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南方全球债券A(人民币)(007628)

南方全球精选债券型发起式证券投资基金(QDII)2021年第2季度报告




南方全球精选债券型发起式证券投资 基金(QDII)2021年第 2季度报告 2021年 06月 30日 基金管理人:南方基金管理股份有限公司


基金托管人:招商银行股份有限公司


送出日期:2021年 7月 21日


南方全球精选债券型发起式证券投资基金(QDII)2021年第 2季度报告 第 1 页 共 11 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021年 7月 19日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021年 4月 1日起至 6月 30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 南方全球精选债券发起(QDII) 基金主代码 007628 交易代码 007628 基金运作方式 契约型开放式、发起式 基金合同生效日 2019年 8月 21日 报告期末基金份额总额 174,502,662.01份 投资目标 本基金通过分析全球各个国家和地区的宏观经济状况以及发 债主体的微观基本面,寻找各类债券的投资机会,在谨慎前 提下力争实现长期稳定的投资回报。 投资策略 本基金通过分析全球各个国家和地区的宏观经济状况以及发 债主体的微观基本面,对经济周期及其变化趋势等特征的研 究和判断;根据对政府债券、信用债、可转债等不同债券板 块之间的相对投资价值分析,确定不同经济周期阶段下的债 券类属配置并寻找各类债券的投资机会,在谨慎前提下力争 实现长期稳定的投资回报。 本基金将以投资组合避险或有效管理为目标,在基金风险承 受能力许可的范围内,本着谨慎原则,适度参与衍生品投资, 包括远期、期权、期货等,以更好地进行组合风险管理,提 高组合运作效率,实现投资目标。 业绩比较基准 巴克莱全球债券指数(Barclay Global Aggregate Index)*95%+ 同期人民币一年定期存款利率(税后)*5% 风险收益特征 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的中低风险品种, 南方全球精选债券型发起式证券投资基金(QDII)2021年第 2季度报告 第 2 页 共 11 页 其预期风险与收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股 票型基金。 本基金可投资于境外证券,除了需要承担与境内证券投资基 金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临 汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。 基金管理人 南方基金管理股份有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 南方全球债券 A 南方全球债券 C 下属分级基金的交易代码 007628 007629 报告期末下属分级基金的份 额总额 142,715,711.91份 31,786,950.10份 境外资产托管人 英文名称:Brown Brothers Harriman & Co. 中文名称:布朗兄弟哈里曼银行 注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方全球债券”。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2021年 4月 1日-2021年 6月 30日) 南方全球债券 A 南方全球债券 C 1.本期已实现收益 1,126,763.42 223,240.77 2.本期利润 377,190.87 53,284.35 3.加权平均基金份额本期利 润 0.0026 0.0016 4.期末基金资产净值 136,033,423.02 30,063,455.07 5.期末基金份额净值 0.9532 0.9458 注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益 水平要低于所列数字; 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 南方全球债券 A 阶段 份额净值增 长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 南方全球精选债券型发起式证券投资基金(QDII)2021年第 2季度报告 第 3 页 共 11 页 过去三个月 0.28% 0.21% -0.36% 0.25% 0.64% -0.04% 过去六个月 1.10% 0.30% -3.93% 0.29% 5.03% 0.01% 过去一年 -2.98% 0.30% -5.96% 0.29% 2.98% 0.01% 自基金合同 生效起至今 -4.68% 0.43% -3.11% 0.33% -1.57% 0.10% 南方全球债券 C 阶段 份额净值增 长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 0.19% 0.21% -0.36% 0.25% 0.55% -0.04% 过去六个月 0.92% 0.30% -3.93% 0.29% 4.85% 0.01% 过去一年 -3.35% 0.30% -5.96% 0.29% 2.61% 0.01% 自基金合同 生效起至今 -5.42% 0.43% -3.11% 0.33% -2.31% 0.10% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 南方全球精选债券型发起式证券投资基金(QDII)2021年第 2季度报告 第 4 页 共 11 页 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 期限 证券 从业 年限 说明 任职日期 离任日期 苏炫纲 本基金 基金经 理 2019年 8 月 21日 - 19年 美国印第安纳大学工商管理硕士,特许 金融分析师(CFA),特许会计师(CPA), 金融风险管理师(FRM),具有基金从业 资格。11年海外证券市场工作经验,曾 任职于台湾大众银行、台湾美国商业银 行、美国 Citadel Investment Group、台湾 大华证券、台湾凯基证券,历任产品设 计师、固定收益产品分析师、外汇与固 定收益商品风险管理师、信用商品交易 员等。2014年 3月加入南方基金,担任 国际业务部基金经理助理;2016年 3月 3日至今,任南方亚洲美元债基金经理; 2019年 8月 21日至今,任南方全球债券 基金经理。 南方全球精选债券型发起式证券投资基金(QDII)2021年第 2季度报告 第 5 页 共 11 页 注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日,后任基金经理的任职日期以 及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告(生效)日期; 2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券 从业人员范围的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 本基金无境外投资顾问。 4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法 规、中国证监会和本基金基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金 资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求利益。本报告期内,本基金运作整 体合法合规,没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有 关法律法规及基金合同的规定。 4.4 公平交易专项说明 4.4.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》, 完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公 平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.4.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合 参与的交易所公开竞价,未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 的 5%的情况。 4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析 回顾 2季度全球市场表现,虽然境外疫情因为病毒变异仍在出现阶段反复,但是并未再 次造成强烈的恐慌情绪,各类风险资产的价格也保持稳定。随着今年上半年各国经济复苏进 程加快,供需两端恢复出现一定程度的不平衡现象,导致主要大宗商品价格都被大幅推高。 WTI原油期货、伦敦布伦特原油期货上半年涨幅分别为 51.4%、44.30%,领跑全球主要所有 资产类别。权益市场上,发达地区股票表现强劲,美国标准普尔 500指数、纳斯达克综合指 南方全球精选债券型发起式证券投资基金(QDII)2021年第 2季度报告 第 6 页 共 11 页 数、道指分别半年累计上涨 14.41%、12.54%、12.73%;欧洲股市上半年也创下了历史新高, 泛欧斯托克 600 指数、欧洲斯托克 50指数也有 10%以上的涨幅。在复苏背景下,各国政策 也变得更加积极,美国总统拜登在上台后提出的大规模基建法案,美债收益率上行且美国债 利率曲线形态也变陡(集中在一季度),一定程度上拖累较长期限中资美元债表现。在中资 美元债信用方面,上半年利差走势震荡。投资级债利差在一季度收窄后,4月份随相关事件 的发酵而显著上行,但在 5、6月份逐渐平稳。高收益债则在上半年大部分时间都在区间震 荡,直至 6月份因为相关主体的信用暴露而整体加宽。在结构上,随着部分低评级债券显著 下行,信用分化的特征愈发显著。从行业表现来看,高收益级工业债、AT1和票息较高且久 期较短的投资级城投债上半年表现最佳,期限较长的科技债和高收益级房地产债表现落后, 而 AMC板块则受相关事件拖累表现最差。 展望后市,受困于新型病毒的困扰,部分地区经济以及股市前景并不明朗。英国原定于 在 6月份解除封锁措施,但由于新型病毒的高度传染性,被迫将解封措施延长一个月。在疫 情没有得到完全有效的控制之前,全球金融环境仍保持宽松状态,美联储在下半年大概率维 持 0-25bps的联邦基金利率,欧洲、日本等主要发达市场利率水平已低于 0,政策上难以出 现大幅收紧或转向的态势。特别是美联储在上调 GDP预期后仍然维持较宽松的态度,表明美 联储不会因对于经济复苏的预测失误而应激收紧货币政策。由于流动性相对宽松,中资美元 债较疫情前和与海外市场相比整体存在一定溢价空间,因此配置需求仍然普遍存在。但同时, 美债十年期收益率在上半年破位到 1.60%上方后又跌回 1.30%附近,后续仍将以震荡为主, 长久期债券依然面临较大的市场风险。如果前期选择低风险或无风险资金持续流出,对高收 益标的有比较大的促进作用,中短久期、信用风险可控的信用品种应会有较好表现;叠加境 内外利差水平仍具吸引力,相对价格差异对后续估值上涨也形成一定支撑。我们仍需警惕全 球地缘政治存在的一些不确定性因素以及海外疫情反复的情况,保持组合中足够比例的流动 性较好的资产,在严格控制信用风险暴露的前提下,逐步增加积极性的仓位,通过信用资质 较好、性价比较高的债券抓住大趋势,持续谨慎操作。 4.5.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金 A份额净值为 0.9532元,报告期内,份额净值增长率为 0.28%, 同期业绩基准增长率为-0.36%;本基金 C份额净值为 0.9458元,报告期内,份额净值增长 率为 0.19%,同期业绩基准增长率为-0.36%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 不适用。 §5 投资组合报告 南方全球精选债券型发起式证券投资基金(QDII)2021年第 2季度报告 第 7 页 共 11 页 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(人民币元) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 - - 其中:普通股 - -








存托凭证 - - 2 基金投资 10,690,053.32 5.60 3 固定收益投资 125,629,446.16 65.84 其中:债券 125,629,446.16 65.84








资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中:远期 - -








期货 - -








期权 - -








权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的 买入返售金融资产 - - 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付 金合计 49,374,221.31 25.88 8 其他资产 5,112,664.65 2.68 9 合计 190,806,385.44 100.00 5.2 报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布 本基金本报告期末未持有股票或存托凭证。 5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 本基金本报告期末未持有股票或存托凭证。 5.4 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 5.4.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭 证投资明细 本基金本报告期末未持有股票或存托凭证。 5.4.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系 统挂牌股票投资明细 5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 南方全球精选债券型发起式证券投资基金(QDII)2021年第 2季度报告 第 8 页 共 11 页 债券信用等级 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) BBB+ 至 BBB- 13,767,602.85 8.29 BB+ 至 BB- 85,352,629.15 51.39 B+ 至 B- 26,509,214.16 15.96 合计 125,629,446.16 75.64 本债券投资组合主要采用标准普尔、穆迪等机构提供的债券信用评级信息,未提供评级 信息的可适用内部评级。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(人民 币元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 XS2066636429 E-HOUSE 7 5/8 04/18/22 20,000 13,014,388.26 7.84 2 XS2021226985 TSIGTF 6.8 01/10/22 17,500 11,136,501.79 6.70 3 XS2020061326 CHOHIN 5.7 12/29/49 15,000 10,163,901.43 6.12 4 XS1627597955 KAISAG 8 1/2 06/30/22 15,000 9,680,362.95 5.83 5 XS2079799024 CHALUM 5 PERP 14,400 9,385,522.69 5.65 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投 资明细 序号 衍生品类别 衍生品名称 公允价值(人民 币元) 占基金资产净值 比例(%) 1 期货 UC 2109 165,470.00 0.10 2 期货 ZT 2109 -14,836.85 -0.01 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 金额单位:人民币元 序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值(人 民币元) 占基金资 产净值比 南方全球精选债券型发起式证券投资基金(QDII)2021年第 2季度报告 第 9 页 共 11 页 例(%) 1 VanEck Vectors Fallen Angel High Yield Bond ETF ETF 交易型开 放式 Van Eck Associates Corp 5,459,232.83 3.29 2 iShares JP Morgan USD Emerging Markets Bond ETF ETF 交易型开 放式 BlackRock Fund Advisors 5,230,820.49 3.15 5.10 投资组合报告附注 5.10.1


报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查,不存在报告编制 日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.10.2


本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库,本基金管理人从制度和 流程上要求股票必须先入库再买入。 5.10.3 其他资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 3,069,722.74 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,991,987.35 5 应收申购款 50,954.56 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 5,112,664.65 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 XS2112202101 SINBIO 0 02/17/25 2,604,353.58 1.57 南方全球精选债券型发起式证券投资基金(QDII)2021年第 2季度报告 第 10 页 共 11 页 2 XS2348326112 CGSHCO 0 06/01/22 2,546,564.20 1.53 3 XS2307183694 HOPEDU 0 03/02/26 2,245,944.21 1.35 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 南方全球债券 A 南方全球债券 C 报告期期初基金份额总额 150,441,046.90 34,624,104.81 报告期期间基金总申购份额 5,412,025.99 2,054,667.22 减:报告期期间基金总赎回 份额 13,137,360.98 4,891,821.93 报告期期间基金拆分变动份 额(份额减少以"-"填列) - - 报告期期末基金份额总额 142,715,711.91 31,786,950.10 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位:份 项目 份额 报告期期初管理人持有的本基金份额 10,001,677.94 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 10,001,677.94 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) 5.73 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内,基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 项目 持有份额总数 持有份额占 基金总份额 比例(%) 发起份额总数 发起份额占 基金总份额 比例(%) 发起份额承 诺持有期限 南方全球精选债券型发起式证券投资基金(QDII)2021年第 2季度报告 第 11 页 共 11 页 基金管理人 固有资金 10,001,677.94 5.73 10,000,000.00 5.73 自合同生效 之日起不少 于 3年 基金管理人 高级管理人 员 - - - - - 基金经理等 人员 - - - - - 基金管理人 股东 - - - - - 其他 - - - - - 合计 10,001,677.94 5.73 10,000,000.00 5.73 - 本报告期内发起式基金基金管理公司固有资金、高管、基金经理等人员,股东持有份额 的变动情况。 §9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过 20%的情况。 9.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §10 备查文件目录 10.1 备查文件目录 1、《南方全球精选债券型发起式证券投资基金(QDII)基金合同》; 2、《南方全球精选债券型发起式证券投资基金(QDII)托管协议》; 3、南方全球精选债券型发起式证券投资基金(QDII)2021年 2季度报告原文。 10.2 存放地点 深圳市福田区莲花街道益田路 5999号基金大厦 32-42楼。 10.3 查阅方式 网站:http://www.nffund.com