东方红睿逸定期开放混合型发起式证券投
资基金
2021年第 2季度报告
2021年 6月 30日
基金管理人：上海东方证券资产管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：2021年 7月 21日
东方红睿逸定期开放混合 2021年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 7月 19日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称
东方红睿逸定期开放混合
基金主代码
001309
基金运作方式
契约型、开放式、发起式，本基金以定期开放式运作，即以运作周期
和到期开放期相结合的方式运作。
基金合同生效日
2015年 6月 3日
报告期末基金份额总额
2,799,022,868.37份
投资目标
本基金在力求本金长期安全的基础上，力争为基金份额持有人获取稳
定的投资收益，追求超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金以 36个月为一个运作周期，以长期投资的理念进行大类资产
的配置和个券选择，运用封闭期无流动性需求的优势，同时，充分考
虑每个运作周期中期间开放期的安排，在股票的配置上，以时间换空
间，采用低风险投资策略，为本基金获得更高的低风险收益；在债券
配置上，合理配置久期匹配债券的结构，做好流动性管理，以期获得
更高的投资收益。
业绩比较基准
同期中国人民银行公布的三年期银行定期存款税后收益率+1.5%。
风险收益特征
本基金是一只混合型基金，属于较高预期风险、较高预期收益的证券
投资基金品种，其预期风险与收益高于债券型基金与货币市场基金，
低于股票型基金。
基金管理人
上海东方证券资产管理有限公司
基金托管人
招商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
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3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2021年 4月 1日-2021年 6月 30日）
1.本期已实现收益
15,578,820.64
2.本期利润
14,821,996.27
3.加权平均基金份额本期利润
0.0166
4.期末基金资产净值
5,158,906,772.42
5.期末基金份额净值
1.843
注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 0.66% 0.16% 1.06%
0.01% -0.40% 0.15%
过去六个月 2.50% 0.24% 2.11%
0.01% 0.39% 0.23%
过去一年 16.20% 0.30% 4.25%
0.01% 11.95% 0.29%
过去三年 38.16% 0.37% 12.76%
0.01% 25.40% 0.36%
过去五年 73.87% 0.38% 21.26%
0.01% 52.61% 0.37%
自基金合同
生效起至今
84.30% 0.40% 26.02%
0.01% 58.28% 0.39%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期
离任日期
纪文静
上海东方
证券资产
管理有限
公司基金
经理
2015年 7月 14
日
- 14年
上海东方证券资产管理有限公司基金经
理，2015年 07月至今任东方红领先精选
灵活配置混合型证券投资基金基金经理、
2015年 07月至今任东方红睿逸定期开放
混合型发起式证券投资基金基金经理、
2015年 07月至今任东方红稳健精选混合
型证券投资基金基金经理、2015年 07月
至2017年09月任东方红策略精选灵活配
置混合型发起式证券投资基金基金经理、
2015年 10月至今任东方红 6个月定期开
放纯债债券型发起式证券投资基金（原东
方红纯债债券型发起式证券投资基金）基
金经理、2015年 11月至今任东方红收益
增强债券型证券投资基金基金经理、2015
年 11月至今任东方红信用债债券型证券
投资基金基金经理、2016年 05月至今任
东方红稳添利纯债债券型发起式证券投
资基金基金经理、2016年 05月至 2017
年 08月任东方红汇阳债券型证券投资基
金基金经理、2016年 06月至 2017年 08
月任东方红汇利债券型证券投资基金基
金经理、2016年 08月至今任东方红战略
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精选沪港深混合型证券投资基金基金经
理、2016年 09月至今任东方红价值精选
混合型证券投资基金基金经理、2016年
11月至今任东方红益鑫纯债债券型证券
投资基金基金经理、2017年 04月至今任
东方红智逸沪港深定期开放混合型发起
式证券投资基金基金经理、2017年 08月
至2018年11月任东方红货币市场基金基
金经理。江苏大学经济学硕士。曾任东海
证券股份有限公司固定收益部投资研究
经理、销售交易经理，德邦证券股份有限
公司债券投资与交易部总经理。具备证券
投资基金从业资格。
孔令超
上海东方
证券资产
管理有限
公司基金
经理
2018年 6月 1
日
- 9年
上海东方证券资产管理有限公司基金经
理，2016年 08月至今任东方红策略精选
灵活配置混合型发起式证券投资基金基
金经理、2016年 08月至今任东方红汇利
债券型证券投资基金基金经理、2016年
08月至今任东方红汇阳债券型证券投资
基金基金经理、2018年 03月至今任东方
红目标优选三年定期开放混合型证券投
资基金基金经理、2018年 05月至今任东
方红配置精选混合型证券投资基金基金
经理、2018年 06月至今任东方红创新优
选三年定期开放混合型证券投资基金基
金经理、2018年 06月至今任东方红睿逸
定期开放混合型发起式证券投资基金基
金经理、2018年 07月至今任东方红稳健
精选混合型证券投资基金基金经理、2019
年 09月至今任东方红聚利债券型证券投
资基金基金经理、2020年 01月至今任东
方红品质优选两年定期开放混合型证券
投资基金基金经理。北京大学金融学硕
士。曾任平安证券有限责任公司总部综合
研究所策略研究员，国信证券股份有限公
司经济研究所策略研究研究员。具备证券
投资基金从业资格。
注：1、上述表格内基金首任基金经理“任职日期”指基金合同生效日，“离任日期”指根据公司
决定确定的解聘日期；对此后非首任基金经理，基金经理的“任职日期”和“离任日期”均指根
据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
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4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：本基金基金经理本报告期末未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期，上海东方证券资产管理有限公司作为本基金管理人，严格遵守《中华人民共和国
证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、基金合同以及其它有关法律法规的规定，本着诚实
信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有
人利益的行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投
资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《上海东方证券资产管理有限公司公平交易制度》等
规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该
证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
权益方面，二季度市场有所反弹，结构性分化较大，上证综指二季度上涨 4.34%，创业板指
上涨 26.05%。宏观环境上，大宗商品价格继续上涨，通胀水平超出市场预期。但整体上市场并没
有太明显的反应，投资者更多还是相信复苏和通胀是脉冲式的，而非趋势性的。展望未来，结合
对未来供需情况的展望，我们担忧通胀的持续性存在不确定性。鉴于目前的资产各类估值水平，
本产品目前阶段除了一些估值仍然相对合理，本产品一直长期配置的优质公司以外，仍然主要配
置于一些估值水平处于历史低位、股息回报率已经较高的大盘蓝筹公司。
转债方面，二季度随着权益市场的上涨，转债市场有所回暖，二季度中证转债指数上涨 4.45%。
一季度转债市场波动较大，本产品增持了部分转债价格较为低估的品种。二季度一些转债品种估
值逐渐修复，还有一部分转债绝对价格水平也逐渐满足换股条件，为本产品贡献了一定的收益。
目前转债市场仍在扩容过程中，整体新券水平仍然处在相对合理的区间，本产品仍然坚持绝对收
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益的投资思路，结合公司本身的资质以及转债的估值定价水平，精选一些优质转债进行配置。
债券方面，二季度资金面维持了超预期的宽松，虽然经济指标整体表现良好、PPI数据不断
走高，债券收益率仍然出现了一波下行，十年国债一度下行至 3.04%。6月开始，资金面受到半年
末因素的扰动，债券市场有所调整，十年国债最终收于 3.08%。展望三季度，债券收益率或仍维
持震荡走势。一方面通胀高位的持续性或不确定，另一方面地方债三季度供给放量，再叠加美联
储退出宽松的预期增强，都可能成为市场的扰动因素。国常会提出的降准，更多还是针对经济修
复不均衡的问题，总的货币环境仍然是维持稳定。因此票息仍然是组合的收益来源。组合操作上
仍以配置优质信用债、参与利率债交易为主，关注波动中的配置及交易机会。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本基金份额净值为 1.843元，份额累计净值为 1.843元；本报告期间基金
份额净值增长率为 0.66%，业绩比较基准收益率为 1.06%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金为发起式基金，基金合同生效已满三年，报告期内，本基金未出现连续二十个工作日
基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
971,069,365.10 18.55
其中：股票
971,069,365.10 18.55
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
3,409,138,323.95 65.11
其中：债券
3,409,138,323.95 65.11
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
458,700,434.35 8.76
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
8,888,739.80 0.17
8 其他资产
388,275,462.79 7.42
9 合计
5,236,072,325.99 100.00
注：1、本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
2、本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A
农、林、牧、渔业
11,290.28 0.00
B
采矿业
151,911,984.48 2.94
C
制造业
472,855,811.10 9.17
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
48,000,036.60 0.93
E
建筑业
49,205,371.37 0.95
F
批发和零售业
95,577.58 0.00
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
20,706,729.80 0.40
J
金融业
155,380,410.31 3.01
K
房地产业
53,469,485.30 1.04
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
13,117,457.78 0.25
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
6,315,210.50 0.12
S
综合
- -
合计
971,069,365.10 18.82
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 601088 中国神华 5,400,709 105,421,839.68 2.04
2 002415 海康威视 900,637 58,091,086.50 1.13
3 601939 建设银行 7,999,901 53,199,341.65 1.03
4 000333 美的集团 699,915 49,952,933.55 0.97
5 600887 伊利股份 1,324,000 48,762,920.00 0.95
6 601318 中国平安 700,000 44,996,000.00 0.87
7 000002 万 科Ａ 1,739,906 41,427,161.86 0.80
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8 600426 华鲁恒升 1,324,880 41,005,036.00 0.79
9 600741 华域汽车 1,549,973 40,717,790.71 0.79
10 600027 华电国际 10,000,000 34,400,000.00 0.67
5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统
挂牌股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有全国中小企业股份转让系统挂牌股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1
国家债券
174,780,414.40 3.39
2
央行票据
- -
3
金融债券
918,160,000.00 17.80
其中：政策性金融债
270,070,000.00 5.24
4
企业债券
1,026,494,000.00 19.90
5
企业短期融资券
399,755,000.00 7.75
6
中期票据
50,505,000.00 0.98
7
可转债（可交换债）
91,372,909.55 1.77
8
同业存单
748,071,000.00 14.50
9 其他
- -
10 合计
3,409,138,323.95 66.08
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值（元）
占基金资产
净值比例（%）
1 019649 21国债 01 1,674,860 167,603,240.20 3.25
2 042100217
21电网
CP002
1,500,000 149,955,000.00 2.91
3 112110151
21兴业银行
CD151
1,500,000 145,695,000.00 2.82
4 163731 20光证 G3 1,000,000 100,680,000.00 1.95
5 188288 21陆集 02 1,000,000 100,570,000.00 1.95
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
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注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期未进行股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货以套期保值为目的，以回避市场风险。故股指期货空头的合约价值主要
与股票组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理股指期货合约数量，以萃取相应股票组
合的超额收益。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金投资国债期货以套期保值为目的，以回避市场风险。故国债期货空头的合约价值主要
与债券组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理国债期货合约数量，以萃取相应债券组
合的超额收益。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期未进行国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未进行国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金持有的 21 兴业银行 CD151（代码：112110151IB）的发行主体兴业银行股份有限公司
因同业投资用途不合规等七项违法违规行为，于 2020年 8月 31日被中国银保监会福建监管局没
收违法所得 6,361,807.97元，并合计处以罚款 15,961,807.97元；因资金营运中心 2017年 7月
至 2019年 6月间黄金租赁业务严重违反审慎经营规则于 2020年 8月 21日被中国银行保险监督管
理委员会上海监管局责令改正，并处罚款人民币 50万元；因为无证机构提供转接清算服务，且未
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落实交易信息真实性、完整性、可追溯性及支付全流程中的一致性的规定等五项违法违规行为于
2020年 9月 4日受到中国人民银行福州中心支行的警告处分，没收违法所得 10,875,088.15元，
并处罚款 13,824,431.23元。
本基金持有的 21 国开 03（代码：210203IB）的发行主体国家开发银行因为违规的政府购买
服务项目提供融资、项目资本金管理不到位，棚改贷款项目存在资本金违规抽回情况等 24项违法
违规行为，于 2020年 12月 25日被中国银保监会处罚款 4880万元；因违规开展外汇交易、违反
银行交易记录管理规定，于 2020年 11月 10日被国家外汇管理局北京外汇管理部分别处以 60万
元罚款。
本基金对上述证券的投资决策程序符合基金合同及公司制度的相关规定，本基金管理人会对
上述证券继续保持跟踪研究。
本基金持有的前十名证券中其余证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
36,920.00
2
应收证券清算款
40,379,300.74
3
应收股利
-
4
应收利息
35,250,815.21
5
应收申购款
312,608,426.84
6
其他应收款
-
7 待摊费用 -
8 其他
-
9 合计
388,275,462.79
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号
债券代码
债券名称
公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1 113021 中信转债 40,116,600.00 0.78
2 132015 18中油 EB 11,450,977.50 0.22
3 132011 17浙报 EB 7,035,000.00 0.14
4 132017 19新钢 EB 5,545,000.00 0.11
5 132009 17中油 EB 5,145,000.00 0.10
6 110059 浦发转债 4,097,200.00 0.08
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7 128130 景兴转债 3,878,421.55 0.08
8 132022 20广版 EB 350,945.00 0.01
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计项之间可能存在尾
差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
678,096,834.96
报告期期间基金总申购份额
2,304,919,514.23
减：报告期期间基金总赎回份额
183,993,480.82
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额
2,799,022,868.37
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本
基金份额
10,004,850.00
报告期期间买入/申购总份
额
-
报告期期间卖出/赎回总份
额
-
报告期期末管理人持有的本
基金份额
10,004,850.00
报告期期末持有的本基金份
额占基金总份额比例（%）
0.36
注：本报告期，基金管理人持有本基金份额未发生变动。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期内，本基金管理人不存在申购、赎回或交易本基金的情况。
东方红睿逸定期开放混合 2021年第 2季度报告
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§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目
持有份额总数
持有份额占基金总
份额比例(%)
发起份额总数
发起份额占基金总
份额比例(%)
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固
有资金
10,004,850.00 0.36 10,004,850.00 0.36 3年
基金管理人高
级管理人员
- - - - -
基金经理等人
员
- - - - -
基金管理人股
东
- - - - -
其他
- - - - -
合计
10,004,850.00 0.36 10,004,850.00 0.36 3年
注：截止本报告期末，本基金发起式份额持有期限已满 3年（承诺持有期限为 2015年 6月 3日至
2018年 6月 2日）。
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本基金本报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立东方红睿逸定期开放混合型发起式证券投资基金的文件；
2、《东方红睿逸定期开放混合型发起式证券投资基金基金合同》；
3、《东方红睿逸定期开放混合型发起式证券投资基金托管协议》；
4、东方红睿逸定期开放混合型发起式证券投资基金财务报表及报表附注；
5、报告期内在规定媒介上披露的各项公告；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照；
7、中国证监会要求的其他文件。
10.2 存放地点
东方红睿逸定期开放混合 2021年第 2季度报告
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备查文件存放于基金管理人的办公场所：上海市黄浦区外马路 108号 7层。
10.3 查阅方式
投资者可到基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，亦可通过公司网站查阅，公司网址为：
www.dfham.com。
上海东方证券资产管理有限公司
2021年 7月 21日
