嘉实金融精选股票型发起式证券投资基金
2021年第 2季度报告
2021年 6月 30日
基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2021年 7月 20日
嘉实金融精选股票 2021年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 07月 16日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 04月 01日起至 2021年 06月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称
嘉实金融精选股票
基金主代码
005662
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2018年 3月 14日
报告期末基金份额总额
630,368,054.10份
投资目标
本基金通过投资于金融行业中具有长期稳定成长性的上
市公司，在风险可控的前提下力争获取超越业绩比较基
准的收益。
投资策略 本基金综合运用定性和定量分析方法，对宏观经济因素
进行充分研究，依据经济周期理论，判断宏观周期所处
阶段，结合对证券市场的系统性风险以及未来一段时间
内各大类资产风险预期收益率水平和风险因素，确定组
合中沪深 A股、港股、债券、货币市场工具及其他金融
工具的比例。按照预期收益、风险和置信水平相匹配的
方法构建基金投资组合。本基金根据金融产业的范畴选
出备选股票池，并在此基础上通过自上而下及自下而上
相结合的方法挖掘优质的上市公司，构建股票投资组合。
本基金具体投资策略包括：资产配置策略、股票投
资策略、债券投资策略、中小企业私募债券投资策略、
衍生品投资策略、资产支持证券投资策略、风险管理策
略。
业绩比较基准
中证全指一级行业金融指数收益率×70% +中债综合财
富指数收益率×10% +恒生金融行业指数收益率×20%
风险收益特征
本基金为股票型证券投资基金，其预期风险和预期收益
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高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。本基金
将投资港股通标的股票，将承担汇率风险以及因投资环
境、投资标的、市场制度、交易规则差异等带来的境外
市场的风险。
基金管理人
嘉实基金管理有限公司
基金托管人
中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
嘉实金融精选股票 A
嘉实金融精选股票 C
下属分级基金的交易代码
005662
005663
报告期末下属分级基金的份额总额
538,546,222.82份
91,821,831.28份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2021年 4月 1日-2021年 6月 30日）
嘉实金融精选股票 A 嘉实金融精选股票 C
1.本期已实现收益
15,000,791.28 2,188,603.71
2.本期利润
-30,519,785.72 -4,339,271.25
3.加权平均基金份额本期利润
-0.0564 -0.0491
4.期末基金资产净值
789,943,199.09 132,456,163.75
5.期末基金份额净值
1.4668 1.4425
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
嘉实金融精选股票 A
阶段
净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③
②－④
过去三个月 -3.40%
1.00%
-3.14%
0.83%
-0.26%
0.17%
过去六个月 3.10%
1.33%
-2.75%
0.98%
5.85%
0.35%
过去一年 23.64%
1.45%
8.88%
1.19%
14.76%
0.26%
过去三年 50.94%
1.34%
14.04%
1.20%
36.90%
0.14%
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自基金合同
生效起至今
46.68%
1.28%
-2.97%
1.18%
49.65%
0.10%
嘉实金融精选股票 C
阶段
净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③
②－④
过去三个月 -3.52%
1.00%
-3.14%
0.83%
-0.38%
0.17%
过去六个月 2.84%
1.33%
-2.75%
0.98%
5.59%
0.35%
过去一年 23.03%
1.45%
8.88%
1.19%
14.15%
0.26%
过去三年 48.68%
1.34%
14.04%
1.20%
34.64%
0.14%
自基金合同
生效起至今
44.25%
1.28%
-2.97%
1.18%
47.22%
0.10%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月为建仓期，建仓期结束
时本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期
离任日期
李欣
本基金基
金经理
2018年 3月 14
日
- 10年
曾任普华永道高级精算师、中国国际金融
有限公司研究员、海通证券股份有限公司
高级分析师。2014年 9月加入嘉实基金
管理有限公司研究部，任研究员。硕士研
究生，具有基金从业资格。
注：（1）首任基金经理的 “任职日期”为基金合同生效日，此后的非首任基金经理的 “任职
日期”指根据公司决定确定的聘任日期；“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期。
（2）证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉
实金融精选股票型发起式证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利
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益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的
行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资
建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、
严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT系统和人工监控等方式进
行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
上半年 A股整体震荡上行，创业板、科创板领跑，上证 50表现欠佳。自年初“春季躁动” 后，
A股市场从 2月开始经历了一波“深 V”走势。春节后因受到流动性因素的扰动，A股市场在核心
资产的带动下出现了大幅下挫，3月中上旬开始海内外流动性宽松驱动下 A股迎来企稳回升。
“核心资产牛”暂告一段落，大小盘分化收敛，春节后中小盘明显占优。年初至今，小盘股
表现更优，大盘指数上升 1.75%，而中盘指数/小盘指数分别上涨 4.42%/5.66%。今年春节之前，A
股延续之前的“核心资产牛”，结构上依然是以大市值股票领涨。然而，在国内外流动性收紧等
因素的扰动下，春节后 A股核心资产的估值承压，出现了大幅“杀估值”的下跌行情。春节后中
小市值个股的调整幅度较小，从 2月下旬开始整体显著跑赢大市值公司。
本基金本季度主要投资于银行和商业地产板块：
1.银行业绩突出，有望迎来估值业绩双升：估值本身仍然支持赚 ROE的钱，下行风险不大。
行业基本面相对确定，经济基本面强劲，资产质量没有问题，也不太会继续出现让利的问题，且
当前利率易上难下，对息差改善有帮助。
2.开发业务受政策影响，地产公司面临转型，优质购物中心迎来发展良机：随着政策不断收
紧，住宅开发业务面临压力，提前完成资产负债表夯实的房企可以投入更多资源到永续性业务。
商业地产受益于线上流量红利放缓、线下零售渠道 mall化渗透率提升，三四线城市消费升级以及
内循环下消费的回流，是一个 beta中期向上的过程。购物中心的消费属性+体验属性+社交属性等
集多功能为一体的特点，使其线下实体商业最好的渠道和载体，是消费升级和渠道下沉最佳结合
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点，在其中能抢先布点、产品力优秀、管理优秀的公司会逐渐形成护城河。
个股选择层面：继续重点配置银行、保险、券商、商业地产等细分行业的龙头。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末嘉实金融精选股票 A基金份额净值为 1.4668元，本报告期基金份额净值增长
率为-3.40%；截至本报告期末嘉实金融精选股票 C基金份额净值为 1.4425元，本报告期基金份额
净值增长率为-3.52%；业绩比较基准收益率为-3.14%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
808,289,940.60 86.88
其中：股票
808,289,940.60 86.88
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
53,927,679.50 5.80
其中：债券
53,927,679.50 5.80
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
57,186,241.50 6.15
8 其他资产
10,963,301.68 1.18
9 合计
930,367,163.28 100.00
注：通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 192,564,583.30元，占基金资产净值的比例为
20.88%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A
农、林、牧、渔业
11,290.28 0.00
B
采矿业
- -
C
制造业
30,438,150.63 3.30
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D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
4,662.00 0.00
E
建筑业
14,356.93 0.00
F
批发和零售业
52,473.18 0.01
G
交通运输、仓储和邮政业
20,720.04 0.00
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
55,377.09 0.01
J
金融业
524,896,105.99 56.91
K
房地产业
59,700,659.20 6.47
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
483,080.50 0.05
N
水利、环境和公共设施管理业
48,481.46 0.01
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
615,725,357.30 66.75
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别
公允价值（人民币）
占基金资产净值比例（%）
通信服务 - -
非必需消费品 - -
必需消费品 - -
能源 - -
金融 99,579,939.52 10.80
医疗保健 - -
工业 15,263,675.52 1.65
信息技术 - -
原材料 - -
房地产 77,720,968.26 8.43
公用事业 - -
合计
192,564,583.30 20.88
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 601166 兴业银行 3,711,900 76,279,545.00 8.27
2 600036 招商银行 1,335,267 72,358,118.73 7.84
3 002142 宁波银行 1,853,990 72,249,990.30 7.83
4 601155 新城控股 1,435,112 59,700,659.20 6.47
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5 000001 平安银行 2,590,906 58,606,293.72 6.35
6 3908 HK 中金公司 2,911,600 50,634,098.28 5.49
7 1030 HK 新城发展 7,404,000 45,342,901.56 4.92
8 601601 中国太保 835,700 24,210,229.00 2.62
8 2601 HK 中国太保 980,000 19,937,468.88 2.16
9 600926 杭州银行 2,818,834 41,577,801.50 4.51
10 601838 成都银行 3,288,847 41,571,026.08 4.51
5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统
挂牌股票投资明细
无。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1
国家债券
20,771,587.50 2.25
2
央行票据
- -
3
金融债券
20,037,000.00 2.17
其中：政策性金融债
20,037,000.00 2.17
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
13,119,092.00 1.42
8
同业存单
- -
9 其他
- -
10 合计
53,927,679.50 5.85
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值（元）
占基金资产
净值比例（%）
1 019654 21国债 06 198,700 19,875,961.00 2.15
2 180212 18国开 12 100,000 10,033,000.00 1.09
3 200309 20进出 09 100,000 10,004,000.00 1.08
4 110079 杭银转债 71,600 8,153,092.00 0.88
5 113050 南银转债 49,660 4,966,000.00 0.54
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
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无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
（1）2020年 10月 27日，宁波银保监局发布行政处罚信息公开表（甬银保监罚决字〔2020〕
66 号），平安银行股份有限公司因贷款资金用途管控不到位、借贷搭售、对房地产开发贷及预售
资金监管不力等违法违规事实，依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条，于 2020
年 10月 16日被处以罚款人民币 100万元。
2021年 5月 21日, 中国银行保险监督管理委员会发布行政处罚信息公开表（银保监罚决字
〔2021〕16 号），对招商银行股份有限公司为同业投资提供第三方信用担保、为非保本理财产品
出具保本承诺，部分未按规定计提风险加权资产；违规协助无衍生产品交易业务资格的银行发行
结构性衍生产品；理财产品之间风险隔离不到位等违法违规事实，因违反《中华人民共和国银行
业监督管理法》第二十一条、第四十五条、第四十六条和相关审慎经营规则，于 2021 年 5 月 17
嘉实金融精选股票 2021年第 2季度报告
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日作出行政处罚决定，罚款 7170万元。
2021年 5月 24日，中国银保监会浙江监管局行政处罚信息公开表(浙银保监罚决字〔2021〕
25 号)，对杭州银行股份有限公司因房地产项目融资业务不审慎、流动资金贷款管理不审慎等违
法违规事实，于 2021年 5月 18日作出处罚决定，处以罚款 250万元，并对相关人员余晓作出警
告处罚。
2020年 10月 27日 ，宁波银保监局发布宁波银保监局行政处罚信息公开表（甬银保监罚决
字〔2020〕48 号），对宁波银行股份有限公司授信业务未履行关系人回避制度、贷后管理不到位
的违法违规事实，依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条、第四十八条，于 2020
年 10月 16日作出行政处罚决定，罚款人民币 30万元，并责令该行对贷后管理不到位直接责任人
员给予纪律处分。2021年 6月 11日 ，宁波银保监局发布宁波银保监局行政处罚信息公开表（甬
银保监罚决字〔2021〕36 号），对宁波银行股份有限公司代理销售保险不规范的违法违规事实，
依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条第（五）项、第四十八条第（一）项，于
2021年 6月 10日作出行政处罚决定，罚款人民币 25万元，并责令该行对相关直接责任人员给予
纪律处分。
本基金投资于“平安银行（000001）”、“招商银行（600036）”、“杭州银行（600926）”、“宁波
银行（002142）”的决策程序说明：基于对平安银行、招商银行、杭州银行、宁波银行基本面研究
以及二级市场的判断，本基金投资于“平安银行”、“招商银行”、“杭州银行”、“宁波银行”股票
的决策流程，符合公司投资管理制度的相关规定。
（2）报告期内本基金投资的前十名证券中，其他六名证券发行主体无被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
58,237.91
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
4,974,884.26
4
应收利息
642,109.15
5
应收申购款
5,288,070.36
6
其他应收款
-
7 待摊费用 -
8 其他
-
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9 合计
10,963,301.68
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
嘉实金融精选股票 A
嘉实金融精选股票 C
报告期期初基金份额总额
567,669,703.34 87,628,867.40
报告期期间基金总申购份额
133,465,431.94 47,781,100.48
减:报告期期间基金总赎回份额
162,588,912.46 43,588,136.60
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额
538,546,222.82 91,821,831.28
注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
项目
嘉实金融精选股票 A
嘉实金融精选股票 C
报告期期初管理人持有的本基金份额
10,000,450.04 -
报告期期间买入/申购总份额
- -
报告期期间卖出/赎回总份额
- -
报告期期末管理人持有的本基金份额
10,000,450.04 -
报告期期末持有的本基金份额占基金总
份额比例（%）
1.86 -
注：本基金的基金管理人投资本基金相关的费用按基金合同及相关法律文件有关规定支付。
申购/买入含红利再投、转换入份额，赎回/卖出含转换出份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
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§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目
持有份额总数
持有份额占基金总
份额比例(%)
发起份额总数
发起份额占基金总
份额比例(%)
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固
有资金
10,000,450.04 1.59 10,000,450.04 1.59 3年
基金管理人高
级管理人员
- - - - -
基金经理等人
员
- - - - -
基金管理人股
东
- - - - -
其他
- - - - -
合计
10,000,450.04 1.59 10,000,450.04 1.59 3年
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
（1）中国证监会准予嘉实金融精选股票型发起式证券投资基金注册的批复文件；
（2）《嘉实金融精选股票型发起式证券投资基金基金合同》；
（3）《嘉实金融精选股票型发起式证券投资基金托管协议》；
（4）《嘉实金融精选股票型发起式证券投资基金招募说明书》；
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；
（6）报告期内嘉实金融精选股票型发起式证券投资基金公告的各项原稿。
9.2 存放地点
北京市朝阳区建国门外大街 21号北京国际俱乐部 C座写字楼 12A层嘉实基金管理有限公司
9.3 查阅方式
（1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可
按工本费购买复印件。
（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话 400-600-8800，
或发 E-mail:service@jsfund.cn。
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嘉实基金管理有限公司
2021年 7月 20日
