华宝宝怡纯债债券型证券投资基金
2021年第 2季度报告
2021年 6月 30日
基金管理人：华宝基金管理有限公司
基金托管人：南京银行股份有限公司
报告送出日期：2021年 7月 21日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人南京银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 07月 19日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 04月 01日起至 06月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称
华宝宝怡债券
基金主代码
007435
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2019年 5月 15日
报告期末基金份额总额
999,658,536.32份
投资目标
本基金在追求本金安全、保持资产流动性以及严格控制风险的基础
上，通过积极主动的投资管理，力求获得长期稳定的投资收益。
投资策略
本基金奉行“自上而下”和“自下而上”相结合的主动式投资管理理
念，采用价值分析方法，在分析和判断财政、货币、利率、通货膨胀
等宏观经济运行指标的基础上，自上而下确定和动态调整大类资产比
例和债券的组合目标久期、期限结构配置及类属配置；同时，采用“自
下而上”的投资理念，在研究分析信用风险、流动性风险、供求关系、
收益率水平、税收水平等因素基础上，自下而上的精选个券，把握固
定收益类金融工具投资机会。
业绩比较基准
中证综合债指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低
于混合型基金、股票型基金。
基金管理人
华宝基金管理有限公司
基金托管人
南京银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
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3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2021年 4月 1日-2021年 6月 30日）
1.本期已实现收益
7,474,772.27
2.本期利润
10,031,024.16
3.加权平均基金份额本期利润
0.0100
4.期末基金资产净值
1,047,791,467.45
5.期末基金份额净值
1.0481
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 0.96% 0.02% 1.23%
0.03% -0.27% -0.01%
过去六个月 1.78% 0.02% 2.19%
0.04% -0.41% -0.02%
过去一年 2.44% 0.04% 2.84%
0.05% -0.40% -0.01%
自基金合同
生效起至今
7.24% 0.05% 8.74%
0.06% -1.50% -0.01%
注：1、净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如
非交易日）。
2、本基金业绩比较基准为：中证综合债指数收益率。
3、本基金成立于 2019年 5月 15日。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：按照基金合同的约定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比
例符合基金合同的有关约定，截至 2019年 11月 15日,本基金已达到合同规定的资产配置比例。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期
离任日期
高文庆
本基金基
金经理
2019年 5月 27
日
- 11年
硕士。2010年 5月加入华宝基金管理有
限公司，先后担任助理风险分析师、助理
产品经理、信用分析师、高级信用分析师、
基金经理助理等职务。2017年 3月起任
华宝现金宝货币市场基金、华宝新起点灵
活配置混合型证券投资基金基金经理。
2019年 3月起任华宝中短债债券型发起
式证券投资基金基金经理。2019年 5月
起任华宝宝怡纯债债券型证券投资基金
基金经理，2019年 7月起任华宝现金添
益交易型货币市场基金基金经理。2019
年 9月起任华宝政策性金融债债券型证
券投资基金基金经理。
注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金
法》及其各项实施细则、《华宝宝怡纯债债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规
定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风
险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中
央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评
价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投
资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定
和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股
票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结
果未发现异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
二季度经济延续复苏，但修复动能有边际走弱迹象。6月产需两端均偏弱，从需求端看，5
月规模以上工业增加值同比增长 8.8%，两年平均增长 6.6%，较一季度呈现逐步回落。前期增速较
快的基建和地产开始放缓，制造业投资保持温和修复态势。出口受海外需求外溢影响，一直保持
较高增速。消费缓慢回升，但受汽车消费回落的影响，消费回升力度较弱。通胀方面，5月 CPI
受制于猪价回落，同比温和回升至 1.3%。PPI则延续加速回升，5月同比增速至 9%。二季度市场
流动性超预期宽松,央行通过公开市场回购净投放 1000亿。二季度随着市场对通胀担忧的缓解、
资金面宽松、地方债发行量下降、机构配置压力等因素影响下，债券收益率整体下行为主，利率
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曲线陡峭下移，10Y国债、10Y国开债收益率分别下行 11BP、8BP至 3.08%、3.49%。
报告期内，本基金管理规模保持稳定，投资品种上仍以 AAA评级中票为主，组合杠杆有所上
升，整体运行平稳。本基金管理人将继续本着谨慎、稳健、安全的原则，积极关注通胀、经济和
政策面的变化，根据市场变化灵活调整投资策略，为投资者谋取稳定回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期基金份额净值增长率为 0.96%，业绩比较基准收益率为 1.23%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低
于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
- -
其中：股票
- -
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
1,130,667,000.00 97.73
其中：债券
1,130,667,000.00 97.73
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
693,855.00 0.06
8 其他资产
25,513,881.47 2.21
9 合计
1,156,874,736.47 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票投资。
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5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票投资。
5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统
挂牌股票投资明细
本基金本报告期末未持有全国中小企业股份转让系统挂牌股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
60,057,000.00 5.73
其中：政策性金融债
60,057,000.00 5.73
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
963,724,000.00 91.98
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
106,886,000.00 10.20
9 其他
- -
10 合计
1,130,667,000.00 107.91
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值（元）
占基金资产
净值比例（%）
1 101900977
19夏国贸
MTN001
800,000 81,080,000.00 7.74
2 101900995
19重庆交投
MTN003
800,000 81,032,000.00 7.73
3 101901106
19福州城投
MTN001
700,000 71,169,000.00 6.79
4 101900046
19重汽
MTN001
600,000 60,474,000.00 5.77
5 101760036 17陕西能源 500,000 51,440,000.00 4.91
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MTN002
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金未投资国债期货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金未投资国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金未投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1
宝怡纯债基金截至 2021年 6月 30日持仓前十名证券中的 21中国银行 CD030（112104030）
的发行人中国银行股份有限公司于 2021年 5月 21日公告，因公司存在以下违规行为：一、向未
纳入预算的政府购买服务项目发放贷款；二、违规向关系人发放信用贷款；三、向无资金缺口企
业发放流动资金贷款；四、存款月末冲时点；五、为无真实贸易背景企业签发银行承兑汇票；六、
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贷款管理不严，信贷资金被挪用；七、票据贴现资金直接回流至出票人或其关联人账户；八、理
财产品质押贸易融资业务风险控制有效性不足；九、超比例发放并购贷款；十、向未经备案的跨
境并购业务提供并购贷款；十一、违规为私募股权基金收购境内企业发放并购贷款；十二、超授
权期限办理汇出汇款融资业务；十三、与名单外交易对手开展同业业务；十四、违规为他行开立
投融资性同业账户；十五、以同业返存方式不当吸收存款；十六、自营和代客理财业务未能实现
风险隔离；十七、面向一般客户销售的理财产品投资二级市场股票；十八、未按规定向投资者充
分披露理财产品投资非标准化债权风险状况；十九、违规向四证不全房地产项目提供融资；二十、
理财资金违规用于支付土地款或置换股东购地借款；二十一、理财资金违规用于土地储备项目；
二十二、理财非标融资入股商业银行；二十三、理财非标融资用于商业银行注册验资；二十四、
超授信额度提供理财非标融资；二十五、买入返售业务标的资产不合规；二十六、个人住房贷款
业务搭售保险产品；二十七、单家分支行代销 3 家以上保险公司保险产品；二十八、主承销债券
包销余券未通过风险处置专户处置；二十九、通过平移贷款延缓风险暴露；三十、债券投资业务
未分类，表内人民币债券未计提减值准备；三十一、与资产管理公司合作设立有限合伙基金，不
洁净转让不良资产；三十二、迟报案件信息；三十三、案件问责不到位；三十四、提供质价不符
的服务；三十五、违规收取福费廷风险承担费；三十六、违规向部分已签约代发工资客户收取年
费；于 2021年 5月 17日收到中国银行保险监督管理委员会罚没 8761.355万元的处罚。
本基金管理人通过对上述上市公司进行进一步了解和分析，认为上述处分不会对公司的投资
价值构成实质性影响，因此本基金管理人对上述证券的投资判断未发生改变。报告期内，本基金
投资的前十名证券的其余九名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情况。
5.10.2
本基金本报告期末未持有股票投资。
5.10.3 其他资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
-
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
25,513,881.47
5
应收申购款
-
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6
其他应收款
-
7 待摊费用 -
8 其他
-
9 合计
25,513,881.47
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，合计数可能不等于分项之和。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
999,659,750.35
报告期期间基金总申购份额
-
减：报告期期间基金总赎回份额
1,214.03
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额
999,658,536.32
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
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8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比
（%）
机
构
1 20210401~20210630 999,543,227.88 0.00 0.00 999,543,227.88
99.99
产品特有风险
报告期内本基金出现单一投资者持有基金份额比例超过 20%的情况。在单一投资者持有基金份额
比例较高的情况下，如该投资者集中赎回，可能会增加基金的流动性风险。此外，由于基金在遇
到大额赎回的时候可能需要变现部分资产，可能对持有资产的价格形成冲击，增加基金的市场风
险。基金管理人将专业审慎、勤勉尽责地运作基金资产，加强防范流动性风险、市场风险，保护
持有人利益。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
基金管理人于 2021年 4月 9日发布《华宝基金管理有限公司关于以通讯方式召开华宝宝怡纯
债债券型证券投资基金基金份额持有人大会的公告》，具体内容详见公司公告，请投资者予以关注。
基金管理人于 2021年 5月 12日发布《华宝基金管理有限公司关于华宝宝怡纯债债券型证券
投资基金修改基金合同和托管协议的公告》和《关于华宝宝怡纯债债券型证券投资基金基金份额
持有人大会决议生效的公告》，具体内容详见公司公告，请投资者予以关注。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件；
华宝宝怡纯债债券型证券投资基金基金合同；
华宝宝怡纯债债券型证券投资基金招募说明书；
华宝宝怡纯债债券型证券投资基金托管协议；
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；
基金托管人业务资格批件和营业执照。
9.2 存放地点
华宝宝怡债券 2021年第 2季度报告
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以上文件存于基金管理人及基金托管人住所备投资者查阅。
9.3 查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各
种定期和临时公告。
华宝基金管理有限公司
2021年 7月 21日
