华宝稳健回报灵活配置混合型证券投资基
金
2021年第 2季度报告
2021年 6月 30日
基金管理人：华宝基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2021年 7月 21日
华宝稳健回报混合 2021年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 07月 19日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 04月 01日起至 06月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称
华宝稳健回报混合
基金主代码
000993
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2015年 3月 27日
报告期末基金份额总额
139,105,854.98份
投资目标
本基金通过资产配置和灵活运用多种投资策略，在严格控制风险的前
提下，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争实现基金资产的长期
稳健增值。
投资策略
本基金采取积极的股票选择策略，将"自上而下"的行业配置策略和"
自下而上"的股票精选策略相结合, 根据对宏观经济和市场风险特
征变化的判断，进行投资组合的动态优化，实现基金资产长期稳定增
值。
业绩比较基准
沪深 300指数收益率×55%+上证国债指数收益率×45%
风险收益特征
本基金是一只主动投资的混合型基金，其长期平均预期风险和预期收
益率低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。
基金管理人
华宝基金管理有限公司
基金托管人
中国银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
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3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2021年 4月 1日-2021年 6月 30日）
1.本期已实现收益
10,178,913.19
2.本期利润
41,909,021.78
3.加权平均基金份额本期利润
0.2831
4.期末基金资产净值
258,756,980.38
5.期末基金份额净值
1.860
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 17.95% 1.44% 2.37%
0.54% 15.58% 0.90%
过去六个月 9.73% 2.05% 1.14%
0.72% 8.59% 1.33%
过去一年 68.33% 1.88% 15.13%
0.73% 53.20% 1.15%
过去三年 112.33% 1.61% 33.71%
0.75% 78.62% 0.86%
过去五年 97.03% 1.40% 45.53%
0.65% 51.50% 0.75%
自基金合同
生效起至今
86.00% 1.72% 35.21%
0.82% 50.79% 0.90%
注：1、本基金业绩比较基准为：沪深 300数收益率×55% +上证国债指数收益率×45%。
2、净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如
非交易日）。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：按照基金合同的约定，自基金成立日期的 6 个月内达到规定的资产组合，截至 2015 年 9 月
27日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。
3.3 其他指标
无
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期
离任日期
詹杰
本基金基
金经理
2019年 7月 13
日
- 10年
硕士。曾在易方达基金、华创证券从事研
究工作。2015年 9月加入华宝基金管理
有限公司，先后担任投资经理助理、投资
经理等职务。2018年 8月至 2020年 6月
任华宝增强收益债券型证券投资基金基
金经理。2018年 8月起任华宝大盘精选
混合型证券投资基金基金经理。2019年 7
月起任华宝稳健回报灵活配置混合型证
券投资基金基金经理。
闫旭
本基金基
金经理、
均衡风格
投资总
监，董事
2015年 3月 27
日
2021年4月
10日
22年
硕士。曾在富国基金管理有限公司从事证
券研究、交易和投资工作，2004年 10月
至 2010年 7月任职于华宝基金管理有限
公司，先后任基金经理助理、基金经理等
职务。2010年 7月至 2014年 2月任纽银
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总经理 梅隆西部基金管理有限公司投资副总监
兼基金经理。2014年 3月加入华宝基金
管理有限公司任国内投资部总经理、投资
副总监，现任均衡风格投资总监，董事总
经理。2006年 6月至 2008年 9月任华宝
行业精选混合型证券投资基金基金经理。
2008年 4月至 2010年 7月任华宝宝康消
费品证券投资基金基金经理。2014年 7
月起任华宝行业精选混合型证券投资基
金基金经理。2015年 2月至 2019年 7月
任华宝收益增长混合型证券投资基金基
金经理。2015年 3月至 2021年 4月任华
宝稳健回报灵活配置混合型证券投资基
金基金经理。2017年 5月至 2018年 8月
任华宝智慧产业灵活配置混合型证券投
资基金基金经理。2021年 4月起任华宝
绿色主题混合型证券投资基金基金、华宝
绿色领先股票型证券投资基金基金经理。
注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金
法》及其各项实施细则、《华宝稳健回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律
法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控
制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中
央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评
价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投
资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定
和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股
票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结
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果未发现异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
我们不难发现，整个中国的经济的发展方向，已经发生了一些细微而又显著的变化，在本轮
的经济复苏中，地产和基建一直维持在一个托底的水平，体现了当前克制而又精准的宏观调控原
则。制造业复苏带有非常明显的科技创新特征，一批极其优秀的技术公司正一个个登陆资本市场，
老的动能在经济中逐渐降低比重，产业升级在以肉眼可以观察到的速度迅速推进，唯一略有不足
的是居民的消费特别是中低端的大众消费并没有完全恢复到疫情前的水平。
本季度，我们的持仓有了一些结构上的变化，行业分散度在提高，个股集中度在降低。我们
降低了一部分长期收益空间不是非常大的公司的仓位，增加了少量的半导体，创新医疗，精细化
工优秀公司。
展望三季度，我们依然期望看到消费的复苏，虽然这一过程可能会较为缓慢。另一方面，我
们仍然看好新能源汽车行业，半导体，军工，专业软件和特种材料等创新领域的投资机会，当然
我们也时刻留意估值的合理性，以及行业和个股的分散度以对冲波动和风险，当然，随着我们研
究的深入和持续，我们的个股预期会重新逐步走向集中。
我们的投资理念没有变化：寻找那些具有高于行业平均 ROE，较大发展空间，可通过再投资
获得复利成长，且积累了明确的竞争优势的，盈利模式良性的优秀企业。并且对这些企业长期集
中持有。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期基金份额净值增长率为 17.95%，业绩比较基准收益率为 2.37%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低
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于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
243,030,583.39 92.56
其中：股票
243,030,583.39 92.56
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
16,199,264.64 6.17
8 其他资产
3,330,853.79 1.27
9 合计
262,560,701.82 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A
农、林、牧、渔业
215,645.48 0.08
B
采矿业
7,445,796.00 2.88
C
制造业
197,809,357.62 76.45
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
13,020.39 0.01
E
建筑业
25,371.37 0.01
F
批发和零售业
67,112.46 0.03
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
1,610,045.37 0.62
J
金融业
4,399,165.50 1.70
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
16,325,440.00 6.31
M
科学研究和技术服务业
7,208,150.88 2.79
N
水利、环境和公共设施管理业
41,372.02 0.02
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O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
7,870,106.30 3.04
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
243,030,583.39 93.92
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 601012 隆基股份 276,780 24,589,135.20 9.50
2 000858 五粮液 73,155 21,792,142.95 8.42
3 600519 贵州茅台 9,700 19,949,990.00 7.71
4 000568 泸州老窖 79,704 18,805,361.76 7.27
5 300750 宁德时代 32,300 17,274,040.00 6.68
6 601888 中国中免 54,400 16,325,440.00 6.31
7 002475 立讯精密 336,520 15,479,920.00 5.98
8 002568 百润股份 112,545 10,668,140.55 4.12
9 300760 迈瑞医疗 19,800 9,504,990.00 3.67
10 300014 亿纬锂能 86,539 8,993,998.27 3.48
5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统
挂牌股票投资明细
本基金本报告期末未持有全国中小企业股份转让系统挂牌股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
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明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查，
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也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。
5.11.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
22,440.09
2
应收证券清算款
2,996,354.08
3
应收股利
-
4
应收利息
1,737.67
5
应收申购款
310,321.95
6
其他应收款
-
7 待摊费用 -
8 其他
-
9 合计
3,330,853.79
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，合计数可能不等于分项之和。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
152,326,543.93
报告期期间基金总申购份额
13,546,496.69
减：报告期期间基金总赎回份额
26,767,185.64
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
-
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报告期期末基金份额总额
139,105,854.98
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本
基金份额
1,343,890.78
报告期期间买入/申购总份
额
-
报告期期间卖出/赎回总份
额
-
报告期期末管理人持有的本
基金份额
1,343,890.78
报告期期末持有的本基金份
额占基金总份额比例（%）
0.97
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件；
华宝稳健回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同；
华宝稳健回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书；
华宝稳健回报灵活配置混合型证券投资基金托管协议；
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；
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基金托管人业务资格批件和营业执照。
9.2 存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人住所备投资者查阅。
9.3 查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各
种定期和临时公告。
华宝基金管理有限公司
2021年 7月 21日
