部控制在实现全面控制的基础上，关注重要托管业务事项
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和高风险环节。 
（8）制衡性原则。内部控制能够实现在托管组织体系、机构设置及权责分配、
业务流程等方面形成相互制约、相互监督，同时兼顾运营效率。 
4、内部控制措施 
（1）完善的制度建设。招商银行资产托管部从资产托管业务内控管理、产品受
理、会计核算、资金清算、岗位管理、档案管理和信息管理等方面制定一系列规章
制度，保证资产托管业务科学化、制度化、规范化运作。 
（2）业务信息风险控制。招商银行资产托管部在数据传输和保存方面有严格的
加密和备份措施，采用加密、直连方式传输数据，数据执行异地实时备份，所有的
业务信息须经过严格的授权方能进行访问。 
（3）客户资料风险控制。招商银行资产托管部对业务办理过程中形成的客户资
料，视同会计资料保管。客户资料不得泄露，根据法律法规和其他有关规定调用资
料，须经总经理室成员审批，并做好调用登记。 
（4）信息技术系统风险控制。招商银行对信息技术系统管理实行双人双岗双责、
机房24小时值班并设置门禁管理、电脑密码设置及权限管理、业务网和办公网、托
管业务网与全行业务网双分离制度，与外部业务机构实行防火墙保护，对信息技术
系统采取两地三中心的应急备份管理措施等，保证信息技术系统的安全。 
（5）人力资源控制。招商银行资产托管部通过建立良好的企业文化和员工培训、
激励机制、加强人力资源管理及建立人才梯级队伍及人才储备机制，有效的进行人
力资源管理。 
（五）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理
办法》等有关法律法规的规定及基金合同、托管协议的约定，对基金投资范围、投
资比例、投资组合等情况的合法性、合规性进行监督和核查。 
在为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中，基金托管人对基金管
理人发送的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与支付情况进行检查监督，
对违反法律法规、基金合同的指令拒绝执行，并立即通知基金管理人。 
基金托管人如发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法
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律、行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定，及时以书面形式通知基金
管理人进行整改，整改的时限应符合法律法规及基金合同允许的调整期限。基金管
理人收到通知后应及时核对确认并以书面形式向基金托管人发出回函并改正。基金
管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国
证监会。 
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五、相关服务机构 
（一） 基金份额销售机构 
1、直销机构：国投瑞银基金管理有限公司直销中心 
办公地址：深圳市福田区金田路 4028号荣超经贸中心 46层 
法定代表人：傅强 
电话：(0755)83575993


83575994 
传真：(0755)82904048 
联系人：贾亚莉、李沫 
客服电话：400-880-6868 
网站：www.ubssdic.com 
2、代销机构： 
(1) 中国工商银行股份有限公司 
住所：北京市西城区复兴门内大街 55号 
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 55号 
法定代表人：陈四清 
传真：010-66107914 
联系人：吴于思 
客服电话：95588 
公司网站：www.icbc.com.cn 
(2) 中国银行股份有限公司 
住所：北京市复兴门内大街 1号 
办公地址：北京市复兴门内大街 1号 
法定代表人：刘连舸 
电话：010-66596688 
联系人：王琪 
客服电话：95566 
网站：www.boc.cn 
(3) 招商银行股份有限公司 
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25



住所：深圳市深南大道 7088号招商银行大厦 
办公地址：深圳市深南大道 7088号招商银行大厦 
法定代表人：李建红 
电话：0755-83198888 
传真：0755-83195049 
联系人：季平伟 
客服电话：95555 
公司网站：www.cmbchina.com 
(4) 上海浦东发展银行股份有限公司 
住所：上海市浦东新区浦东南路 500号 
办公地址：中山东一路 12号 
法定代表人：郑杨 
电话：021-61618888 
传真：021-63604199 
联系人：姜基彬 
客服电话：95528 
公司网站：www.spdb.com.cn 
(5) 中国民生银行股份有限公司 
住所：北京市西城区复兴门内大街 2号 
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2号 
法定代表人：高迎欣 
电话：010-58560666 
传真：010-58560666 
联系人:徐野 
客服电话：95568 
公司网站：www.cmbc.com.cn



(6) 中国邮政储蓄银行股份有限公司 
住所：北京市西城区金融大街 3号 
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26



办公地址：北京市西城区金融大街 3号 
法定代表人：张金良 
电话：010-68859404 
传真：010-68858057 
联系人：王硕 
客服电话：95580 
公司网站：www.psbc.com 
(7) 平安银行股份有限公司 
住所：广东省深圳市深南东路 5047号 
办公地址：广东省深圳市深南东路 5047号 
法定代表人：谢永林 
联系人：赵杨 
电话：0755-22166574 
传真：021-50979507 
客服电话：95511-3 
公司网站：bank.pingan.com 
(8) 渤海银行股份有限公司 
住所：天津市河东区海河东路 218号 
办公地址：天津市河东区海河东路 218号 
法定代表人：李伏安 
联系人：王宏 
电话：02258316666 
传真：02258316569 
客服电话：95541 
公司网站：www.cbhb.com.cn 
(9) 国泰君安证券股份有限公司 
住所：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618号 
办公地址：上海市静安区南京西路 768号国泰君安大厦 
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27



法定代表人：贺青 
电话：021-38676666 
传真：021-38670666 
联系人：钟伟镇 
客服电话：95521、4008888666 
公司网站：www.gtja.com 
(10) 中信建投证券股份有限公司 
住所：北京市朝阳区安立路 66号 4号楼 
办公地址：北京市东城区朝内大街 188号 
法定代表人：王常青 
传真：010-65182261 
联系人：权唐 
客服电话：4008888108 
公司网站：www.csc108.com 
(11) 国信证券股份有限公司 
住所：深圳市罗湖区红岭中路 1012号国信证券大厦 16-26楼 
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012号国信证券大厦 16-26楼 
法定代表人：何如 
电话：0755-82130833 
传真：0755-82133952 
联系人：李颖 
客服电话：95536 
公司网站：www.guosen.com.cn 
(12) 招商证券股份有限公司 
住所：深圳市福田区益田路江苏大厦 A座 38—45层 
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A座 38—45层 
法定代表人：霍达 
电话：0755-82943666 
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28



传真：0755-83734343 
联系人：黄婵君 
客服电话：95565 
公司网站：www.newone.com.cn 
(13) 中信证券股份有限公司 
住所：广东省深圳市福田区中心三路 8号卓越时代广场（二期）北座 
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48号中信证券大厦 
法定代表人：张佑君 
电话：010-60838888 
传真：010-60833739 
联系人：顾凌 
客服电话：95548 
公司网站：www.cs.ecitic.com 
(14) 中国银河证券股份有限公司 
住所：北京市西城区金融大街 35号国际企业大厦 C座 
办公地址：北京市西城区金融大街 35号 2-6层 
法定代表人：陈共炎 
电话：010-83574507 
传真：010-83574807 
联系人：辛国政 
客服电话：4008-888-888、95551 
公司网站：www.chinastock.com.cn 
(15) 海通证券股份有限公司 
住所：上海市广东路 689号 
办公地址：上海市广东路 689号海通证券大厦 
法定代表人：周杰 
电话：021-23219000 
传真：021-23219100 
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29



联系人：金芸、李笑鸣 
客服电话：95553 
公司网站：www.htsec.com 
(16) 申万宏源证券有限公司 
住所:上海市徐汇区长乐路 989号 45层 
办公地址：上海市徐汇区长乐路 989号 45层 
法定代表人：徐志斌 
电话：021-33389888 
传真：021-33388224 
联系人：胡馨文 
客服电话：95523 
公司网站：www.swhysc.com 
(17) 申万宏源西部证券有限公司 
住所：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼
2005室 
办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358号大成国际大厦 20
楼 2005室 
法定代表人：李琦 
电话：0991-2307105 
传真：0991-5801466 
联系人：胡馨文 
客服电话：4008-000-562 
网址：www.hysec.com 
(18) 兴业证券股份有限公司 
住所：福州市湖东路 268号 
办公地址：上海市浦东新区长柳路 36号 
法定代表人：杨华辉 
电话：021-38565547 
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30



传真：021-38565783 
联系人：乔琳雪 
客服电话：95562 
公司网站：www.xyzq.com.cn 
(19) 安信证券股份有限公司 
住所：深圳市福田区金田路 4018号安联大厦 35层、28层 A02单元 
办公地址：深圳市福田区深南大道 2008号中国凤凰大厦 1号楼 9层 
法定代表人：黄炎勋 
电话：0755-82558305 
传真：0755-82558355 
联系人：陈剑虹 
客服电话：95517 
公司网站：www.essence.com.cn 
(20) 万联证券股份有限公司 
住所：广州市天河区珠江东路 11号高德置地广场 F栋 18、19层 
办公地址：广州市天河区珠江东路 13号高德置地广场 E栋 12层 
法定代表人：罗钦城 
联系电话：020-38286026 
传真：020-38286930 
联系人：甘蕾 
客服电话：95322 
网址：www.wlzq.cn 
(21) 渤海证券股份有限公司 
住所：天津市南开区宾水西道 8号 
办公地址：天津市南开区宾水西道 8号 
法定代表人：安志勇 
电话：022-28451991 
传真：022-28451892 
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31



联系人：蔡霆 
客服电话：400-651-5988 
公司网站：www.ewww.com.cn 
(22) 山西证券股份有限公司 
住所：山西省太原市府西街 69号山西国贸中心东塔楼 
办公地址：山西省太原市府西街 69号山西国贸中心东塔楼 
法定代表人：侯巍 
电话：0351-8686659 
传真：0351-8686619 
联系人：郭熠 
客服电话：95573、400-666-1618 
公司网站：www.i618.com.cn 
(23) 中信证券（山东）有限责任公司 
住所：青岛市崂山区深圳路 222号青岛国际金融广场 1号楼 20层 
办公地址：青岛市崂山区深圳路 222号青岛国际金融广场 1号楼 20层 
法定代表人：姜晓林 
电话：0532-85023924 
传真：0532-85022605 
联系人：赵艳青 
客服电话：95548 
公司网站：http://sd.citics.com 
(24) 东吴证券股份有限公司 
住所：苏州工业园区星阳街 5号 
办公地址：苏州工业园区星阳街 5号东吴证券大厦 
法定代表人：范力 
电话：0512-65581136 
传真：0512-65588021 
联系人：方晓丹 
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32



客户服务电话：95330 
网址：www.dwzq.com.cn 
(25) 信达证券股份有限公司 
住所：北京市西城区闹市口大街 9号院 1号楼 
办公地址：北京市西城区宣武门西大街甲 127号大成大厦 6层 
法定代表人：肖林 
电话：010-63081000 
传真：010-63080978 
联系人：尹旭航 
客服电话：95321 
公司网站：www.cindasc.com 
(26) 长城证券股份有限公司 
住所：深圳市福田区深南大道 6008号特区报业大厦 14、16、17层 
办公地址：深圳市福田区深南大道 6008号特区报业大厦 14、16、17层 
法定代表人：曹宏 
电话：0755-83516998 
传真：0755-83515567 
联系人：胡永君 
客服电话：95514、400-6666-888 
公司网站：www.cgws.com 
(27) 光大证券股份有限公司 
住所：上海市静安区新闸路 1508号 
办公地址：上海市静安区新闸路 1508号 
法定代表人：周健男 
电话：021-22169999 
传真：021-22169134 
联系人：郁疆 
客服电话：95525、4008888788 
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33



公司网站：www.ebscn.com 
(28) 中信证券华南股份有限公司 
住所：广州市天河区珠江西路 5号广州国际金融中心主塔 19层、20层 
办公地址：广州市天河区珠江西路 5号广州国际金融中心主塔 19层、20层 
法定代表人：胡伏云 
电话：020-88836999 
传真：020-88836920 
联系人：梁微 
客服电话：95396 
公司网站：www.gzs.com.cn 
(29) 东北证券股份有限公司 
住所：长春市生态大街 6666号 
办公地址：长春市净月区生态大街 6666号 
法定代表人：李福春 
电话：0431-85096517 
传真：0431-85096795 
联系人：安岩岩 
客服电话：95360 
公司网站：www.nesc.cn 
(30) 上海证券有限责任公司 
住所：上海市四川中路 213号久事商务大厦 7楼 
办公地址：上海市四川中路 213号久事商务大厦 7楼 
法定代表人：李俊杰 
电话：021-53686888 
传真：021-53686100-7008，021-53686200-7008 
联系人：王芬 
客服电话：4008-918-918 
公司网站：www.962518.com 
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34



(31) 国联证券股份有限公司 
住所：江苏省无锡市太湖新城金融一街 8号国联金融大厦 7-9层 
办公地址：江苏省无锡市太湖新城金融一街 8号国联金融大厦 702 
法定代表人：姚志勇 
电话：0510-82831662 
传真：0510-82830162 
联系人：祁昊 
客服电话：95570 
公司网站：www.glsc.com.cn 
(32) 浙商证券股份有限公司 
住所：杭州市杭大路 1号黄龙世纪广场 A座 
办公地址：杭州市杭大路 1号黄龙世纪广场 A座 
法定代表人：吴承根 
电话：021-80108518 
传真：021-80106010 
联系人：陆云 
客服电话：95345 
公司网站：www.stocke.com.cn 
(33) 平安证券股份有限公司 
住所：深圳市福田中心区金田路 4036号荣超大厦 16-20层 
办公地址：深圳市福田中心区金田路 4036号荣超大厦 16-20层 
法定代表人：何之江 
电话：021-38631117 
传真：0755-82400862 
联系人：周驰 
客服电话：95511-8 
公司网站：stock.pingan.com 
(34) 华安证券股份有限公司 
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35



住所：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198号 
办公地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198号 
法定代表人：章宏韬 
电话：0551-65161821 
传真：0551-65161672 
联系人：范超 
客服电话：95318 
公司网站：www.hazq.com 
(35) 国海证券股份有限公司 
注册地址：广西桂林市辅星路 13号 
办公地址：深圳市福田区竹子林四路光大银行大厦 28楼 
法定代表人：何春梅 
电话：0755-83709350 
传真：0755-83704850 
联系人：牛孟宇 
客户服务电话：95563 
网址：www.ghzq.com.cn 
(36) 东莞证券股份有限公司 
住所：东莞市莞城区可园南路 1号金源中心 
办公地址：东莞市莞城区可园南路 1号金源中心 
法定代表人：陈照星 
电话：0769-22115712 
传真：0769-22115712 
联系人：李荣 
客服电话：95328 
公司网站：www.dgzq.com.cn 
(37) 中原证券股份有限公司 
住所：郑州市郑东新区商务外环路 10号 
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36



办公地址：郑州市郑东新区商务外环路 10号 
法定代表人：菅明军 
电话：0371-69099882 
传真：0371-65585899 
联系人：程月艳李盼盼党静 
客服电话：95377 
公司网站：www.ccnew.com 
(38) 国都证券股份有限公司 
住所：北京市东城区东直门南大街 3号国华投资大厦 9层 10层 
办公地址：北京市东城区东直门南大街 3号国华投资大厦 9层 10层 
法定代表人：翁振杰 
电话：010-84183333 
传真：010-84183311 
联系人：黄静 
客服电话：400-818-8118 
公司网站：www.guodu.com 
(39) 东海证券股份有限公司 
住所：江苏省常州延陵西路 23号投资广场 18层 
办公地址：上海市浦东新区东方路 1928号东海证券大厦 
法定代表人：钱俊文 
电话：021-20333333 
传真：021-50498825 
联系人：王一彦 
客服电话：95531；400-888-8588 
公司网站：www.longone.com.cn 
(40) 国盛证券有限责任公司 
住所：江西省南昌市红谷滩新区凤凰中大道 1115号北京银行大楼 
办公地址：江西省南昌市红谷滩新区凤凰中大道 1115号北京银行大楼 
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37



法定代表人：徐丽峰 
电话：0791-86283372 
传真：0791-86281305 
联系人：占文驰 
客服电话：956080 
公司网站：www.gszq.com 
(41) 中泰证券股份有限公司 
住所：山东省济南市经七路 86号 
办公地址：济南市经七路 86号 
法定代表人：李玮 
电话：021-20315290 
传真：021-20315137 
联系人：许曼华 
客服电话：95538 
公司网站：www.zts.com.cn 
(42) 世纪证券有限责任公司 
住所：深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路 128号前海深港基金小镇对冲
基金中心 406 
办公地址：深圳市福田区深南大道招商银行大厦 40/42层 
法定代表人：李强 
电话：0755-83199511 
传真：0755-83199545 
联系人：王雯 
客服电话：4008323000 
公司网站：www.csco.com.cn 
(43) 第一创业证券股份有限公司 
住所：深圳市福田区福华一路 115号投行大厦 18楼 
办公地址：深圳市福田区福华一路 115号投行大厦 18楼 
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38



法定代表人：刘学民 
电话：0755-23838751 
传真：0755-25838701 
联系人：吴军 
客服电话：95358 
公司网站：www.firstcapital.com.cn 
(44) 中航证券有限公司 
住所：江西省南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619号南昌国际金融大厦 A栋 41
层 
办公地址：南昌市红谷滩中心区红谷中大道 1619号国际金融大厦 41层 
法定代表人：丛中 
电话：010-59562468 
传真：010-59562637 
联系人：王紫雯 
客服电话：95335 
公司网站：www.avicsec.com 
(45) 华福证券有限责任公司 
住所：福州市五四路 157号新天地大厦 7、8层 
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1088号招商银行大厦 18楼 
法定代表人：黄金琳 
电话：021-20655183 
传真：021-20655196 
联系人：王虹 
客服电话：95547 
公司网站：www.hfzq.com.cn 
(46) 华龙证券股份有限公司 
住所：甘肃省兰州市城关区东岗西路 638号兰州财富中心 21楼 
办公地址：甘肃省兰州市城关区东岗西路 638号 19楼 
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法定代表人：陈牧原 
电话：0931-4890208 
传真：0931-4890628 
联系人：范坤 
客服电话：95368 
公司网站：www.hlzq.com 
(47) 中国国际金融股份有限公司 
住所：北京建国门外大街 1号国贸大厦 2座 27层及 28层 
办公地址：北京建国门外大街 1号国贸大厦 2座 28层 
法定代表人：沈如军 
电话：010-65051166 
传真：010-65058065 
联系人：陈曦、杨涵宇、任敏 
客服电话：4009101166 
公司网站：www.cicc.com.cn 
(48) 华鑫证券有限责任公司 
住所：深圳市福田区金田路 4018号安联大厦 28层 A01、B01（b）单元 
办公地址：上海市徐汇区宛平南路 8号 
法定代表人：俞洋 
电话：021-64339000 
传真：021-54967293 
联系人：杨莉娟 
客服电话：95323 
公司网址：www.cfsc.com.cn 
(49) 中国中金财富证券有限公司 
住所：深圳福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A栋第 18-21层及第 04
层 01、02、03、05、11、12、13、15、16、18、19、20、21、22、23单元 
办公地址：深圳福田区益田路 6003号荣超商务中心 A栋第 04、18层至 21层 
国投瑞银境煊灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（2021年 8月第 1次更新） 



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法定代表人：高涛 
电话：0755-820236907 
传真：0755-82026539 
联系人：万玉琳 
客服电话：400-600-8008、95532 
公司网站：www.china-invs.cn 
(50) 粤开证券股份有限公司 
住所：惠州市江北东江三路 55号广播电视新闻中心西面一层大堂和三、四层 
办公地址：深圳市福田区深南中路 2002号中广核大厦北楼 10层 
法定代表人：严亦斌 
电话：0755-83331195 
传真：0752-2119660 
联系人：彭莲 
客户服务电话：95564 
公司网址：www.lxsec.com 
(51) 江海证券有限公司 
注册地址：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56号 
办公地址：黑龙江省哈尔滨市松北区创新三路 833号 
法定代表人：赵洪波 
电话：0451-87765732 
传真：0451-82337279 
联系人：姜志伟 
客服电话：956007 
公司网站：www.jhzq.com.cn 
(52) 国金证券股份有限公司 
住所：成都市东城根上街 95号 
办公地址：成都市东城根上街 95号 
法定代表人：冉云 
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41



电话：028-86690057、028-86690058 
传真：028-86690126 
联系人：刘婧漪、贾鹏 
客服电话：95310 
公司网站：www.gjzq.com.cn 
(53) 华宝证券有限责任公司 
住所：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 100号 57层 
办公地址：上海市浦东新区世博大道 1859号 1号楼中国宝武大厦 7楼 
法定代表人：刘加海 
电话：021-20657517 
传真：021-68777992 
联系人：刘闻川 
客服电话：400-820-9898 
公司网站：www.cnhbstock.com 
(54) 爱建证券有限责任公司 
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1600号 1幢 32楼 
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1600号 1幢 32楼 
法定代表人：祝健 
联系人：姚盛盛 
电话：021-32229888 
传真：021-68728703 
客服电话：4001-962-502 
公司网站：www.ajzq.com 
(55) 上海天天基金销售有限公司 
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190号 2号楼 2层 
办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88号东方财富大厦 
法定代表人：其实 
电话：02154509977 
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42



传真：02164385308 
联系人：屠彦洋 
客服电话：95021 
网址：www.1234567.com.cn 
(56) 蚂蚁（杭州）基金销售有限公司 
住所：浙江省杭州市余杭区五常街道文一西路 9693幢 5层 599室 
办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路 18号黄龙时代广场 B座 
法人代表：祖国明 
联系人：韩爱彬 
客服电话：400-0766-123 
网站：www.fund123.cn 
(57) 上海基煜基金销售有限公司 
住所：上海市黄浦区广东路 500号 30层 3001单元 
办公地址：上海市浦东新区银城中路 488号太平金融大厦 1503室 
法定代表人：王翔 
电话：021-65370077



传真：021-58350979 
联系人：张巍婧、卢夏青 
客服电话：400-820-5369 
公司网站：https://www.jiyufund.com.cn/ 
(58) 中信期货有限公司 
住所：深圳市福田区中心三路 8号卓越时代广场（二期）北座 13层 1301-1305
室、14层 
办公地址：深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层
1301-1305室、14层 
法定代表人：张磊 
电话：010-60833754 
传真：0755-83217421 
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联系人：刘宏莹 
客服电话：400-990-8826 
网址：www.citicsf.com 
(59) 上海陆金所基金销售有限公司 
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333号 14楼 09单元 
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333号 14楼 
法定代表人：胡学勤 
电话：021-20665952 
传真：021-22066653 
联系人：宁博宇 
客服电话：4008219031 
网址：www.lufunds.com 
(60) 珠海盈米基金销售有限公司 
住所：珠海市横琴新区宝华路 6号 105室-3491 
办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1号保利国际广场南塔 1201-1203室 
法定代表人：肖雯 
电话：020-89629099 
传真：020-89629011 
联系人：邱湘湘 
客服：020-89629066 
公司官网：www.yingmi.cn 
(61) 京东肯特瑞基金销售有限公司 
住所：北京市海淀区西三旗建材城中路 12号 17号平房 157 
办公地址：北京市通州区亦庄经济技术开发区科创十一街 18号院京东集团总部
A座 17层 
法定代表人：王苏宁 
传真：010-89189566 
联系人：邢锦超 
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客服热线：95118 
公司网站：kenterui.jd.com 
(62) 北京汇成基金销售有限公司 
住所：北京市西城区西直门外大街 1号院 2号楼 17层 19C13 
办公地址：北京市西城区西直门外大街 1号院 2号楼 19层 
法定代表人：王伟刚 
电话：010-62680527 
传真：010-62680827 
联系人：王骁骁 
客服电话：400-619-9059 
公司网站：www.hcfunds.com 
(63) 通华财富（上海）基金销售有限公司 
注册地址：上海市虹口区同丰路 667弄 107号 201室 
办公地址：上海市浦东新区金沪路 55号通华科技大厦 10楼 
法定代表人：沈丹义 
联系人：庄洁茹 
客服电话：400-101-9301 
网址：www.tonghuafund.com 
(64) 阳光人寿保险股份有限公司 
住所：海南省三亚市迎宾路 360-1号三亚阳光金融广场 16层 
办公地址：北京市朝阳区朝阳门外大街乙 12号院 1号昆泰国际大厦 12层 
法定代表人：李科 
联系电话：010-85632771 
传真：010-85632773 
联系人：王超 
客服电话：95510 
公司网址：https://fund.sinosig.com/ 
(65) 北京度小满基金销售有限公司 
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注册地址：北京市海淀区西北旺东路 10号院西区 4号楼 1层 103室 
办公地址：北京市海淀区西北旺东路 10号院西区 4号楼 
法定代表人：葛新 
联系人电话：010-59403028 
联系人传真：010-59403027 
机构联系人：王笑宇 
客户服务电话：95055-4 
公司网址：www.baiyingfund.com 
(66) 和耕传承基金销售有限公司 
住所：河南自贸试验区郑州片区（郑东）东风南路东康宁街北 6号楼 5楼 503 
办公地址：北京市朝阳区酒仙桥路 6号院国际电子城 b座 
法定代表人：温丽燕 
电话：0371-85518396 
传真：0371-85518397 
联系人：董亚芳/高培/胡静华 
客服电话：4000555671 
公司网址：www.hgccpb.com 
(67) 中国人寿保险股份有限公司 
办公地址：北京市西城区金融大街 16号 
法定代表人：王滨 
电话：01063631752 
传真：01066222276 
联系人：杨子彤 
客服电话：95519 
公司网站：www.e-chinalife.com 
3、基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销售
本基金。 
（二）注册登记机构 
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名称：国投瑞银基金管理有限公司



住所：上海市虹口区杨树浦路 168号 20层 
办公地址：深圳市福田区金田路 4028号荣超经贸中心 46层 
法定代表人：傅强 
联系人：冯伟 
电话：（0755）83575836 
传真：（0755）82912534 
（三）出具法律意见书的律师事务所 
名称：上海源泰律师事务所 
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 256号华夏银行大厦 14楼 
负责人：廖海 
电话：（021）51150298 
传真：（021）51150398 
经办律师：廖海、刘佳 
联系人：刘佳 
（四）会计师事务所和经办注册会计师 
名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 
住所：北京市东城区东长安街 1号东方广场安永大楼 17层 
办公地址：北京市东城区东长安街 1号东方广场安永大楼 17层 
执行事务合伙人：毛鞍宁 
电话：（010）58153000、（0755）25028288 
传真：（010）85188298、（0755）25026188 
签章注册会计师：昌华、黄拥璇 
联系人：昌华 
 
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六、基金的基本情况、历史沿革及其存续 
（一）基金的基本情况 
1、基金的类别 
混合型证券投资基金 
2、基金的运作方式 
契约型开放式 
3、基金存续期间 
不定期 
（二）基金的历史沿革 
本基金根据《国投瑞银境煊保本混合型证券投资基金基金合同》的约定由国投
瑞银境煊保本混合型证券投资基金第一个保本周期届满后转型而来。 
国投瑞银境煊保本混合型证券投资基金经中国证监会证监许可[2015] 2200 号
文注册，自 2015年 10月 22日至 2015年 10月 26日期间公开募集，募集有效认购
总户数为 12,178 户，募集资金及其产生的利息共计 4,000,326,294.86 元，折合基金
份额 4,000,326,294.86 份。其中，A 类基金份额 714,993,873.32 份，C 类基金份额
3,285,332,421.54份。基金管理人国投瑞银基金管理有限公司向中国证监会办理完毕
基金备案手续后，于 2015年 10月 28日获得书面确认，《国投瑞银境煊保本混合型
证券投资基金基金合同》自该日起生效。 
国投瑞银境煊保本混合型证券投资基金基金管理人为国投瑞银基金管理有限公
司、基金托管人为招商银行股份有限公司、基金担保人为中国投融资担保股份有限
公司。国投瑞银境煊保本混合型证券投资基金第一个保本周期为 2年，自基金合同
生效之日（即 2015年 10月 28日）起至 2个公历年后对应日止，若该对应日为非
工作日或 2个公历年后无该对应日，保本周期到期日顺延至下一个工作日。因 2017
年 10月 28日及 10月 29日为非工作日，故 2017年 10月 30日为国投瑞银境煊保本
混合型证券投资基金第一个保本周期到期日。由于保本周期到期，国投瑞银境煊保
本混合型证券投资基金不符合保本基金存续条件，根据《国投瑞银境煊保本混合型
证券投资基金基金合同》的约定，经基金托管人同意，并报中国证监会备案，该基
金保本周期到期后转型为非保本的混合型基金，名称相应变更为“国投瑞银境煊灵
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活配置混合型证券投资基金”。



国投瑞银境煊保本混合型证券投资基金保本周期到期期间为保本周期到期日及
之后 4个工作日（含第 4个工作日），即 2017年 10月 30日至 2017年 11月 3日，
自 2017年 11月 4日起“国投瑞银境煊保本混合型证券投资基金”转型为“国投瑞
银境煊灵活配置混合型证券投资基金”。《国投瑞银境煊灵活配置混合型证券投资基
金基金合同》及《国投瑞银境煊灵活配置混合型证券投资基金托管协议》自该日起
生效。 
（三）基金的存续 
《基金合同》生效后，连续 20个工作日出现基金份额持有人数量不满 200人或
者基金资产净值低于 5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连
续 60 个工作日出现前述情形的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方
案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额持有
人大会进行表决。 
法律法规或监管部门另有规定时，从其规定。 
（四）基金份额类别 
本基金根据销售费用收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。 
在投资者申购时收取前端申购费用的，称为 A类基金份额；在投资者申购时不
收取申购费用，而是从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为 C类基金份额。 
本基金 A类、C类基金份额单独设置基金代码，分别计算和公告基金份额净值
和基金份额累计净值。 
投资人在申购基金份额时可自行选择基金份额类别。本基金不同基金份额类别
之间不得互相转换。 
在不对份额持有人权益产生实质性不利影响的情况下，根据基金实际运作情况，
在履行适当程序后，基金管理人经与基金托管人协商一致，可以增加本基金新的基
金份额类别、调整现有基金份额类别的费率水平、或者停止现有基金份额类别的销
售等，此项调整无需召开基金份额持有人大会，但须报中国证监会备案并提前公告。 
 
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七、基金份额的申购与赎回 
（一）申购和赎回场所 
本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售机构将由基金管理人在
招募说明书中列明。基金管理人可根据情况变更或增减销售机构。基金投资人应当
在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份
额的申购与赎回。 
（二）申购和赎回的开放日及时间 
1、开放日及开放时间 
投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易所、
深圳证券交易所及相关金融期货交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人根
据法律法规、中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。 
基金合同生效后，若出现新的证券交易市场、证券交易所及相关金融期货交易
所交易时间变更或其他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进
行相应的调整，但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公
告。 
2、申购、赎回开始日及业务办理时间 
本基金由国投瑞银境煊保本混合型证券投资基金于 2017年 11月 4日转型而来，
于 2017年 11月 6日开放日常申购、赎回、转换及定期定额投资业务。 
基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎
回或者转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请
且登记机构确认接受的，其基金份额申购、赎回或转换价格为下一开放日基金份额
申购、赎回或转换的价格。 
（三）申购与赎回的原则 
1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净值
为基准进行计算； 
2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请； 
3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销； 
4、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进行顺序
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赎回；对于由国投瑞银境煊保本混合型证券投资基金转入变更后的本基金的基金份
额，其持有期将从原份额取得之日起连续计算； 
5、“基金份额持有人利益优先”原则，发生申购、赎回损害持有人利益的情形
时，基金管理人应当及时暂停申购、赎回业务。 
基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理人必
须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 
（四）申购与赎回的程序 
1、申购和赎回的申请方式 
投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出申
购或赎回的申请。 
2、申购和赎回的款项支付 
投资人申购基金份额时，必须全额交付申购款项，投资人交付申购款项，申购
成立；登记机构确认基金份额时，申购生效。 
投资人在提交赎回申请时，必须有足够的基金份额余额。基金份额持有人递交
赎回申请，赎回成立；登记机构确认赎回时，赎回生效。投资人赎回申请生效后，
基金管理人将在 T＋7日(包括该日)内将赎回款项划往基金份额持有人账户。在发生
巨额赎回或基金合同载明的其他暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形时，款项的支
付办法参照基金合同有关条款处理。 
遇交易所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行数据交换系统故障或
其它非基金管理人及基金托管人所能控制的因素影响业务处理流程，则赎回款顺延
至上述情形消除后的下一个工作日划往基金份额持有人银行账户。 
3、申购和赎回申请的确认 
基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购或赎
回申请日(T 日)，在正常情况下，本基金登记机构在 T+1 日内对该交易的有效性进
行确认。T 日提交的有效申请，投资人可在 T+2 日后(包括该日)到销售网点柜台或
以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。若申购不成功或无效，则申购款
项本金退还给投资人。 
销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机
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构确实接收到申购、赎回申请。申购、赎回的确认以登记机构的确认结果为准。对
于申购申请及申购份额的确认情况，投资人应及时查询并妥善行使合法权利。 
（五）申购和赎回的数额限制 
1、投资人在销售机构网点首次申购本基金 A 类、C 类基金份额的单笔最低限
额为人民币 1元（含申购费），追加申购单笔最低限额为人民币 1元（含申购费）。
在不低于上述规定的 1元金额下限的前提下，如基金销售机构有不同规定，投资人
在销售机构办理涉及上述规则的业务时，需同时遵循该销售机构的相关规定。 
2、投资人赎回本基金基金份额，单笔最低赎回份额为 0.01 份，账户最低保留
份额为 0份。在不低于上述规定的基金份额下限的前提下，如基金销售机构有不同
规定，投资者在销售机构办理涉及上述规则的业务时，需同时遵循该销售机构的相
关规定。 
3、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，基金
管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大
额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益。具体规
定请参见招募说明书更新或相关公告。 
4、基金管理人可在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购金额和赎回份额
的数量限制。基金管理人必须在调整前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒
介上公告。 
（六）申购和赎回的价格、费用及其用途 
1、本基金分为 A类和 C类两类基金份额，两类基金份额单独设置基金代码，
分别计算和公告基金份额净值。本基金各类基金份额净值的计算，保留到小数点后
4 位，小数点后第 5 位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。T 日的
基金份额净值在当天收市后计算，并在 T+1日内公告。遇特殊情况，经中国证监会
同意，可以适当延迟计算或公告。 
2、申购份额的计算及余额的处理方式：本基金的申购费率由基金管理人决定，
申购的有效份额为净申购金额除以当日的该类基金份额净值，有效份额单位为份，
上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后 2位，由此产生的收益或损失由
基金财产承担。 
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3、赎回金额的计算及处理方式：本基金的赎回费率由基金管理人决定，赎回金
额为按实际确认的有效赎回份额乘以当日该类基金份额净值并扣除相应的费用，赎
回金额单位为元。上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后 2位，由此产
生的收益或损失由基金财产承担。 
4、申购费用由投资人承担，不列入基金财产。 
5、赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基
金份额时收取。赎回费用应根据相关规定按照比例归入基金财产，未计入基金财产
的部分用于支付登记费和其他必要的手续费。其中，对持续持有期少于 7日的投资
者收取不低于 1.5%的赎回费并全额计入基金财产。 
（七）申购费用和赎回费用 
1、本基金申购费率 
本基金 A类基金份额在申购时收取前端申购费用，C类基金份额不收取申购费
用。 
本基金A类基金份额的申购费用采取前端收费模式，费率按申购金额分档设置。
投资人可以多次申购本基金 A 类基金份额，申购费率按每笔申购申请单独计算。A
类基金份额的申购费率如下： 
申购金额M 申购费率 
M<1000万元 1.50% 
1000万元≤M 按笔收取，1000元/笔 
申购费用由基金份额申购人承担，不列入基金财产，主要用于基金的市场推广、
销售、登记等各项费用。 
2、基金赎回费率 
本基金的赎回费率如下： 
持有期 赎回费率 
持有期＜7日 1.50% 
7日≤持有期＜30日 0.75% 
30日≤持有期＜1年 0.50% 
1年≤持有期＜2年 0.25% 
持有期≥2年 0% 
 
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赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，对于持续持有基金份额少于
30日的投资人收取的赎回费，将全额计入基金财产；对持续持有基金份额长于 30
日（含）但少于 3个月的投资人收取的赎回费，将不低于赎回费总额的 75%计入基
金财产；对持续持有基金份额长于 3个月（含）但少于 6个月的投资人收取的赎回
费，将不低于赎回费总额的 50%计入基金财产；对持续持有基金份额长于 6个月（含）
的投资人收取的赎回费，将不低于赎回费总额的 25%归入基金财产。未计入基金财
产的部分用于支付登记费和其他必要的手续费。 
3、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟应于
新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 
4、基金管理人及其他销售机构可以根据市场情况对基金销售费用实行一定的优
惠，并履行必要的报备和信息披露手续。 
（八）申购份额与赎回金额的计算 
1、本基金申购份额的计算 
本基金申购采用金额申购的方式。 
（1）对于申购本基金 A类基金份额的投资者，申购份额的计算公式为： 
申购费用=申购金额×申购费率÷（1+申购费率） 
（注：对于申购金额在 1000万元（含）以上的投资人，适用固定金额申购费） 
净申购金额=申购金额－申购费用 
申购份额=净申购金额÷申购当日 A类基金份额净值 
例 1：某投资人投资 10,000 元申购本基金 A 类基金份额，适用的申购费率为
1.50%，假设申购当日 A类基金份额净值为 1.0500元，则可得到的申购份额为： 
申购费用=10,000×1.50%÷（1+1.50%）=147.78元 
净申购金额=10,000－147.78=9852.22元 
申购份额＝9852.22÷1.0500=9383.07份 
即该投资人投资 10,000元申购本基金 A类基金份额，假设申购当日 A类基金
份额净值为 1.0500元，则其可得到 9383.07份 A类基金份额。 
（2）对于申购本基金 C类基金份额的投资者，申购份额的计算公式为：



申购份额=申购金额÷申购当日 C类基金份额净值



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例 2：某投资人投资本基金 C类基金份额 10,000元，假设申购当日 C类基金份
额净值为 1.0400元，则其可得到的基金份额计算如下： 
申购份额＝10,000÷1.0400＝9,615.38 份 
即该投资人投资 10,000 元申购本基金 C类份额，假设申购当日 C类基金份额
净值为 1.0400 元，则其可得到 9,615.38份 C类基金份额。 
在 C类基金份额存续期间，本基金从 C类基金资产中计提销售服务费。



2、本基金赎回金额的计算 
本基金将采用“份额赎回”方式，赎回价格以赎回当日（T 日）的各类基金份
额净值为基准进行计算。计算公式为： 
赎回总金额=赎回份额?T日各类基金份额净值 
赎回费用=赎回总金额?赎回费率 
净赎回金额=赎回总金额?赎回费用 
例 3：某投资人赎回 10,000份本基金 A类基金份额，持有时间为 180天，假设
赎回当日 A类基金份额净值是 1.0500元，则其可得到的赎回金额为： 
赎回总金额=10,000×1.0500=10,500.00元 
赎回费用＝10,500.00×0.50%=52.50元 
净赎回金额=10,500.00－52.50＝10,447.50元 
即：投资人赎回本基金 10,000份 A类基金份额，持有时间为 180天，假设赎回
当日 A类基金份额净值是 1.0500元，则其可得到的赎回金额为 10,447.50元。 
（九）申购和赎回的登记 
正常情况下，投资人 T日申购基金成功后，登记机构在 T+1日为投资人增加权
益并办理登记手续，投资人自 T+2日起（含该日）有权赎回该部分基金份额。 
基金份额持有人 T日赎回基金成功后，正常情况下，登记机构在 T+1日为其办
理扣除权益的登记手续。 
在法律法规允许的范围内，登记机构可以对上述登记办理时间进行调整，基金
管理人最迟于开始实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 
（十）拒绝或暂停申购的情形 
发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请： 
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1、因不可抗力导致基金无法正常运作。 
2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况。 
3、证券、期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金
资产净值。 
4、接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时。 
5、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可能对
基金业绩产生负面影响，从而损害现有基金份额持有人利益的情形。 
6、基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金份额
的比例达到或者超过基金总份额的 50%，或者变相规避 50%集中度的情形时，基金
管理人有权拒绝等于或超过 50%比例部分的申请。 
7、当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格
且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，
基金管理人应当暂停接受基金申购申请。 
8、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 
发生上述第 1、2、3、5、8项暂停申购情形时，基金管理人应当根据有关规定
在指定媒介上刊登暂停申购公告。如果投资人的申购申请被拒绝，被拒绝的申购款
项本金将退还给投资人。在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业
务的办理。 
（十一）暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形 
发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款
项： 
1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。 
2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况。 
3、证券、期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金
资产净值。 
4、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。 
5、继续接受某笔或某些赎回申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益
时。 
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6、当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格
且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，
基金管理人应当延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请。 
7、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 
发生上述第 1、2、3、7项情形时，基金管理人应在当日报中国证监会备案，已
确认的赎回申请，基金管理人应足额支付；如暂时不能足额支付，应将可支付部分
按单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分可延期支付。
若出现上述第 4项所述情形，按基金合同的相关条款处理。基金份额持有人在申请
赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时，
基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并公告。 
（十二）巨额赎回的情形及处理方式 
1、巨额赎回的认定 
若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金转
换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后
的余额）超过前一开放日的基金总份额的 10%，即认为是发生了巨额赎回。 
2、巨额赎回的处理方式 
当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全
额赎回或部分延期赎回。 
（1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，按正
常赎回程序执行。 
（2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为因
支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时，
基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的 10%的前提下，可
对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回申请量占赎
回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；对于未能赎回部分，投资人在提交
赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的，将自动转入下一个开
放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日未获受理的部分赎回申
请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，无优先权并以下一
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开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止。如投
资人在提交赎回申请时未作明确选择，投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。
部分顺延赎回不受单笔赎回最低份额的限制。 
（3）当本基金出现巨额赎回时，在单个基金份额持有人赎回申请超过前一开放
日基金总份额 30%的情形下，基金管理人认为支付该基金份额持有人的全部赎回申
请有困难或者因支付该基金份额持有人的全部赎回申请而进行的财产变现可能会对
基金资产净值造成较大波动时，可对该基金份额持有人的赎回申请超过前一开放日
基金总份额 30%的部分进行延期办理。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并
处理，无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，
直到全部赎回为止。而对该单个基金份额持有人赎回比例在前一开放日基金总份额
30%以内（含 30%）的赎回申请与其他投资者的赎回申请一并按上述（1）、（2）方
式处理。 
（4）暂停赎回：连续 2个开放日以上(含本数)发生巨额赎回，如基金管理人认
为有必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款
项，但不得超过 20个工作日，并应当在指定媒介上进行公告。 
3、巨额赎回的公告 
当发生上述巨额赎回并延期办理时，基金管理人依照《信息披露办法》的有关
规定在指定媒介上刊登公告，同时以邮寄、传真或《招募说明书》规定的其他方式
通知基金份额持有人，并说明有关处理方法。 
（十三）暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告 
1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人应在规定期限内在指定媒介上
刊登暂停公告。 
2、如发生暂停的时间为 1日，基金管理人应于重新开放日，在指定媒介上刊登
基金重新开放申购或赎回公告，并公布最近 1个开放日的各类基金份额净值。 
3、如发生暂停的时间超过 1日但少于 2周（含 2周），暂停结束，基金重新开
放申购或赎回时，基金管理人应当依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上
刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公告最近 1个开放日的各类基金份额净值。 
4、如发生暂停的时间超过 2周，暂停期间，基金管理人应每 2周至少刊登暂停
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公告 1次。当连续暂停时间超过 2个月的，基金管理人可以调整刊登公告的频率。
暂停结束，基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应当依照《信息披露办法》的
有关规定在指定媒介上连续刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公告最近 1个开
放日的各类基金份额净值。 
（十四）基金转换 
基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与基金
管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，相关规
则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告，并提前告知
基金托管人与相关机构。 
（十五）基金的非交易过户 
基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形而
产生的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户，或者按照
相关法律法规或国家有权机关要求的方式进行处理的行为。无论在上述何种情况下，
接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人，或者按照相关法律
法规或国家有权机关要求的方式进行处理。 
继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；捐
赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团
体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份
额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供基金登记机
构要求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过户申请按基金登记机构的规定办
理，并按基金登记机构规定的标准收费。 
（十六）基金的转托管 
基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销
售机构可以按照规定的标准收取转托管费。 
（十七）定期定额投资计划 
基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人另行
规定。投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额，每期扣款金额
必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额投资计
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划最低申购金额。 
（十八）基金的冻结、解冻与质押 
基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及登
记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。 
基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益按照我国法律法规、监管规章以及
国家有权机关的要求来决定是否冻结。在国家有权机关作出决定之前，被冻结部分
产生的权益先行一并冻结。被冻结部分份额仍然参与收益分配。 
如相关法律法规允许基金管理人办理基金份额的质押业务或其他基金业务，基
金管理人将制定和实施相应的业务规则。 
 
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八、基金的投资 
（一）投资目标 
在追求有效控制风险和保持资金流动性的基础上，在风险有效控制前提下，根
据宏观经济周期和市场环境的变化，依据股票市场和债券市场之间的相对风险收益
预期，自上而下灵活配置资产，积极把握行业发展趋势和风格轮换中蕴含的投资机
会，力求实现基金资产的长期稳定增值。 
 
（二）投资范围 
本基金的投资范围是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股
票（含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国债、央
行票据、金融债、企业债、公司债、可转换债券（含分离交易可转债）、次级债、短
期融资券、中期票据、中小企业私募债券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、
货币市场工具、权证、股指期货、国债期货及法律、法规或中国证监会允许基金投
资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。 
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程
序后，可以将其纳入投资范围。 
本基金的股票资产占基金资产的比例为 0-95%，权证投资占基金资产净值的比
例为 0-3%。每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金
后，持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中，
上述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 
 
（三）投资策略 
本混合型基金充分发挥基金管理人的研究优势，将严谨、规范化的选股方法与
积极主动的投资风格相结合，在分析和判断宏观经济周期和市场环境变化趋势的基
础上，动态调整投资组合比例，自上而下灵活配置资产；通过把握和判断行业发展
趋势及行业景气程度变化，挖掘预期具有良好增长前景的优势行业，精选个股，以
谋求超额收益。 
1、资产配置策略 
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本基金将采用“自上而下”的多因素分析决策支持系统，根据股票和债券等固
定收益类资产的市场趋势和预期收益风险的比较判别，对其配置比例进行灵活动态
调整，以期在投资中达到风险和收益的优化平衡。 
本基金采用多因素分析框架，从宏观经济环境、政策因素、市场利率水平、市
场投资价值、资金供求因素、证券市场运行内在动量等方面，采取定量与定性相结
合的分析方法，对证券市场投资机会与风险进行综合研判。具体而言，本基金首先
利用经济周期理论，对宏观经济的经济周期进行预测，在此基础上形成对不同资产
市场表现的预测和判断，确定基金资产在各类别资产间的分配比例；其次，随着各
类证券风险收益特征的相对变化，动态调整组合中各类资产的比例，以规避或分散
市场风险，提高基金收益率。 
此外，本基金还将利用基金管理人在长期投资管理过程中所积累的经验，根据
市场突发事件、市场非有效例外效应等所形成的市场波动做战术性资产配置调整。 
2、股票投资策略 
本基金的股票投资策略主要采用“自下而上”选股策略，辅以“自上而下”的
行业分析进行组合优化。“自下而上”的选股策略，通过对上市公司基本面的深入研
究，权衡上市公司的业绩质量、成长性与投资价值，选取中长期持续增长、未来阶
段性高速增长或业绩质量优秀的股票作为主要投资对象。“自上而下”的行业分析根
据宏观经济运行、上下游行业运行态势与利益分配的观察来确定优势或景气行业，
以最低的组合风险精选并确定最优质的股票组合。 
①“自下而上”的个股选择 
对备选股票池中的股票，以定性和定量分析相结合的方法，精选个股，构建组
合。 
构建股票组合的步骤是：确定股票初选库；基于公司基本面全面考量、现金流
贴现等估值方法，分析股票内在价值；基于个股的安全边际和风险管理构建、调整
股票组合。 
a.股票初选库。剔除流动性差或公司经营存在重大问题且近期无解决方案的上
市公司股票后，形成初选库。 
b.全面考量公司基本面。本基金评估公司基本面的主要指标包括价值评估、成
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长性评估、现金流预测和行业环境评估等。 
分析师从定性和定量两个方面考量行业竞争趋势、公司的竞争地位、短期和长
期内公司现金流增长的主要驱动因素，业务发展的关键点以及公司治理结构状况。
分析师对公司基本面状况做出明确的定性判断和定量研究，给出明确的公司评价和
投资建议。通过全球视野下的行业市盈率分析，评估公司市盈率水平，考量投资安
全边际；通过公司现金流和财务融资，研判公司的持续发展保障能力；通过公司企
业成长源头（包括内生性和外延性增长优势），考量企业的盈利增长速率，研判公司
的利润增长率和 PEG水平。 
c.资产管理人借鉴现金流贴现等估值方法，以合适方法估计股票投资价值。 
d.构建和调整股票组合。根据个股的安全边际和市场投资主题确定股票基础组
合。管理人密切关注全球经济与中国经济发展中出现的曲折性和应对措施，将充分
利用专户投资灵活性高的优势，发掘当前中国经济发展中的优势行业、把握经济结
构优化调整中呈现的结构性投资机会，构建具有超额预期收益、符合市场投资主题
的股票组合。 
在形成可执行组合之前，组合需经风险考量和风险调整。资产管理人借鉴风险
管理系统技术，对模拟组合（事前）和实际投资组合（事后）进行风险评估、绩效
与归因分析，从而确定可执行组合以及组合调整策略。 
②“自上而下”的行业优化 
在行业选择中，着重考察宏观经济景气状况及所处阶段，主要分析经济增长的
构成、来源、景气状况，寻找在经济增长模式下增长空间和弹性最大的行业，寻找
经济模式中受益程度最高的行业；货币和财政政策变化情况，主要根据不同阶段的
财政、货币、利率、汇率等政策，寻找阶段最优行业；产业政策及发展环境的变化，
主要根据国家不同阶段对不同产业的政策和环境，寻找受扶持、受鼓励、发展环境
得到持续改善的行业，获取行业高速发展的机会；行业所处的生命周期及其在产业
链中的地位变化，主要是动态分析行业发展周期、与上下游关系与地位，寻找产业
链中由弱转强或优势扩大的行业。 
3、债券组合构建 
本基金借鉴 UBSGlobalAM 固定收益组合的管理方法，采取“自上而下”的债券
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分析方法，确定债券模拟组合，并管理组合风险。 
①基本价值评估 
债券基本价值评估的主要依据是均衡收益率曲线（EquilibriumYieldCurves）。 
均衡收益率曲线是指，当所有相关的风险都得到补偿时，收益率曲线的合理位
置。风险补偿包括五个方面：资金的时间价值（补偿）、通货膨胀补偿、期限补偿、
流动性补偿及信用风险补偿。通过对这五个部分风险补偿的计量分析，得到均衡收
益率曲线及其预期变化。市场收益率曲线与均衡收益率曲线的差异是估算各种剩余
期限的个券及组合预期回报的基础。 
基于均衡收益率曲线，计算不同资产类别、不同剩余期限债券品种的预期超额
回报，并对预期超额回报进行排序，得到投资评级。在此基础上，卖出内部收益率
低于均衡收益率的债券，买入内部收益率高于均衡收益率的债券。 
②债券投资策略 
债券投资策略主要包括：久期策略、收益率曲线策略、类别选择策略和个券选
择策略。在不同的时期，采用以上策略对组合收益和风险的贡献不尽相同，具体采
用何种策略取决于债券组合允许的风险程度。 
久期策略是指，根据基本价值评估、经济环境和市场风险评估，以及基金债券
投资对风险收益的特定要求，确定债券组合的久期配置。 
收益率曲线策略是指，首先评估均衡收益率水平，以及均衡收益率曲线合理形
态。然后通过市场收益率曲线与均衡收益率曲线的对比，评估不同剩余期限下的价
值偏离程度。在满足既定的组合久期要求下，根据风险调整后的预期收益率大小进
行配置。 
类别选择策略是指，在国债、金融债、央行票据和企业债等债券类别间的配置。
债券类别间估值比较基于类别债券市场基本因素的数量化分析（包括利差波动、信
用转移概率、流动性等数量分析），在遵循价格/内在价值原则下，根据类别资产间
的利差合理性进行债券类别选择。基金管理人关注信用利差隐含的投资机会：一是
享有高品质信用产品的信用风险利差溢价；二是信用利差波动带来的互换套利。 
个券选择策略是指，通过自下而上的债券分析流程，鉴别出价值被市场误估的
债券，择机投资低估债券，抛出高估债券。个券分析建立在价格/内在价值分析基础
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上，并将考虑信用风险、流动性和个券的特有因素等。 
对于中小企业私募债券，本基金将重点关注发行人财务状况、个券增信措施等
因素，以及对基金资产流动性的影响，在充分考虑信用风险、流动性风险的基础上，
进行投资决策。 
对于资产支持证券，其定价受市场利率、发行条款、标的资产的构成及质量、
提前偿还率等多种因素影响。本基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的基础上，
以数量化模型确定其内在价值。 
4、衍生品投资策略 
为更好地实现投资目标，本基金在注重风险管理的前提下，以套期保值为目的，
适度运用股指期货、国债期货等金融衍生品。本基金利用金融衍生品合约流动性好、
交易成本低和杠杆操作等特点，提高投资组合的运作效率。 
 
（四）投资限制 
1、组合限制： 
本基金的投资组合将遵循以下限制： 
（1）本基金股票资产占基金资产的比例范围为 0%-95%； 
（2）每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，
本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其
中，上述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等； 
（3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10%； 
（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的
10%；本基金管理人管理的全部开放式基金（包括开放式基金以及处于开放期的定
期开放基金）持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股
票的 15%；本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，
不得超过该上市公司可流通股票的 30%； 
（5）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3%； 
（6）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的 10%； 
（7）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净
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值的 0.5%； 
（8）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金
资产净值的 10%； 
（9）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20%； 
（10）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过
该资产支持证券规模的 10%； 
（11）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证
券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10%； 
（12）本基金应投资于信用级别评级为 BBB以上（含 BBB）的资产支持证券。
基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级
报告发布之日起 3个月内予以全部卖出； 
（13）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资
产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； 
（14）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金
资产净值的 40%，本基金在全国银行间市场中债券回购最长期限为 1年，债券回购
到期后不得展期； 
（15）本基金持有的单只中小企业私募债券，其市值不得超过基金资产净值的
10%； 
（16）本基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货和股指期货合约价值与
有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的 95%；其中，有价证券指股票、债券
（不含到期日在一年以内的政府债券）、权证、资产支持证券、买入返售金融资产（不
含质押式回购）等； 
（17）本基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基
金资产净值的 10%； 
（18）本基金在任何交易日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得超过基金
持有的股票总市值的 20%； 
（19）本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额
不得超过上一交易日基金资产净值的 20%； 
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（20）本基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超过基
金资产净值的 15%； 
（21）本基金在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金
持有的债券总市值的 30%； 
（22）本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额
不得超过上一交易日基金资产净值的 30%； 
（23）本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差
计算）应当符合基金合同关于股票投资比例的有关约定； 
（24）本基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、
卖出国债期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比例的
有关约定； 
（25）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的
15%； 
因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素
致使基金不符合前款所规定比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产
的投资； 
（26）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手
开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持
一致； 
（27）本基金总资产不得超过基金净资产的 140%； 
（28）相关法律法规以及监管部门和《基金合同》规定的其它投资限制。 
除上述第（2）、（12）、（25）、（26）项以外，因证券、期货市场波动、证券发行
人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定
投资比例的，基金管理人应当在 10个交易日内进行调整。法律、法规另有规定时，
从其规定。 
基金管理人应当自本基金的基金合同生效之日起 6个月内使基金的投资组合比
例符合基金合同的有关约定。期间，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合
同的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。 
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67



如果法律法规对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规定
为准。法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受
相关限制，但须提前公告，不需要经基金份额持有人大会审议。 
2、禁止行为 
为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动： 
（1）承销证券； 
（2）违反规定向他人贷款或者提供担保； 
（3）从事承担无限责任的投资； 
（4）向其基金管理人、基金托管人出资； 
（5）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； 
（6）依照法律法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他活动。 
基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控
制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从
事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循持有人利益优
先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价
格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披露。重大
关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以上的独立董事通过。基
金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。 
法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受相
关限制。 
 
（五）业绩比较基准 
本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×60%＋中债综合指数收益率
×40%。 
沪深 300 指数是上海证券交易所和深圳证券交易所共同推出的沪深两个市场
第一个统一指数，该指数编制合理、透明，有一定市场覆盖率，抗操纵性强，并且
有较高的知名度和市场影响力。中债综合指数由中央国债登记结算有限责任公司编
制，样本债券涵盖的范围全面，具有广泛的市场代表性，涵盖主要交易市场、不同
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68



发行主体和期限，能够很好地反映中国债券市场总体价格水平和变动趋势。综合考
虑基金资产配置与市场指数代表性等因素，本基金选用沪深 300 指数和中债综合指
数加权作为本基金的投资业绩评价基准。 
在不对份额持有人利益产生实质性不利影响的情况下，如果今后法律法规发生
变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，基金管理人可
以在与基金托管人协商一致、报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告。 
 
（六）风险收益特征 
本基金为灵活配置的混合型基金，属于基金中的中高风险品种，风险与预期收
益高于货币型基金和债券型基金，低于股票型基金。根据 2017年 7月 1日施行的《证
券期货投资者适当性管理办法》，基金管理人和销售机构已对本基金重新进行风险评
级，风险评级行为不改变本基金的实质性风险收益特征，但由于风险等级分类标准
的变化，本基金的风险等级表述可能有相应变化，具体风险评级结果应以基金管理
人和销售机构提供的评级结果为准。 
 
（七）基金管理人代表基金行使相关权利的处理原则及方法 
1、有利于基金资产的安全与增值； 
2、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使相关权利，保护基金份额持
有人的利益； 
3、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三人牟
取任何不当利益。 
（八）投资组合报告 
本投资组合报告所载数据截至2020年6月30日，本报告中所列财务数据未经审
计。 
1、报告期末基金资产组合情况 
金额单位：人民币元 
序
号 
项目 金额 
占基金总资产
的比例（%） 
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69



1 权益投资 146,432,233.87 91.82 
 其中：股票 146,432,233.87 91.82 
2 基金投资 - - 
3 固定收益投资 4,456,675.00 2.79 
 其中：债券 4,456,675.00 2.79 
 资产支持证券 - - 
4 贵金属投资 - - 
5 金融衍生品投资 - - 
6 买入返售金融资产 - - 
 
其中：买断式回购的买入返售
金融资产 
- - 
7 银行存款和结算备付金合计 4,050,279.37 2.54 
8 其他各项资产 4,531,561.82 2.84 
9 合计 159,470,750.06 100.00 
注：本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。 
2、报告期末按行业分类的股票投资组合 
（1）报告期末按行业分类的境内股票投资组合 
金额单位：人民币元 
代
码 
行业类别 公允价值 
占基金资产净值
比例（％） 
A 农、林、牧、渔业 - - 
B 采矿业 - - 
C 制造业 107,003,710.56 68.65 
D 
电力、热力、燃气及水生产和
供应业 
12,766.32 0.01 
E 建筑业 13,795,879.72 8.85 
F 批发和零售业 1,115,774.60 0.72 
G 交通运输、仓储和邮政业 - - 
H 住宿和餐饮业 - - 
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70



I 
信息传输、软件和信息技术服
务业 
10,437,162.37 6.70 
J 金融业 - - 
K 房地产业 6,087,192.70 3.91 
L 租赁和商务服务业 - - 
M 科学研究和技术服务业 2,551,071.60 1.64 
N 水利、环境和公共设施管理业 5,428,676.00 3.48 
O 居民服务、修理和其他服务业 - - 
P 教育 - - 
Q 卫生和社会工作 - - 
R 文化、体育和娱乐业 - - 
S 综合 - - 
 合计 146,432,233.87 93.95 
（2）报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 
本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。 
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 
金额单位：人民币元 
序
号 
股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 
占基金资产净
值比例（％） 
1 002541 鸿路钢构 521,942.00 15,261,584.08 9.79 
2 002375 亚厦股份 999,976.00 10,219,754.72 6.56 
3 002597 金禾实业 249,000.00 5,719,530.00 3.67 
4 002402 和而泰 321,200.00 5,206,652.00 3.34 
5 603228 景旺电子 147,949.00 5,206,325.31 3.34 
6 300408 三环集团 148,100.00 4,102,370.00 2.63 
7 000739 普洛药业 172,200.00 4,010,538.00 2.57 
8 601138 工业富联 264,400.00 4,005,660.00 2.57 
9 300078 思创医惠 271,500.00 3,673,395.00 2.36 
10 600438 通威股份 211,300.00 3,672,394.00 2.36 
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合 
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金额单位：人民币元 
序号 债券品种 公允价值 
占基金资产
净值比例(％) 
1 国家债券 - - 
2 央行票据 - - 
3 金融债券 4,456,675.00 2.86 
 其中：政策性金融债 4,456,675.00 2.86 
4 企业债券 - - 
5 企业短期融资券 - - 
6 中期票据 - - 
7 可转债（可交换债） - - 
8 同业存单 - - 
9 其他 - - 
10 合计 4,456,675.00 2.86 
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 
金额单位：人民币元 
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 
占基金资产
净值比例
（％） 
1 018007 国开 1801 44,500 4,456,675.00 2.86 
注：本基金本报告期末仅持有以上债券。 
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投
资明细 
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 
本基金本报告期末未持有贵金属。 
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 
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本基金本报告期末未持有权证。 
9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 
（1）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 
本基金本报告期末未投资股指期货。 
（2）本基金投资股指期货的投资政策 
为更好地实现投资目标，本基金在注重风险管理的前提下，以套期保值为目的，
适度运用股指期货等金融衍生品。本基金利用股指期货合约流动性好、交易成本低
和杠杆操作等特点，提高投资组合的运作效率。 
10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 
（1）本期国债期货投资政策 
为更好地实现投资目标，本基金在注重风险管理的前提下，以套期保值为目的，
适度运用国债期货等金融衍生品。本基金利用国债期货合约流动性好、交易成本低
和杠杆操作等特点，提高投资组合的运作效率。 
（2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 
本基金本报告期末未投资国债期货。 
11、投资组合报告附注 
（1）本基金投资的前十名证券中，持有“国开1801”市值4,456,675元，占基金
资产净值2.86%，根据海南银保监局行政处罚信息公开表琼银保监罚决字〔2020〕1
号，国家开发银行海南省分行因向“四证”不全的房地产项目发放贷款、未审核信
贷资金是否按约定用途使用、贷款五级分类不准确，被海南银保监局罚款120万元。 
基金管理人认为，该银行上述被处罚事项有利于该银行加强内部管理，该银行
当前总体生产经营和财务状况保持稳定，事件对该银行经营活动未产生实质性影响，
不改变该银行基本面。 
本基金对上述证券的投资严格执行了基金管理人规定的投资决策程序。 
除上述情况外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案
调查的，在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 
（2）本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选库的情况。 
（3）其他资产构成 
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金额单位：人民币元 
序号 名称 金额 
1 存出保证金 49,029.83 
2 应收证券清算款 4,257,515.15 
3 应收股利 - 
4 应收利息 143,730.55 
5 应收申购款 81,286.29 
6 其他应收款 - 
7 待摊费用 - 
8 其他 - 
9 合计 4,531,561.82 
（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。 
（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 
本基金本报告期末前十名股票投资中不存在流通受限情况。 
（6）投资组合报告附注的其他文字描述部分 
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 
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九、基金的业绩 
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。
投资有风险，投资人在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 
基金净值表现详见下表： 
转型前：国投瑞银境煊保本混合型证券投资基金 
国投瑞银境煊保本混合型证券投资基金历史各时间段净值增长率与同期业绩比
较基准收益率比较表（截至 2017年 11月 3日） 
国投瑞银境煊保本混合 A： 
阶段 
净值增长
率① 
净值增长
率标准差
② 
业绩比较
基准收益
率③ 
业绩比较基
准收益率标
准差④ 
①－③ ②－④ 
2015.10.28（国投瑞
银境煊保本混合基
金合同生效日）至 
2015.12.31 
0.90% 0.08% 0.37% 0.00% 0.53% 0.08% 
2016.01.01至 
2016.12.31 
2.68% 0.14% 2.12% 0.01% 0.56% 0.13% 
2017.01.01至 
2017.11.03 
3.84% 0.13% 2.12% 0.01% 1.72% 0.12% 
自国投瑞银境煊保
本混合型证券投资
基金基金合同生效
日至 2017.11.03 
7.79% 0.15% 4.33% 0.01% 3.46% 0.14% 
国投瑞银境煊保本混合C： 
阶段 
净值增长
率① 
净值增长
率标准差
② 
业绩比较
基准收益
率③ 
业绩比较基
准收益率标
准差④ 
①－③ ②－④ 
国投瑞银境煊灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（2021年 8月第 1次更新） 



75



2015.10.28（国投瑞
银境煊保本混合基
金合同生效日）至 
2015.12.31 
0.80% 0.08% 0.37% 0.00% 0.43% 0.08% 
2016.01.01至 
2016.12.31 
1.88% 0.14% 2.12% 0.01% -0.24% 0.13% 
2017.01.01至 
2017.11.03 
3.22% 0.13% 2.12% 0.01% 1.10% 0.12% 
自国投瑞银境煊保
本混合型证券投资
基金基金合同生效
日至 2017.11.03 
6.32% 0.15% 4.33% 0.01% 1.99% 0.14% 
注：1、根据《国投瑞银境煊保本混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，2017
年10月30日为国投瑞银境煊保本混合型证券投资基金的第一个保本周期到期日。 在本基金
的到期期间内，即2017年10月30日至2017年11月3日本基金接受赎回、转换转出申请，不接
受申购和转换转入申请。自2017年11月4日，国投瑞银境煊保本混合型证券投资基金转型为
国投瑞银境煊灵活配置混合型证券投资基金，因此上表报告期间的结束日为2017年11月3
日。 
2、本基金转型前以两年期银行定期存款税后收益率作为本基金的业绩比较基准，能够
使本基金保本受益人理性判断本基金的风险收益特征，合理地衡量比较本基金保本保证的
有效性。 
3、合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。 
 
转型后：国投瑞银境煊灵活配置混合型证券投资基金 
国投瑞银境煊灵活配置混合型证券投资基金历史各时间段净值增长率与同期业
绩比较基准收益率比较表（截至 2020年 6月 30日） 
国投瑞银境煊混合 A： 
阶段 
份额净值
增长率① 
份额净值增
长率标准差
② 
业绩比较
基准收益
率③ 
业绩比较基
准收益率标
准差④ 
①－③ ②－④ 
国投瑞银境煊灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（2021年 8月第 1次更新） 



76



2017.11.04（基金
合同生效日）至
2017.12.31 
0.00% 0.07% 0.39% 0.55% -0.39% -0.48% 
2018.01.01至
2018.12.31 
2.67% 0.27% -14.01% 0.80% 16.68% -0.53% 
2019.01.01至
2019.12.31 
44.69% 1.43% 21.49% 0.74% 23.20% 0.69% 
2020.01.01至
2020.06.30 
30.25% 1.97% 1.66% 0.90% 28.59% 1.07% 
2017.11.04（基金
合同生效日）至今 
93.50% 1.22% 6.62% 0.78% 86.88% 0.44% 
国投瑞银境煊混合C： 
阶段 
份额净值
增长率① 
份额净值增
长率标准差
② 
业绩比较
基准收益
率③ 
业绩比较基
准收益率标
准差④ 
①－③ ②－④ 
2017.11.04（基金
合同生效日）至
2017.12.31 
-0.09% 0.07% 0.39% 0.55% -0.48% -0.48% 
2018.01.01至
2018.12.31 
2.06% 0.27% -14.01% 0.80% 16.07% -0.53% 
2019.01.01至
2019.12.31 
43.10% 1.43% 21.49% 0.74% 21.61% 0.69% 
2020.01.01至
2020.06.30 
29.86% 1.97% 1.66% 0.90% 28.20% 1.07% 
2017.11.04（基金
合同生效日）至今 
89.49% 1.22% 6.62% 0.78% 82.87% 0.44% 
注：1、本基金由国投瑞银境煊保本混合型证券投资基金转型而来并于2017年11月4日
合同生效，因此上表报告期间的起始日为2017年11月4日。本基金业绩比较基准为：沪深 300 
指数收益率×60%＋中债综合指数收益率×40%。 
国投瑞银境煊灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（2021年 8月第 1次更新） 



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2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。 
 
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78



十、基金的财产 
（一）基金资产总值 
基金资产总值是指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收的款项
以及其他资产的价值总和。 
 
（二）基金资产净值 
基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。 
 
（三）基金财产的账户 
基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券账户
以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、
基金销售机构和基金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。 
 
（四）基金财产的保管和处分 
本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的财产，并由基金
托管人保管。基金管理人、基金托管人、基金登记机构和基金销售机构以其自有的
财产承担其自身的法律责任，其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣押或其
他权利。除依法律法规和《基金合同》的规定处分外，基金财产不得被处分。 
基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因
进行清算的，基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产所产生的
债权，不得与其固有资产产生的债务相互抵销；基金管理人管理运作不同基金的基
金财产所产生的债权债务不得相互抵销。 
 
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79



十一、基金资产估值 
（一）估值日 
本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的交易日以及国家法律法规规定
需要对外披露基金净值的非交易日。 
 
（二）估值对象 
基金所拥有的股票、期货、权证、债券和银行存款本息、应收款项、其它投资
等资产及负债。 
 
（三）估值方法 
1、证券交易所上市的有价证券的估值 
（1）交易所上市的有价证券（包括股票、权证等），以其估值日在证券交易所
挂牌的市价（收盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重
大变化或证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的市价（收
盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响证
券价格的重大事件的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近
交易市价，确定公允价格； 
（2）交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种（基金合同另有规定的除外），
选取估值日第三方估值机构提供的相应品种对应的估值净价估值，具体估值机构由
基金管理人与托管人另行协商约定； 
（3）交易所上市交易的可转换债券，按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的
债券应收利息得到的净价进行估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境
未发生重大变化，按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息
得到的净价进行估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投
资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格； 
（4）交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。交
易所上市的资产支持证券和中小企业私募债，采用估值技术确定公允价值，在估值
技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。 
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80



2、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理： 
（1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的同
一股票的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值； 
（2）首次公开发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，
在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值； 
（3）首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所
上市的同一股票的估值方法估值；非公开发行有明确锁定期的股票，按监管机构或
行业协会有关规定确定公允价值。 
3、金融衍生品的估值 
（1）评估金融衍生品价值时，应当采用市场公认或者合理的估值方法确定公允
价值； 
（2）股指期货合约、国债期货合约一般以估值当日结算价进行估值，估值当日
无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价
估值。 
4、全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，以第三方
估值机构提供的价格数据估值；对银行间市场未上市，且第三方估值机构未提供估
值价格的债券，按成本估值。 
5、同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值。 
6、本基金持有的回购以成本列示，按合同利率在回购期间内逐日计提应收或应
付利息。 
7、本基金持有的银行存款和备付金余额以本金列示，按相应利率逐日计提利息。 
8、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管
理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。 
9、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国
家最新规定估值。 
如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序
及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知对方，
共同查明原因，双方协商解决。 
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根据有关法律法规，基金净值信息计算和基金会计核算的义务由基金管理人承
担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会计问
题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照基金管
理人对基金净值信息的计算结果对外予以公布。 
 
（四）估值程序 
1、各类基金份额净值是按照每个工作日闭市后，基金资产净值除以当日该类基
金份额的余额数量计算，各类基金份额净值均精确到 0.0001元，小数点后第 5位四
舍五入。国家另有规定的，从其规定。 
每个工作日计算基金资产净值及各类基金份额净值，并按规定公告各类基金份
额净值及基金份额累计净值。 
2、基金管理人应每个工作日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规或基
金合同的规定暂停估值时除外。基金管理人每个工作日对基金资产估值后，将各类
基金份额净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人对外
公布。 
 
（五）估值错误的处理 
基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的
准确性、及时性。当各类基金份额净值小数点后 4 位以内(含第 4 位)发生估值错误
时，视为基金份额净值错误。 
基金合同的当事人应按照以下约定处理： 
1、估值错误类型 
本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销售
机构、或投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，过错的责
任人应当对由于该估值错误遭受损失当事人(“受损方”)的直接损失按下述“估值错误
处理原则”给予赔偿，承担赔偿责任。 
上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数据
计算差错、系统故障差错、下达指令差错等。 
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2、估值错误处理原则 
（1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及时协
调各方，及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；由于
估值错误责任方未及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估值错误
责任方对直接损失承担赔偿责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且有协助义
务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，则其应当承担相应赔偿责任。估值错
误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确保估值错误已得到更正。 
（2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，并
且仅对估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。 
（3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但估
值错误责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全
部返还不当得利造成其他当事人的利益损失(“受损方”)，则估值错误责任方应赔偿
受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求
交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给受
损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当得利返还的总和超
过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。 
（4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。 
3、估值错误处理程序 
估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下： 
（1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生的原
因确定估值错误的责任方； 
（2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失进行
评估； 
（3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行更正
和赔偿损失； 
（4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基金登
记机构进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。 
4、基金份额净值估值错误处理的方法如下： 
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（1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报基金
托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。 
（2）错误偏差达到各类基金份额净值的 0.25%时，基金管理人应当通报基金托
管人并报中国证监会备案；错误偏差达到各类基金份额净值的 0.5%时，基金管理人
应当公告。 
（3）当基金份额净值计算差错给基金和基金份额持有人造成损失需要进行赔偿
时，基金管理人和基金托管人应根据实际情况界定双方承担的责任，经确认后按以
下条款进行赔偿： 
①本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，与本基金有关的会计问题，如
经双方在平等基础上充分讨论后，尚不能达成一致时，按基金管理人的建议执行，
由此给基金份额持有人和基金财产造成的损失，由基金管理人负责赔付。 
②若基金管理人计算的基金份额净值已由基金托管人复核确认后公告，由此给
基金份额持有人造成损失的，应根据法律法规的规定对投资者或基金支付赔偿金，
就实际向投资者或基金支付的赔偿金额，基金管理人与基金托管人按照过错程度各
自承担相应的责任。 
③如基金管理人和基金托管人对基金份额净值的计算结果，虽然多次重新计算
和核对，尚不能达成一致时，为避免不能按时公布基金份额净值的情形，以基金管
理人的计算结果对外公布，由此给基金份额持有人和基金造成的损失，由基金管理
人负责赔付。 
④由于基金管理人提供的信息错误（包括但不限于基金申购或赎回金额等），进
而导致基金份额净值计算错误而引起的基金份额持有人和基金财产的损失，由基金
管理人负责赔付。



（4）基金管理人和基金托管人由于各自技术系统设置而产生的净值计算尾差，
以基金管理人计算结果为准。 
（5）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。 
 
（六）暂停估值的情形 
1、基金投资所涉及的证券、期货交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业
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时； 
2、因不可抗力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时； 
3、当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格
且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，
应当暂停基金估值； 
4、中国证监会和基金合同认定的其它情形。 
 
（七）基金净值的确认 
用于基金信息披露的基金净值信息由基金管理人负责计算，基金托管人负责进
行复核。基金管理人应于每个工作日交易结束后计算当日的基金资产净值和各类基
金份额净值并发送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核确认后发送给基
金管理人，由基金管理人对各类基金份额净值和基金份额累计净值予以公布。 
 
（八）特殊情况的处理 
1、基金管理人或基金托管人按估值方法的第 8项进行估值时，所造成的误差不
作为基金资产估值错误处理。 
2、由于证券、期货交易场所及其登记结算公司发送的数据错误，或由于其他不
可抗力原因，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行
检查，但是未能发现该错误的，由此造成的基金资产估值错误，基金管理人和基金
托管人免除赔偿责任。但基金管理人和基金托管人应当积极采取必要的措施消除或
减轻由此造成的影响。 
 
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十二、基金的收益与分配 
（一）基金利润的构成 
基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关
费用后的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。 
 
（二）基金可供分配利润 
基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已实
现收益的孰低数。 
 
（三）基金收益分配原则 
1、本基金各基金份额类别在费用收取上不同，其对应的可供分配利润可能有
所不同。本基金同一类别的每份基金份额享有同等分配权； 
2、收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人自行承担。当投资
人的现金红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金登记机
构可将投资人的现金红利按除权后的单位净值自动转为基金份额； 
3、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每类基金份额每年收益分配次
数最多为 6 次，每类基金份额每次收益分配比例不低于该类基金份额收益分配基准
日可供分配利润的 50%； 
4、若《基金合同》生效不满 3个月则可不进行收益分配； 
5、本基金收益分配方式： 
本基金收益分配方式为现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现
金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金默认的收益分配方
式是现金分红； 
6、基金收益分配后任一类基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准
日的任一类基金份额净值减去该类每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。 
7、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 
 
（四）收益分配方案 
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基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分
配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。 
 
（五）收益分配方案的确定、公告与实施 
本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，依照《信息披
露办法》的有关规定在指定媒介公告。 
基金红利发放日距离收益分配基准日（即可供分配利润计算截止日）的时间不
得超过 15个工作日。 
 
（六）基金收益分配中发生的费用 
基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人自行承担。当投资
人的现金红利小于一定金额，不足于支付银行转账或其他手续费用时，基金登记机
构可将基金份额持有人的现金红利自动转为基金份额。红利再投资的计算方法，依
照《业务规则》执行。 
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十三、基金费用与税收 
（一）基金费用的种类 
1、基金管理人的管理费； 
2、基金托管人的托管费； 
3、C 类基金份额的销售服务费； 
4、除法律法规、中国证监会另有规定外，《基金合同》生效后与基金相关的信
息披露费用； 
5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费或仲裁费； 
6、基金份额持有人大会费用； 
7、基金的证券、期货交易费用； 
8、基金的银行汇划费用； 
9、基金的账户开户费用、账户维护费用； 
10、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费
用。 
本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。 
 
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式 
1、基金管理人的管理费 
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.5%年费率计提。管理费的计算方法
如下： 
H＝E×1.5%÷当年天数 
H为每日应计提的基金管理费 
E为前一日的基金资产净值 
基金管理费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理人与基
金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起 5个工作日内从基金财产中一次
性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。 
 
2、基金托管人的托管费 
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本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。托管费的计算
方法如下： 
H＝E×0.25%÷当年天数 
H为每日应计提的基金托管费 
E为前一日的基金资产净值 
基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理人与基
金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起 5个工作日内从基金财产中一次
性支付给基金托管人。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。 
3、C类基金份额的销售服务费



本基金 C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.60%，销售服务费计提的计算
公式如下：



H＝E×C类基金份额的销售服务费年费率÷当年天数 
H为每日 C类基金份额应计提的销售服务费 
E为前一日 C类基金份额的基金资产净值 
销售服务费每日计提，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，由
基金托管人于次月首日起 5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若
遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。 
基金销售服务费用于支付销售机构佣金、基金的营销费用以及基金份额持有人
服务费等。 
上述“（一）基金费用的种类”中第 4－10项费用，根据有关法规及相应协议规
定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 
 
（三）不列入基金费用的项目 
下列费用不列入基金费用： 
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金
财产的损失； 
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 
3、《基金合同》生效前的相关费用； 
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4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。 
 
（四）费用调整 
基金管理人和基金托管人协商一致且在履行适当程序后，可按照基金发展情况，
并根据法律法规规定和基金合同约定调整基金管理费、基金托管费或销售服务费等
相关费率。 
基金管理人必须于新的费率实施日前按照《信息披露办法》的规定在指定媒介
上公告。 
 
（五）基金税收 
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。 
 
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十四、基金的会计与审计 
（一）基金会计政策 
1、基金管理人为本基金的基金会计责任方； 
2、基金的会计年度为公历年度的 1月 1日至 12月 31日；



3、基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位； 
4、会计制度执行国家有关会计制度； 
5、本基金独立建账、独立核算； 
6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计账目、凭证并进行日常的会计
核算，按照有关规定编制基金会计报表； 
7、基金托管人每月与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对并以
书面方式确认。 
 
（二）基金的年度审计 
1、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相互独立的具有证券、期货从业
资格的会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进行审计。 
2、会计师事务所更换经办注册会计师，应事先征得基金管理人同意。 
3、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所，须通报基金托管人。更换会
计师事务所需依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介公告。 
 
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十五、基金的信息披露 
（一）本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、《基
金合同》及其他有关规定。相关法律法规对信息披露的披露方式、登载媒介、报备
方式等规定发生变化时，本基金从其最新规定。 
（二）信息披露义务人 
本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大
会的基金份额持有人及其日常机构（如有）等法律法规和中国证监会规定的自然人、
法人和非法人组织。 
本基金信息披露义务人应当以保护基金份额持有人利益为根本出发点，按照法
律法规和中国证监会的规定披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性、
完整性、及时性、简明性和易得性。 
本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内，将应予披露的基金信息
通过中国证监会指定的全国性报刊（简称“指定报刊”）及指定互联网网站（简称“指
定网站”）等媒介披露，并保证基金投资人能够按照《基金合同》约定的时间和方式
查阅或者复制公开披露的信息资料。 
（三）本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为： 
1、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏； 
2、对证券投资业绩进行预测； 
3、违规承诺收益或者承担损失； 
4、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构； 
5、登载任何自然人、法人和非法人组织的祝贺性、恭维性或推荐性文字； 
6、中国证监会禁止的其他行为。 
（四）本基金公开披露的信息应采用中文文本。如同时采用外文文本的，基金
信息披露义务人应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以中文文
本为准。 
本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民币元。 
（五）公开披露的基金信息 
公开披露的基金信息包括： 
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1、基金招募说明书、《基金合同》、基金托管协议、基金产品资料概要 
（1）《基金合同》是界定《基金合同》当事人的各项权利、义务关系，明确基
金份额持有人大会召开的规则及具体程序，说明基金产品的特性等涉及基金投资人
重大利益的事项的法律文件。 
（2）基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资人决策的全部事项，说
明基金申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息披露及基金份
额持有人服务等内容。《基金合同》生效后，基金招募说明书的信息发生重大变更的，
基金管理人应当在三个工作日内，更新基金招募说明书并登载在指定网站上；基金
招募说明书其他信息发生变更的，基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的，
基金管理人不再更新基金招募说明书。 
（3）基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金运作
监督等活动中的权利、义务关系的法律文件。 
（4）基金产品资料概要是基金招募说明书的摘要文件，用于向投资者提供简明
的基金概要信息。《基金合同》生效后，基金产品资料概要的信息发生重大变更的，
基金管理人应当在三个工作日内，更新基金产品资料概要，并登载在指定网站及基
金销售机构网站或营业网点；基金产品资料概要其他信息发生变更的，基金管理人
至少每年更新一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新基金产品资料概要。 
基金产品资料概要编制、披露与更新等内容，将不晚于 2020年 9月 1日起执行。 
上述重大变更主要包括： 
1）基金合同、基金托管协议相关内容发生变更； 
2）变更基金简称（含场内简称）、基金代码（含场内代码）； 
3）变更基金管理人、基金托管人的法定名称； 
4）变更基金经理； 
5）变更认购费、申购费、赎回费等费率； 
6）其他对投资者有重大影响的事项。 
本基金由国投瑞银境煊保本混合型证券投资基金转型而来，经中国证监会备案
后，基金管理人按照相关规定将基金招募说明书、《基金合同》摘要登载在指定媒介
上；基金管理人、基金托管人应当将《基金合同》、基金托管协议登载在网站上。 
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2、基金净值信息 
《基金合同》生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回前，基金管理人应当
至少每周公告一次基金资产净值和各类基金份额净值。 
在开始办理基金份额申购或者赎回后，基金管理人应当在不晚于每个开放日的
次日，通过指定网站、基金销售机构网站或营业网点披露开放日的各类基金份额净
值和基金份额累计净值。 
基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在指定网站披露半年
度和年度最后一日的各类基金份额净值和基金份额累计净值。 
3、基金份额申购、赎回价格 
基金管理人应当在《基金合同》、招募说明书等信息披露文件上载明基金份额申
购、赎回价格的计算方式及有关申购、赎回费率，并保证投资人能够在基金销售机
构网站或营业网点查阅或者复制前述信息资料。 
4、基金定期报告，包括基金年度报告、基金中期报告和基金季度报告 
基金管理人应当在每年结束之日起三个月内，编制完成基金年度报告，将年度
报告登载在指定网站上，并将年度报告提示性公告登载在指定报刊上。基金年度报
告中的财务会计报告应当经过具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计。 
基金管理人应当在上半年结束之日起两个月内，编制完成基金中期报告，将中
期报告登载在指定网站上，并将中期报告提示性公告登载在指定报刊上。 
基金管理人应当在季度结束之日起 15个工作日内，编制完成基金季度报告，将
季度报告登载在指定网站上，并将季度报告提示性公告登载在指定报刊上。 
《基金合同》生效不足 2个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、中期
报告或者年度报告。 
如报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过基金总份额 20%的情形，
为保障其他投资者权益，基金管理人应当在基金定期报告“影响投资者决策的其他
重要信息”项下披露该投资者的类别、报告期末持有份额及占比、报告期内持有份
额变化情况及本基金的特有风险，中国证监会认定的特殊情形除外。 
本基金持续运作过程中，应当在基金年度报告和中期报告中披露基金组合资产
情况及其流动性风险分析等。 
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5、临时报告 
本基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当依照《信息披露办法》的有关
规定编制临时报告书，并登载在指定报刊和指定网站上。 
前款所称重大事件，是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生
重大影响的下列事件： 
（1）基金份额持有人大会的召开及决定的事项； 
（2）《基金合同》终止、基金清算； 
（3）转换基金运作方式、基金合并； 
（4）更换基金管理人、基金托管人、基金份额登记机构，基金改聘会计师事务
所； 
（5）基金管理人委托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等事
项，基金托管人委托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项； 
（6）基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更； 
（7）基金管理公司变更持有百分之五以上股权的股东、变更公司的实际控制人； 
（8）基金募集期延长或提前结束募集； 
（9）基金管理人高级管理人员、基金经理和基金托管人专门基金托管部门负责
人发生变动； 
（10）基金管理人的董事在最近 12个月内变更超过百分之五十，基金管理人、
基金托管人专门基金托管部门的主要业务人员在最近 12 个月内变动超过百分之三
十； 
（11）涉及基金财产,、基金管理业务、基金托管业务的诉讼或者仲裁； 
（12）基金管理人或其高级管理人员、基金经理因基金管理业务相关行为受到
重大行政处罚、刑事处罚，基金托管人或其专门基金托管部门负责人因基金托管业
务相关行为受到重大行政处罚、刑事处罚； 
（13）基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、
实际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，
或者从事其他重大关联交易事项，中国证监会另有规定的情形除外； 
（14）基金收益分配事项； 
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（15）基金管理费、基金托管费、销售服务费、申购费、赎回费等费用计提标
准、计提方式和费率发生变更； 
（16）任一类基金份额净值估值错误达该类基金份额净值百分之零点五； 
（17）本基金开始办理申购、赎回； 
（18）本基金发生巨额赎回并延期办理； 
（19）本基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款项； 
（20）本基金暂停接受申购、赎回申请或重新接受申购、赎回申请； 
（21）发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事项时； 
（22）本基金增加份额类别设置； 
（23）基金信息披露义务人认为可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价
格产生重大影响的其他事项或中国证监会规定的其他事项。 
6、澄清公告 
在《基金合同》存续期限内，任何公共媒介中出现的或者在市场上流传的消息
可能对基金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能损害基金份额持
有人权益的，相关信息披露义务人知悉后应当立即对该消息进行公开澄清，并将有
关情况立即报告中国证监会。 
7、基金份额持有人大会决议 
基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报中国证监会备案，并予以公告。 
8、投资中小企业私募债信息披露 
基金管理人在本基金投资中小企业私募债券后两个交易日内，在中国证监会指
定媒介披露所投资中小企业私募债券的名称、数量、期限、收益率等信息。 
本基金应当在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更新）
等文件中披露中小企业私募债券的投资情况。 
9、投资股指期货信息披露 
基金管理人在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更新）
等文件中披露股指期货交易情况，包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险指标
等，并充分揭示股指期货交易对基金总体风险的影响以及是否符合既定的投资政策
和投资目标等。 
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10、投资国债期货信息披露 
基金管理人应当在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更
新）等文件中披露国债期货交易情况，包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险
指标等，并充分揭示国债期货交易对基金总体风险的影响以及是否符合既定的投资
政策和投资目标。 
11、投资资产支持证券信息披露 
基金管理人在基金年报及中期报告中披露其持有的资产支持证券总额、资产支
持证券市值占基金净资产的比例和报告期内所有的资产支持证券明细。基金管理人
在基金季度报告中披露其持有的资产支持证券总额、资产支持证券市值占基金净资
产的比例和报告期末按市值占基金净资产比例大小排序的前 10 名资产支持证券明
细。 
12、清算报告 
基金合同终止的，基金管理人应当依法组织基金财产清算小组对基金财产进行
清算并作出清算报告。清算报告应当经过具有证券、期货相关业务资格的会计师事
务所审计，并由律师事务所出具法律意见书。基金财产清算小组应当将清算报告登
载在指定网站上，并将清算报告提示性公告登载在指定报刊上。 
13、中国证监会规定的其他信息。 
（六）信息披露事务管理 
基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度，指定专门部门及高
级管理人员负责管理信息披露事务。 
基金管理人、基金托管人应加强对未公开披露基金信息的管控，并建立基金敏
感信息知情人登记制度。基金管理人、基金托管人及相关从业人员不得泄露未公开
披露的基金信息。 
基金信息披露义务人公开披露基金信息，应当符合中国证监会相关基金信息披
露内容与格式准则等法规规定。 
基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和《基金合同》的约定，
对基金管理人编制的基金资产净值、各类基金份额净值、基金份额申购赎回价格、
基金定期报告、更新的招募说明书、基金产品资料概要、清算报告等公开披露的相
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关基金信息进行复核、审查，并向基金管理人进行书面或电子确认。 
基金管理人应当在指定报刊中选择披露信息的报刊，单只基金只需选择一家报
刊。根据法律法规应由基金托管人公开披露的基金信息，基金托管人应当在指定媒
介公开披露。基金管理人、基金托管人应当向中国证监会基金电子披露网站报送拟
披露的基金信息，并保证相关报送信息的真实、准确、完整、及时。 
基金管理人、基金托管人除依法在指定媒介上披露信息外，还可以根据需要在
其他公共媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于指定媒介披露信息，并且在不
同媒介上披露同一信息的内容应当一致。 
为强化投资者保护，提升信息披露服务质量，基金管理人应当自中国证监会规
定之日起，按照中国证监会规定向投资者及时提供对其投资决策有重大影响的信息，
基金销售机构应当按照中国证监会规定做好相关信息传递工作。 
基金管理人、基金托管人除按法律法规要求披露信息外，也可着眼于为投资者
决策提供有用信息的角度，在保证公平对待投资者、不误导投资者、不影响基金正
常投资操作的前提下，自主提升信息披露服务的质量，该费用不得从基金财产中列
支。 
为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的专业
机构，应当制作工作底稿，并将相关档案至少保存到《基金合同》终止后 10年。 
（七）信息披露文件的存放与查阅 
依法必须披露的信息发布后，基金管理人、基金托管人应当按照相关法律法规
规定将信息置备于各自住所，供社会公众查阅、复制。 
（八）当出现下述情况时，基金管理人和基金托管人可暂停或延迟披露基金相
关信息： 
1、基金投资所涉及的证券、期货交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业
时； 
2、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产
价值时；



3、《基金合同》约定的暂停估值的情形； 
4、法律法规、《基金合同》或中国证监会规定的情况。
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十六、基金的风险揭示 
基金业绩受证券市场价格波动的影响，投资者持有本基金可能盈利，也可能亏
损。 
本基金主要投资于证券市场，影响证券价格波动的因素主要有：财政与货币政
策变化、宏观经济周期变化、利率和收益率曲线变化、通货膨胀风险、债券发行人
的信用风险、公司经营风险以及政治因素的变化等。 
（一）投资组合的风险 
基金的证券投资组合所面临的风险主要包括市场风险、信用风险及流动性风险。 
1、市场风险



证券价格受各种因素的影响而波动，从而可能给基金资产带来潜在的损失风险。
影响证券价格波动的因素包括但不限于以下几种： 
（1）政策风险 
货币政策、财政政策、产业政策等国家宏观经济政策的变化可能导致证券市场
的价格波动，影响基金收益。 
（2）经济周期风险 
经济运行具有周期性的特点，受宏观经济运行的影响，证券市场也呈现周期性
变化特征。随着经济运行的周期性变化，证券市场的收益水平也呈周期性变化，基
金投资的收益水平也会随之变化，从而产生风险。 
（3）利率风险 
金融市场的利率波动直接影响各类型证券市场价格的走势变化，从而影响基金
投资的收益水平。 
（4）购买力风险 
如果发生通货膨胀，基金投资于证券所获得的收益可能会被通货膨胀抵消，从
而影响基金资产的保值增值。 
（5）上市公司经营风险 
上市公司的经营好坏受多种因素影响，如管理能力、财务状况、市场前景、行
业竞争、人员素质等，这些都会导致企业的盈利发生变化。如果基金所投资的上市
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公司经营不善，其股票价格可能下跌，或者能够用于分配的利润减少，使基金投资
收益下降。虽然基金可以通过投资多样化来分散这种非系统风险，但不能完全规避。



（6）投资创业板上市证券的特定风险 
创业板市场相对于主板市场而言，上市公司规模相对较小，且多处于创业及成
长期，发展相对不成熟，因此，投资创业板上市证券可能存在诸多特有的风险，包
括且不限于：存在较高的流动性风险、上市公司的经营风险、上市公司诚信风险、
股价大幅波动的风险、创业企业技术风险。 
（7）再投资风险 
再投资风险反映了利率下降对固定收益证券利息收入再投资收益的影响，这与
利率上升所带来的价格风险（即利率风险）互为消长。 
2、信用风险 
信用风险是指债券发行人出现违约、拒绝支付到期本息，或由于债券发行人信
用质量降低导致债券价格下降的风险，另外，信用风险也包括证券交易对手因违约
而产生的证券交割风险。 
3、流动性风险 
流动性风险是指因证券市场交易量不足，导致证券不能迅速、低成本地变现的
风险。在本基金开放期内，流动性风险还包括由于本基金出现巨额赎回，致使本基
金没有足够的现金应付赎回支付所引致的风险。 
（1）基金申购、赎回安排 
在申购、赎回安排方面，本基金将加强对开放式基金申购环节的管理，合理控
制基金份额持有人集中度，审慎确认大额申购申请，在当接受申购申请对存量基金
份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，基金管理人将采取设定单一投资者申购
金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购、暂停基金申购等措施对基金
规模予以控制，切实保护存量基金份额持有人的合法权益。此外，当前一估值日基
金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公
允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，基金管理人应当暂停基
金估值，并暂停接受基金申购申请、赎回申请或延缓支付赎回款项。投资人应注意
本基金的申购赎回安排和相应的流动性风险，合理安排投资计划。 
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本基金的申购、赎回安排详见本招募说明书“七、基金份额的申购与赎回”章
节。 
（2）拟投资市场、行业及资产的流动性风险评估 
本基金的投资市场主要为证券交易所、全国银行间债券市场等流动性较好的规
范型交易场所，主要投资对象为具有良好流动性的金融工具（包括国内依法发行上
市的股票、债券和货币市场工具等），同时本基金基于分散投资的原则在行业和个
券方面未有高集中度的特征，综合评估在正常市场环境下本基金的流动性风险适中。 
（3）巨额赎回情形下的流动性风险管理措施 
基金出现巨额赎回情形下，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况或巨
额赎回份额占比情况决定全额赎回或部分延期赎回。同时，如本基金单个基金份额
持有人在单个开放日申请赎回基金份额超过基金总份额一定比例以上的，基金管理
人有权对其采取延期办理赎回申请的措施。 
（4）实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜在影响 
在市场大幅波动、流动性枯竭等极端情况下发生无法应对投资者巨额赎回的情
形时，基金管理人将以保障投资者合法权益为前提，严格按照法律法规及基金合同
的规定，谨慎选取延期办理巨额赎回申请、暂停接受赎回申请、延缓支付赎回款项、
收取短期赎回费、暂停基金估值等流动性风险管理工具作为辅助措施。对于各类流
动性风险管理工具的使用，基金管理人将依照严格审批、审慎决策的原则，及时有
效地对风险进行监测和评估，使用前经过内部审批程序并与基金托管人协商一致。
在实际运用各类流动性风险管理工具时，投资者的赎回申请、赎回款项支付等可能
受到相应影响，基金管理人将严格依照法律法规及基金合同的约定进行操作，全面
保障投资者的合法权益。 
（二）合规性风险 
合规性风险是指本基金的投资运作不符合相关法律、法规的规定和《基金合同》
的要求而带来的风险。 
（三）管理风险 
在基金管理运作过程中，基金管理人的研究水平、投资管理水平直接影响基金
收益水平，如果基金管理人对经济形势和证券市场判断不准确、获取的信息不完全、
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投资操作出现失误，都会影响基金的收益水平。 
（四）操作风险 
操作风险是指基金运作过程中，因内部控制存在缺陷或者人为因素造成操作失
误或违反操作规程等引致的风险，例如，越权违规交易、会计部门欺诈、交易错误、
IT系统故障等风险。 
（五）股指期货、国债期货等金融衍生品投资风险 
金融衍生品是一种金融合约，其价值取决于一种或多种基础资产或指数，其评
价主要源自于对挂钩资产的价格与价格波动的预期。投资于衍生品需承受市场风险、
信用风险、流动性风险、操作风险和法律风险等。由于衍生品通常具有杠杆效应，
价格波动比标的工具更为剧烈，有时候比投资标的资产要承担更高的风险。并且由
于衍生品定价相当复杂，不适当的估值有可能使基金资产面临损失风险。 
股指期货、国债期货采用保证金交易制度，由于保证金交易具有杠杆性，当出
现不利行情时，标的资产价格的微小变动就可能会使投资者权益遭受较大损失。股
指期货、国债期货采用每日无负债结算制度，如果没有在规定的时间内补足保证金，
按规定将被强制平仓，可能给投资带来重大损失。 
（六）资产支持证券投资风险 
本基金的投资范围包括资产支持证券，若所投资的资产支持证券之债务人出现
违约，或在交易过程中发生交收违约，或由于资产支持证券信用质量降低导致证券
价格下降，有可能给造成基金财产损失。另外，受资产支持证券市场规模及交易活
跃程度的影响，资产支持证券可能无法在同一价格水平上进行较大数量的买入或卖
出，存在一定的流动性风险。 
（七）中小企业私募债投资风险 
本基金的投资范围包括中小企业私募债券，中小企业私募债是根据相关法律法
规由非上市中小企业采用非公开方式发行的债券。由于不能公开交易，一般情况下，
交易不活跃，潜在较大流动性风险。当发债主体信用质量恶化时，受市场流动性所
限，本基金可能无法卖出所持有的中小企业私募债，由此可能给基金净值带来更大
的负面影响和损失。 
（八）其他风险 
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战争、自然灾害等不可抗力因素的出现，将会严重影响证券市场的运行，可能
导致基金资产受损。金融市场危机、行业竞争、代理商违约、托管行违约等超出基
金管理人自身直接控制能力之外因素的出现，可能导致基金或者基金份额持有人利
益受损。 
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十七、《基金合同》的变更、终止与基金财产的清算 
（一）《基金合同》的变更 
1、变更基金合同涉及法律法规规定或基金合同约定应经基金份额持有人大会决
议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规规定和基金
合同约定可不经基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人和基金托管人
同意后变更并公告，并报中国证监会备案。 
2、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议应当报中国证监会备案，
且自决议生效后依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介公告。 
（二）《基金合同》的终止事由 
有下列情形之一的，经履行相关程序后，《基金合同》应当终止： 
1、基金份额持有人大会决定终止的； 
2、基金管理人、基金托管人职责终止，在 6个月内没有新基金管理人、新基金
托管人承接的； 
3、《基金合同》约定的其他情形； 
4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。 
（三）基金财产的清算 
1、基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起 30个工作日内成
立清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金
清算。 
2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、
具有从事证券、期货相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员
组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。 
3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估
价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 
4、基金财产清算程序： 
（1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金； 
（2）对基金财产和债权债务进行清理和确认； 
（3）对基金财产进行估值和变现； 
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（4）制作清算报告； 
（5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告
出具法律意见书； 
（6）将清算报告报中国证监会备案并公告； 
（7）对基金剩余财产进行分配。 
5、基金财产清算的期限为 6个月。 
（四）清算费用 
清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，
清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。 
（五）基金财产清算剩余资产的分配 
依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财
产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金份额
比例进行分配。 
（六）基金财产清算的公告 
清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经具有证券、期货
相关业务资格的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会
备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后 5个工作
日内由基金财产清算小组进行公告。 
（七）基金财产清算账册及文件的保存 
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存 15年以上。 
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十八、《基金合同》的内容摘要 
（一）基金份额持有人、基金管理人和基金托管人的权利、义务 
1、基金份额持有人的权利和义务 
基金投资人持有本基金基金份额的行为即视为对《基金合同》的承认和接受，
基金投资人自依据《基金合同》取得基金份额，即成为本基金份额持有人和《基金
合同》的当事人，直至其不再持有本基金的基金份额。基金份额持有人作为《基金
合同》当事人并不以在《基金合同》上书面签章或签字为必要条件。 
同一类别每份基金份额具有同等的合法权益。 
（1）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的权利包
括但不限于： 
1）分享基金财产收益； 
2）参与分配清算后的剩余基金财产； 
3）依法转让或者申请赎回其持有的基金份额； 
4）按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会； 
5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审议事
项行使表决权； 
6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料； 
7）监督基金管理人的投资运作； 
8）对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依法提起
诉讼或仲裁； 
9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 
（2）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的义务包
括但不限于： 
1）认真阅读并遵守《基金合同》等信息披露文件； 
2）了解所投资基金产品，了解自身风险承受能力，自主判断基金的投资价值，
自主做出投资决策，自行承担投资风险； 
3）关注基金信息披露，及时行使权利和履行义务； 
4）缴纳基金申购、赎回款项及法律法规和《基金合同》所规定的费用； 
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5）在其持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者《基金合同》终止的有限责
任； 
6）不从事任何有损基金及其他《基金合同》当事人合法权益的活动； 
7）执行生效的基金份额持有人大会的决议； 
8）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利； 
9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 
2、基金管理人的权利和义务 
（1）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利包括但
不限于： 
1）依法募集资金； 
2）自《基金合同》生效之日起，根据法律法规和《基金合同》独立运用并管理
基金财产； 
3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批准的其
他费用； 
4）销售基金份额； 
5）按照规定召集基金份额持有人大会； 
6）依据《基金合同》及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管人违反
了《基金合同》及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门，并采取
必要措施保护基金投资人的利益； 
7）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人； 
8）选择、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行为进行监督和处理； 
9）担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并获得
《基金合同》规定的费用； 
10）依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案； 
11）在《基金合同》约定的范围内，拒绝或暂停受理申购、赎回或转换申请； 
12）依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利，为基金的利益行
使因基金财产投资于证券所产生的权利； 
13）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者实施
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其他法律行为； 
14）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券经纪商或其他为基金提供服
务的外部机构； 
15）在符合有关法律、法规的前提下，制订和调整有关基金申购、赎回、转换
和非交易过户的业务规则； 
16）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 
（2）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务包括但
不限于： 
1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份
额的申购、赎回和登记事宜； 
2）办理基金备案手续； 
3）自《基金合同》生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金
财产； 
4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的经营
方式管理和运作基金财产； 
5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证所
管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管理，分
别记账，进行证券投资； 
6）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产为自
己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产； 
7）依法接受基金托管人的监督； 
8）采取适当合理的措施使计算基金份额申购、赎回和注销价格的方法符合《基
金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息，确定基金份额
申购、赎回的价格； 
9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 
10）编制季度、中期和年度基金报告； 
11） 严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，履行信息披露及报告
义务； 
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12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、《基
金合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不向他人
泄露； 
13）按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分
配基金收益； 
14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项； 
15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大会或
配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； 
16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相关资
料 15年以上； 
17）确保需要向基金投资人提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且保证
投资人能够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公开资
料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件； 
18）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现
和分配； 
19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会并通
知基金托管人； 
20）因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益
时，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除； 
21）监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基金托
管人违反《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人利益
向基金托管人追偿； 
22）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基金事
务的行为承担责任； 
23）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他法
律行为；



24）执行生效的基金份额持有人大会的决议； 
25）建立并保存基金份额持有人名册； 
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26）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 
3、基金托管人的权利和义务 
（1）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的权利包括但
不限于： 
1）自《基金合同》生效之日起，依法律法规和《基金合同》的规定安全保管基
金财产； 
2）依《基金合同》约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批准的其
他费用； 
3）监督基金管理人对本基金的投资运作，如发现基金管理人有违反《基金合同》
及国家法律法规行为，对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失的情形，应呈
报中国证监会，并采取必要措施保护基金投资人的利益； 
4）根据相关市场规则，为基金开设证券账户及投资所需其他账户、为基金办理
证券交易资金清算。 
5）提议召开或召集基金份额持有人大会； 
6）在基金管理人更换时，提名新的基金管理人； 
7）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 
（2）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的义务包括但
不限于： 
1）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产； 
2）设立专门的基金托管部门，具有符合要求的营业场所，配备足够的、合格的
熟悉基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜； 
3）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，确保基
金财产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的基金财产
相互独立；对所托管的不同的基金分别设置账户，独立核算，分账管理，保证不同
基金之间在账户设置、资金划拨、账册记录等方面相互独立； 
4）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产为自
己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产； 
5）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证； 
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6）按规定开设基金财产的资金账户、证券账户及投资所需其他账户，按照《基
金合同》的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜； 
7）保守基金商业秘密，除《基金法》、《基金合同》及其他有关规定另有规定外，
在基金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露； 
8）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、基金份额申购、赎回价格； 
9）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项； 
10）对基金财务会计报告、季度、中期和年度基金报告出具意见，说明基金管
理人在各重要方面的运作是否严格按照《基金合同》的规定进行；如果基金管理人
有未执行《基金合同》规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取了适当的措施； 
11）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料 15年以上； 
12）建立并保存基金份额持有人名册； 
13）按规定制作相关账册并与基金管理人核对； 
14）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和赎回
款项； 
15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，召集基金份额持有人大会
或配合基金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； 
16）按照法律法规和《基金合同》的规定监督基金管理人的投资运作； 
17）参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配； 
18）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会和银
行监管机构，并通知基金管理人； 
19）因违反《基金合同》导致基金财产损失时，应承担赔偿责任，其赔偿责任
不因其退任而免除； 
20）按规定监督基金管理人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，
基金管理人因违反《基金合同》造成基金财产损失时，应为基金份额持有人利益向
基金管理人追偿； 
21）执行生效的基金份额持有人大会的决议； 
22）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 
（二）基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则 
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基金份额持有人大会由基金份额持有人组成，基金份额持有人的合法授权代表
有权代表基金份额持有人出席会议并表决。基金份额持有人持有的同一类别每一基
金份额拥有平等的投票权。 
本基金基金份额持有人大会不设立日常机构。 
1、召开事由 
（1）除法律法规、中国证监会和基金合同另有规定的外，当出现或需要决定下
列事由之一的，应当召开基金份额持有人大会： 
1）终止《基金合同》； 
2）更换基金管理人； 
3）更换基金托管人； 
4）转换基金运作方式； 
5）调整基金管理人、基金托管人的报酬标准（根据法律法规的要求调整该等报
酬标准的除外）或提高基金销售服务费； 
6）变更基金类别； 
7）本基金与其他基金的合并； 
8）变更基金投资目标、范围或策略； 
9）变更基金份额持有人大会程序； 
10）基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会； 
11）单独或合计持有本基金总份额 10%以上（含 10%）基金份额的基金份额持
有人（以基金管理人收到提议当日的基金份额计算，下同）就同一事项书面要求召
开基金份额持有人大会； 
12）对基金当事人权利和义务产生重大影响的其他事项； 
13）法律法规、《基金合同》或中国证监会规定的其他应当召开基金份额持有人
大会的事项。 
（2）在法律法规和《基金合同》规定的范围内，且在不对基金份额持有人权益
产生实质性不利影响的情况下，以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修改，
不需召开基金份额持有人大会： 
1）法律法规要求增加的基金费用的收取； 
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2）调整本基金的申购费率、调低赎回费率或销售服务费率、调整收费方式，或
者增加新的基金份额类别； 
3）因相应的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改； 
4）对《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修改不涉
及《基金合同》当事人权利义务关系发生变化； 
5）基金管理人、登记机构、基金销售机构，在法律法规规定或中国证监会许可
的范围内，在不对基金份额持有人权益产生实质性不利影响的情况下，调整有关申
购、赎回、转换、非交易过户、转托管等业务规则； 
6）在法律法规规定或中国证监会许可的范围内，在不对基金份额持有人权益产
生实质性不利影响的情况下，基金推出新业务或服务； 
7）按照法律法规和《基金合同》规定不需召开基金份额持有人大会的其他情形。 
2、会议召集人及召集方式 
（1）除法律法规规定或《基金合同》另有约定外，基金份额持有人大会由基金
管理人召集。 
（2）基金管理人未按规定召集或不能召集时，由基金托管人召集。 
（3）基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人提
出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起 10日内决定是否召集，并书面
告知基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60日内召开；
基金管理人决定不召集，基金托管人仍认为有必要召开的，应当由基金托管人自行
召集，并自出具书面决定之日起 60日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配
合。 
（4）代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人就同一事项书面要
求召开基金份额持有人大会，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自
收到书面提议之日起 10日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人
代表和基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60日内召
开；基金管理人决定不召集，代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人
仍认为有必要召开的，应当向基金托管人提出书面提议。基金托管人应当自收到书
面提议之日起 10日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和
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基金管理人；基金托管人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60日内召开。 
（5）代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人就同一事项要求召
开基金份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，单独或合计代表
基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人有权自行召集，并至少提前 30 日
报中国证监会备案。基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的，基金管
理人、基金托管人应当配合，不得阻碍、干扰。 
（6）基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权益
登记日。 
3、召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式 
（1）召开基金份额持有人大会，召集人应于会议召开前 30日，在指定媒介公
告。基金份额持有人大会通知应至少载明以下内容： 
1）会议召开的时间、地点和会议形式； 
2）会议拟审议的事项、议事程序和表决方式； 
3）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日； 
4）授权委托证明的内容要求（包括但不限于代理人身份，代理权限和代理有效
期限等）、送达时间和地点； 
5）会务常设联系人姓名及联系电话； 
6）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续； 
7）召集人需要通知的其他事项。 
（2）采取通讯开会方式并进行表决的情况下，由会议召集人决定在会议通知中
说明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其联系方
式和联系人、表决意见寄交的截止时间和收取方式。 
（3）如召集人为基金管理人，还应另行书面通知基金托管人到指定地点对表决
意见的计票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行书面通知基金管理人到指
定地点对表决意见的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，则应另行书面通
知基金管理人和基金托管人到指定地点对表决意见的计票进行监督。基金管理人或
基金托管人拒不派代表对表决意见的计票进行监督的，不影响表决意见的计票效力。 
4、基金份额持有人出席会议的方式 
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基金份额持有人大会可通过现场开会方式或通讯开会方式召开及法律法规、中
国证监会允许的其他方式，会议的召开方式由会议召集人确定。 
（1）现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托证明委派代
表出席，现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持有人
大会，基金管理人或基金托管人不派代表列席的，不影响表决效力。现场开会同时
符合以下条件时，可以进行基金份额持有人大会议程： 
1）亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人持有基
金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、《基金合同》和会议
通知的规定，并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料相符； 
2）经核对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示，有效的
基金份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的 1/2（含 1/2）。 
参加基金份额持有人大会的基金份额持有人的基金份额低于上述规定比例的，
召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的三个月以后、六个月以内，
就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大会，
应当有代表 1/3以上（含 1/3）基金份额的基金份额持有人或其代理人参加，方可召
开。 
（2）通讯开会。通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事项的投票以书面形
式在表决截至日以前送达至召集人指定的地址。通讯开会应以书面方式进行表决。 
在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效： 
1）会议召集人按《基金合同》约定公布会议通知后，在 2个工作日内连续公布
相关提示性公告； 
2）召集人按基金合同约定通知基金托管人（如果基金托管人为召集人，则为基
金管理人）到指定地点对书面表决意见的计票进行监督。会议召集人在基金托管人
（如果基金托管人为召集人，则为基金管理人）和公证机关的监督下按照会议通知
规定的方式收取基金份额持有人的书面表决意见；基金托管人或基金管理人经通知
不参加收取书面表决意见的，不影响表决效力； 
3）本人直接出具书面意见或授权他人代表出具书面意见的，基金份额持有人
所持有的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的 1/2（含 1/2）； 
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参加基金份额持有人大会的基金份额持有人的基金份额低于上述规定比例的，
召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的三个月以后、六个月以内，
就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大会，
应当有代表 1/3以上（含 1/3）基金份额的基金份额持有人或其代理人参加，方可召
开。 
4）上述第 3）项中直接出具书面意见的基金份额持有人或受托代表他人出具书
面意见的代理人，同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具书面意见的代理人出
具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、
《基金合同》和会议通知的规定，并与基金登记机构记录相符； 
5）会议通知公布前报中国证监会备案。 
（3）在不与法律法规冲突的前提下，基金份额持有人大会可通过网络、电话或
其他方式召开，基金份额持有人可以采用书面、网络、电话或其他方式进行表决，
具体方式由会议召集人确定并在会议通知中列明。 
（4）基金份额持有人授权他人代为出席会议并表决的，授权方式可以采用书面、
网络、电话或其他方式，具体方式在会议通知中列明。 
5、议事内容与程序 
（1）议事内容及提案权 
议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项，如《基金合同》的重大修改、
决定终止《基金合同》、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金合并、法律
法规及《基金合同》规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份额持有人大
会讨论的其他事项。 
基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后，对原有提案的修改应当
在基金份额持有人大会召开前及时公告。 
基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。 
（2）议事程序 
1）现场开会 
在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照下列第 7条规定程序确定和公布
监票人，然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，并形成大会决议。大会
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主持人为基金管理人授权出席会议的代表，在基金管理人授权代表未能主持大会的
情况下，由基金托管人授权其出席会议的代表主持；如果基金管理人授权代表和基
金托管人授权代表均未能主持大会，则由出席大会的基金份额持有人和代理人所持
表决权的 50%以上（含 50%）选举产生一名基金份额持有人作为该次基金份额持有
人大会的主持人。基金管理人和基金托管人拒不出席或主持基金份额持有人大会，
不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力。 
会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名（或
单位名称）、身份证明文件号码、持有或代表有表决权的基金份额、委托人姓名（或
单位名称）和联系方式等事项。 
2）通讯开会 
在通讯开会的情况下，首先由召集人提前 30日公布提案，在所通知的表决截止
日期后 2个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决，在公证机关监
督下形成决议。 
6、表决 
基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。 
基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议： 
（1）一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决
权的 50%以上（含 50%）通过方为有效；除下列第（2）项所规定的须以特别决议
通过事项以外的其他事项均以一般决议的方式通过。 
（2）特别决议，特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表
决权的 2/3以上（含 2/3）通过方可做出。除基金合同另有约定的外，转换基金运作
方式、更换基金管理人或者基金托管人、终止《基金合同》、与其他基金合并应当以
特别决议通过方为有效。 
基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。 
采取通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的相反证据证明，否则提交符
合会议通知中规定的确认投资人身份文件的表决视为有效出席的投资人，表面符合
会议通知规定的表决意见视为有效表决，表决意见模糊不清或相互矛盾的视为弃权
表决，但应当计入出具表决意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。 
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基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开审
议、逐项表决。 
7、计票 
（1）现场开会 
1）如大会由基金管理人或基金托管人召集，基金份额持有人大会的主持人应当
在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基金份额持有
人代表与大会召集人授权的一名监督员共同担任监票人；如大会由基金份额持有人
自行召集或大会虽然由基金管理人或基金托管人召集，但是基金管理人或基金托管
人未出席大会的，基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议
的基金份额持有人中选举三名基金份额持有人代表担任监票人。基金管理人或基金
托管人不出席大会的，不影响计票的效力。 
2）监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当场公布
计票结果。 
3）如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有怀疑，可
以在宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进行重新清点，
重新清点以一次为限。重新清点后，大会主持人应当当场公布重新清点结果。 
4）计票过程应由公证机关予以公证，基金管理人或基金托管人拒不出席大会的，
不影响计票的效力。 
（2）通讯开会 
在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监督员在基金托
管人授权代表（若由基金托管人召集，则为基金管理人授权代表）的监督下进行计
票，并由公证机关对其计票过程予以公证。基金管理人或基金托管人拒派代表对表
决意见的计票进行监督的，不影响计票和表决结果。 
8、生效与公告 
基金份额持有人大会的决议，召集人应当自通过之日起 5日内报中国证监会备
案。 
基金份额持有人大会的决议自表决通过之日起生效。 
基金份额持有人大会决议自生效之日起依照《信息披露办法》的有关规定在指
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定媒介上公告。如果采用通讯方式进行表决，在公告基金份额持有人大会决议时，
必须将公证书全文、公证机构、公证员姓名等一同公告。 
基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人大
会的决议。生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理人、
基金托管人均有约束力。 
9、本部分关于基金份额持有人大会召开事由、召开条件、议事程序、表决条件
等规定，凡是直接引用法律法规的部分，如将来法律法规修改导致相关内容被取消
或变更的，基金管理人与基金托管人协商一致并提前公告后，可直接对本部分内容
进行修改和调整，无需召开基金份额持有人大会审议。 
（三）基金合同变更和终止的事由、程序以及基金财产清算方式 
1、《基金合同》的变更 
（1）变更基金合同涉及法律法规规定或本合同约定应经基金份额持有人大会决
议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规规定和本基
金合同约定可不经基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人和基金托管
人同意后变更并公告，并报中国证监会备案。 
（2）关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议应当报中国证监会备案，
且自决议生效后依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介公告。 
2、《基金合同》的终止事由 
有下列情形之一的，经履行相关程序后，《基金合同》应当终止： 
（1）基金份额持有人大会决定终止的； 
（2）基金管理人、基金托管人职责终止，在 6个月内没有新基金管理人、新基
金托管人承接的； 
（3）《基金合同》约定的其他情形； 
（4）相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。 
3、基金财产的清算 
（1）基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起 30个工作日内
成立清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基
金清算。 
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（2）基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管
人、具有从事证券、期货相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的
人员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。 
（3）基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、
估价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 
（4）基金财产清算程序： 
1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金； 
2）对基金财产和债权债务进行清理和确认； 
3）对基金财产进行估值和变现； 
4）制作清算报告； 
5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告出
具法律意见书； 
6）将清算报告报中国证监会备案并公告； 
7）对基金剩余财产进行分配。 
（5）基金财产清算的期限为 6个月。 
4、清算费用 
清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，
清算费用由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。 
5、基金财产清算剩余资产的分配 
依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财
产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金份额
比例进行分配。 
6、基金财产清算的公告 
清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经具有证券、期货
相关业务资格的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国证监会
备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后 5个工作
日内由基金财产清算小组进行公告。 
7、基金财产清算账册及文件的保存 
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基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存 15年以上。 
（四）争议解决方式 
各方当事人同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议，
如经友好协商未能解决的，任何一方均有权将争议提交华南国际经济贸易仲裁委员
会进行仲裁，仲裁地点为深圳市。仲裁裁决是终局性的并对各方当事人具有约束力，
仲裁费用和律师费用由败诉方承担。 
争议处理期间，基金合同当事人应恪守各自的职责，继续忠实、勤勉、尽责地
履行基金合同规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。 
《基金合同》受中国法律管辖。 
（五）基金合同存放地和投资人取得基金合同的方式 
《基金合同》可印制成册，供投资人在基金管理人、基金托管人、销售机构的
办公场所和营业场所查阅。 
 
 
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十九、基金托管协议的内容摘要 
（一）基金托管协议当事人 
1、基金管理人 
名称：国投瑞银基金管理有限公司 
住所：上海市虹口区东大名路 638号 7层 
办公地址：深圳市福田区金田路 4028号荣超经贸中心 46层 
邮政编码：518035 
法定代表人：叶柏寿 
成立时间：2002年 6月 13日 
批准设立机关：中国证券监督管理委员会 
批准设立文号：中国证监会证监基金字【2002】25号 
组织形式：有限责任公司 
注册资本：壹亿元人民币 
存续期间：持续经营 
经营范围：基金募集；基金销售；资产管理以及中国证监会许可的其它业务。 
2、基金托管人 
名称：招商银行股份有限公司(简称：招商银行) 
住所：深圳市深南大道 7088号招商银行大厦 
办公地址：深圳市深南大道 7088号招商银行大厦 
邮政编码：518040 
法定代表人：李建红 
成立时间：1987年 4月 8日 
基金托管业务批准文号：证监基金字[2002]83号 
经营范围：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理结算；办理票据
贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券；同业
拆借；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱服务。
外汇存款；外汇贷款；外汇汇款；外币兑换；国际结算；结汇、售汇；同业外汇拆
借；外汇票据的承兑和贴现；外汇借款；外汇担保；发行和代理发行股票以外的外
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币有价证券；买卖和代理买卖股票以外的外币有价证券；自营和代客外汇买卖；资
信调查、咨询、见证业务；离岸金融业务。经中国人民银行批准的其他业务。 
组织形式：股份有限公司 
注册资本：人民币 252.20亿元 
存续期间：持续经营 
（二）基金托管人对基金管理人的业务监督和核查 
1、基金托管人根据有关法律法规的规定以及《基金合同》的约定，对基金投资
范围、投资比例、投资风格、投资限制、关联方交易等，进行严格监督。《基金合
同》明确约定基金投资风格或证券选择标准的，基金管理人应事先或定期向基金托
管人提供投资品种池，以便基金托管人对基金实际投资是否符合基金合同关于证券
选择标准的约定进行监督。 
（1）本基金的投资范围和投资组合比例为： 
本基金的投资范围是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股
票（含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国债、
央行票据、金融债、企业债、公司债、可转换债券（含分离交易可转债）、次级债、
短期融资券、中期票据、中小企业私募债券等）、资产支持证券、债券回购、银行
存款、货币市场工具、权证、股指期货、国债期货及法律、法规或中国证监会允许
基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。 
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程
序后，可以将其纳入投资范围。 
本基金的股票资产占基金资产的比例为 0-95%，权证投资占基金资产净值的比
例为 0-3%。每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金
后，持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中，
上述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 
（2）本基金各类品种的投资比例、投资限制为： 
本基金的投资组合应遵循以下限制： 
1）本基金股票资产占基金资产的比例范围为 0%-95%； 
2）每个交易日日终在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本
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基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中，
上述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等； 
3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10%； 
4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的
10%；本基金管理人管理的全部开放式基金（包括开放式基金以及处于开放期的定
期开放基金）持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股
票的 15%；本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，
不得超过该上市公司可流通股票的 30%； 
5）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3%； 
6）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的 10%； 
7）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值
的 0.5%； 
8）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资
产净值的 10%； 
9）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20%； 
10）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该
资产支持证券规模的 10%； 
11）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，
不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10%； 
12）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含 BBB）的资产支持证券。
基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级
报告发布之日起 3个月内予以全部卖出； 
13）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，
本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； 
14）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资
产净值的 40%，本基金在全国银行间市场中债券回购最长期限为 1年，债券回购到
期后不得展期； 
15）本基金持有的单只中小企业私募债券，其市值不得超过基金资产净值的
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10%； 
16）本基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货和股指期货合约价值与有
价证券市值之和，不得超过基金资产净值的 95%；其中，有价证券指股票、债券（不
含到期日在一年以内的政府债券）、权证、资产支持证券、买入返售金融资产（不
含质押式回购）等； 
17）本基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金
资产净值的 10%； 
18）本基金在任何交易日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得超过基金持
有的股票总市值的 20%； 
19）本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不
得超过上一交易日基金资产净值的 20%； 
20）本基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金
资产净值的 15%； 
21）本基金在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持
有的债券总市值的 30%； 
22）本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不
得超过上一交易日基金资产净值的 30%； 
23）本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计
算）应当符合基金合同关于股票投资比例的有关约定； 
24）本基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、
卖出国债期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比例的
有关约定； 
25）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的
15%； 
因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素
致使基金不符合前款所规定比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产
的投资； 
26）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开
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展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一
致； 
27）本基金总资产不得超过基金净资产的 140%； 
28）相关法律法规以及监管部门和《基金合同》规定的其它投资限制。 
除上述第 2）、12）25）、26）项以外，因证券、期货市场波动、证券发行人合
并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资
比例的，基金管理人应当在 10个交易日内进行调整。法律、法规另有规定时，从其
规定。 
基金管理人应当自基金合同生效之日起 6个月内使基金的投资组合比例符合基
金合同的有关约定。期间，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。
基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。 
如果法律法规对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规定
为准。法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受
相关限制，但须提前公告，不需要经基金份额持有人大会审议。 
（3）本基金财产不得用于以下投资或者活动： 
1）承销证券； 
2）违反规定向他人贷款或者提供担保； 
3）从事承担无限责任的投资； 
4）向其基金管理人、基金托管人出资； 
5）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； 
6）依照法律法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他活动。 
基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控
制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从
事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循持有人利益优
先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价
格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披露。重大
关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以上的独立董事通过。基
金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。 
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法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受相
关限制。 
2、基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对基金管理人
选择存款银行进行监督。基金投资银行定期存款的，基金管理人应根据法律法规的
规定及《基金合同》的约定，确定符合条件的所有存款银行的名单，并及时提供给
基金托管人，基金托管人应据以对基金投资银行存款的交易对手是否符合有关规定
进行监督。对于不符合规定的银行存款，基金托管人可以拒绝执行，并通知基金管
理人。 
本基金投资银行存款应符合如下规定： 
（1）本基金投资于具有基金托管人资格的同一商业银行的银行存款、同业存单
占基金资产净值的比例合计不得超过 20%，投资于不具有基金托管人资格的同一商
业银行的银行存款、同业存单占基金资产净值的比例合计不得超过 5%。 
（2）基金管理人负责对本基金存款银行的评估与研究，建立健全银行定期存款
的业务流程、岗位职责、风险控制措施和监察稽核制度，切实防范有关风险。基金
托管人负责对本基金银行定期存款业务的监督与核查，审查、复核相关协议、账户
资料、投资指令、存款证实书等有关文件，切实履行托管职责。 
1）基金管理人负责控制信用风险。信用风险主要包括存款银行的信用等级、存
款银行的支付能力等涉及到存款银行选择方面的风险。因选择存款银行不当造成基
金财产损失的，由基金管理人承担责任。 
2）基金管理人负责控制流动性风险，并承担因控制不力而造成的损失。流动性
风险主要包括基金管理人要求全部提前支取、部分提前支取或到期支取而存款银行
未能及时兑付的风险、基金投资银行存款不能满足基金正常结算业务的风险、因全
部提前支取或部分提前支取而涉及的利息损失影响估值等涉及到基金流动性方面的
风险。 
3）基金管理人须加强内部风险控制制度的建设。如因基金管理人员工的个人行
为导致基金财产受到损失的，需由基金管理人承担由此造成的损失。 
4）基金管理人投资银行存款时，应就相关事宜在更新招募说明书中予以披露，
进行风险揭示。 
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5）基金管理人与基金托管人在开展基金存款业务时，应严格遵守《基金法》、
《运作办法》等有关法律法规，以及国家有关账户管理、利率管理、支付结算等的
各项规定。 
3、基金投资银行存款协议的签订、账户开设与管理、投资指令与资金划拨、账
目核对、到期兑付、提前支取和文件保管 
（1）基金投资银行存款协议的签订 
1）符合资格的存款银行，基金管理人应与存款银行总行或其授权分行签订《基
金存款业务总体合作协议》（以下简称《总体合作协议》），确定《存款协议书》
的格式范本。《总体合作协议》和《存款协议书》的格式范本由基金托管人与基金
管理人共同商定。 
2）基金管理人应在《存款协议书》中明确存款证实书或其他有效存款凭证的办
理方式、邮寄地址、联系人和联系电话，以及存款证实书或其他有效凭证在邮寄过
程中遗失后，存款余额的确认及兑付办法。 
3）由存款银行指定的存放存款的分支机构（以下简称“存款分支机构”）寄送
存款证实书或其他有效存款凭证的，基金管理人应在《存款协议书》中规定基金托
管人可向存款分支机构的上级行发出存款余额询证函，存款分支机构及其上级行应
予配合。 
4）基金管理人应在《存款协议书》中规定，基金存放到期或提前兑付的资金应
全部划转到指定的基金托管账户，并在《存款协议书》写明账户名称和账号，未划
入指定账户的，由存款银行承担一切责任。 
5）基金托管人依据相关法规对《总体合作协议》和《存款证实书》的内容进行
复核，审查存款银行资格等。 
（2）基金投资银行存款时的账户开设与管理 
1）基金投资于银行存款时，基金管理人应当依据基金管理人与存款银行签订的
《总体合作协议》，以基金的名义在存款银行总行或授权分行指定的分支机构开立
银行账户。 
2）银行存款的预留印鉴由基金托管人保管和使用。 
（3）存款投资指令的发送与执行 
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1）基金管理人发送投资指令应采用加密传真方式或双方约定的其他方式。 
存款投资指令包括存款资金划拨指令、提前支取存款指令等。 
基金管理人应按照法律法规和基金合同及托管协议的规定向基金托管人发送存
款投资指令。对于基金管理人依约定程序发出的指令，基金管理人不得否认其效力。 
指令发出后，基金管理人应及时以电话方式向基金托管人确认。 
基金管理人在发送投资指令时，应为基金托管人执行投资指令留出执行指令所
必需的时间。因基金管理人原因造成投资指令传输不及时、未能留出足够的划款时
间，导致资金未能及时到账所造成的损失由基金管理人承担。 
2）投资指令的确认 
基金托管人应指定专人接收基金管理人的指令，预先通知基金管理人其名单，
并与基金管理人商定指令发送和接收方式。投资指令到达基金托管人后，基金托管
人应指定专人立即审慎验证有关内容及印鉴和签名的表面一致性。 
3）投资指令的执行 
基金托管人验证投资指令后，应及时执行。 
若因基金托管人过错致使资金未能及时到账或者投资指令执行差错所造成的损
失由基金托管人承担。



若基金托管人未能执行或仅可部分执行投资指令（无论因基金托管人原因还是
基金管理人原因），基金托管人应及时电话通知基金管理人。 
（4）资金划拨、账目核对及到期兑付 
1）资金划拨 
基金管理人的划拨指令，经基金托管人审核无误后应在规定期限内执行。存款
资金只能存放于存款银行总行或者其授权分行指定的分支机构。 
2）存款证实书等存款凭证领取 
存款银行分支机构应为基金开具存款证实书或其他有效存款凭证名称，该存款
证实书为基金托管人存款确认或到期提款的有效凭证。资金到账当日，由存款银行
分支机构指定的会计主管传真一份存款证实书复印件并与基金托管人电话确认收妥
后，用特快专递将存款证实书原件寄送基金托管人指定联系人；若开户行代为保管
存单的，由存款行分支机构指定会计主管传真一份存款证实书复印件并与基金托管
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人电话确认收妥。 
3）存款证实书等存款凭证的遗失补办 
存款证实书在邮寄过程中遗失的，由基金托管人向存款银行提出补办申请，基
金管理人应督促存款银行尽快补办存款证实书或基金托管人兑付时可作为兑付依据
的存款证明文件，并按以上 2）的方式特快专递给托管人。 
4）账目核对 
每个工作日，基金管理人应与基金托管人核对各项银行存款投资余额及应计利
息。 
定期存款行应配合基金托管人招商银行股份有限公司对“存款证实书”的询证，
并在询证函上加盖定期存款行公章寄送至基金托管人指定联系人。 
5）到期兑付 
基金管理人提前通知基金托管人通过特快专递将存款证实书原件或其他存款证
明原件寄给存款银行分支机构指定的会计主管。存款行未收到存款证实书原件的，
应与基金托管人电话询问。存款到期前基金管理人与存款行确认存款证实书收到并
于到期日兑付存款本息事宜。 
基金托管人在存款到期日未收到存款本息或存款本息金额不符时，通知基金管
理人与存款行接洽存款到账时间及利息补付事宜。基金管理人应将接洽结果告知基
金托管人，基金托管人收妥存款本息的当日通知基金管理人。 
存款证实书在邮寄过程中遗失的，存款行应立即通知基金托管人，基金托管人
在原存款证实书复印件上加盖公章并出具相关证明文件后，与存款行指定会计主管
电话确认后，存款行分支机构应在到期日将存款本息划至指定基金的资金账户。 
如果存款到期日为法定节假日，存款行顺延至到期后第一个工作日支付，存款
行需按当期利率和实际延期天数支付延期利息。 
（5）提前支取 
如果在存款期限内，由于基金规模发生缩减的原因或者出于流动性管理的需要
等原因，经向存款行说明理由，基金管理人可以提前支取全部或部分资金，但应继
续按原有利率计提利息，因提前支取导致的利息损失应由基金管理人承担。 
提前支取的具体事项按照基金管理人与存款行签订的《存款协议书》执行。 
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（6）基金投资银行存款的相关文件保管 
1）基金资金存入存款银行当日，存款行分支机构开具存款证实书或其他有效存
款凭证，同时传真复印件给基金托管人和基金管理人，并寄送原件给基金托管人代
为保管；若存款行代为保管存单原件，存款行传真复印件给基金托管人和基金管理
人 
2）存款证实书或其他有效存款凭证原件由基金托管人保管。基金托管人发现基
金管理人在选择存款银行时有违反有关法律法规的规定及《基金合同》的约定的行
为，应及时以书面形式通知基金管理人在 10个工作日内纠正。基金管理人对基金托
管人通知的违规事项未能在 10个工作日内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。
基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应立即报告中国证监会，同时通知基
金管理人在 10个工作日内纠正或拒绝结算，若基金管理人拒不执行造成基金财产的
损失，基金托管人不承担任何责任。 
4、基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金管理人参与
银行间债券市场进行监督。基金管理人应在基金投资运作之前向基金托管人提供符
合法律法规及行业标准的、经慎重选择的、本基金适用的银行间债券市场交易对手
名单并约定各交易对手所适用的交易结算方式。基金管理人有责任确保及时将更新
后的交易对手名单发送给基金托管人，否则由此造成的损失应由基金管理人承担。
基金管理人应严格按照交易对手名单的范围在银行间债券市场选择交易对手。基金
托管人监督基金管理人是否按事前提供的银行间债券市场交易对手名单进行交易。
在基金存续期间基金管理人可以调整交易对手名单，但应将调整结果至少提前一个
工作日书面通知基金托管人。新名单确定前已与本次剔除的交易对手所进行但尚未
结算的交易，仍应按照协议进行结算。如基金管理人根据市场需要临时调整银行间
债券交易对手名单及结算方式的，应向基金托管人说明理由，并在与交易对手发生
交易前 3个交易日内与基金托管人协商解决。 
基金管理人负责对交易对手的资信控制，按银行间债券市场的交易规则进行交
易，并负责解决因交易对手不履行合同而造成的纠纷及损失。若未履约的交易对手
在基金管理人确定的时间内仍未承担违约责任及其他相关法律责任的，基金管理人
可以对相应损失先行予以承担，然后再向相关交易对手追偿。基金托管人则根据银
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行间债券市场成交单对合同履行情况进行监督。如基金托管人事后发现基金管理人
没有按照事先约定的交易对手进行交易时，基金托管人应及时提醒基金管理人，基
金托管人不承担由此造成的任何损失和责任。 
5、本基金投资流通受限证券，应遵守 《关于基金投资非公开发行股票等流通
受限证券有关问题的通知》等有关法律法规规定。 
（1）本协议所称的流通受限证券，包括由《上市公司证券发行管理办法》规范
的非公开发行股票、公开发行股票网下配售部分等在发行时明确一定期限锁定期的
可交易证券，不包括由于发布重大消息或其他原因而临时停牌的证券、已发行未上
市证券、回购交易中的质押券等流通受限证券。 
本基金可以投资经中国证监会批准的非公开发行证券，且限于由中国证券登记
结算有限责任公司或中央国债登记结算有限责任公司负责登记和存管的，并可在证
券交易所或全国银行间债券市场交易的证券。 
基金不得投资未经中国证监会批准的非公开发行证券。 
基金参与非公开发行证券的认购，不得预付任何形式的保证金，法律法规或中
国证监会另有规定的除外。 
基金不得投资有锁定期但锁定期不明确的证券，但法律法规或中国证监会另有
规定的除外。 
（2）基金管理人应在基金首次投资流通受限证券前，向基金托管人提供经基金
管理人董事会批准的有关基金投资流通受限证券的投资决策流程、风险控制制度。
基金投资非公开发行股票，基金管理人还应提供基金管理人董事会批准的流动性风
险处置预案。上述资料应包括但不限于基金投资流通受限证券的投资额度和投资比
例控制情况。 
基金管理人应至少于首次执行投资指令之前两个工作日将上述资料书面发至基
金托管人，保证基金托管人有足够的时间进行审核。基金托管人应在收到上述资料
后两个工作日内，以书面或其他双方认可的方式确认收到上述资料。 
基金管理人对本基金投资流通受限证券的流动性风险负责，确保对相关风险采
取积极有效的措施，在合理的时间内有效解决基金运作的流动性问题。如因基金巨
额赎回或市场发生剧烈变动等原因而导致基金现金周转困难时，基金管理人应保证
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提供足额现金确保基金的支付结算，并承担所有损失。对本基金因投资流通受限证
券导致的流动性风险，基金托管人不承担任何责任。 
（3）基金投资流通受限证券前，基金管理人应向基金托管人提供符合法律法规
要求的有关书面信息，包括但不限于拟发行证券主体的中国证监会批准文件、发行
证券数量、发行价格、锁定期，基金拟认购的数量、价格、总成本、应划付的认购
款、资金划付时间等。基金管理人应保证上述信息的真实、完整，并应至少于拟执
行投资指令前两个工作日将上述信息书面发至基金托管人，保证基金托管人有足够
的时间进行审核。 
由于基金管理人未及时提供有关证券的具体的必要的信息，致使托管人无法审
核认购指令而影响认购款项划拨的，基金托管人免于承担责任。 
（4）基金托管人依照法律法规、《基金合同》、《托管协议》审核基金管理人
投资流通受限证券的行为。如发现基金管理人违反了《基金合同》、《托管协议》
以及其他相关法律法规的有关规定，应及时通知基金管理人，并呈报中国证监会，
同时采取合理措施保护基金投资人的利益。基金托管人有权对基金管理人的违法、
违规以及违反《基金合同》、《托管协议》的投资指令不予执行，并立即通知基金
管理人纠正，基金管理人不予纠正或已代表基金签署合同不得不执行时，基金托管
人应向中国证监会报告。 
6、基金管理人应当对投资中期票据业务进行研究，认真评估中期票据投资业务
的风险，本着审慎、勤勉尽责的原则进行中期票据的投资业务。基金管理人根据法
律、法规、监管部门的规定，制定了经公司董事会批准的《中期票据投资管理办法》
（以下简称《制度》），以规范对中期票据的投资决策流程、风险控制。基金管理
人《制度》的内容与本协议不一致的，以本协议的约定为准。 
（1）基金投资中期票据应遵循以下投资限制： 
1）中期票据属于固定收益类证券，基金投资中期票据应符合法律、法规及《基
金合同》中关于该基金投资固定收益类证券的相关比例； 
2）基金管理人管理的全部公募基金投资于一家企业发行的单期中期票据合计不
超过该期证券的 10%。 
（2）基金托管人对基金管理人流动性风险处置的监督职责限于： 
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基金托管人对基金投资中期票据是否符合比例限制进行事后监督，如发现异常
情况，应及时以书面形式通知基金管理人。基金管理人应积极配合和协助基金托管
人的监督和核查。基金管理人接到通知后应及时核对并向基金托管人说明原因和解
决措施。基金托管人有权随时对所通知事项进行复查, 督促基金管理人改正。基金
管理人违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。 
（3）如因市场变化，基金管理人投资的中期票据超过投资比例的，基金托管人
有权要求基金管理人在 10个交易日内将中期票据调整至规定的比例要求。 
7、基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金资产净值计
算、各类基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确定、基金收益
分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进行监督和核
查。 
8、基金托管人发现基金管理人的上述事项及投资指令或实际投资运作违反法律
法规、基金合同和本托管协议的规定，应及时以电话提醒或书面提示等方式通知基
金管理人限期纠正。基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查。基金
管理人收到通知后应及时核对并回复基金托管人，对于收到的书面通知，基金管理
人应以书面形式给基金托管人发出回函，就基金托管人的疑义进行解释或举证，说
明违规原因及纠正期限。在上述规定期限内，基金托管人有权随时对通知事项进行
复查，督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期
内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。 
9、基金管理人有义务配合和协助基金托管人依照法律法规、基金合同和本托管
协议对基金业务执行核查。包括但不限于：对基金托管人发出的提示，基金管理人
应在规定时间内答复并改正，或就基金托管人的疑义进行解释或举证；对基金托管
人按照法律法规、基金合同和本托管协议的要求需向中国证监会报送基金监督报告
的事项，基金管理人应积极配合提供相关数据资料和制度等。 
10、若基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的指令违反法律、行
政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当立即通知基金管理人及时
纠正，由此造成的损失由基金管理人承担。 
11、基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应及时报告中国证监会，同
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时通知基金管理人限期纠正。 
（三）基金管理人对基金托管人的业务核查 
1、基金管理人对基金托管人履行托管职责情况进行核查，核查事项包括基金托
管人安全保管基金财产、开设基金财产的资金账户、证券账户等投资所需账户、复
核基金管理人计算的基金资产净值和各类基金份额净值、根据基金管理人指令办理
清算交收、相关信息披露和监督基金投资运作等行为。 
2、基金管理人发现基金托管人擅自挪用基金财产、未对基金财产实行分账管理、
未执行或无故延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投资信息等违反《基金
法》、基金合同、本协议及其他有关规定时，应及时以书面形式通知基金托管人限
期纠正。基金托管人收到书面通知后应在下一工作日前及时核对并以书面形式给基
金管理人发出回函，说明违规原因及纠正期限，并保证在规定期限内及时改正。在
上述规定期限内，基金管理人有权随时对通知事项进行复查，督促基金托管人改正。 
3、基金托管人有义务配合和协助基金管理人依照法律法规、基金合同和本托管
协议对基金业务执行核查，包括但不限于：对基金管理人发出的书面提示，基金托
管人应在规定时间内答复并改正，或就基金管理人的疑义进行解释或举证；基金托
管人应积极配合提供相关资料以供基金管理人核查托管财产的完整性和真实性。 
4、基金管理人发现基金托管人有重大违规行为，应及时报告中国证监会，同时
通知基金托管人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。 
（四）基金财产的保管 
1、基金财产保管的原则 
（1）基金财产应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。 
（2）基金托管人应安全保管基金财产。 
（3）基金托管人按照规定开设基金财产投资所需的相关账户。 
（4）基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整
与独立。 
（5）基金托管人根据基金管理人的指令，按照基金合同和本协议的约定保管基
金财产。未经基金管理人的正当指令，不得自行运用、处分、分配基金的任何资产。
不属于基金托管人实际有效控制下的资产及实物证券等在基金托管人保管期间的损
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坏、灭失，基金托管人不承担由此产生的责任。 
（6）对于因为基金投资产生的应收资产，应由基金管理人负责与有关当事人确
定到账日期并通知基金托管人，到账日基金财产没有到达基金账户的，基金托管人
应及时通知基金管理人采取措施进行催收。基金管理人未及时催收给基金财产造成
损失的，基金管理人应负责向有关当事人追偿基金财产的损失。 
（7）基金托管人对因为基金管理人投资产生的存放或存管在基金托管人以外机
构的基金财产，或交由证券、期货公司负责清算交收的基金财产及其收益；由于该
等机构或该机构会员单位等本协议当事人外第三方的欺诈、疏忽、过失或破产等原
因给基金财产造成的损失等不承担责任。 
（8）除依据法律法规和基金合同的规定外，基金托管人不得委托第三人托管基
金财产。 
2、基金资金账户的开立和管理 
（1）基金托管人以本基金的名义在其营业机构开立基金的银行账户（也可称为
“托管账户”），保管基金的银行存款，并根据基金管理人的指令办理资金收付。
托管账户名称应为“国投瑞银境煊灵活配置混合型证券投资基金”，预留印鉴为托
管人印章。 
（2）基金资金账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金托管
人和基金管理人不得假借本基金的名义开立任何其他银行账户；亦不得使用基金的
任何账户进行本基金业务以外的活动。 
（3）基金资金账户的开立和管理应符合法律法规及银行业监督管理机构的有关
规定。 
3、基金证券账户和结算备付金账户的开立和管理 
（1）基金托管人在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司、深圳分公司为
基金开立基金托管人与基金联名的证券账户。 
（2）基金证券账户的开立和使用，仅限于满足开展本基金业务的需要。基金托
管人和基金管理人不得出借或未经对方同意擅自转让基金的任何证券账户，亦不得
使用基金的任何账户进行本基金业务以外的活动。 
（3）基金证券账户的开立和证券账户卡的保管由基金托管人负责，账户资产的
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管理和运用由基金管理人负责。 
（4）基金托管人以基金托管人的名义在中国证券登记结算有限责任公司开立结
算备付金账户，并代表所托管的基金完成与中国证券登记结算有限责任公司的一级
法人清算工作，基金管理人应予以积极协助。结算备付金、结算互保基金、交收价
差资金等的收取按照中国证券登记结算有限责任公司的规定执行。 
（5）若中国证监会或其他监管机构在本托管协议订立日之后允许基金从事其他
投资品种的投资业务，涉及相关账户的开立、使用的，按有关规定开立、使用并管
理；若无相关规定，则基金托管人比照上述关于账户开立、使用的规定执行。 
4、债券托管专户的开设和管理 
基金合同生效后，基金托管人根据中国人民银行、中央国债登记结算有限责任
公司的有关规定，以基金的名义在中央国债登记结算有限责任公司和银行间市场清
算所股份有限公司开立银行间市场开立债券托管账户，并代表基金进行银行间市场
债券的结算。 
5、其他账户的开立和管理 
（1）基金管理人根据投资需要按照规定开立期货保证金账户及期货交易编码
等，基金托管人按照规定开立期货结算账户等投资所需账户。完成上述账户开立后，
基金管理人应以书面形式将期货公司提供的期货保证金账户的初始资金密码和保证
金监控中心的登录用户名及密码告知基金托管人。资金密码和保证金监控中心登录
密码重置由管理人进行，重置后务必及时通知基金托管人。 
基金托管人和基金管理人应当在开户过程中相互配合，并提供所需资料。基金
管理人保证所提供的账户开户材料的真实性和有效性，且在相关资料变更后及时将
变更的资料提供给基金托管人。 
（2）因业务发展需要而开立的其他账户，可以根据法律法规和基金合同的规定，
由基金管理人协助基金托管人按照有关法律法规和本协议的约定协商后开立。新账
户按有关规定使用并管理。 
（3）法律法规等有关规定对相关账户的开立和管理另有规定的，从其规定办理。 
6、基金财产投资的有关有价凭证等的保管 
基金财产投资的有关实物证券等有价凭证按约定由基金托管人存放于基金托管
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人的保管库，或存入中央国债登记结算有限责任公司、中国证券登记结算有限责任
公司上海分公司/深圳分公司、银行间清算所股份有限公司或票据营业中心的代保管
库，实物保管凭证由基金托管人持有。实物证券等有价凭证的购买和转让，由基金
托管人根据基金管理人的指令办理。基金托管人对由上述存放机构及基金托管人以
外机构实际有效控制的有价凭证不承担保管责任。 
7、与基金财产有关的重大合同的保管 
由基金管理人代表基金签署的、与基金财产有关的重大合同的原件分别由基金
管理人、基金托管人保管。除本协议另有规定外，基金管理人代表基金签署的与基
金财产有关的重大合同应保证基金管理人和基金托管人至少各持有一份正本的原
件。基金管理人应在重大合同签署后及时将重大合同传真给基金托管人，并在三十
个工作日内将正本送达基金托管人处。因基金管理人发送的合同传真件与事后送达
的合同原件不一致所造成的后果，由基金管理人负责。重大合同的保管期限为基金
合同终止后 15年。 
对于无法取得二份以上正本的，基金管理人应向基金托管人提供与合同原件核
对一致的加盖公章的合同复印件或传真件，未经双方协商一致或未在合同约定范围
内，合同原件不得转移。 
（五）基金净值信息计算、估值和会计核算 
1、基金净值信息的计算、复核与完成的时间及程序 
（1）基金净值信息 
基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。 
基金份额净值是指基金资产净值除以基金份额总数，基金份额净值的计算，精
确到 0.0001元，小数点后第五位四舍五入，国家另有规定的，从其规定。 
基金管理人每个工作日计算基金资产净值、各类基金份额净值，经基金托管人
复核，按规定公告各类基金份额净值及基金份额累计净值。 
（2）复核程序 
基金管理人每工作日对基金资产进行估值后，将基金资产净值、各类基金份额
净值发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人对外公布各类基金
份额净值及基金份额累计净值。 
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（3）根据有关法律法规，基金净值信息计算和基金会计核算的义务由基金管理
人承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会
计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致意见的，按照基
金管理人对基金净值信息的计算结果对外予以公布。 
2、基金资产的估值 
基金管理人及基金托管人应当按照《基金合同》的约定进行估值。 
3、基金份额净值错误的处理方式 
基金管理人及基金托管人应当按照《基金合同》的约定处理份额净值错误。 
4、基金会计制度 
按国家有关部门规定的会计制度执行。 
5、基金账册的建立 
基金管理人和基金托管人在基金合同生效后，应按照双方约定的同一记账方法
和会计处理原则，分别独立地设置、登录和保管本基金的全套账册，对相关各方各
自的账册定期进行核对，互相监督，以保证基金资产的安全。若基金管理人和基金
托管人对会计处理方法存在分歧，应以基金管理人的处理方法为准。若当日核对不
符，暂时无法查找到错账的原因而影响到基金净值信息的计算和公告的，以基金管
理人的账册为准。 
6、基金财务报表与报告的编制和复核 
（1）财务报表的编制 
基金财务报表由基金管理人编制，基金托管人复核。 
（2）报表复核 
基金托管人在收到基金管理人编制的基金财务报表后，进行独立的复核。核对
不符时，应及时通知基金管理人共同查出原因，进行调整，直至双方数据完全一致。 
（3）财务报表的编制与复核时间安排 
基金管理人、基金托管人应当在每月结束后 5个工作日内完成月度报表的编制
及复核；在季度结束之日起 15个工作日内完成基金季度报告的编制及复核；在上半
年结束之日起 2个月内完成基金中期报告的编制及复核；在每年结束之日起 3个月
内完成基金年度报告的编制及复核。基金托管人在复核过程中，发现双方的报表存
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在不符时，基金管理人和基金托管人应共同查明原因，进行调整，调整以国家有关
规定为准。基金年度报告的财务会计报告应当经过审计。基金合同生效不足两个月
的，基金管理人可以不编制当期季度报告、中期报告或者年度报告。 
7、基金管理人应每季度向基金托管人提供基金业绩比较基准的基础数据和编制
结果。 
（六）基金份额持有人名册的保管 
基金份额持有人名册至少应包括基金份额持有人的名称、证件号码和持有的基
金份额。基金份额持有人名册由基金登记机构根据基金管理人的指令编制和保管，
基金管理人和基金托管人应分别保管基金份额持有人名册，保存期不少于 15年，法
律法规或监管部门另有规定的除外。如不能妥善保管，则按相关法律法规承担责任。 
在基金托管人要求或编制中期报告和年报前，基金管理人应将有关资料送交基
金托管人，不得无故拒绝或延误提供，并保证其的真实性、准确性和完整性。基金
管理人和托管人不得将所保管的基金份额持有人名册用于基金托管业务以外的其他
用途，并应遵守保密义务。 
（七）争议解决方式 
各方当事人同意，因托管协议而产生的或与托管协议有关的一切争议，如经友
好协商未能解决的，任何一方均有权将争议提交华南国际经济贸易仲裁委员会，按
照华南国际经济贸易仲裁委员会届时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁地点为深圳市。
仲裁裁决是终局的，对各方当事人均有约束力，仲裁费用和律师费用由败诉方承担。 
争议处理期间，双方当事人应恪守基金管理人和基金托管人职责，各自继续忠
实、勤勉、尽责地履行基金合同和本托管协议规定的义务，维护基金份额持有人的
合法权益。 
本协议受中国法律管辖。 
（八）托管协议的变更、终止与基金财产的清算 
1、托管协议的变更程序 
本协议双方当事人经协商一致，可以对协议进行修改。修改后的新协议，其内
容不得与基金合同的规定有任何冲突。基金托管协议的变更应报中国证监会备案。 
2、基金托管协议终止出现的情形 
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（1）《基金合同》终止； 
（2）基金托管人因解散、破产、撤销等事由，不能继续担任基金托管人的职务，
而在 6个月内无其他适当的托管机构承接其原有权利义务； 
（3）基金管理人因解散、破产、撤销等事由，不能继续担任基金管理人的职务，
而在 6个月内无其他适当的基金管理公司承接其原有权利义务； 
（4）发生法律法规或《基金合同》规定的终止事项。 
3、基金财产的清算 
基金管理人与基金托管人按照《基金合同》的约定处理基金财产的清算。 
 
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二十、对基金份额持有人的服务 
对本基金份额持有人的服务主要由基金管理人、发售代理机构、申购赎回代理
券商提供。 
基金管理人提供的主要服务内容如下： 
（一）呼叫中心电话服务 
呼叫中心自动语音系统提供7×24小时的自动语音服务和查询服务，客户可通过
电话收听基金份额净值，自助查询基金账户余额和交易信息等。 
客户服务中心的人工坐席服务时间为每周一至周五9：00—18：00，周六9：00
—17：00（法定节假日及因此导致的证券交易所休市日除外）。 
客服热线：4008806868（免长途） 
（二）网上交易和查询服务 
个人投资者持有指定银行卡，可通过国投瑞银网上交易平台完成在线开户和交
易业务。基金份额持有人还可通过国投瑞银网站的网上交易平台平台完成基金账户
的查询业务。 
国投瑞银网址：www.ubssdic.com 
（三）投诉受理服务 
投资者可以通过基金管理人提供的网上投诉栏目、呼叫中心自动语音留言、呼
叫中心人工坐席、书信、电子邮件、传真等渠道对基金管理人和销售机构所提供的
服务进行投诉。 
对于工作日期间受理的投诉，原则上是及时回复，对于不能及时回复的投诉，
基金管理人将在48 小时之内做出回复。对于非工作日提出的投诉，原则上顺延至下
一工作日当日或次日回复。 
客服邮箱：service@ubssdic.com 
 
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二十一、其他应披露事项 
1、本基金管理人和本基金托管人在本报告期内无重大诉讼事项。 
2、最近 3年基金管理人、基金托管人及其高级管理人员没有受到行政处罚。 
3、2019年 12月 10日，本基金管理人在指定媒介刊登关于调整旗下部分基金
单笔转换转出最低份额业务规则的公告。 
4、2019年 12月 28日，本基金管理人在指定媒介刊登国投瑞银基金管理有限
公司关于国投瑞银境煊灵活配置混合型证券投资基金基金经理变更公告。



5、2020年 1月 30日，本基金管理人在指定媒介刊登国投瑞银基金管理有限公
司关于 2020 年春节假期延长期间申购赎回等交易业务及清算交收安排的提示性公
告。 
6、2020年 3月 25日，本基金管理人在指定媒介刊登国投瑞银基金管理有限公
司关于推迟披露旗下基金 2019年年度报告的公告。 
7、2020年 6月 6日，本基金管理人在指定媒介刊登国投瑞银基金管理有限公
司关于基金行业高级管理人员变更公告。 
8、2020年 6月 20日，本基金管理人在指定媒介刊登国投瑞银基金管理有限公
司关于公司住所变更的公告。 
9、2020年 6月 24日，本基金管理人在指定媒介刊登国投瑞银基金管理有限公
司关于基金行业高级管理人员（首席国际业务官）任职公告。 
10、2020年 6月 24日，本基金管理人在指定媒介刊登国投瑞银基金管理有限
公司关于基金行业高级管理人员（首席运营官）任职公告。 
11、2020年 7月 14日，本基金管理人在指定媒介刊登国投瑞银基金管理有限
公司关于旗下部分开放式基金转换业务的公告。 
12、2020年 9月 26日，本基金管理人在指定媒介刊登国投瑞银基金管理有限
公司关于基金行业高级管理人员变更公告。 
 
 
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二十二、招募说明书存放及查阅方式 
本招募说明书存放在基金管理人、基金托管人和代销机构的住所，投资者可免
费查阅。在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。招募
说明书条款及内容应以招募说明书正本为准。 
 
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二十三、备查文件 
（一）中国证监会准予注册国投瑞银境煊保本混合型证券投资基金募集的文件
（本基金转型前） 
（二）《国投瑞银境煊灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 
（三）《国投瑞银境煊灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 
（四）法律意见书 
（五）基金管理人业务资格批件、营业执照 
（六）基金托管人业务资格批件、营业执照 
（七）中国证监会要求的其他文件 
存放地点：上述备查文件存放在基金管理人、基金托管人的办公场所。 
查阅方式：投资者可以在办公时间免费查询；也可按工本费购买本基金备查文
件复制件或复印件，但应以基金备查文件正本为准。 
 
 
 
国投瑞银基金管理有限公司 
二〇二一年八月十一日