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招商安盈债券型证券投资基金2021年第2季度报告查看PDF公告




招商安盈债券型证券投资基金 2021年 第 2季度报告 2021年 06月 30日 基金管理人:招商基金管理有限公司


基金托管人:中国工商银行股份有限公司


送出日期:2021年 7月 20日


招商安盈债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告 第 1 页 共 13 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021年 7月 19日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一 定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细 阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021年 4月 1日起至 6月 30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 招商安盈债券 基金主代码 217024 交易代码 217024 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018年 9月 22日 报告期末基金份额总额 1,904,082,940.97份 投资目标 在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求持续 稳健的投资收益。 投资策略 1、资产配置策略:本基金依据宏观经济数据和金融运行数据、 货币政策、财政政策、以及债券市场和股票市场风险收益特 征,分析判断市场利率水平变动趋势和股票市场走势。并根 据宏观经济、基准利率水平、股票市场整体估值水平,预测 债券、可转债、新股申购等大类资产下一阶段的预期收益率 水平,结合各类别资产的波动性以及流动性状况分析,进行 大类资产配置。 2、债券(不含可转换公司债)投资策略:本基金在债券投资 中主要基于对国家财政政策、货币政策的深入分析以及对宏 观经济的动态跟踪,采用久期匹配下的主动性投资策略,主 要包括:久期匹配、期限结构配置、信用策略、相对价值判 断、期权策略、动态优化等管理手段,对债券市场、债券收 益率曲线以及各种债券价格的变化进行预测,相机而动、积 极调整。 招商安盈债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告 第 2 页 共 13 页 3、可转换公司债投资策略:由于可转债兼具债性和股性,本 基金通过对可转债相对价值的分析,确定不同市场环境下可 转债股性和债性的相对价值,把握可转债的价值走向,选择 相应券种,从而获取较高投资收益。 4、股票投资策略:本基金充分发挥基金管理人的研究优势, 将严谨、规范化的选股方法与积极主动的投资风格相结合, 在分析和判断宏观经济运行和行业景气变化、以及上市公司 成长潜力的基础上,通过优选具有良好成长性、质量优良、 定价相对合理的股票进行投资,以谋求超额收益。 业绩比较基准 中债综合全价(总值)指数收益率 风险收益特征 本基金预期收益和预期风险高于货币市场基金,低于一般混 合型基金和股票型基金。 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 招商安盈债券 A 招商安盈债券 C 下属分级基金的交易代码 217024 012233 报告期末下属分级基金的份 额总额 1,903,985,302.22份 97,638.75份 注:本基金从 2021年 5月 13日起新增 C类份额,C类份额自 2021年 5月 18日起存续。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2021年 4月 1日-2021年 6月 30日) 招商安盈债券 A 招商安盈债券 C 1.本期已实现收益 5,625,525.89 146.61 2.本期利润 38,258,988.14 1,056.51 3.加权平均基金份额本期利 润 0.0199 0.0442 4.期末基金资产净值 2,401,599,607.06 123,157.64 5.期末基金份额净值 1.2614 1.2614 注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益 水平要低于所列数字; 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收 益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 招商安盈债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告 第 3 页 共 13 页 招商安盈债券 A 阶段 份额净值增 长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 1.58% 0.17% 0.45% 0.03% 1.13% 0.14% 过去六个月 3.72% 0.22% 0.65% 0.04% 3.07% 0.18% 过去一年 8.57% 0.28% 1.28% 0.05% 7.29% 0.23% 自基金合同 生效起至今 25.24% 0.29% 11.57% 0.07% 13.67% 0.22% 招商安盈债券 C 阶段 份额净值增 长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 自基金合同 生效起至今 1.16% 0.20% 0.10% 0.03% 1.06% 0.17% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 招商安盈债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告 第 4 页 共 13 页 注:本基金从 2021年 5月 13日起新增 C类份额,C类份额自 2021年 5月 18日起存续。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 期限 证券 从业 年限 说明 任职日期 离任日期 尹晓红 本基金 基金经 理 2018年 9 月 22日 - 7 女,硕士。2013年 7月加入招商基金管 理有限公司,曾任交易部交易员;2015 年 2月工作调动至招商财富资产管理有 限公司(招商基金全资子公司),任投资 经理;2016年 4月加入招商基金管理有 限公司投资支持与创新部,曾任高级研 究员,招商安瑞进取债券型证券投资基 金、招商安润灵活配置混合型证券投资 基金、招商 3年封闭运作战略配售灵活 配置混合型证券投资基金(LOF)基金 经理,现任招商安盈债券型证券投资基 金、招商安庆债券型证券投资基金、招 商安阳债券型证券投资基金、招商增浩 一年定期开放混合型证券投资基金、招 商瑞和 1年持有期混合型证券投资基金 基金经理。 姚爽 本基金 2018年 9 - 9 男,经济学硕士。2011年 7月加入国泰 招商安盈债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告 第 5 页 共 13 页 基金经 理 月 22日 基金管理有限公司研究部,任宏观策略 研究员;2013年 12月加入北京弘毅远方 投资顾问有限公司,任分析师、投资经 理;2015年 7月加入招商基金管理有限 公司,曾任研究部高级研究员,招商丰 庆灵活配置混合型发起式证券投资基 金、招商睿乾混合型证券投资基金基金 经理,现任招商安盈债券型证券投资基 金、招商安庆债券型证券投资基金、招 商安元灵活配置混合型证券投资基金、 招商安阳债券型证券投资基金、招商瑞 和 1年持有期混合型证券投资基金基金 经理。 注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日,后任基金经理的任职日期以 及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告(生效)日期; 2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券 从业人员范围的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人声明:在本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基 金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定 以及本基金的基金合同等基金法律文件的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金 运作整体合法合规,无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有 关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投 资决策机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库,制定明确的备选库建立、 维护程序。基金管理人拥有健全的投资授权制度,明确投资决策委员会、投资组合经理等 各投资决策主体的职责和权限划分,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资 权限的操作需要经过严格的审批程序。基金管理人的相关研究成果向内部所有投资组合开 放,在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 招商安盈债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告 第 6 页 共 13 页 基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交 易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反 向交易,基金管理人要求相关投资组合经理提供决策依据,并留存记录备查,完全按照有 关指数的构成比例进行投资的组合等除外。 本报告期内,本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行, 公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券 当日成交量的 5%的情形共发生过三次,原因是指数量化投资组合为满足投资策略需要而发 生反向交易。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 上半年权益市场整体震荡,结构分化剧烈。鉴于部分行业严重高估,宏观政策逐步回 收,本组合坚决回避了高估值、高持仓的板块和个股,转而在受益经济和通胀回升的金融、 周期板块和中小市值中挖掘机会,因此有效控制了组合净值的波动率,但在二季度末市场 的反弹行情中显得进攻性不足。转债方面,鉴于转债作为一类大类资产的性价比并不突出, 因而在控制较低仓位的同时,更多自下而上挖掘个券,主要配置债底保护较为突出和正股 估值和成长性相匹配、溢价率合理的标的。上半年债券市场行情比较分化,对于信用资质 很好的品种,受益于资金面的稳定偏松以及优质资产相对稀缺的逻辑,整体收益率呈现下 行趋势,组合在二季度加配了相关资产,规避了信用资质有瑕疵的资产,为组合贡献了稳 定的收益率。 4.5 报告期内基金的业绩表现 报告期内,本基金 A 类份额净值增长率为 1.58%,同期业绩基准增长率为 0.45%,C 类 份额净值增长率为 1.16%,同期业绩基准增长率为 0.10%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内,本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者 基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 464,839,786.10 16.09 招商安盈债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告 第 7 页 共 13 页 其中:股票 464,839,786.10 16.09 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 2,353,160,154.34 81.44 其中:债券 2,353,160,154.34 81.44








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 26,767,069.57 0.93 8 其他资产 44,615,126.73 1.54 9 合计 2,889,382,136.74 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 46,747,415.80 1.95 C 制造业 258,741,958.46 10.77 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 86,815,146.72 3.61 E 建筑业 - - F 批发和零售业 4,046,395.00 0.17 G 交通运输、仓储和邮政业 28,619,629.92 1.19 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 20,073,694.00 0.84 J 金融业 8,977,288.00 0.37 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 6,392,540.00 0.27 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 4,425,718.20 0.18 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 464,839,786.10 19.35 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 招商安盈债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告 第 8 页 共 13 页 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 600795 国电电力 14,743,100 35,825,733.00 1.49 2 000960 锡业股份 1,928,696 30,916,996.88 1.29 3 600699 均胜电子 886,400 22,620,928.00 0.94 4 002048 宁波华翔 802,984 15,658,188.00 0.65 5 601139 深圳燃气 2,299,800 15,086,688.00 0.63 6 601000 唐山港 5,517,100 13,296,211.00 0.55 7 002128 露天煤业 1,206,000 12,554,460.00 0.52 8 600362 江西铜业 529,110 11,841,481.80 0.49 9 600025 华能水电 2,043,000 11,828,970.00 0.49 10 000983 山西焦煤 1,312,380 10,905,877.80 0.45 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 103,898,142.80 4.33 2 央行票据 - - 3 金融债券 472,033,520.90 19.65 其中:政策性金融债 85,584,520.90 3.56 4 企业债券 404,294,000.00 16.83 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 881,699,000.00 36.71 7 可转债(可交换债) 491,235,490.64 20.45 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 2,353,160,154.34 97.98 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 102100078 21邮政MTN001 1,200,000 121,044,000.00 5.04 2 2028037 20光大银行永续债 1,100,000 113,256,000.00 4.72 3 102001323 20中电投MTN011 1,000,000 101,020,000.00 4.21 4 2128017 21中信银行永续债 900,000 90,648,000.00 3.77 5 2028048 20中国银行永续债 02 800,000 82,256,000.00 3.42 招商安盈债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告 第 9 页 共 13 页 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 根据本基金合同规定,本基金不参与股指期货交易。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金合同规定,本基金不参与股指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。 5.10.3 本期国债期货投资评价 根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1


报告期内基金投资的前十名证券除 20光大银行永续债(证券代码 2028037)、20中国 银行永续债 02(证券代码 2028048)、21邮政 MTN001(证券代码 102100078)、21中信银 行永续债(证券代码 2128017)、光大转债(证券代码 113011)外其他证券的发行主体未有 被监管部门立案调查,不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 1、20光大银行永续债(证券代码 2028037) 招商安盈债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告 第 10 页 共 13 页 根据发布的相关公告,该证券发行人在报告期内因违规经营、内部制度不完善、未依 法履行职责等原因,多次受到监管机构的处罚。 2、20中国银行永续债 02(证券代码 2028048) 根据发布的相关公告,该证券发行人在报告期内因违规经营、内部制度不完善、违反 反洗钱法等原因,多次受到监管机构的处罚。 3、21邮政 MTN001(证券代码 102100078) 根据发布的相关公告,该证券发行人在报告期内因违规经营、未依法履行职责、涉嫌 违反法律法规等原因,多次受到监管机构的处罚。 4、21中信银行永续债(证券代码 2128017) 根据发布的相关公告,该证券发行人在报告期内因违规经营、未依法履行职责、违反 反洗钱法等原因,多次受到监管机构的处罚。 5、光大转债(证券代码 113011) 根据发布的相关公告,该证券发行人在报告期内因违规经营、内部制度不完善、未依 法履行职责等原因,多次受到监管机构的处罚。 对上述证券的投资决策程序的说明:本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法 律法规和公司制度的要求。 5.11.2


本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库,本基金管理人从制度 和流程上要求股票必须先入库再买入。 5.11.3 其他资产构成 金额单位:人民币元 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 273,963.85 2 应收证券清算款 6,575,786.27 3 应收股利 - 4 应收利息 37,692,513.85 5 应收申购款 72,862.76 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 44,615,126.73 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 113011 光大转债 72,536,852.20 3.02 2 132015 18中油 EB 55,720,115.00 2.32 招商安盈债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告 第 11 页 共 13 页 3 132007 16凤凰 EB 51,674,385.00 2.15 4 132008 17山高 EB 50,094,148.40 2.09 5 132004 15国盛 EB 33,824,472.00 1.41 6 132011 17浙报 EB 30,708,780.00 1.28 7 110051 中天转债 17,911,183.40 0.75 8 128141 旺能转债 15,807,356.04 0.66 9 113599 嘉友转债 11,886,932.70 0.49 10 128138 侨银转债 11,613,250.00 0.48 11 113602 景 20转债 10,265,291.10 0.43 12 123049 维尔转债 8,574,977.86 0.36 13 110053 苏银转债 8,534,035.20 0.36 14 127016 鲁泰转债 8,400,800.00 0.35 15 110033 国贸转债 8,158,403.60 0.34 16 132017 19新钢 EB 7,144,178.00 0.30 17 128109 楚江转债 7,007,178.36 0.29 18 110077 洪城转债 5,643,709.20 0.23 19 123083 朗新转债 5,509,490.80 0.23 20 113550 常汽转债 5,369,258.70 0.22 21 110059 浦发转债 5,282,315.10 0.22 22 120002 18中原 EB 4,942,704.25 0.21 23 110045 海澜转债 3,995,237.70 0.17 24 128105 长集转债 3,934,908.80 0.16 25 127018 本钢转债 3,603,980.88 0.15 26 128096 奥瑞转债 3,585,282.00 0.15 27 110072 广汇转债 3,416,942.50 0.14 28 128078 太极转债 2,718,774.00 0.11 29 127024 盈峰转债 2,631,659.22 0.11 30 113608 威派转债 2,238,044.90 0.09 31 128083 新北转债 1,666,646.80 0.07 32 123002 国祯转债 725,414.16 0.03 33 113530 大丰转债 452,961.60 0.02 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 招商安盈债券 A 招商安盈债券 C 报告期期初基金份额总额 1,771,849,414.00 - 报告期期间基金总申购份额 293,328,139.73 97,638.75 减:报告期期间基金总赎回 161,192,251.51 - 招商安盈债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告 第 12 页 共 13 页 份额 报告期期间基金拆分变动份 额(份额减少以"-"填列) - - 报告期期末基金份额总额 1,903,985,302.22 97,638.75 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位:份 项目 份额 报告期期初管理人持有的本基金份额 18,578,860.44 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 18,578,860.44 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) 0.98 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的交易明细。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过百分之二十的情况 投资者 类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金 份额比例 达到或者 超过 20% 的时间区 间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占 比 机构 1 20210401- 20210630 735,311,231.18 161,211,510.55 - 896,522,741.73 47.08% 产品特有风险 本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况,可能会出现集中赎回甚至巨额赎回从而引发基金净值剧 烈波动,甚至引发基金的流动性风险,基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请,基金份 额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。 注:报告期末持有份额占比按照四舍五入方法保留至小数点后第 2位。 §9 备查文件目录 招商安盈债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告 第 13 页 共 13 页 9.1 备查文件目录 1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件; 2、中国证券监督管理委员会批准招商安盈债券型证券投资基金设立的文件; 3、《招商安盈债券型证券投资基金基金合同》; 4、《招商安盈债券型证券投资基金托管协议》; 5、《招商安盈债券型证券投资基金招募说明书》; 6、基金管理人业务资格批件、营业执照。 9.2 存放地点 招商基金管理有限公司 地址:中国深圳深南大道 7088号招商银行大厦 9.3 查阅方式 上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅,或者在营业时间内到招商基金 管理有限公司查阅。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。 客户服务中心电话:400-887-9555 网址:http://www.cmfchina.com 招商基金管理有限公司 2021年 7月 20日