民生加银恒裕债券型证券投资基金基金产品资料概要更新查看PDF公告
民生加银恒裕债券型证券投资基金
基金产品资料概要更新
编制日期：2021年 5月 19日
送出日期：2021年 5月 21日
本概要提供本基金的重要信息，是招募说明书的一部分。
作出投资决定前，请阅读完整的招募说明书等销售文件。
一、 产品概况
基金简称
民生加银恒裕债券
基金代码
007088
基金管理人
民生加银基金管理有限公司 基金托管人
上海浦东发展银行股份有限
公司
基金合同生效日
2019年 05月 23日 上市交易所及上市日期
-
基金类型
债券型 交易币种
人民币
运作方式
普通开放式 开放频率
每个开放日
基金经理
刘昊
开始担任本基金基金经
理的日期
2020年 08月 20日
证券从业日期
2014年 11月 21日
其他
《基金合同》生效后，连续 20 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200 人或者基
金资产净值低于 5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续 60
个工作日出现前述情形的，直接终止基金合同并进入基金财产清算程序，无需召开基
金份额持有人大会审议。
二、 基金投资与净值表现
(一) 投资目标与投资策略
请投资者阅读《招募说明书》第九部分 基金的投资了解详细情况
投资目标
本基金在综合考虑基金资产收益性、安全性、流动性和严格控制风险的基础上，通过积
极主动的投资管理，力争实现超过业绩比较基准的投资收益。
投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括债券（包括国债、金融债券、中
央银行票据、企业债券、公司债券、中期票据、中小企业私募债、短期融资券及超级短
期融资券、次级债、政府机构债、地方政府债）、资产支持证券、债券回购、银行存款、
同业存单、货币市场工具、现金等金融工具，以及法律法规或中国证监会允许基金投资
的其他品种（但须符合中国证监会的相关规定）。
本基金不买入股票、权证等资产。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可
以将其纳入投资范围，并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。
基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%，保持现
金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的 5%，前述现金
资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
主要投资策略
本基金奉行“自上而下”和“自下而上”相结合的主动式投资管理理念，采用价值分析
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方法，在分析和判断财政、货币、利率、通货膨胀等宏观经济运行指标的基础上，自上
而下确定和动态调整大类资产比例和债券的组合目标久期、期限结构配置及类属配置；
同时，采用“自下而上”的投资理念，在研究分析信用风险、流动性风险、供求关系、
收益率水平、税收水平等因素基础上，自下而上的精选个券，把握固定收益类金融工具
投资机会。
业绩比较基准
中国债券综合指数收益率。
风险收益特征
本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股
票型基金。
(二) 投资组合资产配置图表/区域配置图表
注:由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
(三) 自基金合同生效以来/最近十年（孰短）基金每年的净值增长率及与同期业绩比较基准的比较图
注:1.本基金合同于 2019年 5月 23日生效，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
2.业绩表现截止日期 2020年 12月 31日。基金过往业绩不代表未来表现。
三、 投资本基金涉及的费用
(一) 基金销售相关费用
以下费用在认购/申购/赎回基金过程中收取：
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费用类型
份额（S）或金额（M）
/持有期限（N）
收费方式/费率
认购费
M<1,000,000
0.6%
1,000,000≤M<2,000,000
0.3%
2,000,000≤M<5,000,000
0.1%
5,000,000≤M
500.0元/笔
申购费
（前收费）
M<1,000,000
0.8%
1,000,000≤M<2,000,000
0.5%
2,000,000≤M<5,000,000
0.3%
5,000,000≤M
500.0元/笔
赎回费
N<7日
1.5%
7日≤N<30日
0.3%
N≥30日
0.0%
注:上述表格中的认购费率及申购费率适用投资本基金的非养老金客户。对于投资本基金的养老金客户，在
基金管理人的直销中心可享受认购费率及申购费率 1 折优惠，但对于上述表格中规定认购费率及申购费率
为固定金额的，养老金客户则按上述表格中的费率规定执行，不再享有费率优惠。
(二) 基金运作相关费用
以下费用将从基金资产中扣除：
费用类别
收费方式/年费率
管理费
0.30%
托管费
0.10%
注:本基金《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用、会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费、基金份
额持有人大会费用以及交易证券、基金等产生的费用和税负，按实际发生额从基金资产扣除。
四、 风险揭示与重要提示
(一) 风险揭示
本基金不提供任何保证。投资者可能损失投资本金。
投资有风险，投资者购买基金时应认真阅读本基金的《招募说明书》等销售文件。
本基金特有风险
本基金的投资范围包括中小企业私募债券，中小企业私募债券是根据相关法律法规由非上市中小企业采用
非公开方式发行的债券。中小企业私募债券的风险主要包括信用风险、流动性风险、市场风险等。信用风
险指发债主体违约的风险，是中小企业私募债券最大的风险。流动性风险是由于中小企业私募债券交投不
活跃导致的投资者被迫持有到期的风险。市场风险是未来市场价格（利率、汇率、股票价格、商品价格等）
的不确定性带来的风险，它影响债券的实际收益率。这些风险可能会给基金净值带来一定的负面影响和损
失。
本基金对固定收益类资产的投资中将资产支持证券纳入到投资范围当中，可能带来以下风险：
①信用风险：基金所投资的资产支持证券之债务人出现违约，或在交易过程中发生交收违约，或由于资产
支持证券信用质量降低导致证券价格下降，造成基金财产损失。
②利率风险：市场利率波动会导致资产支持证券的收益率和价格的变动，一般而言，如果市场利率上升，
本基金持有资产支持证券将面临价格下降、本金损失的风险，而如果市场利率下降，资产支持证券利息的
再投资收益将面临下降的风险。
③流动性风险：受资产支持证券市场规模及交易活跃程度的影响，资产支持证券可能无法在同一价格水平
上进行较大数量的买入或卖出，存在一定的流动性风险。
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④提前偿付风险：债务人可能会由于利率变化等原因进行提前偿付，从而使基金资产面临再投资风险。
⑤操作风险：基金相关当事人在业务各环节操作过程中，因内部控制存在缺陷或者人为因素造成操作失误
或违反操作规程等引致的风险，例如，越权违规交易、交易错误、IT系统故障等风险。
⑥法律风险：由于法律法规方面的原因，某些市场行为受到限制或合同不能正常执行，导致基金财产的损
失。
基金合同终止风险：本基金规定基金合同生效后，连续 60个工作日出现基金份额持有人数量不满 200人或
者基金资产净值低于 5000万元情形的，基金管理人直接终止基金合同并进入基金财产清算程序，无需召开
基金份额持有人大会审议。
(二) 重要提示
中国证监会对本基金募集的注册 ，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不
表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也
不保证最低收益。
基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。
基金产品资料概要信息发生重大变更的，基金管理人将在三个工作日内更新，其他信息发生变更的，基金
管理人每年更新一次。因此，本文件内容相比基金的实际情况可能存在一定的滞后，如需及时、准确获取
基金的相关信息，敬请同时关注基金管理人发布的相关临时公告等。
关于本基金的争议解决方式，请投资者关注本基金《基金合同》“争议的处理”部分。
五、 其他资料查询方式
以下资料详见基金管理人网站 www.msjyfund.com.cn或拨打客户服务电话 400-8888-388咨询。
1、基金合同、托管协议、招募说明书
2、定期报告，包括基金季度报告、中期报告和年度报告
3、基金份额净值
4、基金销售机构及联系方式
5、其他重要资料
六、 其他情况说明
无
