兴全磐稳增利债券型证券投资基金
2021年第 2季度报告
2021年 6月 30日
基金管理人：兴证全球基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：2021年 7月 21日
兴全磐稳增利债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告
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重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 07月 20日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 04月 01日起至 06月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称
兴全磐稳增利债券
基金主代码
340009
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2009年 7月 23日
报告期末基金份额总额
1,406,848,804.42份
投资目标
本基金在保证基金资产良好流动性的基础上，通过严
格风险控制下的债券及其他证券产品投资，追求低风
险下的稳定收益，并争取在基金资产保值的基础上，
积极利用各种稳健的投资工具力争资产的持续增值。
投资策略 在严格的风险控制和确保基金资产流动性的前提下，
在系统性分析研究的基础上，通过对债券类属配置和
目标久期的适时调整，适时合理地利用现有的企业债
券等投资工具，配合套利策略的积极运用，追求低风
险下的稳健收益。
业绩比较基准
中证全债指数×95%+同业存款利率×5%
风险收益特征
本基金是债券型证券投资基金，预计长期平均风险与
收益低于股票型、混合型以及可转债证券投资基金，
高于货币市场基金。
基金管理人
兴证全球基金管理有限公司
基金托管人
交通银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
兴全磐稳增利债券 A
兴全磐稳增利债券 C
下属分级基金的交易代码
340009
007398
报告期末下属分级基金的份额总额
1,213,330,921.00份
193,517,883.42份
注：经与基金托管人交通银行股份有限公司协商一致，并报中国证监会备案，管理人决定自 201
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9年 12月 27日起增设兴全磐稳增利债券型证券投资基金 C类份额（代码：007398）。详情请见
管理人网站公告。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2021年 4月 1日-2021年 6月 30日）
兴全磐稳增利债券 A 兴全磐稳增利债券 C
1.本期已实现收益
25,336,825.54 1,957,056.63
2.本期利润
43,510,589.54 926,679.03
3.加权平均基金份额本期利润
0.0359 0.0120
4.期末基金资产净值
1,786,067,195.70 283,166,530.94
5.期末基金份额净值
1.4720 1.4633
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：申购赎回费、红利
再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
兴全磐稳增利债券 A
阶段
净值增长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 2.54%
0.14%
1.25%
0.04%
1.29%
0.10%
过去六个月 3.74%
0.24%
2.20%
0.04%
1.54%
0.20%
过去一年 5.86%
0.26%
2.71%
0.06%
3.15%
0.20%
过去三年 16.60%
0.20%
14.69%
0.07%
1.91%
0.13%
过去五年 22.97%
0.16%
19.56%
0.07%
3.41%
0.09%
自基金合同
生效起至今
100.13%
0.22%
57.41%
0.08%
42.72%
0.14%
兴全磐稳增利债券 C
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阶段
净值增长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 2.45%
0.14%
1.25%
0.04%
1.20%
0.10%
过去六个月 3.55%
0.24%
2.20%
0.04%
1.35%
0.20%
过去一年 5.46%
0.26%
2.71%
0.06%
2.75%
0.20%
自基金合同
生效起至今
5.94%
0.25%
5.29%
0.08%
0.65%
0.17%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：1、净值表现所取数据截至到 2021年 6月 30日。
2、按照《兴全磐稳增利债券型证券投资基金基金合同》的规定，本基金建仓期为 2009 年 7
月 23 日至 2010 年 1 月 22 日，建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比
例限制及投资组合的比例范围。
3、经与基金托管人交通银行股份有限公司协商一致，并报中国证监会备案，管理人决定自
2019年 12月 27日起增设兴全磐稳增利债券型证券投资基金 C类份额（代码：007398）。详情请
见管理人网站公告。
3.3 其他指标
注：无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期
离任日期
张睿
固定收益
部副总
监，兴全
磐稳增利
债券型证
券投资基
金、兴全
恒益债券
型证券投
2015年 11月
2日
- 16年
经济学硕士，历任红顶金融工程研究中
心研究部经理，申银万国证券研究所高
级分析师，兴证全球基金管理有限公司
研究员、兴全货币市场基金基金经理、
兴全保本混合型证券投资基金、兴全磐
稳增利债券型证券投资基金基金经理、
兴全添利宝货币市场基金基金经理、兴
全天添益货币市场基金基金经理、固定
收益部总监助理、兴全兴泰定期开放债
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资基金、
兴全恒瑞
三个月定
期开放债
券型发起
式证券投
资基金基
金经理
券型发起式证券投资基金基金经理。
注：1、职务指截止报告期末的职务（报告期末仍在任的）或离任前的职务（报告期内离任的）。
2、任职日期指基金合同生效之日（基金成立时即担任基金经理）或公司作出聘任决定之日
（基金成立后担任基金经理）；离任日期指公司作出解聘决定之日。
3、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《兴全磐稳
增利债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取
信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期
内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基
金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交
易制度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩
评估等环节严格把关，确保各投资组合之间得到公平对待，保护投资者的合法权益。公司风险管
理部对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异进行统计，从不同的角度分析差异的来源、考
察是否存在非公平的因素。
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的公平交易制度，未发现违反公平交易原则的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，不存在本投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的 5%的情况，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
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报告期内，债券市场小幅震荡上涨，收益率曲线陡峭化下行。社融、地产销售数据等宏观领
先指标趋于下行，而微观主体业绩表现仍有一定韧性，大宗工业品、航运等领域受供给影响价格
大幅上涨，半导体、电新等细分行业景气度较强。尽管报告期内 PPI同比大幅上涨，但和 2019
年下半年 CPI阶段性上涨一样，主因为阶段性供给因素导致，二季度货币政策始终保持持续的稳
定宽松状态。年初至 6月末债券收益率波动幅度多数在 10bp以内，债市相对收益或亏损来自几
块：一是优质主体的二级债、次级债、永续债；二是震荡市场下拉长久期带来的票面和骑乘收
益；而信用风险担忧及事件依然贡献负收益。转债市场表现活跃，低估值品种，黑色、化工等周
期类，电新、半导体等景气板块均出现轮动，市场再次呈现出明显的结构化特征。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末兴全磐稳增利债券 A的基金份额净值为 1.4720元，本报告期基金份额净值增
长率为 2.54%，同期业绩比较基准收益率为 1.25%；截至本报告期末兴全磐稳增利债券 C的基金份
额净值为1.4633元，本报告期基金份额净值增长率为 2.45%，同期业绩比较基准收益率为 1.25% 。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内未发生需披露的基金份额持有人数不满两百人或基金资产净值低于五千万
元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1
权益投资
- -
其中：股票
- -
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
1,961,862,739.96 91.07
其中：债券
1,961,862,739.96 91.07
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
125,090,140.05 5.81
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
30,762,085.93 1.43
8 其他资产
36,419,213.95 1.69
9 合计
2,154,134,179.89 100.00
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：无。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
227,040,000.00 10.97
其中：政策性金融债
227,040,000.00 10.97
4
企业债券
308,620,300.00 14.91
5
企业短期融资券
220,412,000.00 10.65
6
中期票据
272,038,000.00 13.15
7
可转债（可交换债）
836,502,439.96 40.43
8
同业存单
97,250,000.00 4.70
9 其他
- -
10 合计
1,961,862,739.96 94.81
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（%）
1 112106149
21交通银行
CD149
1,000,000 97,250,000.00 4.70
2 200216 20国开 16 900,000 90,153,000.00 4.36
3 110053 苏银转债 565,650 68,647,284.00 3.32
4 180406 18农发 06 600,000 64,260,000.00 3.11
5 155423 19国君 G3 600,000 60,438,000.00 2.92
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
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5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
国债期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价
国债期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调
查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体中，国家开发银行、江苏银行股份有限公司、中国农业
发展银行具有在报告编制日前一年内受到监管部门处罚的情形；本基金对上述主体发行的相关证
券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
前十名证券发行主体中，未见其他发行主体有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受
到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2
基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
74,340.88
2
应收证券清算款
16,804,950.58
3
应收股利
-
4
应收利息
17,806,632.10
5
应收申购款
1,733,290.39
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6
其他应收款
-
7 待摊费用 -
8 其他
-
9 合计
36,419,213.95
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号
债券代码
债券名称
公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1 110053 苏银转债 68,647,284.00 3.32
2 110059 浦发转债 51,215,000.00 2.48
3 110045 海澜转债 45,529,411.80 2.20
4 110051 中天转债 40,207,724.50 1.94
5 132020 19蓝星 EB 39,596,107.20 1.91
6 132018 G三峡 EB1 33,638,404.80 1.63
7 128129 青农转债 28,866,519.24 1.40
8 113013 国君转债 28,501,446.50 1.38
9 113011 光大转债 23,185,348.00 1.12
10 123050 聚飞转债 22,608,068.12 1.09
11 113608 威派转债 22,126,000.00 1.07
12 113549 白电转债 21,074,320.40 1.02
13 123033 金力转债 19,571,543.76 0.95
14 127016 鲁泰转债 18,206,900.00 0.88
15 113037 紫银转债 17,538,900.00 0.85
16 123049 维尔转债 16,184,500.86 0.78
17 128081 海亮转债 15,941,232.32 0.77
18 113043 财通转债 15,811,458.00 0.76
19 113017 吉视转债 15,296,077.80 0.74
20 110068 龙净转债 15,096,000.00 0.73
21 127020 中金转债 14,895,066.00 0.72
22 128048 张行转债 14,329,323.20 0.69
23 127005 长证转债 14,055,980.02 0.68
24 128066 亚泰转债 13,356,586.70 0.65
25 110075 南航转债 12,289,000.00 0.59
26 123076 强力转债 12,102,987.82 0.58
27 128109 楚江转债 11,774,000.00 0.57
28 123081 精研转债 11,548,919.84 0.56
29 113014 林洋转债 10,939,728.00 0.53
30 113519 长久转债 10,324,894.20 0.50
31 127012 招路转债 10,025,500.10 0.48
32 128137 洁美转债 9,430,263.05 0.46
33 127026 超声转债 8,611,031.15 0.42
34 113614 健 20转债 8,424,520.00 0.41
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35 110067 华安转债 8,363,721.20 0.40
36 127027 靖远转债 5,030,011.20 0.24
37 110056 亨通转债 4,799,359.00 0.23
38 128139 祥鑫转债 4,004,400.00 0.19
39 113528 长城转债 3,572,737.40 0.17
40 113602 景 20转债 3,563,100.00 0.17
41 132021 19中电 EB 3,381,077.70 0.16
42 110076 华海转债 3,194,100.00 0.15
43 128123 国光转债 3,180,456.16 0.15
44 128034 江银转债 3,158,630.00 0.15
45 123064 万孚转债 3,110,444.10 0.15
46 128071 合兴转债 2,871,978.56 0.14
47 113584 家悦转债 2,562,245.10 0.12
48 123063 大禹转债 2,268,000.00 0.11
49 128014 永东转债 2,184,671.60 0.11
50 128083 新北转债 1,033,900.00 0.05
51 113598 法兰转债 981,799.00 0.05
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
兴全磐稳增利债券 A
兴全磐稳增利债券 C
报告期期初基金份额总额
1,303,761,987.20 5,192,675.47
报告期期间基金总申购份额
157,684,513.08 192,933,931.79
减:报告期期间基金总赎回份额
248,115,579.28 4,608,723.84
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额
1,213,330,921.00 193,517,883.42
注：总申购份额含红利再投资、转换转入份额，总赎回份额含转换转出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
项目
兴全磐稳增利债券 A
兴全磐稳增利债券 C
兴全磐稳增利债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告
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报告期期初管理人持有的本基金份额
0.00 0.00
报告期期间买入/申购总份额
0.00 0.00
报告期期间卖出/赎回总份额
0.00 0.00
报告期期末管理人持有的本基金份额
0.00 0.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总
份额比例（%）
0.00 0.00
注：买入/申购总份额含红利再投资、转换转入份额，卖出/赎回总份额含转换转出份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本基金管理人本报告期未运用固有资金对本基金进行交易。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况
序号
持有基金份
额比例达到
或者超过
20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比（%）
产品特有风险
本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况，故不涉及本项特
有风险。
注：1 、“申购金额”包含份额申购、转换转入、分红再投资等导致投资者持有份额增加的情
形。
2、 “赎回份额”包含份额赎回、转换转出等导致投资者持有份额减少的情形。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、 中国证监会批准本基金设立的文件
2、《兴全磐稳增利债券型证券投资基金基金合同》
3、《兴全磐稳增利债券型证券投资基金托管协议》
4、《兴全磐稳增利债券型证券投资基金更新招募说明书》
5、 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
兴全磐稳增利债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告
第 13页 共 13页
6、 本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告原件。
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人的办公场所。
9.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站（http://www.xqfunds.com）查阅，或在营业时间内至基
金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。
兴证全球基金管理有限公司
2021年 7月 21日
