农银汇理金穗纯债 3个月定期开放债券型
发起式证券投资基金
2021年第 2季度报告
2021年 6月 30日
基金管理人：农银汇理基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：2021年 7月 20日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 7月 16日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 农银金穗定开债券
交易代码 003526
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 11月 7日
报告期末基金份额总额 65,765,793,036.17份
投资目标
本基金在严格控制风险的基础上，力争获取高于业绩
比较基准的投资收益，为投资者提供长期稳定的回
报。
投资策略
本基金通过对宏观经济形势的持续跟踪，基于对利
率、信用等市场的分析和预测，综合运用久期配置策
略、期限结构策略、类属配置策略、信用策略、杠杆
放大策略、跨市场套利策略及资产支持证券投资策略
等策略，力争实现基金资产的稳健增值。
业绩比较基准 中证全债指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于中低风险收益的投资品
种，其预期风险和预期收益水平高于货币型基金，低
于股票型、混合型基金。
基金管理人 农银汇理基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2021年 4月 1日 － 2021年 6月 30日 ）
1.本期已实现收益 415,810,821.15
2.本期利润 486,113,290.88
3.加权平均基金份额本期利润 0.0074
4.期末基金资产净值 74,601,675,215.12
5.期末基金份额净值 1.1344
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 0.66% 0.01% 1.32% 0.04% -0.66% -0.03%
过去六个月 1.26% 0.02% 2.31% 0.04% -1.05% -0.02%
过去一年 2.07% 0.02% 2.84% 0.06% -0.77% -0.04%
过去三年 8.69% 0.03% 15.42% 0.07% -6.73% -0.04%
自基金合同
生效起至今
14.32% 0.03% 17.27% 0.08% -2.95% -0.05%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的国债、央行票据、金
融债、企业债、公司债、可转换债券（含分离交易可转债的纯债部分）、次级债、短期融资券、中
期票据、资产支持证券、地方政府债、债券回购、银行存款等固定收益类金融工具，以及法律法
规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益证券品种(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律
法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资
范围。 基金的投资组合比例为：本基金对债券的投资比例不低于基金资产的 80%；本基金持有现
金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%。 若法律法规的相关规
定发生变更或监管机构允许，本基金管理人在履行适当程序后，可对上述资产配置比例进行调整。
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
姚臻
本基金基
金经理
2016年11月
7日
- 8
硕士研究生、经济学
硕士。历任 2013年 7
月担任金元顺安基金
管理有限公司助理研
究员，2014年 7月担
任农银汇理基金管理
有限公司研究员。现
任农银汇理基金管理
有限公司基金经理。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
报告期末，本基金基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规、基金合同的
相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，没有损害基金份额
持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法
规和公司内部公平交易制度的规定，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，确
保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过
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该证券当日成交量的 5%。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
二季度债券市场开始走强，但进入 6月后出现了显著的调整，随后又再度重新转向上涨。但
总的来说，二季度债市的趋势性仍然不强。
随着经济强劲走势，货币和财政政策开始收缩，这压制信用周期开始收缩。
信用周期的收缩意味着看长一些，经济增长的下行和通胀的回落应该是大概率事件，债券市
场在未来半年应该有不错的表现机会。
但目前位置，经济回落的信号、通胀放缓的信号还不够强烈，我们对债券市场整体给予中性
的配置建议。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.1344元；本报告期基金份额净值增长率为 0.66%，业绩
比较基准收益率为 1.32%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的
规定。报告期内，本基金未出现上述情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票
- -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
54,843,156,500.00 73.49
其中：债券
54,843,156,500.00 73.49
资产支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
800,055,820.03 1.07
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其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
10,772,811,608.10 14.44
8 其他资产
8,210,333,111.53 11.00
9 合计
74,626,357,039.66
100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统挂
牌股票投资明细
本基金本报告期末未持有全国中小企业股份转让系统挂牌股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 31,956,501,500.00 42.84
其中：政策性金融债 31,845,797,500.00 42.69
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 321,696,000.00 0.43
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 地方政府债券 22,564,959,000.00 30.25
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10 其他 - -
11 合计 54,843,156,500.00 73.51
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
1 210201 21国开 01 34,800,000 3,482,088,000.00 4.67
2 190214 19国开 14 29,000,000 2,911,020,000.00 3.90
3 160207 16国开 07 22,900,000 2,305,114,000.00 3.09
4 1605603
16湖南债
10
20,000,000 2,002,200,000.00 2.68
5 200402 20农发 02 19,700,000 1,948,921,000.00 2.61
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
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5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情况。
5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 7,400,953,330.58
3 应收股利 -
4 应收利息 809,379,780.95
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 8,210,333,111.53
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 65,765,792,962.85
报告期期间基金总申购份额 219.00
减:报告期期间基金总赎回份额 145.68
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" -
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填列）
报告期期末基金份额总额 65,765,793,036.17
总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 9,769,418.66
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 9,769,418.66
报告期期末持有的本基金份额占基金总份
额比例（%）
0.01
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
截至本季度末，基金管理人无运用固有资金投资本基金情况。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目 持有份额总数
持有份额
占基金总
份额比例
（%）
发起份额总数
发起份额
占基金总
份额比例
（%）
发起份额
承诺持有
期限
基金管理人
固有资金
9,769,418.66 0.01 9,769,418.66 0.01 3年
基金管理人
高级管理人
员
- 0.00 1,610.53 0.00 -
基金经理等
人员
- 0.00 9.94 0.00 -
基金管理人
股东
61,102,353,356.54 92.91 69,146,323,356.54 105.14 -
其他 4,653,670,260.97 7.08 9,773,304,126.48 14.86 -
合计 65,765,793,036.17 100.00 78,929,398,522.15 120.02 -
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§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过 20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1
2021-04-01至
2021-06-30
61,102,353,356.54 0.00 0.00 61,102,353,356.54 92.91%
个人
- - - - - - -
产品特有风险
本基金已有单一投资者所持基金份额达到或超过本基金总份额的 20%，中小投资者在投资本基金时可
能面临以下风险：
（一）赎回申请延期办理的风险
单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件，当发生巨额赎回时，中小投资者可能面临小额
赎回申请也需要按同比例部分延期办理或延缓支付的风险。
（二）基金净值大幅波动的风险
单一投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产大量变现，会对基金资产净值产生影响；且如遇大
额赎回费用归入基金资产、基金份额净值保留位数四舍五入（或舍去尾数）等问题，都可能会造成基
金资产净值的较大波动。
（三）基金投资目标偏离的风险
单一投资者大额赎回后，很可能导致基金规模骤然缩小，基金将面临投资银行间债券、交易所债券时
交易困难的情形，从而使得实现基金投资目标存在一定的不确定性。
（四）基金合同提前终止的风险
单一投资者大额赎回后可能导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将面临根据基金合同
的约定终止基金合同、清算或转型等风险。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
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§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
1、中国证监会核准本基金募集的文件；
2、《农银汇理金穗纯债 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》；
3、《农银汇理金穗纯债 3个月定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5、基金托管人业务资格批件、营业执照；
6、本报告期内公开披露的临时公告。
10.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银城路 9号 50层。
10.3 查阅方式
投资者可到基金管理人的住所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理
时间内取得备查文件的复制件或复印件。
农银汇理基金管理有限公司
2021年 7月 20日
