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博时安盈债A(000084)

博时安盈债券型证券投资基金2021年第1季度报告查看PDF公告




博时安盈债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告 2021年 3月 31日 基金管理人:博时基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:二〇二一年四月二十二日 博时安盈债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告 1 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内 容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021年 4月 20日复核了本报告中的 财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招 募说明书。


本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021年 1月 1日起至 3月 31日止。 §2基金产品概况 基金简称 博时安盈债券 基金主代码 000084 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年 4月 23日 报告期末基金份额总额 4,661,469,208.97份 投资目标 通过基金管理人对以短期融资券和超级短期融资券为主的债券的深入研究和 对市场环境的判断,选择具有投资价值的债券,严格控制风险,力争实现超 过业绩比较基准的投资回报。 投资策略 本基金为债券型基金。投资策略主要包括资产配置策略、固定收益类品种投 资策略两个部分内容。 资产配置策略主要是通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和定量分析 相补充的方法,进行前瞻性的决策,确定资产在不同行业、不同品种的债券 之间的配置比例。 固定收益类品种投资策略灵活应用各种期限结构策略、买入持有策略、信用 策略、互换策略、息差策略,在合理管理并控制信用风险的前提下选择有投 资价值的个券,最大化组合收益。(1)期限结构策略。通过预测收益率曲线 的形状和变化趋势,对各类型债券进行久期配置。(2)买入持有策略。本基 金还可以采用买入信用债并持有到期的投资策略。在市场资金面紧张、收益 率高企时买入债券并持有到期,或者是持有到回售期,获得本金和票息收入; 同时也可以根据所持债券信用状况变化,进行必要的动态调整。(3)信用策 略。信用债收益率等于基准收益率加信用利差,信用利差收益主要受两个方 面的影响,一是该信用债对应信用水平的市场平均信用利差曲线走势;二是 博时安盈债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告 2 该信用债本身的信用变化。(4)互换策略。不同券种在利息、违约风险、久 期、流动性、税收和衍生条款等方面存在差别,投资管理人可以同时买入和 卖出具有相近特性的两个或两个以上券种,赚取收益级差。(5)息差策略。 通过正回购,融资买入收益率高于回购成本的债券,从而获得杠杆放大收益。 业绩比较基准 中国人民银行公布的 1年期定期存款利率(税后) 风险收益特征 本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金,但低于混合 型基金、股票型基金,属于中低风险/收益的产品。 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 博时安盈债券 A 博时安盈债券 C 下属分级基金的交易代码 000084 000085 报告期末下属分级基金的份 额总额 2,919,956,809.39份 1,741,512,399.58份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2021年 1月 1日-2021年 3月 31日) 博时安盈债券 A 博时安盈债券 C 1.本期已实现收益 26,349,275.48 13,361,123.03 2.本期利润 34,156,909.85 18,054,485.46 3.加权平均基金份额本期利润 0.0116 0.0105 4.期末基金资产净值 3,701,801,274.07 2,154,136,190.29 5.期末基金份额净值 1.2678 1.2369 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关 费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数 字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1.博时安盈债券A: 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 0.92% 0.02% 0.37% 0.00% 0.55% 0.02% 过去六个月 1.41% 0.03% 0.75% 0.01% 0.66% 0.02% 博时安盈债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告 3 过去一年 2.46% 0.03% 1.50% 0.00% 0.96% 0.03% 过去三年 12.36% 0.04% 4.50% 0.00% 7.86% 0.04% 过去五年 17.14% 0.05% 7.50% 0.00% 9.64% 0.05% 自基金合同 生效起至今 34.03% 0.05% 15.04% 0.01% 18.99% 0.04% 2.博时安盈债券C: 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 0.85% 0.02% 0.37% 0.00% 0.48% 0.02% 过去六个月 1.24% 0.03% 0.75% 0.01% 0.49% 0.02% 过去一年 2.15% 0.03% 1.50% 0.00% 0.65% 0.03% 过去三年 11.31% 0.04% 4.50% 0.00% 6.81% 0.04% 过去五年 15.17% 0.05% 7.50% 0.00% 7.67% 0.05% 自基金合同 生效起至今 29.98% 0.06% 15.04% 0.01% 14.94% 0.05% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 1.博时安盈债券A: 2.博时安盈债券C: 博时安盈债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告 4 §4 管理人报告 4.1基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 黄海峰 基金经理 2017-05-31 - 10.8 黄海峰先生,学士。2004 年起先后在深 圳市农村商业银行、博时基金、银华基 金、大成基金工作。2016年 9月再次加 入博时基金管理有限公司。历任博时裕 通纯债债券型证券投资基金(2017年5月 31日-2018年 3月 26日)、博时产业债纯 债债券型证券投资基金(2017 年 5 月 31 日-2018年 5月 30日)、博时盈海纯债债 券型证券投资基金(2018年5月9日-2018 年 7 月 19 日)、博时聚瑞纯债债券型证 券投资基金(2017年 11月 8日-2018年 9 月 3日)、博时富祥纯债债券型证券投资 基金(2017 年 11 月 16 日-2018 年 11 月 22日)、博时聚瑞纯债 6个月定期开放债 券型发起式证券投资基金(2018年 9月 3 日-2018 年 11 月 22 日)、博时裕安纯债 债券型证券投资基金(2017 年 5 月 8 日 -2019 年 1 月 16 日)、博时安荣 18个月 定期开放债券型证券投资基金(2017年 6 月 15日-2019年 3月 2日)、博时富兴纯 债 3 个月定期开放债券型发起式证券投 资基金(2018 年 4 月 12 日-2019 年 8 月 19日)、博时月月盈短期理财债券型证券 投资基金(2019年 3月 4日-2019年 9月 5 日)、博时裕腾纯债债券型证券投资基 金(2017年 5月 8日-2020年 7月 7日)、 博时裕景纯债债券型证券投资基金 (2017年 5月 8日-2020年 7月 7日)、博 时裕乾纯债债券型证券投资基金(2017 年 5月 31日-2020年 7月 7日)、博时裕 鹏纯债债券型证券投资基金(2017 年 12 月 29日-2020年 7月 7日)、博时民丰纯 债债券型证券投资基金(2017年 12月 29 日-2020 年 7 月 7 日)、博时富安纯债 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基 金(2018年 2月 2日-2020年 7月 7日)、 博时富乾纯债 3 个月定期开放债券型发 博时安盈债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告 5 起式证券投资基金(2018年2月8日-2020 年 7月 7日)、博时华盈纯债债券型证券 投资基金(2018年 3月 15日-2020年 7月 7 日)、博时广利纯债 3 个月定期开放债 券型发起式证券投资基金(2018 年 5 月 28日-2020年 7月 7日)、博时富和纯债 债券型证券投资基金(2019 年 3 月 4 日 -2020 年 7 月 7 日)、博时裕发纯债债券 型证券投资基金(2017 年 5 月 8 日-2020 年 7 月 20 日)、博时裕新纯债债券型证 券投资基金(2017年 5月 8 日-2020 年 7 月 20 日)、博时富腾纯债债券型证券投 资基金(2018年 5月 9日-2020年 7月 20 日)、博时丰庆纯债债券型证券投资基金 (2019年 3月 4日-2020年 7月 20日)、 博时富丰纯债 3 个月定期开放债券型发 起式证券投资基金(2019年7月8日-2020 年 7 月 20 日)、博时安仁一年定期开放 债券型证券投资基金(2017年 11月 8日 -2020 年 9 月 8 日)的基金经理。现任博 时安心收益定期开放债券型证券投资基 金(2016 年 12 月 28 日—至今)、博时安 盈债券型证券投资基金(2017 年 5 月 31 日—至今)、博时聚利纯债债券型证券投 资基金(2017 年 11 月 22 日—至今)、博 时裕通纯债 3 个月定期开放债券型发起 式证券投资基金(2018年 3月 26日—至 今)、博时聚源纯债债券型证券投资基金 (2018 年 11 月 22 日—至今)、博时季季 享三个月持有期债券型证券投资基金 (2019 年 9 月 5 日—至今)、博时信用优 选债券型证券投资基金(2020 年 5 月 22 日—至今)、博时稳欣 39 个月定期开放 债券型证券投资基金(2021年 2月 25日 —至今)的基金经理。 注:上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业 协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本 基金基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则 管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,由于证券市场波动等原因,本基金曾出 博时安盈债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告 6 现个别投资监控指标超标的情况,基金管理人在规定期限内进行了调整,对基金份额持有人利益未造成损 害。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的 公平交易相关制度。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交 易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 11次,均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生 的反向交易。本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 回顾今年一季度,债券市场收益率先下后上,呈震荡走势。今年初,受去年底永煤违约事件影响,央 行流动性维持宽松,市场预期极度乐观,中短端利率快速下行。但在 1月底,跨月资金面超预期紧张,流 动性预期发生变化,当时正值全球交易再通胀预期,大宗商品及美债上行,国内债市出现一波 20BP级别调 整。2月中旬后,随着资金面恢复宽松,叠加权益等风险资产下跌和债券供给偏少,债市对基本面利空明显 钝化,完全无视金融和经济数据超预期,反而在配置盘推动下,收益率稳步下行。从指数看,中债总财富 指数上涨 0.68%,中债国债总财富指数上涨 0.81%,中债企业债总财富指数上涨 0.91%,中债短融总财富 指数上涨 0.9%。一季度,本基金保持较低久期和杠杆的操作。 展望后市,年初以来随着疫苗推广和美国刺激政策加码,全球经济增长处于快速修复当中,美债收益 率和美元进入相对上行阶段,对大类资产和全球资金流动产出重大影响。后续来看,国内基本面或已接近 顶部区域,但仍有较强韧性。投资方面,制造业投资在 PPI回升、企业盈利预期改善的带动下,可能会逐 步走强。但占比更大的地产和基建投资受“三条红线”、严控隐性债务和信用风险偏好下降等的影响,难以出 现超预期表现。外需方面,从国内经验看,疫情后生产恢复快于需求,随着海外生产的逐步恢复,替代性 需求减弱,预计出口增速的高点已过。消费方面,受居民可支配收入增长疲软和结构性问题影响,餐饮等 服务行业需要更长时间才能恢复到疫情前水平。 从货币政策来看,央行仍将通过公开市场操作平滑资金面,大方向维持低超储和资金面紧平衡。但短 期来看,流动性不会大幅收紧,资金面主要依赖央行投放,波动性将加大。由于经济增速已回到潜在增速 附近,快速恢复期已过,经济过热风险很小,通胀预期虽存但目前真实通胀不高,紧货币的迫切性并不强。 博时安盈债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告 7 如果现在全面收紧货币政策,会对下半年和明年经济基本面产生较大影响,尤其对当前羸弱的信用债市场 更是雪上加霜。 总体来看,债券市场处于时间换空间的阶段。二季度要耐心等待市场机会,密切关注缴税、一级供给 和货币政策等因素冲击。 本组合遵循稳健投资理念,投资策略上积极主动,投资思路上开放灵活,维持较低久期优质债券配置。 同时根据市场情况变化,对组合久期、杠杆做及时调整。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至 2021年 03月 31日,本基金 A类基金份额净值为 1.2678元,份额累计净值为 1.3300元,本基金 C类基金份额净值为 1.2369元,份额累计净值为 1.2917元,报告期内,本基金 A类基金份额净值增长率为 0.92%,本基金 C类基金份额净值增长率为 0.85%,同期业绩基准增长率为 0.37%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 5,756,549,200.00 94.85 其中:债券 5,619,374,200.00 92.59 资产支持证券 137,175,000.00 2.26 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 107,357,417.95 1.77 8 其他各项资产 205,420,393.73 3.38 9 合计 6,069,327,011.68 100.00 博时安盈债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告 8 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 39,488,000.00 0.67 2 央行票据 - - 3 金融债券 644,010,800.00 11.00 其中:政策性金融债 624,022,800.00 10.66 4 企业债券 576,599,100.00 9.85 5 企业短期融资券 3,617,151,000.00 61.77 6 中期票据 742,125,300.00 12.67 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 5,619,374,200.00 95.96 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 092018003 20农发清发 03 1,300,000 130,481,000.00 2.23 2 210201 21国开 01 1,200,000 119,784,000.00 2.05 3 160207 16国开 07 1,000,000 100,320,000.00 1.71 4 180208 18国开 08 900,000 90,144,000.00 1.54 5 170309 17进出 09 800,000 81,200,000.00 1.39 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 序号 证券代码 证券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比(%) 1 137588 海诺 2优 1 500,000.00 50,095,000.00 0.86 2 137581 元熹 7优 1 460,000.00 46,087,400.00 0.79 3 169631 20华碧优 110,000.00 10,981,300.00 0.19 4 169397 泰富 3优 100,000.00 10,006,000.00 0.17 5 165907 滇中 2优 A 100,000.00 9,964,000.00 0.17 6 137257 时领 02优 70,000.00 7,045,500.00 0.12 7 169692 光耀 02A 30,000.00 2,995,800.00 0.05 博时安盈债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告 9 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货交易。 5.11投资组合报告附注 5.11.1本报告期内,本基金投资的前十名证券中除 20农发清发 03(092018003)、21国开 01(210201)、 16国开 07(160207)、18国开 08(180208)、17进出 09(170309)的发行主体外,没有出现被监管部门立案 调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 主要违规事实:2021年 3月 2日,因存在贷前调查不尽职,未对抵押物及抵押登记证明的真实性进行 审查等违规行为。中国银行保险监督管理委员会内蒙古监管局对中国农业发展银行托克托县支行处以罚款 的行政处罚。 主要违规事实:2021年 1月 15日,因存在项目融资业务管理严重违反审慎经营规则的违规行为,中国 银行保险监督管理委员会北京监管局对国家开发银行北京分行处以罚款的行政处罚。 主要违规事实:2020年 4月 24日,因违规发放贷款。中国银行业监督管理委员会重庆监管局对中国进 出口银行重庆分行处以罚款的行政处罚。 对该证券投资决策程序的说明:根据我司的基金投资管理相关制度,以相应的研究报告为基础,结合 其未来增长前景,由基金经理决定具体投资行为。 5.11.2报告期内基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 4,667.48 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 76,592,711.60 5 应收申购款 128,823,014.65 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 205,420,393.73 博时安盈债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告 10 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 博时安盈债券A 博时安盈债券C 本报告期期初基金份额总额 3,741,937,421.91 2,809,516,780.94 报告期基金总申购份额 1,000,124,467.49 1,206,118,187.98 减:报告期基金总赎回份额 1,822,105,080.01 2,274,122,569.34 报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 2,919,956,809.39 1,741,512,399.58 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人未持有本基金份额。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 8.2影响投资者决策的其他重要信息 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。 博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2021年 3月 31日,博时基金公司共管理 259只公募基金, 博时安盈债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告 11 并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金,以及多个企业年金、职业年金及特定专户,管理资 产总规模逾 14651亿元人民币,剔除货币基金与短期理财债券基金后,博时基金公募资产管理总规模逾 4208 亿元人民币,累计分红逾 1426亿元人民币,是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一。 其他大事件:


2021年 03月 27日,在华夏时报主办的华夏机构投资者年会暨第十四届金蝉奖颁奖盛典中,博时基金 荣获年度品牌基金公司奖。 2021年 03月 26日,由广东时代传媒集团举办的“影响力中国时代峰会 2021”在广东广州举办,博时基 金荣获《时代周报》第五届时代金融金桔奖“最佳财富管理机构奖”。 2021年 03月 18日,由易趣财经传媒、《金融理财》杂志社主办的 2020年度第十一届“金貔貅奖”颁奖 晚宴暨中国金融创新与发展论坛在北京维景国际大酒店成功召开,博时基金获 2020年度第十一届金貔貅奖 “年度金牌基金公司”。 2021年 03月 08日,在《投资洞见与委托》(Insights & Mandate)举办的 2021年度专业投资大奖评选 中,博时国际荣获五项年度大奖,包括“最佳机构法人投资经理”、“年度最佳 CEO”、“年度最佳 CIO(固定 收益)”三项市场表现大奖,“亚洲年度最佳人民币投资公司”一项区域表现大奖,以及“中国离岸债券基金(3 年)”一项投资表现大奖。


§9备查文件目录 9.1备查文件目录 9.1.1中国证监会批准博时安盈债券型证券投资基金设立的文件 9.1.2《博时安盈债券型证券投资基金基金合同》 9.1.3《博时安盈债券型证券投资基金托管协议》 9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 9.1.5博时安盈债券型证券投资基金各年度审计报告正本 9.1.6报告期内博时安盈债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2存放地点 基金管理人、基金托管人处 博时安盈债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告 12 9.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时一线通:95105568(免长途话费) 博时基金管理有限公司 二〇二一年四月二十二日