博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投
资基金
2021年第 2季度报告
2021年 6月 30日
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二一年七月二十一日
博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 7月 19日复核了本报告中的
财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 博时岁岁增利定开债
基金主代码 000200
交易代码 000200
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年 6月 26日
报告期末基金份额总额 260,934,193.09份
投资目标
在谨慎投资的前提下，本基金力争战胜业绩比较基准，追求基金资产的长期、
稳健、持续增值。
投资策略
本基金为定期开放债券型基金。封闭期内，本基金的投资策略主要有资产配
置策略、固定收益类证券投资策略。资产配置策略，即本基金通过自上而下
和自下而上相结合、定性分析和定量分析相补充的方法，确定资产在非信用
类固定收益类证券（国家债券、中央银行票据等）和信用类固定收益类证券
之间的配置比例。固定收益类证券投资策略主要是买入与封闭期相匹配的债
券，并持有到期，或者是持有回售期与封闭期相匹配的债券，获得本金和票
息收入；同时，根据所持债券信用状况变化，进行必要的动态调整；在谨慎
投资的前提下，力争获取高于业绩比较基准的投资收益。针对中小企业私募
债，本基金以持有到期，获得本金和票息收入为主要投资策略，同时，密切
关注债券的信用风险变化，力争在控制风险的前提下，获得较高收益。开放
期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，在遵守本基
金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种。
本基金
业绩比较基准 银行一年期定期存款利率（税后）×1.1。
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风险收益特征
本基金为债券型基金，预期风险和预期收益率低于混合型基金、股票型基金，
高货币市场基金，属于中低风险收益基金。
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2021年 4月 1日-2021年 6月 30日)
1.本期已实现收益 2,144,021.89
2.本期利润 2,276,591.04
3.加权平均基金份额本期利润 0.0087
4.期末基金资产净值 302,708,248.87
5.期末基金份额净值 1.160
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关
费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.78% 0.04% 0.41% 0.00% 0.37% 0.04%
过去六个月 1.84% 0.04% 0.82% 0.01% 1.02% 0.03%
过去一年 2.75% 0.05% 1.65% 0.00% 1.10% 0.05%
过去三年 17.04% 0.07% 4.95% 0.01% 12.09% 0.06%
过去五年 19.47% 0.09% 8.25% 0.00% 11.22% 0.09%
自基金合同生
效起至今
55.68% 0.14% 16.37% 0.01% 39.31% 0.13%
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
§4管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
鲁邦旺 基金经理 2016-12-15 - 11.4
鲁邦旺先生，硕士。
2008年至 2016年在平安保
险集团公司工作，历任资金
经理、固定收益投资经理。
2016年加入博时基金管理
有限公司。历任博时裕丰纯
债债券型证券投资基金
(2016年 12月 15日-
2017年 10月 17日)、博时
裕和纯债债券型证券投资基
金(2016年 12月 15日-
2017年 10月 19日)、博时
裕盈纯债债券型证券投资基
金(2016年 12月 15日-
2017年 10月 25日)、博时
裕嘉纯债债券型证券投资基
金(2016年 12月 15日-
2017年 11月 15日)、博时
裕坤纯债债券型证券投资基
金(2016年 12月 15日-
2018年 2月 7日)、博时裕
晟纯债债券型证券投资基金
(2016年 12月 15日-
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2018年 8月 10日)、博时安
慧 18个月定期开放债券型
证券投资基金(2017年
12月 29日-2018年 9月
6日)、博时裕恒纯债债券型
证券投资基金(2016年
12月 15日-2019年 3月
11日)、博时裕达纯债债券
型证券投资基金(2016年
12月 15日-2019年 3月
11日)、博时裕康纯债债券
型证券投资基金(2016年
12月 15日-2019年 3月
11日)、博时裕泰纯债债券
型证券投资基金(2016年
12月 15日-2019年 3月
11日)、博时裕瑞纯债债券
型证券投资基金(2016年
12月 15日-2019年 3月
11日)、博时裕荣纯债债券
型证券投资基金(2016年
12月 15日-2019年 3月
11日)、博时裕丰纯债 3个
月定期开放债券型发起式证
券投资基金(2017年 10月
18日-2019年 3月 11日)、
博时裕盈纯债 3个月定期开
放债券型发起式证券投资基
金(2017年 10月 26日-
2019年 3月 11日)、博时裕
嘉纯债 3个月定期开放债券
型发起式证券投资基金
(2017年 11月 16日-
2019年 3月 11日)、博时裕
坤纯债 3个月定期开放债券
型发起式证券投资基金
(2018年 2月 8日-2019年
3月 11日)、博时富业纯债
3个月定期开放债券型发起
式证券投资基金(2018年
7月 2日-2019年 8月 19日)
的基金经理。现任博时岁岁
增利一年定期开放债券型证
券投资基金(2016年 12月
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15日—至今)、博时天天增
利货币市场基金(2017年
4月 26日—至今)、博时保
证金实时交易型货币市场基
金(2017年 4月 26日—至今)
、博时兴荣货币市场基金
(2018年 3月 19日—至今)
、博时合利货币市场基金
(2019年 2月 25日—至今)
、博时合晶货币市场基金
(2019年 2月 25日—至今)
、博时外服货币市场基金
(2019年 2月 25日—至今)
、博时合鑫货币市场基金
(2019年 2月 25日—至今)
、博时兴盛货币市场基金
(2019年 2月 25日—至今)
、博时月月享 30天持有期
短债债券型发起式证券投资
基金(2021年 5月 12日—至
今)的基金经理。
注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业
协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则
管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同
的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的
公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交
易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 13次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生
的反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
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4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2021年二季度债券市场利率震荡下行，十年国开债由季初的 3.57%下降到季末的 3.49%，二季度货币
政策，“稳字当头、保持定力”，再加上二季度利率债供给节奏较慢，流动性总体宽松，资金利率围绕
OMO利率波动。同时二季度经济修复和 PPI价格高企并未超预期，债券市场利率明显下行，尤其是中短
期信用债。在降低宏观杠杆率的政策导向下，紧信用是大势所趋。“宽货币+紧信用”的格局或将延续，但
鉴于进一步紧信用的空间有限，我们预计收益率进一步下行的空间有限，但上行空间亦不大，三季度市场
依然维持震荡的格局。策略顺势而为，做相对竞争策略，保持中等久期中等杠杆的操作，同时精选信用债，
提高组合信用持仓等级。在市场震荡的判断下，可采取反向博弈，适当参与利率交易。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至 2021年 06月 30日，本基金基金份额净值为 1.160元，份额累计净值为 1.537元。报告期内，本
基金基金份额净值增长率为 0.78%，同期业绩基准增长率 0.41%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 397,026,000.00 97.63
其中：债券 389,785,000.00 95.85
资产支持证券 7,241,000.00 1.78
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 4,033,134.10 0.99
8 其他各项资产 5,594,410.04 1.38
9 合计 406,653,544.14 100.00
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 50,063,000.00 16.54
其中：政策性金融债 40,044,000.00 13.23
4 企业债券 78,233,000.00 25.84
5 企业短期融资券 115,432,500.00 38.13
6 中期票据 97,501,500.00 32.21
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 48,555,000.00 16.04
9 其他 - -
10 合计 389,785,000.00 128.77
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 112111077 21平安银行 CD077 300,000 29,133,000.00 9.62
2 210203 21国开 03 200,000 20,058,000.00 6.63
3 112104014 21中国银行 CD014 200,000 19,422,000.00 6.42
4 101800116 18泉州台商MTN002 100,000 10,499,000.00 3.47
5 101773004 17安庆城投MTN002 100,000 10,243,000.00 3.38
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 165375 19中骏 1A 130,000.00 7,241,000.00 2.39
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
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5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持仓国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本报告期内，本基金投资的前十名证券中除 21平安银行 CD077(112111077)、21国开
03(210203)、21中国银行 CD014(112104014)的发行主体外，没有出现被监管部门立案调查，或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
主要违规事实：2021年 5月 28日，因存在利用来源于本行授信的固定资产贷款和黄金租赁融资的资
金发放委托贷款，用于承接处置本行其他贷款风险;固定资产授信严重不审慎，贷款用途审查监控不到位，
贷款资金挪用于借款人母公司归还股票质押融资;流动资金贷款用途审查监控不到位，贷款资金部分回流借
款人用作银行承兑汇票质押存单;固定资产贷款用途审查监控不到位，贷款资金部分回流借款人或借款人关
联公司用作银行承兑汇票保证金、购买理财产品等违规行为，中国银行保险监督管理委员会云南监管局对
平安银行股份有限公司处以罚款的监管处罚。
主要违规事实：2021年 1月 15日，因存在项目融资业务管理严重违反审慎经营规则的违规行为，中
国银行保险监督管理委员会北京监管局对国家开发银行北京分行处以罚款的行政处罚。
主要违规事实：2021年 5月 17日，因存在 1、向未纳入预算的政府购买服务项目发放贷款 2、违规向
关系人发放信用贷款 3、向无资金缺口企业发放流动资金贷款 4、存款月末冲时点等违规行为，中国银行
保险监督管理委员会对中国银行股份有限公司处以罚款的公开处罚。
对该证券投资决策程序的说明：根据我司的基金投资管理相关制度，以相应的研究报告为基础，结合
其未来增长前景，由基金经理决定具体投资行为。
5.11.2报告期内基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 2,449.59
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 5,591,960.45
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,594,410.04
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5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 260,934,193.09
报告期期间基金总申购份额 -
减：报告期期间基金总赎回份额 -
报告期期间基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 260,934,193.09
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使
命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2021年 6月 30日，博时基金公司共管理 276只公募
基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金、职业年金及特定专户，
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管理资产总规模逾 15482亿元人民币，剔除货币基金后，博时基金公募资产管理总规模逾 4383亿元人民
币，累计分红逾 1465亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
9.1.1中国证券监督管理委员会批准博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投资基金设立的文件
9.1.2《博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》
9.1.3《博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投资基金托管协议》
9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投资基金各年度审计报告正本
9.1.6报告期内博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2存放地点
基金管理人、基金托管人处
9.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查询，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568（免长途话费）
博时基金管理有限公司
二〇二一年七月二十一日
