金鹰添裕纯债债券型证券投资基金2021年第2季度报告查看PDF公告
金鹰添裕纯债债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告
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金鹰添裕纯债债券型证券投资基金
2021年第 2季度报告
2021年 6月 30日
基金管理人：金鹰基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二一年七月二十日
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2
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 7月 19
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2
基金产品概况
基金简称 金鹰添裕纯债债券
基金主代码 003733
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 11月 23日
报告期末基金份额总额 1,410,724.76份
投资目标
在严格控制风险的前提下，力争获得超越业绩比较
基准的投资收益。
投资策略
本基金充分考虑基金资产的安全性、收益性及流动
性，在严格控制风险的前提下力争实现资产的稳定
增值。在资产配置中，本基金以债券为主，通过密
切关注债券市场变化，持续研究债券市场运行状
况、研判市场风险，在确保资产稳定增值的基础上，
通过积极主动的资产配置，力争实现超越业绩基准
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的投资收益。
业绩比较基准
本基金业绩比较基准为：中债综合（全价）指数收
益率×80%+一年期定期存款利率（税后）×20%
风险收益特征
本基金为债券型证券投资基金，属于较低预期收
益、较低预期风险的证券投资基金品种，其预期收
益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合型基
金、股票型基金。
基金管理人 金鹰基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
下属分级基金的基金简
称
金鹰添裕纯债债券 A 金鹰添裕纯债债券 C
下属分级基金的交易代
码
003733 012622
报告期末下属分级基金
的份额总额
1,410,599.57份 125.19份
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2021年 4月 1日-2021年 6月 30日)
金鹰添裕纯债债券 A 金鹰添裕纯债债券 C
1.本期已实现收益 123.47 0.00
2.本期利润 2,835.04 0.04
3.加权平均基金份额本期利润 0.0086 0.0004
4.期末基金资产净值 1,464,966.73 130.04
5.期末基金份额净值 1.0385 1.0387
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含
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公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额；
2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、期末可供分配利润，指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已
实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）；
4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用
后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、金鹰添裕纯债债券 A：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
0.17% 0.05% 0.44% 0.03% -0.27% 0.02%
过去六个
月
0.07% 0.04% 0.67% 0.03% -0.60% 0.01%
过去一年 1.76% 0.06% 0.14% 0.04% 1.62% 0.02%
过去三年 11.31% 0.07% 4.56% 0.05% 6.75% 0.02%
自基金合
同生效起
至今
17.09% 0.07% 2.52% 0.06% 14.57% 0.01%
2、金鹰添裕纯债债券 C：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
0.08% 0.04% 0.09% 0.02% -0.01% 0.02%
自基金合
同生效起
至今
0.08% 0.04% 0.09% 0.02% -0.01% 0.02%
注：本基金自2021年6月8日起增设C类基金份额，C类基金份额首次确认日
为2021年6月9日。
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
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累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2016年 11月 23日至 2021年 6月 30日)
1．金鹰添裕纯债债券 A：
2．金鹰添裕纯债债券 C：
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注：（1）截至本报告期末，各项投资比例符合基金合同的约定；
（2）本基金的业绩比较基准是：中债综合（全价）指数收益率*80%+一年
定期存款利率（税后）*20%；
（3）本基金自 2021年 6月 8日起增设 C类基金份额，C类基金份额首次确
认日为 2021年 6月 9日。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
黄倩倩
本基
金的
基金
经理
2019-03-
27
- 9
黄倩倩女士，西南财经大学金
融学硕士研究生，历任广州证
券股份有限公司资产管理总
部债券交易员，2014年 11月
加入金鹰基金管理有限公司，
担任固定收益部债券交易员、
基金经理助理，现任混合投资
部基金经理。
注：1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期；
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2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关
规定。
4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法
规及其各项实施准则、本基金基金合同等法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉
尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人
谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无出现重大违法违规或违反基
金合同的行为，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，
并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
公司通过规范的投资交易流程、完善的权限管理机制、有效的交易控制制度，
确保公平交易的实施。同时通过投资交易系统中的公平交易功能执行交易，不断
强化事后监控分析，以尽可能确保公平对待各投资组合。
报告期，公司对不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投
资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未出现
同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
二季度以来，国内宏观经济延续疫情后的缓步修复。分结构来看，地产销售
保持高位，支撑地产投资保持韧性；而受地方政府发债进度延缓以及基建投资意
愿谨慎的影响，基建投资低于预期；制造业投资方面，上游价格的大幅上行挤压
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了下游的利润，加之消费疲弱，整体下游投资意愿和投资能力均较弱，造成制造
业投资修复较慢。外需方面，归因于全球疫情发展的不均衡，欧美国家等主要需
求国疫苗加速推广、疫情逐步好转叠加印度等主要生产供给国疫情加重的复合背
景下，我国的进口不断改善，出口持续保持高位。通胀方面，食品项受猪价下行
周期的拖累小幅下行，非食品项则受工业价格的持续上涨而小幅上行，但鉴于上
游价格对下游的传导有限，总体核心通胀上行压力可控。汇率方面，4月以来总
体呈现利率下行、汇率上升的宏观格局。
资金面方面，代表资金供给端的超储率在地方债持续净发行、以及经历了 4
月和 5月缴税大月的双重消耗下不断下行至 1%附近；而资金需求端方面，银行
间隔夜质押式回购日成交量恢复到 4万亿左右的水平，而今年 1月日成交量最高
为 4.4万亿，反映债券市场杠杆有所抬升并处于较高位置。货币政策方面，央行
延续稳字当头的政策，公开市场操作方面皆为等价等额续作。总体而言，整个二
季度，流动性总体宽松，围绕利率走廊窄幅震荡，并呈现边际收紧的态势。
债券市场方面，债市收益率整体呈现浅 V 的走势。 4 月、5 月地方政府债
的发行低于预期，叠加货币政策中性的延续，带动长端收益率震荡下行，截止 5
月底 10年国债较 3月底下行约 12bp左右；跨完 5月底，流动性边际收紧，叠加
地方政府债加速发行，以及市场对下半年货币政策的谨慎情绪等多重因素影响，
长端扭头向上，本月内上行几近 10bp，几近回到 3月底的利率水平。短端方面，
受流动性持续宽松的影响，1年存单较 3月底下行 20bp有余。信用债方面，3年
左右的AAA商业银行债较 3月底最低下行 25bp左右，6月以来回调约 8bp左右，
总体信用利差小幅收窄。
本基金二季度沿用短久期利率债，在保证了流动性安全的基础上控制好了
回撤。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，A类基金份额净值1.0385元，本报告期份额净值增长0.17%，
同期业绩比较基准增长率为 0.44%。C类基金份额净值 1.0387元，本报告期份额
净值增长 0.08%，同期业绩比较基准增长率为 0.09%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
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展望三季度，国内经济基本面大概率将延续经济弱复苏、但增速边际走弱的
态势。生产端，随着全球疫苗接种率的提升，海外需求有望进一步提振，以及工
业企业利润的积累，持续利好生产端；投资端，地产投资和制造业投资仍是投资
主力，财政发力的延后预计对下半年基建投资构成一定支撑，但力度有限；消费
方面，总体社零保持延续向上修复过程，但受国内疫情散点式爆发的影响，主要
靠非必需消费品社零支撑；进出口方面，海外需求和生产的同步复苏将带来进口
的进一步增长，而出口则可能保持高位，但边际增速有所放缓。政策面，财政政
策更多凸显结构性调整，对于不合意的资金流向进行挤压，尤其是房地产领域和
地方债务问题，而更多的鼓励资金流向实体企业，下半年信用收缩的影响仍值得
关注；而货币政策方面，则更多体现为保持中性的特征，目前社融增速放缓，但
绝对水平不低，预计货币政策有望维持目前的中性态度不变。
基于以上因素分析，本基金认为在货币政策中性的前提下，短期内债市大概
率维持震荡状态，三季度本基金将延续中等久期高杠杆的哑铃策略不变，保持适
度利差空间获得较高票息，密切跟踪市场变化适当调整久期和杠杆，等待更确定
性的机会到来再加码参与，竭诚为投资人带来更稳定的回报。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金资产净值已发生连续超过 60个工作日低于 5000万元的情
形，本基金管理人已按法规要求向证监会报送解决方案。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 1,481,907.00 98.77
其中：债券 1,481,907.00 98.77
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资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 3,199.76 0.21
7 其他各项资产 15,313.88 1.02
8 合计 1,500,420.64 100.00
注：其他资产包括：存出保证金、应收利息、应收证券清算款、应收申购款、
待摊费用、其他应收款。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期内未投资股票。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期内未通过港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期内未投资股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(％)
1 国家债券 368,927.00 25.18
2 央行票据 - -
3 金融债券 1,112,980.00 75.97
其中：政策性金融债 1,112,980.00 75.97
4 企业债券 - -
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5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,481,907.00 101.15
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张）
公允价值
(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 018006 国开 1702 11,000.00 1,112,980.00 75.97
2 019547 16国债 19 1,800.00 169,542.00 11.57
3 010107 21国债⑺ 1,500.00 150,300.00 10.26
4 019536 16国债 08 500.00 49,085.00 3.35
注：本基金本报告期末仅持有4只债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期内未投资资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期内未投资贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期内未投资权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
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无。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2本基金报告期内基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票
库。
5.11.3其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 81.34
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 15,182.58
5 应收申购款 49.96
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 15,313.88
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末无处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期内未投资股票。
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5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
项目 金鹰添裕纯债债券A 金鹰添裕纯债债券C
本报告期期初基金份额总额 1,557,567.76 0.00
报告期期间基金总申购份额 1,417.25 125.19
减：报告期期间基金总赎回份额 148,385.44 0.00
报告期期间基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 1,410,599.57 125.19
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
项目 金鹰添裕纯债债券A 金鹰添裕纯债债券C
报告期期初管理人持有的
本基金份额
970,945.43 0.00
报告期期间买入/申购总份
额
0.00 0.00
报告期期间卖出/赎回总份
额
0.00 0.00
报告期期末管理人持有的
本基金份额
970,945.43 0.00
报告期期末持有的本基金
份额占基金总份额比例
（%）
68.83 0.00
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
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§8
报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
本基金非发起式基金。
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金
情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额
占比
机构 1
2021年 4月 1日至
2021年 6月 30日
970,945.4
3
0.00 0.00 970,945.43
68.83
%
产品特有风险
本基金在报告期内，存在报告期间单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情形，可能
会存在以下风险：
1）基金净值大幅波动的风险：当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金
时，基金为支付赎回款项而卖出所持有的证券，可能造成证券价格波动，导致本基金的收
益水平发生波动。同时，因巨额赎回、份额净值小数保留位数与方式、管理费及托管费等
费用计提等原因，可能会导致基金份额净值出现大幅波动；
2）巨额赎回的风险：当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能
触发本基金巨额赎回条款，基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额；
3）流动性风险：当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致
本基金的流动性风险；
4）基金提前终止、转型或与其他基金合并的风险：当持有基金份额占比较高的基金份额持
有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值
低于5000万元，可能导致本基金面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等
情形。
5）基金规模过小导致的风险：当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金
时，可能导致基金规模过小。基金可能会面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的
情形。
6）份额占比较高的投资者申购申请被拒绝的风险：当某一基金份额持有人所持有的基金份
额达到或超过本基金总份额的50%时，本基金管理人将不再接受该持有人对本基金基金份
额提出的申购及转换转入申请。在其他基金份额持有人赎回基金份额导致某一基金份额持
有人所持有的基金份额达到或超过本基金总份额50%的情况下，该基金份额持有人将面临
所提出的对本基金基金份额的申购及转换转入申请被拒绝的风险。如果投资人某笔申购或
转换转入申请导致其持有本基金基金份额达到或超过本基金规模的50%，该笔申购或转换
转入申请可能被确认失败。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
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§10 备查文件目录
10.1备查文件目录
1、中国证监会注册的金鹰添裕纯债债券型证券投资基金发行及募集的文件。
2、《金鹰添裕纯债债券型证券投资基金基金合同》。
3、《金鹰添裕纯债债券型证券投资基金托管协议》。
4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。
5、基金托管人业务资格批件和营业执照。
10.2存放地点
广东省广州市天河区珠江东路 28号越秀金融大厦 30层
10.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件，也可登录本基金管理
人网站查阅，本基金管理人网址：http://www.gefund.com.cn。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人客户服务中心，客户服务
中心电话：4006-135-888或 020-83936180。
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