摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型证券
投资基金
2021年第 2季度报告
2021年 6月 30日
基金管理人：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2021年 7月 20日
大摩品质生活精选股票 2021年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 7月 16日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称
大摩品质生活精选股票
基金主代码
000309
交易代码 000309
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2013年 10月 29日
报告期末基金份额总额
80,822,046.47份
投资目标
本基金通过投资于经济结构转型过程中能够引领或积极参与提升民
众生活品质的企业，分享其发展和成长机会，力争获取超越业绩比较
基准的中长期稳定收益。
投资策略
1、大类资产配置策略
本基金采取积极的大类资产配置策略，通过宏观策略研究，对相关资
产类别的预期收益进行动态跟踪，决定大类资产配置比例。
2、股票投资策略
主要采取“自下而上”的选股策略，精心挖掘那些具有竞争优势和估
值优势的优秀上市公司，通过对上市公司品牌力、执行力、财务数据、
管理层、管理体制的分析，仔细甄别出高品质公司的各项基因，判别
公司发展趋势，精选出未来发展前景看好并且有助于推动人民生活品
质提升的上市公司股票进行投资，在严格控制投资风险的前提下，追
求基金资产长期稳定增值。
3. 债券投资策略
将结合宏观经济变化趋势、货币政策及不同债券品种的收益率水平、
流动性和信用风险等因素，运用利率预期、久期管理、收益率曲线等
投资管理策略，权衡到期收益率与市场流动性构建和调整债券组合，
在追求投资收益的同时兼顾债券资产的流动性和安全性。
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4. 权证投资策略
在确保与基金投资目标相一致的前提下，通过对权证标的证券的基本
面研究，并结合权证定价模型估计权证价值，本着谨慎和风险可控的
原则，为取得与承担风险相称的收益，投资于权证。
业绩比较基准
沪深 300指数收益率×85%+标普中国债券指数收益率×15%
风险收益特征
本基金为股票型基金，其预期风险和预期收益高于货币市场基金、债
券型基金、混合型基金。
基金管理人
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2021年 4月 1日-2021年 6月 30日）
1.本期已实现收益
13,977,263.23
2.本期利润
48,825,184.83
3.加权平均基金份额本期利润
0.6125
4.期末基金资产净值
312,102,903.33
5.期末基金份额净值
3.862
注：1.以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申
购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 18.87% 1.21% 3.16%
0.83% 15.71% 0.38%
过去六个月 16.92% 1.30% 0.63%
1.12% 16.29% 0.18%
过去一年 48.20% 1.48% 22.06%
1.13% 26.14% 0.35%
过去三年 142.28% 1.54% 44.10%
1.16% 98.18% 0.38%
过去五年 142.44% 1.34% 59.06%
1.00% 83.38% 0.34%
自基金合同 286.20% 1.75% 111.09%
1.25% 175.11% 0.50%
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生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注：1.本基金基金合同于 2013年 10月 29日正式生效。
2.按照本基金基金合同的规定，基金管理人自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比
例符合基金合同的有关约定。建仓期结束时本基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期
离任日期
何晓春
助理总经
理、权益
投资部总
监、基金
经理
2018年 2月 10
日
- 22年
中南财经政法大学产业经济学博士。曾任
金鹰基金管理有限公司权益投资部总监、
研究部副总监兼基金经理。2017年 12月
加入本公司，现任本公司助理总经理、权
益投资部总监兼基金经理。2018年 2月
起担任摩根士丹利华鑫品质生活精选股
票型证券投资基金基金经理，2019年 9
月起担任摩根士丹利华鑫领先优势混合
型证券投资基金基金经理，2020年 9月
起担任摩根士丹利华鑫优悦安和混合型
证券投资基金基金经理，2021年 2月起
担任摩根士丹利华鑫新兴产业股票型证
券投资基金基金经理。
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注：1、基金经理的任职日期为根据本公司决定确定的聘任日期；
2、基金经理的任职已按规定在中国证券投资基金业协会办理完毕基金经理注册；
3、证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及其他相关法
律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在认真控制风险的前提下，
为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及内部相关制度和流
程，通过流程和系统控制保证有效实现公平交易管理要求，并通过对投资交易行为的监控和分析，
确保基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待。本报告期，
基金管理人严格执行各项公平交易制度及流程。
经对报告期内公司管理所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差
异，连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）不同投资组合同向交易的交
易价差进行分析，未发现异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未出现基金管理人管理的所有投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易
成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况，基金管理人未发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
二季度变种新冠病毒扰动全球疫情的恢复，但整体对国内外经济复苏影响逐渐减弱。流动性
延续一季度的适度宽松，A股市场结构性机会较多。在一季度小幅调整后，二季度主要指数均录
得明显反弹，创业板指大幅上涨，上证指数上涨 4.34%，沪深 300指数上涨 3.48%，创业板指上涨
26.05%。板块分化加剧，一季度调整较多的成长板块在二季度有明显修复，新能源及新能源车产
业链、电子、计算机以及涨价逻辑下的上游资源品等取得较好表现，而低估值的金融地产以及地
产链相关行业有所下跌。
本基金二季度加仓了前期调整较多的新能源和新能源车产业链优质标的，同时减仓了在一季
度贡献较多收益的顺周期板块。得益于新能源车等高成长板块的较大贡献，本基金整体跑赢比较
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基准。展望三季度，疫情的影响会进一步弱化，疫苗接种率上升，全球经济稳步复苏，判断利率
上行预期或加大，我们依然看好计算机、新能源和新能源车产业链的高成长性，同时会加大对业
绩与估值匹配度的要求，适当增加低估值板块的权重，本基金三季度将围绕上述方向进行重点配
置，通过筛选细分行业竞争力领先的优势公司，力争实现基金资产的增值。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本基金份额净值为 3.862元，累计份额净值为 3.862元，报告期内基金份
额净值增长率为 18.87%，同期业绩比较基准收益率为 3.16%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
293,336,554.67 92.76
其中：股票
293,336,554.67 92.76
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
18,676,880.43 5.91
8 其他资产
4,222,823.97 1.34
9 合计
316,236,259.07 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A
农、林、牧、渔业
11,290.28 0.00
B
采矿业
- -
C
制造业
214,139,771.88 68.61
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
4,662.00 0.00
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E
建筑业
25,371.37 0.01
F
批发和零售业
36,834.18 0.01
G
交通运输、仓储和邮政业
7,127,464.96 2.28
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
44,995,580.83 14.42
J
金融业
26,813,060.00 8.59
K
房地产业
10,898.04 0.00
L
租赁和商务服务业
49,470.30 0.02
M
科学研究和技术服务业
99,881.60 0.03
N
水利、环境和公共设施管理业
22,269.23 0.01
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
293,336,554.67 93.99
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 002376 新北洋 3,083,718 28,185,182.52 9.03
2 002609 捷顺科技 2,808,200 28,110,082.00 9.01
3 002594 比亚迪 90,000 22,590,000.00 7.24
4 000001 平安银行 838,000 18,955,560.00 6.07
5 600438 通威股份 390,000 16,875,300.00 5.41
6 002460 赣锋锂业 136,801 16,565,233.09 5.31
7 601012 隆基股份 182,000 16,168,880.00 5.18
8 688063 派能科技 75,093 14,778,302.40 4.74
9 603801 志邦家居 418,300 13,368,868.00 4.28
10 688390 固德威 39,847 13,308,898.00 4.26
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
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5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
根据本基金基金合同规定，本基金不参与贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
根据本基金基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
5.10.3 本期国债期货投资评价
根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体除平安银行股份有限公司（以下简称“平安银
行”）外，其余的没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
2020 年 10 月，中国银行保险监督管理委员会宁波监管局发布《宁波银保监局行政处罚信息
公开表》（甬银保监罚决字〔2020〕66号）对平安银行贷款资金用途管控不到位等违法违规行为，
处以罚款。
2021年 6月，中国银行保险监督管理委员会云南监管局发布《中国银保监会云南监管局行政
处罚信息公开表》（云银保监罚决字〔2021〕34 号）对平安银行利用来源于本行授信的固定资产
贷款和黄金租赁融资的资金发放委托贷款，用于承接处置本行其他贷款风险等违法违规行为，处
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以罚款。
本基金投资平安银行（000001）决策流程符合本基金管理人投资管理制度的相关规定。针对
上述情况，本基金管理人进行了分析和研究，认为上述事件对平安银行的投资价值未造成实质性
影响。本基金管理人将继续对上述公司进行跟踪研究。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
97,110.25
2
应收证券清算款
3,767,102.01
3
应收股利
-
4
应收利息
1,960.57
5
应收申购款
356,651.14
6
其他应收款
-
7 待摊费用 -
8 其他
-
9 合计
4,222,823.97
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
80,517,885.32
报告期期间基金总申购份额
8,290,731.30
减：报告期期间基金总赎回份额
7,986,570.15
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额
80,822,046.47
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期，基金管理人未运用固有资金申购、赎回本基金。截至本报告期末，基金管理人未
持有本基金份额。
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§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会准予本基金注册的批复文件
2、本基金基金合同；
3、本基金托管协议；
4、本基金招募说明书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、报告期内在规定媒介上披露的各项公告。
8.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，还可以通过基金管理人网站查阅
或下载。
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
2021年 7月 20日
