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国泰农惠定期开放债券(005816)

国泰农惠定期开放债券型证券投资基金2021年第2季度报告

国泰农惠定期开放债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告 
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国泰农惠定期开放债券型证券投资基金 
2021年第 2季度报告 
2021年 6月 30日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:国泰基金管理有限公司 
基金托管人:中国农业银行股份有限公司 
报告送出日期:二〇二一年七月二十一日
国泰农惠定期开放债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告 
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§1


重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同约定,于 2021年 7月 19日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定 盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。


根据《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》和《国 泰农惠定期开放债券型证券投资基金基金合同》的有关规定,基金管理人国泰基金管理有限 公司经与基金托管人中国农业银行股份有限公司协商一致,并报中国证监会备案,本公司决 定自 2021年 5月 25日起修改国泰农惠定期开放债券型证券投资基金的管理费率,并相应修 改基金合同及托管协议。本基金年管理费率由原 1.00%降低至 0.40%。修改后的《基金合同》 和《托管协议》自 2021 年 5 月 25 日起生效。具体可查阅本基金管理人于 2021 年 5 月 21 日发布的《国泰基金管理有限公司关于国泰农惠定期开放债券型证券投资基金降低管理费率 并修改基金合同和托管协议的公告》。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021年 4月 1日起至 6月 30日止。 §2


基金产品概况 基金简称 国泰农惠定期开放债券 基金主代码 005816 交易代码 005816 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019年 3月 20日 国泰农惠定期开放债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告 3 报告期末基金份额总额 49,064,803.84份 投资目标 本基金在追求安全、保持资产流动性以及严格控制风险的 基础上,通过积极主动的投资管理,力争为持有人提供较 长期稳定的投资回报。 投资策略 1、封闭期投资策略:(1)久期策略;(2)收益率曲线 策略;(3)类属配置策略; (4)利率品种策略; (5) 信用债策略; (6)回购套利策略; (7)资产支持证券 投资策略。 2、开放期投资策略:开放期内,本基金为保持较高的组 合流动性,方便投资人安排投资,在遵守本基金有关投资 限制与投资比例的前提下,将主要投资于高流动性的投资 品种。 业绩比较基准 中证综合债指数收益率 风险收益特征 本基金为债券型基金,其预期风险、预期收益高于货币市 场基金,低于混合型基金和股票型基金,属于较低预期风 险和预期收益的产品。 基金管理人 国泰基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 §3


主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2021年 4月 1日-2021年 6月 30日) 1.本期已实现收益 442,241.02 2.本期利润 1,023,503.33 3.加权平均基金份额本期利润 0.0160 4.期末基金资产净值 50,552,138.40 国泰农惠定期开放债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告 4 5.期末基金份额净值 1.0303 注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收 益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 (2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水 平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 1.64% 0.03% 1.23% 0.03% 0.41% 0.00% 过去六个月 2.41% 0.04% 2.19% 0.04% 0.22% 0.00% 过去一年 3.60% 0.05% 2.84% 0.05% 0.76% 0.00% 自基金合同 生效起至今 7.63% 0.07% 9.00% 0.06% -1.37% 0.01% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 国泰农惠定期开放债券型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2019年 3月 20日至 2021年 6月 30日) 国泰农惠定期开放债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告 5 注:本基金的合同生效日为2019年3月20日。本基金在六个月建仓期结束时,各项资产配置 比例符合合同约定。 §4


管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 限 说明 任职日期 离任日期 刘嵩扬 国泰农 惠定期 开放债 券、国 泰丰鑫 纯债债 券、国 泰惠信 三年定 期开放 债券、 国泰添 瑞一年 定期开 2020-07-03 - 9年 硕士研究生。曾任职于北京 鹏扬投资管理有限公司、鹏 扬基金管理有限公司、长江 养老保险股份有限公司。 2020年 4月加入国泰基金, 拟任基金经理。2020 年 7 月起任国泰农惠定期开放 债券型证券投资基金、国泰 丰鑫纯债债券型证券投资 基金、国泰惠信三年定期开 放债券型证券投资基金、国 泰添瑞一年定期开放债券 型发起式证券投资基金、国 泰聚盈三年定期开放债券 国泰农惠定期开放债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告 6 放债 券、国 泰聚盈 三年定 期开放 债券、 国泰合 融纯债 债券、 国泰信 利三个 月定期 开放债 券的基 金经理 型证券投资基金、国泰合融 纯债债券型证券投资基金 和国泰信利三个月定期开 放债券型发起式证券投资 基金的基金经理。 注:1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日,首任基金经理,任职日期为基 金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公 平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定,严格遵守基金合同和招募说明书约定,本着 诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产,在控制风 险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合法合规,未发生损害基金份 额持有人利益的行为,未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为,信息披 露及时、准确、完整,本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产 之间严格分开、公平对待,基金管理小组保持独立运作,并通过科学决策、规范运作、精心 管理和健全内控体系,有效保障投资人的合法权益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 的相关规定,通过严格的内部风险控制制度和流程,对各环节的投资风险和管理风险进行有 效控制,严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益 国泰农惠定期开放债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告 7 输送的同日反向交易,确保公平对待所管理的所有基金和投资组合,切实防范利益输送行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 组合在二季度增持了信用债,提高了组合的久期和杠杆。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本基金在 2021年第二季度的净值增长率为 1.64%,同期业绩比较基准收益率为 1.23%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望后市,三季度市场预期的分歧较大,目前对于通胀的判断是制约收益率曲线长端行 情的主要因素。我们担心随着油价维持在高位,可能将涨价因素进一步由 PPI传到到下游的 核心 CPI,从而影响货币政策。另外地方债发行计划低于预期这点利好也已经体现在上半年, 下半年仍然存在较大的发行压力。这些都可能使得收益率曲线陡峭化。但长期来看,仍然看 好长端利率债的配置价值。信用债方面,在紧信用的背景下,潜在的风险事件仍然是威胁债 券市场稳定性的一大隐患。因此,预计三季度的波动将加大,组合计划以精选个券的票息收 入为安全垫,在收益率调整后积极参与长端利率的波段机会。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的 比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 国泰农惠定期开放债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告 8 2 固定收益投资 69,847,040.00 98.12 其中:债券 69,847,040.00 98.12 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融 资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 274,658.50 0.39 7 其他各项资产 1,060,794.66 1.49 8 合计 71,182,493.16 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 10,435,500.00 20.64 其中:政策性金融债 10,435,500.00 20.64 4 企业债券 28,249,200.00 55.88 5 企业短期融资券 8,018,400.00 15.86 6 中期票据 23,143,940.00 45.78 国泰农惠定期开放债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告 9 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 69,847,040.00 138.17 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 210205 21国开 05 54,000 5,467,500.00 10.82 2 149191 20广物 02 50,000 5,036,000.00 9.96 3 210210 21国开 10 50,000 4,968,000.00 9.83 4 175148 20科创 01 50,000 4,965,500.00 9.82 5 101900488 19首钢 MTN003 43,000 4,425,990.00 8.76 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期内未投资股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期内未投资国债期货。 国泰农惠定期开放债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告 10 5.11投资组合报告附注 5.11.1本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体(除“国开行”违规外)没有 被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。 国家开发银行及下属分支机构因违规经营、未依法履行职责、违反反洗钱法、涉 嫌违反法律法规、信息披露虚假或严重误导性陈述、产品不合格等原因,多次受 到银保监会、地方银保监局及央行派出机构的罚款、责令改正等公开处罚。 该情况发生后,本基金管理人就上述公司受处罚事件进行了及时分析和研究,认 为上述公司存在的违规问题对公司经营成果和现金流量未产生重大的实质影响, 对该公司投资价值未产生实质影响。本基金管理人将继续对该公司进行跟踪研 究。 5.11.2基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外 的情况。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 6,967.86 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,053,826.80 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,060,794.66 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 国泰农惠定期开放债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告 11 §6


开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 111,787,087.39 报告期期间基金总申购份额 73,498.49 减:报告期期间基金总赎回份额 62,795,782.04 报告期期间基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 49,064,803.84 §7


基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末,本基金管理人未持 有本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内,本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投资者 类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额比 例达到或者超过 20%的时间区间 期初份 额 申购份 额 赎回份额 持有份额 份额占比 机构 1 2021年 04月 01 日至 2021年 06月 30日 40,000, 800.00 - - 40,000,800.0 0 81.53% 产品特有风险 当基金份额持有人占比过于集中时,可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金份额净值 波动风险、基金流动性风险等特定风险。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 国泰农惠定期开放债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告 12 根据《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》和《国 泰农惠定期开放债券型证券投资基金基金合同》的有关规定,基金管理人国泰基金管理有限 公司经与基金托管人中国农业银行股份有限公司协商一致,并报中国证监会备案,本公司决 定自 2021年 5月 25日起修改国泰农惠定期开放债券型证券投资基金的管理费率,并相应修 改基金合同及托管协议。本基金年管理费率由原 1.00%降低至 0.40%。修改后的《基金合同》 和《托管协议》自 2021 年 5 月 25 日起生效。具体可查阅本基金管理人于 2021 年 5 月 21 日发布的《国泰基金管理有限公司关于国泰农惠定期开放债券型证券投资基金降低管理费率 并修改基金合同和托管协议的公告》。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 1、国泰农惠定期开放债券型证券投资基金基金合同 2、国泰农惠定期开放债券型证券投资基金托管协议 3、关于准予国泰农惠定期开放债券型证券投资基金注册的批复 4、报告期内披露的各项公告 5、法律法规要求备查的其他文件 9.2存放地点 本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路 18号 8号楼嘉 昱大厦 16层-19层。 基金托管人住所。 9.3查阅方式 可咨询本基金管理人;部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。 客户服务中心电话:(021)31089000,400-888-8688 客户投诉电话:(021)31089000 公司网址:http://www.gtfund.com 国泰农惠定期开放债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告 13 国泰基金管理有限公司 二〇二一年七月二十一日