嘉实中证金边中期国债交易型开放式指数证券投资基金联接基金2021年第2季度报告查看PDF公告
嘉实中证金边中期国债交易型开放式指数
证券投资基金联接基金
2021年第 2季度报告
2021年 6月 30日
基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2021年 7月 20日
嘉实中证金边中期国债 ETF联接 2021年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 07月 16日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 04月 01日起至 2021年 06月 30日止。
§2 基金产品概况
2.1 基金基本情况
基金简称
嘉实中证金边中期国债 ETF联接
基金主代码
000087
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2013年 5月 10日
报告期末基金份额总额
3,255,151.32份
投资目标
紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度及跟踪误差的
最小化，力争本基金的净值增长率与业绩比较基准之间
的日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.3%，年跟踪误差不
超过 4%。
投资策略 在投资运作过程中，本基金将在综合考虑合规、风险、
效率、成本等因素的基础上，决定采用一级市场申赎的
方式或证券二级市场交易的方式进行目标 ETF的买卖。
本基金还将适度参与目标 ETF基金份额交易和申购、赎
回的组合套利，以增强基金收益。
业绩比较基准
中证金边中期国债指数×95%＋银行活期存款利率（税
后）×5%
风险收益特征
本基金为嘉实中期国债 ETF的联接基金，主要通过投资
于嘉实中期国债 ETF来实现对业绩比较基准的紧密跟
踪。因此，本基金的业绩表现与中证金边中期国债指数
及嘉实中期国债 ETF的表现密切相关。本基金为债券型
基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混
合基金，高于货币市场基金。
基金管理人
嘉实基金管理有限公司
嘉实中证金边中期国债 ETF联接 2021年第 2季度报告
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基金托管人
中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
嘉实中证金边中期国债 ETF
联接 A
嘉实中证金边中期国债 ETF
联接 C
下属分级基金的交易代码
000087
000088
报告期末下属分级基金的份额总额
2,647,388.16份
607,763.16份
2.1.1 目标基金基本情况
基金名称
嘉实中证金边中期国债交易型开放式指数证券投资基金
基金主代码
159926
基金运作方式
交易型开放式
基金合同生效日
2013年 5月 10日
基金份额上市的证券交易所
深圳证券交易所
上市日期
2013年 8月 5日
基金管理人名称
嘉实基金管理有限公司
基金托管人名称
中国银行股份有限公司
2.1.2 目标基金产品说明
投资目标
本基金进行被动式指数化投资，通过严格的投资纪律约束和数量化的风
险管理手段，力争本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪
偏离度的绝对值不超过 0.25%，年跟踪误差不超过 3%。
投资策略
本基金主要采用代表性分层抽样复制策略，投资于标的指数中具有代表
性的成份券及备选成份券，或选择非成份券作为替代，综合考虑跟踪效
果、操作风险等因素构建组合，并根据本基金资产规模、日常申购赎回
情况、市场流动性以及交易所和银行间债券交易特性及交易惯例等情况，
通过“久期匹配”、“信用等级匹配”、“期限匹配”等优化策略对基金资
产进行抽样化调整，降低交易成本，以期在规定的风险承受限度之内，
尽量控制跟踪误差最小化。
业绩比较基准
中证金边中期国债指数
风险收益特征
本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、
混合型基金，高于货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用代表
性分层抽样复制策略跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、以及标的
指数所代表的债券市场相似的风险收益特征。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2021年 4月 1日-2021年 6月 30日）
嘉实中证金边中期国债 ETF联接 A 嘉实中证金边中期国债 ETF联接 C
1.本期已实现收益
6,867.77 1,091.27
2.本期利润
134.10 -505.42
3.加权平均基金份额本期利
润
0.0000 -0.0008
4.期末基金资产净值
2,731,968.98 622,482.15
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5.期末基金份额净值
1.0319 1.0242
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
嘉实中证金边中期国债 ETF联接 A
阶段
净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③
②－④
过去三个月 -0.02%
0.08%
0.48%
0.07%
-0.50%
0.01%
过去六个月 -0.34%
0.09%
0.33%
0.07%
-0.67%
0.02%
过去一年 -1.97%
0.11%
-1.12%
0.09%
-0.85%
0.02%
过去三年 -2.90%
0.13%
2.73%
0.09%
-5.63%
0.04%
过去五年 -6.28%
0.12%
-0.28%
0.09%
-6.00%
0.03%
自基金合同
生效起至今
3.19%
0.12%
2.64%
0.10%
0.55%
0.02%
嘉实中证金边中期国债 ETF联接 C
阶段
净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③
②－④
过去三个月 -0.09%
0.08%
0.48%
0.07%
-0.57%
0.01%
过去六个月 -0.49%
0.09%
0.33%
0.07%
-0.82%
0.02%
过去一年 -2.26%
0.11%
-1.12%
0.09%
-1.14%
0.02%
过去三年 -3.11%
0.13%
2.73%
0.09%
-5.84%
0.04%
过去五年 -6.65%
0.12%
-0.28%
0.09%
-6.37%
0.03%
自基金合同
生效起至今
2.42%
0.13%
2.64%
0.10%
-0.22%
0.03%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 3 个月为建仓期，建仓期结束
时本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业 说明
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任职日期
离任日期
年限
崔思维
本基金、
嘉实中证
中期国债
ETF、嘉实
稳荣债
券、嘉实
稳熙纯债
债券、嘉
实致元 42
个月定期
债券、嘉
实商业银
行精选债
券、嘉实
中债 3-5
年国开债
指数、嘉
实彭博国
开债 1-5
年指数基
金经理
2020年 12月 5
日
- 9年
2011年 7月加入嘉实基金管理有限公司，
曾任产品管理部产品经理，现任固收投研
体系基金经理。硕士研究生，具有基金从
业资格。
注：（1）首任基金经理的 “任职日期”为基金合同生效日，此后的非首任基金经理的 “任职
日期”指根据公司决定确定的聘任日期；“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期。
（2）证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
（3）本基金基金经理崔思维女士已结束休假，自 2021年 6月 28日起恢复履行基金经理职务。
该事项已于 2021年 6月 28日在《中国证券报》、嘉实基金管理有限公司网站（http://www.jsfu
nd.cn）和中国证监会基金电子披露网站（http://eid.csrc.gov.cn/fund）上进行了披露。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、
《嘉实中证金边中期国债交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》和其他相关法律法
规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为
基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
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公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资
建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、
严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT系统和人工监控等方式进
行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
基本面数据延续一季度表现，出口和地产的高景气度对经济形成支持，经济增长仍具有一定
韧性，但消费修复缓慢、基建和制造业投资偏弱，环比增长动能略显疲态。
就债券市场而言，虽然经济数据显示出韧性，大宗商品价格持续上涨，通胀预期快速升温，
但债市整体情绪保持乐观，并未显著交易通胀因素，原因主要是两点：一是，国内货币政策始终
传递出“稳定”的信号，政治局和央行货币政策都明确表态，经济复苏基础不牢固，政策不会急
转弯，资金面也维持宽松环境。二是，信用风险偏好回落，非标资产严监管，地方债发行不及预
期，整体形成了对安全债券资产，如利率债、优质城投的追捧，产生了一定“安全资产荒”的现
象。
与一季度末相比，利率债震荡下行，一方面，短端在资金面宽松的环境中下行 15-25bp；另
一方面，长端交易情绪焦灼，10年期收益率震荡下行 3bp-7bp，收益率曲线呈现陡峭化。信用债
方面，随着 3、4月份信用债到期高峰度过，情绪有一定的修复，但是信用债融资未见显著修复，
信用分化格局仍未扭转。
作为被动管理的指数基金，本基金在控制风险的前提下保持对标的指数的跟踪，进行优化抽
样复制，力争控制跟踪误差。
我们紧密跟踪相关指数，报告期内本基金日均跟踪误差为 0.03%（A类、C类），年度化拟合
偏离度为 0.92%（A类、C类），符合基金合同约定的日均跟踪误差不超过 0.3%的限制。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末嘉实中证金边中期国债 ETF联接 A基金份额净值为 1.0319元，本报告期基金
份额净值增长率为-0.02%；截至本报告期末嘉实中证金边中期国债 ETF 联接 C 基金份额净值为
1.0242元，本报告期基金份额净值增长率为-0.09%；业绩比较基准收益率为 0.48%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金存在连续 60个工作日基金资产净值低于五千万元的情形，时间范围为
2021-04-01至 2021-06-30；未出现连续 20个工作日基金份额持有人数量不满两百人的情形。
嘉实中证金边中期国债 ETF联接 2021年第 2季度报告
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根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的有关规定，本基金管理人已向中国证监会报
告并提出解决方案。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
- -
其中：股票
- -
2 基金投资
3,212,289.74 86.97
3
固定收益投资
325,590.00 8.82
其中：债券
325,590.00 8.82
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
43,624.64 1.18
8 其他资产
111,930.30 3.03
9 合计
3,693,434.68 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
无。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
无。
5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统
挂牌股票投资明细
无。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1
国家债券
325,590.00 9.71
2
央行票据
- -
3
金融债券
- -
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其中：政策性金融债
- -
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
- -
9 其他
- -
10 合计
325,590.00 9.71
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值（元）
占基金资产
净值比例（%）
1 019640 20国债 10 2,250 225,000.00 6.71
2 101502 国债 1502 1,000 100,590.00 3.00
注：报告期末，本基金仅持有上述 2支债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 期末投资目标基金明细
序号
基金名称
基金类型
运作方式
管理人
公允价值（元）
占基金资产
净值比例（%）
1
嘉实中证
中期国债
ETF
债券型
交易型开放
式(ETF)
嘉实基金
管理有限
公司
3,212,289.74 95.76
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
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5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一
年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
224.20
2
应收证券清算款
105,592.73
3
应收股利
-
4
应收利息
6,113.37
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7 待摊费用 -
8 其他
-
9 合计
111,930.30
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
嘉实中证金边中期国债 ETF
联接 A
嘉实中证金边中期国债
ETF联接 C
报告期期初基金份额总额
2,872,845.85 628,935.83
报告期期间基金总申购份额
- -
减:报告期期间基金总赎回份额
225,457.69 21,172.67
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额
2,647,388.16 607,763.16
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况
序号
持有基金份
额比例达到
或者超过
20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比（%）
个
人
1
2021/04/15
至
2021/06/30
698,641.29 - - 698,641.29
21.46
产品特有风险
报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过 20%的情况。
未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能
对基金份额净值产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓
支付赎回款项；若个别投资者巨额赎回后本基金连续 60个工作日出现基金份额持有人数量不满
200人或者基金资产净值低于 5000万元，还可能面临转换运作方式或者与其他基金合并或者终止
基金合同等情形。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（1）中国证监会核准嘉实中证金边中期国债交易型开放式指数证券投资基金联接基金募集的
文件；
（2）《嘉实中证金边中期国债交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》；
（3）《嘉实中证金边中期国债交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书》；
（4）《嘉实中证金边中期国债交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》；
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；
（6）报告期内嘉实中证金边中期国债交易型开放式指数证券投资基金联接基金公告的各项原
稿。
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9.2 存放地点
北京市朝阳区建国门外大街 21号北京国际俱乐部 C座写字楼 12A层嘉实基金管理有限公司
9.3 查阅方式
（1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可
按工本费购买复印件。
（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话 400-600-8800，
或发 E-mail:service@jsfund.cn。
嘉实基金管理有限公司
2021年 7月 20日
