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景顺景泰鑫利纯债A(006764)

景顺长城景泰鑫利纯债债券型证券投资基金2021年第2季度报告查看PDF公告










景顺长城景泰鑫利纯债债券型证券投资基 金 2021年第 2季度报告


2021年 6月 30日
































基金管理人:景顺长城基金管理有限公司 基金托管人:交通银行股份有限公司 报告送出日期:2021年 7月 21日 景顺长城景泰鑫利纯债债券 2021年第 2季度报告 第 2页 共 12页


§1 重要提示


基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021年 7月 20日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自 2021年 04月 01日起至 2021年 06月 30日止。 §2 基金产品概况


基金简称


景顺长城景泰鑫利纯债债券


场内简称


无 基金主代码


006764 基金运作方式


契约型开放式 基金合同生效日


2019年 1月 21日 报告期末基金份额总额


626,632,610.20份


投资目标


本基金在严格控制风险并保持资产流动性的基础上,通 过积极主动的投资管理,力争实现基金资产的长期稳健 增值。 投资策略 1、资产配置策略 本基金运用自上而下的宏观分析和自下而上的市场分析 相结合的方法实现大类资产配置,把握不同的经济发展 阶段各类资产的投资机会,根据宏观经济、基准利率水 平等因素,预测债券类、货币类等大类资产的预期收益 率水平,结合各类别资产的波动性以及流动性状况分 析,进行大类资产配置。 2、债券投资策略 基金管理人根据国债、金融债、企业(公司)债、分离 交易可转债纯债部分等品种与同期限国债或央票之间收 益率利差的扩大和收窄的分析,主动地增加预期利差将 收窄的债券类属品种的投资比例,降低预期利差将扩大 的债券类属品种的投资比例,以获取不同债券类属之间 利差变化所带来的投资收益。 债券投资在保证资产流动性的基础上,采取利率预期策 景顺长城景泰鑫利纯债债券 2021年第 2季度报告 第 3页 共 12页


略、信用策略和时机策略相结合的积极性投资方法,力 求在控制各类风险的基础上获取稳定的收益。 3、资产支持证券投资策略 本基金将通过对宏观经济、提前偿还率、资产池结构以 及资产池资产所在行业景气变化等因素的研究,预测资 产池未来现金流变化,并通过研究标的证券发行条款, 预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影 响。 4、中小企业私募债投资策略 对单个券种的分析判断与其它信用类固定收益品种的方 法类似。在信用研究方面,本基金会加强自下而上的分 析,将机构评级与内部评级相结合,着重通过发行方的 财务状况、信用背景、经营能力、行业前景、个体竞争 力等方面判断其在期限内的偿付能力,尽可能对发行人 进行充分详尽地调研和分析。 业绩比较基准


中债综合全价(总值)指数收益率 风险收益特征


本基金为债券型证券投资基金,风险与收益高于货币市 场基金,低于股票型基金、混合型基金。 基金管理人


景顺长城基金管理有限公司 基金托管人


交通银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称


景顺长城景泰鑫利纯债 A类


景顺长城景泰鑫利纯债 C类


下属分级基金的交易代码


006764


012136


报告期末下属分级基金的份额总额


626,632,511.66份


98.54份


§3 主要财务指标和基金净值表现


3.1 主要财务指标


单位:人民币元


主要财务指标


报告期(2021年 4月 1日-2021年 6 月 30日)


报告期(2021年 4月 23日-2021年 6 月 30日)


景顺长城景泰鑫利纯债 A类 景顺长城景泰鑫利纯债 C类 1.本期已实现收益


1,059,731.10 214,611.47 2.本期利润


1,346,556.94 221,735.95 3.加权平均基金份额 本期利润


0.0080 0.0029 4.期末基金资产净值


702,042,775.47 110.58 5.期末基金份额净值


1.1203 1.1221 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。


2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 景顺长城景泰鑫利纯债债券 2021年第 2季度报告 第 4页 共 12页





3、本基金自 2021年 4月 22日起增设 C类基金份额,并于 2021年 4月 23日开始对 C类份额 进行估值。 3.2 基金净值表现


3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较


景顺长城景泰鑫利纯债 A类


阶段


净值增长率①


净值增长率标 准差②


业绩比较基准 收益率③


业绩比较基准 收益率标准差 ④


①-③


②-④


过去三个月 0.60%


0.01%


0.45%


0.03%


0.15%


-0.02%


过去六个月 8.74%


0.52%


0.65%


0.04%


8.09%


0.48%


过去一年 9.84%


0.36%


-0.20%


0.06%


10.04%


0.30%


自基金合同 生效起至今 12.03%


0.26%


1.26%


0.07%


10.77%


0.19%


景顺长城景泰鑫利纯债 C类


阶段


净值增长率①


净值增长率标 准差②


业绩比较基准 收益率③


业绩比较基准 收益率标准差 ④


①-③


②-④


自基金合同 生效起至今 0.66%


0.02%


0.19%


0.03%


0.47%


-0.01%


注:本基金自 2021年 4月 22日起增设 C类基金份额,并于 2021年 4月 23日开始对 C类份额进 行估值。


3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 景顺长城景泰鑫利纯债债券 2021年第 2季度报告 第 5页 共 12页


注:基金的投资组合比例为:债券资产占基金资产的比例不低于 80%;本基金持有的现金或到期 日在一年以内的政府债券的投资比例合计不低于基金资产净值的 5%,其中现金不包括结算备付 金、存出保证金及应收申购款等。本基金的建仓期为自 2019年 1月 21日基金合同生效日起 6个 月。建仓期结束时,本基金投资组合达到上述投资组合比例的要求。本基金自 2021年 4月 22日 起增设 C类基金份额,并于 2021年 4月 23日开始对 C类份额进行估值。


3.3 其他指标 无。


§4 管理人报告


景顺长城景泰鑫利纯债债券 2021年第 2季度报告 第 6页 共 12页


4.1 基金经理(或基金经理小组)简介


姓名


职务


任本基金的基金经理期限


证券从业 年限


说明


任职日期


离任日期


何江波 本基金的 基金经理 2020年 5月 14 日 - 11年 经济学硕士。曾任中国农业银行股份有限 公司总行信用管理部行业政策一处专 员。2016年 4月加入本公司,担任专户 投资部投资经理,自 2019年 2月起担任 固定收益部基金经理。具有 11年证券、 基金行业从业经验。 注:1、对基金的首任基金经理,其“任职日期”按基金合同生效日填写,“离任日期”为根据公 司决定的解聘日期(公告前一日);对此后的非首任基金经理,“任职日期”指根据公司决定聘任 后的公告日期,“离任日期”指根据公司决定的解聘日期(公告前一日);





2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况


无。


4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投 资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》和《公开募集证券投资 基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城景泰鑫利纯债债券型证券投 资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金 资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法 合规,未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律 法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明


4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见(2011 年修订)》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平 执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价,同日反向交易成交较少 的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 4次,为投资组合的投资策略需要而发生的 景顺长城景泰鑫利纯债债券 2021年第 2季度报告 第 7页 共 12页


同日反向交易,按规定履行了审批程序。


本报告期内,未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析


相比 1季度,2021年 2季度经济增速开始出现环比放缓迹象,受益于较好的出口以及较强韧 性的房地产投资,经济下行趋势比较平缓;其中受局部疫情反复、收入恢复不均,国内消费恢复 节奏偏慢,但整体方向保持向上,之前被市场寄予厚望的制造业投资受高企的原材料价格以及偏 低的财政支出影响,回升速度较慢。而由于债券发行的放缓以及信托贷款持续的收缩,2季度社 融存量增速下行较快,但其中的企业和居民中长期贷款增速下行幅度较小。


货币政策方面,央行维持偏“稳”的政策基调,但由于地方专项债发行滞后以及贸易持续盈 余,货币市场保持宽松,资金价格季节性的波动明显小于往年。


债券方面,受持续宽松的资金面及环比走弱的经济基本面推动,债券收益率 2季度持续下行, 10年期国开债收益率回落近 10bp,而短端收益率下行幅度更大,1年期国开债下行幅度超过 30BP。





展望下半年,从经济基本面看,上半年韧性较高的地产投资和景气程度较强的出口在下半年 均有回落风险,短期内经济回落的趋势仍在延续,暂时看不到企稳的迹象。而进入 3季度,美联 储货币政策也进入一个敏感时点,未来美联储或将释放关于减少债券资产购买的政策指引,海外 市场流动性也将面临一定的边际收紧。但国内货币政策主要立足国内,偏“稳”的政策基调不会 有大的变化。总体上债券市场尚没有重大风险。


组合操作上,以中短久期信用债配置为主,享受稳定的票息和套息收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现


2021年 2季度,景顺长城景泰鑫利债券 A类份额净值增长率为 0.60%,业绩比较基准收益率为 0.45%。


2021年 4月 23日(C类份额首个估值日)至本报告期末,景顺长城景泰鑫利债券 C类份额净 值增长率为 0.66%,业绩比较基准收益率为 0.19%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明


从 2021年 3月 23日至 2021年 6月 4日,本基金存在连续二十个工作日基金资产净值低于五 千万元的情形。 §5 投资组合报告


5.1 报告期末基金资产组合情况


景顺长城景泰鑫利纯债债券 2021年第 2季度报告 第 8页 共 12页


序号


项目


金额(元)


占基金总资产的比例(%)


1


权益投资


- -


其中:股票


- - 2 基金投资


- - 3


固定收益投资


700,636,027.00 99.32


其中:债券


700,636,027.00 99.32











资产支持证券


- - 4


贵金属投资


- - 5


金融衍生品投资


- - 6


买入返售金融资产


- -


其中:买断式回购的买入返售金融资产


- - 7


银行存款和结算备付金合计


1,177,074.62 0.17 8 其他资产


3,622,766.77 0.51 9 合计


705,435,868.39 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合


5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


本基金本报告期末未持有股票投资。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合


无。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票投资。 5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统 挂牌股票投资明细 无。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


序号


债券品种


公允价值(元)


占基金资产净值 比例(%)


1


国家债券


699,927.10 0.10 2


央行票据


- - 3


金融债券


40,009,099.90 5.70


其中:政策性金融债


40,009,099.90 5.70 4


企业债券


- - 5


企业短期融资券


320,243,000.00 45.62 6


中期票据


339,684,000.00 48.39 景顺长城景泰鑫利纯债债券 2021年第 2季度报告 第 9页 共 12页


7


可转债(可交换债)


- - 8


同业存单


- - 9 其他


- - 10 合计


700,636,027.00 99.80 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细


序号


债券代码


债券名称


数量(张)


公允价值(元)


占基金资产 净值比例(%)


1 012102114 21深投控 SCP003 600,000 59,964,000.00 8.54 2 012101961 21浦发集团 SCP002 600,000 59,952,000.00 8.54 3 012102000 21广州国资 SCP003 600,000 59,952,000.00 8.54 4 102000363 20汇金 MTN003 600,000 59,766,000.00 8.51 5 042000381 20宁河西 CP002 500,000 50,305,000.00 7.17 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细


本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细


本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细


本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明


5.9.1 本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同约定,本基金投资范围不包括国债期货。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细


本基金本报告期末未持有国债期货。 5.9.3 本期国债期货投资评价 根据本基金基金合同约定,本基金投资范围不包括国债期货。 5.10 投资组合报告附注


5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告编制日 景顺长城景泰鑫利纯债债券 2021年第 2季度报告 第 10页 共 12页


前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资范围不包括股票投资。 5.10.3 其他资产构成 序号


名称


金额(元)


1


存出保证金


805.05 2


应收证券清算款


- 3


应收股利


- 4


应收利息


3,619,537.37 5


应收申购款


- 6


其他应收款


2,424.35 7 待摊费用 - 8 其他


- 9 合计


3,622,766.77 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票投资。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分


无。


§6 开放式基金份额变动


单位:份


项目


景顺长城景泰鑫利纯债A类


景顺长城景泰鑫利纯债 C类


报告期期初基金份额总额


117,190.25 - 报告期期间基金总申购份额


627,204,405.09 662,024,522.08 减:报告期期间基金总赎回份额


689,083.68 662,024,423.54 报告期期间基金拆分变动份额(份额减 少以“-”填列)


- - 报告期期末基金份额总额


626,632,511.66 98.54 注:总申购份额含转换入份额,总赎回份额含转换出份额。


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况


7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况


景顺长城景泰鑫利纯债债券 2021年第 2季度报告 第 11页 共 12页


基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细


基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息


8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况


投资 者类 别


报告期内持有基金份额变化情况


报告期末持有基金情况


序号


持有基金份额比例 达到或者超过 20% 的时间区间


期初


份额


申购


份额


赎回


份额


持有份额


份额占比 (%)


机构 1 20210615-20210615 - 178,922,884.24 178,922,884.24 -


-


2 20210607-20210630 - 626,005,186.91 - 626,005,186.91


99.90


3 20210607-20210614 - 447,307,210.59 447,307,210.59 -


-


个人 4 20210423-20210606 - 358,870.44 - 358,870.44


0.06


5 20210401-20210411 - 89,727.07 89,727.07 -


-


6 20210412-20210523 - 377,853.69 377,853.69 -


-


产品特有风险


本基金由于存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的 20%的情况,可能会出现 如下风险: 1、大额申购风险 在出现投资者大额申购时,如本基金所投资的标的资产未及时准备,则可能降低基金净值涨幅。 2、如面临大额赎回的情况,可能导致以下风险: (1)基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对,可能会产生基金仓位调整困难,导致流动性风 险; (2)如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回, 基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回,如果连续 2个开放日以上(含本数) 发生巨额赎回,基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请,对剩余投资者 的赎回办理造成影响; (3)基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要,则可能使基金资产净值受到不利影响, 影响基金的投资运作和收益水平; (4)因基金净值精度计算问题,或因赎回费收入归基金资产,导致基金净值出现较大波动; (5)基金资产规模过小,可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略; (6)大额赎回导致基金资产规模过小,不能满足存续的条件,基金将根据基金合同的约定面临合同 终止清算、转型等风险。 本基金管理人将建立完善的风险管理机制,以有效防止和化解上述风险,最大限度地保护基金份额 持有人的合法权益。投资者在投资本基金前,请认真阅读本风险提示及基金合同等信息披露文件, 全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性,充分考虑自身的风险承受能力,理性判断市场, 对认购(或申购)基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策,获得基金投资收益,亦自行 承担基金投资中出现的各类风险。


景顺长城景泰鑫利纯债债券 2021年第 2季度报告 第 12页 共 12页


8.2 影响投资者决策的其他重要信息


为了更好满足投资者的理财需求,根据《景顺长城景泰鑫利纯债债券型证券投资基金基金合 同》的约定,经与基金托管人交通银行股份有限公司协商一致,并报中国证监会备案,景顺长城 基金管理有限公司决定自 2021年 4月 22日起对景顺长城景泰鑫利纯债债券型证券投资基金在现 有基金份额的基础上增设 C类基金份额,原基金份额转为 A类基金份额,同时根据《公开募集证 券投资基金侧袋机制指引(试行)》对《基金合同》和《托管协议》进行了相应的修改。有关详细 信息参见本公司于 2021年 4月 22日发布的《景顺长城基金管理有限公司关于景顺长城景泰鑫利 纯债债券型证券投资基金增设 C类基金份额并相应修改基金合同部分条款的公告》。


§9 备查文件目录


9.1 备查文件目录





1、中国证监会准予景顺长城景泰鑫利纯债债券型证券投资基金募集注册的文件;





2、《景顺长城景泰鑫利纯债债券型证券投资基金基金合同》;





3、《景顺长城景泰鑫利纯债债券型证券投资基金招募说明书》;





4、《景顺长城景泰鑫利纯债债券型证券投资基金托管协议》;





5、景顺长城基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程;





6、其他在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临时公告。 9.2 存放地点


以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。 9.3 查阅方式


投资者可在办公时间免费查阅。





景顺长城基金管理有限公司 2021年 7月 21日