国泰嘉睿纯债债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告
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国泰嘉睿纯债债券型证券投资基金
2021 年第 1 季度报告
2021 年 3 月 31 日
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二一年四月二十二日
国泰嘉睿纯债债券型证券投资基金 2021年第 1季度报告
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2021 年 4 月 20 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2021 年 1 月 1日起至 3月 31 日止。
§2
基金产品概况
基金简称 国泰嘉睿纯债债券
基金主代码 006475
交易代码 006475
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018 年 10 月 11 日
报告期末基金份额总额 1,091,083,730.00 份
投资目标
在注重风险和流动性管理的前提下，力争获取超越业绩比
较基准的投资收益。
投资策略
1、久期策略； 2、收益率曲线策略； 3、类属配置策略；
4、利率品种策略； 5、信用债策略； 6、回购套利策略；
7、资产支持证券投资策略； 8、中小企业私募债投资策
略。
业绩比较基准 中证综合债指数收益率
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风险收益特征
本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场
基金，但低于混合型基金、股票型基金，属于较低预期风
险和预期收益的产品。
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2021 年 1月 1日-2021 年 3月 31 日)
1.本期已实现收益 8,479,246.42
2.本期利润 8,802,541.70
3.加权平均基金份额本期利润 0.0074
4.期末基金资产净值 1,112,896,535.22
5.期末基金份额净值 1.0200
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 0.73% 0.04% 0.95% 0.04% -0.22% 0.00%
过去六个月 1.59% 0.03% 2.17% 0.04% -0.58% -0.01%
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过去一年 1.78% 0.05% 1.33% 0.07% 0.45% -0.02%
自基金合同
生效起至今
8.15% 0.04% 11.36% 0.06% -3.21% -0.02%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
国泰嘉睿纯债债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2018 年 10 月 11 日至 2021 年 3 月 31 日)
注：本基金的合同生效日为2018年10月11日，在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符
合合同约定。
§4
管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
黄志翔
国泰润
利纯债
2018-08-30 - 11 年
学士。2010 年 7 月至 2013
年6月在华泰柏瑞基金管理
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债券、
国泰民
安增益
纯债债
券、国
泰瑞和
纯债债
券、国
泰嘉睿
纯债债
券、国
泰聚享
纯债债
券、国
泰丰盈
纯债债
券、国
泰惠盈
纯债债
券、国
泰润鑫
定期开
放债
券、国
泰惠富
纯债债
券、国
泰瑞安
三个月
定期开
放债
券、国
泰兴富
三个月
定期开
放债
券、国
泰惠丰
纯债债
券、国
泰裕祥
三个月
定期开
放债
有限公司任交易员。2013
年6月加入国泰基金管理有
限公司，历任交易员和基金
经理助理。2016 年 11 月至
2017 年 12 月任国泰淘金互
联网债券型证券投资基金
的基金经理，2016 年 11 月
至 2018 年 5 月任国泰信用
债券型证券投资基金的基
金经理，2017 年 3月起兼任
国泰润利纯债债券型证券
投资基金的基金经理，2017
年 3月至 2017年 10月任国
泰现金宝货币市场基金的
基金经理，2017 年 4 月至
2019 年 10 月任国泰民丰回
报定期开放灵活配置混合
型证券投资基金的基金经
理，2017 年 7 月至 2019 年
3 月任国泰润鑫纯债债券型
证券投资基金的基金经理，
2017 年 8 月至 2020 年 5 月
任国泰瞬利交易型货币市
场基金的基金经理，2017
年 8 月至 2019 年 7 月任上
证 10 年期国债交易型开放
式指数证券投资基金的基
金经理，2017年 9月至2018
年8月任国泰民安增益定期
开放灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理，2018
年 2 月至 2018 年 8 月任国
泰安惠收益定期开放债券
型证券投资基金的基金经
理，2018 年 8月起兼任国泰
民安增益纯债债券型证券
投资基金（由国泰民安增益
定期开放灵活配置混合型
证券投资基金转型而来）、
国泰瑞和纯债债券型证券
投资基金的基金经理，2018
年 10 月起兼任国泰嘉睿纯
债债券型证券投资基金的
基金经理，2018 年 11 月至
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券、国
泰盛合
三个月
定期开
放债
券、国
泰惠享
三个月
定期开
放债券
的基金
经理
2020 年 7 月任国泰聚禾纯
债债券型证券投资基金和
国泰丰祺纯债债券型证券
投资基金的基金经理，2018
年 12 月起兼任国泰聚享纯
债债券型证券投资基金和
国泰丰盈纯债债券型证券
投资基金的基金经理，2019
年3月起兼任国泰惠盈纯债
债券型证券投资基金、国泰
润鑫定期开放债券型发起
式证券投资基金（由国泰润
鑫纯债债券型证券投资基
金变更注册而来）、国泰惠
富纯债债券型证券投资基
金的基金经理，2019 年 3
月至 2020 年 7 月任国泰信
利三个月定期开放债券型
发起式证券投资基金的基
金经理，2019 年 5月起兼任
国泰瑞安三个月定期开放
债券型发起式证券投资基
金的基金经理，2019 年 7
月起兼任国泰兴富三个月
定期开放债券型发起式证
券投资基金的基金经理，
2019 年 8 月起兼任国泰惠
丰纯债债券型证券投资基
金的基金经理，2019 年 9
月起兼任国泰裕祥三个月
定期开放债券型发起式证
券投资基金的基金经理，
2019 年 10 月起兼任国泰盛
合三个月定期开放债券型
发起式证券投资基金的基
金经理，2019 年 12 月起兼
任国泰惠享三个月定期开
放债券型发起式证券投资
基金的基金经理。
注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基
金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公
平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着
诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风
险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份
额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披
露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产
之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心
管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有
效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益
输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
一季度组合主要采用骑乘策略，基于当期的货币政策以及收益率曲线，3年利率债品种
在调整后具有较高的性价比，而组合保持过低的久期性价比较低，故组合通过 3年利率债品
种拉长久期及杠杆，并在月底前适当获利了结。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金在 2021 年第一季度的净值增长率为 0.73%，同期业绩比较基准收益率为 0.95%。
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4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望后市，国内宏观经济进入平稳期，国内外循环互动，货币政策保持稳健，通胀水平
略有提升，但仍处于可控范围，预计债市仍保持震荡。在经济进入平稳期，风险偏好略有回
落，货币政策预计将继续保持流动性合理充裕。密切关注国内宏观经济、货币政策、国内外
疫情的发展等方面，积极把握市场结构性和阶段性投资交易机会。信用方面，票息策略依然
有效，震荡行情中，负债稳定的情况下，信用久期可以适当拉长以提高静态收益率，防范信
用风险。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 1,192,889,100.00 98.25
其中：债券 1,192,889,100.00 98.25
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 5,300,967.74 0.44
7 其他各项资产 15,926,399.07 1.31
8 合计 1,214,116,466.81 100.00
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 1,144,004,100.00 102.80
其中：政策性金融债 646,584,100.00 58.10
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 48,885,000.00 4.39
9 其他 - -
10 合计 1,192,889,100.00 107.19
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(％)
1 200312 20 进出 12 1,700,000
170,119,000.0
0
15.29
2 190303 19 进出 03 1,200,000
120,288,000.0
0
10.81
3 1928005 19 浦发银 1,000,000 100,450,000.0 9.03
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行小微债
01
0
4 2028008
20 民生银
行小微债
01
1,000,000 98,990,000.00 8.89
5 200202 20 国开 02 1,000,000 97,700,000.00 8.78
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体（除“进出口行、国开行、
盛京银行、浦发银行、兴业银行、华夏银行、民生银行”违规外）没有被监管部
门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
国开行下属分支机构因存在违规放贷；未审核信贷资金是否按约定用途使用；贷
款五级分类不准确；超权限办理委托贷款；未按规定受托支付；严重违反审慎经
营规则等原因，多次受到当地监管机构公开处罚。
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进出口行下属分支机构因存在违规发放贷款的行为等原因受到当地监管机构公
开处罚。
盛京银行下属分支机构因未经授权查询企业信用报告（含信贷信息）、未及时停
用离职人员的个人征信系统查询用户；违反规定发放个人住房贷款；授信管理未
尽职，抵押物管理不到位；未按规定时限报送案件信息等原因，多次受到当地监
管机构公开处罚。
浦发银行下属分支机构因未按专营部门制规定开展同业业务；同业投资资金违规
投向“四证”不全的房地产项目；延迟支付同业投资资金吸收存款；为银行理财
资金投向非标准化债权资产违规提供担保等原因，多次受到当地监管机构公开处
罚。
兴业银行下属分支机构因未执行金融统计制度，错报统计数据；未按规定报备人
民币结算账户开户资料；国库经收业务未使用规定科目核算；未按照规定履行客
户身份识别义务；发布引人误解的营销宣传信息；为无证机构提供转接清算服务，
且未落实交易信息真实性、完整性、可追溯性及支付全流程中的一致性的规定；
为支付机构超范围（超业务、超地域）经营提供支付服务，且未落实交易信息真
实性、完整性、可追溯性及支付全流程中的一致性；违规连通上、下游支付机构，
提供转接清算服务，且未落实交易信息真实性、完整性、可追溯性及支付全流程
中的一致性；违反银行卡收单外包管理规定；未按规定履行客户身份识别义务等
原因，多次受到当地监管机构公开处罚。
华夏银行及下属分支机构因内控制度执行不到位，严重违反审慎经营规则；生产
系统存在重大风险隐患，严重违反审慎经营规则；账务管理工作存在重大错漏，
长期未发现异常挂账情况，严重违反审慎经营规则；长期未处置风险监控预警信
息，严重违反审慎经营规则；长期未处置风险监控预警信息、账务管理工作存在
重大错漏、长期未发现异常挂账情况等原因，多次受到当地监管机构公开处罚。
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民生银行总行及其分支机构因违反宏观调控政策，违规为房地产企业缴纳土地出
让金提供融资；为“四证”不全的房地产项目提供融资；违规为土地储备中心提
供融资；违规为地方政府提供融资，接受地方政府担保或承诺；多名股东在股权
质押超比例的情况下违规在股东大会上行使表决权，派出董事在董事会上的表决
权也未受限；股东持股份额发生重大变化未向监管部门报告；关联交易不合规；
理财产品风险信息披露不合规；年报信息披露不真实；贷款资金被挪用，虚增贷
款；以贷转存，虚增存款；贸易背景审查不尽职；向关系人发放信用贷款；违规
转让正常类信贷资产；违规转让不良资产；同业投资他行非保本理财产品审查不
到位，接受对方机构违规担保，少计风险加权资产；理财业务风险隔离不充分；
非标准化资产纳入标准化资产统计，实际非标债权资产比例超监管要求；迟报瞒
报多起案件（风险）信息等原因，多次受到当地监管机构公开处罚。
该情况发生后，本基金管理人就上述公司受处罚事件进行了及时分析和研究，认
为上述公司存在的违规问题对公司经营成果和现金流量未产生重大的实质影响，
对该公司投资价值未产生实质影响。本基金管理人将继续对该公司进行跟踪研
究。
5.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之
外的情况。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 15,926,399.07
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
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9 合计 15,926,399.07
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 1,287,703,125.23
报告期期间基金总申购份额 -
减：报告期期间基金总赎回份额 196,619,395.23
报告期期间基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,091,083,730.00
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金管理人未持
有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
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类别
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份
额
申购份
额
赎回份额 持有份额 份额占比
机构 1
2021 年 01 月 01
日至2021年03月
31 日
695,91
7,559.
44
- -
695,917,559
.44
63.78%
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金份额净值
波动风险、基金流动性风险等特定风险。
§9
备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、关于准予国泰嘉睿纯债债券型证券投资基金注册的批复
2、国泰嘉睿纯债债券型证券投资基金基金合同
3、国泰嘉睿纯债债券型证券投资基金托管协议
4、报告期内披露的各项公告
5、法律法规要求备查的其他文件
9.2 存放地点
本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉
昱大厦 16层-19 层。
基金托管人住所。
9.3 查阅方式
可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688
客户投诉电话：（021）31089000
公司网址：http://www.gtfund.com
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