上证周期行业 50交易型开放式指数证券投资基金 2021年第 2季度报告
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上证周期行业 50交易型开放式指数证券投资基金
2021年第 2季度报告
2021年 6月 30日
基金管理人：海富通基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二一年七月二十一日
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 7 月 20
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2
基金产品概况
基金简称 海富通上证周期 ETF
基金主代码 510110
交易代码 510110
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2010年 9月 19日
报告期末基金份额总额 6,316,764份
投资目标
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度与跟踪误差最小
化。
投资策略
本基金采用完全复制法跟踪标的指数，按照标的指数
成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，进行被
动式指数化投资，并根据标的指数成份股及其权重的
变动进行相应调整。
业绩比较基准
本基金业绩比较基准为标的指数。本基金标的指数为
上证周期行业 50指数。
风险收益特征
本基金属股票型基金，风险与收益高于混合基金、债
券基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，主要
采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指
数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益
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特征。
基金管理人 海富通基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2021年 4月 1日-2021年 6月 30日)
1.本期已实现收益 664,335.89
2.本期利润 -428,099.65
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0653
4.期末基金资产净值 26,342,783.71
5.期末基金份额净值 4.170
注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（3）本基金已于2010年11月1日进行了基金份额折算，折算比例为0.40131071。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -1.60% 0.88% -3.07% 0.94% 1.47%
-0.06
%
过去六个月 -1.93% 1.12% -3.51% 1.18% 1.58%
-0.06
%
过去一年 17.90% 1.31% 13.18% 1.37% 4.72%
-0.06
%
过去三年 33.10% 1.31% 22.36% 1.36% 10.74%
-0.05
%
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过去五年 45.09% 1.16% 32.05% 1.20% 13.04%
-0.04
%
自基金合同生
效起至今
67.35% 1.47% 58.19% 1.51% 9.16%
-0.04
%
3.2.2
自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
上证周期行业 50交易型开放式指数证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2010年 9月 19日至 2021年 6月 30日)
注：按照本基金合同规定，本基金建仓期为基金合同生效之日起三个月。建仓期结束时
本基金的各项投资比例已达到基金合同第十三章（二）投资范围、（六）投资限制中规
定的各项比例。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
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江勇
本基
金的
基金
经理
2018-07-10 - 10年
经济学硕士，持有基金
从业人员资格证书。历
任国泰君安期货有限公
司研究所高级分析师，
资产管理部研究员、交
易员、投资经理。2017
年 6 月加入海富通基金
管理有限公司。2018年
7 月起任海富通上证周
期 ETF、海富通上证周
期 ETF联接、海富通上
证非周期 ETF、海富通
上证非周期 ETF联接、
海富通中证 100 指数
(LOF)基金经理。2018
年 7月至 2020年 3月任
海富通中证内地低碳指
数（现海富通中证 500
增强）基金经理。2020
年 8 月起兼任海富通中
证长三角领先 ETF、海
富通中证长三角领先
ETF 联接基金经理。
2020 年 10 月起兼任海
富通稳固收益债券基金
经理。2021年 2月起兼
任海富通欣睿混合基金
经理。2021年 6月起兼
任海富通中证港股通科
技 ETF和海富通策略收
益债券基金经理。
纪君
凯
本基
金的
基金
经理
2020-06-05 - 4年
硕士，持有基金从业人
员资格证书。历任天风
证券上海自营分公司衍
生品部投资研究、期权
交易职位。2017年 7月
加入海富通基金管理有
限公司，历任投资经理、
量化投资部基金经理助
理。2020年 6月起兼任
海 富 通 上 证 非 周 期
ETF、海富通上证周期
ETF 的基金经理。2020
年 7 月起兼任海富通量
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化前锋股票、海富通中
证 500增强基金经理。
注：1、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出
决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准为：自参加证券行业的相关工作开始计算。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有
关法律法规、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，
没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不
同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节
得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，保证公平
交易制度的执行和实现。
报告期内，公司对旗下所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异
进行了分析，并采集了连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）
公司管理的不同投资组合同向交易的样本，对其进行了 95%置信区间，假设溢价率为 0
的 T 分布检验，结合该时间窗下组合互相之间的模拟输送金额、贡献度、交易占优比
等指标综合判断是否存在不公平交易或利益输送的可能。结果表明，报告期内公司对旗
下各投资组合公平对待，不存在利益输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2021 年二季度，全球市场在新冠疫情后整体走牛，由于疫苗接种以及大规模的财
政刺激，二季度美国经济持续恢复，随着美债收益率震荡走弱，市场流动性预期转向宽
松。国内消费仍未完全恢复到疫情前的水平，出口也面临不确定性，就业压力仍大，二
季度货币政策继续维持“稳健中性”的操作风格，市场流动性也保持“量平价稳”的特征。
在流动性泛滥、各大经济体逐步复工复产的背景下，二季度全球权益市场均表现出
较强走势。具体来看，2021年二季度沪深 300指数、科创 50指数、中小 100指数、创
业板指等主要指数涨幅分别达到 3.48%、27.23%、11.29%、26.05%。就行业表现而言，
28个申万一级行业表现分化显著。二季度涨幅居前五位的行业分别是电气设备、电子、
汽车、综合、化工，涨幅分别为 30.70%、21.22%、18.99%、17.54%和 16.78%。与之相
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比，家用电器、农林牧渔、房地产、公共事业、建筑材料表现最差，其中家用电器跌幅
最惨为-8.51%。
从二季度 A 股内部的结构看，业绩高确定和较高增长的资产获得了市场的追捧。
二季度行情主要集中在医药和科技两个方向，包括医美、CXO 为代表的医药板块，以
及新能源车、光伏和半导体、物联网等中国经济转型升级的科技板块。而传统经济领域
的家电、房地产、非银和银行等防御性的板块持续表现低迷。
报告期间，本基金完成了年中的指数成份股调整。作为指数基金，在操作上我们严
格遵守基金合同，应用指数复制策略和数量化手段提高组合与指数的拟合度，降低跟踪
误差。
4.5报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金净值增长率为-1.60%，同期业绩比较基准收益率为-3.07%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金自 2016年 8月 17日至 2021年 6月 30日，已连续超过六十个工作日出现基
金资产净值低于五千万元的情形，基金管理人拟通过与其他基金合并转型的方式解决。
解决方案已根据法规要求向中国证券监督管理委员会进行了报告。
§5投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（％）
1 权益投资 24,885,727.64 94.29
其中：股票 24,885,727.64 94.29
2 固定收益投资 82,271.10 0.31
其中：债券 82,271.10 0.31
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 1,425,078.02 5.40
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7 其他资产 395.30 0.00
8 合计 26,393,472.06 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 1,948,793.03 7.40
C 制造业 3,370,529.80 12.79
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
16,473.28 0.06
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 1,438,355.90 5.46
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
- -
J 金融业 17,638,042.43 66.96
K 房地产业 473,533.20 1.80
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 24,885,727.64 94.47
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
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本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(％)
1 601318 中国平安 51,342 3,300,263.76 12.53
2 600036 招商银行 60,155 3,259,799.45 12.37
3 601166 兴业银行 88,293 1,814,421.15 6.89
4 601012 隆基股份 16,716 1,485,049.44 5.64
5 600030 中信证券 39,461 984,157.34 3.74
6 601328 交通银行 146,045 715,620.50 2.72
7 601288 农业银行 226,304 685,701.12 2.60
8 601919 中远海控 21,700 662,718.00 2.52
9 601899 紫金矿业 68,197 660,828.93 2.51
10 600000 浦发银行 64,260 642,600.00 2.44
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 82,271.10 0.31
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 82,271.10 0.31
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资
产净值比
例（％）
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1 113050 南银转债 620 62,000.00 0.24
2 113043 财通转债 190 20,271.10 0.08
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金合同，本基金不参与股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1报告期内本基金投资的农业银行（601288），因向关系人发放信用贷款、批量处
置不良资产未公告且未向监管部门报告、违规转让正常类贷款、个人住房贷款首付比例
违规、贷后管理缺失等行为，违反了《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人
民共和国商业银行法》的规定，于2020年7月13日被中国银行保险监督管理委员会没收
违法所得55.3万元，罚款5260.3万元，罚没合计5315.6万元。因收取已签约开立的代发
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工资账户、退休金账户、低保账户、医保账户、失业保险账户、住房公积金账户的年费
和账户管理费（含小额账户管理费），于2020年12月7日被中国银行保险监督管理委员
会没收违法所得49.59万元和罚款148.77万元，罚没金额合计198.36万元。
报告期内本基金投资的浦发银行（600000），因未按专营部门制规定开展同业业务，同
业投资资金违规投向“四证”不全的房地产项目，为银行理财资金投向非标准化债权资产
违规提供担保，未按规定进行贷款资金支付管理与控制，通过票据转贴现业务调节信贷
规模，办理无真实贸易背景的贴现业务，未按权限和程序办理委托贷款业务等违规行为，
于2020年8月10日被中国银行保险监督管理委员会上海监管局责令改正、并处以罚款
2100万元。因2016年5月至2019年1月期间未按规定开展代销业务，于2021年4月30日被
银保监会上海监管局责令其改正，并处罚款共计760万元。
报告期内本基金投资的兴业银行（601166），因同业投资用途不合规、授信管理不尽职、
采用不正当手段吸收存款、理财资金间接投资本行信贷资产收益权等违规行为，于2020
年8月31日被中国银保监会福建监管局没收违法所得6,361,807.97元，并合计处以罚款
15,961,807.97元。因为无证机构提供转接清算服务、为支付机构超范围经营提供支付服
务、违规连通上下游支付机构提供转接清算服务等，且上述违规行为未落实交易信息真
实性、完整性、可追溯性及支付全流程中的一致性的规定等行为，于2020年9月4日被中
国人民银行福州中心支行给予警告，没收违法所得10,875,088.15元，并处13,824,431.23
元罚款。因在为永城煤电控股集团有限公司提供中介服务过程中，存在违反银行间债券
市场相关自律管理规则的行为，于2021年1月15日被中国银行间市场交易商协会通报批
评，责令其针对本次事件中暴露出的问题进行全面深入的整改。
报告期内本基金投资的招商银行（600036），因为同业投资提供第三方信用担保、为非
保本理财产品出具保本承诺，部分未按规定计提风险加权资产、违规协助无衍生产品交
易业务资格的银行发行结构性衍生产品、理财产品之间风险隔离不到位等多项违规行为，
于2021年05月17日被中国银行保险监督管理委员会处以罚款7170万元。
报告期内本基金投资的紫金矿业（601899）于2020年08月28日公告 称，因紫金矿业聘
请外包单位实施爆破作业造成一人死亡，经乌恰县安全生产监督管理局调查组调查认定，
新疆紫金锌业有限公司及其总经理对外包单位监管不到位，对事故的发生负有责任，违
反了《非煤矿山外包工程安全管理暂行办法》第七条第二款和第十一条的规定，被克州
安全生产监督管理局予以行政处罚。
对上述证券的投资决策程序的说明：本基金系指数型基金，对上述证券的投资均系被动
按照指数成分股进行复制。
其余五名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公
开谴责、处罚的情况。
5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
5.11.3 其他资产构成
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5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 113043 财通转债 20,271.10 0.08
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票未存在流通受限情况。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 6,916,764
本报告期基金总申购份额 300,000
减：本报告期基金总赎回份额 900,000
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 6,316,764
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期基金管理人未持有本基金。
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 252.49
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 142.81
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 395.30
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7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回份
额
持有份额
份额占
比
ETF 基
金联接
基金
1
2021/4/1-2021/6
/30
3,230,
370.0
0
-
175,856.
00
3,054,514.0
0
48.36%
产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致
的特有风险主要包括：
1、当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引
发基金净值剧烈波动的风险；
2、若某单一基金份额持有人巨额赎回有可能引发基金的流动性风险，基金管理人可能
无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法
及时赎回持有的全部基金份额。
3、若个别投资者大额赎回后，可能会导致基金资产净值连续出现六十个工作日低于
5000万元的风险，基金可能会面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同
等情形。
4、其他可能的风险。
注：报告期内单一投资者申购赎回份额包含该投资者二级市场交易数据。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
海富通基金管理有限公司成立于 2003年 4月，是中国首批获准成立的中外合资基
金管理公司。
从 2003年 8月开始，海富通先后募集成立了 99只公募基金。截至 2021年 6月 30
日，海富通管理的公募基金资产规模约 1296亿元人民币。
海富通是国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，是首批获得特
定客户资产管理业务资格的基金管理公司。2010年 12月，海富通基金管理有限公司被
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全国社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2011年 12月，海富通全资子公
司——海富通资产管理（香港）有限公司获得证监会核准批复 RQFII（人民币合格境外
机构投资者）业务资格，能够在香港筹集人民币资金投资境内证券市场。2012年 9月，
中国保监会公告确认海富通基金为首批保险资金投资管理人之一。2014 年 8 月，海富
通全资子公司上海富诚海富通资产管理有限公司正式开业，获准开展特定客户资产管理
服务。2016年 12月，海富通基金管理有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为首批
基本养老保险基金投资管理人。
2019 年 3 月，海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金再度被权威媒体《证
券时报》授予第十四届中国基金业明星基金奖——三年持续回报绝对收益明星基金和
2018年度绝对收益明星基金。2019年 4月，海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资
基金被权威财经媒体《中国证券报》和《上海证券报》分别评选为第十六届中国基金业
金牛奖——三年期开放式混合型持续优胜金牛基金和第十六届中国基金业“金基金”奖
——金基金?灵活配置型基金奖（三年期）。同时，海富通基金管理有限公司荣获《上海
证券报》第十六届中国基金业“金基金”奖——金基金?成长基金管理公司奖。
2020年 3月，由《中国证券报》主办的第十七届中国基金业金牛奖评选结果揭晓，
海富通基金管理有限公司荣获“金牛进取奖”，海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资
基金荣获“五年期开放式混合型持续优胜金牛基金”奖项。2020 年 7 月，由《上海证券
报》主办的第十七届金基金奖名单揭晓，海富通基金管理有限公司荣获“金基金?股票投
资回报基金管理公司奖”，海富通内需热点混合型证券投资基金荣获“金基金?偏股混合
型基金三年期奖”。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（一）中国证监会批准设立上证周期行业 50 交易型开放式指数证券投资基金的文
件
（二）上证周期行业 50交易型开放式指数证券投资基金基金合同
（三）上证周期行业 50交易型开放式指数证券投资基金招募说明书
（四）上证周期行业 50交易型开放式指数证券投资基金托管协议
（五）中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件
（六）法律法规及中国证监会规定的其他文件
上证周期行业 50交易型开放式指数证券投资基金 2021年第 2季度报告
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9.2 存放地点
上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路 66号东亚银行金融大厦 36－37层本基金管理人
办公地址。
9.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
海富通基金管理有限公司
二〇二一年七月二十一日
