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民生加银平稳增利定期开放债券型证券
投资基金基金合同 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人：民生加银基金管理有限公司 
基金托管人：中国建设银行股份有限公司 
 
 
二零二一年六月 
 
 
民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金



























































基金合同 
 1 
目录 
 
第一部分、前言 ........................................................................................................................... 2 
第二部分、释义 ........................................................................................................................... 4 
第三部分、基金的基本情况 ....................................................................................................... 9 
第四部分、基金的历史沿革 ..................................................................................................... 11 
第五部分、基金的存续 ............................................................................................................. 12 
第六部分、基金份额的上市交易.............................................................................................. 13 
第七部分、基金份额的申购与赎回、转托管、非交易过户、冻结与解冻等业务 .............. 15 
第八部分、基金合同当事人及权利义务 .................................................................................. 23 
第九部分、基金份额持有人大会.............................................................................................. 30 
第十部分、基金管理人、基金托管人的更换条件和程序 ...................................................... 38 
第十一部分、基金的托管 ......................................................................................................... 40 
第十二部分、基金份额的登记.................................................................................................. 41 
第十三部分、基金的投资 ......................................................................................................... 42 
第十四部分、基金的财产 ......................................................................................................... 49 
第十五部分、基金资产的估值.................................................................................................. 50 
第十六部分、基金的费用与税收.............................................................................................. 55 
第十七部分、基金的收益与分配.............................................................................................. 57 
第十八部分、基金的会计和审计.............................................................................................. 59 
第十九部分、基金的信息披露.................................................................................................. 60 
第二十部分、基金合同的变更、终止与基金财产的清算 ...................................................... 65 
第二十一部分、违约责任 ......................................................................................................... 68 
第二十二部分、争议的处理和适用的法律 .............................................................................. 69 
第二十三部分、基金合同的效力.............................................................................................. 70 
第二十四部分、其他事项 ......................................................................................................... 71 
第二十五部分、基金合同内容摘要 .......................................................................................... 72 
民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金



























































基金合同 
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第一部分、前言 
(一)订立本基金合同的目的、依据和原则 
1.订立本基金合同的目的是保护投资人合法权益，明确基金合同当事人的权利义务，规范
基金运作。 
2.订立本基金合同的依据是《中华人民共和国合同法》(以下简称“《合同法》”)、《中华
人民共和国证券投资基金法》(以下简称“《基金法》”)、《公开募集证券投资基金运作管理办
法》(以下简称“《运作办法》”)、《证券投资基金销售管理办法》(以下简称“《销售办法》”)、
《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称“《信息披露办法》”)、《公开募集开
放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险管理规定》”）和其他有关法
律法规。 
3.订立本基金合同的原则是平等自愿、诚实信用、充分保护投资人合法权益。 
(二)基金合同是规定基金合同当事人之间权利义务关系的基本法律文件，其他与基金相
关的涉及基金合同当事人之间权利义务关系的任何文件或表述，如与基金合同有冲突，均以基
金合同为准。基金合同当事人按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。 
基金合同的当事人包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人。基金投资人自依本基
金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为
本身即表明其对基金合同的承认和接受。 
(三)民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金由基金管理人依照《基金法》、基金
合同及其他有关规定募集，并经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)核准，本
基金的转型已经中国证监会变更注册。 
中国证监会对本基金的核准及变更注册，并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性
判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证投
资于本基金一定盈利，也不保证最低收益。 
(四)基金管理人、基金托管人在本基金合同之外披露涉及本基金的信息，其内容涉及界
定基金合同当事人之间权利义务关系的，如与基金合同有冲突，以基金合同为准。 
（五）本基金按照中国法律法规成立并运作，若基金合同的内容与届时有效的法律法规
的强制性规定不一致，应当以届时有效的法律法规的规定为准。 
（六）本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的 50%，但在基金
民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金



























































基金合同 
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运作过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或者超过 50%的除外。 
（七）本基金合同约定的基金产品资料概要编制、披露与更新要求，自《信息披露办法》
实施之日起一年后开始执行。 
 
民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金



























































基金合同 
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第二部分、释义 
在本基金合同中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 
1.基金或本基金：指民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金 
2.基金管理人：指民生加银基金管理有限公司 
3.基金托管人：指中国建设银行股份有限公司 
4.基金合同或本基金合同：指《民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金基金合同》
及对本基金合同的任何有效修订和补充 
5.托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《民生加银平稳增利定期开放债
券型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充 
6.招募说明书：指《民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金招募说明书》及其更
新 
7.基金产品资料概要：指《民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金基金产
品资料概要》及其更新 
8.法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、行
政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等 
9.《基金法》：指 2003 年 10 月 28 日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会议
通过，2012年 12月 28日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议修订，自 2013
年 6月 1日起实施，并经 2015年 4月 24日第十二届全国人民代表大会常务委员会第十四次
会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改<中华人民共和国港口法>等七部法律的决定》修
改的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订 
10.《销售办法》：指中国证监会 2013年 3月 15日颁布、同年 6月 1日实施的《证券投资
基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 
11.《信息披露办法》：指中国证监会 2019年 7月 26日颁布、同年 9月 1日实施的《公开
募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 
12.《运作办法》：指中国证监会 2014年 7月 7日颁布、同年 8月 8日实施的《公开募集
证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 
13.《流动性风险管理规定》：指中国证监会 2017 年 8 月 31 日颁布、同年 10 月 1
日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时作
民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金



























































基金合同 
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出的修订 
14.中国证监会：指中国证券监督管理委员会 
15.银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行业监督管理委员会 
16.基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主体，
包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人 
17.个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人 
18.机构投资者：指依法可以投资开放式证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法注
册登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织 
19.合格境外机构投资者：指符合现实有效的相关法律法规规定可以投资于中国境内证券
市场的中国境外的机构投资者 
20.投资人：指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监
会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称 
21.基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人 
22.基金销售业务：指基金管理人或代销机构宣传推介基金，办理基金份额的申购、赎回、
转换、非交易过户、转托管及定期定额投资等业务 
23.销售机构：指直销机构和代销机构 
24.直销机构：指民生加银基金管理有限公司 
25.代销机构：指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取得基金代销业务资
格并与基金管理人签订了基金销售服务代理协议，代为办理基金销售业务的机构 
26.基金销售网点：指直销机构的直销中心及代销机构的代销网点 
27.注册登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投资人基
金账户的建立和管理、基金份额注册登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、
建立并保管基金份额持有人名册等 
28.注册登记机构：指办理注册登记业务的机构。基金的注册登记机构为民生加银基金管
理有限公司或接受民生加银基金管理有限公司委托代为办理注册登记业务的机构 
29.基金账户：指注册登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基
金份额余额及其变动情况的账户 
30.基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构买卖本基金
的基金份额变动及结余情况的账户 
31.基金合同生效日：指《民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金基金合同》生
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效日，原《民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金基金合同》自同一日终止 
32.基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产清算完毕，
清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期 
33.存续期：指原《民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金基金合同》生效至《民
生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金基金合同》终止之间的不定期期限 
34.工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日 
35.T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的工作日 
36.T+n日：指自 T日起第 n个工作日(不包含 T日) 
37.开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日 
38.交易时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段 
39.《业务规则》：指《民生加银基金管理有限公司开放式基金业务规则》以及深圳证券交
易所、中国证券登记结算有限责任公司发布实施的相关业务规则和实施细则 
40.申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份
额的行为 
41.赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同规定的条件要求将基金份额兑
换为现金的行为 
42.基金转换：指基金份额持有人按照本基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条件，
申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的、且由同一注
册登记机构办理注册登记的其他基金基金份额的行为 
43.转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额销
售机构的操作 
44.定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期扣款日、扣
款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内自动完成扣
款及基金申购申请的一种投资方式 
45.巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金
转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后
的余额)超过上一工作日基金总份额的 20% 
46.元：指人民币元 
47.基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、
已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约 
民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金



























































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48.基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申购款及其他
资产的价值总和 
49.基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值 
50.基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数 
51.基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金份额
净值的过程 
52.销售场所：指场外销售场所和场内交易场所，分别简称为场外和场内。场外指不利用
深圳证券交易所交易系统，而通过各销售机构柜台系统或其他交易系统进行基金份额认购、申
购和赎回的场所；场内指通过深圳证券交易所内的会员单位利用深圳证券交易所交易系统进
行基金份额认购、申购、赎回以及上市交易的场所 
53.注册登记系统：指中国证券登记结算有限公司开放式基金登记结算系统，通过场外销
售机构认购、申购的基金份额登记在注册登记系统 
54.证券登记结算系统：指中国证券登记结算有限公司深圳分公司证券登记结算系统，通
过场内会员单位认购、申购或通过上市交易买入的基金份额登记在证券登记结算系统 
55.系统内转托管：指基金份额持有人将持有的基金份额在注册登记系统内不同销售机构
（网点）之间或证券登记结算系统内不同会员单位（交易单元）之间进行转托管的行为 
56.跨系统转登记：指基金份额持有人将持有的基金份额在注册登记系统和证券登记结算
系统间进行转登记的行为 
57.货币市场工具：指现金；一年以内(含一年)的银行定期存款、同业存单；剩余期限在
三百九十七天以内(含三百九十七天)的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券；期限
在一年以内(含一年)的债券回购；期限在一年以内(含一年)的中央银行票据；中国证监会、中
国人民银行认可的其他具有良好流动性的金融工具 
58.流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格予
以变现的资产，包括但不限于到期日在 10个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含协议约
定有条件提前支取的银行存款）、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债
券等 
59.摆动定价机制：指当本基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额净值的方式，将
基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者，从而减少对存量基金份额
持有人利益的不利影响，确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待 
60.侧袋机制：指将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至一个专门账户进行处置
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清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得到公平对待，属于流动性风险管理工具。
侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账户称为侧袋账户



61、特定资产：包括：（一）无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存
在重大不确定性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减值准备仍导致资产价值存在重大
不确定性的资产；（三）其他资产价值存在重大不确定性的资产 
62.指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定互联网网站
（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介 
63.不可抗力：指本基金合同当事人无法预见、无法抗拒、无法避免且在本基金合同由基
金管理人、基金托管人签署之日后发生的，使本基金合同当事人无法全部或部分履行本基金合
同的任何事件，包括但不限于洪水、地震及其他自然灾害、战争、骚乱、火灾、政府征用、没
收、恐怖袭击、传染病传播、法律法规变化、突发停电或其他突发事件、证券交易所非正常暂
停或停止交易。 




民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金



























































基金合同 
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第三部分、基金的基本情况 
(一)基金的名称 
民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金 
(二)基金的类别 
债券型基金 
(三)基金的运作方式 
契约型开放式 
本基金以定期开放方式运作，其封闭期为自基金合同生效日起一年（包括基金合同生效日）
或自每一开放期结束之日次日起（包括该日）一年的期间。本基金封闭期内采取封闭运作模式，
期间基金份额总额保持不变，不办理申购与赎回业务。本基金的第一个封闭期为自基金合同生
效日起一年。首个封闭期结束之后的第一个工作日起进入首个开放期，开放期间原则上为 5至
20 个工作日，具体时间由基金管理人在每一开放期前依照《信息披露办法》的有关规定在至
少一家指定媒介上予以公告。如在开放期尚不足五个工作日时发生不可抗力或其他情形致使
基金无法继续开放申购与赎回业务的，开放期时间中止计算。在不可抗力或其他情形影响因素
消除之日次日起，继续计算该开放期时间，直至满足基金合同关于开放期的时间要求，即确保
每一开放期至少达到 5 个工作日（如发生上述情形时开放期已达到五个工作日，则本基金将
在上述情形消失继续开放以达到预先公告的时间长度）。下一个封闭期为首个开放期结束之日
次日起的一年，以此类推。 
(四)基金的投资目标 
本基金在控制基金资产风险、适度保持资产流动性的基础上，通过积极主动的投资管理，
追求基金资产的平稳增值，争取实现超过业绩比较基准的投资业绩。 
(五)基金存续期限 
不定期 
(六)上市交易所 
深圳证券交易所 
(七)基金份额类别 
本基金根据认购/申购费用与销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。
在投资者认购/申购时收取前端认购/申购费用的称为 A 类；从本类别基金资产中计提销售服
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务费、不收取认购/申购费用的，称为 C类。 
本基金 A 类、C 类基金份额分别设置代码，A 类基金份额通过场外和场内两种方式发售，
并在交易所上市交易（场外份额上市交易前须进行跨系统转登记为场内份额），A 类基金份额
持有人可进行跨系统转登记；C 类基金份额通过场外方式发售，不在交易所上市交易，C 类基
金份额持有人不能进行跨系统转登记。由于基金费用的不同，本基金 A 类基金份额和 C 类基
金份额将分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在
外的该类别基金份额总数。有关基金份额类别的具体设置、费率水平等由基金管理人确定，并
在《招募说明书》中公告。 
根据基金运作情况，基金管理人可在不损害已有基金份额持有人权益的情况下，经与基金
托管人协商，在履行适当程序后停止现有基金份额类别的销售、或者调整现有基金份额类别的
费率水平、或者增加新的基金份额类别等，调整前基金管理人需及时公告并报中国证监会备案。 
 
民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金



























































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第四部分、基金的历史沿革 
民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金经中国证监会《关于准予民
生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金变更注册的批复》(证监许可【2016】
1863)变更注册并实施转型。 
民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金经中国证监会《关于核准民
生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金募集的批复》（证监许可[2012] 1173
号文）核准募集。基金管理人为民生加银基金管理有限公司，基金托管人为中国建
设银行股份有限公司。



原民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金于 2012 年 10 月 9 日至
2012年 11月 9日公开募集，募集结束后基金管理人向中国证监会办理备案手续。
经中国证监会书面确认，原《民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金基金
合同》于 2012年 11月 15日生效。 
自 2016年 10月 1日至 2016年 12月 2日民生加银平稳增利定期开放债券型
证券投资基金以通讯方式召开基金份额持有人大会，会议审议通过了《关于民生加
银平稳增利定期开放债券型证券投资基金转型有关事项的议案》，内容包括民生加
银平稳增利定期开放债券型证券投资基金调整运作方式以及修订基金合同。上述
基金份额持有人大会决议事项自表决通过之日起生效。自 2017 年 1 月 11 日起，
由原《民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金基金合同》修订而成的《民
生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金基金合同》生效，原《民生加银平稳
增利定期开放债券型证券投资基金基金合同》同日起失效。 




民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金



























































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第五部分、基金的存续 
《基金合同》生效后，连续 20个工作日出现基金份额持有人数量不满 200人或者基金资
产净值低于 5000 万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续 60 个工作日出
现前述情形的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他
基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决。 
法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。 




民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金



























































基金合同 
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第六部分、基金份额的上市交易 
(一)基金的上市 
基金管理人依据《深圳证券交易所证券投资基金上市规则》，向深圳证券交易所申请本基
金 A类份额的上市交易。下文所述的上市份额均指 A类份额。 
(二)上市交易的规则 
本基金在深圳证券交易所的上市交易需遵照《深圳证券交易所交易规则》、《深圳证券交易
所证券投资基金上市规则》等有关规定，包括但不限于： 
1.本基金上市首日的开盘参考价为前一交易日基金份额净值； 
2.本基金实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例限制为 10%，自上市首日起实行； 
3.本基金买入申报数量为 100份或其整数倍； 
4.本基金申报价格最小变动单位为 0.0001元人民币； 
5.本基金适用大宗交易的有关规则。 
(三)上市交易的费用 
本基金上市交易的费用按照证券交易所有关规定办理。 
(四)上市交易的行情揭示 
本基金在深圳证券交易所挂牌交易，交易行情通过行情发布系统揭示。行情发布系统同时
揭示基金前一交易日的基金份额净值。 
(五)上市交易的停复牌 
本基金的停复牌按照相关法律法规、中国证监会及深圳证券交易所的有关规定执行。 
(六)暂停上市的情形和处理方式 
本基金上市后，发生下列情况之一时，应暂停上市交易： 
1.不再具备上市条件； 
2.违反国家有关法律、法规，中国证监会决定暂停其上市； 
3.严重违反《深圳证券交易所证券投资基金上市规则》； 
4.深圳证券交易所认为应当暂停上市的其他情形。 
发生上述暂停上市情形时，基金管理人在接到深圳证券交易所通知后，应立即在至少一种
指定媒介上刊登暂停上市公告。 
(七)恢复上市的公告 
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基金合同 
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暂停上市情形消除后，基金管理人可向深圳证券交易所提出恢复上市申请，经深圳证券交
易所核准后，可恢复本基金上市，并在至少一种中国证监会指定媒介上刊登恢复上市公告。 
(八)终止上市的情形和处理方式 
发生下列情况之一时，本基金应终止上市交易： 
1.自暂停上市之日起半年内未能消除暂停上市原因的； 
2.基金份额持有人大会决定提前终止上市； 
3.基金合同约定的终止上市的其他情形； 
4.深圳证券交易所认为应当终止上市的其他情形。 
发生上述终止上市情形时，由证券交易所终止其上市交易，基金管理人报经中国证监会备
案后终止本基金的上市，并在至少一种指定媒介上刊登终止上市公告。 
(九)相关法律法规、中国证监会及深圳证券交易所对基金上市交易的规则等规定内容进
行调整的，本基金的基金合同相应予以修改，且此修改无须召开基金份额持有人大会。 
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基金合同 
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第七部分、基金份额的申购与赎回、转托管、非交易过户、冻结与解冻等业
务 
本基金基金份额的申购与赎回包括场外和场内两种方式。投资者可通过场外和场内两种
方式申购与赎回 A 类基金份额；通过场外方式申购与赎回 C 类基金份额。 
(一)申购和赎回场所 
本基金场外申购和赎回场所为基金管理人的直销网点及基金场外代销机构的代销网点，
场内申购和赎回场所为深圳证券交易所内具有相应业务资格的会员单位，具体销售网点和会
员单位的名单将由基金管理人在招募说明书或其他公告中列明。 
基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式
办理基金份额的申购与赎回。基金管理人可根据情况变更或增减基金代销机构，并在基金管理
人网站公示。 
(二)申购和赎回的开放日及时间 
本基金的第一个封闭期为自基金合同生效日起一年。从第二个封闭期起，其封闭期为每一
开放期结束之日次日起（包括该日）一年的期间。封闭期结束之后的第一个工作日起进入首个
开放期，开放期间原则上为 5至 20个工作日，具体时间由基金管理人在每一开放期前依照《信
息披露办法》的有关规定在至少一家指定媒介上予以公告。如在开放期尚不足五个工作日时发
生不可抗力或其他情形致使基金无法继续开放申购与赎回业务的，开放期时间中止计算。在不
可抗力或其他情形影响因素消除之日次日起，继续计算该开放期时间，直至满足基金合同关于
开放期的时间要求，即确保每一开放期至少达到 5 个工作日（如发生上述情形时开放期已达
到五个工作日，则本基金将在上述情形消失继续开放以达到预先公告的时间长度）。 
本基金办理基金份额的申购和赎回的开放日为开放期内的每个工作日，具体办理时间为
上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间。但基金管理人根据法律法规、中
国证监会的要求或本基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。 
基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者转
换。开放期以及开放期办理申购与赎回业务的具体事宜见招募说明书及基金管理人届时发布
的相关公告。 
若出现新的证券交易市场或交易所交易时间更改或实际情况需要，基金管理人可对申购、
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基金合同 
 16 
赎回时间进行调整，但此项调整应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在至少一家指
定媒介公告。 
(三)申购与赎回的原则 
1.“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净值为基准进行
计算； 
2.“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请； 
3.场外赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进行顺序赎回； 
4.当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销； 
5.投资者通过场外申购、赎回应使用中国证券登记结算有限责任公司开立的深圳开放式
基金账户，通过场内申购、赎回应使用中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司开立的证券
账户（人民币普通股票账户和证券投资基金账户）； 
6.本基金场内份额的申购、赎回等业务，按照深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责
任公司的相关业务规则执行。若相关法律法规、中国证监会、深圳证券交易所或中国证券登记
结算有限责任公司对本基金场内份额的申购、赎回业务等规则有新的规定，按新规定执行。 
基金管理人可根据基金运作的实际情况依法对上述原则进行调整。基金管理人必须在新
规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 
(四)申购与赎回的程序 
1.申购和赎回的申请方式 
投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出申购或赎回
的申请。 
投资人在提交申购申请时须按销售机构规定的方式备足申购资金，投资人在提交赎回申
请时须持有足够的基金份额余额，否则所提交的申购、赎回申请无效。 
2.申购和赎回申请的确认 
基金管理人应以交易时间结束前受理申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请日(T
日)，在正常情况下，本基金注册登记机构在 T+1 日内对该交易的有效性进行确认。T 日提交
的有效申请，投资人可在 T+2 日后(包括该日)到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式
查询申请的确认情况。基金销售机构对申购申请的受理并不代表申请一定成功，而仅代表销售
机构确实接收到申请。申购的确认以注册登记机构或基金管理人的确认结果为准。因投资人怠
于履行该项查询等各项义务，致使其相关权益受损的，基金管理人、基金托管人、基金销售机
构不承担由此造成的损失或不利后果。 
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基金合同 
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3.申购和赎回的款项支付 
申购采用全额缴款方式，若申购资金在规定时间内未全额到账则申购不成功。若申购不成
功或无效，基金管理人或基金管理人指定的代销机构将投资人已缴付的申购款项退还给投资
人。 
投资人赎回申请成功后，基金管理人将在 T＋7日(包括该日)内支付赎回款项。在发生巨
额赎回时，款项的支付办法参照本基金合同有关条款处理。 
(五)申购和赎回的数量限制 
1.基金管理人可以规定投资人首次申购和每次申购的最低金额以及每次赎回的最低份额，
具体规定请参见招募说明书。 
2.基金管理人可以规定投资人每个基金交易账户的最低基金份额余额，具体规定请参见
招募说明书。 
3.基金管理人可以规定单个投资人累计持有的基金份额上限，具体规定请参见招募说明
书。 
4.当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，基金管理人应
当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购、暂停基金申
购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益。基金管理人基于投资运作与风险控制的
需要，可采取上述措施对基金规模予以控制。具体规定请参见招募说明书或相关公告。 
5.基金管理人可以根据市场情况，在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购金额和赎
回份额的数量限制。基金管理人必须在调整前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上
公告并报中国证监会备案。 
(六)申购和赎回的价格、费用及其用途 
1、本基金分为 A类基金份额和 C类基金份额，各类基金份额单独设置代码，本基金 A类
基金份额和 C类基金份额将单独计算和公告基金份额净值。本基金各类基金份额净值的计算，
保留到小数点后 4位，小数点后第 5位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。T
日的基金份额净值在当天收市后计算，并在 T+1日内公告。遇特殊情况，经中国证监会同意，
可以适当延迟计算或公告。 
2、申购份额的计算及余额的处理方式：本基金申购份额的计算详见《招募说明书》。本基
金 A类基金份额的申购费率由基金管理人决定，并在招募说明书中列示。申购的有效份额为净
申购金额除以当日该类基金份额的基金份额净值，有效份额单位为份，上述计算结果均按四舍
五入方法，保留到小数点后 2位，由此产生的收益或损失由基金财产承担。 
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基金合同 
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3、赎回金额的计算及处理方式：本基金赎回金额的计算详见《招募说明书》。本基金的赎
回费率由基金管理人决定，并在招募说明书中列示。赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘
以当日该类基金份额的基金份额净值并扣除相应的费用，赎回金额单位为元。上述计算结果均
按四舍五入方法，保留到小数点后 2位，由此产生的收益或损失由基金财产承担。 
4、A类基金份额的申购费用由投资人承担，不列入基金财产。 
5、赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时
收取。赎回费用中扣除应根据法律法规规定的比例归入基金财产，具体归入比例详见招募说明
书，未归入基金财产的部分用于支付登记费和其他必要的手续费。本基金对持续持有期少于 7
日的投资者，收取不少于 1.5%的赎回费并全额计入基金财产。 
6、本基金 A类基金份额的申购费率、A类基金份额和 C类基金份额的申购份额具体的计
算方法、场外 A 类和 C类基金份额的赎回费率、场外 A 类基金份额和 C 类基金份额的赎回金
额具体的计算方法和收费方式由基金管理人根据基金合同的规定确定，并在招募说明书中列
示。基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟应于新的费率或收
费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 
7、当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可在履行适当程序后，采用摆动定
价机制，以确保基金估值的公平性，摆动定价机制的处理原则与操作规范参见法律法规和自律
组织的规定。 
8、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基
金促销计划，定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，按相关监管部门要求
履行必要手续后，基金管理人可以适当调低基金申购费率和基金赎回费率。 
(七)拒绝或暂停申购的情形 
发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请： 
1.因不可抗力导致基金无法正常运作。 
2.证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。 
3.发生本基金合同规定的暂停基金资产估值情况。 
4.基金管理人认为接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益
时。 
5.基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可能对基金业绩产
生负面影响，或其他损害现有基金份额持有人利益的情形。 
6.基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达
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基金合同 
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到或者超过 50%，或者变相规避 50%集中度的情形时。 
7.申购申请超过基金管理人设定的单日净申购比例上限、单一投资者单日或单笔申购金
额上限的。 
8.当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值
技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，基金管理人应当暂停
接受申购申请。 
9.法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 
发生上述除第 4、6、7项外的暂停申购情形时，基金管理人应当根据有关规定在指定媒介
上刊登暂停申购公告。如果投资人的申购申请被全部或部分拒绝的，被拒绝的申购款项将退还
给投资人。在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理。 
 
(八)暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形 
发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项： 
1.因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项； 
2.证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值； 
3.连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回； 
4.发生本基金合同规定的暂停基金资产估值情况； 
5.发生继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形时，基金管理人可暂停
接受投资人的赎回申请； 
6．当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值
技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，基金管理人应当延缓
支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请； 
7.法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 
发生上述情形时，基金管理人可调整本基金开放期的具体时间，并及时向中国证监会备案。
已接受的赎回申请，基金管理人将足额支付；如暂时不能足额支付的，可延期支付部分赎回款
项，按每个赎回申请人已被接受的赎回申请量占已接受赎回申请总量的比例分配给赎回申请
人，未支付部分由基金管理人按照发生的情况制定相应的处理办法在后续开放日予以支付。 
同时，在本基金每次开放期的最后一个工作日，基金管理人将对当日的有效赎回申请全部
确认。已接受的赎回申请，基金管理人将足额支付；如暂时不能足额支付的，基金管理人可在
20 个工作日内支付赎回款项。 
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基金合同 
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上述情况的赎回业务的场内处理，将按照深圳证券交易所及中国证券登记结算有限责任
公司的有关规定办理。 
暂停基金的赎回，基金管理人应及时在至少一家指定媒介刊登暂停赎回公告。在暂停赎回
的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理，并依照有关规定在至少一家指定媒介
公告。 
(九)巨额赎回的情形及处理方式 
1.巨额赎回的认定 
若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出
申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过前一
工作日的基金总份额的 20%，即认为是发生了巨额赎回。 
2.巨额赎回的处理方式 
当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回并
支付赎回款、延缓支付或延期办理赎回申请。 
(1)全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，按正常赎回程序
执行。 
(2)延缓支付：当基金管理人认为支付基金投资者的赎回申请有困难或认为支付投资者的
赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时，基金管理人应对当日全
部赎回申请进行确认，但可以延缓支付赎回款项，最长不超过 20个工作日。对于延缓支付的
赎回申请，应以赎回申请当日该类基金份额净值为基础计算赎回金额。 
（3）开放期内，若基金发生巨额赎回，在单个基金份额持有人赎回申请超过前一工作日
基金总份额 30%的情形下，基金管理人可以对该单个基金份额持有人超出 30%的部分实施延期
办理赎回申请。当基金管理人认为支付该基金份额持有人的全部赎回申请有困难或者因支付
该基金份额持有人的全部赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时，
在当日接受该基金份额持有人的全部赎回的比例不低于前一工作日基金总份额 30%的前提下，
基金管理人可以对该单个基金份额持有人超出 30%的部分实施延期办理赎回申请，延期办理的
期限不超过 20 个工作日。如延期办理期限超过开放期的，开放期相应延长，延长的开放期内
不办理申购，亦不接受新的赎回申请，即基金管理人仅为原开放期内因提交赎回申请超过基金
总份额 30%以上而被延期办理赎回申请的单个基金份额持有人办理赎回业务。延期部分如选择
取消赎回的，当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。如投资人在提交赎回申请时未作明确选
择，投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。3.巨额赎回的公告 
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基金合同 
 21 
当发生上述巨额赎回并延缓支付或延期办理赎回申请时，基金管理人应当通过邮寄、传真
或者招募说明书规定的其他方式在 3个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法，并
在 2日内在指定媒介上刊登公告。 
证券交易所或注册登记机构对本基金场内部分份额巨额赎回另有规定的，按期规定办理。 
(十)暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告 
1.发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人应在规定期限内在指定媒介上刊登暂停
公告。 
2.上述暂停申购或赎回情况消除的，基金管理人应于重新开放日公布最近 1 个开放日的
基金份额净值。 
3.基金管理人可以根据暂停申购或赎回的时间，依照《信息披露办法》的有关规定，最迟
于重新开放日在指定媒介上刊登重新开放申购或赎回的公告；也可以根据实际情况在暂停公
告中明确重新开放申购或赎回的时间，届时不再另行发布重新开放的公告。 
 (十一)基金转换 
基金管理人可以根据相关法律法规以及本基金合同的规定决定开办本基金与基金管理人
管理的、且由同一注册登记机构办理注册登记的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取
一定的转换费，相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及本基金合同的规定制定并公
告，并提前告知基金托管人与相关机构。 
(十二)基金份额的转让 
在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人通过中国证监
会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由登记机构办理基金份额的过户登记。
基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将提前公告，基金份额持有人应根据基金管理人公告
的业务规则办理基金份额转让业务。 
（十三）基金的非交易过户 
基金的非交易过户是指基金注册登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行而产生的非交
易过户以及注册登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户。无论在上述何种情况下，接
受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人。 
继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；捐赠指基金份
额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体；司法强制执行是指
司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法人
或其他组织。办理非交易过户必须提供基金注册登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件
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基金合同 
 22 
的非交易过户申请按基金注册登记机构的规定办理，并按基金注册登记机构规定的标准收费。 
(十四) 基金份额的登记 
1.基金的份额采用分系统登记的原则。场外认购或申购买入的基金份额登记在注册登记
系统基金份额持有人开放式基金账户下；场内认购、申购或上市交易买入的基金份额登记在证
券登记结算系统基金份额持有人证券账户下。 
2.登记在证券登记结算系统中的基金份额既可以在深圳证券交易所上市交易，也可以通
过具有代销资格的会员单位申请场内赎回。 
3.登记在注册登记系统中的基金份额可以申请场外赎回。 
（十五）系统内转托管 
1.系统内转托管是指基金份额持有人将持有的基金份额在注册登记系统内不同销售机构
（网点）之间或证券登记结算系统内不同会员单位（席位）之间进行转托管的行为。 
2.本基金 A类基金份额的系统内转托管按照中国证券登记结算有限公司的相关规定办理。
处于募集期内的基金份额不能办理系统内转托管。 
（十六）跨系统转托管 
1、跨系统转托管是指基金份额持有人将持有的基金份额在注册登记系统和证券登记结算
系统之间进行转托管的行为。 
2、本基金 A类基金份额跨系统转托管的具体业务按照中国证券登记结算有限公司的相关
规定办理。处于募集期内的基金份额不能办理跨系统转托管。 
3、本基金跨系统转托管的具体业务按照《中国证券登记结算有限公司上市开放基金登记
结算规则》的相关规定办理。 
（十七）基金的冻结和解冻 
基金注册登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及注册登
记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。 
（十八）注册登记机构可依据其业务规则，受理基金份额的非交易过户、冻结与解冻、质
押等业务。 
（十九）实施侧袋机制期间本基金的申购与赎回



本基金实施侧袋机制的，本基金的申购和赎回安排详见招募说明书或相关公告。 
 
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基金合同 
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第八部分、基金合同当事人及权利义务 
(一)基金管理人 
名称：民生加银基金管理有限公司 
住所：深圳市福田区福中三路 2005 号民生金融大厦 13 楼 13A 办公地址：深圳市福田区
福中三路 2005号民生金融大厦 13楼 13A 
邮政编码：518038 
法定代表人：张焕南 
成立时间：2008年 11月 3日 
批准设立机关及批准设立文号：中国证券监督管理委员会证监许可[2008]1187号 
组织形式：有限责任公司（中外合资） 
注册资本：人民币贰亿元 
存续期间：永续经营 
(二)基金托管人 
名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行) 
住所：北京市西城区金融大街 25号 
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1号院 1号楼 
邮政编码：100033 
法定代表人：田国立 
成立时间：2004年 9月 17日 
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字[1998]12号 
组织形式：股份有限公司 
注册资本：贰仟叁佰叁拾陆亿捌仟玖佰零捌万肆仟元 
存续期间：持续经营 
经营范围：吸收公众存款；发放短期、中期、长期贷款；办理国内外结算；办理票据承兑
与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券；从
事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；从事银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付款项
及代理保险业务；提供保管箱服务；经中国银行业监督管理机构等监管部门批准的其他业务 
(三)基金份额持有人 
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基金合同 
 24 
基金投资者持有本基金基金份额的行为即视为对《基金合同》的承认和接受，基金投资者
自依据《基金合同》取得基金份额，即成为本基金份额持有人和《基金合同》的当事人，直至
其不再持有本基金的基金份额。基金份额持有人作为《基金合同》当事人并不以在《基金合同》
上书面签章或签字为必要条件。 
同一类别的每份基金份额具有同等的合法权益。 
(四)基金管理人的权利 
根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利包括但不限于： 
（1）依法募集资金； 
（2）自《基金合同》生效之日起，根据法律法规和《基金合同》独立运用并管理基金财
产； 
（3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批准的其他费用； 
（4）销售基金份额； 
（5）按照规定召集基金份额持有人大会； 
（6）依据《基金合同》及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管人违反了《基
金合同》及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门，并采取必要措施保护基金
投资者的利益； 
（7）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人； 
（8）选择、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行为进行监督和处理；



（9）担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并获得《基金
合同》规定的费用；



（10）依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案；



（11）在《基金合同》约定的范围内，拒绝或暂停受理申购与赎回申请；



（12）依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利，为基金的利益行使因基金
财产投资于证券所产生的权利；



（13）在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资；



（14）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者实施其他法律
行为；



（15）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券经纪商或其他为基金提供服务的外部
机构；



（16）在符合有关法律、法规的前提下，制订和调整有关基金认购、申购、赎回、转换和
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基金合同 
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非交易过户等的业务规则； 
（17）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 
(五)基金管理人的义务 
根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务包括但不限于： 
（1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发
售、申购、赎回和登记事宜； 
（2）办理基金备案手续； 
（3）自《基金合同》生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产； 
（4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的经营方式管
理和运作基金财产； 
（5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证所管理的
基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进行证券
投资； 
（6）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产为自己及任
何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产； 
（7）依法接受基金托管人的监督； 
（8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法符合《基
金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎回
的价格； 
（9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 
（10）编制季度报告、中期报告和年度报告； 
（11） 严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，履行信息披露及报告义务； 
（12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、《基金合同》
及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不向他人泄露； 
（13）按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配基金收
益； 
（14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项； 
（15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合基金
托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； 
（16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相关资料 15年
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基金合同 
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以上； 
（17）确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且保证投资者能
够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公开资料，并在支付合理成
本的条件下得到有关资料的复印件； 
（18）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配； 
（19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会并通知基金托
管人； 
（20）因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益时，应当
承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除； 
（21）监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基金托管人违反
《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人利益向基金托管人追偿； 
（22）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基金事务的行为
承担责任； 
（23）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他法律行为；




（24）基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不能生效，基金管
理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存款利息在基金募集期结束后 30
日内退还基金认购人； 
（25）执行生效的基金份额持有人大会的决议； 
（26）建立并保存基金份额持有人名册； 
（27）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 
(六)基金托管人的权利 
根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的权利包括但不限于： 
（1）自《基金合同》生效之日起，依法律法规和《基金合同》的规定安全保管基金财产； 
（2）依《基金合同》约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批准的其他费用； 
（3）监督基金管理人对本基金的投资运作，如发现基金管理人有违反《基金合同》及国
家法律法规行为，对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失的情形，应呈报中国证监会，
并采取必要措施保护基金投资者的利益； 
（4）根据相关市场规则，为基金开设证券账户、为基金办理证券交易资金清算； 
（5）提议召开或召集基金份额持有人大会； 
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基金合同 
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（6）在基金管理人更换时，提名新的基金管理人； 
（7）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 
(七)基金托管人的义务 
根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的义务包括但不限于： 
（1）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产； 
（2）设立专门的基金托管部门，具有符合要求的营业场所，配备足够的、合格的熟悉基
金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜； 
（3）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，确保基金财产
的安全，保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的基金财产相互独立；对所托
管的不同的基金分别设置账户，独立核算，分账管理，保证不同基金之间在账户设置、资金划
拨、账册记录等方面相互独立； 
（4）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产为自己及任
何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产； 
（5）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证； 
（6）按规定开设基金财产的资金账户和证券账户,按照《基金合同》的约定，根据基金管
理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜； 
（7）保守基金商业秘密，除《基金法》、《基金合同》及其他有关规定另有规定外，在基
金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露； 
（8）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购、赎回
价格； 
（9）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项； 
（10）对基金财务会计报告、季度报告、中期报告和年度报告出具意见，说明基金管理人
在各重要方面的运作是否严格按照《基金合同》的规定进行；如果基金管理人有未执行《基金
合同》规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取了适当的措施； 
（11）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料 15年以上； 
（12）建立并保存基金份额持有人名册； 
（13）按规定制作相关账册并与基金管理人核对； 
（14）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和赎回款项； 
（15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，召集基金份额持有人大会或配合基
金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； 
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基金合同 
 28 
（16）按照法律法规和《基金合同》的规定监督基金管理人的投资运作； 
（17）参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配； 
（18）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会和银行监管机
构，并通知基金管理人； 
（19）因违反《基金合同》导致基金财产损失时，应承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退
任而免除； 
（20）按规定监督基金管理人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基金管理
人因违反《基金合同》造成基金财产损失时，应为基金份额持有人利益向基金管理人追偿； 
（21）执行生效的基金份额持有人大会的决议； 
（22）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 
(八)基金份额持有人的权利 
根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的权利包括但不限于： 
（1）分享基金财产收益； 
（2）参与分配清算后的剩余基金财产； 
（3）依法申请赎回或转让其持有的基金份额； 
（4）按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会； 
（5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审议事项行使
表决权； 
（6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料； 
（7）监督基金管理人的投资运作； 
（8）对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼或
仲裁； 
（9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 
(九)基金份额持有人的义务 
根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的义务包括但不限于： 
（1）认真阅读并遵守《基金合同》、招募说明书等信息披露文件； 
（2）了解所投资基金产品，了解自身风险承受能力，自主判断基金的投资价值，自主做
出投资决策，自行承担投资风险； 
（3）关注基金信息披露，及时行使权利和履行义务； 
（4）缴纳基金认购、申购款项及法律法规和《基金合同》所规定的费用； 
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基金合同 
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（5）在其持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者《基金合同》终止的有限责任； 
（6）不从事任何有损基金及其他《基金合同》当事人合法权益的活动； 
（7）执行生效的基金份额持有人大会的决议； 
（8）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利； 
（9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 
 
(十)本基金合同当事各方的权利义务以本基金合同为依据，不因基金财产账户名称而有
所改变。 
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基金合同 
 30 
第九部分、基金份额持有人大会 
（一） 基金份额持有人大会由基金份额持有人组成。基金份额持有人的合法授权代表
有权代表基金份额持有人出席会议并表决。基金份额持有人持有的每一基金份额具有同等的
投票权。 
本基金份额持有人大会不设日常机构。 
(二)召开事由 
1.当出现或需要决定下列事由之一的，经基金管理人、基金托管人或持有基金份额 10%以
上(含 10%，下同)的基金份额持有人(以基金管理人收到提议当日的基金份额计算，下同)提议
时，应当召开基金份额持有人大会： 
(1)终止基金合同 
(2)转换基金运作方式，本基金封闭期与开放期运作方式的转换除外； 
(3)变更基金类别； 
(4)变更基金投资目标、投资范围或投资策略（法律法规、中国证监会和《基金合同》另
有规定的除外）； 
(5)变更基金份额持有人大会程序； 
(6)更换基金管理人、基金托管人； 
(7)调整基金管理人、基金托管人的报酬标准，但法律法规要求提高该等报酬标准的除外； 
(8)本基金与其他基金的合并； 
(9) 终止基金上市，但因本基金不再具备上市条件而被深圳证券交易所终止上市的除外； 
(10)对基金合同当事人权利、义务产生重大影响的其他事项； 
(11)法律法规、基金合同或中国证监会规定的其他情形。 
2.出现以下情形之一的，在不违反法律法规和《基金合同》规定的范围内，且对现有基金
份额持有人利益无实质性不利影响的前提下可由基金管理人和基金托管人协商后修改基金合
同，不需召开基金份额持有人大会： 
(1)调低销售服务费和其他应由基金承担的费用； 
(2)在法律法规和本基金合同规定的范围内变更基金的申购费率、调低赎回费率或收费方
式； 
(3)因相应的法律法规发生变动必须对基金合同进行修改； 
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基金合同 
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(4)对基金合同的修改不涉及本基金合同当事人权利义务关系发生重大变化； 
(5)基金合同的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响； 
(6)按照法律法规或本基金合同规定不需召开基金份额持有人大会的其他情形。 
(三)召集人和召集方式 
1.除法律法规或本基金合同另有约定外，基金份额持有人大会由基金管理人召集。基金管
理人未按规定召集或者不能召集时，由基金托管人召集。 
2.基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人提出书面提议。
基金管理人应当自收到书面提议之日起 10日内决定是否召集，并书面告知基金托管人。基金
管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60日内召开；基金管理人决定不召集，基金
托管人仍认为有必要召开的，应当自行召集，并自出具书面决定之日起 60日内召开并告知基
金管理人，基金管理人应当配合。 
3.代表基金份额 10%以上的基金份额持有人就同一事项认为有必要召开基金份额持有人
大会的，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起 10日内决
定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金托管人。基金管理人决定召集
的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理人决定不召集，代表基金份额 10%以
上的基金份额持有人仍认为有必要召开的，应当向基金托管人提出书面提议。基金托管人应当
自收到书面提议之日起 10日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和
基金管理人；基金托管人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60日内召开并告知基金管
理人，基金管理人应当配合。 
4.代表基金份额 10%以上的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额持有人大会，而
基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份额 10%以上的基金份额持有人有权自行召集
基金份额持有人大会，但应当至少提前 30日向中国证监会备案。 
5.基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的，基金管理人、基金托管人应当配
合，不得阻碍、干扰。 
(四)召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式 
1.基金份额持有人大会的召集人(以下简称“召集人”)负责选择确定开会时间、地点、
方式和权益登记日。召开基金份额持有人大会，召集人必须于会议召开日前 30日在指定媒
介公告。基金份额持有人大会通知须至少载明以下内容： 
(1)会议召开的时间、地点和出席方式； 
(2)会议拟审议的主要事项； 
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基金合同 
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(3)会议形式； 
(4)议事程序； 
(5)有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人权益登记日； 
(6)代理投票的授权委托书的内容要求(包括但不限于代理人身份、代理权限和代理有效
期限等)、送达时间和地点； 
(7)表决方式； 
(8)会务常设联系人姓名、电话； 
(9)出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续； 
(10)召集人需要通知的其他事项。 
2.采用通讯方式开会并进行表决的情况下，由召集人决定通讯方式和书面表决方式，并在
会议通知中说明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其联系
方式和联系人、书面表决意见寄交的截止时间和收取方式。 
3.如召集人为基金管理人，还应另行书面通知基金托管人到指定地点对书面表决意见的
计票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行书面通知基金管理人到指定地点对书面表决
意见的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，则应另行书面通知基金管理人和基金托管
人到指定地点对书面表决意见的计票进行监督。基金管理人或基金托管人拒不派代表对书面
表决意见的计票进行监督的，不影响计票和表决结果。 
(五)基金份额持有人出席会议的方式 
1.会议方式 
(1)基金份额持有人大会的召开方式包括现场开会、通讯方式开会及法律法规、中国证监
会允许的其他方式开会。 
(2)现场开会由基金份额持有人本人出席或通过授权委托书委派其代理人出席，现场开会
时基金管理人和基金托管人的授权代表应当出席，如基金管理人或基金托管人拒不派代表出
席的，不影响表决效力。 
(3)通讯方式开会指按照本基金合同的相关规定以通讯方式进行表决。 
(4) 在法律法规或监管机构允许的情况下，经会议通知载明，基金份额持有人也可以采用
网络、电话或其他方式进行表决，或者采用网络、电话或其他方式授权他人代为出席会议并表
决。 
(5)会议的召开方式由召集人确定。 
2.召开基金份额持有人大会的条件 
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基金合同 
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(1)现场开会方式 
在同时符合以下条件时，现场会议方可举行： 
1)对到会者在权益登记日持有基金份额的统计显示，全部有效凭证所对应的基金份额应
占权益登记日基金总份额的 50%以上(含 50%，下同)；若到会者在权益登记日代表的有效的基
金份额少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一，召集人可以在原公告的基金份额持
有人大会召开时间的 3个月以后、6个月以内，就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。
重新召集的基金份额持有人大会到会者在权益登记日代表的有效的基金份额应不少于本基金
在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）； 
 
2)到会的基金份额持有人身份证明及持有基金份额的凭证、代理人身份证明、委托人持有
基金份额的凭证及授权委托代理手续完备，到会者出具的相关文件符合有关法律法规和基金
合同及会议通知的规定，并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的注册登记资料相符。 
(2)通讯开会方式 
在同时符合以下条件时，通讯会议方可举行： 
1)召集人按本基金合同规定公布会议通知后，在 2个工作日内连续公布相关提示性公告； 
2)召集人按基金合同规定通知基金托管人或/和基金管理人(分别或共同称为“监督人”)
到指定地点对书面表决意见的计票进行监督； 
3)召集人在监督人和公证机关的监督下按照会议通知规定的方式收取和统计基金份额持
有人的书面表决意见，如基金管理人或基金托管人经通知拒不到场监督的，不影响表决效力； 
4)本人直接出具书面意见和授权他人代表出具书面意见的基金份额持有人所代表的基金
份额占权益登记日基金总份额的 50%以上；若到会者在权益登记日持有的有效的基金份额小于
本基金在权益登记日基金总份额的二分之一，召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召
开时间的 3个月以后、6个月以内，就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。重新召集
的基金份额持有人大会应当有代表三分之一（含三分之一）以上基金份额的持有人直接出具表
决意见或授权他人代表出具表决意见； 
5)直接出具书面意见的基金份额持有人或受托代表他人出具书面意见的代理人提交的持
有基金份额的凭证、授权委托书等文件符合法律法规、基金合同和会议通知的规定，并与注册
登记机构记录相符。 
 
 
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基金合同 
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(六)议事内容与程序 
1.议事内容及提案权 
(1)议事内容为本基金合同规定的召开基金份额持有人大会事由所涉及的内容。 
(2)基金管理人、基金托管人、单独或合并持有权益登记日本基金总份额 10%以上的基金
份额持有人可以在大会召集人发出会议通知前就召开事由向大会召集人提交需由基金份额持
有人大会审议表决的提案。 
(3)对于基金份额持有人提交的提案，大会召集人应当按照以下原则对提案进行审核： 
关联性。大会召集人对于基金份额持有人提案涉及事项与基金有直接关系，并且不超出法
律法规和基金合同规定的基金份额持有人大会职权范围的，应提交大会审议；对于不符合上述
要求的，不提交基金份额持有人大会审议。如果召集人决定不将基金份额持有人提案提交大会
表决，应当在该次基金份额持有人大会上进行解释和说明。 
程序性。大会召集人可以对基金份额持有人的提案涉及的程序性问题做出决定。如将其提
案进行分拆或合并表决，需征得原提案人同意；原提案人不同意变更的，大会主持人可以就程
序性问题提请基金份额持有人大会做出决定，并按照基金份额持有人大会决定的程序进行审
议。 
(4)单独或合并持有权益登记日基金总份额 10%以上的基金份额持有人提交基金份额持有
人大会审议表决的提案，基金管理人或基金托管人提交基金份额持有人大会审议表决的提案，
未获基金份额持有人大会审议通过，就同一提案再次提请基金份额持有人大会审议，其时间间
隔不少于 6个月。法律法规另有规定的除外。 
(5)基金份额持有人大会的召集人发出召开会议的通知后，如果需要对原有提案进行修改，
应当在基金份额持有人大会召开前 30日及时公告。否则，会议的召开日期应当顺延并保证至
少与公告日期有 30日的间隔期。 
2.议事程序 
(1)现场开会 
在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照规定程序宣布会议议事程序及注意事项，确
定和公布监票人，然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，经合法执业的律师见证后
形成大会决议。 
大会由召集人授权代表主持。基金管理人为召集人的，其授权代表未能主持大会的情况下，
由基金托管人授权代表主持；如果基金管理人和基金托管人授权代表均未能主持大会，则由出
席大会的基金份额持有人和代理人以所代表的基金份额 50%以上多数选举产生一名代表作为
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基金合同 
 35 
该次基金份额持有人大会的主持人。 
召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名(或单位名称)、身
份证号码、持有或代表有表决权的基金份额数量、委托人姓名(或单位名称)等事项。 
(2)通讯方式开会 
在通讯表决开会的方式下，首先由召集人提前 30日公布提案，在所通知的表决截止日期
后第 2 个工作日在公证机关及监督人的监督下由召集人统计全部有效表决并形成决议。如监
督人经通知但拒绝到场监督，则在公证机关监督下形成的决议有效。 
3.基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。 
(七)决议形成的条件、表决方式、程序 
1.基金份额持有人所持每一基金份额享有平等的表决权。 
2.基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议： 
(1)一般决议 
一般决议须经出席会议的基金份额持有人(或其代理人)所持表决权的 50%以上通过方为
有效，除下列(2)所规定的须以特别决议通过事项以外的其他事项均以一般决议的方式通过； 
(2)特别决议 
特别决议须经出席会议的基金份额持有人(或其代理人)所持表决权的三分之二以上(含
三分之二)通过方为有效；涉及更换基金管理人、更换基金托管人、转换基金运作方式、本基
金与其他基金合并、终止基金合同必须以特别决议通过方为有效。 
3.基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报中国证监会备案，并予以公告。 
4.采取通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的相反证据证明，否则表面符合法律法
规和会议通知规定的书面表决意见即视为有效的表决，表决意见模糊不清或相互矛盾的视为
弃权表决，但应当计入出具书面意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。 
5.基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。 
6.基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开审议、逐项
表决。 
(八)计票 
1.现场开会 
(1)如基金份额持有人大会由基金管理人或基金托管人召集，则基金份额持有人大会的主
持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中推举两名基金份额持有
人代表与大会召集人授权的一名监督员共同担任监票人；如大会由基金份额持有人自行召集，
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基金合同 
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基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人
中推举两名基金份额持有人代表与基金管理人、基金托管人授权的一名监督员共同担任监票
人；但如果基金管理人和基金托管人的授权代表未出席，则大会主持人可自行选举三名基金份
额持有人代表担任监票人。 
(2)监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点，由大会主持人当场公布计票结果。 
(3)如大会主持人对于提交的表决结果有异议，可以对投票数进行重新清点；如大会主持
人未进行重新清点，而出席大会的基金份额持有人或代理人对大会主持人宣布的表决结果有
异议，其有权在宣布表决结果后立即要求重新清点，大会主持人应当立即重新清点并公布重新
清点结果。重新清点仅限一次。 
2.通讯方式开会 
在通讯方式开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监票人在监督人派出的
授权代表的监督下进行计票，并由公证机关对其计票过程予以公证；如监督人经通知但拒绝到
场监督，则大会召集人可自行授权 3 名监票人进行计票，并由公证机关对其计票过程予以公
证。 
(九)基金份额持有人大会决议报中国证监会备案后的公告时间、方式 
1.基金份额持有人大会通过的一般决议和特别决议，召集人应当自通过之日起 5 日内报
中国证监会备案。基金份额持有人大会决定的事项自表决通过之日起生效。 
2.生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理人、基金托管人均有
约束力。基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人大会决议。 
3.基金份额持有人大会决议应自生效之日起 2 日内在指定媒介公告。如果采用通讯方式
进行表决，在公告基金份额持有人大会决议时，必须将公证书全文、公证机构、公证员姓名等
一同公告。 
（十）实施侧袋机制期间基金份额持有人大会的特殊约定



若本基金实施侧袋机制，则相关基金份额或表决权的比例指主袋份额持有人和侧袋份额
持有人分别持有或代表的基金份额或表决权符合该等比例，但若相关基金份额持有人大会召
集和审议事项不涉及侧袋账户的，则仅指主袋份额持有人持有或代表的基金份额或表决权符
合该等比例：



1、基金份额持有人行使提议权、召集权、提名权所需单独或合计代表相关基金份额 10%
以上（含 10%）；



2、现场开会的到会者在权益登记日代表的基金份额不少于本基金在权益登记日相关基金
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份额的二分之一（含二分之一）；



3、通讯开会的直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的基金份额持有人所持有
的基金份额不小于在权益登记日相关基金份额的二分之一（含二分之一）；



4、在参与基金份额持有人大会投票的基金份额持有人所持有的基金份额小于在权益登记
日相关基金份额的二分之一、召集人在原公告的基金份额持有人大会召开时间的 3 个月以后、
6 个月以内就原定审议事项重新召集的基金份额持有人大会应当有代表三分之一以上（含三
分之一）相关基金份额的持有人参与或授权他人参与基金份额持有人大会投票；



5、现场开会由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的 50%以上（含 50%）选
举产生一名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人；



6、一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的二分之一以上（含
二分之一）通过；



7、特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的三分之二以上
（含三分之二）通过。



同一主侧袋账户内的每份基金份额具有平等的表决权 
(十一)本部分关于基金份额持有人大会召开事由、召开条件、议事程序、表决条件等规定，
凡是直接引用法律法规的部分，如将来法律法规修改导致相关内容被取消或变更的，基金管理
人提前公告后，可直接对本部分内容进行修改和调整，无需召开基金份额持有人大会审议。 
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基金合同 
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第十部分、基金管理人、基金托管人的更换条件和程序 
 
(一)基金管理人的更换 
1.基金管理人的更换条件 
有下列情形之一的，基金管理人职责终止： 
(1)基金管理人被依法取消基金管理资格； 
(2)基金管理人依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产； 
(3)基金管理人被基金份额持有人大会解任； 
(4)法律法规和基金合同规定的其他情形。 
2.基金管理人的更换程序 
更换基金管理人必须依照如下程序进行： 
(1)提名：新任基金管理人由基金托管人或者单独或合计持有基金总份额 10%以上的基金
份额持有人提名； 
(2)决议：基金份额持有人大会在原基金管理人职责终止后 6个月内对被提名的新任基金
管理人形成决议，新任基金管理人应当符合法律法规及中国证监会规定的资格条件； 
(3)备案：新任基金管理人产生之前，由中国证监会指定临时基金管理人；更换基金管理
人的基金份额持有人大会决议应报中国证监会备案； 
（4）公告：基金管理人更换后，由基金托管人在更换基金管理人的基金份额持有人大会决
议生效后 2日内在指定媒介公告； 
(5)交接：原基金管理人职责终止的，应当妥善保管基金管理业务资料，及时办理基金管
理业务的移交手续，新任基金管理人或临时基金管理人应当及时接收，并与基金托管人核对基
金资产总值； 
(6)审计：原基金管理人职责终止的，应当按照法律法规规定聘请会计师事务所对基金财
产进行审计，并将审计结果予以公告，同时报中国证监会备案，审计费用在基金财产中列支； 
(7)基金名称变更：基金管理人更换后，如果原任或新任基金管理人要求，应按其要求替
换或删除基金名称中与原任基金管理人有关的名称字样。 
(二)基金托管人的更换 
1.基金托管人的更换条件 
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基金合同 
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有下列情形之一的，基金托管人职责终止： 
(1)基金托管人被依法取消基金托管资格； 
(2)基金托管人依法解散、被依法撤销或者被依法宣布破产； 
(3)基金托管人被基金份额持有人大会解任； 
(4)法律法规和基金合同规定的其他情形。 
2.基金托管人的更换程序 
(1)提名：新任基金托管人由基金管理人或者单独或合计持有基金总份额 10%以上的基金
份额持有人提名； 
(2)决议：基金份额持有人大会在原基金托管人职责终止后 6个月内对被提名的新任基金
托管人形成决议，新任基金托管人应当符合法律法规及中国证监会规定的资格条件； 
(3)备案：新任基金托管人产生之前，由中国证监会指定临时基金托管人，更换基金托管
人的基金份额持有人大会决议应报中国证监会备案； 
（4）公告：基金管理人更换后，由基金托管人在更换基金管理人的基金份额持有人大会决
议生效后 2日内在指定媒介公告； 
(5)交接：原基金托管人职责终止的，应当妥善保管基金财产和基金托管业务资料，及时
办理基金财产和托管业务移交手续，新任基金托管人或临时基金托管人应当及时接收，并与基
金管理人核对基金资产总值； 
(6)审计：原基金托管人职责终止的，应当按照法律法规规定聘请会计师事务所对基金财
产进行审计，并将审计结果予以公告，同时报中国证监会备案，审计费用从基金财产中列支； 
(三)基金管理人与基金托管人同时更换 
1.提名：如果基金管理人和基金托管人同时更换，由单独或合计持有基金总份额 10%以上
的基金份额持有人提名新的基金管理人和基金托管人； 
2.基金管理人和基金托管人的更换分别按上述程序进行； 
3.公告：新任基金管理人和新任基金托管人应在更换基金管理人和基金托管人的基金份
额持有人大会决议生效后 2日内在指定媒介上联合公告。 
(四)新基金管理人接收基金管理业务或新基金托管人接收基金财产和基金托管业务前，
原基金管理人或原基金托管人应继续履行相关职责，并保证不做出对基金份额持有人的利益
造成损害的行为。 
 
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基金合同 
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第十一部分、基金的托管 
基金财产由基金托管人保管。基金管理人应与基金托管人按照《基金法》、基金合同及有
关规定订立《民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金托管协议》。订立托管协议的目
的是明确基金托管人与基金管理人之间在基金份额持有人名册登记、基金财产的保管、基金财
产的管理和运作及相互监督等相关事宜中的权利义务及职责，确保基金财产的安全，保护基金
份额持有人的合法权益。 
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基金合同 
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第十二部分、基金份额的登记 
(一)基金的份额登记业务 
本基金的注册登记业务指基金登记、存管、清算和结算业务，具体内容包括投资人基金账
户建立和管理、基金份额注册登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建立
并保管基金份额持有人名册等。 
(二) 基金登记业务办理机构 
本基金的注册登记业务由基金管理人或基金管理人委托的其他符合条件的机构负责办理。
基金管理人委托其他机构办理本基金注册登记业务的，应与代理人签订委托代理协议，以明确
基金管理人和代理机构在注册登记业务中的权利义务，保护基金份额持有人的合法权益。 
(三) 基金登记机构的权利 
注册登记机构享有如下权利： 
1.建立和管理投资人基金账户； 
2.取得注册登记费； 
3.保管基金份额持有人开户资料、交易资料、基金份额持有人名册等； 
4.在法律法规允许的范围内，制定和调整注册登记业务的相关规则； 
5.法律法规规定的其他权利。 
(四)基金登记机构的义务 
注册登记机构承担如下义务： 
1.配备足够的专业人员办理本基金的注册登记业务； 
2.严格按照法律法规和基金合同规定的条件办理基金的注册登记业务； 
3.妥善保存登记数据，并将基金份额持有人名称、身份信息及基金份额明细等数据备份至
中国证监会认定的机构。其保存期限自基金账户销户之日起不得少于 20年； 
4.对基金份额持有人的基金账户信息负有保密义务，因违反该保密义务对投资人或基金
带来的损失，须承担相应的赔偿责任，但司法强制检查情形除外； 
5.按基金合同和招募说明书规定为投资人办理非交易过户等业务，并提供其他必要服务； 
6.接受基金管理人的监督； 
7.法律法规规定的其他义务。 
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基金合同 
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第十三部分、基金的投资 
(一)投资目标 
本基金在控制基金资产风险、适度保持资产流动性的基础上，通过积极主动的投资管理，
追求基金资产的平稳增值，争取实现超过业绩比较基准的投资业绩。 
(二)投资范围 
本基金投资于具有良好投资价值和流动性的金融工具，包括国债、金融债券、中央银行票
据、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超级短期融资券、次级债券、政府机构债、
地方政府债、可分离交易可转债中的纯债部分、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存
款及其他银行存款）、货币市场工具、资产支持证券以及证监会允许投资的其它金融工具等。
（但须符合中国证监会的相关规定）。 
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以
将其纳入投资范围。 
本基金是纯债券型基金，不通过任何方式投资股票、权证和可转换债券（不含可分离交易
的可转换债券中的纯债部分）。 
基金的投资组合比例为：债券资产占基金资产比例不低于 80%，但在开放期前一个月和后
一个月以及开放期内基金投资不受上述比例限制。在开放期，本基金持有的现金或者到期日在
一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，在封闭期内，本基金不受上述 5%的限制。前
述现金资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 
在基金实际管理过程中，管理人将根据中国宏观经济情况和债券市场的阶段性变化，适当
调整基金资产在不同类属债券及货币市场工具等投资品种之间的配置比例。 
(三)投资策略 
本基金采取自上而下与自下而上相结合的投资策略。基金管理人对宏观经济环境、市场状
况、政策走向等宏观层面信息和个券的微观层面信息进行综合分析，同时为合理控制本基金开
放期的流动性风险，并满足每次开放期的流动性需求，本基金在每个封闭期将适当的采取期限
配置策略，即将基金资产所投资标的的平均剩余存续期限与基金剩余封闭期限进行适当的匹
配，实施积极的债券投资组合管理，做出投资决策，具体包括以下几个方面： 
（1）资产配置策略 
本基金管理人将综合运用定性分析和定量分析手段，对大类资产进行合理配置。 
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基金合同 
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本基金管理人将以大类资产的预期收益率、利差水平、风险水平和它们之间的相关性为出
发点，对于可能影响资产预期风险、收益率和相关性的因素进行综合分析和动态跟踪，据此制
定本基金在债券和货币市场工具等大类资产之间的配置比例、调整原则和调整范围，并进行定
期或不定期的调整，以达到控制风险、增加收益的目的。 
本基金进行资产配置时所参考的主要指标包括国内生产总值（GDP）增长率、货币供应量
及其变化、利率水平及其预期变化、通货膨胀率、货币与财政政策、汇率政策等。 
除基本面因素以外，基金管理人还将关注其他可能影响资产预期收益与风险水平的因素，
观察市场信心指标和市场动量指标等，力争捕捉市场由于低效或失衡而产生的投资机会。 
通常情况下，基金管理人会定期根据市场变化，以研究结果为依据对当前资产配置进行评
估并作必要调整。在特殊情况下，亦可针对市场突发事件等在本基金投资范围及各类资产配置
比例限制范围内进行及时调整。 
 
 
（2）债券投资策略 
本基金在投资过程中将采用久期匹配等策略通过固定收益类品种投资策略构筑债券组合，
保障本金安全的同时确保一定收益，通过回购放大等策略追求基金财产的超额回报。 
1）久期配置策略 
久期配置策略是债券投资最基本的策略之一，本基金通过对宏观经济运行状况、财政政策、
货币政策等宏观经济变量进行自上而下的深入分析，在预测市场合理利率水平的基础上，判断
利率变化的时间、方向和幅度，测算投资组合和业绩比较基准在收益率曲线变化时的风险收益
特征，在控制资产组合风险的前提下，通过调整组合的久期，即在预期利率将要上升的时候相
政策因素 宏观因素 货币因素 市场因素 
政治导向； 
经济政策； 
产业政策； 
货币政策； 
市场政策等 
经济总量； 
投资增速； 
消费增长； 
对外贸易； 
价格指数等 
货币结构； 
信贷规模； 
信贷结构； 
利率水平； 
利率结构等 
供求关系； 
市场信心； 
期限结构； 
利差变化； 
交易状况等 
债市风险收益特征预期、货币市场走势 
资产配置方案 
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对业绩比较基准适当缩短组合的久期，在预期利率将要下降的时候相对业绩比较基准适当拉
长组合的久期，提高债券投资收益。 
2）收益率曲线形变预测 
收益率曲线形状的变化将直接影响本基金债券组合的收益情况。本基金将根据宏观面、货
币政策面等综合因素，对收益率曲线变化进行预测，在保证债券流动性的前提下，适时采用子
弹、杠铃或梯形策略构造组合。 
3）类属配置策略 
在确定组合久期和期限结构配置的基础上，本基金对不同类型固定收益品种的信用风险、
市场风险、流动性、赋税水平等因素进行分析，研究同期限的不同品种之间的利差情况及其变
化趋势，以及交易所和银行间两个市场间同一品种的利差情况及变化趋势，制定债券类属配置
策略，在各种固定收益品种之间进行优化配置，主动地增加预期利差将收窄的固定收益品种的
投资比例，降低预期利差将扩大的品种的投资比例，以获取不同类型固定收益品种之间利差变
化所带来的投资收益。 
4）具体各品种的选择策略 
? 政府信用债券 
本基金对国债、央行票据、政策性金融债等政府信用债券的投资，主要根据宏观经济指标、
货币财政政策、市场供求等分析，预测收益率曲线的未来变动趋势，综合考虑国债、央行票据、
政策性金融债等不同品种的流动性及风险收益状况，选择具有较高投资价值的品种进行投资。 
? 企业信用债券 
本基金对于其他金融债、企业债、公司债、短期融资券、银行协议存款等信用类投资品种
的投资，将参考外部评级结果、宏观经济所处阶段、发行主体的信用状况及其变动趋势，在有
效控制整个组合信用风险的基础上，结合流动性分析，采取积极的投资策略，挖掘价值被低估
的品种，以获取超额收益。 
? 分离交易的可转换债券的纯债部分 
分离可转换债券是指债券和认股权证分开发行及交易的投资品种，具有抵御下行风险，分
享股票价格上涨收益的特征。分离型可转换债券的纯债部分与公司债的属性具有一定的相似
性。首先，两者的上市地点均为交易所市场；其次，两者的发行主体均为上市公司；再次，两
者的投资主体相似，主要为交易所的活跃参与者。因此，在实际操作过程中，本基金将基本上
按照公司债的投资策略进行分离债纯债的投资。 
同时，分离债与公司债相比，具有流动性较好的优势，更容易变现。本基金计划在封闭期
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基金合同 
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开始时，配置一定仓位的分离债，而在开放期之前的一段时间内，择机增加流动性较好的分离
债的配置比例，以抵御潜在的赎回压力。 
5）收益率曲线骑乘策略 
收益率曲线骑乘策略是指选取处于收益率曲线最陡峭处的券种进行配置，随着债券剩余
期限缩短、到期日临近，其到期收益率将有所下降，从而产生较好的市场价差回报。本基金将
积极关注收益率曲线的变化情况，在收益率曲线较陡的部位适当采用收益率曲线骑乘策略，利
用收益率曲线的快速下滑获得相应的收益。 
6）回购策略 
在债券投资中，回购不仅是一种短期融资的手段，也是一个重要的投资渠道，例如可以用
逆回购代替短期债券、通过正回购进行杠杆操作从而放大收益等。本基金将通过比较回购交易
收益和现券交易收益，在确保回购存在超额收益的情况下，积极利用回购套利，增加组合的收
益。本基金将遵守银行间市场关于回购的有关规定，在相关规定的范围内，利用市场的平稳时
期，进行回购融入资金，同时投资于 3年以下的流动性较好的债券，以获取利差收益，增加投
资人的回报。本基金还将密切关注和积极寻求由于短期资金需求激增产生的逆回购投资策略
等投资机会。 
7）套利策略 
? 跨市套利。同一品种在银行间市场与交易所市场、同期限债券品种在一、二级市场上
由于市场结构、投资者结构等原因在某个时期可能存在收益率的差异。本基金在充分论证套利
可行性的基础上，寻找合适时机，进行跨市场套利操作。 
? 跨期套利。本基金将利用一定时期内不同债券品种基于利息、违约风险、流动性、税
收特性、可回购条款等方面的差别造成的收益率差异，同时买入和卖出这些券种，以获取二者
之间的差价收益。 
8）个券选择策略 
本基金将严格依据上述投资策略，通过自下而上精选个券，审慎分析债券的信用风险、流
动性风险、供求关系、收益率水平、税收水平等因素，选择定价合理或价值被低估的债券进行
投资。 
具有以下一项或多项特征的债券，是本基金的重点关注对象： 
① 符合上述投资策略的品种； 
② 信用质量正在改善或者预期将改善的信用债券； 
③ 具有较高当期收入的品种； 
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④ 有增值潜力、价值被低估的品种等。 
（3）资产支持证券投资策略 
本基金通过深入分析宏观经济走势、资产提前偿还率、资产池的结构及质量等因素，判断
提前偿付风险和资产违约风险，并根据资产证券化的收益结构安排，预测分析资产支持证券的
未来现金流，通过研究标的证券发行条款，预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率曲
线的影响，密切关注流动性变化，在严格控制风险的前提下，筛选出经风险调整后具有较高投
资价值的资产支持证券，以获取较高的投资收益。 
(四)业绩比较基准 
本基金业绩比较基准：中国债券综合指数收益率 
中国债券综合指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制的中国全市场债券指数，是
目前市场上专业、权威和稳定的，且能够较好地反映债券市场整体状况的债券指数。由于本基
金的投资范围与中国债券综合指数所覆盖的市场范围基本一致，因此该指数能够真实反映本
基金的风险收益特征，同时也能较恰当衡量本基金的投资业绩。 
如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，
或者是市场上出现更加适合用于本基金业绩比较基准时，经与基金托管人协商一致，本基金可
以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告，而无需召开基金份额持有人大会。 
(五)风险收益特征 
本基金属于债券型证券投资基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，一般情况下其风
险和收益高于货币市场基金，低于股票型基金和混合型基金。 
(六)投资限制 
1.组合限制 
本基金在投资策略上兼顾投资原则以及定期开放的特点，通过分散投资降低基金财产的
非系统性风险，适度保持基金组合良好的流动性。基金的投资组合将遵循以下限制： 
（1）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10%；本基金与基
金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和，不超过该证券的 10%； 
（2）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的
40%，债券回购最长期限为 1年，债券回购到期后不得展期； 
（3）债券资产占基金资产比例不低于 80%；但在每次开放期前一个月、开放期内及开放
期结束后一个月的期间内，基金投资不受该比例限制； 
（4）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净值
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基金合同 
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的 10%； 
（5）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20%； 
（6）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支持
证券规模的 10%； 
（7）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超
过其各类资产支持证券合计规模的 10%； 
（8）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含 BBB）的资产支持证券。基金持有资
产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起 3个月
内予以全部卖出； 
（9）本基金在开放期内现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，
前述现金资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等； 
（10）封闭期内本基金资产总值不得超过基金资产净值的 200%；开放期内本基金资产总
值不得超过基金资产净值的 140%； 
（11）在开放期内，本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过本基金资产净
值的 15%。因证券市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使本基金不符合前款所
规定比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资； 
（12）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回
购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致； 
（13）法律法规规定的其他限制。 
如果法律法规对本基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规定为准。法
律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受相关限制。 
除上述第（8）、（9）、（11）、（12）项外，因证券市场波动、基金规模变动等基金管理人之
外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在 10个交易日内进
行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。法律法规另有规定的，从其规定。 
基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的
有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基金托管
人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之日起开始。 
2.禁止行为 
为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动： 
(1)承销证券； 
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基金合同 
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(2)违反规定向他人贷款或者提供担保； 
(3)从事承担无限责任的投资； 
(4)买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外； 
(5)向其基金管理人、基金托管人出资； 
(6)从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； 
(7)法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动； 
(8)法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受相关限制。 
基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者与
其有其他重大利害关系的公司发行的证券或承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交
易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先原则，防范利益冲
突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到
基金托管人的同意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并
经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审
查。 
（七）基金管理人代表基金行使股东权利的处理原则及方法 
1.基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东权利，保护基金份额持有人的利
益； 
2.不谋求对上市公司的控股，不参与所投资上市公司的经营管理； 
3.有利于基金财产的安全与增值； 
4.不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三人牟取任何不当
利益。 
（八）侧袋机制的实施和投资运作安排



当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基金份额持有人
利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计师事务所意见后，可以依照法
律法规及基金合同的约定启用侧袋机制。 
侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、业绩比较基准、
风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。 
侧袋账户的实施条件、实施程序、运作安排、投资安排、特定资产的处置变现和支付等对
投资者权益有重大影响的事项详见招募说明书的规定。 
 
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基金合同 
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第十四部分、基金的财产 
(一)基金资产总值 
基金资产总值是指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申购款以及其他资
产的价值总和。 
(二)基金资产净值 
基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值。 
(三)基金财产的账户 
本基金财产以基金名义开立银行存款账户，以基金托管人的名义开立证券交易清算资金
的结算备付金账户，以基金托管人和本基金联名的方式开立基金证券账户，以本基金的名义开
立银行间债券托管账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、基金销售机构和注
册登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。 
(四)基金财产的处分 
基金财产独立于基金管理人、基金托管人和代销机构的固有财产，并由基金托管人保管。
基金管理人、基金托管人因基金财产的管理、运用或者其他情形而取得的财产和收益归入基金
财产。基金管理人、基金托管人可以按基金合同的约定收取管理费、托管费以及其他基金合同
约定的费用。基金财产的债权、不得与基金管理人、基金托管人固有财产的债务相抵销，不同
基金财产的债权债务，不得相互抵销。基金管理人、基金托管人以其自有资产承担法律责任，
其债权人不得对基金财产行使请求冻结、扣押和其他权利。 
基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的，
基金财产不属于其清算财产。 
除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定处分外，基金财产不得被处分。非因基金财
产本身承担的债务，不得对基金财产强制执行。 
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基金合同 
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第十五部分、基金资产的估值 
(一)估值日 
本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的正常营业日以及国家法律法规规定需要
对外披露基金净值的非营业日。 
(二)估值方法 
1、证券交易所上市的有价证券的估值 
（1）在交易所市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种（另有规定的除外），选取第三方
估值机构提供的相应品种当日的估值净价估值； 
（2）交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应
收利息得到的净价进行估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，
按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。如最
近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调
整最近交易市价，确定公允价格； 
（3）交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。交易所上市
的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，
按成本估值。 
2、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理： 
首次公开发行未上市的债券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允
价值的情况下，按成本估值。 
3、对全国银行间市场上不含权的固定收益品种，按照第三方估值机构提供的相应品种当
日的估值净价估值。对银行间市场上含权的固定收益品种，按照第三方估值机构提供的相应品
种当日的唯一估值净价或推荐估值净价估值。对于含投资人回售权的固定收益品种，回售登记
截止日（含当日）后未行使回售权的按照长待偿期所对应的价格进行估值。对银行间市场未上
市，且第三方估值机构未提供估值价格的债券，在发行利率与二级市场利率不存在明显差异，
未上市期间市场利率没有发生大的变动的情况下，按成本估值。 
4、同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值。 
5、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根
据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。 
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基金合同 
 51 
6、当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可在履行适当程序后，采用摆动定
价机制，以确保基金估值的公平性。 
7、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新规
定估值。 
如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程
序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知
对方，共同查明原因，双方协商解决。 
根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。本基金
的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会计问题，如经相关各方在平
等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照基金管理人对基金资产净值的计算结果对
外予以公布。 
(三)估值对象 
基金所拥有的债券和银行存款本息、应收款项、其它投资等资产。 
(四)估值程序 
1.基金份额净值是按照每个工作日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数量
计算，精确到 0.0001元，小数点后第五位四舍五入。国家另有规定的，从其规定。 
每个工作日计算基金资产净值及基金份额净值，并按规定公告。 
2.基金管理人应每个工作日对基金资产估值。基金管理人每个工作日对基金资产估值后，
将基金份额净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人对外公布。月
末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 
(五)估值错误的处理 
基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、及
时性。当基金份额净值小数点后 4位以内(含第 4位)发生差错时，视为基金份额净值错误。 
本基金合同的当事人应按照以下约定处理： 
1.差错类型 
本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或注册登记机构、或代销机构、
或投资人自身的过错造成差错，导致其他当事人遭受损失的，过错的责任人应当对由于该差错
遭受损失当事人(“受损方”)的直接损失按下述“差错处理原则”给予赔偿，承担赔偿责任。 
上述差错的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数据计算差错、系统
故障差错、下达指令差错等；对于因技术原因引起的差错，若系同行业现有技术水平不能预见、
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基金合同 
 52 
不能避免、不能克服，则属不可抗力，按照下述规定执行。 
由于不可抗力原因造成投资人的交易资料灭失或被错误处理或造成其他差错，因不可抗
力原因出现差错的当事人不对其他当事人承担赔偿责任，但因该差错取得不当得利的当事人
仍应负有返还不当得利的义务。 
2.差错处理原则 
(1)差错已发生，但尚未给当事人造成损失时，差错责任方应及时协调各方，及时进行更
正，因更正差错发生的费用由差错责任方承担；由于差错责任方未及时更正已产生的差错，给
当事人造成损失的，由差错责任方对直接损失承担赔偿责任；若差错责任方已经积极协调，并
且有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，则其应当承担相应赔偿责任。差错责
任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确保差错已得到更正。 
(2)差错的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，并且仅对差错的有
关直接当事人负责，不对第三方负责。 
(3)因差错而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但差错责任方仍应对
差错负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当得利造成其他当事人的
利益损失(“受损方”)，则差错责任方应赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内
对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经将
此部分不当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当得
利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给差错责任方。 
(4)差错调整采用尽量恢复至假设未发生差错的正确情形的方式。 
(5)差错责任方拒绝进行赔偿时，如果因基金管理人过错造成基金财产损失时，基金托管
人应为基金的利益向基金管理人追偿，如果因基金托管人过错造成基金财产损失时，基金管理
人应为基金的利益向基金托管人追偿。基金管理人和托管人之外的第三方造成基金财产的损
失，并拒绝进行赔偿时，由基金管理人负责向差错方追偿；追偿过程中产生的有关费用，应列
入基金费用，从基金资产中支付。 
(6)如果出现差错的当事人未按规定对受损方进行赔偿，并且依据法律法规、基金合同或
其他规定，基金管理人自行或依据法院判决、仲裁裁决对受损方承担了赔偿责任，则基金管理
人有权向出现过错的当事人进行追索，并有权要求其赔偿或补偿由此发生的费用和遭受的直
接损失。 
(7)按法律法规规定的其他原则处理差错。 
3.差错处理程序 
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基金合同 
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差错被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下： 
(1)查明差错发生的原因，列明所有的当事人，并根据差错发生的原因确定差错的责任方； 
(2)根据差错处理原则或当事人协商的方法对因差错造成的损失进行评估； 
(3)根据差错处理原则或当事人协商的方法由差错的责任方进行更正和赔偿损失； 
(4)根据差错处理的方法，需要修改基金注册登记机构交易数据的，由基金注册登记机构
进行更正，并就差错的更正向有关当事人进行确认。 
4.基金份额净值差错处理的原则和方法如下： 
(1)基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报基金托管人，并
采取合理的措施防止损失进一步扩大。 
(2)错误偏差达到基金份额净值的 0.25%时，基金管理人应当通报基金托管人并报中国证
监会备案；错误偏差达到基金份额净值的 0.5%时，基金管理人应当公告。 
(3)因基金份额净值计算错误，给基金或基金份额持有人造成损失的，应由基金管理人先
行赔付，基金管理人按差错情形，有权向其他当事人追偿。 
(4)基金管理人和基金托管人由于各自技术系统设置而产生的净值计算尾差，以基金管理
人计算结果为准。 
(5)前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。 
(六)暂停估值的情形 
1.基金投资所涉及的证券交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业时； 
2.因不可抗力或其它情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时； 
3. 当特定资产占前一估值日基金资产净值 50%以上的，经与基金托管人协商确认后，基
金管理人应当暂停估值； 
4.中国证监会和基金合同认定的其它情形。 
(七)基金净值的确认 
用于基金信息披露的基金资产净值和基金份额净值由基金管理人负责计算，基金托管人
负责进行复核。基金管理人应于每个工作日交易结束后计算当日的基金资产净值并发送给基
金托管人。基金托管人对净值计算结果复核确认后发送给基金管理人，由基金管理人对基金净
值予以公布。 
(八)特殊情况的处理 
1.基金管理人或基金托管人按估值方法的第 5 项进行估值时，所造成的误差不作为基金
资产估值错误处理。 
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基金合同 
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2.由于不可抗力原因，或由于证券交易所及登记结算公司发送的数据错误，或国家会计政
策变更、市场规则变更等，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进
行检查，但未能发现错误的，由此造成的基金资产估值错误，基金管理人和基金托管人免除赔
偿责任。但基金管理人应当积极采取必要的措施消除由此造成的影响。 
（九）实施侧袋机制期间的基金资产估值



本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并披露主袋账户
的基金净值信息，暂停披露侧袋账户份额净值。
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基金合同 
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第十六部分、基金的费用与税收 
(一)基金费用的种类 
1.基金管理人的管理费； 
2.基金托管人的托管费； 
3.从 C类基金份额的基金财产中计提的销售服务费； 
4.基金上市费及年费； 
5.基金财产拨划支付的银行费用； 
6.基金合同生效后的基金信息披露费用； 
7.基金份额持有人大会费用； 
8.基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费； 
9.基金的证券交易费用； 
10.基金的开户费用、账户维护费用； 
11.依法可以在基金财产中列支的其他费用。 
(二)上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允的市场价格确定，法律法
规另有规定时从其规定。 
(三)基金费用计提方法、计提标准和支付方式 
1.基金管理人的管理费 
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的 0.70%年费率计提。计算方法如下： 
H＝E×年管理费率÷当年天数 
H为每日应计提的基金管理费 
E为前一日基金资产净值 
基金管理费每日计提，按月支付。由托管人根据与管理人核对一致的财务数据，自动在月
初五个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，管理人无需再出具资金划拨指令。若遇
法定节假日、休息日等，支付日期顺延。费用自动扣划后，管理人应进行核对，如发现数据不
符，及时联系托管人协商解决。 
2.基金托管人的托管费 
在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的 0.20%年费率计提。计算方法如下： 
H＝E×年托管费率÷当年天数 
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基金合同 
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H为每日应计提的基金托管费 
E为前一日基金资产净值 
基金托管费每日计提，按月支付。由托管人根据与管理人核对一致的财务数据，自动在月
初五个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，管理人无需再出具资金划拨指令。若遇
法定节假日、休息日等，支付日期顺延。费用自动扣划后，管理人应进行核对，如发现数据不
符，及时联系托管人协商解决。 
3.销售服务费 
本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.40%。 
本基金销售服务费按前一日 C类基金资产净值的 0.40%年费率计提。 
销售服务费的计算方法如下： 
H＝E×0.40%÷当年天数 
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费 
E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值 
销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由托管人根据与管理人核对一致
的财务数据，自动在月初五个工作日内、按照指定的帐户路径支付给基金管理人，经基金管理
人代付给各个基金销售机构。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。 
销售服务费主要用于支付销售机构佣金、以及基金管理人的基金行销广告费、促销活动费、
持有人服务费等。 
销售服务费不包括基金募集期间的上述费用。 
4.除管理费和托管费之外的基金费用，由基金托管人根据其他有关法规及相应协议的规
定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。 
(四)不列入基金费用的项目 
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，
以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。 
(五)基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况协商调整基金管理费率、基金托管费
率和销售服务费，调整基金管理费率、基金托管费、调高销售服务费须召开基金份额持有人大
会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日 2日前在指定媒介上刊登公告。 
（六）实施侧袋机制期间的基金费用



本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户有关的费用可以从侧袋账户中列支，但应待侧袋账户
资产变现后方可列支，有关费用可酌情收取或减免，但不得收取管理费，详见招募说明书的规
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基金合同 
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定。 
(七)基金税收 
基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。 
 
第十七部分、基金的收益与分配 
(一)基金利润的构成 
基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关费用后的余
额；基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。 
(二)基金可供分配利润 
基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已实现收益的
孰低数。 
(三)收益分配原则 
本基金收益分配应遵循下列原则： 
1. 由于本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，而 C类基金份额收取销售服务费，各基
金份额类别对应的可分配收益将有所不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权； 
2.收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人自行承担。当投资人的现金红
利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金注册登记机构可将投资人的现
金红利按除权后的单位净值自动转为基金份额； 
3.若基金在每季度最后一个交易日收盘后每 10 份基金份额可分配利润金额高于 0.1 元
(含本数，以 C类基金为依据)，则基金须在 15个工作日之内进行收益分配； 
4.封闭期间（指基金红利发放日处于封闭期），基金收益分配采用现金方式；开放期间（指
基金红利发放日处于开放期），基金收益分配方式分为现金分红与红利再投资，登记在注册登
记系统基金份额持有人开放式基金账户下的基金份额，可选择现金红利或将现金红利按除权
日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金开放期间默认的收
益分配方式是现金分红。登记在证券登记结算系统基金份额持有人深圳证券账户下的基金份
额，只能选择现金分红的方式，具体权益分配程序等有关事项遵循深圳证券交易所及中国证券
登记结算有限责任公司的相关规定。 
5. 基金红利发放日距离收益分配基准日（即可供分配利润计算截止日）的时间不得超过
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基金合同 
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15个工作日； 
6.基金收益分配后每一基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额
净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； 
7．法律法规或监管机构另有规定的从其规定。 
(四)收益分配方案 
基金收益分配方案中应载明收益分配基准日以及该日的可供分配利润、基金收益分配对
象、分配原则、分配时间、分配数额及比例、分配方式、支付方式等内容。 
(五)收益分配的时间和程序 
1.基金收益分配方案由基金管理人拟订，由基金托管人复核，依照《信息披露办法》的有
关规定在指定媒介上公告； 
2.在收益分配方案公布后，基金管理人依据具体方案的规定就支付的现金红利向基金托
管人发送划款指令，基金托管人按照基金管理人的指令及时进行分红资金的划付。 
（六）实施侧袋机制期间的收益分配



本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分配，详见招募说明书的规定。
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基金合同 
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第十八部分、基金的会计和审计 
(一)基金的会计政策 
1.基金管理人为本基金的会计责任方； 
2.本基金的会计年度为公历每年的 1月 1日至 12月 31日； 
3.本基金的会计核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位； 
4.会计制度执行国家有关的会计制度； 
5.本基金独立建账、独立核算； 
6.基金管理人和基金托管人各自保留完整的会计账目、凭证并进行日常的会计核算，按照
有关规定编制基金会计报表； 
7.基金托管人定期与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对并书面确认。 
(二)基金的审计 
1.基金管理人聘请具有从事证券、期货相关业务资格的会计师事务所及其注册会计师对
本基金年度财务报表及其他规定事项进行审计。会计师事务所及其注册会计师与基金管理人、
基金托管人相互独立。 
2.会计师事务所更换经办注册会计师时，应事先征得基金管理人同意。 
3.基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所，经通报基金托管人可以更换。就更换会
计师事务所，基金管理人应当依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 
 
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基金合同 
 60 
第十九部分、基金的信息披露 
基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、基金合同及其他有关
规定。基金管理人、基金托管人和其他基金信息披露义务人应当以保护基金份额持有人利益为
根本出发点，依法披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性、完整性、及时性、简
明性和易得性。 
本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大会的基金份
额持有人等法律、行政法规和中国证监会规定的自然人、法人和非法人组织。基金管理人、基
金托管人和其他基金信息披露义务人应按规定将应予披露的基金信息披露事项在规定时间内
通过中国证监会指定的全国性报刊（以下简称“指定报刊”）及指定互联网网站（以下简称“指
定网站”）等媒介披露。 
本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为： 
1.虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏； 
2.对证券投资业绩进行预测； 
3.违规承诺收益或者承担损失； 
4.诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金份额发售机构； 
5.登载任何自然人、法人和非法人组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字； 
6.中国证监会禁止的其他行为。 
本基金公开披露的信息应采用中文文本。同时采用外文文本的，基金信息披露义务人应保
证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以中文文本为准。 
本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民币元。 
公开披露的基金信息包括： 
(一)招募说明书 
招募说明书是基金向社会公开发售时对基金情况进行说明的法律文件。 
基金管理人按照《基金法》、《信息披露办法》、基金合同编制并在本基金转型事项经持有
人大会决议通过后，将基金招募说明书登载在指定媒介上。基金合同生效后，基金招募说明书
的信息发生重大变更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基金招募说明书并登载在指定
网站上；基金招募说明书其他信息发生变更的，基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作
的，基金管理人不再更新基金招募说明书。 
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基金合同 
 61 
(二)基金合同、托管协议 
基金管理人应在本基金转型事项经持有人大会决议通过后，将基金合同摘要登载在指定
媒介上；基金管理人、基金托管人应将基金合同、托管协议登载在各自网站上。 
(三)基金产品资料概要 
基金产品资料概要是基金招募说明书的摘要文件，用于向投资者提供简明的基金概要信
息。《基金合同》生效后，基金产品资料概要的信息发生重大变更的，基金管理人应当在三个
工作日内，更新基金产品资料概要，并登载在指定网站及基金销售机构网站或营业网点；基金
产品资料概要其他信息发生变更的，基金管理人至少每年更新一次。基金终止运作的，基金管
理人不再更新基金产品资料概要。 
(四)基金净值 
1.本基金的基金合同生效后，基金的封闭期期间，基金管理人将至少每周在指定网站披露
一次各类基金份额净值和基金份额累计净值； 
2.在基金开放期期间，基金管理人将在不晚于每个开放日的次日，通过指定网站、基金销
售机构网站或者营业网点披露开放日的基金份额净值和基金份额累计净值； 
3.基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在指定网站披露半年度和年
度最后一日的基金份额净值和基金份额累计净值。 
(五)基金份额申购、赎回价格公告 
基金管理人应当在本基金的基金合同、招募说明书等信息披露文件上载明基金份额申购、
赎回价格的计算方式及有关申购、赎回费率，并保证投资人能够在基金销售机构网站或营业网
点查阅或者复制前述信息资料。 
(六)基金年度报告、基金中期报告、基金季度报告 
1.基金管理人应当在每年结束之日起三个月内，编制完成基金年度报告，将年度报告登载
在指定网站上，并将年度报告提示性公告登载在指定报刊上。基金年度报告中的财务会计报告
需经具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计后，方可披露； 
2.基金管理人应当在上半年结束之日起两个月内，编制完成基金中期报告，将中期报告登
载在指定网站上，并将中期报告提示性公告登载在指定报刊上； 
3.基金管理人应当在季度结束之日起 15个工作日内，编制完成基金季度报告，将季度报
告登载在指定网站上，并将季度报告提示性公告登载在指定报刊上； 
4.基金合同生效不足 2个月的，本基金管理人可以不编制当期季度报告、中期报告或者年
度报告。 
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基金合同 
 62 
5.报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金总份额 20%的情形，为保障
其他投资者利益，基金管理人至少应当在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告文件中“影
响投资者决策的其他重要信息”项下披露该投资者的类别、报告期末持有份额及占比、报告期
内持有份额变化情况及本基金的特有风险。 
6.本基金持续运作过程中，应当在基金年度报告和中期报告中披露基金组合资产情况及
其流动性风险分析等。 
(七)临时报告与公告 
在基金运作过程中发生如下可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影
响的事件时，有关信息披露义务人应当在 2日内编制临时报告书，并登载在指定报刊和指定网
站上： 
1.基金份额持有人大会的召开及决定的事项； 
2.基金合同终止、基金清算； 
3.转换基金运作方式，本基金封闭期与开放期运作方式的转换除外、基金合并； 
4.更换基金管理人、基金托管人、基金份额登记机构，基金改聘会计师事务所； 
5.基金管理人委托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等事项，基金托管
人委托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项； 
6.基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更； 
7.基金管理人变更持有百分之五以上股权的股东、基金管理人的实际控制人变更； 
8.基金管理人的高级管理人员、基金经理和基金托管人专门基金托管部门负责人发生变
动； 
9.基金管理人的董事在最近 12 个月内变更超过 50%，基金管理人、基金托管人专门基金
托管部门的主要业务人员在最近 12个月内变动超过 30%； 
10.涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼或仲裁； 
11. 基金管理人或其高级管理人员、基金经理因基金管理业务相关行为受到重大行政处
罚、刑事处罚，基金托管人或其专门基金托管部门负责人因基金托管业务相关行为受到重大行
政处罚、刑事处罚； 
12. 基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或
者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联
交易事项，但中国证监会另有规定的除外； 
13.基金收益分配事项； 
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基金合同 
 63 
14.管理费、托管费、销售服务费、申购费、赎回费等费用计提标准、计提方式和费率发
生变更； 
15.基金份额净值计价错误达基金份额净值 0.5%； 
16.本基金开始办理申购、赎回，以及开放起始日、开放期间； 
17.本基金发生巨额赎回并延期办理； 
18.本基金连续发生巨额赎回并延期支付； 
19.本基金暂停接受申购、赎回申请或重新接受申购、赎回申请； 
20.基金暂停上市、恢复上市或终止上市； 
21.发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事项时； 
22.基金管理人采用摆动定价机制进行估值； 
23. 基金信息披露义务人认为可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大
影响的其他事项或中国证监会或本基金合同规定的其他事项。 
(八)澄清公告 
在本基金合同存续期限内，任何公共媒体中出现的或者在市场上流传的消息可能对基金
份额价格产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能损害基金份额持有人权益的，相关信息
披露义务人知悉后应当立即对该消息进行公开澄清，并将有关情况立即报告中国证监会、基金
上市交易的证券交易所。 
(九)基金份额持有人大会决议 
(十)投资资产支持证券的信息披露内容 
基金管理人应在基金年报及中期报告中披露其持有的资产支持证券总额、资产支持证券
市值占基金净资产的比例和报告期内所有的资产支持证券明细。 
基金管理人应在基金季度报告中披露其持有的资产支持证券总额、资产支持证券市值占
基金净资产的比例和报告期末按市值占基金净资产比例大小排序的前 10名资产支持证券明细。 
(十一)清算报告



基金合同终止的，基金管理人应当依法组织基金财产清算小组对基金财产进行清算并作
出清算报告。基金财产清算小组应当将清算报告登载在指定网站上，并将清算报告提示性公告
登载在指定报刊上。 
(十二)实施侧袋机制期间的信息披露



本基金实施侧袋机制的，相关信息披露义务人应当根据法律法规、基金合同和招募说明书
的规定进行信息披露，详见招募说明书的规定。 
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基金合同 
 64 
(十三)中国证监会规定的其他信息 
(十四)信息披露事务管理 
基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度，指定专门部门及高级管理人员
负责管理信息披露事务。 
基金信息披露义务人公开披露基金信息，应当符合中国证监会相关基金信息披露内容与
格式准则等法律法规规定。 
基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和《基金合同》的约定，对基金管
理人编制的基金资产净值、各类基金份额净值、基金份额申购赎回价格、基金定期报告、更新
的招募说明书、基金产品资料概要、基金清算报告等公开披露的相关基金信息进行复核、审查，
并向基金管理人进行书面或电子确认。 
基金管理人、基金托管人应当在指定报刊中选择一家报刊披露本基金信息。基金管理人、
基金托管人应当向中国证监会基金电子披露网站报送拟披露的基金信息，并保证相关报送信
息的真实、准确、完整、及时。 
基金管理人、基金托管人除依法在指定媒介上披露信息外，还可以根据需要在其他公共媒
介披露信息，但是其他公共媒介不得早于指定媒介、基金上市交易的证券交易所网站披露信息，
并且在不同媒介上披露同一信息的内容应当一致。 
为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的专业机构，应当
制作工作底稿，并将相关档案至少保存到《基金合同》终止后 10年。 
基金管理人、基金托管人除按法律法规要求披露信息外，也可着眼于为投资者决策提供有
用信息的角度，在保证公平对待投资者、不误导投资者、不影响基金正常投资操作的前提下，
自主提升信息披露服务的质量。具体要求应当符合中国证监会及自律规则的相关规定。前述自
主披露如产生信息披露费用，该费用不得从基金财产中列支。 
(十五)信息披露文件的存放与查阅 
依法必须披露的信息发布后，基金管理人、基金托管人应当按照相关法律法规规定将信息
置备于各自住所、基金上市交易的证券交易所，供社会公众查阅、复制。 
(十六)本基金信息披露事项以法律法规规定及本章节约定的内容为准。 
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基金合同 
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第二十部分、基金合同的变更、终止与基金财产的清算 
(一)基金合同的变更 
1.基金合同变更内容对基金合同当事人权利、义务产生重大影响的，应召开基金份额持有
人大会，基金合同变更的内容应经基金份额持有人大会决议同意。 
(1)转换基金运作方式，本基金封闭期与开放期运作方式的转换除外； 
(2)变更基金类别； 
(3)变更基金投资目标、投资范围或投资策略（法律法规、中国证监会和《基金合同》另
有规定的除外）； 
(4)变更基金份额持有人大会程序； 
(5)更换基金管理人、基金托管人； 
(6)调整基金管理人、基金托管人的报酬标准，但法律法规要求提高该等报酬标准的除外； 
(7)本基金与其他基金的合并； 
(8) 终止基金上市，但因本基金不再具备上市条件而被深圳证券交易所终止上市的除外； 
(9)对基金合同当事人权利、义务产生重大影响的其他事项； 
(10)法律法规、基金合同或中国证监会规定的其他情形。 
但出现下列情况时，可不经基金份额持有人大会决议，由基金管理人和基金托管人同意变
更后公布，并报中国证监会备案： 
(1)调低销售服务费和其他应由基金承担的费用； 
(2)在法律法规和本基金合同规定的范围内变更基金的申购费率、赎回费率或收费方式； 
(3)因相应的法律法规发生变动必须对基金合同进行修改； 
(4)对基金合同的修改不涉及本基金合同当事人权利义务关系发生重大变化； 
(5)基金合同的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响； 
(6)按照法律法规或本基金合同规定不需召开基金份额持有人大会的其他情形。 
2.关于变更基金合同的基金份额持有人大会决议应报中国证监会备案，并自生效之日起 2
日内在至少一种指定媒介公告。 
(二)本基金合同的终止 
有下列情形之一的，本基金合同将终止： 
1.基金份额持有人大会决定终止的； 
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基金合同 
 66 
2.基金管理人因解散、破产、撤销等事由，不能继续担任基金管理人的职务，而在 6个月
内无其他适当的基金管理公司承接其原有权利义务； 
3.基金托管人因解散、破产、撤销等事由，不能继续担任基金托管人的职务，而在 6个月
内无其他适当的托管机构承接其原有权利义务； 
4、基金合同约定及中国证监会规定的其他情况。 
(三)基金财产的清算 
1.基金财产清算组 
(1)基金合同终止情形发生时，成立基金财产清算组，基金财产清算组在中国证监会的监
督下进行基金清算。 
(2)基金财产清算组成员由基金管理人、基金托管人、具有从事证券相关业务资格的注册
会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金财产清算组可以聘用必要的工作人员。 
(3)基金财产清算组负责基金财产的保管、清理、估价、变现和分配。基金财产清算组可
以依法进行必要的民事活动。 
2.基金财产清算程序 
基金合同终止情形发生的，应当按法律法规和本基金合同的有关规定对基金财产进行清
算。基金财产清算程序主要包括： 
(1)基金合同终止情形发生后，发布基金财产清算公告； 
(2)基金合同终止情形发生时，由基金财产清算组统一接管基金财产； 
(3)对基金财产进行清理和确认； 
(4)对基金财产进行估价和变现； 
(5)聘请会计师事务所对清算报告进行审计； 
(6)聘请律师事务所出具法律意见书； 
(7)将基金财产清算结果报告中国证监会； 
(8)参加与基金财产有关的民事诉讼； 
(9)公布基金财产清算结果； 
(10)对基金剩余财产进行分配。 
3.清算费用 
清算费用是指基金财产清算组在进行基金财产清算过程中发生的所有合理费用，清算费
用由基金财产清算组优先从基金财产中支付。 
4.基金财产按下列顺序清偿： 
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基金合同 
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(1)支付清算费用； 
(2)交纳所欠税款； 
(3)清偿基金债务； 
(4)按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。 
基金财产未按前款(1)－(3)项规定清偿前，不分配给基金份额持有人。 
5.基金财产清算的公告 
基金财产清算公告于基金合同终止并报中国证监会备案后 5 个工作日内由基金财产清算
组公告；清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算结果经会计师事务所审计，律
师事务所出具法律意见书后，由基金财产清算组报中国证监会备案并公告。 
6.基金财产清算账册及文件的保存 
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存 15年以上。 
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基金合同 
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第二十一部分、违约责任 
(一)基金管理人、基金托管人在履行各自职责的过程中，违反《基金法》规定或者本基金
合同约定，给基金财产或者基金份额持有人造成损害的，应当分别对各自的行为依法承担赔偿
责任；因共同行为给基金财产或者基金份额持有人造成损害的，应当承担连带赔偿责任。但是
发生下列情况的，当事人可以免责： 
1.不可抗力； 
2.基金管理人和/或基金托管人按照当时有效的法律法规或中国证监会的规定作为或不
作为而造成的损失等； 
3.基金管理人由于按照基金合同规定的投资原则行使或不行使其投资权而造成的损失等。 
(二)基金合同当事人违反基金合同，给其他当事人造成经济损失的，应当对直接损失承担
赔偿责任。在发生一方或多方违约的情况下，基金合同能继续履行的，应当继续履行。 
(三)本基金合同一方当事人造成违约后，其他当事人应当采取适当措施防止损失的扩大；
没有采取适当措施致使损失扩大的，不得就扩大的损失要求赔偿。守约方因防止损失扩大而支
出的合理费用由违约方承担。 
(四)因一方当事人违约而导致其他当事人损失的，基金份额持有人应先于其他受损方获
得赔偿。 
(五)由于基金管理人、基金托管人不可控制的因素导致业务出现差错，基金管理人和基金
托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检查，但是未能发现错误的，由此造成基金
财产或投资人损失，基金管理人和基金托管人免除赔偿责任。但是基金管理人和基金托管人应
积极采取必要的措施消除由此造成的影响。 
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基金合同 
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第二十二部分、争议的处理和适用的法律 
对于因基金合同的订立、内容、履行和解释或与基金合同有关的争议，基金合同当事人应
尽量通过协商、调解途径解决。不愿或者不能通过协商、调解解决的，任何一方均有权将争议
提交中国国际经济贸易仲裁委员会，按照中国国际经济贸易仲裁委员会届时有效的仲裁规则
进行仲裁。仲裁地点为北京市。仲裁裁决是终局的，对各方当事人均有约束力，仲裁费用由败
诉方承担。 
争议处理期间，基金合同当事人应恪守各自的职责，继续忠实、勤勉、尽责地履行基金合
同规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。 
本基金合同受中国法律管辖。 
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基金合同 
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第二十三部分、基金合同的效力 
基金合同是约定基金当事人之间、基金与基金当事人之间权利义务关系的法律文件。 
(一)本基金合同经基金管理人和基金托管人加盖公章以及双方法定代表人或授权代表签
章或签字，经 2016 年 12 月 5 日民生加银平稳增利债券型证券投资基金的基金份额持有人大
会决议通过，并报中国证监会备案。自 2017年 1月 11日起，《基金合同》生效，原《民生加
银平稳增利债券型证券投资基金基金合同》同日起失效。 
(二)本基金合同自生效之日起对包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人在内的
基金合同各方当事人具有同等的法律约束力。 
(三)基金合同正本一式六份，除上报有关监管机构一式二份外，基金管理人、基金托管人
各持有二份，每份具有同等的法律效力。 
(四) 本基金合同存放在基金管理人和基金托管人住所。投资者可登录基金管理人、基金
托管人、基金销售机构网站查询。 
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第二十四部分、其他事项 
本基金合同如有未尽事宜，由本基金合同当事人各方按有关法律法规和规定协商解决。 
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第二十五部分、基金合同内容摘要 
（本摘若与正文不符，以正文为准） 
 
一、基金份额持有人、基金管理人和基金托管人的权利、义务 
（一）基金管理人的权利和义务 
1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利包括但不限于： 
（1）依法募集资金； 
（2）自《基金合同》生效之日起，根据法律法规和《基金合同》独立运用并管理基金财
产； 
（3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批准的其他费用； 
（4）销售基金份额； 
（5）按照规定召集基金份额持有人大会； 
（6）依据《基金合同》及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管人违反了《基
金合同》及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门，并采取必要措施保护基金
投资者的利益； 
（7）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人； 
（8）选择、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行为进行监督和处理；



（9）担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并获得《基金
合同》规定的费用；



（10）依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案；



（11）在《基金合同》约定的范围内，拒绝或暂停受理申购与赎回申请；



（12）依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利，为基金的利益行使因基金
财产投资于证券所产生的权利；



（13）在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资；



（14）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者实施其他法律
行为；



（15）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券经纪商或其他为基金提供服务的外部
机构；



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（16）在符合有关法律、法规的前提下，制订和调整有关基金认购、申购、赎回、转换和
非交易过户等的业务规则； 
（17）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 
 
 
2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务包括但不限于： 
（1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发
售、申购、赎回和登记事宜； 
（2）办理基金备案手续； 
（3）自《基金合同》生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产； 
（4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的经营方式管
理和运作基金财产； 
（5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证所管理的
基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进行证券
投资； 
（6）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产为自己及任
何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产； 
（7）依法接受基金托管人的监督； 
（8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法符合《基
金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎回
的价格； 
（9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 
（10）编制季度报告、中期报告和年度报告； 
（11） 严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，履行信息披露及报告义务； 
（12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、《基金合同》
及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不向他人泄露； 
（13）按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配基金收
益； 
（14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项； 
（15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合基金
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基金合同 
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托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； 
（16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相关资料 15年
以上； 
（17）确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且保证投资者能
够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公开资料，并在支付合理成
本的条件下得到有关资料的复印件； 
（18）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配； 
（19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会并通知基金托
管人； 
（20）因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益时，应当
承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除； 
（21）监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基金托管人违反
《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人利益向基金托管人追偿； 
（22）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基金事务的行为
承担责任； 
（23）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他法律行为；




（24）基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不能生效，基金管
理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存款利息在基金募集期结束后 30
日内退还基金认购人； 
（25）执行生效的基金份额持有人大会的决议； 
（26）建立并保存基金份额持有人名册； 
（27）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 
 
 
（二）基金托管人的权利和义务 
 
1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的权利包括但不限于： 
（1）自《基金合同》生效之日起，依法律法规和《基金合同》的规定安全保管基金财产； 
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（2）依《基金合同》约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批准的其他费用； 
（3）监督基金管理人对本基金的投资运作，如发现基金管理人有违反《基金合同》及国
家法律法规行为，对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失的情形，应呈报中国证监会，
并采取必要措施保护基金投资者的利益； 
（4）根据相关市场规则，为基金开设证券账户、为基金办理证券交易资金清算； 
（5）提议召开或召集基金份额持有人大会； 
（6）在基金管理人更换时，提名新的基金管理人； 
（7）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 
 
2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的义务包括但不限于： 
（1）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产； 
（2）设立专门的基金托管部门，具有符合要求的营业场所，配备足够的、合格的熟悉基
金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜； 
（3）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，确保基金财产
的安全，保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的基金财产相互独立；对所托
管的不同的基金分别设置账户，独立核算，分账管理，保证不同基金之间在账户设置、资金划
拨、账册记录等方面相互独立； 
（4）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产为自己及任
何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产； 
（5）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证； 
（6）按规定开设基金财产的资金账户和证券账户,按照《基金合同》的约定，根据基金管
理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜； 
（7）保守基金商业秘密，除《基金法》、《基金合同》及其他有关规定另有规定外，在基
金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露； 
（8）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购、赎回
价格； 
（9）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项； 
（10）对基金财务会计报告、季度报告、中期报告和年度报告出具意见，说明基金管理人
在各重要方面的运作是否严格按照《基金合同》的规定进行；如果基金管理人有未执行《基金
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基金合同 
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合同》规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取了适当的措施； 
（11）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料 15年以上； 
（12）建立并保存基金份额持有人名册； 
（13）按规定制作相关账册并与基金管理人核对； 
（14）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和赎回款项； 
（15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，召集基金份额持有人大会或配合基
金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； 
（16）按照法律法规和《基金合同》的规定监督基金管理人的投资运作； 
（17）参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配； 
（18）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会和银行监管机
构，并通知基金管理人； 
（19）因违反《基金合同》导致基金财产损失时，应承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退
任而免除； 
（20）按规定监督基金管理人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基金管理
人因违反《基金合同》造成基金财产损失时，应为基金份额持有人利益向基金管理人追偿； 
（21）执行生效的基金份额持有人大会的决议； 
（22）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 
 
（三）基金份额持有人 
 
1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的权利包括但不限于： 
（1）分享基金财产收益； 
（2）参与分配清算后的剩余基金财产； 
（3）依法申请赎回或转让其持有的基金份额； 
（4）按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会； 
（5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审议事项行使
表决权； 
（6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料； 
（7）监督基金管理人的投资运作； 
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基金合同 
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（8）对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼或
仲裁； 
（9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 
2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的义务包括但不限于： 
（1）认真阅读并遵守《基金合同》、招募说明书等信息披露文件； 
（2）了解所投资基金产品，了解自身风险承受能力，自主判断基金的投资价值，自主做
出投资决策，自行承担投资风险； 
（3）关注基金信息披露，及时行使权利和履行义务； 
（4）缴纳基金认购、申购款项及法律法规和《基金合同》所规定的费用； 
（5）在其持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者《基金合同》终止的有限责任； 
（6）不从事任何有损基金及其他《基金合同》当事人合法权益的活动； 
（7）执行生效的基金份额持有人大会的决议； 
（8）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利； 
（9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 
 
 
二、基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则 
基金份额持有人大会由基金份额持有人组成。基金份额持有人的合法授权代表有权代表
基金份额持有人出席会议并表决。基金份额持有人持有的每一基金份额具有同等的投票权。 
(一)召开事由 
1.当出现或需要决定下列事由之一的，经基金管理人、基金托管人或持有基金份额 10%以
上(含 10%，下同)的基金份额持有人(以基金管理人收到提议当日的基金份额计算，下同)提议
时，应当召开基金份额持有人大会： 
(1)终止基金合同 
(2)转换基金运作方式，本基金封闭期与开放期运作方式的转换除外； 
(3)变更基金类别； 
(4)变更基金投资目标、投资范围或投资策略（法律法规、中国证监会和《基金合同》另
有规定的除外）； 
(5)变更基金份额持有人大会程序； 
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基金合同 
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(6)更换基金管理人、基金托管人； 
(7)调整基金管理人、基金托管人的报酬标准，但法律法规要求提高该等报酬标准的除外； 
(8)本基金与其他基金的合并； 
(9) 终止基金上市，但因本基金不再具备上市条件而被深圳证券交易所终止上市的除外； 
(10)对基金合同当事人权利、义务产生重大影响的其他事项； 
(11)法律法规、基金合同或中国证监会规定的其他情形。 
2.出现以下情形之一的，在不违反法律法规和《基金合同》规定的范围内，且对现有基金
份额持有人利益无实质性不利影响的前提下可由基金管理人和基金托管人协商后修改基金合
同，不需召开基金份额持有人大会： 
(1)调低销售服务费和其他应由基金承担的费用； 
(2)在法律法规和本基金合同规定的范围内变更基金的申购费率、调低赎回费率或收费方
式； 
(3)因相应的法律法规发生变动必须对基金合同进行修改； 
(4)对基金合同的修改不涉及本基金合同当事人权利义务关系发生重大变化； 
(5)基金合同的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响； 
(6)按照法律法规或本基金合同规定不需召开基金份额持有人大会的其他情形。 
(二)召集人和召集方式 
1.除法律法规或本基金合同另有约定外，基金份额持有人大会由基金管理人召集。基金管
理人未按规定召集或者不能召集时，由基金托管人召集。 
2.基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人提出书面提议。
基金管理人应当自收到书面提议之日起 10日内决定是否召集，并书面告知基金托管人。基金
管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60日内召开；基金管理人决定不召集，基金
托管人仍认为有必要召开的，应当自行召集，并自出具书面决定之日起 60日内召开并告知基
金管理人，基金管理人应当配合。 
3.代表基金份额 10%以上的基金份额持有人就同一事项认为有必要召开基金份额持有人
大会的，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起 10日内决
定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金托管人。基金管理人决定召集
的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理人决定不召集，代表基金份额 10%以
上的基金份额持有人仍认为有必要召开的，应当向基金托管人提出书面提议。基金托管人应当
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基金合同 
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自收到书面提议之日起 10日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和
基金管理人；基金托管人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60日内召开并告知基金管
理人，基金管理人应当配合。 
4.代表基金份额 10%以上的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额持有人大会，而
基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份额 10%以上的基金份额持有人有权自行召集
基金份额持有人大会，但应当至少提前 30日向中国证监会备案。 
5.基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的，基金管理人、基金托管人应当配
合，不得阻碍、干扰。 
(三)召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式 
1.基金份额持有人大会的召集人(以下简称“召集人”)负责选择确定开会时间、地点、
方式和权益登记日。召开基金份额持有人大会，召集人必须于会议召开日前 30日在指定媒
介公告。基金份额持有人大会通知须至少载明以下内容： 
(1)会议召开的时间、地点和出席方式； 
(2)会议拟审议的主要事项； 
(3)会议形式； 
(4)议事程序； 
(5)有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人权益登记日； 
(6)代理投票的授权委托书的内容要求(包括但不限于代理人身份、代理权限和代理有效
期限等)、送达时间和地点； 
(7)表决方式； 
(8)会务常设联系人姓名、电话； 
(9)出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续； 
(10)召集人需要通知的其他事项。 
2.采用通讯方式开会并进行表决的情况下，由召集人决定通讯方式和书面表决方式，并在
会议通知中说明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其联系
方式和联系人、书面表决意见寄交的截止时间和收取方式。 
3.如召集人为基金管理人，还应另行书面通知基金托管人到指定地点对书面表决意见的
计票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行书面通知基金管理人到指定地点对书面表决
意见的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，则应另行书面通知基金管理人和基金托管
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基金合同 
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人到指定地点对书面表决意见的计票进行监督。基金管理人或基金托管人拒不派代表对书面
表决意见的计票进行监督的，不影响计票和表决结果。 
(四)基金份额持有人出席会议的方式 
1.会议方式 
(1)基金份额持有人大会的召开方式包括现场开会、通讯方式开会及法律法规、中国证监
会允许的其他方式开会。 
(2)现场开会由基金份额持有人本人出席或通过授权委托书委派其代理人出席，现场开会
时基金管理人和基金托管人的授权代表应当出席，如基金管理人或基金托管人拒不派代表出
席的，不影响表决效力。 
(3)通讯方式开会指按照本基金合同的相关规定以通讯方式进行表决。 
(4) 在法律法规或监管机构允许的情况下，经会议通知载明，基金份额持有人也可以采用
网络、电话或其他方式进行表决，或者采用网络、电话或其他方式授权他人代为出席会议并表
决。 
(5)会议的召开方式由召集人确定。 
2.召开基金份额持有人大会的条件 
(1)现场开会方式 
在同时符合以下条件时，现场会议方可举行： 
1)对到会者在权益登记日持有基金份额的统计显示，全部有效凭证所对应的基金份额应
占权益登记日基金总份额的 50%以上(含 50%，下同)；若到会者在权益登记日代表的有效的基
金份额少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一，召集人可以在原公告的基金份额持
有人大会召开时间的 3个月以后、6个月以内，就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。
重新召集的基金份额持有人大会到会者在权益登记日代表的有效的基金份额应不少于本基金
在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）； 
2)到会的基金份额持有人身份证明及持有基金份额的凭证、代理人身份证明、委托人持有
基金份额的凭证及授权委托代理手续完备，到会者出具的相关文件符合有关法律法规和基金
合同及会议通知的规定，并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的注册登记资料相符。 
(2)通讯开会方式 
在同时符合以下条件时，通讯会议方可举行： 
1)召集人按本基金合同规定公布会议通知后，在 2个工作日内连续公布相关提示性公告； 
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基金合同 
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2)召集人按基金合同规定通知基金托管人或/和基金管理人(分别或共同称为“监督人”)
到指定地点对书面表决意见的计票进行监督； 
3)召集人在监督人和公证机关的监督下按照会议通知规定的方式收取和统计基金份额持
有人的书面表决意见，如基金管理人或基金托管人经通知拒不到场监督的，不影响表决效力； 
4)本人直接出具书面意见和授权他人代表出具书面意见的基金份额持有人所代表的基金
份额占权益登记日基金总份额的 50%以上；若到会者在权益登记日持有的有效的基金份额小于
本基金在权益登记日基金总份额的二分之一，召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召
开时间的 3个月以后、6个月以内，就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。重新召集
的基金份额持有人大会应当有代表三分之一（含三分之一）以上基金份额的持有人直接出具表
决意见或授权他人代表出具表决意见； 
5)直接出具书面意见的基金份额持有人或受托代表他人出具书面意见的代理人提交的持
有基金份额的凭证、授权委托书等文件符合法律法规、基金合同和会议通知的规定，并与注册
登记机构记录相符。 
(五)议事内容与程序 
1.议事内容及提案权 
(1)议事内容为本基金合同规定的召开基金份额持有人大会事由所涉及的内容。 
(2)基金管理人、基金托管人、单独或合并持有权益登记日本基金总份额 10%以上的基金
份额持有人可以在大会召集人发出会议通知前就召开事由向大会召集人提交需由基金份额持
有人大会审议表决的提案。 
(3)对于基金份额持有人提交的提案，大会召集人应当按照以下原则对提案进行审核： 
关联性。大会召集人对于基金份额持有人提案涉及事项与基金有直接关系，并且不超出法
律法规和基金合同规定的基金份额持有人大会职权范围的，应提交大会审议；对于不符合上述
要求的，不提交基金份额持有人大会审议。如果召集人决定不将基金份额持有人提案提交大会
表决，应当在该次基金份额持有人大会上进行解释和说明。 
程序性。大会召集人可以对基金份额持有人的提案涉及的程序性问题做出决定。如将其提
案进行分拆或合并表决，需征得原提案人同意；原提案人不同意变更的，大会主持人可以就程
序性问题提请基金份额持有人大会做出决定，并按照基金份额持有人大会决定的程序进行审
议。 
(4)单独或合并持有权益登记日基金总份额 10%以上的基金份额持有人提交基金份额持有
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基金合同 
82 
 
人大会审议表决的提案，基金管理人或基金托管人提交基金份额持有人大会审议表决的提案，
未获基金份额持有人大会审议通过，就同一提案再次提请基金份额持有人大会审议，其时间间
隔不少于 6个月。法律法规另有规定的除外。 
(5)基金份额持有人大会的召集人发出召开会议的通知后，如果需要对原有提案进行修改，
应当在基金份额持有人大会召开前 30日及时公告。否则，会议的召开日期应当顺延并保证至
少与公告日期有 30日的间隔期。 
2.议事程序 
(1)现场开会 
在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照规定程序宣布会议议事程序及注意事项，确
定和公布监票人，然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，经合法执业的律师见证后
形成大会决议。 
大会由召集人授权代表主持。基金管理人为召集人的，其授权代表未能主持大会的情况下，
由基金托管人授权代表主持；如果基金管理人和基金托管人授权代表均未能主持大会，则由出
席大会的基金份额持有人和代理人以所代表的基金份额 50%以上多数选举产生一名代表作为
该次基金份额持有人大会的主持人。 
召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名(或单位名称)、身
份证号码、持有或代表有表决权的基金份额数量、委托人姓名(或单位名称)等事项。 
(2)通讯方式开会 
在通讯表决开会的方式下，首先由召集人提前 30日公布提案，在所通知的表决截止日期
后第 2 个工作日在公证机关及监督人的监督下由召集人统计全部有效表决并形成决议。如监
督人经通知但拒绝到场监督，则在公证机关监督下形成的决议有效。 
3.基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。 
(六)决议形成的条件、表决方式、程序 
1.基金份额持有人所持每一基金份额享有平等的表决权。 
2.基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议： 
(1)一般决议 
一般决议须经出席会议的基金份额持有人(或其代理人)所持表决权的 50%以上通过方为
有效，除下列(2)所规定的须以特别决议通过事项以外的其他事项均以一般决议的方式通过； 
(2)特别决议 
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基金合同 
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特别决议须经出席会议的基金份额持有人(或其代理人)所持表决权的三分之二以上(含
三分之二)通过方为有效；涉及更换基金管理人、更换基金托管人、转换基金运作方式、本基
金与其他基金合并、终止基金合同必须以特别决议通过方为有效。 
3.基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报中国证监会备案，并予以公告。 
4.采取通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的相反证据证明，否则表面符合法律法
规和会议通知规定的书面表决意见即视为有效的表决，表决意见模糊不清或相互矛盾的视为
弃权表决，但应当计入出具书面意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。 
5.基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。 
6.基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开审议、逐项
表决。 
(七)计票 
1.现场开会 
(1)如基金份额持有人大会由基金管理人或基金托管人召集，则基金份额持有人大会的主
持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中推举两名基金份额持有
人代表与大会召集人授权的一名监督员共同担任监票人；如大会由基金份额持有人自行召集，
基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人
中推举两名基金份额持有人代表与基金管理人、基金托管人授权的一名监督员共同担任监票
人；但如果基金管理人和基金托管人的授权代表未出席，则大会主持人可自行选举三名基金份
额持有人代表担任监票人。 
(2)监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点，由大会主持人当场公布计票结果。 
(3)如大会主持人对于提交的表决结果有异议，可以对投票数进行重新清点；如大会主持
人未进行重新清点，而出席大会的基金份额持有人或代理人对大会主持人宣布的表决结果有
异议，其有权在宣布表决结果后立即要求重新清点，大会主持人应当立即重新清点并公布重新
清点结果。重新清点仅限一次。 
2.通讯方式开会 
在通讯方式开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监票人在监督人派出的
授权代表的监督下进行计票，并由公证机关对其计票过程予以公证；如监督人经通知但拒绝到
场监督，则大会召集人可自行授权 3 名监票人进行计票，并由公证机关对其计票过程予以公
证。 
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基金合同 
84 
 
(八)基金份额持有人大会决议报中国证监会备案后的公告时间、方式 
1.基金份额持有人大会通过的一般决议和特别决议，召集人应当自通过之日起 5 日内报
中国证监会备案。基金份额持有人大会决定的事项自表决通过之日起生效。 
2.生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理人、基金托管人均有
约束力。基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人大会决议。 
3.基金份额持有人大会决议应自生效之日起 2 日内在指定媒介公告。如果采用通讯方式
进行表决，在公告基金份额持有人大会决议时，必须将公证书全文、公证机构、公证员姓名等
一同公告。 
（九）实施侧袋机制期间基金份额持有人大会的特殊约定



若本基金实施侧袋机制，则相关基金份额或表决权的比例指主袋份额持有人和侧袋份额
持有人分别持有或代表的基金份额或表决权符合该等比例，但若相关基金份额持有人大会召
集和审议事项不涉及侧袋账户的，则仅指主袋份额持有人持有或代表的基金份额或表决权符
合该等比例：



1、基金份额持有人行使提议权、召集权、提名权所需单独或合计代表相关基金份额 10%
以上（含 10%）；



2、现场开会的到会者在权益登记日代表的基金份额不少于本基金在权益登记日相关基金
份额的二分之一（含二分之一）；



3、通讯开会的直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的基金份额持有人所持有
的基金份额不小于在权益登记日相关基金份额的二分之一（含二分之一）；



4、在参与基金份额持有人大会投票的基金份额持有人所持有的基金份额小于在权益登记
日相关基金份额的二分之一、召集人在原公告的基金份额持有人大会召开时间的 3 个月以后、
6 个月以内就原定审议事项重新召集的基金份额持有人大会应当有代表三分之一以上（含三
分之一）相关基金份额的持有人参与或授权他人参与基金份额持有人大会投票；



5、现场开会由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的 50%以上（含 50%）选
举产生一名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人；



6、一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的二分之一以上（含
二分之一）通过；



7、特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的三分之二以上
（含三分之二）通过。



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基金合同 
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同一主侧袋账户内的每份基金份额具有平等的表决权。 
(十)本部分关于基金份额持有人大会召开事由、召开条件、议事程序、表决条件等规定，
凡是直接引用法律法规的部分，如将来法律法规修改导致相关内容被取消或变更的，基金管理
人提前公告后，可直接对本部分内容进行修改和调整，无需召开基金份额持有人大会审议。 
 
 
三、与基金财产管理、运用有关费用的提取、支付方式与比例 
(一)基金费用的种类 
1.基金管理人的管理费； 
2.基金托管人的托管费； 
3.从 C类基金份额的基金财产中计提的销售服务费； 
4.基金上市费及年费； 
5.基金财产拨划支付的银行费用； 
6.基金合同生效后的基金信息披露费用； 
7.基金份额持有人大会费用； 
8.基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费； 
9.基金的证券交易费用； 
10.基金的开户费用、账户维护费用； 
11.依法可以在基金财产中列支的其他费用。 
(二)上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允的市场价格确定，法律法
规另有规定时从其规定。 
(三)基金费用计提方法、计提标准和支付方式 
1.基金管理人的管理费 
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的 0.70%年费率计提。计算方法如下： 
H＝E×年管理费率÷当年天数 
H为每日应计提的基金管理费 
E为前一日基金资产净值 
基金管理费每日计提，按月支付。由托管人根据与管理人核对一致的财务数据，自动在月
初五个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，管理人无需再出具资金划拨指令。若遇
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基金合同 
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法定节假日、休息日等，支付日期顺延。费用自动扣划后，管理人应进行核对，如发现数据不
符，及时联系托管人协商解决。 
2.基金托管人的托管费 
在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的 0.20%年费率计提。计算方法如下： 
H＝E×年托管费率÷当年天数 
H为每日应计提的基金托管费 
E为前一日基金资产净值 
基金托管费每日计提，按月支付。由托管人根据与管理人核对一致的财务数据，自动在月
初五个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，管理人无需再出具资金划拨指令。若遇
法定节假日、休息日等，支付日期顺延。费用自动扣划后，管理人应进行核对，如发现数据不
符，及时联系托管人协商解决。 
3.销售服务费 
本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.40%。 
本基金销售服务费按前一日 C类基金资产净值的 0.40%年费率计提。 
销售服务费的计算方法如下： 
H＝E×0.40%÷当年天数 
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费 
E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值 
销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由托管人根据与管理人核对一致
的财务数据，自动在月初五个工作日内、按照指定的帐户路径支付给基金管理人，经基金管理
人代付给各个基金销售机构。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。 
销售服务费主要用于支付销售机构佣金、以及基金管理人的基金行销广告费、促销活动费、
持有人服务费等。 
销售服务费不包括基金募集期间的上述费用。 
4.除管理费和托管费 
之外的基金费用，由基金托管人根据其他有关法规及相应协议的规定，按费用支出金额支
付，列入或摊入当期基金费用。 
(四)不列入基金费用的项目 
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，
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基金合同 
87 
 
以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。 
(五)基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况协商调整基金管理费率、基金托管费
率和销售服务费，调整基金管理费率、基金托管费、调高销售服务费须召开基金份额持有人大
会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日 2日前在指定媒介上刊登公告。 
（六）实施侧袋机制期间的基金费用



本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户有关的费用可以从侧袋账户中列支，但应待侧袋账户
资产变现后方可列支，有关费用可酌情收取或减免，但不得收取管理费，详见招募说明书的规
定。 
(七)基金税收 
基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。 
 
四、基金收益分配原则、执行方式 
(一)基金利润的构成 
基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关费用后的余
额；基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。 
(二)基金可供分配利润 
基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已实现收益的
孰低数。 
(三)收益分配原则 
本基金收益分配应遵循下列原则： 
1. 由于本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，而 C类基金份额收取销售服务费，各基
金份额类别对应的可分配收益将有所不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权； 
2.收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人自行承担。当投资人的现金红
利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金注册登记机构可将投资人的现
金红利按除权后的单位净值自动转为基金份额； 
3.若基金在每季度最后一个交易日收盘后每 10 份基金份额可分配利润金额高于 0.1 元
(含本数，以 C类基金为依据)，则基金须在 15个工作日之内进行收益分配； 
4.封闭期间（指基金红利发放日处于封闭期），基金收益分配采用现金方式；开放期间（指
基金红利发放日处于开放期），基金收益分配方式分为现金分红与红利再投资，登记在注册登
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基金合同 
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记系统基金份额持有人开放式基金账户下的基金份额，可选择现金红利或将现金红利按除权
日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金开放期间默认的收
益分配方式是现金分红。登记在证券登记结算系统基金份额持有人深圳证券账户下的基金份
额，只能选择现金分红的方式，具体权益分配程序等有关事项遵循深圳证券交易所及中国证券
登记结算有限责任公司的相关规定。 
5. 基金红利发放日距离收益分配基准日（即可供分配利润计算截止日）的时间不得超过
15个工作日； 
6.基金收益分配后每一基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额
净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； 
7．法律法规或监管机构另有规定的从其规定。 
(四)收益分配方案 
基金收益分配方案中应载明收益分配基准日以及该日的可供分配利润、基金收益分配对
象、分配原则、分配时间、分配数额及比例、分配方式、支付方式等内容。 
(五)收益分配的时间和程序 
1.基金收益分配方案由基金管理人拟订，由基金托管人复核，依照《信息披露办法》的有
关规定在指定媒介上公告； 
2.在收益分配方案公布后，基金管理人依据具体方案的规定就支付的现金红利向基金托
管人发送划款指令，基金托管人按照基金管理人的指令及时进行分红资金的划付。 
（六）实施侧袋机制期间的收益分配


 
本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分配，详见招募说明书的规定。 
 
五、基金财产的投资方向和投资限制 
(一)投资范围 
本基金投资于具有良好投资价值和流动性的金融工具，包括国债、金融债券、中央银行票
据、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超级短期融资券、次级债券、政府机构债、
地方政府债、可分离交易可转债中的纯债部分、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存
款及其他银行存款）、货币市场工具、资产支持证券以及证监会允许投资的其它金融工具等。
（但须符合中国证监会的相关规定）。 
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以
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基金合同 
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将其纳入投资范围。 
本基金是纯债券型基金，不通过任何方式投资股票、权证和可转换债券（不含可分离交易
的可转换债券中的纯债部分）。 
基金的投资组合比例为：债券资产占基金资产比例不低于 80%，但在开放期前一个月和后
一个月以及开放期内基金投资不受上述比例限制。在开放期，本基金持有的现金或者到期日在
一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，在封闭期内，本基金不受上述 5%的限制。前
述现金资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 
在基金实际管理过程中，管理人将根据中国宏观经济情况和债券市场的阶段性变化，适当
调整基金资产在不同类属债券及货币市场工具等投资品种之间的配置比例。 
(二)投资策略 
本基金采取自上而下与自下而上相结合的投资策略。基金管理人对宏观经济环境、市场状
况、政策走向等宏观层面信息和个券的微观层面信息进行综合分析，同时为合理控制本基金开
放期的流动性风险，并满足每次开放期的流动性需求，本基金在每个封闭期将适当的采取期限
配置策略，即将基金资产所投资标的的平均剩余存续期限与基金剩余封闭期限进行适当的匹
配，实施积极的债券投资组合管理，做出投资决策，具体包括以下几个方面： 
（1）资产配置策略 
本基金管理人将综合运用定性分析和定量分析手段，对大类资产进行合理配置。 
本基金管理人将以大类资产的预期收益率、利差水平、风险水平和它们之间的相关性为出
发点，对于可能影响资产预期风险、收益率和相关性的因素进行综合分析和动态跟踪，据此制
定本基金在债券和货币市场工具等大类资产之间的配置比例、调整原则和调整范围，并进行定
期或不定期的调整，以达到控制风险、增加收益的目的。 
本基金进行资产配置时所参考的主要指标包括国内生产总值（GDP）增长率、货币供应量
及其变化、利率水平及其预期变化、通货膨胀率、货币与财政政策、汇率政策等。 
除基本面因素以外，基金管理人还将关注其他可能影响资产预期收益与风险水平的因素，
观察市场信心指标和市场动量指标等，力争捕捉市场由于低效或失衡而产生的投资机会。 
通常情况下，基金管理人会定期根据市场变化，以研究结果为依据对当前资产配置进行评
估并作必要调整。在特殊情况下，亦可针对市场突发事件等在本基金投资范围及各类资产配置
比例限制范围内进行及时调整。 
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基金合同 
90 
 
 
 
（2）债券投资策略 
本基金在投资过程中将采用久期匹配等策略通过固定收益类品种投资策略构筑债券组合，
保障本金安全的同时确保一定收益，通过回购放大等策略追求基金财产的超额回报。 
1）久期配置策略 
久期配置策略是债券投资最基本的策略之一，本基金通过对宏观经济运行状况、财政政策、
货币政策等宏观经济变量进行自上而下的深入分析，在预测市场合理利率水平的基础上，判断
利率变化的时间、方向和幅度，测算投资组合和业绩比较基准在收益率曲线变化时的风险收益
特征，在控制资产组合风险的前提下，通过调整组合的久期，即在预期利率将要上升的时候相
对业绩比较基准适当缩短组合的久期，在预期利率将要下降的时候相对业绩比较基准适当拉
长组合的久期，提高债券投资收益。 
2）收益率曲线形变预测 
收益率曲线形状的变化将直接影响本基金债券组合的收益情况。本基金将根据宏观面、货
币政策面等综合因素，对收益率曲线变化进行预测，在保证债券流动性的前提下，适时采用子
弹、杠铃或梯形策略构造组合。 
3）类属配置策略 
在确定组合久期和期限结构配置的基础上，本基金对不同类型固定收益品种的信用风险、
市场风险、流动性、赋税水平等因素进行分析，研究同期限的不同品种之间的利差情况及其变
化趋势，以及交易所和银行间两个市场间同一品种的利差情况及变化趋势，制定债券类属配置
政策因素 宏观因素 货币因素 市场因素 
政治导向； 
经济政策； 
产业政策； 
货币政策； 
市场政策等 
经济总量； 
投资增速； 
消费增长； 
对外贸易； 
价格指数等 
货币结构； 
信贷规模； 
信贷结构； 
利率水平； 
利率结构等 
供求关系； 
市场信心； 
期限结构； 
利差变化； 
交易状况等 
债市风险收益特征预期、货币市场走势 
资产配置方案 
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基金合同 
91 
 
策略，在各种固定收益品种之间进行优化配置，主动地增加预期利差将收窄的固定收益品种的
投资比例，降低预期利差将扩大的品种的投资比例，以获取不同类型固定收益品种之间利差变
化所带来的投资收益。 
4）具体各品种的选择策略 
? 政府信用债券 
本基金对国债、央行票据、政策性金融债等政府信用债券的投资，主要根据宏观经济指标、
货币财政政策、市场供求等分析，预测收益率曲线的未来变动趋势，综合考虑国债、央行票据、
政策性金融债等不同品种的流动性及风险收益状况，选择具有较高投资价值的品种进行投资。 
? 企业信用债券 
本基金对于其他金融债、企业债、公司债、短期融资券、银行协议存款等信用类投资品种
的投资，将参考外部评级结果、宏观经济所处阶段、发行主体的信用状况及其变动趋势，在有
效控制整个组合信用风险的基础上，结合流动性分析，采取积极的投资策略，挖掘价值被低估
的品种，以获取超额收益。 
? 分离交易的可转换债券的纯债部分 
分离可转换债券是指债券和认股权证分开发行及交易的投资品种，具有抵御下行风险，分
享股票价格上涨收益的特征。分离型可转换债券的纯债部分与公司债的属性具有一定的相似
性。首先，两者的上市地点均为交易所市场；其次，两者的发行主体均为上市公司；再次，两
者的投资主体相似，主要为交易所的活跃参与者。因此，在实际操作过程中，本基金将基本上
按照公司债的投资策略进行分离债纯债的投资。 
同时，分离债与公司债相比，具有流动性较好的优势，更容易变现。本基金计划在封闭期
开始时，配置一定仓位的分离债，而在开放期之前的一段时间内，择机增加流动性较好的分离
债的配置比例，以抵御潜在的赎回压力。 
5）收益率曲线骑乘策略 
收益率曲线骑乘策略是指选取处于收益率曲线最陡峭处的券种进行配置，随着债券剩余
期限缩短、到期日临近，其到期收益率将有所下降，从而产生较好的市场价差回报。本基金将
积极关注收益率曲线的变化情况，在收益率曲线较陡的部位适当采用收益率曲线骑乘策略，利
用收益率曲线的快速下滑获得相应的收益。 
6）回购策略 
在债券投资中，回购不仅是一种短期融资的手段，也是一个重要的投资渠道，例如可以用
民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金



























































基金合同 
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逆回购代替短期债券、通过正回购进行杠杆操作从而放大收益等。本基金将通过比较回购交易
收益和现券交易收益，在确保回购存在超额收益的情况下，积极利用回购套利，增加组合的收
益。本基金将遵守银行间市场关于回购的有关规定，在相关规定的范围内，利用市场的平稳时
期，进行回购融入资金，同时投资于 3年以下的流动性较好的债券，以获取利差收益，增加投
资人的回报。本基金还将密切关注和积极寻求由于短期资金需求激增产生的逆回购投资策略
等投资机会。 
7）套利策略 
? 跨市套利。同一品种在银行间市场与交易所市场、同期限债券品种在一、二级市场上
由于市场结构、投资者结构等原因在某个时期可能存在收益率的差异。本基金在充分论证套利
可行性的基础上，寻找合适时机，进行跨市场套利操作。 
? 跨期套利。本基金将利用一定时期内不同债券品种基于利息、违约风险、流动性、税
收特性、可回购条款等方面的差别造成的收益率差异，同时买入和卖出这些券种，以获取二者
之间的差价收益。 
8）个券选择策略 
本基金将严格依据上述投资策略，通过自下而上精选个券，审慎分析债券的信用风险、流
动性风险、供求关系、收益率水平、税收水平等因素，选择定价合理或价值被低估的债券进行
投资。 
具有以下一项或多项特征的债券，是本基金的重点关注对象： 
① 符合上述投资策略的品种； 
② 信用质量正在改善或者预期将改善的信用债券； 
③ 具有较高当期收入的品种； 
④ 有增值潜力、价值被低估的品种等。 
 
(3）资产支持证券投资策略 
本基金通过深入分析宏观经济走势、资产提前偿还率、资产池的结构及质量等因素，判断
提前偿付风险和资产违约风险，并根据资产证券化的收益结构安排，预测分析资产支持证券的
未来现金流，通过研究标的证券发行条款，预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率曲
线的影响，密切关注流动性变化，在严格控制风险的前提下，筛选出经风险调整后具有较高投
资价值的资产支持证券，以获取较高的投资收益。 
民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金



























































基金合同 
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（三）投资限制 
1.组合限制 
本基金在投资策略上兼顾投资原则以及定期开放的特点，通过分散投资降低基金财产的
非系统性风险，适度保持基金组合良好的流动性。基金的投资组合将遵循以下限制： 
（1）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10%；本基金与基
金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和，不超过该证券的 10%； 
（2）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的
40%，债券回购最长期限为 1年，债券回购到期后不得展期； 
（3）债券资产占基金资产比例不低于 80%；但在每次开放期前一个月、开放期内及开放
期结束后一个月的期间内，基金投资不受该比例限制； 
（4）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净值
的 10%； 
（5）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20%； 
（6）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支持
证券规模的 10%； 
（7）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超
过其各类资产支持证券合计规模的 10%； 
（8）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含 BBB）的资产支持证券。基金持有资
产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起 3个月
内予以全部卖出； 
（9）本基金在开放期内现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，
前述现金资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等； 
（10）封闭期内本基金资产总值不得超过基金资产净值的 200%；开放期内本基金资产总
值不得超过基金资产净值的 140%； 
（11）在开放期内，本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过本基金资
产净值的 15%。因证券市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使本基金不符
合前款所规定比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资； 
（12）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回
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基金合同 
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购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致； 
（13）法律法规规定的其他限制。 
如果法律法规对本基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规定为准。法
律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受相关限制。 
除上述第（8）、（9）、（11）、（12）项外，因证券市场波动、基金规模变动等基金管理人之
外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在 10个交易日内进
行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。法律法规另有规定的，从其规定。 
基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的
有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基金托管
人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之日起开始。 
2.禁止行为 
为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动： 
(1)承销证券； 
(2)违反规定向他人贷款或者提供担保； 
(3)从事承担无限责任的投资； 
(4)买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外； 
(5)向其基金管理人、基金托管人出资； 
(6)从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； 
(7)法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动； 
(8)法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受相关限制。 
基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者与
其有其他重大利害关系的公司发行的证券或承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交
易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先原则，防范利益冲
突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到
基金托管人的同意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并
经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审
查。 
 
六、基金资产净值的计算方法和公告方式 
（一）基金资产净值 
基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值。 
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(二)基金净值信息公告 
1.本基金的基金合同生效后，基金的封闭期期间，基金管理人将至少每周在指定网站披
露一次各类基金份额净值和基金份额累计净值； 
2.在基金开放期期间，基金管理人将在不晚于每个开放日的次日，通过指定网站、基金
销售机构网站或者营业网点披露开放日的基金份额净值和基金份额累计净值； 
3.基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在指定网站披露半年度和年
度最后一日的基金份额净值和基金份额累计净值。 
 
七、基金合同解除和终止的事由、程序以及基金财产清算方式 
(一)基金合同的变更 
1.基金合同变更内容对基金合同当事人权利、义务产生重大影响的，应召开基金份额持有
人大会，基金合同变更的内容应经基金份额持有人大会决议同意。 
(1)转换基金运作方式，本基金封闭期与开放期运作方式的转换除外； 
(2)变更基金类别； 
(3)变更基金投资目标、投资范围或投资策略（法律法规、中国证监会和《基金合同》另
有规定的除外）； 
(4)变更基金份额持有人大会程序； 
(5)更换基金管理人、基金托管人； 
(6)调整基金管理人、基金托管人的报酬标准，但法律法规要求提高该等报酬标准的除外； 
(7)本基金与其他基金的合并； 
(8) 终止基金上市，但因本基金不再具备上市条件而被深圳证券交易所终止上市的除外； 
(9)对基金合同当事人权利、义务产生重大影响的其他事项； 
(10)法律法规、基金合同或中国证监会规定的其他情形。 
但出现下列情况时，可不经基金份额持有人大会决议，由基金管理人和基金托管人同意变
更后公布，并报中国证监会备案： 
(1)调低销售服务费和其他应由基金承担的费用； 
(2)在法律法规和本基金合同规定的范围内变更基金的申购费率、赎回费率或收费方式； 
(3)因相应的法律法规发生变动必须对基金合同进行修改； 
(4)对基金合同的修改不涉及本基金合同当事人权利义务关系发生重大变化； 
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基金合同 
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(5)基金合同的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响； 
(6)按照法律法规或本基金合同规定不需召开基金份额持有人大会的其他情形。 
2.关于变更基金合同的基金份额持有人大会决议应报中国证监会备案，并自生效之日起 2
日内在至少一种指定媒介公告。 
(二)本基金合同的终止 
有下列情形之一的，本基金合同将终止： 
1.基金份额持有人大会决定终止的； 
2.基金管理人因解散、破产、撤销等事由，不能继续担任基金管理人的职务，而在 6个月
内无其他适当的基金管理公司承接其原有权利义务； 
3.基金托管人因解散、破产、撤销等事由，不能继续担任基金托管人的职务，而在 6个月
内无其他适当的托管机构承接其原有权利义务； 
4、基金合同约定及中国证监会规定的其他情况。 
(三)基金财产的清算 
1.基金财产清算组 
(1)基金合同终止情形发生时，成立基金财产清算组，基金财产清算组在中国证监会的监
督下进行基金清算。 
(2)基金财产清算组成员由基金管理人、基金托管人、具有从事证券相关业务资格的注册
会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金财产清算组可以聘用必要的工作人员。 
(3)基金财产清算组负责基金财产的保管、清理、估价、变现和分配。基金财产清算组可
以依法进行必要的民事活动。 
2.基金财产清算程序 
基金合同终止情形发生的，应当按法律法规和本基金合同的有关规定对基金财产进行清
算。基金财产清算程序主要包括： 
(1)基金合同终止情形发生后，发布基金财产清算公告； 
(2)基金合同终止情形发生时，由基金财产清算组统一接管基金财产； 
(3)对基金财产进行清理和确认； 
(4)对基金财产进行估价和变现； 
(5)聘请会计师事务所对清算报告进行审计； 
(6)聘请律师事务所出具法律意见书； 
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(7)将基金财产清算结果报告中国证监会； 
(8)参加与基金财产有关的民事诉讼； 
(9)公布基金财产清算结果； 
(10)对基金剩余财产进行分配。 
3.清算费用 
清算费用是指基金财产清算组在进行基金财产清算过程中发生的所有合理费用，清算费
用由基金财产清算组优先从基金财产中支付。 
4.基金财产按下列顺序清偿： 
(1)支付清算费用； 
(2)交纳所欠税款； 
(3)清偿基金债务； 
(4)按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。 
基金财产未按前款(1)－(3)项规定清偿前，不分配给基金份额持有人。 
5.基金财产清算的公告 
基金财产清算公告于基金合同终止并报中国证监会备案后 5 个工作日内由基金财产清算
组公告；清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算结果经会计师事务所审计，律
师事务所出具法律意见书后，由基金财产清算组报中国证监会备案并公告。 
6.基金财产清算账册及文件的保存 
基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存 15年以上。 
八、争议解决方式 
对于因基金合同的订立、内容、履行和解释或与基金合同有关的争议，基金合同当事人
应尽量通过协商、调解途径解决。不愿或者不能通过协商、调解解决的，任何一方均有权将争
议提交中国国际经济贸易仲裁委员会，按照中国国际经济贸易仲裁委员会届时有效的仲裁规
则进行仲裁。仲裁地点为北京市。仲裁裁决是终局的，对各方当事人均有约束力，仲裁费用由
败诉方承担。 
争议处理期间，基金合同当事人应恪守各自的职责，继续忠实、勤勉、尽责地履行基金合
同规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。 
本基金合同受中国法律管辖。 
 
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基金合同 
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九、基金合同存放地和投资者取得基金合同的方式 
本基金合同存放在基金管理人和基金托管人住所。投资者可登录基金管理人、基金托管
人、基金销售机构网站查询。