博时科创主题 3年封闭运作灵活配置混合
型证券投资基金
2021年第 1季度报告
2021年 3月 31日
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二一年四月二十二日
博时科创主题 3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 1季度报告
1
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 4月 20日复核了本报告中的
财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 1月 1日起至 3月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 博时科创主题 3年封闭混合
场内简称 证券简称：科创投资，扩位证券简称：科创投资 LOF
基金主代码 501082
交易代码 501082
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019年 6月 27日
报告期末基金份额总额 996,787,785.37份
投资目标
在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争实现基
金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金以科创主题战略配售股票投资策略为主，并辅以科创主题相关股票一、
二级市场投资策略和固定收益投资策略。本基金所界定的科技创新企业主要
是指坚持面向世界科技前沿、面向经济主战场、面向国家重大需求，主要服
务于符合国家战略、突破关键核心技术、市场认可度高的科技创新企业。重
点支持新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保以及生物医
药等高新技术产业和战略性新兴产业。其他投资策略包括：大类资产配置策
略、股票资产的灵活配置策略、股票投资策略、固定收益投资策略、股指期
货、国债期货投资策略、为了更好地实现投资目标，在综合考虑预期风险、
收益、流动性等因素的基础上，本基金可参与融资业务。
业绩比较基准
中国战略新兴产业成份指数收益率×50%＋中证港股通综合指数（人民币）
×20%＋中债综合财富（总值）指数收益率×30%。
风险收益特征 本基金为混合型证券投资基金，其预期风险收益水平高于债券型基金与货币
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市场型基金，低于股票型基金。本基金以投资科创主题战略配售股票为主要
投资策略，由此产生的投资风险与价格波动由投资者自行承担。
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2021年 1月 1日-2021年 3月 31日)
1.本期已实现收益 148,896,593.23
2.本期利润 -89,369,272.16
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0897
4.期末基金资产净值 1,824,216,779.58
5.期末基金份额净值 1.8301
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关
费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -4.67% 2.00% -1.88% 1.44% -2.79% 0.56%
过去六个月 11.06% 1.69% 9.62% 1.17% 1.44% 0.52%
过去一年 58.73% 1.81% 31.40% 1.07% 27.33% 0.74%
自基金合同生
效起至今
83.01% 1.71% 45.22% 1.04% 37.79% 0.67%
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
§4管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
曾鹏
公司董事
总经理/权
益投资主
题组负责
人/权益投
资总部一
体化投研
总监/基金
经理
2019-06-27 - 16.0
曾鹏先生，硕士。2005年起
先后在上投摩根基金、嘉实
基金从事研究、投资工作。
2012 年加入博时基金管理
有限公司。历任投资经理、
博时灵活配置混合型证券投
资基金(2015 年 2 月 9 日
-2016 年 4 月 25 日)基金经
理。现任公司董事总经理兼
权益投资总部一体化投研总
监、权益投资主题组负责人、
博时新兴成长混合型证券投
资基金(2013年 1月 18日—
至今)、博时特许价值混合型
证券投资基金(2018 年 6 月
21日—至今)、博时科创主题
3 年封闭运作灵活配置混合
型证券投资基金(2019 年 6
月 27 日—至今)、博时科技
创新混合型证券投资基金
(2020年 4月 15日—至今)、
博时沪港深优质企业灵活配
置混合型证券投资基金
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(2021年 1月 20日—至今)、
博时新兴消费主题混合型证
券投资基金(2021 年 1 月 20
日—至今)、博时港股通领先
趋势混合型证券投资基金
(2021年 2月 9日—至今)的
基金经理。
肖瑞瑾
权益投资
主题组投
资总监助
理/基金经
理
2019-06-27 - 8.7
肖瑞瑾先生，硕士。2012年
从复旦大学硕士研究生毕业
后加入博时基金管理有限公
司。历任研究员、高级研究
员、高级研究员兼基金经理
助理、资深研究员兼基金经
理助理、博时灵活配置混合
型证券投资基金(2017 年 8
月 1日-2018年 3月 9日)、
博时互联网主题灵活配置混
合型证券投资基金(2017年1
月 5 日-2019 年 6 月 21 日)
的基金经理。现任权益投资
主题组投资总监助理兼博时
回报灵活配置混合型证券投
资基金(2017年 8月 14日—
至今)、博时特许价值混合型
证券投资基金(2018 年 6 月
21日—至今)、博时科创主题
3 年封闭运作灵活配置混合
型证券投资基金(2019 年 6
月 27 日—至今)、博时汇悦
回报混合型证券投资基金
(2020年 2月 20日—至今)、
博时科技创新混合型证券投
资基金(2020年 4月 15日—
至今)、博时科创板三年定期
开放混合型证券投资基金
(2020年 7月 29日—至今)、
博时创业板两年定期开放混
合型证券投资基金(2020年9
月 3日—至今)、博时消费创
新混合型证券投资基金
(2020年 10月 23日—至今)、
博时创新精选混合型证券投
资基金(2021年3月 9日—至
今)的基金经理。
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5
黄继晨
研究部总
经理助理/
基金经理
2020-11-04 - 6.8
黄继晨先生，硕士。2010年
至 2014 年先后在港铁轨道
（深圳）有限公司、联讯证
券工作。2016年从南开大学
硕士研究生毕业后加入博时
基金管理有限公司。历任研
究员、高级研究员兼基金经
理助理。现任研究部总经理
助理兼博时科创主题 3年封
闭运作灵活配置混合型证券
投资基金(2020年 11月 4日
—至今)的基金经理。
注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业
协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则
管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，由于证券市场波动等原因，本基金曾出
现个别投资监控指标超标的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损
害。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的
公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交
易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 11次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生
的反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2021年第一季度，全球总需求加速回暖带动大宗商品价格加速上涨，导致全球制造业企业和消费品厂
商供应链管理压力陡增，产业链利润也随之重新分配。在这一过程中，上游原材料供应商和垂直一体化厂
商的议价能力显著提升，部分中游制造环节以及下游弱势客户受损。我们认为本轮产业链格局的重塑将对
博时科创主题 3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 1季度报告
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我们的投资策略带来较大变化，因此一季度我们在策略上做出如下调整：
1）重视原材料自制比例较高的垂直一体化经营企业，在上游全面缺货的背景下，这类企业有望凭借更
稳定的供应能力和最具竞争力的成本抢夺市场份额。
2）重视行业内成本优势领先、议价能力最强的龙头公司，其有望借助此次缺货潮进一步攫取中小厂商
（供应链难以得到保障）的份额。
3）重视拥有领先产品力和用户粘性的下游品牌厂商，因为其有能力向消费者传导价格并最终维持盈利
能力的稳定。
4）回避中游制造环节中议价能力偏弱的公司或竞争格局较为分散的环节，因为其难以向下游客户传导
价格，盈利能力存在低于预期的风险。
基于上述认知，我们坚持以坚实的产业趋势和个股基本面作为投资依据，在操作层面对组合进行了相
应的调整：1）减配消费电子零组件和汽车零部件这类中游环节；2）增配原材料自制比例较高且有产能弹
性的被动元器件厂商；3）增配拥有领先产品力和用户粘性的消费电子品牌厂商和移动互联网龙头；4）维
持对新能源、半导体等渗透率快速提升的科技创新方向的配置不变。
尽管 2月份之后市场的快速回调给组合带来了一定程度的回撤，但我们相信组合中重仓公司过硬的基
本面和长期竞争力。在市场因为风险偏好下降而阶段性调整的时候，我们更应把握优质企业长期成长的机
会，尤其是自身竞争力（包括份额）在这一轮全球“缺货潮”中能够逆势提升的企业。我们后续的选股标准将
更加重视企业自身供给侧的阿尔法，即：是否能做到“人无我有”、“人有我精”。长期看，我们相信能够提供
独一无二产品或输出最高性价比制造能力的企业将穿越周期，兑现最优质的成长。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至 2021年 03月 31日，本基金基金份额净值为 1.8301元，份额累计净值为 1.8301元。报告期内，
本基金基金份额净值增长率为-4.67%，同期业绩基准增长率-1.88%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
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7
1 权益投资 1,656,128,222.92 89.22
其中：股票 1,656,128,222.92 89.22
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 199,312,974.12 10.74
8 其他各项资产 730,453.99 0.04
9 合计 1,856,171,651.03 100.00
注：权益投资中通过港股通机制投资香港股票金额 316,050,167.41元，占基金总资产比例 17.03%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 1,165,789,372.97 63.91
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 33,073.82 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 106,242,265.17 5.82
J 金融业 1,183,425.93 0.06
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 51,651,000.00 2.83
M 科学研究和技术服务业 15,145,525.60 0.83
N 水利、环境和公共设施管理业 33,392.02 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 1,340,078,055.51 73.46
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）
电信业务 153,069,704.62 8.39
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非日常生活消费品 57,843,629.00 3.17
工业 8,462,787.34 0.46
金融 16,661,827.81 0.91
信息技术 75,204,936.22 4.12
医疗保健 4,807,282.42 0.26
合计 316,050,167.41 17.33
注：以上分类采用彭博提供的国际通用行业分类标准。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)
1 0700 腾讯控股 296,900 153,069,704.62 8.39
2 688180 君实生物 1,801,801 143,945,881.89 7.89
3 300408 三环集团 2,190,000 91,717,200.00 5.03
4 300782 卓胜微 150,870 91,235,580.00 5.00
5 300750 宁德时代 253,988 81,827,313.96 4.49
6 300014 亿纬锂能 1,050,000 78,907,500.00 4.33
7 002415 海康威视 1,351,617 75,555,390.30 4.14
8 300760 迈瑞医疗 166,213 66,337,270.43 3.64
9 688036 传音控股 273,983 57,366,560.54 3.14
10 1810 小米集团－Ｗ 2,604,600 56,684,912.57 3.11
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
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9
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本报告期内，本基金投资的前十名证券中除腾讯控股(0700)的发行主体外，没有出现被监管
部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
主要违规事实：2021年 3月 12日，因收购猿辅导（YUAN INC）股权涉嫌违法实施经营者集中案进行
立案调查，该案构成未依法申报违法实施的经营者集中，但不具有排除、限制竞争的效果。国家市场监督
管理总局对腾讯控股有限公司处以罚款的行政处罚。
对该证券投资决策程序的说明：根据我司的基金投资管理相关制度，以相应的研究报告为基础，结合
其未来增长前景，由基金经理决定具体投资行为。
5.11.2报告期内基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 696,252.06
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 34,201.93
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 730,453.99
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
流通受限情况说明
1 300782 卓 胜 微 14,580,750.00 0.80 大宗交易限售
2 688180 君实生物 143,945,881.89 7.89 首次公开发行限售
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 996,787,785.37
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报告期基金总申购份额 -
减：报告期基金总赎回份额 -
报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 996,787,785.37
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例达到或
者超过 20%的时间区间
期初份额
申购
份额
赎回份额 持有份额
份额占
比
机构 1 2021-01-01~2021-03-31 420,830,567.48 - 93,592,968.00 327,237,599.48 32.83%
产品特有风险
本报告期内，本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20％的情况， 当该基金份额持有人选择
大比例赎回时，可能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时，存在一定的流动性风险；为
应对巨额赎回而进行投资标的变现时，可能存在仓位调整困难，甚至对基金份额净值造成不利影响。基金经
理会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性管理，但当基金出现巨额赎回并被全部确认时，
申请赎回的基金份额持有人有可能面临赎回款项被延缓支付的风险，未赎回的基金份额持有人有可能承担短
期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值产生的不利影响。
本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20％的情况，根据基金合同相关约定，该份额持有人
可以独立向基金管理人申请召开基金份额持有人大会，并有权自行召集基金份额持有人大会。该基金份额持
有人可以根据自身需要独立提出持有人大会议案并就相关事项进行表决。基金管理人会对该议案的合理性进
行评估，充分向所有基金份额持有人揭示议案的相关风险。
在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后本
基金资产规模连续六十个工作日低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基
金合同等情形。
此外，当单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的50％或者接受某笔或者某
些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过50％时，本基金管理人可拒
绝该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。
博时科创主题 3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 1季度报告
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8.2 影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。
博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2021年 3月 31日，博时基金公司共管理 259只公募基金，
并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金、职业年金及特定专户，管理资
产总规模逾 14651亿元人民币，剔除货币基金与短期理财债券基金后，博时基金公募资产管理总规模逾 4208
亿元人民币，累计分红逾 1426亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一。
其他大事件：
2021年 03月 27日，在华夏时报主办的华夏机构投资者年会暨第十四届金蝉奖颁奖盛典中，博时基金
荣获年度品牌基金公司奖。
2021年 03月 26日，由广东时代传媒集团举办的“影响力中国时代峰会 2021”在广东广州举办，博时基
金荣获《时代周报》第五届时代金融金桔奖“最佳财富管理机构奖”。
2021年 03月 18日，由易趣财经传媒、《金融理财》杂志社主办的 2020年度第十一届“金貔貅奖”颁奖
晚宴暨中国金融创新与发展论坛在北京维景国际大酒店成功召开，博时基金获 2020年度第十一届金貔貅奖
“年度金牌基金公司”。
2021年 03月 08日，在《投资洞见与委托》（Insights & Mandate）举办的 2021年度专业投资大奖评选
中，博时国际荣获五项年度大奖，包括“最佳机构法人投资经理”、“年度最佳 CEO”、“年度最佳 CIO（固定
收益）”三项市场表现大奖，“亚洲年度最佳人民币投资公司”一项区域表现大奖，以及“中国离岸债券基金（3
年）”一项投资表现大奖。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
9.1.1 中国证监会批准博时科创主题 3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金设立的文件
9.1.2《博时科创主题 3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
9.1.3《博时科创主题 3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5 博时科创主题 3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金各年度审计报告正本
9.1.6 报告期内博时科创主题 3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
博时科创主题 3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 1季度报告
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9.2存放地点
基金管理人、基金托管人住所
9.3查阅方式
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二〇二一年四月二十二日
