摩根士丹利华鑫科技领先灵活配置混合型
证券投资基金
2021年第 2季度报告
2021年 6月 30日
基金管理人：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：2021年 7月 20日
大摩科技领先混合 2021年第 2季度报告
第 2页 共 11页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 7月 16日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称
大摩科技领先混合
基金主代码
002707
交易代码 002707
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2017年 12月 13日
报告期末基金份额总额
82,174,735.11份
投资目标
本基金采取主动管理的投资策略，在控制风险的基础上，通过大类资
产配置和个券精选，力争获取超额收益与长期资本增值。
投资策略
1、资产配置策略：
结合对包括宏观经济形势、政策走势、证券市场环境等在内的因素的
分析，主动判断市场时机，进行积极的资产配置策略，合理确定基金
在股票、债券等各类资产上的投资比例，最大限度地降低投资组合的
风险，提高收益。
2、股票投资策略
股票组合的构建主要通过定性和定量相结合的方法，选择受益于科技
领先、具有竞争优势且估值具有吸引力的股票，组建并动态调整本基
金股票组合。对于债券的投资主要为久期管理策略、收益率曲线策略、
个券选择策略、跨市场套利策略等，并择机把握市场有效性不足情况
下的交易机会。
3、衍生品投资策略
合理利用股指期货、权证等衍生工具，谨慎进行投资，追求稳定的当
期收益或降低投资组合的整体风险。
业绩比较基准
沪深 300 指数收益率×80%+中证综合债指数收益率×20%
风险收益特征
本基金为混合型基金，理论上其长期平均预期风险收益水平低于股票
大摩科技领先混合 2021年第 2季度报告
第 3页 共 11页
型基金，高于债券型基金和货币市场基金。
基金管理人
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人
中国农业银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2021年 4月 1日-2021年 6月 30日）
1.本期已实现收益
9,147,467.09
2.本期利润
33,287,160.93
3.加权平均基金份额本期利润
0.4035
4.期末基金资产净值
155,313,048.72
5.期末基金份额净值
1.8900
注：1.以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申
购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 27.49% 1.26% 3.01%
0.78% 24.48% 0.48%
过去六个月 17.81% 1.46% 0.72%
1.05% 17.09% 0.41%
过去一年 34.01% 1.76% 21.18%
1.07% 12.83% 0.69%
过去三年 119.36% 1.73% 42.22%
1.09% 77.14% 0.64%
自基金合同
生效起至今
89.00% 1.65% 28.48%
1.07% 60.52% 0.58%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
大摩科技领先混合 2021年第 2季度报告
第 4页 共 11页
注：1.本基金基金合同于 2017年 12月 13日正式生效。
2.按照本基金基金合同的规定，基金管理人自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组
合比例符合基金合同的有关约定。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期
离任日期
雷志勇 基金经理
2019年 4月 20
日
- 9年
北京大学计算机软件与理论硕士。曾任中
国移动通信集团公司总部项目经理、中国
移动通信集团广东有限公司中级网络运
行支撑主管、东莞证券股份有限公司研究
所通讯行业研究员、南方基金管理有限公
司产品经理。2014年 10月加入本公司，
历任研究管理部研究员、基金经理助理，
现任权益投资部基金经理。2019年 4月
起担任摩根士丹利华鑫科技领先灵活配
置混合型证券投资基金基金经理，2019
年 4月至 2021年 1月担任摩根士丹利华
鑫品质生活精选股票型证券投资基金基
金经理，2020年 5月起担任摩根士丹利
华鑫万众创新灵活配置混合型证券投资
基金基金经理，2021年 3月起担任摩根
士丹利华鑫新兴产业股票型证券投资基
金基金经理。
注：1、基金经理的任职日期为根据本公司决定确定的聘任日期；
大摩科技领先混合 2021年第 2季度报告
第 5页 共 11页
2、基金经理的任职已按规定在中国证券投资基金业协会办理完毕基金经理注册；
3、证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及其他相关法
律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在认真控制风险的前提下，
为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及内部相关制度和流
程，通过流程和系统控制保证有效实现公平交易管理要求，并通过对投资交易行为的监控和分析，
确保基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待。本报告期，
基金管理人严格执行各项公平交易制度及流程。
经对报告期内公司管理所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差
异，连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）不同投资组合同向交易的交
易价差进行分析，未发现异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未出现基金管理人管理的所有投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易
成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况，基金管理人未发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
二季度以来，新的病毒变种对全球新冠疫情防治带来扰动，货币政策继续宽松以应对疫情的
预期有所提升，一季度因美债收益率的快速上行引发的市场下跌迎来修复，A股主要指数均录得
上涨：上证综指 4.34%，沪深 300指数 3.48%，创业板指 26.05%。结构上来看，二季度景气度较
好的赛道如电力新能源和电子涨幅领先，农林牧渔和地产产业链则表现较差。
本基金二季度继续聚焦科技方向，重点投资于计算机、电子、军工、通信等科技成长方向，
上述板块在二季度受风险偏好上行驱动，涨幅较好，使得本基金跑赢业绩比较基准。展望三季度，
新冠疫情可能继续带来扰动，但全民接种疫苗的渗透率有望不断提升，流动性边际收紧的趋势不
改；对应到投资策略上，在流动性边际收紧的背景下，选股需更聚焦业绩增长的确定性和估值的
合理性；从细分赛道来看，新兴产业和科技创新是我国经济转型的重要抓手，政策上有望持续获
大摩科技领先混合 2021年第 2季度报告
第 6页 共 11页
得扶持，从估值来看部分科技公司依然具备较高的吸引力；综上，本基金在三季度将继续围绕科
技方向挖掘业绩和估值匹配的优质公司，力争实现基金资产的增值。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末,本基金份额净值为 1.8900元，累计份额净值为 1.8900元，报告期内基金份
额净值增长率为 27.49%，同期业绩比较基准收益率为 3.01%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
143,380,493.23 89.48
其中：股票
143,380,493.23 89.48
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
155,200.00 0.10
其中：债券
155,200.00 0.10
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
14,271,874.18 8.91
8 其他资产
2,423,329.74 1.51
9 合计
160,230,897.15 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A
农、林、牧、渔业
10,619.83 0.01
B
采矿业
- -
C
制造业
98,121,570.46 63.18
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
4,662.00 0.00
E
建筑业
25,371.37 0.02
F
批发和零售业
19,059.95 0.01
大摩科技领先混合 2021年第 2季度报告
第 7页 共 11页
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
45,179,721.21 29.09
J
金融业
- -
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
19,488.41 0.01
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
143,380,493.23 92.32
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 688208 道通科技 146,799 12,770,045.01 8.22
2 002609 捷顺科技 1,220,062 12,212,820.62 7.86
3 002230 科大讯飞 173,500 11,725,130.00 7.55
4 688383 新益昌 72,083 10,164,423.83 6.54
5 002376 新北洋 987,426 9,025,073.64 5.81
6 603986 兆易创新 46,500 8,737,350.00 5.63
7 002049 紫光国微 56,200 8,665,478.00 5.58
8 300799 左江科技 111,000 6,082,800.00 3.92
9 300593 新雷能 129,580 5,630,251.00 3.63
10 600588 用友网络 167,000 5,554,420.00 3.58
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
- -
其中：政策性金融债
- -
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
155,200.00 0.10
8
同业存单
- -
9 其他
- -
10 合计
155,200.00 0.10
大摩科技领先混合 2021年第 2季度报告
第 8页 共 11页
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值（元）
占基金资产
净值比例（%）
1 127038 国微转债 1,552 155,200.00 0.10
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
根据本基金基金合同规定，本基金不参与贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
报告期内，本基金未参与股指期货交易；截至报告期末，本基金未持有股指期货合约。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金基金合同的规定，本基金将以套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货。
套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。本基金在进行股指期货投资时，将通过对
证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。
报告期内，本基金未参与股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
5.10.3 本期国债期货投资评价
根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
大摩科技领先混合 2021年第 2季度报告
第 9页 共 11页
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
92,964.34
2
应收证券清算款
772,763.83
3
应收股利
-
4
应收利息
3,313.93
5
应收申购款
1,554,287.64
6
其他应收款
-
7 待摊费用 -
8 其他
-
9 合计
2,423,329.74
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
91,882,569.83
报告期期间基金总申购份额
30,444,450.15
减：报告期期间基金总赎回份额
40,152,284.87
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额
82,174,735.11
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期，基金管理人未运用固有资金申购、赎回本基金。截至本报告期末，基金管理人未
持有本基金份额。
大摩科技领先混合 2021年第 2季度报告
第 10页 共 11页
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过 20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比
（%）
机
构
1
2021年 4月 1
日至 2021年 6
月 30日
19,494,476.84
19,494,476.84
23.72
2
2021年 4月 1
日至 2021年 4
月 26
日；
2021
年5月18日至
2021年5月19
日
19,043,600.07 5,372,340.43 19,043,600.07 5,372,340.43
6.53
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额占比较大的情形。本基金属于开放式基金，在本基金存续期
间，若上述投资者集中大额赎回本基金，可能会发生巨额赎回的情形，本基金投资者可能会面临
以下风险：
1.基金份额净值波动风险
由于我国证券市场的波动性较大，在市场价格下跌时会出现交易量急剧减少的情形，此时若出现
巨额赎回可能会导致基金资产变现困难，从而产生流动性风险，甚至影响基金份额净值。此外，
当出现巨额赎回时，因基金运作特点导致的费用计提、计入基金资产的赎回费以及基金持仓证券
价格波动等因素，也可能会影响基金份额净值，极端情况下可能会造成基金份额净值的大幅波动。
2.无法赎回基金的流动性风险
当发生巨额赎回时，根据《基金合同》的约定，基金管理人可能决定部分延期赎回，如果连续 2
个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，基金管理人可能暂停接受基金的赎回申请，投资人将面
临无法及时赎回所持有基金份额的风险。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会准予本基金注册的批复文件；
2、本基金基金合同；
3、本基金托管协议；
4、本基金招募说明书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
大摩科技领先混合 2021年第 2季度报告
第 11页 共 11页
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、报告期内在规定媒介上披露的各项公告。
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，还可以通过基金管理人网站查阅
或下载。
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
2021年 7月 20日
