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南方教育股票(003956)

南方现代教育股票型证券投资基金2021年第2季度报告查看PDF公告




南方现代教育股票型证券投资基金 2021年第 2季度报告 2021年 06月 30日 基金管理人:南方基金管理股份有限公司


基金托管人:中国建设银行股份有限公司


送出日期:2021年 7月 21日


南方现代教育股票型证券投资基金 2021年第 2季度报告 第 1 页 共 10 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021年 7月 19日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一 定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细 阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021年 4月 1日起至 6月 30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 南方现代教育股票 基金主代码 003956 交易代码 003956 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年 1月 25日 报告期末基金份额总额 348,685,201.93份 投资目标 在严格控制组合风险并保持良好流动性的前提下,通过 专业化研究分析,力争实现基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金通过定性与定量相结合的方法分析宏观经济和 证券市场发展趋势,对证券市场当期的系统性风险以及 可预见的未来时期内各大类资产的预期风险和预期收 益率进行分析评估,并据此制定本基金在股票、债券、 现金等资产之间的配置比例、调整原则和调整范围,在 保持总体风险水平相对稳定的基础上,力争投资组合的 稳定增值。 业绩比较基准 中证 800指数收益率×80%+上证国债指数收益率× 20% 风险收益特征 本基金为股票型基金,其长期平均风险和预期收益水平 高于混合型基金、债券型基金、货币市场基金。 基金管理人 南方基金管理股份有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 南方现代教育股票型证券投资基金 2021年第 2季度报告 第 2 页 共 10 页 注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方现代教 育” 。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2021年 4月 1日-2021年 6月 30日) 1.本期已实现收益 65,653,744.16 2.本期利润 158,579,900.50 3.加权平均基金份额本期利润 0.3941 4.期末基金资产净值 787,983,894.49 5.期末基金份额净值 2.2599 注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益 水平要低于所列数字; 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收 益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值增 长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 22.08% 1.53% 3.94% 0.71% 18.14% 0.82% 过去六个月 5.16% 2.09% 1.85% 0.97% 3.31% 1.12% 过去一年 19.65% 2.07% 19.04% 1.03% 0.61% 1.04% 过去三年 160.75% 1.90% 24.97% 1.34% 135.78 % 0.56% 自基金合同 生效起至今 125.99% 1.67% -2.07% 1.26% 128.06 % 0.41% 注:根据《关于南方现代教育股票型证券投资基金变更业绩比较基准并修改基金合同的公 告》,自基金合同生效日起至 2020年 6月 10日止,本基金的业绩比较基准为“中证教育产 业指数收益率×80%+上证国债指数收益率×20%”,其中的“中证教育产业指数”沿用修 订前的中证教育产业指数计算口径,成份股数据来自于中证指数有限公司;自 2020年 6月 11日起至本报告期末止,本基金的业绩比较基准为“中证 800指数收益率×80%+上证国债 指数收益率×20%”。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基 南方现代教育股票型证券投资基金 2021年第 2季度报告 第 3 页 共 10 页 准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 期限 证券 从业 年限 说明 任职日期 离任日期 萧嘉倩 本基金 基金经 理 2019年 5 月 9日 - 9年 女,中山大学经济学硕士,具有基金从 业资格。曾就职于国信证券投资银行部、 广发基金金融工程部,历任项目经理、 产品经理。2015年 6月加入南方基金, 任权益研究部行业研究员。2018年 9月 25日至 2019年 5月 9日,任南方教育股 票基金经理助理;2019年 5月 9日至今, 任南方教育股票基金经理;2021年 1月 14日至今,任南方消费升级混合基金经 理。 注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日,后任基金经理的任职日期以 及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告(生效)日期; 南方现代教育股票型证券投资基金 2021年第 2季度报告 第 4 页 共 10 页 2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券 从业人员范围的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法 规、中国证监会和本基金基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基 金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求利益。本报告期内,本基金运 作整体合法合规,没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合 符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》, 完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行, 公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组 合参与的交易所公开竞价,未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成 交量的 5%的情况。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2021 年以来,政策上对于教育行业的监管规范进一步加强,主要是针对 K12 阶段的课 外教培(尤其是小学初中的 K9阶段)和义务教育民办学校,包括 5月份正式出台的《民办 教育促进法实施条例》,以及 6月份设立的教培监管司等等。监管规范的加强,长期来说, 对行业的长期健康发展是有利的,对于一直规范经营的机构也是长期竞争力提升的方向, 但短期内监管带来的摩擦成本提升,使得 2021年上半年,教育培训公司的经营受到了一定 程度的影响,本基金一季度的业绩也出现了一定程度上的回调。 此外,本基金业绩基准“中证教育指数”于 2020 年因中证指数公司取消调整,改为 “中证 800 指数”,相比而言,行业基准也发生了变化,对于相应的配置,我们也需要进 行一定程度上的考虑和调整。 综上述,出于对投资者利益优先,二季度基金适当减仓了受政策打压的教育股。本基 金二季度取得了好于业绩基准的表现,主要对持仓进行了较大幅度的调整,减仓了受政策 影响的教育板块,加仓了一季度因大盘回调后,估值水平进入合理配置阶段而景气度有望 南方现代教育股票型证券投资基金 2021年第 2季度报告 第 5 页 共 10 页 持续向上的板块,例如医美、新能源汽车、光伏、半导体、VR。此外,为了保持本基金投 资继续围绕教育相关产业,我们正努力对基金合同进行修改,以拓宽投资范围至政府鼓励 的港股高教类资产。展望 2021年下半年,经济复苏和货币政策两股力量持续赛跑,一方面 是随着疫情的逐步消退,全球经济复苏使得上市公司基本面线上,EPS 有望持续上修,这 是股票上涨的力量,但另一方面,流动性逐步回归正常化,使得市场估值水位逐步下降, 叠加美元走强以及美股高位,A 股将面临较大的压力。因此,本基金将保持谨慎乐观,继 续着力于围绕着现代教育大主题挑选具备穿越周期的优秀企业,结合至上而下和至下而上 的选股方式,选择业绩增长确定且估值合理的优质公司,寻找产业链相关细分领域的隐形 冠军。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为 2.2599元,报告期内,份额净值增长率为 22.08%, 同期业绩基准增长率为 3.94%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内,本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金 资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 730,712,008.88 89.63 其中:股票 730,712,008.88 89.63 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 137,200.00 0.02 其中:债券 137,200.00 0.02








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 7,800,000.00 0.96 其中:买断式回购的买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 72,862,180.32 8.94 8 其他资产 3,747,575.79 0.46 9 合计 815,258,964.99 100.00 南方现代教育股票型证券投资基金 2021年第 2季度报告 第 6 页 共 10 页 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 635,349,152.46 80.63 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 13,020.39 0.00 E 建筑业 25,371.37 0.00 F 批发和零售业 264,221.02 0.03 G 交通运输、仓储和邮政业 13,939,720.00 1.77 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 18,860,729.12 2.39 J 金融业 34,721.10 0.00 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 19,787,044.80 2.51 N 水利、环境和公共设施管理业 28,459.40 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 42,409,569.22 5.38 Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 730,712,008.88 92.73 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 300750 宁德时代 135,600 72,518,880.00 9.20 2 300014 亿纬锂能 499,191 51,880,920.63 6.58 3 601012 隆基股份 493,408 43,834,366.72 5.56 4 600110 诺德股份 2,668,900 32,507,202.00 4.13 5 300274 阳光电源 272,998 31,411,149.88 3.99 6 300896 爱 美 客 38,780 30,592,766.40 3.88 7 300035 中科电气 1,214,700 29,699,415.00 3.77 8 688116 天奈科技 222,332 26,235,176.00 3.33 南方现代教育股票型证券投资基金 2021年第 2季度报告 第 7 页 共 10 页 9 002607 中公教育 1,300,000 26,143,000.00 3.32 10 002241 歌尔股份 560,900 23,972,866.00 3.04 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 137,200.00 0.02 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 137,200.00 0.02 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 127037 银轮转债 1,372 137,200.00 0.02 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 南方现代教育股票型证券投资基金 2021年第 2季度报告 第 8 页 共 10 页 无。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金在进行股指期货投资时,将根据风险管理原则,以套期保值为主要目的,采用 流动性好、交易活跃的期货合约,通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,结合股指 期货的定价模型寻求其合理的估值水平,与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值 等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特 征,运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险,如大额申购赎回等; 利用金融衍生品的杠杆作用,以达到降低投资组合的整体风险的目的。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金在进行国债期货投资时,将根据风险管理原则,以套期保值为主要目的,采用 流动性好、交易活跃的国债期货合约,通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究,结合 国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平,与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期 保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险 性特征,运用国债期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险,如大额申购赎回 等;利用金融衍生品的杠杆作用,以达到降低投资组合的整体风险的目的。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 无。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未持有国债期货合约。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1


声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案 调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是,还应对相 关证券的投资决策程序做出说明 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查,不存在报告编 制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2


声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是, 还应对相关股票的投资决策程序做出说明


本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库,本基金管理人从制度 和流程上要求股票必须先入库再买入。 南方现代教育股票型证券投资基金 2021年第 2季度报告 第 9 页 共 10 页 5.11.3 其他资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 780,941.79 2 应收证券清算款 2,199,727.46 3 应收股利 - 4 应收利息 7,353.69 5 应收申购款 759,552.85 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,747,575.79 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公 允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 流通受限情况 说明 1 002607 中公教育 26,143,000.00 3.32 大宗交易锁定 期 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 424,523,771.98 报告期期间基金总申购份额 39,523,197.18 减:报告期期间基金总赎回份额 115,361,767.23 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) - 报告期期末基金份额总额 348,685,201.93 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期末,基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内,基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。 南方现代教育股票型证券投资基金 2021年第 2季度报告 第 10 页 共 10 页 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、《南方现代教育股票型证券投资基金基金合同》; 2、《南方现代教育股票型证券投资基金托管协议》; 3、南方现代教育股票型证券投资基金 2021年 2季度报告原文。 9.2 存放地点 深圳市福田区莲花街道益田路 5999号基金大厦 32-42楼。 9.3 查阅方式 网站:http://www.nffund.com