平安鑫利灵活配置混合型证券投资基金
2021年第 2季度报告
2021年 6月 30日
基金管理人：平安基金管理有限公司
基金托管人：平安银行股份有限公司
报告送出日期：2021年 7月 21日
平安鑫利混合 2021年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 07月 20日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 04月 01日起至 06月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称
平安鑫利混合
基金主代码
003626
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2016年 12月 7日
报告期末基金份额总额
299,101,134.69份
投资目标
在严格控制风险的基础上，本基金通过灵活的资产配置，
力求在有效分散风险的同时实现基金资产的长期稳健增
值。
投资策略 本基金转型为开放式基金后，将灵活运用多种投资策略，
在严格控制风险的前提下，充分挖掘市场投资机会，力
争实现基金资产的长期稳健增值。
业绩比较基准
沪深 300指数收益率×30%+中证综合债指数收益率×
70%
风险收益特征
本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收益高
于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。
基金管理人
平安基金管理有限公司
基金托管人
平安银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
平安鑫利混合 A
平安鑫利混合 C
下属分级基金的交易代码
003626
006433
报告期末下属分级基金的份额总额
13,458,767.29份
285,642,367.40份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
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单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2021年 4月 1日-2021年 6月 30日）
平安鑫利混合 A 平安鑫利混合 C
1.本期已实现收益
95,584.13 1,809,373.94
2.本期利润
-93,485.17 -1,779,543.11
3.加权平均基金份额本期利润
-0.0069 -0.0064
4.期末基金资产净值
16,022,432.59 338,505,583.29
5.期末基金份额净值
1.1905 1.1851
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
平安鑫利混合 A
阶段
净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③
②－④
过去三个月 -0.58%
0.20%
1.96%
0.30%
-2.54%
-0.10%
过去六个月 2.10%
0.31%
1.82%
0.40%
0.28%
-0.09%
过去一年 6.23%
0.35%
9.66%
0.40%
-3.43%
-0.05%
过去三年 14.67%
0.34%
25.67%
0.40%
-11.00%
-0.06%
自基金合同
生效起至今
22.57%
0.36%
29.72%
0.36%
-7.15%
0.00%
平安鑫利混合 C
阶段
净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③
②－④
过去三个月 -0.60%
0.20%
1.96%
0.30%
-2.56%
-0.10%
过去六个月 2.03%
0.31%
1.82%
0.40%
0.21%
-0.09%
过去一年 6.11%
0.35%
9.66%
0.40%
-3.55%
-0.05%
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自基金合同
生效起至今
14.15%
0.35%
27.75%
0.40%
-13.60%
-0.05%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注：1、本基金基金合同于 2016年 12月 7日正式生效；
2、自 2018年 9月 14日起增设 C类份额；
3、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组
合比例符合基金合同的约定，截至报告期末本基金已完成建仓。建仓期结束时各项资产配置比例
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符合基金合同约定。
3.3 其他指标
注：本基金本报告期内无其他指标。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期
离任日期
刘杰
平安鑫利
灵活配置
混合型证
券投资基
金基金经
理
2020年 11月
30日
- 13年
刘杰先生，外交学院经济学硕士。曾先后
担任金元证券投资银行部项目经理，天弘
基金管理有限公司行业研究员、基金经理
助理，英大基金管理有限公司专户投资部
投资经理、基金经理等。2017年 8月加
入平安基金管理有限公司，曾担任投资研
究部投资经理。现担任平安行业先锋混合
型证券投资基金、平安灵活配置混合型证
券投资基金、平安鑫利灵活配置混合型证
券投资基金、平安鑫安混合型证券投资基
金基金经理。
注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决
定确认的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定
确认的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、
中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作整体合法合
规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及
基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
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报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公
司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过
该证券当日成交量的 5%。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
权益方面，国内宏观经济运行在经历了疫情影响后，受益于国内防控良好和宏观政策对冲，
各项宏观和微观指标持续环比改善。中观层面，制造业受益于防控到位、复工复产较早，领先于
全球率先复苏。而受疫情影响复苏较慢的服务业及内需型可选消费类行业，业绩与估值均有望持
续改善，市场反复调整中提供了良好的介入时机。报告期本基金继续秉持一贯的投资策略——以
价值型成长股作为投资重点，对市场空间大、盈利能力强、商业模式成熟、产品力突出、管理层
优秀的行业龙头公司进行重点跟踪研究，实行买入并长期持有的投资策略。同时结合宏观经济、
产业政策、行业景气、估值合理性等角度来对组合中的个股权重进行决策，以降低净值回撤及波
动，力争为持有人创造持续且稳健的投资回报。本报告期的投资运作中继续执行上述投资策略，
对估值更具吸引力且基本面逐步改善的板块及行业给予了更高重视并增加了配置。债券方面，我
们仍从风格稳健及风险可控的角度进行配置，持仓主要集中于高评级短久期且流动性较好的品种。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末平安鑫利混合 A的基金份额净值 1.1905元，本报告期基金份额净值增长率为
-0.58%，同期业绩比较基准收益率为 1.96%；截至本报告期末平安鑫利混合 C 的基金份额净值
1.1851元，本报告期基金份额净值增长率为-0.60%，同期业绩比较基准收益率为 1.96%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内未出现连续 20个工作日基金份额持有人数低于 200人、基金资产净值低于
5,000万元的情形。
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
104,050,974.20 28.47
其中：股票
104,050,974.20 28.47
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
218,397,868.00 59.76
其中：债券
218,397,868.00 59.76
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
21,302,172.02 5.83
8 其他资产
21,708,088.56 5.94
9 合计
365,459,102.78 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
4,373,320.00 1.23
C
制造业
60,883,956.65 17.17
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
13,020.39 0.00
E
建筑业
11,014.44 -
F
批发和零售业
7,321,181.00 2.07
G
交通运输、仓储和邮政业
10,069,492.00 2.84
H
住宿和餐饮业
6,956,475.00 1.96
I
信息传输、软件和信息技术服务业
84,825.62 0.02
J
金融业
14,337,689.10 4.04
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
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Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
104,050,974.20 29.35
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 002353 杰瑞股份 105,700 4,724,790.00 1.33
2 002677 浙江美大 254,700 4,655,916.00 1.31
3 600258 首旅酒店 192,500 4,593,050.00 1.30
4 600066 宇通客车 351,400 4,388,986.00 1.24
5 000513 丽珠集团 86,468 4,325,129.36 1.22
6 002327 富安娜 483,900 3,745,386.00 1.06
7 000333 美的集团 47,000 3,354,390.00 0.95
8 601006 大秦铁路 506,800 3,334,744.00 0.94
9 000915 华特达因 123,900 3,311,847.00 0.93
10 601658 邮储银行 657,400 3,300,148.00 0.93
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
49,006,868.00 13.82
其中：政策性金融债
18,890,868.00 5.33
4
企业债券
33,127,000.00 9.34
5
企业短期融资券
5,036,000.00 1.42
6
中期票据
131,228,000.00 37.01
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
- -
9 其他
- -
10 合计
218,397,868.00 61.60
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值（元）
占基金资产
净值比例（%）
1 101900895 19中石油 200,000 20,254,000.00 5.71
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MTN004
2 101801128
18国电
MTN002
200,000 20,198,000.00 5.70
3 108604 国开 1805 188,400 18,890,868.00 5.33
4 1480565
14吴中经发
债
500,000 10,160,000.00 2.87
5 2028054 20华夏银行 100,000 10,119,000.00 2.85
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期无股指期货投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期无国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期无国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
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在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
上海银保监局于 2020年 8月 10日做出沪银保监银罚决字〔2020〕12号处罚决定，由于上海
浦东发展银行股份有限公司（以下简称“公司”）：1.未按专营部门制规定开展同业业务；2.同业
投资资金违规投向“四证”不全的房地产项目；3.延迟支付同业投资资金吸收存款；4.为银行理
财资金投向非标准化债权资产违规提供担保；5.未按规定进行贷款资金支付管理与控制；6.个人
消费贷款贷后管理未尽职；7.通过票据转贴现业务调节信贷规模；8.银行承兑汇票业务保证金来
源审核未尽职；9.办理无真实贸易背景的贴现业务；10.委托贷款资金来源审查未尽职；11.未按
权限和程序办理委托贷款业务；12.未按权限和程序办理非融资性保函业务。根据相关规定对公司
罚款 2100万元。
上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称“公司”）于 2016年 5月至 2019年 1月期间，未
按规定开展代销业务，中国银行保险监督管理委员会上海监管局根据相关规定作出沪银保监罚决
字〔2021〕29号处罚决定，要求公司责令改正，并处罚款共计 760万元。
银保监会于 2020年 7月 13日作出银保监罚决字〔2020〕24号处罚决定，由于华夏银行股份
有限公司（以下简称“公司”）：（一）内控制度执行不到位，严重违反审慎经营规则；（二）生产
系统存在重大风险隐患，严重违反审慎经营规则；（三）账务管理工作存在重大错漏，长期未发现
异常挂账情况，严重违反审慎经营规则；（四）长期未处置风险监控预警信息，严重违反审慎经营
规则。根据相关规定对公司罚款 110万元。
银保监会于 2021年 5月 17日作出银保监罚决字〔2021〕19号处罚决定，由于华夏银行股份
有限公司（以下简称“公司”）违反了《中华人民共和国银行业监督管理法》第二十一条、第四十
六条、第四十七条和相关审慎经营规则，根据相关规定对公司罚款 9830万元。
国家开发银行违反《中华人民共和国银行业监督管理法》第二十一条、第四十六条和相关审
慎经营规则，中国银行保险监督管理委员会于 2020 年 12 月 25 日做出银保监罚决字〔2020〕67
号处罚决定，罚款 4880万元。
国家开发银行海南省分行因擅自提供对外担保，违反《中华人民共和国外汇管理条例》（中华
人民共和国国务院令第 532 号）第四十三条相关规定，国家外汇管理局海南省分局于 2021 年 3
月 3日作出琼汇检罚〔2021〕2号处罚决定，对该分行给予警告，处人民币 4266.16万元的罚款。
本基金管理人对上述公司进行了深入的了解和分析，认为该事项有利于公司规范开展业务，
对公司的偿债能力暂不会造成重大不利影响。我们对上述证券的投资严格执行内部投资决策流程，
符合法律法规和公司制度的规定。
报告期内，本基金投资的前十名证券的其余证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本
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报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
224,224.60
2
应收证券清算款
17,744,302.09
3
应收股利
-
4
应收利息
3,738,346.51
5
应收申购款
1,215.36
6
其他应收款
-
7 待摊费用 -
8 其他
-
9 合计
21,708,088.56
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
平安鑫利混合 A
平安鑫利混合 C
报告期期初基金份额总额
13,549,501.74 216,191,972.29
报告期期间基金总申购份额
117,621.26 93,855,533.70
减:报告期期间基金总赎回份额
208,355.71 24,405,138.59
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额
13,458,767.29 285,642,367.40
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：无
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7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：无
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例达到或
者超过 20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比
（%）
机
构
1 2021/04/01--2021/06/30 68,746,001.60 - - 68,746,001.60
22.98
2 2021/04/01--2021/06/30 84,012,433.84 - - 84,012,433.84
28.09
个
人
- - - - - -
-
产品特有风险
本报告期内，本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过 20%的情况。当该基金份额持有
人选择大比例赎回时，可能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时，存在一定
的流动性风险；为应对巨额赎回而进行投资标的变现时，可能存在仓位调整困难，甚至对基金份
额净值造成不利影响。基金经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性管理，
但当基金出现巨额赎回并被全部确认时，申请赎回的基金份额持有人有可能面临赎回款项被延缓
支付的风险，未赎回的基金份额持有人有可能承担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值
产生的不利影响。在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，
可能导致在其赎回后本基金资产规模连续六十个工作日低于 5,000万元，基金还可能面临转换运
作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（1）中国证监会准予平安鑫利灵活配置混合型证券投资基金募集注册的文件
（2）平安鑫利灵活配置混合型证券投资基金基金合同
（3）平安鑫利灵活配置混合型证券投资基金托管协议
（4）法律意见书
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.2 存放地点
平安鑫利混合 2021年第 2季度报告
第 13页 共 13页
基金管理人、基金托管人住所
9.3 查阅方式
（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人平安基金管理有限公司，客户服务电
话：4008004800（免长途话费）
平安基金管理有限公司
2021年 7月 21日
