国寿安保安吉纯债半年定期开放债券型发起式
证券投资基金
2021 年第 2 季度报告
2021 年 6月 30 日
基金管理人：国寿安保基金管理有限公司
基金托管人：广发银行股份有限公司
报告送出日期：2021年 7月 21日
国寿安保安吉纯债半年定开债券发起式 2021年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 07 月 20 日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 04月 01日起至 06月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称
国寿安保安吉纯债半年定开债券发起式
基金主代码
004821
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2017年 8月 22日
报告期末基金份额总额
4,906,378,542.27份
投资目标
本基金在保持资产流动性以及严格控制风险的基础上，通过积极主动
的投资管理，力争为基金份额持有人提供超越业绩比较基准的当期收
益以及长期稳定的投资回报。
投资策略
本基金在投资策略上兼顾投资原则以及定期开放基金的固有特点，通
过分散投资降低基金财产的非系统性风险，保持基金组合良好的流动
性。本基金在投资中主要基于对国家财政政策、货币政策的深入分析
以及对宏观经济的动态跟踪，采用期限匹配下的主动性投资策略，主
要包括：类属资产配置策略、期限结构策略、久期调整策略、个券选
择策略、分散投资策略、回购套利策略、国债期货投资策略等投资管
理手段，对债券市场、债券收益率曲线以及各种固定收益品种价格的
变化进行预测，相机而动、积极调整。
业绩比较基准
中债综合（全价）指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，其预期收益与风险低于股票型基金、混合型基
金，高于货币市场基金，属于证券投资基金中的中低预期收益/风险
品种。
基金管理人
国寿安保基金管理有限公司
基金托管人
广发银行股份有限公司
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2021年 4月 1日-2021年 6月 30日）
1.本期已实现收益
46,408,626.78
2.本期利润
60,671,799.23
3.加权平均基金份额本期利润
0.0124
4.期末基金资产净值
5,363,163,595.00
5.期末基金份额净值
1.0931
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③
②－④
过去三个月 1.15% 0.03% 0.45%
0.03% 0.70% 0.00%
过去六个月 1.87% 0.04% 0.65%
0.04% 1.22% 0.00%
过去一年 2.74% 0.05% -0.20%
0.06% 2.94% -0.01%
过去三年 16.92% 0.08% 4.53%
0.07% 12.39% 0.01%
自基金合同生
效起至今
19.86% 0.07% 5.50%
0.07% 14.36% 0.00%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：本基金基金合同生效日为 2017年 08月 22日，按照本基金的基金合同规定,自基金合同
生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同关于投资范围和投资限制的有关约定。
本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。图示日期为 2017年 08月 22日至 2021
年 06月 30日。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期
离任日期
吴闻 基金经理
2017年 8月 22
日
- 13年
吴闻先生，硕士。曾任中信证券股份有限公
司债务资本市场部高级经理，固定收益部副
总裁，2014年 9月加入国寿安保基金管理有
限公司任基金经理助理，现任国寿安保灵活
优选混合型证券投资基金、国寿安保稳荣混
合型证券投资基金、国寿安保稳泰一年定期
开放混合型证券投资基金、国寿安保安吉纯
债半年定期开放债券型发起式证券投资基
金、国寿安保稳吉混合型证券投资基金、国
寿安保尊盛双债债券型证券投资基金及国寿
安保稳丰 6个月持有期混合型证券投资基金
基金经理。
董瑞倩
固定收益
投资总
监、投资
管理部总
2017年 8月 28
日
- 24年
董瑞倩女士，硕士。曾任工银瑞信基金管理
有限公司专户投资部基金经理，中银国际证
券有限责任公司定息收益部副总经理、执行
总经理；现任国寿安保基金管理有限公司固
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经理、基
金经理
定收益投资总监、投资管理部总经理，国寿
安保尊享债券型证券投资基金、国寿安保稳
信混合型证券投资基金、国寿安保安吉纯债
半年定期开放债券型发起式证券投资基金、
国寿安保安裕纯债半年定期开放债券型发起
式证券投资基金和国寿安保尊诚纯债债券型
证券投资基金基金经理。
注：任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期。证券从业的含义遵从
行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《国寿安保安吉纯债半
年定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规的规定，本着
诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金
份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，不存在违反基金合同
和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》和公司制定的公平交易相关制度。本报告期，不存在损害投资者利益的不公平
交易行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为；且不
存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过
该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2021年二季度，发达经济体受益疫苗接种和财政刺激而延续复苏态势，新兴市场
国家经济修复节奏相对缓慢，阶段性供需差异较大，大宗商品价格维持在较高位。二
季度中国经济复苏态势不均衡，出口强劲支撑了工业生产增速，但内需恢复速度仍然
偏慢，中低收入群体的收入增速偏低抑制了总体消费增长，基建投资和制造业投资增
长乏力，房地产销售和投资的韧性较强。通胀方面，二季度中国面临一定的输入性通
胀压力，但核心 CPI处于偏低水平，原材料价格上涨向中下游的传导并不顺畅，总体
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呈现低 CPI与高 PPI共存的格局。
二季度央行维持灵活精准、合理适度的货币政策基调，保持流动性合理充裕，货
币市场利率围绕公开市场操作利率和中期借贷便利利率波动，人民币汇率在合理均衡
水平上基本稳定。
债券市场方面，二季度债券净供给低于预期，资金利率维持低位，尽管大宗商品
价格短期上升，但有利的供需关系推动债券市场收益率小幅下行。信用债方面，中高
等级和低等级信用债延续分化表现，部分高负债国企的信用利差相比一季度有所改
善。转债方面，二季度转债市场小幅上涨，低估值转债有所修复。
投资运作方面，本基金在报告期内提升了组合杠杆率，以中高等级信用债为主要
配置品种，以较低仓位参与利率债和转债交易。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.0931 元；本报告期基金份额净值增长率为
1.15%，业绩比较基准收益率为 0.45%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
- -
其中：股票
- -
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
7,902,310,589.45 98.01
其中：债券
7,902,310,589.45 98.01
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
27,682,313.70 0.34
8 其他资产
133,124,574.65 1.65
9 合计
8,063,117,477.80 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未投资港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
1
国家债券
106,602,000.00 1.99
2
央行票据
- -
3
金融债券
1,801,255,965.70 33.59
其中：政策性金融债
677,562,000.00 12.63
4
企业债券
1,836,274,452.70 34.24
5
企业短期融资券
671,269,000.00 12.52
6
中期票据
2,684,972,000.00 50.06
7
可转债（可交换债）
316,442,171.05 5.90
8
同业存单
485,495,000.00 9.05
9 其他
- -
10 合计
7,902,310,589.45 147.34
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1 101766011 17京城建 MTN001 2,300,000 238,625,000.00 4.45
2 200215 20国开 15 2,000,000 202,780,000.00 3.78
3 1928037 19交通银行 02 2,000,000 201,840,000.00 3.76
4 155415 19中银 01 1,700,000 171,173,000.00 3.19
5 101900408 19九江城投 MTN001 1,500,000 151,560,000.00 2.83
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
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5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内基金投资的前十名证券除“20云能投 MTN002”（债券代码：102000617）
的发行主体云南省能源投资集团有限公司外没有被监管部门立案调查，或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚。
云南省能源投资集团有限公司于 2021年 4月 29日发布公告称，云南省能源投资
集团有限公司子公司云南能投威信煤炭有限公司（以下简称“能投威信”）收到云南
煤矿安全监察局昭通监察分局于 2021年 3月 29日出具的国家煤矿安全监察行政处罚
告知书（云煤安监昭告(2021)26009 号），能投威信因违反了《国务院关于预防煤炭
生产安全事故的特别规定》第八条第（十五）项、《煤矿重大事故隐患判定标准》第
十八条第（五）项、《煤矿安全规程》第六百七十九条第一款、《煤矿安全规程》第
二百七十三条、《中华人民共和国安全生产法》第三十二条、《煤矿安全规程》第四
百六十一条第一款的规定。云南煤矿安全监察局昭通监察分局对能投威信作出暂扣能
投威信观音山煤矿一井安全生产许可证（证号：（滇）MK安许证字[20190015]）、责
令停产整顿 30 日，对能投威信给予警告，并处罚款一百八十壹万贰仟元整
（￥1,812,000.00）的行政处罚。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.10.3 其他资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
93,573.77
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
133,031,000.88
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7 待摊费用 -
8 其他
-
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9 合计
133,124,574.65
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号
债券代码
债券名称
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
1 132007 16凤凰 EB 55,773,903.60 1.04
2 110059 浦发转债 55,633,830.20 1.04
3 132018 G三峡 EB1 40,275,034.80 0.75
4 127018 本钢转债 19,130,692.32 0.36
5 113044 大秦转债 15,740,084.50 0.29
6 110051 中天转债 7,613,229.00 0.14
7 110075 南航转债 6,636,060.00 0.12
8 113043 财通转债 6,499,554.80 0.12
9 110048 福能转债 5,434,034.40 0.10
10 110053 苏银转债 5,355,616.80 0.10
11 132017 19新钢 EB 5,081,438.00 0.09
12 128048 张行转债 4,792,150.40 0.09
13 128107 交科转债 4,728,982.16 0.09
14 110057 现代转债 2,429,631.30 0.05
15 127012 招路转债 2,035,496.54 0.04
16 113021 中信转债 1,998,440.10 0.04
17 113011 光大转债 1,944,055.60 0.04
18 113582 火炬转债 1,903,018.00 0.04
19 113017 吉视转债 1,897,732.80 0.04
20 113036 宁建转债 1,400,795.20 0.03
21 132015 18中油 EB 1,305,732.50 0.02
22 128083 新北转债 1,276,866.50 0.02
23 113026 核能转债 1,168,316.50 0.02
24 127005 长证转债 368,991.00 0.01
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
4,906,378,542.27
报告期期间基金总申购份额
-
减：报告期期间基金总赎回份额
-
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）
-
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报告期期末基金份额总额
4,906,378,542.27
注：报告期内基金总申购份额含红利再投资和转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额
10,000,050.00
报告期期间买入/申购总份额
-
报告期期间卖出/赎回总份额
-
报告期期末管理人持有的本基金份额
10,000,050.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%）
0.20
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金交易本基金。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目
持有份额总数
持有份额占基金
总份额比例(%)
发起份额总数
发起份额占基金
总份额比例(%)
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固有
资金
10,000,050.00 0.20 10,000,050.00 0.20 3年
基金管理人高级
管理人员
- - - - -
基金经理等人员
- - - - -
基金管理人股东
- - - - -
其他
- - - - -
合计
10,000,050.00 0.20 10,000,050.00 0.20 3年
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例达到或
者超过 20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比
（%）
机构 1 20210401~20210630 4,883,238,748.03 - - 4,883,238,748.03
99.53
个人 - - - - - - -
产品特有风险
本基金在报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过 20%的情形，可能存在大额赎回的
风险，并导致基金净值波动。此外，机构投资者赎回后，可能导致基金规模大幅减小，不利于基金
的正常运作。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，并将采取有效措施保证中
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小投资者的合法权益。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
10.1.1 中国证监会批准国寿安保安吉纯债半年定期开放债券型发起式证券投
资基金募集的文件
10.1.2 《国寿安保安吉纯债半年定期开放债券型发起式证券投资基金基金合
同》
10.1.3 《国寿安保安吉纯债半年定期开放债券型发起式证券投资基金托管协
议》
10.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照
10.1.5 报告期内国寿安保安吉纯债半年定期开放债券型发起式证券投资基金
在指定媒体上披露的各项公告
10.1.6 中国证监会要求的其他文件
10.2 存放地点
国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街 28号院盈泰商务中心 2
号楼 11层
10.3 查阅方式
10.3.1
营业时间内到本公司免费查阅
10.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.gsfunds.com.cn
10.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询：4009-258-258
国寿安保基金管理有限公司
2021年 7月 21日
