广发增强债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告
1
广发增强债券型证券投资基金
2021年第 2季度报告
2021年 6月 30日
基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二一年七月二十日
广发增强债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 7
月 19 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2
基金产品概况
基金简称 广发增强债券
基金主代码 270009
交易代码 270009
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年 3月 27日
报告期末基金份额总额 206,033,650.62份
投资目标
在保持投资组合低风险和较高流动性的前提下，追
求基金资产长期稳健的增值。
投资策略
本基金通过利率预测、收益曲线预测、债券类属配
置、信用策略和套利机会挖掘构建固定收益类资产
投资组合；本基金主要从上市公司基本面、估值水
平、市场环境三方面选择新股申购参与标的、参与
规模和退出时机。
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业绩比较基准 中证全债指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，具有低风险，低预期收益的
特征，其风险和预期收益低于股票型基金和混合型
基金，高于货币市场基金。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2021年 4月 1日-2021年 6月 30
日)
1.本期已实现收益 3,738,084.99
2.本期利润 2,982,703.44
3.加权平均基金份额本期利润 0.0148
4.期末基金资产净值 254,120,906.85
5.期末基金份额净值 1.233
注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入
费用后实际收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公
允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期
公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
业绩比
较基准
收益率
①-③ ②-④
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③ 标准差
④
过去三个
月
1.23% 0.06% 1.32% 0.04% -0.09% 0.02%
过去六个
月
2.07% 0.06% 2.31% 0.04% -0.24% 0.02%
过去一年 2.84% 0.07% 2.84% 0.06% 0.00% 0.01%
过去三年 12.37% 0.07% 15.42% 0.07% -3.05% 0.00%
过去五年 15.50% 0.07% 20.48% 0.08% -4.98% -0.01%
自基金合
同生效起
至今
94.36% 0.16% 83.13% 0.10% 11.23% 0.06%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
广发增强债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2008年 3月 27日至 2021年 6月 30日)
§4
管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
广发增强债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告
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姓名 职务
任本基金的基金经
理期限 证券从业
年限
说明
任职日
期
离任日
期
张芊
本基金的基金
经理；广发聚
鑫债券型证券
投资基金的基
金经理；广发
集丰债券型证
券投资基金的
基金经理；广
发汇利一年定
期开放债券型
发起式证券投
资基金的基金
经理；广发招
享混合型证券
投资基金的基
金经理；广发
聚荣一年持有
期混合型证券
投资基金的基
金经理；广发
安盈灵活配置
混合型证券投
资基金的基金
经理；广发安
悦回报灵活配
置混合型证券
投资基金的基
金经理；公司
副总经理、固
定收益投资总
监、固定收益
管理总部总经
理
2021-04-
08
- 20年
张芊女士，经济学和工
商管理双硕士，持有中
国证券投资基金业从业
证书。曾任中国银河证
券研究中心研究员，中
国人保资产管理有限公
司高级研究员、投资主
管，工银瑞信基金管理
有限公司研究员，长盛
基金管理有限公司投资
经理，广发基金管理有
限公司固定收益部总经
理、广发聚盛灵活配置
混合型证券投资基金基
金经理(自 2015年 11月
23日至 2016 年 12 月 8
日)、广发安宏回报灵活
配置混合型证券投资基
金基金经理(自 2015 年
12月 30日至 2017 年 2
月 6日)、广发安富回报
灵活配置混合型证券投
资基金基金经理 (自
2015 年 12 月 29 日至
2018年 1月 6日)、广发
集安债券型证券投资基
金基金经理(自 2017年 1
月 20日至 2018年 10月
9 日)、广发集鑫债券型
证券投资基金基金经理
(自 2015 年 12 月 25 日
至 2018年 12月 20日)、
广发集丰债券型证券投
资基金基金经理 (自
2016年11月1日至2019
年 1月 8日)、广发集源
债券型证券投资基金基
金经理(自 2017 年 1 月
广发增强债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告
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20 日至 2019 年 1 月 8
日)、广发集裕债券型证
券投资基金基金经理
(自 2016年 5月 11日至
2020年 10月 27日)、广
发汇优 66个月定期开放
债券型证券投资基金基
金经理(自 2019年 12月
5 日至 2021 年 1 月 27
日)、广发纯债债券型证
券投资基金基金经理
(自 2012 年 12 月 14 日
至 2021年 3月 12日)、
广发鑫裕灵活配置混合
型证券投资基金基金经
理(自 2016 年 3 月 1 日
至 2021年 4月 14日)。
谢军
本基金的基金
经理
2008-03-
27
2021-04-
08
18年
谢军先生，金融学硕士，
CFA，持有中国证券投
资基金业从业证书。曾
任广发基金管理有限公
司固定收益部研究员、
投资经理、固定收益部
总经理助理、固定收益
部副总经理、固定收益
部总经理、债券投资部
总经理、广发货币市场
基金基金经理(自 2006
年 9月 12日至 2010年 4
月 29 日)、广发聚祥保
本混合型证券投资基金
基金经理(自 2011 年 3
月 15日至 2014 年 3 月
20日)、广发聚源定期开
放债券型证券投资基金
基金经理(自 2013 年 5
月 8日至 2014年 8月 17
日)、广发鑫富灵活配置
混合型证券投资基金基
金经理(自 2017 年 1 月
10 日至 2018 年 1 月 6
日)、广发汇瑞一年定期
开放债券型证券投资基
金基金经理(自 2016 年
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12 月 2 日至 2018 年 6
月 12 日)、广发服务业
精选灵活配置混合型证
券投资基金基金经理
(自 2016年 11月 9日至
2018年 10 月 9日)、广
发安泽回报纯债债券型
证券投资基金基金经理
(自 2017年 1月 10日至
2018年 10月 29日)、广
发鑫利灵活配置混合型
证券投资基金基金经理
(自 2016年 11月 18日至
2018 年 11 月 9 日)、广
发稳安保本混合型证券
投资基金基金经理 (自
2017 年 10 月 31 日至
2019年 2月 14日)、广
发汇吉 3 个月定期开放
债券型发起式证券投资
基金基金经理(自 2018
年 3月 2日至 2019年 4
月 10 日)、广发汇元纯
债定期开放债券型发起
式证券投资基金基金经
理(自 2018年 3月 30日
至 2019年 4月 10日)、
广发安泽短债债券型证
券投资基金基金经理
(自 2018 年 10 月 30 日
至 2019年 4月 10日)、
广发稳安灵活配置混合
型证券投资基金基金经
理(自 2019年 2月 15日
至 2019年 4月 10日)、
广发集瑞债券型证券投
资基金基金经理 (自
2016 年 11 月 18 日至
2019年 10月 18日)、广
发景华纯债债券型证券
投资基金基金经理 (自
2016 年 11 月 28 日至
2019年 10月 18日)、广
发聚宝混合型证券投资
广发增强债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告
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基金基金经理(自 2017
年 10月 31日至 2019年
12 月 23 日)、广发聚安
混合型证券投资基金基
金经理(自 2017年 10月
31日至 2019年 12月 23
日)、广发趋势优选灵活
配置混合型证券投资基
金基金经理(自 2017 年
10月 31日至 2019年 12
月 23 日)、广发汇兴 3
个月定期开放债券型发
起式证券投资基金基金
经理(自 2018年 10月 29
日至 2019 年 12 月 23
日)、广发理财年年红债
券型证券投资基金基金
经理(自 2017 年 7 月 5
日至 2020年 6月 12日)、
广发景润纯债债券型证
券投资基金基金经理
(自 2018年 11月 22日至
2020年 12 月 4日)、广
发鑫源灵活配置混合型
证券投资基金基金经理
(自 2016年 11月 9日至
2021年 1月 27日)、广
发聚盛灵活配置混合型
证券投资基金基金经理
(自 2017 年 10 月 31 日
至 2021年 1月 27日)、
广发睿享稳健增利混合
型证券投资基金基金经
理(自 2019年 8月 21日
至 2021 年 3 月 9 日)、
广发景源纯债债券型证
券投资基金基金经理
(自 2017年 2月 17日至
2021年 4月 7日)、广发
景祥纯债债券型证券投
资基金基金经理 (自
2017年 3月 2日至 2021
年 4月 7日)、广发汇瑞
3 个月定期开放债券型
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发起式证券投资基金基
金经理(自 2018 年 6 月
13 日至 2021 年 4 月 7
日)、广发汇立定期开放
债券型发起式证券投资
基金基金经理(自 2018
年 12月 13日至 2021年
4 月 7 日)、广发汇承定
期开放债券型发起式证
券投资基金基金经理
(自 2019年 1月 29日至
2021年 4月 7日)、广发
汇宏 6 个月定期开放债
券型发起式证券投资基
金基金经理(自 2019年 5
月 14日至 2021年 4月 7
日)、广发汇康定期开放
债券型发起式证券投资
基金基金经理(自 2019
年 5月 21日至 2021年 4
月 7日)、广发增强债券
型证券投资基金基金经
理(自 2008年 3月 27日
至 2021 年 4 月 8 日)、
广发聚源债券型证券投
资基金 (LOF)基金经理
(自 2014年 8月 18日至
2021年 4月 8日)、广发
安享灵活配置混合型证
券投资基金基金经理
(自 2016年 2月 22日至
2021年 4月 8日)、广发
安悦回报灵活配置混合
型证券投资基金基金经
理(自 2016年 11月 7日
至 2021 年 4 月 8 日)、
广发鑫和灵活配置混合
型证券投资基金基金经
理(自 2018年 1月 16日
至 2021 年 4 月 8 日)、
广发集富纯债债券型证
券投资基金基金经理
(自 2018年 8月 28日至
2021年 4月 8日)、广发
广发增强债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告
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景智纯债债券型证券投
资基金基金经理 (自
2018年11月7日至2021
年 4月 8日)、广发集裕
债券型证券投资基金基
金经理(自 2019 年 1 月
10 日至 2021 年 4 月 8
日)、广发鑫裕灵活配置
混合型证券投资基金基
金经理(自 2019 年 1 月
10 日至 2021 年 4 月 8
日)。
注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规
定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等
有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚
实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基
金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人
利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，
并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权
制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内
可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，
中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配
投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程
进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究
及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了
广发增强债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告
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公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日
反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 11次，
其中 7次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，其余
4次为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金
经理按规定履行了审批程序。
本报告期内，未发现本组合有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
本季度，4月至 5月债市收益率震荡下行，期间央行保持中性操作，资金面
整体宽松，但市场看空预期不减，债市的主要矛盾体现为“资金配置压力和看空
谨慎情绪之间的矛盾”，收益率呈现抵抗式下行的走势。6 月以来，债市利率在
年内震荡区间下轨附近遭遇较大阻力，利率点位下降引发的做多赔率弱化以及通
胀预期等负面因素的牵制是重要原因，债市重新转入低位震荡状态。全季来看，
债市收益率整体窄幅震荡下行，收益率曲线小幅走陡。操作策略上，中短端利率
债以及信用债的持有票息策略效果最佳。
报告期内，组合密切跟踪市场动向，灵活调整持仓券种结构、组合杠杆和久
期分布，转债方面，坚定持有长期看好品种，5月初适当增加新上市转债配置。
展望下季度，经济基本面出现边际走弱迹象，且近期国常会明确提及降准后
央行火速落实，奠定了货币政策未来一段时间内中性偏宽松的基调，债券利率震
荡、中枢小幅下移的概率较大。组合未来将继续跟踪经济基本面、货币政策以及
监管政策等方面的变化，增强操作的灵活性；同时注意做好持仓券种梳理，优化
持仓结构。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金的份额净值增长率为 1.23%，同期业绩比较基准收益率
为 1.32%。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
广发增强债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告
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序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 320,292,035.89 96.77
其中：债券 320,292,035.89 96.77
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 1,500,000.00 0.45
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 3,708,628.42 1.12
7 其他资产 5,492,493.37 1.66
8 合计 330,993,157.68 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 国家债券 6,962,244.40 2.74
2 央行票据 - -
3 金融债券 44,591,400.00 17.55
广发增强债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告
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其中：政策性金融债 24,041,400.00 9.46
4 企业债券 174,874,785.10 68.82
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 60,994,000.00 24.00
7 可转债（可交换债） 32,869,606.39 12.93
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 320,292,035.89 126.04
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(％)
1 1820069
18南京银
行 04
200,000 20,550,000.00 8.09
2 155047
18华泰
G1
200,000 20,090,000.00 7.91
3 143742 18华资 01 200,000 20,016,000.00 7.88
4 188261
21CHNE0
1
200,000 19,994,000.00 7.87
5 1680404
16杭运河
专项债
300,000 18,108,000.00 7.13
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
广发增强债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告
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（1）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，南京银行股份有限公司在报告
编制日前一年内曾受到中国人民银行分支行的处罚。
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合
同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出
现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金本报告期未投资股票，因此不存在投资的前十名股票超出基金合
同规定的备选股票库情况。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 2,913.39
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 4,651,375.64
5 应收申购款 838,204.34
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,492,493.37
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 132018 G三峡 EB1 3,159,156.00 1.24
2 110053 苏银转债 2,669,920.00 1.05
3 132022 20广版 EB 2,666,179.30 1.05
4 123049 维尔转债 2,440,763.94 0.96
5 127026 超声转债 1,858,254.30 0.73
6 127027 靖远转债 1,200,480.00 0.47
7 127012 招路转债 1,177,330.00 0.46
广发增强债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告
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8 123070 鹏辉转债 1,010,320.00 0.40
9 128124 科华转债 985,838.00 0.39
10 132014 18中化 EB 858,270.00 0.34
11 128116 瑞达转债 709,100.00 0.28
12 128141 旺能转债 660,240.00 0.26
13 123079 运达转债 652,416.64 0.26
14 128096 奥瑞转债 613,750.00 0.24
15 128107 交科转债 542,800.00 0.21
16 110067 华安转债 537,100.00 0.21
17 113009 广汽转债 512,625.90 0.20
18 123050 聚飞转债 463,760.00 0.18
19 123073 同和转债 416,819.76 0.16
20 120002 18中原 EB 414,539.25 0.16
21 128057 博彦转债 392,880.40 0.15
22 113508 新凤转债 389,430.00 0.15
23 128075 远东转债 380,346.40 0.15
24 113588 润达转债 354,826.50 0.14
25 113608 威派转债 331,890.00 0.13
26 123033 金力转债 260,940.00 0.10
27 123087 明电转债 212,261.40 0.08
28 113030 东风转债 30,878.40 0.01
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 214,774,751.75
报告期期间基金总申购份额 26,779,978.99
减：报告期期间基金总赎回份额 35,521,080.12
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少
以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额 206,033,650.62
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
广发增强债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告
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本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基
金的情况。
§8
影响投资者决策的其他重要信息
8.1 影响投资者决策的其他重要信息
根据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《公开募集证券投资基金
运作管理办法》和《公开募集证券投资基金侧袋机制指引（试行）》等法律法规
的规定和基金合同等法律文件的约定，经与基金托管人协商一致，并报中国证监
会备案，本公司决定自 2021年 6月 25日起，对本基金基金合同等法律文件进行
修订，新增侧袋机制相关内容。详情可见本基金管理人网站（www.gffunds.com.cn）
刊登的《关于旗下部分基金根据〈公开募集证券投资基金侧袋机制指引（试行）〉
修改基金合同等法律文件的公告》。
§9
备查文件目录
9.1 备查文件目录
1.中国证监会批准广发增强债券型证券投资基金设立的文件；
2.《广发增强债券型证券投资基金基金合同》
3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
4.《广发增强债券型证券投资基金托管协议》
5.法律意见书
6.基金管理人业务资格批件和营业执照
7.基金托管人业务资格批件和营业执照
9.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东 1号保利国际广场南塔 31-33楼
9.3 查阅方式
1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址 http://www.gffunds.com.cn。
广发增强债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告
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广发基金管理有限公司
二〇二一年七月二十日
