万家社会责任 18个月定期开放混合型证券
投资基金(LOF)
2021 年第 2 季度报告
2021 年 6 月 30 日
基金管理人：万家基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：2021 年 7 月 20 日
万家社会责任 18 个月定期开放混合 2021 年第 2 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021年 07月 19日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告中的财务数据未经审计。
本报告期自 2021 年 04月 01日起至 06 月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 万家社会责任 18 个月定期开放混合
场内简称 社会责任
基金主代码 161912
交易代码 161912
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF）
基金合同生效日 2019年 3月 21日
报告期末基金份额总额 590,496,711.65份
投资目标
在有效控制投资组合风险的前提下，谋求实现基
金财产的长期稳健增值。
投资策略
（一）封闭期投资策略：1、资产配置策略；2、
股票投资策略：（1）社会责任主题股票的筛选、
（2）股票组合的构建、（3）存托凭证投资策略；
3、债券投资策略：（1）利率预期策略、（2）久
期控制策略、（3）类别资产配置策略、（4）债券
品种选择策略、（5）套利策略、（6）可转换债券
投资策略；4、权证投资策略；5、金融衍生产品
投资策略：（1）股指期货投资策略、（2）国债期
货投资策略、（3）股票期权投资策略；6、融资
交易策略；7、资产支持证券投资策略；（二）开
放期投资策略：开放期内，本基金为保持较高的
组合流动性，方便投资者安排投资，在遵守本基
金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投
资于高流动性的投资品种。
业绩比较基准
沪深 300 指数收益率×80% +上证国债指数收益
率×20%
风险收益特征 本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期
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收益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货
币市场基金。
基金管理人 万家基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 万家社会责任 A 万家社会责任 C
下属分级基金的交易代码 161912 161913
报告期末下属分级基金的份额总额 571,257,336.01份 19,239,375.64份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2021年 4月 1日 － 2021年 6月 30日 ）
万家社会责任 A 万家社会责任 C
1．本期已实现收益 33,096,052.68 1,059,158.73
2．本期利润 152,493,811.08 5,043,048.96
3．加权平均基金份额本期利润 0.2669 0.2621
4．期末基金资产净值 1,162,831,703.12 38,775,423.25
5．期末基金份额净值 2.0356 2.0154
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列
数字。
2、上表中本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
万家社会责任 A
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
15.10% 1.45% 3.00% 0.78% 12.10% 0.67%
过去六个
月
0.57% 1.80% 0.69% 1.05% -0.12% 0.75%
过去一年 58.58% 1.83% 20.89% 1.07% 37.69% 0.76%
自基金合
同生效起
至今
163.60% 1.77% 31.25% 1.05% 132.35% 0.72%
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万家社会责任 C
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
14.95% 1.45% 3.00% 0.78% 11.95% 0.67%
过去六个
月
0.32% 1.80% 0.69% 1.05% -0.37% 0.75%
过去一年 57.80% 1.83% 20.89% 1.07% 36.91% 0.76%
自基金合
同生效起
至今
160.63% 1.77% 31.25% 1.05% 129.38% 0.72%
注：基金业绩比较基准增长率=沪深 300指数收益率×80% +上证国债指数收益率×20%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注：本基金合同生效日期为 2019年 03月 21日。本基金建仓期为基金合同生效后 6个月。建仓期
结束时各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。报告期末各项资产配置比例符合法律法
规和基金合同要求。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
莫海波
万家和谐增长混
合型证券投资基
金、万家品质生
活灵活配置混合
型证券投资基
金、万家新兴蓝
筹灵活配置混合
2019年 3月
21 日
- 11年
美国圣约翰大学 MBA。2010
年 3 月至 2011 年 2 月在财
富证券有限责任公司任分
析师、投资经理助理，2011
年 2 月至 2015 年 3 月在中
银国际证券有限责任公司
任投资经理；2015年 3月进
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型证券投资基
金、万家臻选混
合型证券投资基
金、万家社会责
任 18 个月定期
开放混合型证券
投资基金（LOF）、
万家价值优势一
年持有期混合型
证券投资基金的
基金经理。
入万家基金管理有限公司，
从事投资研究工作，自 2015
年 5 月起担任基金经理职
务，现任公司总经理助理、
投资研究部总监、基金经
理。
注:1、此处的任职日期和离任日期均以公告为准。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基
金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原
则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基
金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《公平
交易管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度,涵盖了研究、授权、投资决策和
交易执行等投资管理活动的各个环节,确保公平对待不同投资组合,防范导致不公平交易以及利益
输送的异常交易发生。
公司制订了明确的投资授权制度,并建立了统一的投资管理平台,确保不同投资组合获得公平
的投资决策机会。实行集中交易制度,对于交易所公开竞价交易,执行交易系统中的公平交易程序;
对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,按照价格优先、比例分配的原则
对交易结果进行分配;对于银行间交易,按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完
成交易。为保证公平交易原则的实现,通过制度规范、流程审批、系统风控参数设置等进行事前控
制,通过对投资交易系统的实时监控进行事中控制,通过对异常交易的监控和分析实现事后控制。
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较
少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 1次，为不同基金经理管理的组合间因投
资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
国内疫苗接种率显著加快，欧美发达经济体已经接种过半，全球消费和服务业的恢复，全球
经济将逐步恢复。考虑到中国出口整体的竞争力水平，三季度出口预计仍然会维持韧性，地产投
资难以大幅回落，基建方面，5月开始专项债发行显著提速，预计三季度基建会温和回升。考虑
到猪价持续疲软，以及核心 CPI上行斜率比较温和，三季度 CPI压力很小，目前整体通胀压力不
大，PPI短期难以明显回落，三季度预计维持在 8-10%的高位，尽管三季度 CPI压力不大，PPI高
位趋稳，但通胀前景仍然需要关注，毕竟这一轮全球环境明显不同，这一轮美国财政和货币过度
宽松，美国信贷增速明显上升，美国 CPI和核心 CPI均已经创几十年新高，输入性的问题不可忽
视。
4月下旬以来，随着财报的集中披露，市场信心有所恢复，部分股票在一季报业绩带动下形
成了较大幅度的上涨。6月创业板指也重新站上 3400点，创下年内新高。预计 8-9月美联储提出
Taper，四季度开始实行，从美联储过去三次 QE退出的历史复盘看，在美联储暗示或者宣布 QE
缩减计划的时候，受未来流动性收紧的预期，我们预计短期市场波动会加大，尤其是沪深港通开
通后，外资对 A股的影响明显增强，如果 taper的过程造成人民币汇率明显波动或阶段性贬值，
则可能通过北上资金影响 A股，加剧 A股波动，建议关注结构性机会，行业配置上，我们建议配
置估值仍有一定安全边际，且行业供需格局较好的板块。
目前产品持仓 90%左右，未来短中期的主要配置方向稳定在新能源汽车、地产、农业等。在
产品一季报里，我们旗帜鲜明地看好新能源汽车，当时的表述是：新能源汽车短期不在市场风格
上，但新能源汽车是未来几年最具有确定性成长性的方向之一，2021年是新能源汽车爆发的一年。
二季度新能源汽车板块进入爆发，产品净值也取得了不错的收益，我们依然维持继续看好的观点；
宏观层面看，全球碳中和的大背景下，各国都在加码新能源车的推广应用；微观层面看，从 20
年下半年起，以特斯拉、比亚迪、新势力、五菱等为代表的车企推出大量优质车型，新能源车在
占领消费者心智方面出现了大幅的提升。优质的车型供给在 21年仍在持续加速，如特斯拉 model
Y、比亚迪 DMI超级混动、大众 ID系列等。销量层面，21年一季度新能源车销量 50万辆，我们
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认为全年新能源车销量有望超过 250万辆。产业层面，中国的新能源车产业链在全球的竞争地位
进一步提升，整体而言，行业基本面非常健康，且仍在持续向上。
其次，我们近期加仓了种业板块，长期看好种子行业，目前行业景气度提升、市场格局快速
优化、转基因带来增量空间等逻辑正在逐步兑现。短期看，国家政策对种子行业的支持力度也较
超预期，后续也会带来行业实质性变化，打开种子公司盈利空间。最新支持扶持种业的政策不断
出台，频率和力度都较超预期，有望为行业带来质变。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末万家社会责任 A基金份额净值为 2.0356元，本报告期基金份额净值增长率为
15.10%；截至本报告期末万家社会责任 C基金份额净值为 2.0154元，本报告期基金份额净值增长
率为 14.95%；同期业绩比较基准收益率为 3.00%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金没有出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元情况。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 1,118,950,339.91 92.94
其中：股票
1,118,950,339.91 92.94
2 基金投资 - -
3 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
41,798,516.89 3.47
8 其他资产
43,254,549.94 3.59
9 合计
1,204,003,406.74
100.00
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 147,113,805.00 12.24
B 采矿业 - -
C 制造业 684,322,363.47 56.95
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
85,374.49 0.01
E 建筑业 25,371.37 0.00
F 批发和零售业 279,580.90 0.02
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
24,787,724.14 2.06
J 金融业 114,254,761.36 9.51
K 房地产业 146,960,327.00 12.23
L 租赁和商务服务业 65,464.36 0.01
M 科学研究和技术服务业 808,669.45 0.07
N 水利、环境和公共设施管理业 246,898.37 0.02
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 1,118,950,339.91 93.12
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票投资组合。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 002460 赣锋锂业 833,485 100,926,698.65 8.40
2 603799 华友钴业 761,100 86,917,620.00 7.23
3 002074 国轩高科 1,745,054 76,014,552.24 6.33
4 603986 兆易创新 358,270 67,318,933.00 5.60
5 688388 嘉元科技 631,355 57,428,050.80 4.78
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6 688006 杭可科技 663,493 56,396,905.00 4.69
7 002240 盛新锂能 1,843,000 52,617,650.00 4.38
8 600418 江淮汽车 4,105,700 51,033,851.00 4.25
9 000998 隆平高科 3,044,690 48,836,827.60 4.06
10 002497 雅化集团 2,115,680 48,195,190.40 4.01
5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统挂
牌股票投资明细
本基金本报告期末未持有全国中小企业股份转让系统挂牌的股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金参与股指期货交易以套期保值为目的，利用股指期货剥离部分多头股票资产的系统性
风险。基金经理根据市场的变化、现货市场与期货市场的相关性等因素，计算需要用到的期货合
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约数量，对这个数量进行动态跟踪与测算，并进行适时灵活调整。同时，综合考虑各个月份期货
合约之间的定价关系、套利机会、流动性以及保证金要求等因素，在各个月份期货合约之间进行
动态配置。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金可基于谨慎原则，以套期保值为主要目的，运用国债期货对基本投资组合进行管理，
提高投资效率。本基金主要采用流动性好、交易活跃的国债期货合约，通过多头或空头套期保值
等策略进行套期保值操作。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本报告期内，本基金未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在报告编制
日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 209,881.76
2 应收证券清算款 43,033,196.20
3 应收股利 -
4 应收利息 11,471.98
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 43,254,549.94
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5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本基金由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 万家社会责任 A 万家社会责任 C
报告期期初基金份额总额 571,257,336.01 19,239,375.64
报告期期间基金总申购份额 - -
减:报告期期间基金总赎回份额 - -
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以"-"填列）
- -
报告期期末基金份额总额 571,257,336.01 19,239,375.64
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申赎及买卖本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申赎及买卖本基金的情况。
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§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准本基金发行及募集的文件。
2、《万家社会责任 18个月定期开放混合型证券投资基金（LOF）基金合同》。
3、万家基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。
4、本报告期内在中国证监会指定媒介公开披露的基金净值、更新招募说明书及其他临时公告。
5、万家社会责任 18个月定期开放混合型证券投资基金（LOF）2021年第 2季度报告原文。
6、万家基金管理有限公司董事会决议。
7、《万家社会责任 18个月定期开放混合型证券投资基金（LOF）托管协议》
9.2 存放地点
基金管理人的办公场所，并登载于基金管理人网站：www.wjasset.com
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。
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2021 年 7月 20日
