交银施罗德活期通货币市场基金
2021 年第 2季度报告
2021 年 6 月 30 日
基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人：中信建投证券股份有限公司
报告送出日期：2021 年 7 月 20 日
交银施罗德活期通货币市场基金 2021 年第 2 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信建投证券股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 07 月 19 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021 年 04 月 01 日起至 06 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 交银活期通货币
基金主代码 003042
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 7 月 27 日
报告期末基金份额总额 37,132,367,339.18 份
投资目标 在力求本金安全性和资产充分流动性的前提下，追求超过
业绩比较基准的投资收益。
投资策略 本基金在保持组合高度流动性的前提下，结合对国内外宏
观经济运行、金融市场运行、资金流动格局、货币市场收
益率曲线形态等各方面的分析，合理安排组合期限结构，
积极选择投资工具，采取主动性的投资策略和精细化的操
作手法。
业绩比较基准 活期存款利率（税后）
风险收益特征 本基金属于货币市场基金，是证券投资基金中的低风险品
种，长期风险收益水平低于股票型基金、混合型基金和债
券型基金。
基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人 中信建投证券股份有限公司
下属分级基金的基金简称
交
银
活
期
通
交银活期通货币 E
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货
币
A
下属分级基金的交易代码
00
30
42
003043
报告期末下属分级基金的份额总额
1
1
,
4
8
5
,
8
3
5
,
2
6
1
.
1
0
份
25,646,532,078.08 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2021 年 4 月 1 日-2021 年 6 月 30 日）
交银活期通货币 A 交银活期通货币 E
1.本期已实现收益 64,536,580.07 175,639,441.83
2.本期利润 64,536,580.07 175,639,441.83
3.期末基金资产净值 11,485,835,261.10 25,646,532,078.08
注：1、本基金实行销售服务费分类收费方式，分设两类基金份额：A 类基金份额和 E类基金份额。
A类基金份额与 E 类基金份额的管理费、托管费相同，A类基金份额按照 0.25%的年费率计提销售
服务费，E类基金份额按照 0.01%的年费率计提销售服务费。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基
金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
交银活期通货币 A
阶段 净值收益率①
净值收益率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 0.5497% 0.0006% 0.0873% 0.0000% 0.4624% 0.0006%
过去六个月 1.1471% 0.0008% 0.1736% 0.0000% 0.9735% 0.0008%
过去一年 2.2013% 0.0016% 0.3500% 0.0000% 1.8513% 0.0016%
过去三年 7.4179% 0.0016% 1.0510% 0.0000% 6.3669% 0.0016%
自基金合同
生效起至今
14.9272% 0.0023% 1.7260% 0.0000% 13.2012% 0.0023%
交银活期通货币 E
阶段 净值收益率①
净值收益率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 0.6100% 0.0006% 0.0873% 0.0000% 0.5227% 0.0006%
过去六个月 1.2676% 0.0008% 0.1736% 0.0000% 1.0940% 0.0008%
过去一年 2.4467% 0.0016% 0.3500% 0.0000% 2.0967% 0.0016%
过去三年 8.1946% 0.0016% 1.0510% 0.0000% 7.1436% 0.0016%
自基金合同
生效起至今
16.2860% 0.0023% 1.7260% 0.0000% 14.5600% 0.0023%
注：本基金收益分配按日结转份额。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。截至建仓期结束，本基金各项资产配置比例
符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
黄莹洁
交银丰享
收益债
券、交银
活期通货
币、交银
天利宝货
币、交银
裕隆纯债
债券、交
银天益宝
货币、交
银境尚收
益债券、
交银稳鑫
短债债
券、交银
稳利中短
债债券、
交银中高
2016年 7月 27
日
- 13 年
黄莹洁女士，香港大学工商管理硕士、北
京大学经济学、管理学双学士。历任中海
基金管理有限公司交易员。2012 年加入
交银施罗德基金管理有限公司，历任中央
交易室交易员。2015 年 7 月 25 日至 2018
年 3 月 18 日担任交银施罗德丰泽收益债
券型证券投资基金的基金经理。2015 年 5
月27日至2019年 8月 2日担任交银施罗
德货币市场证券投资基金、交银施罗德现
金宝货币市场基金的基金经理。2016 年
12月 7日至 2019 年 8月 2日担任交银施
罗德天鑫宝货币市场基金的基金经理。
2015 年 12 月 29日至 2019 年 10 月 23 日
担任交银施罗德裕通纯债债券型证券投
资基金的基金经理。2015 年 5 月 27 日至
2020年 7月 27日担任转型前的交银施罗
德理财 21 天债券型证券投资基金的基金
经理。
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等级信用
债债券的
基金经理
连端清
交银丰盈
收益债
券、交银
活期通货
币、交银
裕盈纯债
债券、交
银裕利纯
债债券、
交银裕惠
纯债债券
的基金经
理
2016年 7月 27
日
- 8 年
连端清先生，复旦大学经济学博士。历任
交通银行总行金融市场部、湘财证券研究
所研究员、中航信托资产管理部投资经
理。2015 年加入交银施罗德基金管理有
限公司。2017 年 3 月 31 日至 2018 年 8
月 23 日担任交银施罗德裕兴纯债债券型
证券投资基金的基金经理。2015 年 8 月 4
日至 2019 年 8 月 2 日担任交银施罗德现
金宝货币市场基金的基金经理。2015 年
10 月 16 日至 2019 年 8 月 2日担任交银
施罗德货币市场证券投资基金的基金经
理。2016 年 12 月 7 日至 2019 年 8 月 2
日担任交银施罗德天鑫宝货币市场基金
的基金经理。2017 年 12 月 29 日至 2019
年8月2日担任交银施罗德天运宝货币市
场基金的基金经理。2016 年 10 月 19 日
至2019年9月29日担任交银施罗德天利
宝货币市场基金的基金经理。2016 年 11
月 28 日至 2019 年 9 月 29 日担任交银施
罗德裕隆纯债债券型证券投资基金的基
金经理。2016 年 12 月 20 日至 2019 年 9
月 29 日担任交银施罗德天益宝货币市场
基金的基金经理。2017年3月3日至2019
年 9 月 29 日担任交银施罗德境尚收益债
券型证券投资基金的基金经理。2015 年
10月 16日至 2020 年 7月 27日担任转型
前的交银施罗德理财 60 天债券型证券投
资基金的基金经理。2015 年 8 月 4日至
2020年 8月 21日担任交银施罗德丰润收
益债券型证券投资基金的基金经理。
注：1、本表所列基金经理（助理）任职日期和离职日期均以基金合同生效日或公司作出决定并公
告(如适用)之日为准；
2、本表所列基金经理（助理）证券从业年限中的“证券从业”的含义遵从中国证券业协会《证
券业从业人员资格管理办法》的相关规定；
3、基金经理（或基金经理小组）期后变动（如有）敬请关注基金管理人发布的相关公告。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其
他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，基金整体运作
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符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平，旗下所
管理的所有资产组合，包括证券投资基金和私募资产管理计划均严格遵循制度进行公平交易。
公司建立资源共享的投资研究信息平台，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施
投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度，建立公平的交易分配制
度。对于交易所公开竞价交易，遵循“价格优先、时间优先”的原则，全部通过交易系统进行比
例分配；对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易，遵循公平交易分配原则对交易结果
进行分配。
公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交
易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资
类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来
加强对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现任何违反公平交
易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，本公司管理的所有投资组合参与的
交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日总成交量 5%的情形，本
基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下（如日内、3 日内、5 日内）同向交易的交易价
差未出现异常。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2021 年二季度，国内经济在稳定中延续修复态势，但经济扩张的动能继续减弱，同时物价上
涨预期大幅提高。我国制造业景气度依然在扩张区间内，中采制造业 PMI 呈缓慢下行走势。从分
项上看，供需双方均有所走弱。二季度，我国出口增速依然较高，但由于欧美复工复产，国内出
口已呈回落之势，我国社会消费修复依然相对缓慢。受宽裕的流动性叠加疫情造成海外供应链修
复缓慢等因素影响，全球大宗商品继续大涨，我国 PPI 随着大幅攀升，CPI 也低位回升。四月底
的中央政治局会议再次强调了宏观经济政策上“不急转弯”。本季度社融同比增速继续下降，但
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银行信贷依然对经济稳固与改善提供较大支撑，中长非金融企业贷款规模继续放量。
货币政策方面，面对经济增长动能放缓但商品价格不断上涨等复杂的宏观形势，央行保持定
力，货币政策操作整体上以中性为主。央行在公开市场操作上“不松不紧”，仅在六月小量增加
投放量，二季度公开市场净投放 939 亿。
资金面上，四月、五月银行间货币市场流动性宽松超预期，直至六月资金面有所收敛但整体
上依然较宽松。由于资金面宽松，存单存款收益率整体上较一季度有所下行。股份行存单收益率
自四月、五月逐步下行，六月尽管跨季逐步临近，但收益率还是回升乏力。债市方面，主要受宽
松的资金面等因素驱动，二季度的债市继续回暖。六月底 10Y 国债 YTM 较三月底下行 10 个 BP 以
上。
基金操作方面，报告期内本基金提升流动性以期满足基金份额持有人潜在赎回需求，管控信
用风险，择机调整组合杠杆与久期。二季度，我们择机加大了存款与短融等品种的配置力度，降
低了存单配置比例，为持有人创造了较为稳健的回报。
展望 2021 年三季度，主要考虑出口与房地产领域放缓的问题，国内经济可能继续稳中走弱，
短期内预计经济下行压力可能性较小。尽管目前部分大宗商品价格走弱，但是在全世界抗疫战争
未取得决定性胜利之前，主要国家监管当局仍需要在延迟回笼流动性以支持经济修复与通胀上升
压力之间寻求谨慎的平衡。在主要货币的宽松流动性延迟回笼，以及疫情造成海外供应链修复缓
慢的格局下，下半年通胀问题仍值得关注。疫情的问题决定了本轮经济修复不同于以往的经济周
期，这次宽松流动性退潮过程可能比以往更加复杂。预计短期内我国央行货币政策仍以中性为主。
我们将密切关注货币市场资金面、央行货币政策操作边际上的变化以及国内外疫情防控与疫苗接
种进展。组合管理方面，本基金将跟踪研判宏观经济走势与央行货币政策操作，保持较好的流动
性，力求把握市场波动机会，尽力控制风险，力争为投资者创造稳健的回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本基金（各类）份额净值及业绩表现请见“3.1 主要财务指标”及“3.2.1 本报告期基金份额
净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”部分披露。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内无需预警说明。
§5 投资组合报告
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5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 固定收益投资 19,515,907,865.37 50.93
其中：债券 19,515,907,865.37 50.93
资产支持证
券
- -
2 买入返售金融资产 3,066,242,829.46 8.00
其中：买断式回购的
买入返售金融资产
- -
3
银行存款和结算备
付金合计
15,587,064,272.99 40.68
4 其他资产 147,653,157.76 0.39
5 合计 38,316,868,125.58 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值比例（%）
1 报告期内债券回购融资余额 4.64
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额（元）
占基金资产净值
比例（%）
2 报告期末债券回购融资余额 1,166,284,256.86 3.14
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个银行间市场交易日融资余
额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
无。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 99
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 99
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 54
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明
无。
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5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净
值的比例（%）
各期限负债占基金资产净
值的比例（%）
1 30 天以内 8.96 3.14
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动
利率债
- -
2 30 天（含）—60 天 8.08 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动
利率债
- -
3 60 天（含）—90 天 43.63 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动
利率债
- -
4 90 天（含）—120 天 4.67 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动
利率债
- -
5 120 天（含）—397 天（含） 37.45 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动
利率债
- -
合计 102.79 3.14
5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明
注：本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期限未超过 240 天。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序
号
债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 149,729,028.89 0.40
2 央行票据 - -
3 金融债券 1,972,814,325.02 5.31
其中：政策
性金融债
1,972,814,325.02 5.31
4 企业债券 - -
5
企业短期融
资券
4,832,448,005.52 13.01
6 中期票据 141,280,063.77 0.38
7 同业存单 12,419,636,442.17 33.45
8 其他 - -
9 合计 19,515,907,865.37 52.56
10
剩余存续期
超过 397 天
的浮动利率
债券
- -
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5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本（元）
占基金资产
净值比例
（%）
1 180313 18 进出 13 8,000,000 803,152,485.12 2.16
2 112195158
21 恒生银行
CD009
3,500,000 347,872,505.10 0.94
3 112195450
21 汇丰银行
CD011
3,500,000 347,853,727.44 0.94
4 112121239
21 渤海银行
CD239
3,500,000 345,498,429.15 0.93
5 012101909 21 南电 SCP009 3,000,000 299,724,625.61 0.81
6 112182210
21 兰州银行
CD021
3,000,000 298,520,421.76 0.80
7 112182550
21 兰州银行
CD023
3,000,000 298,395,721.87 0.80
8 112194612
21 瑞穗银行
CD018
3,000,000 298,319,994.93 0.80
9 112194629
21长沙农商银行
CD011
3,000,000 298,291,773.88 0.80
10 112194676
21成都农商银行
CD027
3,000,000 298,267,441.25 0.80
5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25（含）-0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.0478%
报告期内偏离度的最低值 0.0027%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0307%
报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明
无。
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明
无。
5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资
明细
无。
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5.9 投资组合报告附注
5.9.1 基金计价方法说明
本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其
买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按照实际利率和摊余成本逐日摊销计算损益。
5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一
年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
5.9.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 147,578,596.50
4 应收申购款 74,561.26
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 147,653,157.76
5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 交银活期通货币 A 交银活期通货币 E
报告期期初基金
份额总额
12,124,400,161.21 25,964,712,847.14
报告期期间基金
总申购份额
8,350,153,041.49 12,917,685,726.29
报告期期间基金
总赎回份额
8,988,717,941.60 13,235,866,495.35
报告期期末基金
份额总额
11,485,835,261.10 25,646,532,078.08
注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率(%)
1 赎回 2021-06-07 -211,900,953.50-211,942,535.58 -
2 红利再投 - 914,309.25 914,309.25 -
合计 -210,986,644.25-211,028,226.33
注：1、本基金管理人本报告期末持有本基金 E 类份额 0.00 份，占本基金期末总份额的 0.00%，
本基金管理人本报告期末持有本基金 A类份额 0.00 份，占本基金期末总份额的 0.00%。
2、本基金收益分配按日结转份额。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会准予交银施罗德活期通货币市场基金募集注册的文件；
2、《交银施罗德活期通货币市场基金基金合同》；
3、《交银施罗德活期通货币市场基金招募说明书》；
4、《交银施罗德活期通货币市场基金托管协议》；
5、关于申请募集注册交银施罗德活期通货币市场基金的法律意见书；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、基金托管人业务资格批件、营业执照；
8、报告期内交银施罗德活期通货币市场基金在指定报刊上各项公告的原稿。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
交银施罗德活期通货币市场基金 2021 年第 2 季度报告
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9.3 查阅方式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金管理人的
网站(www.fund001.com)查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或
复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客
户服务中心电话：400-700-5000（免长途话费），021-61055000，电子邮件：services@jysld.com。
