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中融恒惠纯债A(006035)

中融恒惠纯债债券型证券投资基金2021年第2季度报告查看PDF公告




中融恒惠纯债债券型证券投资基金 2021年第2季度报告 2021年06月30日 基金管理人:中融基金管理有限公司 基金托管人:浙商银行股份有限公司 报告送出日期:2021年07月21日 中融恒惠纯债债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告 第 2页 §1


重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 基金托管人浙商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2021年7月16日复核 了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等 内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自2021年4月1日起至2021年6月30日止。 §2


基金产品概况 基金简称 中融恒惠纯债 基金主代码 006035 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018年12月27日 报告期末基金份额总额 941,804,539.40份 投资目标 本基金在积极控制风险的基础上,力争长期内实现 超越业绩比较基准的投资回报。 投资策略 1、大类资产配置 2、债券投资策略 (1)久期管理策略 (2)期限结构配置策略 (3)债券的类别配置策略 (4)骑乘策略 (5)息差策略 3、中小企业私募债券投资策略 4、资产支持证券投资策略 业绩比较基准 中债综合指数(全价)收益率 风险收益特征 本基金为债券型基金,其预期风险和预期收益低于 股票型及混合型基金,高于货币市场基金。 中融恒惠纯债债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告 第 3页 基金管理人 中融基金管理有限公司 基金托管人 浙商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 中融恒惠纯债A 中融恒惠纯债C 下属分级基金的交易代码 006035 006036 报告期末下属分级基金的份额总 额 941,553,899.83份 250,639.57份 §3


主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2021年04月01日 - 2021年06月30日) 中融恒惠纯债A 中融恒惠纯债C 1.本期已实现收益 777,118.69 89.66 2.本期利润 10,288,269.57 2,961.22 3.加权平均基金份额本期利润 0.0109 0.0105 4.期末基金资产净值 962,527,452.58 258,892.89 5.期末基金份额净值 1.0223 1.0329 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收 益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如:基金的申购、赎回 费等,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 中融恒惠纯债A净值表现 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去 三个 月 1.09% 0.02% 0.45% 0.03% 0.64% -0.01% 过去 六个 1.68% 0.02% 0.65% 0.04% 1.03% -0.02% 中融恒惠纯债债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告 第 4页 月 过去 一年 2.63% 0.03% -0.20% 0.06% 2.83% -0.03% 自基 金合 同生 效起 至今 9.04% 0.07% 2.19% 0.07% 6.85% 0.00% 中融恒惠纯债C净值表现 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去 三个 月 1.00% 0.02% 0.45% 0.03% 0.55% -0.01% 过去 六个 月 1.52% 0.02% 0.65% 0.04% 0.87% -0.02% 过去 一年 2.34% 0.03% -0.20% 0.06% 2.54% -0.03% 自基 金合 同生 效起 至今 10.09% 0.09% 2.19% 0.07% 7.90% 0.02% 中融恒惠纯债债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告 第 5页 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注:按基金合同和招募说明书的约定,本基金自基金合同生效日起 6个月内为建仓期, 建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。


中融恒惠纯债债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告 第 6页 §4


管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基 金经理期限 证 券 从 业 年 限 说明 任职 日期 离任 日期 哈默 中融恒裕纯债债券型证券 投资基金、中融恒惠纯债 债券型证券投资基金、中 融恒鑫纯债债券型证券投 资基金、中融睿享86个月 定期开放债券型证券投资 基金、中融恒安纯债债券 型证券投资基金、中融聚 锦一年定期开放债券型发 起式证券投资基金、中融 聚明3个月定期开放债券 型发起式证券投资基金、 中融融慧双欣一年定期开 放债券型证券投资基金、 中融景瑞一年持有期混合 型证券投资基金、中融景 盛一年持有期混合型证券 投资基金的基金经理。 2019- 05-10 - 13 哈默女士,中国国籍,毕 业于中国人民大学国民经 济学专业,硕士学位,具 有基金从业资格,证券从 业年限13年。2007年7月至 2019年1月历任银华基金 管理股份有限公司交易管 理部交易员、固定收益部 债券研究员、基金经理助 理、基金经理。2019年1 月加入中融基金管理有限 公司,现任固收投资部基 金经理。 注:(1)上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写;基金 合同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日。 (2)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和 国证券投资基金法》及其各项配套法规、基金合同和其他相关法律法规的规定,本着诚 实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额 持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无 损害基金份额持有人利益的行为。 中融恒惠纯债债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告 第 7页 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,本公司制定了《公平交易 管理办法》并严格执行,公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节 的内部控制,在研究、决策、交易执行等各环节,通过制度、流程、技术手段等各方面 措施确保了公平对待所管理的投资组合,保证公平交易原则的实现。 本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好,不同的投资组合受到了公平对 待,未发生不公平的交易事项。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易 量超过该证券当日成交量5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2021年二季度,我国经济整体仍处于稳步恢复阶段,但经济动能出现一定的弱化。 从公布的经济数据来看,工业生产仍然处于景气区间,6月份以来边际放缓,企业盈利 改善的趋势仍在,社融增速有所回落。投资方面,上游价格压力对制造业投资的影响相 对有限;基建受专项债发行节奏的影响仍小幅回落;地产投资呈高位回落态势,但仍保 持较强韧性。受广东疫情以及汽车缺芯带来的影响,消费恢复的节奏放缓,但内需基本 平稳,外需依然有韧性。价格方面,PPI数据有所回落,但大宗商品价格仍处于高位; 核心CPI仍保持温和上行,分项来看,非食品价格继续上涨,受猪肉价格拖累食品价格 下行。货币政策方面,依然维持"稳字当头",通过MLF投放和公开市场操作,保持市场 流动性充裕。 受社融回落、资金宽松等因素影响,债券市场表现较好,各期限品种债券收益率下 行,信用利差有所收窄。 报告期内,基于市场情况和各类品种的表现,本基金采取相对稳健的配置策略,适 当调整组合杠杆、久期,配置上以中高等级信用债和利率债为主。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末中融恒惠纯债A基金份额净值为1.0223元,本报告期内,该类基金份 额净值增长率为1.09%,同期业绩比较基准收益率为0.45%;截至报告期末中融恒惠纯债 C基金份额净值为1.0329元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为1.00%,同期业绩 比较基准收益率为0.45%。 中融恒惠纯债债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告 第 8页 §5


投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 933,030,000.00 90.94 其中:债券 933,030,000.00 90.94 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 82,000,443.00 7.99 其中:买断式回购的买入 返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合 计 985,553.89 0.10 8 其他资产 9,946,857.81 0.97 9 合计 1,025,962,854.70 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 644,471,000.00 66.94 其中:政策性金融债 393,343,000.00 40.85 中融恒惠纯债债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告 第 9页 4 企业债券 106,509,000.00 11.06 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 182,050,000.00 18.91 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 933,030,000.00 96.91 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序 号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 170409 17农发09 1,000,000 101,280,000.0 0 10.52 2 170206 17国开06 1,000,000 101,180,000.0 0 10.51 3 2120025 21杭州银行小微债0 1 800,000 80,616,000.00 8.37 4 2120026 21江苏银行双创债 800,000 80,568,000.00 8.37 5 150404 15农发04 700,000 70,658,000.00 7.34 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 中融恒惠纯债债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告 第 10页 5.11 投资组合报告附注


5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券除17农发09(170409),17国开06(170206),21杭 州银行小微债01(2120025),21江苏银行双创债(2120026),15农发04(150404),21富阳城 投债01(2180047),19国开02(190202),21中信银行小微债(2128023)外其他证券的发行 主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的 情形。 乌审旗住房和城乡建设局2021年01月29日发布对中国农业发展银行的处罚(乌住 建罚决字﹝2021﹞002号),银保监会2020年12月25日发布对国家开发银行的处罚(银保 监罚决字〔2020〕67号),国家外汇管理局北京外汇管理部2020年10月26日发布对国家开 发银行的处罚(京汇罚〔2020〕33号),国家外汇管理局北京外汇管理部2020年10月26日 发布对国家开发银行的处罚(京汇罚〔2020〕32号),央行杭州中心支行2021年01月12日 发布对杭州银行股份有限公司的处罚(杭银处罚字〔2021〕6号),浙江银保监局2021年05 月18日发布对杭州银行股份有限公司的处罚(浙银保监罚决字〔2021〕25号),江苏银保 监局2020年12月30日发布对江苏银行股份有限公司的处罚(苏银保监罚决字〔2020〕88 号),国家税务总局杭州市富阳区税务局2021年01月13日发布对杭州富阳城市建设投资 集团有限公司的处罚,国家外汇管理局北京外汇管理部2020年11月26日发布对中信银行 股份有限公司的处罚(京汇罚〔2020〕43号),央行2021年02月05日发布对中信银行股份 有限公司的处罚(银罚字〔2021〕1号),银保监会2021年03月17日发布对中信银行股份有 限公司的处罚(银保监罚决字〔2021〕5号),国家外汇管理局北京外汇管理部2020年08月 25日发布对中信银行股份有限公司的处罚(京汇罚〔2020〕17号)。前述发行主体受到的 处罚未影响其正常业务运作,上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的 规定。 5.11.2 基金投资的前十名股票未超过基金合同规定的备选库股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 9,946,857.81 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 9,946,857.81 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 中融恒惠纯债债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告 第 11页 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6


开放式基金份额变动 单位:份 中融恒惠纯债A 中融恒惠纯债C 报告期期初基金份额总额 941,563,250.43 319,191.03 报告期期间基金总申购份额 - - 减:报告期期间基金总赎回份额 9,350.60 68,551.46 报告期期间基金拆分变动份额 (份额减少以“-”填列) - - 报告期期末基金份额总额 941,553,899.83 250,639.57 申购含红利再投、转换入份额及金额,赎回含转换出份额及金额。 §7


基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8


影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 资 者 类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序 号 持有基金份额比 例达到或者超过 20%的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 机 构 1 20210401-20210 630 931,531,439.22 0.00 0.00 931,531,439.22 98.91% 产品特有风险 本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况,该类投资者大额赎回所持有的基金份额时,将可能产生 流动性风险,即基金资产不能迅速变现,或者未能以合理的价格变现基金资产以支付投资者赎回款,对资产净值产生不利影响。 当开放式基金发生巨额赎回,基金管理人认为基金组合资产变现能力有限或认为因应对赎回导致的资产变现对基金单位份 额净值产生较大的波动时,为了切实保护存量基金份额持有人的合法权益,可能出现延期支付赎回款等情形。同时为了公平对 待所有投资者合法权益不受损害,管理人有权根据基金合同和招募说明书的约定,暂停或者拒绝申购、暂停赎回,基金份额持 有人存在可能无法及时赎回持有的全部基金份额的风险。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 中融恒惠纯债债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告 第 12页 §9


备查文件目录 9.1 备查文件目录 (1)中国证监会准予中融恒惠纯债债券型证券投资基金注册的批复文件


(2)《中融恒惠纯债债券型证券投资基金基金合同》


(3)《中融恒惠纯债债券型证券投资基金托管协议》


(4)关于申请募集注册中融恒惠纯债债券型证券投资基金之法律意见书


(5)基金管理人业务资格批件、营业执照


(6)基金托管人业务资格批件、营业执照


(7)中国证监会要求的其他文件 9.2 存放地点 基金管理人或基金托管人的住所 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可在支付工本费后,在合理时间取得上述文件的 复印件。


咨询电话:中融基金管理有限公司客户服务电话400-160-6000,(010)56517299。


网址:http://www.zrfunds.com.cn/ 中融基金管理有限公司 2021年07月21日