北信瑞丰平安中国主题灵活配置混合型证
券投资基金
2021年第 2季度报告
2021年 6月 30日
基金管理人：北信瑞丰基金管理有限公司
基金托管人：北京银行股份有限公司
报告送出日期：2021年 7月 21日
北信瑞丰平安中国主题灵活配置 2021年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人北京银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 7月 16日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 北信瑞丰平安中国主题灵活配置
交易代码 001154
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 5月 5日
报告期末基金份额总额 17,878,011.01份
投资目标
本基金通过相对灵活的资产配置，重点投资于可以代
表未来平安中国发展趋势的上市公司，包括国防安全
类的航天、航空、航海、核能、高端装备行业，信息
安全类的通信、软件、芯片电子等行业，社会安全的
安防监控类行业，以及其他涉及平安中国范畴的行业
如能源安全、粮食安全、生态安全等。优中选优，在
严格控制风险的前提下，谋求基金资产的长期、稳定
增值。
投资策略
本基金的投资策略分为两个层面：首先，依据基金管
理人的大类资产配置策略动态调整基金资产在各大
类资产间的分配比例；而后，进行各大类资产中的个
股、个券精选。具体由大类资产配置策略、股票投资
策略、固定收益类资产投资策略和权证投资策略四部
分组成。在严格控制投资组合风险的前提下，动态调
整基金资产在各大类资产间的分配比例，力图规避市
场风险，提高配置效率。
业绩比较基准
中证 800指数收益率×60% + 中证综合债券指数收益
率×40%
风险收益特征
本基金为混合型基金，具有较高预期风险、较高预期
收益的特征，其预期风险和预期收益低于股票型基
金、高于债券型基金和货币市场基金。
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基金管理人 北信瑞丰基金管理有限公司
基金托管人 北京银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2021年 4月 1日 － 2021年 6月 30日 ）
1.本期已实现收益 3,103,350.64
2.本期利润 2,089,685.96
3.加权平均基金份额本期利润 0.1137
4.期末基金资产净值 23,957,679.75
5.期末基金份额净值 1.340
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 9.30% 0.97% 3.34% 0.53% 5.96% 0.44%
过去六个月 3.08% 1.56% 2.12% 0.73% 0.96% 0.83%
过去一年 32.54% 1.54% 15.12% 0.77% 17.42% 0.77%
过去三年 75.62% 1.45% 33.70% 0.81% 41.92% 0.64%
过去五年 32.67% 1.31% 39.56% 0.70% -6.89% 0.61%
自基金合同
生效起至今
34.00% 1.74% 16.02% 0.91% 17.98% 0.83%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注：本报告期，本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
王忠波
基金经
理、副总
经理
2019年 7月
25日
2021年 6月
17日
25
王忠波先生，中国社
会科学院经济学博士
后，从事证券行业 25
年。历任银河基金管
理有限公司研究总
监，国联安基金管理
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有限公司总经理助理
兼研究总监，招商基
金管理有限公司总经
理助理，浙江观合资
产管理有限公司合伙
人。2019年 6月加入
北信瑞丰基金管理有
限公司，现任公司副
总经理。
邹杰 基金经理
2021年 6月
17日
- 5
邹杰先生，上海交通
大学工学博士学位,
曾任德邦证券股份有
限公司助理分析师,
兴业证券股份有限公
司通信行业分析师,
弘毅远方基金管理有
限公司基金经理助
理。2020年 6月入职
北信瑞丰基金管理有
限公司任权益投资部
基金经理助理,现任
权益投资部基金经
理。
注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为根据
公司决定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期；
2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本报告期末无基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券
投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集证券
投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理
公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规及各项实施准
则规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基
金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金
的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
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4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法
律规定，严格执行《北信瑞丰基金管理有限公司公平交易管理办法》、《北信瑞丰基金管理有限
公司异常交易监控管理办法》等公平交易制度要求，通过系统和人工等方式在研究、投资授权与
决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合。在投资决策环节，本基金管理人构建
了统一的研究平台，为旗下所有投资组合公平地提供研究支持。同时，在投资决策过程中，各基
金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管理制度和投资授权制度，保证各投资组合
的独立投资决策机制。在交易执行环节，本基金管理人实行集中交易制度，按照“时间优先、价
格优先、综合平衡、比例实施、保证各基金间的利益公平”的原则，确保各投资组合享有公平的
交易执行机会。在事后监控环节，本基金管理人对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情
况进行定期和不定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。综上所述，本基金管理人在本报告
期内严格执行了公平交易制度的相关规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
二季度市场经历了流动性收紧担忧下的调整后，在重大时间节点的友好环境下，出现一轮显
著反弹。本期上证指数上涨 4.34%，深证成指上涨 10.04%，创业板指大涨 26.05%，科创 50大涨
27.23%。行业结构方面，基本面高景气的行业，在市场整体反弹中最受认可。电气设备、电子、
汽车、综合、化工等行业表现突出，主要是新能源汽车、半导体、光伏等高景气板块的推动，医
药生物、有色金属、采掘、计算机、国防军工、食品饮料等行业也有明显超额收益。市场风格明
显转向成长股。
本基金报告期内基于长期价值投资理念，坚守优质核心资产公司，在优质成长性公司的估值
修复过程中获取了超额收益。截止本报告期末本基金份额净值为 1.3400，实现收益 9.30%，超过
业绩基准 5.96个百分点。
一季度末的快速调整后，四月份杀估值结束，进入磨底行情。首先反弹的仍然是确定性最强
的食品饮料和医药生物等方向，其他行业同步反弹。到了 5月，市场开始逐步预期重大事件下持
续性的友好环境，更加积极寻找进攻方向。此时，从行业的长期空间、中期增速、短期景气度等
角度综合考虑，最优的半导体、新能源车、光伏等赛道开始加速上涨。而景气度相对二线的食品
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饮料和医药生物等板块无力继续反弹。顺周期板块整体在最新的宏观经济数据开始低于预期后，
也无力继续反弹。6月中下旬开始，由于最高景气赛道的比较优势，其他板块开始调整，市场一
致预期不断强化。
展望三季度，经济继续修复的动能已经出现减弱的迹象，且经济复苏不均衡的问题更加显著，
预计整体流动性不会继续收紧，而是维持不松不紧状态。海外疫情复苏对国内经济的拉动作用随
着海外生产端的复苏而边际减弱。内外部环境作用下，三季度市场不具备整体显著上涨动力。高
景气赛道经历了一季度末的试探后，在友好的整体市场环境下二季度大幅上涨，目前看市场环境
和行业自身基本面都有延续性，预计这种表现还将继续延续到三季度。在指数难涨，高景气赛道
持续表现的情况下，市场分化将会继续加剧。同时高景气赛道的龙头公司估值已经较高，此时同
赛道的中小市值公司中成长性佳的标的，性价比开始显现，预计估值有向龙头靠拢的趋势。
5-6月份，本产品完成了新老基金经理的交接，下一步将继续跟踪宏观经济及行业趋势，不
断提升研究前瞻性，积极参与进攻性投资机会，同时做好应对可能的市场整体风险的准备。选择
长期空间大、行业增速高、竞争壁垒强的优质资产，与公司共成长。此外，积极在高景气度的不
同赛道中，进一步精选估值相对较低，性价比更高，尚未被市场充分反应的投资机会，寻求预期
差修复带来的超额收益。继续为投资者提供长期、持续、稳定的超额回报。投资是一个长期持续
的过程，希望投资人能和我们共同陪伴优质公司成长。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.340元；本报告期基金份额净值增长率为 9.30%，业绩
比较基准收益率为 3.34%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金在 2020年 7月 9日至 2021年 6月 30日期间资产净值低于伍仟万元，已经连续六十个
工作日以上。本基金管理人已按规定向中国证监会进行了报告并提交了解决方案。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 20,346,635.54 83.45
其中：股票
20,346,635.54 83.45
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
- -
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其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
3,742,648.03 15.35
8 其他资产
292,405.97 1.20
9 合计
24,381,689.54
100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 710,919.00 2.97
B 采矿业 - -
C 制造业 14,651,618.44 61.16
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,746,932.00 11.47
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 1,884,853.10 7.87
M 科学研究和技术服务业 247,863.00 1.03
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 104,450.00 0.44
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 20,346,635.54 84.93
注：以上行业分类以 2021年 6月 30日的证监会行业分类标准为依据。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
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5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 002475 立讯精密 42,700 1,964,200.00 8.20
2 601888 中国中免 5,531 1,659,853.10 6.93
3 002459 晶澳科技 24,700 1,210,300.00 5.05
4 300274 阳光电源 10,300 1,185,118.00 4.95
5 688599 天合光能 37,800 1,071,630.00 4.47
6 002624 完美世界 40,600 970,746.00 4.05
7 002555 三七互娱 36,000 864,720.00 3.61
8 601012 隆基股份 9,520 845,756.80 3.53
9 688036 传音控股 3,800 796,100.00 3.32
10 600196 复星医药 10,900 786,217.00 3.28
5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统挂
牌股票投资明细
本基金本报告期末未持有全国中小企业股份转让系统挂牌股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
（1）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
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5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资范围未包括股指期货，无相关投资政策。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金投资范围未包括国债期货，无相关投资政策。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
（1）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 23,982.24
2 应收证券清算款 266,303.45
3 应收股利 -
4 应收利息 612.54
5 应收申购款 1,507.74
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 292,405.97
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
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报告期期初基金份额总额 19,225,105.93
报告期期间基金总申购份额 130,871.07
减:报告期期间基金总赎回份额 1,477,965.99
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"
填列）
-
报告期期末基金份额总额 17,878,011.01
注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内，本公司未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本公司未运用固有资金申购、赎回本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内，不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立北信瑞丰平安中国主题灵活配置混合型证券投资基金的文件。
2、北信瑞丰平安中国主题灵活配置混合型证券投资基金基金合同。
3、北信瑞丰平安中国主题灵活配置混合型证券投资基金托管协议。
4、中国证监会批准设立北信瑞丰基金管理有限公司的文件。
5、报告期内在选定报刊上披露的各项公告。
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9.2 存放地点
北京市海淀区西三环北路 100号光耀东方中心 A座 6层、25层。
9.3 查阅方式
投资者可以在开放时间内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，也可登录基金管理人网
站 www.bxrfund.com查阅。
北信瑞丰基金管理有限公司
2021年 7月 21日
