博时安瑞 18个月定期开放债券型证券投资
基金
2021年第 2季度报告
2021年 6月 30日
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二一年七月二十一日
博时安瑞 18个月定期开放债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 7月 19日复核了本报告中的
财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2基金产品概况
基金简称 博时安瑞 18个月定开债
基金主代码 002476
基金运作方式 契约型基金。本基金以定期开放的方式运作。
基金合同生效日 2016年 3月 30日
报告期末基金份额总额 223,984,721.29份
投资目标
在谨慎投资的前提下，本基金力争战胜业绩比较基准，追求基金资产的长期、
稳健、持续增值。
投资策略
（一）封闭期投资策略本基金通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和
定量分析相补充的方法，确定资产在非信用类固定收益类证券（国家债券、
中央银行票据等）和信用类固定收益类证券之间的配置比例。本基金的主要
投资策略是买入与封闭期相匹配的债券，并持有到期，或者是持有回售期与
封闭期相匹配的债券，获得本金和票息收入；同时，根据所持债券信用状况
变化，进行必要的动态调整。本基金采用的投资策略包括：资产配置策略、
固定收益类证券投资策略、杠杆投资策略等。在谨慎投资的前提下，力争获
取高于业绩比较基准的投资收益。（二）开放期投资策略开放期内，本基金
为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，在遵守本基金有关投资限
制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种。
业绩比较基准 中债综合财富(总值)指数收益率×90%+1年期定期存款利率（税后）×10%
风险收益特征
本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，低于混合型
基金、股票型基金，属于中低风险/收益的产品。
基金管理人 博时基金管理有限公司
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基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 博时安瑞 18个月定开债 A 博时安瑞 18个月定开债 C
下属分级基金的交易代码 002476 002477
报告期末下属分级基金的份
额总额
216,302,768.37份 7,681,952.92份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
报告期
(2021年 4月 1日-2021年 6月 30日)
主要财务指标
博时安瑞 18个月定开债 A 博时安瑞 18个月定开债 C
1.本期已实现收益 1,777,963.16 53,273.62
2.本期利润 3,217,430.44 103,576.21
3.加权平均基金份额本期利润 0.0149 0.0135
4.期末基金资产净值 255,327,845.63 8,916,592.06
5.期末基金份额净值 1.180 1.161
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关
费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1．博时安瑞18个月定开债A：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 1.20% 0.05% 1.15% 0.03% 0.05% 0.02%
过去六个月 2.08% 0.05% 2.00% 0.03% 0.08% 0.02%
过去一年 3.69% 0.05% 2.65% 0.05% 1.04% 0.00%
过去三年 18.07% 0.09% 13.57% 0.06% 4.50% 0.03%
过去五年 23.22% 0.09% 18.42% 0.07% 4.80% 0.02%
自基金合同
生效起至今
24.21% 0.09% 18.98% 0.07% 5.23% 0.02%
2．博时安瑞18个月定开债C：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
①－③ ②－④
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准差④
过去三个月 1.22% 0.05% 1.15% 0.03% 0.07% 0.02%
过去六个月 1.93% 0.05% 2.00% 0.03% -0.07% 0.02%
过去一年 3.29% 0.05% 2.65% 0.05% 0.64% 0.00%
过去三年 16.46% 0.09% 13.57% 0.06% 2.89% 0.03%
过去五年 20.51% 0.09% 18.42% 0.07% 2.09% 0.02%
自基金合同
生效起至今
21.35% 0.09% 18.98% 0.07% 2.37% 0.02%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
1．博时安瑞18个月定开债A：
2．博时安瑞18个月定开债C：
§4 管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明
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任职日期 离任日期 业年限
李汉楠 基金经理 2019-12-23 - 6.9
李汉楠先生，硕士。2014年至 2019年
在长城基金工作。2019年加入博时基金
管理有限公司。现任博时安瑞 18个月
定期开放债券型证券投资基金(2019年
12月 23日—至今)、博时荣升稳健添利
18个月定期开放混合型证券投资基金
(2020年 4月 29日—至今)、博时信用
优选债券型证券投资基金(2020年 5月
22日—至今)、博时季季乐三个月持有
期债券型证券投资基金(2020年 5月
27日—至今)、博时富灿纯债一年定期
开放债券型发起式证券投资基金
(2021年 4月 13日—至今)的基金经理。
注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业
协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则
管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同
的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的
公平交易相关制度。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交
易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 13次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生
的反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2021年 2季度，利率债收益率在窄幅震荡中缓慢下行，其中短端下行幅度大于长端。经济基本面方面，
工业生产、消费、投资以及新增社融等数据显示经济动能逐渐触顶后在 2季度开始温和回落，但经济修复
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总体仍保持韧性。大宗商品价格上涨背景下 2季度 PPI高企，但有食品项价格回落的对冲，CPI整体保持
较低水平。国内通胀压力可控，并未对货币政策构成制约。整个 2季度，流动性始终保持合理充裕，资金
持续宽松是债券收益率缓慢下行的重要主导因素。信用债方面，在资金持续宽松、配置需求强劲、高收益
资产相对较少的背景下，2季度信用债收益率整体下行，幅度大于利率债，信用利差有所压缩。
展望后市，目前债市的主线逻辑是“宽货币+紧信用”。货币政策稳字当头，流动性合理充裕在 3季度
仍会持续。在信用风险持续暴露冲击下，市场风险偏好持续保持在低位，能够配置的资产显著萎缩，短期
来看，流动性对债市仍会形成一定支撑。而经济修复的韧性和相对较低的收益率水平决定了债券收益率缺
乏趋势性下行的机会，所以 3季度债市可能会维持震荡的行情，风险与机会并存。
投资策略及运作方面，组合在 2季度保持了高等级信用债、中短久期、高杠杆的组合形态，在收益率
震荡上行时小幅加仓了信用债配置，进一步提升了组合静态收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至 2021年 06月 30日，本基金 A类基金份额净值为 1.180元，份额累计净值为 1.235元，本基金
C类基金份额净值为 1.161元，份额累计净值为 1.208元，报告期内，本基金 A类基金份额净值增长率为
1.20%，本基金 C类基金份额净值增长率为 1.22%，同期业绩基准增长率为 1.15%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 343,285,000.00 97.10
其中：债券 343,285,000.00 97.10
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
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7 银行存款和结算备付金合计 4,783,609.84 1.35
8 其他各项资产 5,466,108.99 1.55
9 合计 353,534,718.83 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 30,384,000.00 11.50
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 90,420,000.00 34.22
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 202,017,000.00 76.45
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 20,464,000.00 7.74
10 合计 343,285,000.00 129.91
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）
1 101800894 18中建MTN001 100,000 10,379,000.00 3.93
2 101801068 18浙能源MTN003 100,000 10,376,000.00 3.93
3 101800767 18越秀集团MTN003 100,000 10,349,000.00 3.92
4 101800882 18深圳高速MTN002 100,000 10,333,000.00 3.91
5 175196 20银河 Y1 100,000 10,315,000.00 3.90
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
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5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2报告期内基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 3,832.23
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 5,462,276.76
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,466,108.99
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 博时安瑞18个月定开债A 博时安瑞18个月定开债C
本报告期期初基金份额总额 216,302,768.37 7,681,952.92
博时安瑞 18个月定期开放债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告
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报告期期间基金总申购份额 - -
减：报告期期间基金总赎回份额 - -
报告期期间基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 216,302,768.37 7,681,952.92
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人未持有本基金份额。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使
命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2021年 6月 30日，博时基金公司共管理 276只公募
基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金、职业年金及特定专户，
管理资产总规模逾 15482亿元人民币，剔除货币基金后，博时基金公募资产管理总规模逾 4383亿元人民
币，累计分红逾 1465亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
9.1.1中国证券监督管理委员会批准博时安瑞 18个月定期开放债券型证券投资基金设立的文件
9.1.2《博时安瑞 18个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》
9.1.3《博时安瑞 18个月定期开放债券型证券投资基金托管协议》
博时安瑞 18个月定期开放债券型证券投资基金 2021年第 2季度报告
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9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5博时安瑞 18个月定期开放债券型证券投资基金各年度审计报告正本
9.1.6报告期内博时安瑞 18个月定期开放债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2存放地点
基金管理人、基金托管人处
9.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查询，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568（免长途话费）
博时基金管理有限公司
二〇二一年七月二十一日
