对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
岁岁恒丰A(000351)

富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金2021年第2季度报告




富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告 2021年 6月 30日 基金管理人:国海富兰克林基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期:2021年 7月 21日 富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告 第 2 页 共 16 页


§1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021年 7月 19日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021年 4月 1日起至 6月 30日止。 富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告 第 3 页 共 16 页


§2 基金产品概况 基金简称 国富恒丰定期债券 基金主代码 000351 基金运作方式 契约型,定期开放 基金合同生效日 2013年 11月 20日 报告期末基金份额总额 32,952,127.17份 投资目标 在严格控制风险的基础上,通过积极主动的投资 管理,力争获得超过业绩比较基准的收益。 投资策略 (一)封闭期投资策略: 本基金通过综合分析国内外宏观经济形势、利率 走势、资金供求关系、证券市场走势、流动性风 险、信用风险和有关政策法规等因素,研判各类 属固定收益类资产以及参与新股申购等非固定 收益类资产投资的预期收益和预期风险,确定各 类金融资产的配置比例。 在类属配置策略上,基金将根据各类属债券的相 对投资价值分析,选择既能匹配目标久期、同时 又能获得较高持有期收益的类属债券配置比例。 在久期管理策略上,本基金将根据基金封闭期的 剩余运作期限以及宏观经济因素与不同种类债 券收益率之间的关系,确定债券组合的久期。 本基金也可投资中小企业私募债券、资产支持证 券及新股申购。 (二)开放期投资策略 开放期内,本基金为保持较高的组合流动性,方 便投资人安排投资,在遵守本基金有关投资限制 与投资比例的前提下,将主要投资于高流动性的 投资品种。 业绩比较基准 一年期定期存款税后收益率+1.2% 风险收益特征 本基金为债券型基金,其预期收益及预期风险水 平低于股票型基金和混合型基金,高于货币市场 基金,属于较低风险收益特征的证券投资基金。 基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 国富恒丰定期债券 A 国富恒丰定期债券 C 下属分级基金的交易代码 000351 000352 报告期末下属分级基金的份额总额 23,411,214.32份 9,540,912.85份


富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告 第 4 页 共 16 页


§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2021年 4月 1日 - 2021年 6月 30日 ) 国富恒丰定期债券 A 国富恒丰定期债券 C 1.本期已实现收益 250,737.96 93,620.64 2.本期利润 258,946.37 96,962.00 3.加权平均基金份额本期利润 0.0111 0.0102 4.期末基金资产净值 23,814,266.65 9,688,047.42 5.期末基金份额净值 1.017 1.015 注: 1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费 等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关 费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 国富恒丰定期债券 A 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 1.11% 0.06% 0.55% 0.01% 0.56% 0.05% 过去六个 月 1.79% 0.06% 1.10% 0.01% 0.69% 0.05% 过去一年 2.35% 0.06% 2.25% 0.01% 0.10% 0.05% 过去三年 13.09% 0.10% 7.07% 0.01% 6.02% 0.09% 过去五年 20.33% 0.09% 12.36% 0.01% 7.97% 0.08% 自基金合 同生效起 至今 49.25% 0.10% 22.83% 0.01% 26.42% 0.09% 国富恒丰定期债券 C 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 0.92% 0.06% 0.55% 0.01% 0.37% 0.05% 过去六个 1.62% 0.06% 1.10% 0.01% 0.52% 0.05% 富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告 第 5 页 共 16 页


月 过去一年 1.99% 0.06% 2.25% 0.01% -0.26% 0.05% 过去三年 11.75% 0.11% 7.07% 0.01% 4.68% 0.10% 过去五年 18.20% 0.10% 12.36% 0.01% 5.84% 0.09% 自基金合 同生效起 至今 45.16% 0.10% 22.83% 0.01% 22.33% 0.09% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告 第 6 页 共 16 页


注:本基金的基金合同生效日为 2013年 11月 20日。本基金在 6个月建仓期结束时,各项投资比 例符合基金合同约定。


富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告 第 7 页 共 16 页


§4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介


姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 王莉 国富日 日收益 货币基 金、国富 安享货 币基金、 国富恒 丰定期 债券基 金、国富 新机遇 混合基 金及国 富天颐 混合基 金的基 金经理 2019 年 9 月 13日 - 11年 王莉女士,华东师范大学金 融学硕士。历任武汉农村商 业银行股份有限公司债券 交易员、国海富兰克林基金 管理有限公司债券交易员、 国富日鑫月益 30 天理财债 券基金的基金经理。截至本 报告期末任国海富兰克林 基金管理有限公司国富日 日收益货币基金、国富安享 货币基金、国富恒丰定期债 券基金、国富新机遇混合基 金及国富天颐混合基金的 基金经理。 注: 1. 表中“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期,其中,首 任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。 2. 表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金融 领域的工作年限的总和。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法 规和《富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金基金合同》的规定,本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利 益,无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的 约定。 富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告 第 8 页 共 16 页


4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,公司在研究报告发布公平性、投资决策独立性、交易公平分配、信息隔离等方面 均能严格执行《公平交易管理制度》,严格按照制度要求对异常交易进行控制和审批。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进行监 控。报告期内公司不存在投资组合之间发生同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当 日成交量的 5%的情况。


4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2021年二季度上证公司债指数上涨 1.12%,中证全债指数上涨 1.35%。 4月国内债市延续上涨行情。受益于银行间资金面偏松态势,债券供需格局的改善,债市对 利空因素特别是超预期的通胀走势反应钝化。整体看来,受益于 3月份以来货币基金规模大幅增 长,短端收益率持续买低,而长债维持震荡行情最终小幅收涨,曲线呈现陡峭化。截止 4月 30 日,1年国债下行 22BP至 2.36%;10年国债下行 3BP至 3.16%。1年期国开债下行 28BP至 2.48%; 10年国开债下行 3BP至 3.54%。4月信用债市场收益率整体下行,高等级和中短端品种表现更优。 5月国内债市延续回暖行情。得益于资金面超预期宽松,是前期债市最大利好因素。虽然 5 月份利率债供给规模较 4月回升,但供给节奏加快仍不及市场预期,同时社融和 M2增速开始下 滑,经济数据好坏参半,如出口和投资改善,但消费回落,从市场收益率走势反馈看已得到充分 预期。以大宗为首的商品价格 5月中旬以来大幅回调,但通胀短期快速攀升的压力仍存,国家对 大宗商品涨价有所重视,通胀虽热但难以引发政策收紧。5月末机构加杠杆行为见长,同时资金 边际收紧,债市回调压力初显。整体看来,短端收益率低位盘整,长债表现相对更好,曲线呈现 平坦化,且期限利差缩窄。截止 5月 31日,1年国债上行 5BP至 2.41%;10年国债下行 12BP至 3.04%。1年期国开债上行 7BP至 2.55%;10年国开债下行 6BP至 3.48%。5月信用债市场收益率 下行为主,信用利差整体收窄。 6月债市先跌后涨。6 月上半月,虽然月初 PMI数据偏弱、企业补库力度也不强,但利率债 供给释放、加之资金面波动加大、资金利率中枢上移,债市利空因素叠加驱动震荡下跌。6 月下 半月,尽管公布的 5月经济数据平稳,经济动能环比走弱,高频数据也显示产需偏弱,PPI年内 高点或已过、通胀预期有所缓和。加之深圳疫情突发、存款利率自律上限改革出台,提振了债市 富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告 第 9 页 共 16 页


情绪,6 月末央行连续 5日每日公开市场净投放 200亿元,债市再度上涨。整体看来,目前债市 收益率处于低位水平,6月信用债市场净供给逐步增加,一级发行收益率下行为主。二级交投较 活跃,收益率整体上行。 截止 6月 30日,1年国债二季度下行 15BP至 2.43%;10年国债二季度下行 11BP至 3.08%。1 年期国开债二季度下行 25BP至 2.51%;10年国开债二季度下行 8BP至 3.49%。3年中短期票据到 期收益率二季度下行 18BP至 3.41%;5年企业债到期收益率二季度下行 10BP至 3.62%。 2021年二季度本基金的资产配置以短久期金融债和高等级信用债券为主。本基金二季度择机 进一步减持了长久期利率债,债券总体久期保持在两年以内,对基金净值贡献相对正收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至 2021年 6月 30日,本基金 A类份额净值为 1.017元,本报告期份额净值上涨 1.11%, 同期业绩基准上涨 0.55%,本基金跑赢业绩比较基准 0.56%;本基金 C类份额净值为 1.015元,本 报告期份额净值上涨 0.92%,同期业绩基准上涨 0.55%,本基金跑赢业绩比较基准 0.37%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内,本基金已连续 60个工作日基金资产净值低于五千万元,根据《公开募集证券投资 基金运作管理办法》的有关规定,本基金管理人已向中国证监会报告并提出解决方案。本报告期 内本基金管理人积极开展持续营销,努力落实解决方案。 富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告 第 10 页 共 16 页


§5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况


序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票


- - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资


36,220,191.90 96.64 其中:债券


36,220,191.90 96.64 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产


- - 其中:买断式回购的买入返售 金融资产


- - 7 银行存款和结算备付金合计


502,626.71 1.34 8 其他资产


756,524.54 2.02 9 合计





37,479,343.15





100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金未通过港股通交易机制投资港股。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细


本基金本报告期末未持有股票。


5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 1,934,717.00 5.77 2 央行票据 - - 3 金融债券 5,669,840.00 16.92 其中:政策性金融债 5,669,840.00 16.92 4 企业债券 13,665,660.00 40.79 富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告 第 11 页 共 16 页


5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 9,793,390.00 29.23 7 可转债(可交换债) 302,584.90 0.90 8 同业存单 4,854,000.00 14.49 9 其他 - - 10 合计 36,220,191.90 108.11 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 112115049 21民生银行 CD049 50,000 4,854,000.00 14.49 2 190204 19国开 04 40,000 4,070,000.00 12.15 3 102100353 21汇金 MTN001 33,000 3,321,120.00 9.91 4 163148 20海通 01 33,000 3,292,410.00 9.83 5 163276 20中船 01 33,000 3,288,450.00 9.82


5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细


本基金本报告期末未持有资产支持证券。


5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 根据基金合同,本基金不投资贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 根据基金合同,本基金不投资国债期货。 富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告 第 12 页 共 16 页


5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金本期投资的前十名证券中,报告期内发行主体被监管部门立案调查 的,或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券 如下: 2021年 3月 24日,海通证券股份有限公司(以下简称“公司”)及相关责任人员分别收到 了中国证券监督管理委员会上海监管局(以下简称“上海证监局”)出具的行政监管措施事先告 知书,具体情况如下: 公司在业务开展过程中存在以下行为: 一是公司在开展部分投资顾问、私募资产管理业务过程中,未按照审慎经营原则,有效控制 和防范风险,未能审慎评估公司经营管理行为对证券市场的影响。上述行为违反了《证券公司监 督管理条例》第二十七条第一款、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》(证监会令第 151号)第三条第二款和《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》(证监会令第 133号, 经证监会令第 166号修正,以下简称《合规办法》)第六条第八项的规定。 二是公司未将相关业务行为纳入全面合规风控体系,合规风控机制存在缺失,违反了《合规 办法》第三条和《证券公司风险控制指标管理办法》(证监会令第 125号,经证监会令第 166号修 正)第六条第一款的规定。 三是公司投资银行业务内部控制存在漏洞,债券承销与资产管理等业务缺少有效隔离,利益 冲突审查机制存在缺失,不符合《关于规范债券市场参与者债券交易业务的通知》(银发[2017]302 号)第二条第二项和《证券公司投资银行类业务内部控制指引》(证监会公告[2018]6号)第四十五 条的规定,违反了《合规办法》第六条第六项的规定。 上海证监局拟做出如下监督管理措施决定: 一是责令海通证券股份有限公司自监督管理措施决定作出之日起 1年内,每 3个月开展一次 内部合规检查,并在每次检查后 10个工作日内,向上海证监局报送合规检查报告。 二是要求海通证券自决定作出之日起 1年内增加内部合规检查次数并提交合规检查报告,自 决定作出之日起 12个月内暂停为机构投资者提供债券投资顾问业务。 本基金对海通证券投资决策说明:本公司的投研团队经过充分研究,认为上述事件仅对海通 富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告 第 13 页 共 16 页


证券短期经营有一定影响,不改变长期投资价值。同时由于本基金看好海通证券长期发展,因此 买入海通证券。本基金管理人对该股的投资决策遵循公司的投资决策制度。 5.10.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外 的股票。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 2,787.15 2 应收证券清算款 322,083.21 3 应收股利 - 4 应收利息 431,654.18 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 756,524.54 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值 (元) 占基金资产净值比例(%) 1 113044 大秦转债 48,367.70 0.14 2 110062 烽火转债 19,155.60 0.06 3 110061 川投转债 13,099.00 0.04


5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告 第 14 页 共 16 页


§6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 国富恒丰定期债券 A 国富恒丰定期债券 C 报告期期初基金份额总额 23,384,091.92 9,535,345.79 报告期期间基金总申购份额 27,122.40 5,567.06 减:报告期期间基金总赎回份额 - - 报告期期间基金拆分变动份额(份额减 少以"-"填列) - - 报告期期末基金份额总额 23,411,214.32 9,540,912.85


富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告 第 15 页 共 16 页


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位:份 项目 国富恒丰定期债券 A 国富恒丰定期债券 C 报告期期初管理人持有的本基金份额 3,879,511.48 - 报告期期间买入/申购总份额 - - 报告期期间卖出/赎回总份额 - - 报告期期末管理人持有的本基金份额 3,879,511.48 - 报告期期末持有的本基金份额占基金总 份额比例(%) 16.57 - 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内未有基金管理人运用固有资金投资本公司管理的该基金的情况。 富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告 第 16 页 共 16 页


§8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、中国证监会批准富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金设立的文件; 2、《富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金基金合同》; 3、《富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金招募说明书》; 4、《富兰克林国海岁岁恒丰定期开放债券型证券投资基金托管协议》; 5、中国证监会要求的其他文件。 8.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站: www.ftsfund.com。 8.3 查阅方式 1、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅,并可按工本费购买复印 件。 2、登陆基金管理人网站 www.ftsfund.com 查阅。 国海富兰克林基金管理有限公司 2021年 7月 21日