博时创新驱动灵活配置混合型证券投资基
金
2021年第 1季度报告
2021年 3月 31日
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二一年四月二十二日
博时创新驱动灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 1季度报告
1
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 4月 20日复核了本报告中的财务
指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 1月 1日起至 3月 31日止。
§2基金产品概况
基金简称 博时创新驱动混合
基金主代码 005482
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年 1月 26日
报告期末基金份额总额 26,680,394.19份
投资目标
本基金在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报和资产
的长期稳健增值。
投资策略
本基金的投资策略包括资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、衍生
产品投资策略。其中，资产配置策略基于定量与定性相结合的宏观及市场分
析，确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例；股票投
资策略方面，本基金将从以下几个方面进行个股选择：创新驱动型公司的界
定、公司基本面评价、估值水平分析、股票组合的构建与调整。中国经济发
展的重点是经济转型，国家规划鼓励将创新放在发展全局的核心位置。因此，
以创新驱动型公司为代表的战略新兴产业必将为知识和技术创新的主战场，
以及投资的重点；在债券投资方面，本基金将主要通过类属配置与券种选择
两个层次进行投资管理。在类属配置层次，本基金结合对宏观经济、市场利
率、供求变化等因素的综合分析，根据交易所市场与银行间市场类属资产的
风险收益特征，定期对投资组合类属资产进行优化配置和调整，确定类属资
产的最优权重。衍生产品投资策略方面，本基金可以参与股指期货交易，但
必须根据风险管理的原则，以套期保值为目的。本基金将根据对现货和期货
市场的分析，采取多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。股指期货
的具体投资策略包括：（1）对冲投资组合的系统性风险；（2）有效管理现
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金流量、降低建仓或调仓过程中的冲击成本等。
业绩比较基准 50%×沪深 300指数收益率+50%×中债综合财富（总值）指数收益率。
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金，高于债
券型基金及货币市场基金，属于中高收益/风险特征的基金。
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 博时创新驱动混合 A 博时创新驱动混合 C
下属分级基金的交易代码 005482 005483
报告期末下属分级基金的份
额总额
21,133,411.98份 5,546,982.21份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2021年 1月 1日-2021年 3月 31日)
博时创新驱动混合 A 博时创新驱动混合 C
1.本期已实现收益 -5,811,456.16 -1,394,106.14
2.本期利润 -6,261,459.84 -1,493,840.23
3.加权平均基金份额本期利润 -0.2809 -0.2888
4.期末基金资产净值 24,584,294.01 6,290,109.70
5.期末基金份额净值 1.1633 1.1340
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关
费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1．博时创新驱动混合A：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -20.44% 1.61% -0.96% 0.80% -19.48% 0.81%
过去六个月 -22.37% 1.23% 6.31% 0.67% -28.68% 0.56%
过去一年 4.51% 1.30% 18.42% 0.66% -13.91% 0.64%
过去三年 12.43% 1.26% 24.48% 0.68% -12.05% 0.58%
自基金合同 16.33% 1.23% 18.73% 0.68% -2.40% 0.55%
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生效起至今
2．博时创新驱动混合C：
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -20.59% 1.61% -0.96% 0.80% -19.63% 0.81%
过去六个月 -22.68% 1.23% 6.31% 0.67% -28.99% 0.56%
过去一年 3.68% 1.30% 18.42% 0.66% -14.74% 0.64%
过去三年 9.75% 1.26% 24.48% 0.68% -14.73% 0.58%
自基金合同
生效起至今
13.40% 1.23% 18.73% 0.68% -5.33% 0.55%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
1．博时创新驱动混合A：
2．博时创新驱动混合C：
§4 管理人报告
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4.1基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
韩茂华
权益投资成
长组负责
人、股票投
资部副总经
理/基金经
理
2018-01-26 2021-01-29 14.7
韩茂华先生，工科博士。2006 年加入博
时基金。十年证券从业经验。历任研究
员、投资经理、博时新兴成长混合型证
券投资基金(2013年 1月 9 日-2015 年 1
月 22 日)、博时价值增长证券投资基金
(2014年 12月 23日-2016年 1月 27日)、
博时第三产业成长混合型证券投资基金
(2017年 3月 10日-2020年 3月 9日)、
博时文体娱乐主题混合型证券投资基金
(2017年 5月 25日-2020年 3月 9日)、
博时创业成长混合型证券投资基金
(2013年 8月 26日-2021年 1月 29日)、
博时创新驱动灵活配置混合型证券投资
基金(2018年 1月 26日-2021年 1月 29
日)的基金经理。现任权益投资成长组负
责人、股票投资部副总经理。
齐宁 基金经理 2021-01-29 - 10.7
齐宁先生，硕士。1999 年起先后在中国
移动、中国电信、中投证券工作。2015
年加入博时基金管理有限公司。历任高
级研究员、高级研究员兼基金经理助理、
资深研究员兼基金经理助理、资深研究
员兼投资经理。现任博时创新驱动灵活
配置混合型证券投资基金(2021 年 1 月
29日—至今)的基金经理。
注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业
协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则
管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，由于证券市场波动等原因，本基金曾出
现个别投资监控指标超标的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损
害。
博时创新驱动灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 1季度报告
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4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的
公平交易相关制度。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交
易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 11次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生
的反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
一季度资本市场风云突变，在美债收益率加速上行，国内流动性边际收紧，以及大宗商品价格快速上
行引发引发通胀担忧的背景下，市场出现较大幅度调整，以茅指数为代表的核心资产遭遇重创。然而一名
优秀的投资人就是一名优秀的猎手，每一次市场下跌都是一次绝佳的出击良机。从历史规律看，宏观流动
性从宽松回归中性的环境下，市场风格往往更加均衡，更加注重估值和业绩的匹配性。但另一方面也应看
到，流动性的改变并不能改变行业中观和微观，在基本面盈利增长的推动下，我们对 2021年并不悲观。通
过大量的产业调研，我们深切感受到“创新是长期成长的核心驱动”这一第一性原理正在发生,新兴行业中正
蕴藏着大量的机遇。无论尚处在下跌通道中的核心资产，还是已经初见曙光的中小盘，我们认为均可从中
收获到未来数年能为投资人创造合理回报率的品种。
展望第二季度，我们认为投资主线应从如下几方面寻找：第一，受益海外需求复苏，且供给优势在中
国。中国完整而强大的产业链，既是国内抗击疫情的定海神针，也在全球供应链的至暗时刻成为全球经济
安全的中流砥柱。大量企业凭借充足而强大的供给能力获得了此前未敢“奢望”的市场份额。医疗设备、医疗
器材、光伏、电动车、装备制造等行业仍然是未来的沃土。第二，正在从疫情重创中恢复，但市场表现相
对滞后的行业。我们认为因疫情导致需求受损，但中长期产业趋势仍然向上的行业将有望复苏，主要集中
在医疗 IT等行业；第三，正在受益制造业和智能化深度融合的行业。我们认为互联网正在从消费互联网时
代走向产业互联网时代，生产体系的“互联网化”最终会与消费体系的“互联网化”形成新的双循环体系，云计
算和人工智能是驱动这一变革的技术原力。中国互联网产业已经引领全球发展潮流，而制造业的内部“互联
网化+智能化”变革则会带来更多的惊喜。第四，行业和公司层面正在生成“第二增长曲线”的公司。第二增长
曲线可以包括新客户的突破、新产品线的拓展、新技术的变革以及新模式的生长。我们认同当前一些行业
因需求饱满，供给吃紧带来的周期性涨价趋势，但本基金会尽量淡化对于高贝塔类资产的追逐，会积极寻
找长期依靠自身技术能力掌控产业链定价能力，不断“乘势而上”的创新型公司，并在相对合理的价格买入。
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在风格上，二季度我们将尊重市场规律，侧重风格的平衡性，采用相对谨慎的假设评估投资标的的未
来空间和业绩确定性，力争在较为困难的市场环境中为投资人创造超额收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至 2021年 03月 31日，本基金 A类基金份额净值为 1.1633元，份额累计净值为 1.1633元，本基金
C类基金份额净值为 1.1340元，份额累计净值为 1.1340元，报告期内，本基金 A类基金份额净值增长率为
-20.44%，本基金 C类基金份额净值增长率为-20.59%，同期业绩基准增长率为-0.96%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金曾于 2021年 01月 07日至 2021年 03月 31日出现连续 20个工作日资产净值低于五千万元的情
形。
§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 22,471,206.17 69.79
其中：股票 22,471,206.17 69.79
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 9,614,191.40 29.86
8 其他各项资产 113,048.67 0.35
9 合计 32,198,446.24 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 15,457,814.77 50.07
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 8,269.80 0.03
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E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 5,535,937.60 17.93
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 1,469,184.00 4.76
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 22,471,206.17 72.78
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)
1 600031 三一重工 46,800 1,598,220.00 5.18
2 601888 中国中免 4,800 1,469,184.00 4.76
3 300451 创业慧康 128,000 1,404,160.00 4.55
4 300369 绿盟科技 61,200 1,048,356.00 3.40
5 300014 亿纬锂能 13,900 1,044,585.00 3.38
6 601689 拓普集团 29,800 996,512.00 3.23
7 002415 海康威视 17,000 950,300.00 3.08
8 603218 日月股份 27,200 934,592.00 3.03
9 688300 联瑞新材 17,644 897,903.16 2.91
10 300567 精测电子 16,100 883,085.00 2.86
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
博时创新驱动灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 1季度报告
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5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2报告期内基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 39,648.89
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,288.65
5 应收申购款 72,111.13
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 113,048.67
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
博时创新驱动灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 1季度报告
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单位：份
项目 博时创新驱动混合A 博时创新驱动混合C
本报告期期初基金份额总额 34,520,795.71 6,282,623.80
报告期基金总申购份额 3,544,827.97 4,049,332.05
减：报告期基金总赎回份额 16,932,211.70 4,784,973.64
报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 21,133,411.98 5,546,982.21
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
项目 博时创新驱动混合A 博时创新驱动混合C
报告期期初管理人持有的本基金
份额
9,329,165.89 -
报告期期间买入/申购总份额 - -
报告期期间卖出/赎回总份额 - -
报告期期末管理人持有的本基金
份额
9,329,165.89 -
报告期期末持有的本基金份额占
基金总份额比例（%）
34.97 -
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例达到或者超过
20%的时间区间
期初份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构 1 2021-01-01~2021-03-31 9,329,165.89 - - 9,329,165.89 34.97%
产品特有风险
本报告期内，本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过 20％的情况， 当该基金份额持有人选
择大比例赎回时，可能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时，存在一定的流动性风险；
为应对巨额赎回而进行投资标的变现时，可能存在仓位调整困难，甚至对基金份额净值造成不利影响。基
金经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性管理，但当基金出现巨额赎回并被全部确
认时，申请赎回的基金份额持有人有可能面临赎回款项被延缓支付的风险，未赎回的基金份额持有人有可
博时创新驱动灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 1季度报告
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能承担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值产生的不利影响。
本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过 20％的情况，根据基金合同相关约定，该份额持有
人可以独立向基金管理人申请召开基金份额持有人大会，并有权自行召集基金份额持有人大会。该基金份
额持有人可以根据自身需要独立提出持有人大会议案并就相关事项进行表决。基金管理人会对该议案的合
理性进行评估，充分向所有基金份额持有人揭示议案的相关风险。
在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后
本基金资产规模连续六十个工作日低于 5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终
止基金合同等情形。
此外，当单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的 50％或者接受某笔或者
某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过 50％时，本基金管理人
可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。
博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2021年 3月 31日，博时基金公司共管理 259只公募基金，
并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金、职业年金及特定专户，管理资
产总规模逾 14651亿元人民币，剔除货币基金与短期理财债券基金后，博时基金公募资产管理总规模逾 4208
亿元人民币，累计分红逾 1426亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一。
其他大事件：
2021年 03月 27日，在华夏时报主办的华夏机构投资者年会暨第十四届金蝉奖颁奖盛典中，博时基金
荣获年度品牌基金公司奖。
2021年 03月 26日，由广东时代传媒集团举办的“影响力中国时代峰会 2021”在广东广州举办，博时基
金荣获《时代周报》第五届时代金融金桔奖“最佳财富管理机构奖”。
2021年 03月 18日，由易趣财经传媒、《金融理财》杂志社主办的 2020年度第十一届“金貔貅奖”颁奖
晚宴暨中国金融创新与发展论坛在北京维景国际大酒店成功召开，博时基金获 2020年度第十一届金貔貅奖
“年度金牌基金公司”。
2021年 03月 08日，在《投资洞见与委托》（Insights & Mandate）举办的 2021年度专业投资大奖评选
中，博时国际荣获五项年度大奖，包括“最佳机构法人投资经理”、“年度最佳 CEO”、“年度最佳 CIO（固定
收益）”三项市场表现大奖，“亚洲年度最佳人民币投资公司”一项区域表现大奖，以及“中国离岸债券基金（3
年）”一项投资表现大奖。
§9备查文件目录
博时创新驱动灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 1季度报告
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9.1备查文件目录
9.1.1中国证券监督管理委员会批准博时创新驱动混合型证券投资基金设立的文件
9.1.2《博时创新驱动混合型证券投资基金基金合同》
9.1.3《博时创新驱动混合型证券投资基金基金托管协议》
9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5博时创新驱动灵活配置混合型证券投资基金各年度审计报告正本
9.1.6报告期内博时创新驱动混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2存放地点
基金管理人、基金托管人处
9.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568（免长途话费）
博时基金管理有限公司
二〇二一年四月二十二日
