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博时富源纯债债券(006714)

博时富源纯债债券型证券投资基金2021年第1季度报告




博时富源纯债债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告 2021年 3月 31日 基金管理人:博时基金管理有限公司 基金托管人:中国光大银行股份有限公司 报告送出日期:二〇二一年四月二十二日 博时富源纯债债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告 1 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内 容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021年 4月 20日复核了本报告中的 财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招 募说明书。


本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021年 1月 1日起至 3月 31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 博时富源纯债债券 基金主代码 006714 交易代码 006714 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019年 3月 4日 报告期末基金份额总额 399,736,119.48份 投资目标 在严格控制投资组合风险的前提下,力争长期内实现超越业绩比较基准的投 资回报。 投资策略 本基金为债券型基金,通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和定量分 析相补充的方法,确定资产在固定收益类证券之间的配置比例。 在以上战略性资产配置的基础上,本基金通过自上而下和自下而上相结合、 定性分析和定量分析相补充的方法,进行前瞻性的决策。一方面,本基金将 分析众多的宏观经济变量(包括 GDP 增长率、CPI 走势、M2 的绝对水平和 增长率、利率水平与走势等),并关注国家财政、税收、货币、汇率政策和 其它证券市场政策等。另一方面,本基金将对债券市场整体收益率曲线变化 进行深入细致分析,从而对市场走势和波动特征进行判断。在此基础上,确 定资产在固定收益类证券之间的配置比例。 业绩比较基准 中债综合财富(总值)指数收益率×90%+1年期定期存款利率(税后)×10% 风险收益特征 本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金,但低于混合 型基金、股票型基金,属于中低风险/收益的产品。 基金管理人 博时基金管理有限公司 博时富源纯债债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告 2 基金托管人 中国光大银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2021年 1月 1日-2021年 3月 31日) 1.本期已实现收益 2,129,150.08 2.本期利润 2,065,130.08 3.加权平均基金份额本期利润 0.0052 4.期末基金资产净值 416,619,055.26 5.期末基金份额净值 1.0422 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关 费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数 字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 0.49% 0.03% 0.84% 0.04% -0.35% -0.01% 过去六个月 1.22% 0.03% 2.02% 0.04% -0.80% -0.01% 过去一年 1.68% 0.05% 1.32% 0.07% 0.36% -0.02% 自基金合同生 效起至今 6.68% 0.04% 7.31% 0.07% -0.63% -0.03% 博时富源纯债债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告 3 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介


姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 陈黎 基金经理 2019-03-04 2021-02-25 6.7 陈黎女士,硕士。2014年从 上海财经大学硕士研究生毕 业后加入博时基金管理有限 公司。历任研究员、高级研 究员兼基金经理助理、博时 裕安纯债债券型证券投资基 金(2019 年 1 月 16 日-2020 年 5月 7日)、博时富源纯债 债券型证券投资基金(2019 年 3月 4日-2021年 2月 25 日)、博时富淳纯债 3个月定 期开放债券型发起式证券投 资基金(2019 年 7 月 18 日 -2021年 2月 25日)的基金经 理。现任博时安怡 6个月定 期开放债券型证券投资基金 (2018年 4月 9日—至今)、 博时慧选纯债 3个月定期开 放债券型发起式证券投资基 金(2018年 8月 9日—至今)、 博时富祥纯债债券型证券投 资基金(2018年 10月 29日— 至今)、博时富融纯债债券型 博时富源纯债债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告 4 证券投资基金(2019 年 1 月 29日—至今)、博时景发纯债 债券型证券投资基金(2019 年 2 月 25 日—至今)、博时 聚润纯债债券型证券投资基 金(2019年 3月 4日—至今)、 博时聚盈纯债债券型证券投 资基金(2019年3月 4日—至 今)、博时裕利纯债债券型证 券投资基金(2019 年 3 月 4 日—至今)、博时裕丰纯债 3 个月定期开放债券型发起式 证券投资基金(2019 年 3 月 11日—至今)、博时裕康纯债 债券型证券投资基金(2019 年 3 月 11 日—至今)、博时 裕达纯债债券型证券投资基 金(2019 年 3 月 11 日—至 今)、博时富汇纯债 3个月定 期开放债券型发起式证券投 资基金(2019年 8月 16日— 至今)、博时富元纯债债券型 证券投资基金(2019 年 8 月 19日—至今)、博时富兴纯债 3 个月定期开放债券型发起 式证券投资基金(2019 年 8 月 19 日—至今)、博时富顺 纯债债券型证券投资基金 (2019年 10月 31日—至今)、 博时富信纯债债券型证券投 资基金(2020年3月 5日—至 今)、博时月月薪定期支付债 券型证券投资基金(2020年5 月 13 日—至今)、博时裕弘 纯债债券型证券投资基金 (2020年 5月 13日—至今)、 博时裕鹏纯债债券型证券投 资基金(2020年7月 7日—至 今)、博时裕景纯债债券型证 券投资基金(2020 年 7 月 7 日—至今)、博时稳悦 63 个 月定期开放债券型证券投资 基金(2021年 2月 25日—至 今)的基金经理。 博时富源纯债债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告 5 李秋实 基金经理 2021-02-25 - 8.7 李秋实女士,学士。2012年 加入博时基金管理有限公 司。历任固定收益研究助理、 研究员、高级研究员、高级 研究员兼基金经理助理。现 任博时广利纯债 3个月定期 开放债券型发起式证券投资 基金(2020 年 7 月 7 日—至 今)、博时裕乾纯债债券型证 券投资基金(2020 年 7 月 7 日—至今)、博时民丰纯债债 券型证券投资基金(2020年7 月 7日—至今)、博时华盈纯 债债券型证券投资基金 (2020年 7月 7日—至今)、 博时裕腾纯债债券型证券投 资基金(2020年7月 7日—至 今)、博时富和纯债债券型证 券投资基金(2020 年 7 月 7 日—至今)、博时富乾纯债 3 个月定期开放债券型发起式 证券投资基金(2020年 7月 7 日—至今)、博时富安纯债 3 个月定期开放债券型发起式 证券投资基金(2020年 7月 7 日—至今)、博时富洋纯债一 年定期开放债券型发起式证 券投资基金(2021 年 1 月 27 日—至今)、博时富进纯债一 年定期开放债券型发起式证 券投资基金(2021 年 1 月 27 日—至今)、博时富永纯债 3 个月定期开放债券型发起式 证券投资基金(2021年 2月 5 日—至今)、博时富宁纯债债 券型证券投资基金(2021年2 月 5日—至今)、博时富源纯 债债券型证券投资基金 (2021年 2月 25日—至今)、 博时富添纯债债券型证券投 资基金(2021年 3月 18日— 至今)的基金经理。 注:上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业 协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 博时富源纯债债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告 6 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本 基金基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则 管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同 的规定,没有损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的 公平交易相关制度。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交 易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 11次,均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生 的反向交易。本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 年初以来,国内外经济的修复走势与市场预期基本吻合,“就地过年”的因素使得消费受到一定的影响, 但生产复工相对往年更快速,制造业整体恢复较强。一季度大宗商品持续上涨,PPI走高,主要还是供需失 衡错配导致的,但 CPI整体仍较温和,预计对货币政策不会形成制约,且大多数情况下央行会真实看到通 胀起来才有可能收紧,有一定的滞后性。一季度整个大类资产波动的背后逻辑主要是对流动性预期的来回 切换,利率债整体走势先上后下,整体处在一个区间震荡,短端相对长端波动小一些。10Y国开季末收益 率为 3.57%与年初几乎一致,10Y国债季末收益率为 3.19%,较年初小幅上行 1bp;1Y存单收益率在 1月份 货币政策边际收紧上行后,整个一季度都处于一个相对高位,也表明市场对货币政策进一步放松预期较小, 我们预计今年全年货币政策将以稳为主。2季度经济拐点可能出现,利率收益率若有较为充分的调整,则会 有一定机会出现,届时将择机拉长久期通过波段操作增厚收益,在此之前,组合仍将以短久期为主。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至 2021年 03月 31日,本基金基金份额净值为 1.0422元,份额累计净值为 1.0659元。报告期内, 本基金基金份额净值增长率为 0.49%,同期业绩基准增长率 0.84%。 博时富源纯债债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告 7 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 419,393,000.00 97.75 其中:债券 419,393,000.00 97.75 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 3,531,174.99 0.82 8 其他各项资产 6,126,987.87 1.43 9 合计 429,051,162.86 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 341,718,000.00 82.02 其中:政策性金融债 341,718,000.00 82.02 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 77,675,000.00 18.64 博时富源纯债债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告 8 9 其他 - - 10 合计 419,393,000.00 100.67 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 150216 15国开 16 500,000 50,645,000.00 12.16 2 200211 20国开 11 400,000 39,960,000.00 9.59 3 180204 18国开 04 300,000 30,930,000.00 7.42 4 170206 17国开 06 300,000 30,372,000.00 7.29 5 160207 16国开 07 300,000 30,096,000.00 7.22 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1本报告期内,本基金投资的前十名证券中除 15国开 16(150216)、20国开 11(200211)、18国 开 04(180204)、17国开 06(170206)、16国开 07(160207)、19国开 14(190214)、21国开 12(210212)、21 光大银行 CD006(112117006)、21兴业银行 CD021(112110021)、18国开 11(180211)的发行主体外,没 有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 主要违规事实:2021年 1月 15日,因存在项目融资业务管理严重违反审慎经营规则的违规行为,中国 银行保险监督管理委员会北京监管局对国家开发银行北京分行处以罚款的行政处罚。 主要违规事实:2020年 5月 9日,光大银行监管标准化数据(EAST)系统数据质量及数据报送存在以 下违法违规行为:(一)分户账明细记录应报未报;(二)关键且应报字段漏报或填报错误;(三)向检查组 提供与事实不符的材料;(四)账户设置不能如实反映业务实际。中国银行保险监督管理委员会对中国光大 银行股份有限公司处以罚款的行政处罚。 博时富源纯债债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告 9 主要违规事实:2020年 9月 11日,因存在 1.为无证机构提供转接清算服务,且未落实交易信息真实 性、完整性、可追溯性及支付全流程中的一致性的规定;2.为支付机构超范围(超业务、超地域)经营提供支 付服务,且未落实交易信息真实性、完整性、可追溯性及支付全流程中的一致性等违规行为,中国人民银 行福州中心支行对兴业银行股份有限公司处以罚款的行政处罚。 对该证券投资决策程序的说明:根据我司的基金投资管理相关制度,以相应的研究报告为基础,结合 其未来增长前景,由基金经理决定具体投资行为。 5.11.2报告期内基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 2,188.09 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 6,124,799.78 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 6,126,987.87 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 399,734,014.94 报告期基金总申购份额 22,027.13 减:报告期基金总赎回份额 19,922.59 报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 399,736,119.48 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 博时富源纯债债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告 10 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投资 者类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序 号 持有基金份额比例达到 或者超过 20%的时间区 间 期初份额 申购份 额 赎回份 额 持有份额 份额占比 机构 1 2021-01-01~2021-03-31 199,759,288.85 - - 199,759,288.85 49.97% 2 2021-01-01~2021-03-31 199,759,288.85 - - 199,759,288.85 49.97% 产品特有风险 本报告期内,本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20%的情况, 当该基金份额持有人选择大 比例赎回时,可能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时,存在一定的流动性风险;为 应对巨额赎回而进行投资标的变现时,可能存在仓位调整困难,甚至对基金份额净值造成不利影响。基金 经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性管理,但当基金出现巨额赎回并被全部确认 时,申请赎回的基金份额持有人有可能面临赎回款项被延缓支付的风险,未赎回的基金份额持有人有可能 承担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值产生的不利影响。 本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20%的情况,根据基金合同相关约定,该份额持有人可 以独立向基金管理人申请召开基金份额持有人大会,并有权自行召集基金份额持有人大会。该基金份额持 有人可以根据自身需要独立提出持有人大会议案并就相关事项进行表决。基金管理人会对该议案的合理性 进行评估,充分向所有基金份额持有人揭示议案的相关风险。 在极端情况下,当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时,可能导致在其赎回后本基 金资产规模连续六十个工作日低于5000万元,基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基 金合同等情形。


此外,当单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的50%或者接受某笔或者某些 申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过50%时,本基金管理人可拒 绝该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。 博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2021年 3月 31日,博时基金公司共管理 259只公募基金, 并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金,以及多个企业年金、职业年金及特定专户,管理资 产总规模逾 14651亿元人民币,剔除货币基金与短期理财债券基金后,博时基金公募资产管理总规模逾 4208 博时富源纯债债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告 11 亿元人民币,累计分红逾 1426亿元人民币,是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一。 其他大事件:


2021年 03月 27日,在华夏时报主办的华夏机构投资者年会暨第十四届金蝉奖颁奖盛典中,博时基金 荣获年度品牌基金公司奖。 2021年 03月 26日,由广东时代传媒集团举办的“影响力中国时代峰会 2021”在广东广州举办,博时基 金荣获《时代周报》第五届时代金融金桔奖“最佳财富管理机构奖”。 2021年 03月 18日,由易趣财经传媒、《金融理财》杂志社主办的 2020年度第十一届“金貔貅奖”颁奖 晚宴暨中国金融创新与发展论坛在北京维景国际大酒店成功召开,博时基金获 2020年度第十一届金貔貅奖 “年度金牌基金公司”。 2021年 03月 08日,在《投资洞见与委托》(Insights & Mandate)举办的 2021年度专业投资大奖评选 中,博时国际荣获五项年度大奖,包括“最佳机构法人投资经理”、“年度最佳 CEO”、“年度最佳 CIO(固定 收益)”三项市场表现大奖,“亚洲年度最佳人民币投资公司”一项区域表现大奖,以及“中国离岸债券基金(3 年)”一项投资表现大奖。


§9备查文件目录 9.1备查文件目录 9.1.1中国证券监督管理委员会批准博时富源纯债债券型证券投资基金设立的文件 9.1.2《博时富源纯债债券型证券投资基金基金合同》 9.1.3《博时富源纯债债券型证券投资基金托管协议》 9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 9.1.5 博时富源纯债债券型证券投资基金各年度审计报告正本 9.1.6报告期内博时富源纯债债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2存放地点 基金管理人、基金托管人处。 9.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时富源纯债债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告 12 博时一线通:95105568(免长途话费) 博时基金管理有限公司 二〇二一年四月二十二日