广发聚鑫债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告
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广发聚鑫债券型证券投资基金
2021年第 2季度报告
2021年 6月 30日
基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二一年七月二十日
广发聚鑫债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 7月 19日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2
基金产品概况
基金简称 广发聚鑫债券
基金主代码 000118
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年 6月 5日
报告期末基金份额总额 10,969,447,777.92份
投资目标
在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，通过
积极主动的投资管理，追求较高的当期收益和长期
回报，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的
80%。
本基金将密切关注股票、债券市场的运行状况与风
险收益特征，通过自上而下的定性分析和定量分
析，综合分析宏观经济形势、国家政策、市场流动
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性和估值水平等因素，判断金融市场运行趋势和不
同资产类别在经济周期的不同阶段的相对投资价
值，对各大类资产的风险收益特征进行评估，从而
确定固定收益类资产和权益类资产的配置比例，并
依据各因素的动态变化进行及时调整。
业绩比较基准 中债总全价指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益
率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基
金。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简
称
广发聚鑫债券 A 广发聚鑫债券 C
下属分级基金的交易代
码
000118 000119
报告期末下属分级基金
的份额总额
9,945,128,062.34份 1,024,319,715.58份
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2021年 4月 1日-2021年 6月 30日)
广发聚鑫债券 A 广发聚鑫债券 C
1.本期已实现收益 118,934,112.37 10,375,804.43
2.本期利润 336,012,052.06 31,636,509.47
3.加权平均基金份额本期利润 0.0345 0.0324
4.期末基金资产净值 15,257,408,563.58 1,565,955,178.03
广发聚鑫债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告
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5.期末基金份额净值 1.534 1.529
注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用
后实际收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值
变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、广发聚鑫债券 A：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
2.34% 0.30% 0.46% 0.06% 1.88% 0.24%
过去六个
月
3.15% 0.36% 0.24% 0.07% 2.91% 0.29%
过去一年 11.50% 0.39% -0.76% 0.10% 12.26% 0.29%
过去三年 47.68% 0.58% 4.30% 0.11% 43.38% 0.47%
过去五年 48.64% 0.51% 1.43% 0.11% 47.21% 0.40%
自基金合
同生效起
至今
149.14% 0.61% 6.24% 0.12% 142.90% 0.49%
2、广发聚鑫债券 C：
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
2.28% 0.30% 0.46% 0.06% 1.82% 0.24%
过去六个
月
2.95% 0.37% 0.24% 0.07% 2.71% 0.30%
过去一年 11.10% 0.39% -0.76% 0.10% 11.86% 0.29%
过去三年 46.29% 0.58% 4.30% 0.11% 41.99% 0.47%
过去五年 46.13% 0.51% 1.43% 0.11% 44.70% 0.40%
自基金合
同生效起
143.69% 0.61% 6.24% 0.12% 137.45% 0.49%
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至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
广发聚鑫债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2013年 6月 5日至 2021年 6月 30日)
1、广发聚鑫债券 A：
2、广发聚鑫债券 C：
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§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限 证券从业
年限
说明
任职
日期
离任日
期
张芊
本基金的基
金经理；广发
集丰债券型
证券投资基
金的基金经
理；广发汇利
一年定期开
放债券型发
起式证券投
资基金的基
金经理；广发
招享混合型
证券投资基
金的基金经
理；广发聚荣
一年持有期
2013-
07-12
- 20年
张芊女士，经济学和工商管理
双硕士，持有中国证券投资基
金业从业证书。曾任中国银河
证券研究中心研究员，中国人
保资产管理有限公司高级研
究员、投资主管，工银瑞信基
金管理有限公司研究员，长盛
基金管理有限公司投资经理，
广发基金管理有限公司固定
收益部总经理、广发聚盛灵活
配置混合型证券投资基金基
金经理(自 2015年 11月 23日
至 2016 年 12 月 8 日)、广发
安宏回报灵活配置混合型证
券投资基金基金经理(自 2015
年 12月 30日至 2017年 2月 6
广发聚鑫债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告
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混合型证券
投资基金的
基金经理；广
发安盈灵活
配置混合型
证券投资基
金的基金经
理；广发安悦
回报灵活配
置混合型证
券投资基金
的基金经理；
广发增强债
券型证券投
资基金的基
金经理；公司
副总经理、固
定收益投资
总监、固定收
益管理总部
总经理
日)、广发安富回报灵活配置
混合型证券投资基金基金经
理(自 2015 年 12 月 29 日至
2018年 1月 6日)、广发集安
债券型证券投资基金基金经
理(自2017年1月20日至2018
年 10月 9日)、广发集鑫债券
型证券投资基金基金经理(自
2015年 12月 25日至 2018年
12月 20日)、广发集丰债券型
证券投资基金基金经理 (自
2016年 11月 1日至 2019年 1
月 8 日)、广发集源债券型证
券投资基金基金经理(自 2017
年 1月 20日至 2019年 1月 8
日)、广发集裕债券型证券投
资基金基金经理(自 2016 年 5
月 11 日至 2020 年 10 月 27
日)、广发汇优 66个月定期开
放债券型证券投资基金基金
经理(自 2019 年 12 月 5 日至
2021年 1月 27日)、广发纯债
债券型证券投资基金基金经
理(自 2012 年 12 月 14 日至
2021年 3月 12日)、广发鑫裕
灵活配置混合型证券投资基
金基金经理(自 2016年 3月 1
日至 2021年 4月 14日)。
注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关
法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人
谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金
的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通
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过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，
投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决
策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照
“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程
与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实
现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽
核，实现投资风险的事后控制。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平
对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向
交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 11次，其中 7次
为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，其余 4次为不同基
金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了
审批程序。
本报告期内，未发现本组合有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
本季度，4月至 5月债市收益率震荡下行，期间央行保持中性操作，资金面整体
宽松，但市场看空预期不减，债市的主要矛盾体现为“资金配置压力和看空谨慎情绪
之间的矛盾”，收益率呈现抵抗式下行的走势。6月以来，债市利率在年内震荡区间下
轨附近遭遇较大阻力，利率点位下降引发的做多赔率弱化以及通胀预期等负面因素的
牵制是重要原因，债市重新转入低位震荡状态。全季来看，债市收益率整体窄幅震荡
下行，收益率曲线小幅走陡。操作策略上，中短端利率债以及信用债的持有票息策略
效果最佳。
报告期内，组合密切跟踪市场动向，灵活调整持仓券种结构、组合杠杆和久期分
布；权益方面，坚定看好高端制造业为代表的转型升级方向，持有长期看好品种，适
当对短期估值偏好的品种进行止盈；转债方面精选品种，在新上市品种中择优配置。
展望下季度，经济基本面出现边际走弱迹象，且近期国常会明确提及降准后央行
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火速落实，奠定了货币政策未来一段时间内中性偏宽松的基调，债券利率震荡、中枢
小幅下移的概率较大。组合未来将继续跟踪经济基本面、货币政策以及监管政策等方
面的变化，增强操作的灵活性；同时注意做好持仓券种梳理，优化持仓结构。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金 A类基金份额净值增长率为 2.34%，C类基金份额净值增长
率为 2.28%，同期业绩比较基准收益率为 0.46%。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 3,426,421,630.30 18.33
其中：股票 3,426,421,630.30 18.33
2 固定收益投资 14,918,438,127.63 79.79
其中：债券 14,255,813,527.63 76.25
资产支持证券 662,624,600.00 3.54
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 53,300,162.00 0.29
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 77,055,878.32 0.41
7 其他资产 221,928,431.93 1.19
8 合计 18,697,144,230.18 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
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A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
126,051,250.65
0.75
C 制造业 1,948,450,177.84 11.58
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 304,325,513.90 1.81
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 650,733,522.34 3.87
J 金融业 163,199,913.48 0.97
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 16,285,360.00 0.10
N 水利、环境和公共设施管理业 65,212,233.17 0.39
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 152,163,658.92 0.90
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 3,426,421,630.30 20.37
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(％)
1 300124 汇川技术
10,280,68
1
753,360,622.27 4.48
2 002352 顺丰控股 4,495,207 304,325,513.90 1.81
3 000425 徐工机械
45,706,83
5
291,152,538.95 1.73
4 002841 视源股份 2,270,446 282,193,733.34 1.68
5 601727 上海电气 47,632,90 201,963,525.68 1.20
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7
6 300454 深信服 758,792 196,891,348.16 1.17
7 002568 百润股份 2,028,900 192,319,431.00 1.14
8 601318 中国平安 2,538,891 163,199,913.48 0.97
9 688777 中控技术 1,656,646 155,973,220.90 0.93
10 002230 科大讯飞 2,262,357 152,890,086.06 0.91
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(％)
1 国家债券 159,381,112.10 0.95
2 央行票据 - -
3 金融债券 2,309,333,000.00 13.73
其中：政策性金融债 2,189,905,000.00 13.02
4 企业债券 5,334,305,659.45 31.71
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 3,167,287,500.00 18.83
7 可转债（可交换债） 3,125,750,256.08 18.58
8 同业存单 - -
9 其他 159,756,000.00 0.95
10 合计 14,255,813,527.63 84.74
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张）
公允价值
(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 132018 G三峡 EB1 4,203,020
504,866,762.
40
3.00
2 200219 20国开 19 4,000,000
403,080,000.
00
2.40
3 175535 20华泰 G9 3,000,000
303,660,000.
00
1.80
4 127934 20铁道 09 3,000,000
301,590,000.
00
1.79
5 200312 20进出 12 2,600,000 261,040,000. 1.55
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12
00
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（%）
1 179079 信花 01A 1,100,000 111,144,000.00 0.66
2 169795 20借 02A1 1,000,000 100,650,000.00 0.60
3 169938 20花 06A1 1,000,000 100,470,000.00 0.60
4 169846 东借 08A1 600,000 60,288,000.00 0.36
5 169774 至臻 06A1 600,000 60,150,000.00 0.36
6 137091 信借 06A 500,000 50,550,000.00 0.30
7 169889 蚁借 03A 500,000 50,530,000.00 0.30
8 137327 度小满 1A 300,000 30,276,000.00 0.18
9 169721 东花 19A1 300,000 30,171,000.00 0.18
10 137070 中借 03A 200,000 20,264,000.00 0.12
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，国家开发银行在报告编制日前一年
内曾受到中国银行保险监督管理委员会（含原中国银行业监督管理委员会、中国保险
监督管理委员会）或其派出机构的处罚。
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的
要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管
部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
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5.11.2 本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库
的情形。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 399,116.37
2 应收证券清算款 2,932,982.39
3 应收股利 -
4 应收利息 208,517,895.44
5 应收申购款 10,078,437.73
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 221,928,431.93
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 132018 G三峡 EB1 504,866,762.40 3.00
2 110053 苏银转债 187,622,560.00 1.12
3 113026 核能转债 169,405,892.50 1.01
4 128048 张行转债 155,679,785.60 0.93
5 128134 鸿路转债 141,371,818.98 0.84
6 110077 洪城转债 115,675,340.40 0.69
7 110048 福能转债 98,615,435.00 0.59
8 113013 国君转债 97,016,600.00 0.58
9 128109 楚江转债 93,620,490.04 0.56
10 110074 精达转债 80,973,360.00 0.48
11 132014 18中化 EB 66,454,620.00 0.40
12 110056 亨通转债 66,237,320.40 0.39
13 110060 天路转债 64,453,586.00 0.38
14 128107 交科转债 63,080,199.28 0.37
15 127012 招路转债 59,868,407.83 0.36
16 113034 滨化转债 57,758,172.20 0.34
17 128105 长集转债 53,906,625.46 0.32
18 110051 中天转债 35,023,150.00 0.21
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19 113043 财通转债 21,338,000.00 0.13
20 110043 无锡转债 19,220,954.40 0.11
21 123002 国祯转债 15,195,123.06 0.09
22 127017 万青转债 6,717,040.20 0.04
23 113024 核建转债 6,196,360.90 0.04
24 123049 维尔转债 3,270,638.78 0.02
25 110052 贵广转债 3,036,300.00 0.02
26 110068 龙净转债 3,019,200.00 0.02
27 113044 大秦转债 1,744,324.50 0.01
28 113599 嘉友转债 1,153,153.80 0.01
29 132021 19中电 EB 983,605.70 0.01
30 113532 海环转债 955,908.00 0.01
31 113584 家悦转债 390,099.60 0.00
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
(元)
占基金资产
净值比例(%)
流通受限
情况说明
1 300124 汇川技术 92,344,737.55 0.55
非公开发
行流通受
限
§6
开放式基金份额变动
单位：份
项目 广发聚鑫债券A 广发聚鑫债券C
报告期期初基金份额总额 9,560,460,615.06 957,523,303.14
报告期期间基金总申购份额 1,622,259,949.49 243,027,254.00
减：报告期期间基金总赎回份额 1,237,592,502.21 176,230,841.56
报告期期间基金拆分变动份额（份
额减少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 9,945,128,062.34 1,024,319,715.58
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
广发聚鑫债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告
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本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的
情况。
§8
影响投资者决策的其他重要信息
8.1 影响投资者决策的其他重要信息
经与托管行协商一致，本基金管理人自 2021年 6月 9日起，至 2021 年 7月 12
日 15：00止以通讯方式召开本基金基金份额持有人大会，审议 《关于广发聚鑫债券
型证券投资基金修改基金合同有关事项的议案》。详情可见基金管理人网站
（www.gffunds.com.cn）刊登的《关于召开广发聚鑫债券型证券投资基金基金份额持
有人大会的公告》。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1.中国证监会批准广发聚鑫债券型证券投资基金募集的文件
2.《广发聚鑫债券型证券投资基金基金合同》
3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
4.《广发聚鑫债券型证券投资基金托管协议》
5.法律意见书
6.基金管理人业务资格批件、营业执照
7.基金托管人业务资格批件、营业执照
9.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东 1号保利国际广场南塔 31-33楼
9.3 查阅方式
1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址 http://www.gffunds.com.cn。
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二〇二一年七月二十日
