华泰保兴尊诚一年定期开放债券型证券投资基金 2021年第一季度报告
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华泰保兴尊诚一年定期开放债券型证券投资基金
2021年第一季度报告
2021年 03月 31日
基金管理人：华泰保兴基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2021年 04月 22日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021年 04月 19日复核了本报告中的财
务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021年 01月 01日起至 2021年 03月 31日止。
§2 基金产品概况
2.1 基金基本情况
基金简称 华泰保兴尊诚定开
基金主代码 004024
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 02月 23日
报告期末基金份额总额 1,702,034,299.41份
投资目标
在谨慎投资的前提下，本基金力争战胜业绩比较基准，追求基
金资产的长期、稳健、持续增值。
投资策略
本基金通过对宏观经济运行状态、国家财政政策和货币政策、
国家产业政策及资本市场资金环境的深入分析，积极把握宏观
经济发展趋势、利率走势、债券市场相对收益率、券种的流动
性以及信用水平，结合定量分析方法，确定基金资产在各固定
收益类证券之间的配置比例。本基金的主要投资策略包括买入
与封闭期相匹配的债券，并持有到期，或者是持有回售期与封
闭期相匹配的债券，获得本金和票息收入；同时，本基金还将
在控制市场风险与流动性风险的前提下，灵活运用久期策略、
期限结构配置策略、类属配置策略、信用债策略、个券挖掘策
略及杠杆策略等多种投资策略，实施积极主动的组合管理，并
根据对债券收益率曲线形态、息差变化的预测，对债券组合进
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行动态调整。
业绩比较基准 中债综合指数（全价）收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金，其风险和预期收益低于股票型基金和混
合型基金，高于货币市场基金。
基金管理人 华泰保兴基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2021年 01月 01日-2021年 03月 31日）
1.本期已实现收益 5,679,234.36
2.本期利润 23,639,694.51
3.加权平均基金份额本期利润 0.0139
4.期末基金资产净值 1,892,659,139.81
5.期末基金份额净值 1.1120
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费
用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 1.27% 0.09% 0.20% 0.04% 1.07% 0.05%
过去六个月 1.65% 0.08% 0.84% 0.04% 0.81% 0.04%
过去一年 3.68% 0.09% -1.68% 0.08% 5.36% 0.01%
过去三年 22.39% 0.09% 5.11% 0.07% 17.28% 0.02%
自基金合同生效起
至今
28.79% 0.08% 3.57% 0.07% 25.22% 0.01%
注：本基金业绩比较基准为：中债综合指数（全价）收益率
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
张挺 基金经理
2017年 02
月 23日
- 9年
上海财经大学经济学硕
士。历任华泰资产管理
有限公司固定收益组合
管理部债券研究员、投
资助理、投资经理。在
华泰资产管理有限公司
任职期间，曾管理组合
类保险资产管理产品、
集合型企业年金计划
等。2016年 8月加入华
泰保兴基金管理有限公
司，现任基金投资部联
席总经理。
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4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
报告期末，本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、规范
性文件要求和本基金基金合同约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风
险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。本报告期内，本基金
运作无重大违法违规行为，投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司公平交易制度的执行情况主要包括：公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输
送为目的的投资交易活动；建立统一的研究报告发布和信息共享平台，使各投资组合得到公平的投资研究
服务；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行投资授权制度及授权审批程序；实行集中
交易制度和公平交易分配制度，以“时间优先、价格优先”为基本原则，结合投资交易系统中的公平交易
模块，尽最大可能保证公平对待各投资组合；建立各投资组合投资信息严格管理及保密制度，保证不同投
资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对各投资组合投资交易行为的监察稽核力度，建
立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。
本报告期内，未发现各投资组合因非公平交易等导致的利益输送行为及其他违反公平交易制度的情
况，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
为规范投资行为，公平对待不同的投资组合，公司制定《异常交易监控与报告制度》对涉嫌内幕交易、
涉嫌市场操纵、涉嫌利益输送等交易行为异常和交易价格异常的情形进行了界定，并拟定相应的监控、识
别、分析与防控措施；公司禁止同一交易日内同一投资组合内部、不同投资组合之间的反向交易以及其他
可能导致不公平交易和利益输送的交易行为。
公司对各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的
同向交易、反向交易的溢价金额与溢价率进行了 T检验，未发现违反公平交易制度的异常交易行为。
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本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
一季度，国内经济增速总体延续去年下半年以来的恢复态势，PMI指数虽略有回落，但企业利润情况
较好。货币信贷方面，M2、社融增速见顶回落，表明信用周期趋于下行，但政策表态不急转弯，金融对实
体支持力度仍然较大。与此同时，从统计局公布的房价数据来看，一季度房价走势偏强，房地产销售面积
同比走势也较强。货币政策方面，1月末资金面短暂收紧，但之后流动性总体保持充裕，央行货币政策较
为中性。海外方面，随着疫苗接种的展开，经济复苏预期增强，叠加美国财政刺激计划，导致美债利率出
现陡峭化上行。
一季度，债券市场较为平稳，无风险利率先上后下，整体变化不大。信用债情绪仍较低迷，部分高负
债国企受永煤事件影响，再融资压力较大。权益市场先涨后跌，风格从消费成长转向价值和周期，低估值
的标的相对表现较好。可转债市场先跌后涨，总体波动不大，但风格随权益市场有所切换。
报告期内，基金投资上，利率债继续控制久期，规避利率上行风险。信用债仍以中短期限高等级债为
主，适度使用套息策略以获取稳定票息收益。可转债方面，总体仓位保持稳定，适当调整持仓结构，更加
重视投资品种的信用资质和基本面，同时坚持绝对收益增强思路，增持了银行转债等低估值品种，减持涨
幅较大品种。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末基金份额净值为 1.1120元，本报告期内基金份额净值增长率为 1.27%，同期业绩比较基
准收益率为 0.20%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于
五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
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7
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 2,488,132,260.68 97.59
其中：债券 2,488,132,260.68 97.59
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 18,082,585.52 0.71
8 其他资产 43,355,380.58 1.70
9 合计 2,549,570,226.78 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 80,399,000.00 4.25
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 563,721,000.00 29.78
5 企业短期融资券 190,692,000.00 10.08
6 中期票据 977,577,400.00 51.65
7 可转债（可交换债） 675,742,860.68 35.70
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,488,132,260.68 131.46
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（%）
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1 155362 19杭机 01 1,000,000 100,850,000.00 5.33
2 155431 19京投 03 1,000,000 100,630,000.00 5.32
3 113042 上银转债 850,000 85,986,000.00 4.54
4 132008 17山高 EB 800,000 83,448,000.00 4.41
5 132014 18中化 EB 775,000 83,080,000.00 4.39
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未进行股指期货投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未进行国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 基金投资前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受
到公开谴责、处罚说明
上银转债（代码：113042）为本基金的前十大持仓证券。
根据中国银保监会上海监管局官网 2020年 8月 14日公布信息显示，2020年 8月 14日上海银保监局
针对上海银行股份有限公司（以下简称“上海银行”）2014年至 2019年存在违规向资本金不足、“四证”
不全的房地产项目发放贷款，以其他贷款科目发放房地产开发贷款、并购贷款管理严重违反审慎经营规则、
经营性物业贷款管理严重违反审慎经营规则、个人贷款业务严重违反审慎经营规则、流动资金贷款业务严
重违反审慎经营规则、违规向关系人发放信用贷款、发放贷款用于偿还银行承兑汇票垫款、贷款分类不准
确、违规审批转让不符合不良贷款认定标准的信贷资产、虚增存贷款、违规收费、票据业务严重违反审慎
经营规则、同业资金投向管理严重违反审慎经营规则、理财业务严重违反审慎经营规则、委托贷款业务严
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重违反审慎经营规则、内保外贷业务严重违反审慎经营规则、衍生品交易人员管理严重违反审慎经营规则、
监事会履职严重不到位、未经任职资格许可实际履行高级管理人员职责、关联交易管理严重不审慎、押品
估值管理严重违反审慎经营规则、未按规定保存重要信贷档案，导致分类信息不准确、不完整、未按规定
报送统计报表等二十三项违法违规行为，对上海银行处以责令改正，没收违法所得 27.155092万元，罚款
1625万元，罚没合计 1652.155092万元的行政处罚，详见《上海银保监局行政处罚信息公开表》（沪银保
监银罚决字〔2020〕14号）。
经中国银保监会上海监管局官网 2020年 11月 25日公布信息显示，2020年 11月 18日上海银保监局
针对上海银行 2014年至 2018年绩效考评管理严重违反审慎经营规则、2018年未按规定延期支付 2017年
度绩效薪酬等两项违法违规行为，对上海银行处以责令改正，并处罚款共计 80万元的行政处罚，详见《上
海银保监局行政处罚信息公开表》（沪银保监银罚决字〔2020〕25号）。
本基金投资上银转债（代码：113042）的投资决策程序，符合法律法规及公司投资制度有关规定。
除上银转债（代码：113042）外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调
查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 32,462.13
2 应收证券清算款 1,019,456.43
3 应收股利 -
4 应收利息 42,303,462.02
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 43,355,380.58
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
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1 132008 17山高 EB 83,448,000.00 4.41
2 132014 18中化 EB 83,080,000.00 4.39
3 110053 苏银转债 65,470,372.80 3.46
4 110059 浦发转债 57,205,954.00 3.02
5 132007 16凤凰 EB 52,659,880.00 2.78
6 132015 18中油 EB 50,610,000.00 2.67
7 132017 19新钢 EB 39,778,414.00 2.10
8 132009 17中油 EB 36,380,825.00 1.92
9 113021 中信转债 21,054,000.00 1.11
10 132004 15国盛 EB 20,348,000.00 1.08
11 120002 18中原 EB 13,273,200.00 0.70
12 113532 海环转债 7,027,650.60 0.37
13 113036 宁建转债 6,572,324.80 0.35
14 128107 交科转债 5,460,000.00 0.29
15 113528 长城转债 4,868,000.00 0.26
16 123028 清水转债 3,419,906.88 0.18
17 113026 核能转债 2,792,573.00 0.15
18 113559 永创转债 2,399,000.00 0.13
19 128129 青农转债 2,147,800.00 0.11
20 113516 苏农转债 2,111,800.00 0.11
21 113567 君禾转债 2,069,800.00 0.11
22 132016 19东创 EB 2,060,000.00 0.11
23 113535 大业转债 2,053,609.20 0.11
24 113037 紫银转债 1,612,374.40 0.09
25 128132 交建转债 1,166,400.00 0.06
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 1,702,034,299.41
报告期期间基金总申购份额 -
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减：报告期期间基金总赎回份额 -
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -
报告期期末基金份额总额 1,702,034,299.41
注：总申购份额含红利再投、转换入份额。总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有过本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的交易明细。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额比例达
到或者超过 20%的时
间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额占
比
机构 1 20210101-20210331 397,447,028.50 - - 397,447,028.50 23.35%
产品特有风险
本基金本报告期内存在单一投资者持有份额比例达到或超过基金总份额 20%的情况，在市场流动性不足的情况下，如遇投资
者巨额赎回或集中赎回，存在基金资产无法以合理价格及时变现以支付投资者赎回款的风险，以及基金份额净值出现大幅波
动的风险。
注：申购份额含红利再投、转换入份额。赎回份额含转换出份额。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
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1、中国证监会批准本基金募集的文件
2、《华泰保兴尊诚一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》
3、《华泰保兴尊诚一年定期开放债券型证券投资基金托管协议》
4、《华泰保兴尊诚一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、报告期内本基金在规定媒介披露的各项公告
7、中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点
基金管理人办公场所及基金托管人住所
9.3 查阅方式
1、营业时间内至基金管理人办公场所免费查阅
2、登录基金管理人网站 www.ehuataifund.com查阅
3、拨打基金管理人客服热线电话 400-632-9090（免长途话费）查询
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