国泰聚享纯债债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告
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国泰聚享纯债债券型证券投资基金
2021 年第 1 季度报告
2021 年 3 月 31 日
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：江苏银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二一年四月二十二日
国泰聚享纯债债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人江苏银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2021 年 4 月 20 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021 年 1 月 1日起至 3月 31 日止。
§2
基金产品概况
基金简称 国泰聚享纯债债券
基金主代码 006762
交易代码 006762
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018 年 12 月 13 日
报告期末基金份额总额 899,425,904.43 份
投资目标
在注重风险和流动性管理的前提下，力争获取超越业绩比
较基准的投资收益。
投资策略
1、久期策略； 2、收益率曲线策略； 3、类属配置策略；
4、利率品种策略； 5、信用债策略； 6、回购套利策略；
7、资产支持证券投资策略； 8、中小企业私募债投资策
略。
业绩比较基准 中证综合债指数收益率
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风险收益特征
本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场
基金，但低于混合型基金、股票型基金，属于较低预期风
险和预期收益的产品。
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 江苏银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2021 年 1月 1日-2021 年 3月 31 日)
1.本期已实现收益 6,683,524.47
2.本期利润 6,845,134.10
3.加权平均基金份额本期利润 0.0076
4.期末基金资产净值 928,962,266.38
5.期末基金份额净值 1.0328
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 0.74% 0.03% 0.95% 0.04% -0.21% -0.01%
过去六个月 1.83% 0.03% 2.17% 0.04% -0.34% -0.01%
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过去一年 2.02% 0.06% 1.33% 0.07% 0.69% -0.01%
自基金合同
生效起至今
8.42% 0.06% 8.97% 0.07% -0.55% -0.01%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
国泰聚享纯债债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2018 年 12 月 13 日至 2021 年 3月 31 日)
注：本基金的合同生效日为2018年12月13日。本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置
比例符合合同约定。
§4
管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
黄志翔
国泰润
利纯债
2018-12-13 - 11 年
学士。2010 年 7 月至 2013
年6月在华泰柏瑞基金管理
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债券、
国泰民
安增益
纯债债
券、国
泰瑞和
纯债债
券、国
泰嘉睿
纯债债
券、国
泰聚享
纯债债
券、国
泰丰盈
纯债债
券、国
泰惠盈
纯债债
券、国
泰润鑫
定期开
放债
券、国
泰惠富
纯债债
券、国
泰瑞安
三个月
定期开
放债
券、国
泰兴富
三个月
定期开
放债
券、国
泰惠丰
纯债债
券、国
泰裕祥
三个月
定期开
放债
有限公司任交易员。2013
年6月加入国泰基金管理有
限公司，历任交易员和基金
经理助理。2016 年 11 月至
2017 年 12 月任国泰淘金互
联网债券型证券投资基金
的基金经理，2016 年 11 月
至 2018 年 5 月任国泰信用
债券型证券投资基金的基
金经理，2017 年 3月起兼任
国泰润利纯债债券型证券
投资基金的基金经理，2017
年 3月至 2017年 10月任国
泰现金宝货币市场基金的
基金经理，2017 年 4 月至
2019 年 10 月任国泰民丰回
报定期开放灵活配置混合
型证券投资基金的基金经
理，2017 年 7 月至 2019 年
3 月任国泰润鑫纯债债券型
证券投资基金的基金经理，
2017 年 8 月至 2020 年 5 月
任国泰瞬利交易型货币市
场基金的基金经理，2017
年 8 月至 2019 年 7 月任上
证 10 年期国债交易型开放
式指数证券投资基金的基
金经理，2017年 9月至2018
年8月任国泰民安增益定期
开放灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理，2018
年 2 月至 2018 年 8 月任国
泰安惠收益定期开放债券
型证券投资基金的基金经
理，2018 年 8月起兼任国泰
民安增益纯债债券型证券
投资基金（由国泰民安增益
定期开放灵活配置混合型
证券投资基金转型而来）、
国泰瑞和纯债债券型证券
投资基金的基金经理，2018
年 10 月起兼任国泰嘉睿纯
债债券型证券投资基金的
基金经理，2018 年 11 月至
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券、国
泰盛合
三个月
定期开
放债
券、国
泰惠享
三个月
定期开
放债券
的基金
经理
2020 年 7 月任国泰聚禾纯
债债券型证券投资基金和
国泰丰祺纯债债券型证券
投资基金的基金经理，2018
年 12 月起兼任国泰聚享纯
债债券型证券投资基金和
国泰丰盈纯债债券型证券
投资基金的基金经理，2019
年3月起兼任国泰惠盈纯债
债券型证券投资基金、国泰
润鑫定期开放债券型发起
式证券投资基金（由国泰润
鑫纯债债券型证券投资基
金变更注册而来）、国泰惠
富纯债债券型证券投资基
金的基金经理，2019 年 3
月至 2020 年 7 月任国泰信
利三个月定期开放债券型
发起式证券投资基金的基
金经理，2019 年 5月起兼任
国泰瑞安三个月定期开放
债券型发起式证券投资基
金的基金经理，2019 年 7
月起兼任国泰兴富三个月
定期开放债券型发起式证
券投资基金的基金经理，
2019 年 8 月起兼任国泰惠
丰纯债债券型证券投资基
金的基金经理，2019 年 9
月起兼任国泰裕祥三个月
定期开放债券型发起式证
券投资基金的基金经理，
2019 年 10 月起兼任国泰盛
合三个月定期开放债券型
发起式证券投资基金的基
金经理，2019 年 12 月起兼
任国泰惠享三个月定期开
放债券型发起式证券投资
基金的基金经理。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基
金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公
平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着
诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风
险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份
额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披
露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产
之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心
管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有
效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益
输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
一季度在杠杆策略依旧有效的情况下，同时短端确定性较高，利用杠杆增持短信用，故
杠杆水平有所提升。持仓品种方面依旧以高等级信用债为主。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金在 2021 年第一季度的净值增长率为 0.74%，同期业绩比较基准收益率为 0.95%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望后市，国内宏观经济进入平稳期，国内外循环互动，货币政策保持稳健，通胀水平
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略有提升，但仍处于可控范围，预计债市仍保持震荡。在经济进入平稳期，风险偏好略有回
落，货币政策预计将继续保持流动性合理充裕。密切关注国内宏观经济、货币政策、国内外
疫情的发展等方面，积极把握市场结构性和阶段性投资交易机会。信用方面，票息策略依然
有效，震荡行情中，负债稳定的情况下，信用久期可以适当拉长以提高静态收益率，防范信
用风险。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 1,176,487,000.00 98.09
其中：债券 1,176,487,000.00 98.09
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 3,991,248.92 0.33
7 其他各项资产 18,962,040.25 1.58
8 合计 1,199,440,289.17 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 523,928,000.00 56.40
其中：政策性金融债 101,141,000.00 10.89
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 50,085,000.00 5.39
6 中期票据 456,503,000.00 49.14
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 145,971,000.00 15.71
10 合计 1,176,487,000.00 126.65
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 1805022
18 贵州债
02
700,000 73,003,000.00 7.86
2 140914 17 内蒙 03 700,000 72,968,000.00 7.85
3 1621037
16 昆山农
商二级
700,000 69,867,000.00 7.52
4 101801363
18 朝阳国
资 MTN002
600,000 60,510,000.00 6.51
5 131800018 18 三峡 500,000 50,965,000.00 5.49
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GN001
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体（除“桂林银行、南京银
行、重庆银行、江南农商行”违规外）没有被监管部门立案调查或在报告编制日
前一年受到公开谴责、处罚的情况。
桂林银行贺州支行因未认真履行贷前调查，造成贷款损失，被责令改正并处罚款。
南京银行下属分支机构因办未将部分银行承担风险的业务纳入统一授信管理；同
业投资资金违规用于支付土地出让金；同业投资资金违规用于上市公司定向增
发；同业投资资金违规用于土地储备开发；违规为第三方金融机构同业投资业务
提供信用担保；理财产品之间相互调节收益；理财资金投资非标债权资产总额超
过规定上限；面向一般个人客户销售的理财产品违规投资权益类资产；理财资金
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与自营资金未充分隔离；理财投资非标业务未比照自营贷款管理；关联方管理不
全面；违规向关系人发放信用贷款；债券投资操作不规范；未按照规定保存客户
身份资料和交易记录；未按照规定报送大额交易报告或者可疑交易报告；未按规
定报送账户开户资料；未按规定开立账户使用；未按规定加强特约商户与受理终
端管理；违规占压财政资金等原因，多次受到当地监管机构公开处罚。
重庆银行下属分支机构因未按规定向信用信息异议申请人书面答复异议核查处
理结果；未履行向征信机构提供个人不良信息时的事先告知义务；违反安全管理
规定，在征信系统查询用户离职后，未立即对查询用户账号予以停用；违反金融
统计管理、人民币结算账户管理规定等原因，多次受到当地监管机构公开处罚。
江南农商行因网络安全工作严重不足、开展同业投资业务过程中提供信用担保等
原因受到当地监管机构公开处罚。
该情况发生后，本基金管理人就上述公司受处罚事件进行了及时分析和研究，认
为上述公司存在的违规问题对公司经营成果和现金流量未产生重大的实质影响，
对该公司投资价值未产生实质影响。本基金管理人将继续对该公司进行跟踪研
究。
5.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之
外的情况。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 18,962,040.25
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
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8 其他 -
9 合计 18,962,040.25
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 899,424,489.39
报告期期间基金总申购份额 1,522.32
减：报告期期间基金总赎回份额 107.28
报告期期间基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 899,425,904.43
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金管理人未持
有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
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投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份
额
申购份
额
赎回份额 持有份额 份额占比
机构 1
2021 年 01 月 01
日至2021年03月
31 日
899,32
8,445.
53
- -
899,328,445
.53
99.99%
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金份额净值
波动风险、基金流动性风险等特定风险。
§9
备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、关于准予国泰聚享纯债债券型证券投资基金注册的批复
2、国泰聚享纯债债券型证券投资基金基金合同
3、国泰聚享纯债债券型证券投资基金托管协议
4、报告期内披露的各项公告
5、法律法规要求备查的其他文件
9.2 存放地点
本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉
昱大厦 16层-19 层。
基金托管人住所。
9.3 查阅方式
可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688
客户投诉电话：（021）31089000
公司网址：http://www.gtfund.com
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